公司收购与出售业务 - 公司收购TrafficCast International, Inc.资产，总收购价达1770万美元，含1500万美元现金、100万美元保证金、110万美元收购相关负债及公允价值60万美元的100万美元或有对价[155][156] - 公司出售农业和气象分析业务，获1200万美元现金，含1050万美元即时付款、145万美元12个月延期付款和5万美元18个月延期付款[159] - 2020年12月7日，公司以最高1770万美元收购TrafficCast International, Inc.的大部分资产[257][258] - 2019年6月13日，公司完成公开发行6182797股普通股，净收益约2680万美元，其中约620万美元用于收购AGI[260] - 2020年5月5日，公司将农业和气象分析业务的大部分资产出售给DTN, LLC[261] - 2020年5月2日公司出售农业和气象分析业务，总收购对价1200万美元现金，交易完成时收到1050万美元现金，150万美元付款递延，DTN分别在交易完成12个月和18个月时支付145万美元和5万美元[263] - 2020年5月5日，公司出售农业和气象分析业务，总收购对价为1200万美元[340] 新冠疫情影响及应对措施 - 新冠疫情已持续超24个月，对全球经济有不可预测和前所未有的影响，公司虽无设施关闭，但部分项目有供应链和工作延迟[149] - 公司采取减少可自由支配支出、削减资本支出、实施重组活动等措施以保持流动性、管理现金流和增强财务灵活性[150] - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，公司采取措施保存流动性、管理现金流和增强财务灵活性[250][251] 业务运营挑战 - 公司产品所需专业零件采购困难，部分需高价从第三方经纪商处购买，已开始增加库存水平[151] - 公司产品所需专业部件采购困难，可能面临供应受限、库存积压或订单积压问题[252] 政策优惠 - 公司适用《CARES法案》的某些优惠条款，包括工资税递延和替代最低税加速[152] 业务整合与行业机会 - TrafficCast商业和公共部门业务各占总收入约50%，自2022财年初整合后，增强了公司智能移动基础设施管理解决方案套件[158] - 公司认为美国ITS行业将为其提供新机会，但近期新机会出现速度可能受限，中标项目启动日期可能延迟[154] 过渡服务协议 - 公司与DTN签订过渡服务协议，2022财年收入和成本均不足10万美元，计入已终止经营业务损失[161] 财务数据关键指标变化 - 盈利情况 - 公司2022、2021和2020财年调整后EBITDA分别约为450万、750万和420万美元[163] - 2022财年净亏损690万美元，2021财年净利润49.1万美元，2020财年净亏损175.8万美元[170] - 2022年运营亏损为669.4万美元，而2021年运营收入为43.9万美元，2020年运营亏损为212.4万美元[238] - 2022年净亏损为708万美元，而2021年净利润为1013.4万美元，2020年净亏损为561万美元[238] - 2022年基本每股亏损为0.16美元，2021年基本每股收益为0.24美元，2020年基本每股亏损为0.14美元[238] - 2022财年、2021财年和2020财年持续经营业务基本每股净亏损分别为0.16美元、0.01美元和0.04美元[339] 财务数据关键指标变化 - 营收情况 - 2022财年总营收1.33572亿美元，较2021财年的1.17138亿美元增长14%，其中产品营收6872.9万美元，增长9.2%，服务营收6484.3万美元，增长19.6%[183] - 2022财年新增约1.554亿美元新订单，截至2022年3月31日，积压订单增至约9990万美元，2021年同期约为7810万美元[185] - 截至2022年3月31日止年度，公司从客户合同中确认服务收入6480万美元[226] - 2022年产品收入为6.8729亿美元，高于2021年的6.2933亿美元和2020年的5.5007亿美元[238] - 2022年服务收入为6.4843亿美元，高于2021年的5.4205亿美元和2020年的5.2396亿美元[238] - 2022年总营收为13.3572亿美元，高于2021年的11.7138亿美元和2020年的10.7403亿美元[238] 财务数据关键指标变化 - 毛利情况 - 2022财年总毛利4739.3万美元，较2021财年的4685.6万美元增长1.1%，产品毛利率41.1%，服务毛利率29.6%，总毛利率35.5%，均低于2021财年[189] - 2022财年产品毛利率较2021财年下降330个基点，主要因全球供应链受限致原材料成本增加[189] - 2022财年服务毛利率较2021财年下降530个基点，主要因先前合同完成、合同组合等因素，且2022财年记录约340万美元项目预计合同损失[190] - 2022财年总毛利率较2021财年下降450个基点，主要因上述原因[191] 财务数据关键指标变化 - 费用情况 - 2022财年一般及行政费用增至2510万美元，较2021财年增长约4%，主要因收购TrafficCast及战略替代方案审查相关专业服务费用增加[192] - 2022财年销售及营销费用增至1890万美元，较2021财年增长约27%，主要因收购TrafficCast及销售佣金增加[193] - 2022财年研发费用增至740万美元，较2021财年增长约43%，主要因持续投资研发活动以改进软件产品[194] - 2022财年和2021财年无形资产摊销费用分别约为320万美元和200万美元[198] - 2022财年和2021财年净利息费用分别约为0万美元和净利息收入约为10万美元[200] - 2022财年和2021财年所得税拨备分别为17.4万美元和11.5万美元，有效税率分别为-2.5%和1.8%[201] - 2022财年、2021财年和2020财年折旧费用分别约为80万美元、70万美元和80万美元[330] - 2022财年、2021财年和2020财年无形资产摊销费用分别约为320万美元、200万美元和130万美元[331] 财务数据关键指标变化 - 资产负债情况 - 2022年3月31日和2021年3月31日，公司针对递延所得税资产分别维持1460万美元和1230万美元的估值备抵[202] - 2022年3月31日，公司有1600万美元联邦净营业亏损结转，990万美元州净营业亏损结转于2031年开始到期[204] - 2022年3月31日和2021年3月31日，公司营运资金分别为3680万美元和3670万美元，其中现金及现金等价物分别为2380万美元和2550万美元[207] - 