财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度总营收达3170万美元，全年总营收达1.171亿美元，分别同比增长10%和9% [14] - 第四季度总净预订量为3290万美元，全年为1.218亿美元，分别同比增长17%和6% [14] - 截至3月31日，总积压订单达7800万美元，同比增长26% [15] - 第四季度GAAP运营亏损38.2万美元，去年同期运营收入97.9万美元；全年运营利润43.9万美元，去年全年运营亏损210万美元 [31] - 第四季度GAAP持续运营净亏损38.5万美元，合每股0.01美元，去年同期净收入110万美元，合每股0.03美元；全年持续运营净收入49.1万美元，合每股0.01美元，去年全年净亏损180万美元，合每股0.04美元 [32] - 第四季度调整后EBITDA为180万美元，占收入的5.5%，去年同期为250万美元，占收入的8.7%；全年EBITDA增至750万美元，占收入的6.4%，去年为420万美元，占收入的3.9%，EBITDA占收入百分比提升64% [33] - 第四季度末现金及短期投资为2830万美元，本季度持续运营现金流为560万美元，全年持续运营现金流为890万美元，较去年改善940万美元 [39] - 本季度资本支出和资本化软件成本为38.1万美元，约占全年收入的1% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 运输系统业务线 - 第四季度营收1680万美元，同比增长3%，全年营收6060万美元，同比增长4%，约42%的年度总收入为经常性收入 [16] - 第四季度净预订量为1930万美元，同比增长41%，全年净预订量为6440万美元，同比增长2% [17] - 截至2021年3月31日，积压订单为6650万美元，同比增长25%，环比增长4% [17] - 第四季度和全年净预订量反映了对咨询、软件和托管服务等业务的持续需求，以及在德克萨斯州和佛罗里达州市场渗透率的持续提高 [18] - 第四季度约37%的预订量将确认为未来年度经常性收入 [18] 道路传感器业务线 - 第四季度营收1500万美元，同比增长19%，全年营收5650万美元，同比增长15%，在德克萨斯州、北加州和山区表现强劲 [22] - 推出了云托管服务Managed Care，完成下一代雷达检测产品VantageRadius plus的现场试验并进行软启动，与大陆集团开发联合技术 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年1月推出ClearMobility平台，收购TrafficCast增强了该平台的发展路线图 [49] - 2021年4月1日将公司重组为应用与云解决方案、先进传感器技术和移动咨询解决方案三个业务单元，集中软件和服务开发资源，创建专注于云托管服务组合开发和商业化的团队，将产品和软件销售活动整合为新的共享服务模式 [50][51] - 2022财年重点举措包括发布下一代视频检测系统、推出下一代雷达检测系统、继续开发和商业化云托管服务组合、推出多个联网车辆解决方案、继续发展合作伙伴生态系统 [52][53] - 智能移动基础设施市场因有利的长期趋势和新兴网络效应而充满活力，公司凭借核心竞争力和市场渠道优势，有望创建平台驱动的生态系统，抓住市场机遇 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受COVID - 19疫情影响经济环境充满挑战，但公司在2021财年实现了总营收增长、净收入和调整后EBITDA显著改善 [11] - 预计2022财年总营收在1.32亿美元至1.42亿美元之间，高端增长率为22%，年度经常性收入占比将在24%至26%之间 [55] - 随着运营规模扩大和软件即服务及传感器收入占比提高，预计2022财年毛利率将进一步改善，开发成本占收入比例将增加，一般和行政成本相对平稳，净收入和调整后EBITDA将同比显著改善 [57] 其他重要信息 - 2021年3月8日董事会宣布公司启动战略替代方案的全面审查，目前审查正在进行中，在董事会批准需披露的行动方案之前，不会发布进一步公告 [9] - 2020年5月5日将农业和气象分析部门出售给DTN LLC，该部门业绩在本次财报中作为终止经营业务列报，本次会议仅讨论持续经营业务 [10][11] - 公司计划在未来几天提交新的S3通用货架注册文件，上一次货架注册于2020年9月到期，新注册有效期为3年 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各业务部门2022财年上半年和下半年的营收增长、利润率等展望如何 - 公司将按单一业务部门报告，营收季度节奏预计遵循历史趋势，第一和第二季度约占全年的50%，第三季度稍弱，第四季度反弹，两个业务部门都将为增长做出贡献，随着软件合同增加，年度经常性收入将增加 [66][67] 问题2: 2022财年指导的高端增长率是否可持续，达到高端和低端指导的条件分别是什么 - 高端增长率受益于TrafficCast的收购，2021财年只有4个月的业绩，2022财年将有完整12个月业绩；长期来看，公司此前指导接近低两位数增长率，但不包括与大陆集团等潜在新协议的影响；目前环境存在不确定性，长期预测不太合适，短期表现将好于目标运营模型和投资者关系报告 [70][71] - 公司提供了较宽的指导范围以涵盖上下行风险 [73] 问题3: 数据和供应链情况如何 - 情况正在改善，但仍有部分分包商交付关键设备滞后，影响项目安装和完成，仍存在风险 [75] - 2021财年运输系统业务受供应链和COVID问题影响较大，因其更依赖分包商；道路传感器业务也有供应链问题，但通过提前采购、寻找替代供应商和工程变更等方式成功应对 [76][77] 问题4: 2022财年指导中经常性收入24% - 26%的占比意味着怎样的增长率 - 年同比增长率约为20%，年度经常性收入包括托管服务和软件即服务产品线 [83] 问题5: 未来是否不再分别报告道路传感器和运输系统业务，而是合并为一条收入线 - 将分为产品（主要是道路传感器业务）和服务（软件业务和专业服务的组合）两条收入线 [84] - 公司计划随着时间推移，为不同形式的服务收入提供更清晰的信息，以解决目前难以呈现企业级年度经常性收入及其增长率的问题 [85] 问题6: 联邦基础设施法案若通过，对公司产品的影响是全面的还是更侧重于ClearGuide等特定产品 - 潜在影响是全面的，目前媒体关注的基础设施法案和FAST法案重新授权可能会合并，两者中专注于技术以提高实体基础设施安全性和速度的部分将使公司业务各方面受益 [87][88][89] 问题7: 不包括TrafficCast和农业与气象业务，本季度有机营收增长情况如何 - 第四季度有机营收增长基本持平，总季度营收为高个位数增长 [94] 问题8: TrafficCast在第四季度的营收是多少 - TrafficCast第四季度营收约为320万美元 [102] 问题9: 指导中不包括TrafficCast的有机增长假设在中点是多少 - 中点的有机增长为中到高个位数，其余部分为TrafficCast全年营收贡献；高端范围的有机增长为低两位数 [96][97] 问题10: 中点指导的有机增长低于中期年度复合年增长率目标的逆风因素是什么 - 此前给出的中期年度复合年增长率是累积平均增长率，公司仍坚持该目标；目前经济复苏情况和速度不明，虽需求增加，但供应问题仍可能对业务产生负面影响，这些因素导致中点指导反映高个位数有机增长 [99][100][101] 问题11: 结合基础设施法案和更多建设项目，ClearGuide如何发挥作用 - ClearGuide价值主张广泛，不仅限于建设领域；全球建筑公司对使用ClearGuide管理建设项目以减少交通干扰、提高盈利能力有浓厚兴趣，公司已在I - 405扩建项目中证明了其加速建设进度和改善经济效益的能力，预计ClearGuide和拥堵管理托管服务在美国和全球都有巨大需求 [103][104][106] 问题12: 此前的巨额刺激法案带来地方政府预算增加，公司是否收到很多非SaaS一次性项目的兴趣 - 市场需求强劲，公司将继续提供离散产品，预计政府机构会用预算购买检测产品用于现代化项目；长期来看，移动基础设施管理方式将向经常性收入、SaaS和托管服务转型；尽管需求旺盛，但供应问题可能影响积压订单转化，公司将谨慎应对，中点指导反映高个位数增长，高端范围有机增长约13%，总增长约22% [111][112][115] 问题13: 2022财年指导是否包含大陆集团协议的影响，该协议全面实现后规模如何 - 指导中不包含大陆集团协议的影响，公司与大陆集团达成合作协议，预计将商业化联合技术，但目前无法确定技术推出时间、定价和经济效益，若在本财年实现销售将是额外收益 [117] - 公司希望与大陆集团的合作能带来重大财务贡献，该技术具有开创性，能创造商业和社会效益；公司与大陆集团等合作的重点是联网和自动驾驶车辆赋能，认为基础设施与车辆通信对实现3 - 5级自动化至关重要，该市场未来规模可能与公司目前约60亿美元的总潜在市场相当，即可能使潜在市场翻倍至120亿美元 [118][119][120]

公司业务重组与流动性管理 - 公司采取行动以保存流动性，实施重组活动预计年化节省120万 - 130万美元[140] - 2020年4月30日，公司批准重组活动，产生约150万美元重组费用[256] - 2020年第二季度，公司因重组活动对使用权资产和租赁改良记录了30万美元的减值费用[304] 公司收购与出售业务 - 2020年12月7日，公司完成收购TrafficCast International, Inc.资产，总价最高1770万美元，其中1500万美元在交易完成日以现金支付[144][145] - 2020年12月7日，公司完成收购TrafficCast International, Inc.