截至2022年3月31日，公司总资产为12.6383亿美元，较2021年的12.6869亿美元略有下降[236] - 截至2022年3月31日，公司普通股发行和流通股数为4241.6万股，高于2021年的4168.7万股[236] - 2022年股东权益总额为7686.3万美元，低于2021年的7897.9万美元[236] - 2022年总负债为4952万美元，高于2021年的4789万美元[236] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，合同履行成本分别约为60万美元和320万美元，主要与SaaS平台设置有关[282] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额不重大[284] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，受限现金分别为10万美元和30万美元，与员工股票购买计划下购买股票的受限现金有关[300] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，现金及现金等价物分别为2368.9万美元和2520.5万美元，受限现金分别为12万美元和26.3万美元[301] - 截至2022年3月31日，公司无投资；截至2021年3月31日，所有投资均为可供出售投资[302] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，坏账准备分别约为90万美元和100万美元[304] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，存货分别为798万美元和506.6万美元，其中材料和用品分别为568万美元和271.4万美元，在产品分别为20万美元和43.5万美元，产成品分别为210万美元和191.7万美元[328] - 截至2022年3月31日，无形资产加权平均剩余使用寿命为4.2年[331] - 截至2022年3月31日，未来估计摊销费用总计1176.8万美元[335] - 2022财年、2021财年和2020财年商誉账面价值分别为2.834亿美元、2.834亿美元和2.059亿美元[336] - 2022财年、2021财年和2020财年保修储备年末余额分别为61.6万美元、56.9万美元和41.6万美元[337] - 2022年3月31日和2021年3月31日，已终止经营业务资产分别为6000美元和7000美元[344] - 2022年3月31日和2021年3月31日，已终止经营业务负债分别为33.5万美元和3.5万美元[344] 财务数据关键指标变化 - 现金流情况 - 2022财年和2021财年持续经营业务经营活动净现金分别为-560万美元和890万美元[208] - 2022财年和2021财年持续经营业务投资活动净现金分别为99.9万美元和-799.8万美元[208] - 2022财年和2021财年持续经营业务融资活动净现金分别为156.3万美元和287.3万美元[208] - 2022年经营活动净现金使用为5721万美元，2021年为提供6490万美元，2020年为使用3827万美元[243] - 2022年投资活动净现金提供为2499万美元，2021年为提供1742万美元，2020年为使用16243万美元[243] - 2022年融资活动净现金提供为1563万美元，2021年为提供2873万美元，2020年为提供27362万美元[243] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为23809万美元，2021年末为25468万美元，2020年末为14363万美元[243] - 2022年支付所得税223万美元，2021年为183万美元，2020年为63万美元[243] 业务重组费用 - 2020年4月30日公司因出售业务批准重组活动，产生约150万美元重组费用[264] 收入确认原则 - 产品收入合同短期，产品收入在发货或客户收到产品时确认[268] - 服务收入主要来自与政府机构的长期工程和咨询服务合同，固定费用合同按实际成本与预计总成本比例确认收入[269] 金融工具会计处理 - 公司将应收账款权利分类为应收款或合同资产，应收款为无条件收款权，合同资产为有条件收款权[277][280] - 公司对金融工具采用公允价值会计，现金、现金等价物、应收账款和应付账款按账面价值记录，近似公允价值[298] 客户收入与应收账款占比 - 2022财年、2021财年和2020财年，无单个客户收入占比超过10%；截至2022年3月31日和2021年3月31日，无单个客户应收账款占比超过10%[295] 软件开发成本处理 - 截至2022年3月31日的十二个月内，公司因软件开发合同延迟记录约340万美元损失，其中约90万美元与先前资本化的软件开发成本有关[283] - 截至2022年3月31日的12个月内，约90万美元先前资本化的软件开发成本因与客户合同的预期修改而计入销售成本[313] 准则评估 - 作为较小报告公司，ASU 2016 - 13将于2023年4月1日开始的2024财年对公司生效，公司正在评估采用该准则的时间和影响[327] 净收入与综合收入差异 - 2022财年、2021财年和2020财年，净收入（亏损）与综合收入（亏损）之间的差异极小[326] 资产减值费用 - 2020年第二季度，公司记录了30万美元与使用权资产和租赁改良相关的减值费用[311]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度总营收3200万美元，2022财年年初至今总营收9930万美元，分别同比增长14%和16% [7] - 第三季度年度经常性收入810万美元，同比增长27%；年初至今年度经常性收入2490万美元，同比增长43% [7] - 第三季度总净预订量4090万美元，同比增长99%；年初至今总净预订量1.136亿美元，同比增长28% [9] - 截至12月31日，总积压订单9230万美元，同比增长20%，环比增长11% [10] - 第三季度GAAP运营亏损200万美元，去年同期为30.9万美元；GAAP持续经营净亏损240万美元，即每股亏损0.06美元，去年同期为36.1万美元，即每股亏损0.01美元 [31] - 第三季度调整后EBITDA为10万美元，占收入的0.3%，去年同期约为150万美元，占收入的5.2% [32] - 第三季度末，现金及短期投资总额2750万美元，环比减少70万美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务线 - 第三季度产品收入1590万美元，去年同期为1640万美元，同比下降3% [12] - 公司自有产品销售额同比增长10%，第三方产品销售额同比下降49% [12] - 产品毛利率下降1410个基点，至34.5%，去年同期为48.6% [29] 服务业务线 - 第三季度服务收入1610万美元，去年同期为1180万美元，同比增长37%；年初至今服务收入4770万美元，去年同期为3840万美元，同比增长24% [17][18] - 服务毛利率增加360个基点，至34.8%，去年同期为31.2% [30] - 第三季度服务净预订量2620万美元，包括与洛杉矶地铁、奥兰治县交通局等的多个合同 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续在交叉路口检测、行程时间监测和车路通信设备产品类别中抢占市场份额，得益于出色的销售执行和产品创新 [15] - 2022财年第四季度将推出新的软件即服务解决方案Clear Asset，帮助交通机构管理智能交通系统资产，扩大资产管理潜在市场 [38][41] - 公司将采取价格上调等措施应对成本上升，预计价格上调在2022年将产生积极影响 [14][44] - 公司计划每12 - 18个月进行至少一次收购，目前处于该时间窗口内，并购渠道较6个月前更有利 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链挑战，预计未来几个季度仍有压力，但产品和服务需求强劲，预计第四季度有机增长率将加速 [26][35] - 公司对Iteris的机会感到乐观，认为当前环境提升了ClearMobility的价值主张和竞争地位 [37] - 基于当前积压订单和预期预订量增长，预计2022财年第四季度有机收入将实现两位数增长，但因供应限制和第三方产品延迟，下调全年总营收指引至1.34 - 1.36亿美元 [47] - 预计第四季度毛利率和运营杠杆将改善，全年调整后EBITDA利润率为5% - 5.4% [48] 其他重要信息 - 公司于2020年5月5日将农业和气象分析部门出售给DTN LLC，本次财报将该部门作为终止经营业务报告 [6] - 公司实施了10%的产品价格上调，以抵消销售成本的增加 [14] - 公司采取多种措施缓解供应链问题，如延长采购订单交货时间、提前采购、重新设计产品等 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下调指引是否几乎全因供应链问题？ - 是的，下调指引完全是由于供应链限制，包括公司自身产品的制造和运输，以及第三方供应商提供关键设备的问题 [53][54] 问题2: 供应链压力是否在恶化，何时能缓解？ - 供应链问题将持续存在，未来几个季度仍有压力，但公司对其影响的理解有所改善，预计第四季度利润率会有一定改善 [55][59] 问题3: 财年14% - 16%的收入增长中，有机增长水平是多少？ - 指引下限1.34亿美元时，有机增长约为5.9%；上限时约为7.7%，中点约为6.8% [57] 问题4: 刚报告的季度中，有机收入增长是多少？ - 该季度有机收入增长约为3.4% [59] 问题5: 托管服务和SaaS的收入组合如何，SaaS增长是否快于托管服务？ - 年度经常性收入约占服务收入的一半，两者组合比例约为50 - 50，SaaS收入增长较慢，因其合同性质通常需3 - 5年摊销 [60] 问题6: 下一财年公司可实现的毛利率水平是多少？ - 产品收入历史毛利率在45% - 50%之间，预计未来几个季度将恢复到该水平；服务收入毛利率一直维持在35%左右，预计会随年度经常性收入增加而上升 [61][62] 问题7: 不考虑增量收购，新财年运营费用预计是多少，占收入的百分比以及运营费用的杠杆作用如何？ - 计划保持一般及行政费用同比基本持平，研发费用占收入的百分比预计上升1 - 2个百分点，销售和营销费用会随收入增长而增加几个百分点 [65] 问题8: 公司并购渠道情况如何，新财年可能进行多少次收购？ - 公司希望每12 - 18个月进行至少一次收购，目前处于该时间窗口内，并购渠道较6个月前更有利，当前有更多潜在目标主动联系，且目标对估值的预期更合理 [67][68] 问题9: 供应链中具体哪些方面在过去几个月恶化了？ - 主要是产品所需的特定组件供应问题，有4种组件完全无法获取，还有几十种组件需从二级市场采购，价格是正常的2 - 50倍 [74] 问题10: 供应链改善后，销售恢复是即时的还是会分多个季度？ - 预计如果组件供应恢复，公司加速生产和运输，可能会在某个季度实现收入大幅增长，因为客户有迫切需求 [77][78] 问题11: 对中期低两位数的有机收入增长目标有多大信心？ - 从需求角度非常有信心，积压订单增长表明需求强劲，但供应仍是挑战，公司采取了措施应对，对供应方面持谨慎乐观态度 [79][80] 问题12: 如何考虑资本分配，股票回购和并购哪个更具增值性？ - 这取决于目标公司、卖家和资产的财务特征，目前并购渠道较好，股票回购是在并购机会不佳时的一个选择 [81][82] 问题13: 从联邦政府获得了哪些可能受益的项目信号，基础设施法案在本日历年底可能带来哪些好处？ - 预计州和地方机构将在新财年（7月1日或10月1日开始）感受到基础设施投资和就业法案（IIJA）的影响，公司参与了与美国运输部国家安全委员会相关的活动，初始资金为15亿美元 [86] 问题14: 哪些州在投资公司技术和相关项目方面最活跃？ - 智能移动基础设施的全国总支出主要集中在加利福尼亚州、得克萨斯州和佛罗里达州，这三个州的支出约占全国总支出的40%，且是新想法的试验和验证地 [87] 问题15: TrafficCast在本季度贡献了多少收入？ - TrafficCast本季度收入为370万美元，上年同期为80万美元，净影响为310万美元 [88][92]

业绩总结 - 当前年经常性收入（ARR）为1.31亿美元，占总收入的15%[7] - 2022财年总收入为1.31亿美元，调整后的EBITDA为730万美元[55] - 2022财年预计收入为1.34亿至1.42亿美元，预计到2027年将实现100%以上的增长，达到2.6亿至2.9亿美元[51] - 2022财年净收入为负4247万美元，调整后EBITDA为7284万美元[56] 用户数据 - 每周处理超过100万次路用户交互[49] - 每天处理29亿个GPS轨迹点[49] - 每天处理1.5TB的移动数据[49] - 目前已在北美监控超过90万条道路里程[49] - 目前已安装超过20万个传感器[5] 市场展望 - 预计到2026年，北美市场的总可寻址市场（TAM）将达到83亿美元，年均增长率（CAGR）为8%[40] - 超过35%（32亿美元）的TAM可转化为软件即服务（SaaS）或其他经常性收入[40] - 预计到2027年，公司的收入将达到2.6亿至2.9亿美元，年复合增长率为14%至16%[51] 财务指标 - 2022财年调整后的EBITDA利润率预计为7%至8%，到2027年将提升至16%至19%[52] - 2022财年预计毛利率为40%至41%，到2027年将提升至49%至51%[52] - 公司总资产为1.252亿美元，总负债为4640万美元[55] - 公司当前的市场资本为1.65亿美元，流通股本为4241万股[55] - 公司总订单积压为9230万美元[55] - 公司在机构持股方面占比为55.03%[55] 人才与技术 - 拥有超过440名行业、技术和领域专家[6]

业务收购与出售 - 公司于2020年5月5日出售农业和气象分析业务，总收购价1200万美元，成交时收到1050万美元，150万美元延期支付，后续分两次付清[155] - 2020年12月7日公司收购TrafficCast International, Inc.大部分资产，总价最高1770万美元，成交日支付1500万美元现金，100万美元作为保证金，100万美元为基于营收目标的或有付款[160] 业务整合与影响 - TrafficCast商业和公共部门业务各占总收入约50%，自2022财年年初整合后增强了公司智能移动基础设施管理解决方案[162] 调整后EBITDA变化 - 2021年12月31日止三个月和九个月的调整后EBITDA分别约为10万美元和550万美元，2020年同期分别约为150万美元和570万美元[163] - 2021年第四季度调整后EBITDA为9.4万美元，占总收入的0.3%；2020年同期为145.2万美元，占总收入的5.2%[169] - 2021年前九个月调整后EBITDA为552.6万美元，占总收入的5.6%；2020年同期为569.3万美元，占总收入的6.7%[169] 疫情对业务的影响 - 新冠疫情对公司业务造成不利影响，包括供应链中断、工作延误等，公司采取措施保存流动性、管理现金流和增强财务灵活性[149][150] - 公司产品所需专业零件因疫情供应链中断难以采购且价格大幅上涨，可能在2022财年后仍受供应限制[151] 政策应用 - 公司应用《CARES法案》的某些有利条款，包括工资税递延和替代最低税加速[152] 过渡服务协议 - 公司与DTN签订过渡服务协议，2021年12月31日止三个月和九个月相关收入和成本极小[157] 行业机会判断 - 公司认为美国ITS行业未来仍有新机会，但近期新机会出现速度可能受限，项目启动日期可能延迟[154] 调整后EBITDA使用说明 - 公司认为调整后EBITDA能补充有用信息，但有局限性，应结合GAAP结果使用[164][166] 收入数据变化 - 2021年第四季度产品收入为1.59亿美元，同比下降3.1%；服务收入为1.61亿美元，同比增长36.8%；总收入为3.20亿美元，同比增长13.6%[173][174][175] - 2021年前九个月产品收入为5.16亿美元，同比增长9.8%；服务收入为4.77亿美元，同比增长24.3%；总收入为9.93亿美元，同比增长16.3%[176][177][178] 毛利润数据变化 - 2021年第四季度产品毛利润为548.1万美元，同比下降31.2%；服务毛利润为561.3万美元，同比增长52.4%；总毛利润为1109.4万美元，同比下降4.8%[181] - 2021年前九个月产品毛利润为2270.3万美元，同比增长7.0%；服务毛利润为1361.4万美元，同比增长7.5%；总毛利润为3631.7万美元，同比增长7.2%[181] 毛利率数据变化 - 2021年第四季度产品毛利率为34.5%，同比下降14.1个百分点；服务毛利率为34.8%，同比上升3.6个百分点；总毛利率为34.7%，同比下降6.7个百分点[181][182][183] - 2021年前九个月产品毛利率为44.0%，同比下降1.1个百分点；服务毛利率为28.5%，同比下降4.5个百分点；总毛利率为36.6%，同比下降3.1个百分点[181][182][183] 积压订单情况 - 截至2021年12月31日，积压订单为9230万美元，2020年同期约为7690万美元[179] 年度经常性收入占比 - 2021年第四季度和前九个月的年度经常性收入分别占总收入的25%和25%，2020年同期分别为23%和20%[174][177] 一般及行政费用变化 - 2021年第四季度一般及行政费用降至590万美元，较2020年同期的630万美元减少约5.4%；2021年前九个月升至1840万美元，较2020年同期的1750万美元增加约5.2%[184] 销售及营销费用变化 - 2021年第四季度销售及营销费用升至460万美元，较2020年同期的390万美元增加约19.8%；2021年前九个月升至1410万美元，较2020年同期的1060万美元增加约33.2%[185] 研发费用变化 - 2021年第四季度研发费用升至190万美元，较2020年同期的140万美元增加约29%；2021年前九个月升至540万美元，较2020年同期的350万美元增加约56.3%[186] 无形资产摊销变化 - 2021年第四季度和前九个月无形资产摊销分别约为70万美元和200万美元，2020年同期分别约为40万美元和80万美元[189] 所得税费用变化 - 2021年第四季度和前九个月所得税费用分别约为40万美元和20万美元，分别占税前亏损的(18.5)%和(5.5)%；2020年同期分别约为(0.01)万美元和6万美元，分别占税前亏损和收入的4.5%和5.3%[191] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物共计约2750万美元，无循环信贷安排[195] 营运资金情况 - 截至2021年12月31日，公司营运资金为3880万美元，高于2021年3月31日的3640万美元[199] 持续经营业务经营活动净现金情况 - 2021年前九个月持续经营业务经营活动净现金使用约200万美元，2020年同期为提供330万美元[200][201] 持续经营业务投资活动净现金情况 - 2021年前九个月持续经营业务投资活动净现金提供主要源于短期投资到期收回约310万美元，2020年同期为使用[202][203] 持续经营业务融资活动净现金情况 - 2021年和2020年前九个月持续经营业务融资活动净现金提供均源于股票期权行使和员工购股计划股份购买所得现金[204][205]

业绩总结 - 当前年经常性收入（ARR）为1.27亿美元，占总收入的10%[7] - 2022财年总收入为1.272亿美元，调整后EBITDA为860万美元[55] - 2022财年的预计年经常性收入（ARR）为3400万至3700万美元，预计到2027年将增长至9100万至1.07亿美元，增幅约为100%[51] 用户数据 - 每周处理超过100万次道路用户交互[49] - 每天处理29亿个GPS轨迹点[49] - 每天处理1.5TB的移动数据[49] - 目前已在北美监控超过90万条道路[49] - 目前已安装超过20万个传感器[5] 市场展望 - 预计到2026年，北美市场的总可寻址市场（TAM）将达到83亿美元，年均增长率（CAGR）为8%[40] - 预计到2026年，超过35%（32亿美元）的TAM可转化为软件即服务（SaaS）或其他经常性收入[40] - 预计到2027年，公司的收入将达到2.6亿至2.9亿美元，年复合增长率为14%至16%[51] 财务指标 - 2022财年的毛利率预计为40%至41%，到2027年将提升至49%至51%[52] - 2022财年的调整后EBITDA利润率预计为7%至8%，到2027年将提升至16%至19%[52] - 2022财年第二季度的调整后EBITDA为8642万美元[57] 资本结构 - 公司的总资产为1.254亿美元，总负债为4490万美元[55] - 公司的当前市场资本为1.83亿美元，流通股本为4233万股[55] - 公司的机构持股占比为54.91%[55] 股价表现 - 52周股价区间为3.59美元至7.81美元，平均每日交易量为216,660股[55]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度总营收3320万美元，2022财年上半年总营收6730万美元，分别同比增长14%和18% [11] - 第二季度年度经常性收入约850万美元，占总营收26%；上半年年度经常性收入约1680万美元，占总营收25% [11] - 第二季度总净预订量达创纪录的3670万美元，上半年总净预订量达创纪录的7270万美元 [12] - 截至9月30日，总积压订单达创纪录的8340万美元，同比增长14%，环比增长4% [12] - 第二季度GAAP运营亏损240万美元，上年同期GAAP运营收入74.8万美元；持续经营业务GAAP净亏损210万美元，摊薄后每股亏损0.05美元；调整后摊薄每股收益为0.02美元，上年同期持续经营业务净收入71.9万美元，摊薄后每股收益0.02美元 [34] - 第二季度调整后EBITDA为230万美元，占收入6.9%，上年同期约200万美元，占收入6.7%，同比增长18%；预计全财年调整后EBITDA利润率在7% - 8% [35] - 第二季度末现金及短期投资为2820万美元，较上一季度减少290万美元；第二季度购置物业和设备支出26.9万美元，较上年同期增加4.8万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务线 - 2022财年第二季度产品收入为1770万美元，上年同期为1630万美元，同比增长9% [14] - 公司产品销售额同比增长16%，第三方产品销售额同比下降 [15] - 产品毛利率提高680个基点，达到49.4%，上年同期为42.6% [29] 服务业务线 - 2022财年第二季度服务收入为1550万美元，上年同期为1300万美元，同比增长19% [20] - 服务收入中约700万美元（45%）为项目收入，约850万美元（54%）为年度经常性收入 [20] - 服务毛利率降至15.3%，上年同期为34.1%；调整爱荷华州合同注销后，服务毛利率为33.4% [32] - 第二季度服务净预订量为1630万美元，有多个值得关注的预订项目 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会于2021年3月启动战略审查，聚焦识别和评估提升公司价值和市场地位的新机会，包括潜在业务出售、更积极的并购计划和战略合作伙伴机会等 [7] - 公司计划在2022财年下半年推出可能具有颠覆性的车对基础设施技术，有望扩大可寻址市场并实现新商业模式 [39] - 公司将继续推进基于平台的业务战略，引入新的平台功能，加速平台参与度并为股东创造可持续价值 [38] - 公司整体销售管道持续达到历史新高，预计2022财年全年预订量将实现增长 [40] - 公司维持全年营收指引在1.34亿 - 1.42亿美元，预计2022财年全年毛利率和调整后EBITDA将同比改善 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所处的智能移动基础设施市场是一个动态领域，具有有利的长期趋势和新兴网络效应，公司凭借其平台生态系统处于有利地位，能够利用重大市场机会 [8][38] - 尽管第二季度因供应商问题导致总营收受限，但上半年销售执行情况良好，且公司在执行基于平台的业务战略方面取得了可衡量的进展 [25] - 公司对爱荷华州合同一次性收费感到失望，但实现了良好的预订增长，未来将专注于业务增长和年度经常性收入增长，同时管理营运资金和成本以提高利润率 [37] 其他重要信息 - 公司将于12月初举行第二届年度投资者日，届时将提供业务各方面的最新情况，包括战略审查的进一步更新 [9] - 公司将参加12月16日的Craig - Hallum Alpha Select Conference和1月11 - 13日的Needham Technology Conference [84] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司年度经常性收入的长期目标以及SaaS收入占比情况 - 公司希望未来几年年度经常性收入占总收入的比例超过30%；目前未披露托管服务和实际SaaS收入的细分情况，但两者相对均衡，且SaaS部分增长速度远快于托管服务部分 [44] 问题2: 公司目前在地理上可能积极拓展的区域 - 公司在西海岸、得克萨斯州和佛罗里达州市场有较好的市场渗透；目前东北地区是公司的重点拓展区域，近期在新泽西州宣布了几个大型项目，未来将专注于该地区的有机增长 [46][49] 问题3: 服务毛利率的未来趋势以及年度经常性收入占比提高未提升服务毛利率的原因 - 本季度服务毛利率因爱荷华州合同注销大幅下降，调整后接近以往水平，通常在35%左右；随着软件收入增长，预计未来几个季度服务毛利率将显著扩大 [54] 问题4: 公司业务管道中的私营部门机会情况以及是SaaS还是产品相关 - 私营部门机会技术含量高，主要与SaaS相关，但也有一些技术产品和传感器组件；公司希望将ClearMobility平台与其他私营实体管理的云集成，大部分收入将以年度经常性收入形式确认，也有机会与某些实体合作推广产品技术 [55][56] 问题5: 供应商问题对本季度收入的影响以及未来几个季度是否还会出现类似问题 - 供应商问题对本季度收入的影响约为120万美元，一个是原材料供应商问题，另一个是专业服务项目的分包商供应链问题，目前相关设备正在交付；未来几个季度仍可能出现此类问题，但公司会尽力管理 [61][62] 问题6: 产品收入中公司产品增长而第三方产品下降的情况 - 公司产品销售额同比增长16%，第三方产品销售额同比下降，主要是由于某些第三方无法满足关键交付期限，预计随着时间推移问题将得到解决 [15] 问题7: 第二季度净预订量的具体数字 - 第二季度净预订量为3670万美元，上半年总净预订量为7270万美元 [70][72] 问题8: 弗吉尼亚州511合同是否包含在本季度服务预订中 - 不包含，有一个与系统集成相关的项目，但不是具体的511合同 [74][75] 问题9: 本季度TrafficCash带来的收入增长以及有机增长情况 - 本季度TrafficCash收入约为340万美元，有机增长约为60万美元 [77][78] 问题10: 鉴于第二季度有机增长不多，下半年指导范围较宽，是否应认为指导范围的低端更合适 - 公司维持指导范围不变，认为随着下半年一些机会的出现，该范围仍然合适 [79] 问题11: 目前正在进行的第三季度及以后，对现有积压订单、正在进行的预订、收入、毛利和税前损益的财务影响 - 无论与爱荷华州的当前合同谈判结果如何，对现有积压订单的影响不超过1.5%；对未来收入、毛利和税前利润的影响也不大，因为公司已在第二季度对该项目进行了收费 [82]

资产交易 - 公司于2020年5月5日完成农业和气象分析业务资产出售，总收购价1200万美元，已收1050万美元，后续分两笔收款，分别为145万美元和5万美元[148] - 公司于2020年12月7日完成收购TrafficCast International, Inc.资产，总价最高1770万美元，含现金1500万美元、暂扣100万美元及最高100万美元的业绩奖励[152] 业务线情况 - TrafficCast商业和公共部门业务各占总收入约50%，自2022财年年初整合后增强公司智能移动基础设施管理解决方案[154] 财务数据关键指标变化 - EBITDA - 2021年第三和第六个月调整后EBITDA分别约为230万美元和540万美元，2020年同期分别约为200万美元和420万美元[155] 疫情影响及应对措施 - 新冠疫情对公司业务有一定影响，虽无重大影响和设施关闭，但有供应链和工作延迟情况[142] - 为应对疫情影响，公司采取减少可自由支配支出、资本支出和实施重组活动等措施[143] - 公司产品专用零件因疫情供应链中断难采购且价格上涨，可能在2022财年下半年后仍受供应限制[144] 政策应用 - 公司应用《CARES法案》的某些优惠条款，包括工资税递延和替代最低税加速[145] 过渡服务协议 - 公司与DTN签订过渡服务协议，2021年9月30日止三、六个月相关收入和成本极小[150] 行业机会 - 公司认为美国ITS行业未来仍有新机会，但近期新机会出现速度和项目启动日期可能受影响[147] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2021年第三季度总营收为3324.7万美元，同比增长13.6%；上半年总营收为6733.2万美元，同比增长17.6%[164][165][167][170] - 2021年第三季度产品营收为1773.6万美元，同比增长9%；上半年产品营收为3576.2万美元，同比增长16.6%[164][165][167][168][170] - 2021年第三季度服务营收为1551.1万美元，同比增长19.4%；上半年服务营收为3157万美元，同比增长18.7%[164][165][166][167][169][170] 财务数据关键指标变化 - 积压订单 - 2021年9月30日总积压订单为8340万美元，2020年9月30日约为7310万美元[171] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2021年第三季度产品毛利润为875.3万美元，同比增长26.3%；上半年产品毛利润为1722.2万美元，同比增长30%[173] - 2021年第三季度服务毛利润为237.7万美元，同比下降46.3%；上半年服务毛利润为800.1万美元，同比下降10.9%[173] - 2021年第三季度总毛利润为1113万美元，同比下降2%；上半年总毛利润为2522.3万美元，同比增长13.5%[173] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2021年第三季度一般及行政费用为610万美元，同比增长4%；上半年为1250万美元，同比增长11.2%[176] - 2021年第三季度销售及营销费用为490万美元，同比增长45.1%；上半年为950万美元，同比增长40.9%[177] - 2021年第三季度研发费用为180万美元，同比增长61%[178] - 2021年上半年研发费用约360万美元，较2020年同期的200万美元增长约75.5%[179] 财务数据关键指标变化 - 无形资产摊销 - 2021年和2020年第三季度无形资产摊销分别约为80万美元和40万美元；2021年和2020年上半年分别约为160万美元和70万美元[182] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2021年前三季度和上半年所得税收益分别约为20万美元和20万美元，占税前亏损的11.2%和11.4%；2020年同期所得税费用分别约为0万美元和10万美元，占税前收入的3.4%和4.8%[184] 财务数据关键指标变化 - 现金及流动性 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约2820万美元，预计未来12个月有足够流动性[187] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2021年9月30日，不包括已终止经营业务的流动资产和负债，营运资金为3850万美元；2021年3月31日为3640万美元[191] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2021年上半年持续经营业务经营活动净现金使用约140万美元，主要因非现金项目约800万美元；2020年同期为提供420万美元[192][193] - 2021年上半年持续经营业务投资活动净现金提供主要因短期投资到期收回约310万美元；2020年同期为使用[194][195] - 2021年上半年持续经营业务融资活动净现金提供主要因股票期权行权和ESPP股份购买获得现金约140万美元和20万美元；2020年同期为约70万美元和20万美元[196][197] 业务季节性 - 公司历史上存在季节性，冬季影响产品销售，第三财季假期多影响服务收入[199] 表外安排 - 截至2021年9月30日，公司没有重大表外安排[198]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度公司总营收达3410万美元，同比增长22%；年度经常性收入约820万美元，占总营收24% [14] - 第一季度净预订总额达3600万美元；其中约1010万美元（28%）将在未来记为年度经常性收入；截至6月30日，期末积压订单总额达7990万美元，同比增长18% [15] - 第一季度GAAP运营收入为68.3万美元，去年同期为38.2万美元，同比提高47%；GAAP持续运营净收入为62.9万美元，即摊薄后每股0.01美元，去年同期为41.8万美元，即摊薄后每股0.01美元；调整后EBITDA为250万美元，占收入的7.4%，去年同期为230万美元，占收入的8.2%，同比提高11% [39][40] - 第一季度末，公司现金及短期投资总额为3110万美元，同比增加280万美元；资本支出和资本化软件成本为110万美元，同比增加90万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务线 - 2022财年第一季度产品收入为1800万美元，去年同期为1440万美元，同比增长25%；Iteris产品销售额约1620万美元，占产品总收入的90%；第三方产品销售额约180万美元 [18] - 产品毛利率从去年同期的43.9%提升至47% [36] 服务业务线 - 2022财年第一季度服务收入为1610万美元，去年同期为1360万美元，同比增长18%；项目收入约780万美元（49%），年度经常性收入约820万美元（51%） [26] - 服务毛利率从去年同期的33.5%提升至35% [37] - 第一季度净服务预订额为1620万美元，其中60%将在未来确认为年度经常性收入 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国高速公路雷达检测产品的潜在市场规模约在1 - 2亿美元之间，公司此前未涉足该市场，目前已在加州部署VantageRadius产品，并在全国推进类似部署 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司于2021年3月8日启动战略替代方案全面审查，目前仍在进行中，董事会与外部顾问合作评估多种方案以提升公司价值和市场地位 [8][9] - 2021年4月1日，公司重组以加速Iteris ClearMobility平台生态系统的发展，新组织包括三个产品交付团队，按单一报告部门报告结果 [12][13] - 2022财年剩余时间，公司将聚焦多项关键举措，如推动VantageRadius +雷达检测系统的采用、发布下一代视频检测系统、开发和商业化云托管服务组合、推出新的车联网解决方案、发展合作伙伴生态系统等 [47][48][49] - 公司整体销售管道处于历史高位，计划发布的技术创新将提升其在现有市场的竞争力，并扩大潜在市场 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 智能移动基础设施市场充满活力，行业趋势有利，公司凭借ClearMobility平台和核心竞争力，有望抓住市场机遇，成为关键的移动基础设施数字平台，为社会和股东创造价值 [45][46] - 预计2022财年全年营收增长，年度经常性收入占比将在24% - 26%之间；供应链限制而非需求将是营收实现的主要制约因素；全年毛利率、净利润和调整后EBITDA将同比改善 [53][55] 其他重要信息 - 公司于2020年5月5日完成农业和气象分析部门出售给DTN LLC的交易，该部门业绩在财报中作为终止经营处理 [11] - 公司将参加多个虚拟会议，包括8月9 - 11日的Oppenheimer第24届年度技术互联网与通信会议、9月9日的Colliers 2021机构投资者会议和D.A. Davidson第20届年度软件和互联网会议 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: COVID重新开放的影响以及机构对Delta变种的看法 - 此前几个季度对机构预算存在不确定性，目前因联邦刺激计划，资金层面担忧大幅减少；但Delta变种可能会扰乱机构内部业务流程，公司已在业绩指引中考虑该因素，若情况不恶化，对2022财年剩余时间持乐观态度 [58][59][60] 问题2: VantageRadius +如何应用于高速公路交通监测 - 公司以往检测产品主要部署在十字路口，通过对产品的改进，现在可部署在公路其他路段；美国高速公路雷达检测产品潜在市场规模约1 - 2亿美元，公司已在加州部署VantageRadius产品，该雷达检测用于帮助机构了解交通流量和速度，而非执法目的 [61][63] 问题3: TrafficCast在第一季度的营收贡献 - TrafficCast在第一季度的营收贡献约为350万美元 [67] 问题4: 供应链限制对毛利率和2022财年营收前景的影响 - 公司受全球芯片短缺影响，雷达检测产品某些组件供应紧张；公司采取提前采购、增加交货时间、多元化供应基地等措施；目前对全年营收高端指引持谨慎态度，未来季度情况将更明朗；采购可能导致营运资金略有增加，但预计不显著 [69][70]

业绩总结 - 2021年6月30日，Iteris的总收入超过1.23亿美元，年化经常性收入为2860万美元，占总收入的23.2%[8] - FY 2021年收入增长为9.1%，Q1 FY 2022 TTM为11.5%，目标为10-12%[32] - 年度经常性收入（ARR）在FY 2021为22.0%，Q1 FY 2022 TTM为23.2%，目标为超过30%[32] - FY 2021年毛利率为40.0%，Q1 FY 2022 TTM为40.6%，目标为42-44%[32] - 截至2021年6月30日，总收入为1.232亿美元，调整后EBITDA为770万美元[40] - 截至2021年6月30日，现金及短期投资为3110万美元，总资产为1.313亿美元[40] - 市场资本为2.63亿美元，52周股价区间为3.71美元至7.81美元[40] 用户数据 - 迄今为止，Iteris已在全球安装超过20万个传感器，服务于超过10,000个客户[8] - 迭代公司在Round Rock, TX的案例中，管理541个交叉口，日均车辆行驶里程达到440万英里[24] - 迭代公司在坦帕湾大都会区的案例中，涉及128个独特机构，管理22,592个交叉口，日均旅行者达到200万人[26] 市场展望 - 预计2023年智能移动基础设施管理市场的可用市场估计为65亿美元，其中超过30%（约22亿美元）有潜力转化为SaaS和其他经常性收入[13] - 迭代公司在交通基础设施领域的市场领导地位，提供多学科专业知识和技术领导力[10] - 迭代公司在北美的竞争环境中，提供的解决方案的广度和互补性无与伦比，涵盖多种交通管理服务[27] 新产品与技术研发 - 迭代公司在智能移动基础设施管理中，致力于通过云技术提供安全、高效和可持续的交通运营解决方案[16] - 迭代公司在2020年11月的市场研究中发现，85%的交通机构高管愿意使用基于云的软件和流程虚拟化[21] 财务指标 - FY 2021年一般和行政费用占比为20.3%，Q1 FY 2022 TTM为20.1%，目标为15-16%[32] - FY 2021年销售和市场费用占比为12.8%，Q1 FY 2022 TTM为13.1%，目标为10-11%[32] - FY 2021年调整后EBITDA为6.4%，Q1 FY 2022 TTM为6.3%，目标为11-13%[32] - 公司计划每年将GAAP净收入转换为现金超过150%[34]

资产交易情况 - 2020年5月5日公司完成农业和气象分析业务资产出售，总收购价1200万美元，已收到1050万美元，150万美元延期支付，其中145万美元已在交易结束12个月时支付，5万美元将在18个月时支付[144] - 2020年12月7日公司完成收购TrafficCast International, Inc.大部分资产，总收购价最高1770万美元，交易结束时支付1500万美元现金，100万美元作为保证金，100万美元为基于业务达成特定收入目标的或有付款[149] 业务结构占比 - TrafficCast商业和公共部门业务各占总收入约50%[151] 财务指标变化（调整后EBITDA） - 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，调整后持续经营业务息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别约为250万美元和230万美元[152] - 2021年第二季度持续经营业务净收入为62.9万美元，2020年同期为41.8万美元；调整后EBITDA为253.3万美元，占总收入的7.4%，2020年同期为228.1万美元，占比8.2%[157] 疫情应对措施 - 公司为应对疫情采取减少可自由支配支出、减少资本支出、实施重组活动等措施以保持流动性、管理现金流和增强财务灵活性[140] - 公司应用《CARES法案》的某些有利条款，包括工资税递延和替代最低税加速[141] 过渡服务协议情况 - 公司与DTN签订过渡服务协议，截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别赚取约3万美元和产生约0成本[146] 行业机会判断 - 公司认为美国智能交通系统（ITS）行业未来仍有新机会，但近期新机会出现速度可能受限，项目启动日期可能延迟[143] 疫情对业务影响 - 公司认为疫情虽对业务有一定影响，但未造成重大影响，也无设施关闭，不过前期曾经历供应链和工作延迟[139] 内部控制情况 - 公司认为其财务报告内部控制系统未发生根本改变，内部控制设计和运行的有效性在截至2021年6月30日的三个月内基本保持一致[142] 业务收入情况 - 2021年第二季度产品收入为1802.6万美元，同比增长25.2%；服务收入为1605.9万美元，同比增长18%；总收入为3408.5万美元，同比增长21.7%[160][161][162] 积压订单情况 - 截至2021年6月30日，积压订单为7990万美元，2020年同期约为6790万美元[164] 毛利润及毛利率情况 - 2021年第二季度产品毛利润为846.9万美元，同比增长34.2%；服务毛利润为562.4万美元，同比增长23.5%；总毛利润为1409.3万美元，同比增长29.7%[165] - 2021年第二季度产品毛利率为47%，同比增加310个基点；服务毛利率为35%，同比增加150个基点；总毛利率为41.3%，同比增加250个基点[165][166] 费用情况 - 2021年第二季度一般及行政费用为640万美元，同比增长19%；销售及营销费用为460万美元，同比增长36.7%；研发费用为180万美元，同比增长100%[167][168][169] 无形资产摊销情况 - 2021年第二季度无形资产摊销约为70万美元，2020年同期约为20万美元[173] 所得税费用情况 - 2021年第二季度所得税费用约为8万美元，占税前收入的10.6%，2020年同期约为3万美元，占比6%[175] 现金及资金情况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物共计约3110万美元，无循环信贷安排[178] - 公司预计未来12个月有足够的流动性来运营业务并满足现金需求，但可能需要筹集额外资金用于潜在收购和未来增长[178][182] - 2021年6月30日，公司营运资金为3950万美元，其中现金、现金等价物和受限现金为3140万美元；2021年3月31日，营运资金为3670万美元，其中现金、现金等价物和受限现金为2550万美元，短期投资为310万美元[183] 经营活动现金流量情况 - 2021年第二季度，持续经营业务经营活动提供的净现金约为120万美元，主要源于约170万美元的非现金项目和约60万美元的持续经营业务净收入，被约110万美元的营运资金变动所抵消；已终止经营业务经营活动使用的净现金约为10万美元[184] - 2020年第二季度，持续经营业务经营活动提供的净现金主要源于约40万美元的净收入和约20万美元的营运资金变动，被约160万美元的非现金项目所抵消；已终止经营业务经营活动使用的净现金约为210万美元[185] 投资活动现金流量情况 - 2021年第二季度，持续经营业务投资活动提供的净现金主要源于约310万美元的短期投资到期收益，被约10万美元的财产和设备采购和约110万美元的资本化软件开发成本所抵消；已终止经营业务投资活动提供的净现金约为150万美元[186] - 2020年第二季度，持续经营业务投资活动使用的净现金主要源于约1950万美元的短期投资购买、约30万美元的财产和设备采购和约20万美元的资本化软件开发成本，部分被约940万美元的农业和气象分析业务出售净收益和约670万美元的短期投资出售及到期收益所抵消[187] 融资活动现金流量情况 - 2021年第二季度，持续经营业务融资活动提供的净现金源于约140万美元的股票期权行使现金收益[188] - 2020年第二季度，持续经营业务融资活动提供的净现金源于约10万美元的股票期权行使现金收益[188] 表外安排情况 - 2021年6月30日，公司没有任何重大表外安排[189] 业务季节性情况 - 公司历史上存在季节性，冬季恶劣天气导致第三和第四财季产品销售受影响，第三财季受影响最大；服务收入也存在季节性，第三财季因假期增多导致可计费小时数减少[190] 报告要求情况 - 作为较小的报告公司，公司无需提供《S - K条例》第305项要求的信息[192]