业务，总购买价最高达1770万美元，其中1500万美元于交易完成日以现金支付[250][251] - 2020年5月5日，公司完成出售农业和气象分析部门资产，总收购对价1200万美元现金，已收到1050万美元现金和145万美元递延付款，剩余5万美元待支付[148] - 2020年5月5日，公司完成出售农业和气象分析部门，总购买对价为1200万美元现金[254] - 2019年6月13日，公司完成公开发行6182797股普通股，净收益约2680万美元，约620万美元用于收购AGI [253] 过渡服务协议相关财务数据 - 2021财年与过渡服务协议相关收入为20万美元，成本为10万美元[150] 调整后EBITDA相关数据 - 2021、2020和2019财年调整后EBITDA分别约为750万、420万和50万美元[151] - 2021财年调整后EBITDA占总收入的百分比为6.4%，2020财年为3.9%，2019财年为0.5%[157] 持续经营业务净收入相关数据 - 2021财年持续经营业务净收入为49.1万美元，2020财年为 - 175.8万美元，2019财年为 - 279.3万美元[157] - 2021财年持续经营业务净收入为49.1万美元，2020财年为亏损175.8万美元，2019财年为亏损279.3万美元[335] 公司业务部门相关信息 - 公司报告的业务部门包括道路传感器和运输系统[158] - 公司预计从2022财年开始作为单一运营部门报告[161] 新冠疫情对公司业务的影响 - 新冠疫情对公司业务有影响，2021财年有工作延迟，但无重大影响和设施关闭[139] - 新冠疫情虽在2021财年未对公司业务产生重大影响，但导致部分工作延迟[244] 公司应用法案条款情况 - 公司应用《CARES法案》的某些有利条款，包括工资税递延和替代最低税加速[141] - 公司应用《CARES法案》的某些优惠条款，包括工资税递延和替代最低税加速[248] 公司产品推出情况 - 2021财年第四季度，公司推出ClearMobility Cloud[162] 递延税资产估值备抵情况 - 公司在2021年3月31日和2020年3月31日分别对递延税资产维持1230万美元和1420万美元的估值备抵[169] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司对递延所得税资产分别维持1230万美元和1420万美元的估值备抵[193] 公司营收相关数据 - 2021财年总营收为1.17138亿美元，较2020财年的1.07403亿美元增长9.1%，其中产品营收增长14.4%至6290万美元，服务营收增长3.5%至5420万美元[172] - 2021财年公司总营收为1.17138亿美元，2020年为1.07403亿美元，2019年为9330.7万美元[231] 各业务线营收相关数据 - 2021财年道路传感器部门营收约为5660万美元，较2020财年增长约720万美元或14.5%，新增预订约5740万美元，积压订单增至约1160万美元[174][175] - 2021财年交通系统部门营收约为6060万美元，较2020财年增长约260万美元或4.4%，新增积压订单约6440万美元，积压订单增至约6650万美元[176] - 2021财年运输系统运营部门服务收入为5330万美元[219] 公司毛利润与毛利率相关数据 - 2021财年产品毛利润为2800万美元，较2020财年的2474.1万美元增长13.2%；服务毛利润为1885.6万美元，较2020财年的1887.2万美元下降0.1%；总毛利润为4685.6万美元，较2020财年的4361.3万美元增长7.4%[179] - 2021财年产品毛利率为44.4%，较2020财年下降60个基点；服务毛利率为34.9%，较2020财年下降110个基点；总毛利率为40.0%，较2020财年下降60个基点[179] 毛利率下降原因 - 公司产品毛利率下降主要是由于第三方产品销售增加和TrafficCast公共部门业务的加入[179] - 公司服务毛利率下降主要是由于先前授予合同的完成、某些延期合同的时间安排、合同组合以及此类合同分包商数量的增加[180] 公司费用相关数据 - 2021财年销售、一般和行政费用约为3920万美元，较2020财年的4070万美元下降约4%[185] - 2021财年研发费用约为510万美元，较2020财年的430万美元增长约19%[186] - 2021财年和2020财年无形资产摊销费用分别约为200万美元和130万美元[190] - 2021财年和2020财年净利息收入分别约为10万美元和20万美元[191] - 2021财年和2020财年所得税拨备分别为11.5万美元和16万美元，有效税率分别为1.8%和 - 3.1%[192] 公司营业亏损结转情况 - 2021年3月31日，公司有770万美元联邦净营业亏损结转和590万美元州净营业亏损结转[195] 公司营运资金与现金情况 - 2021年3月31日，公司营运资金为3670万美元，包括2550万美元现金及现金等价物和310万美元短期投资[198] - 2021财年持续经营业务经营活动提供净现金890万美元，投资活动使用净现金799.8万美元，融资活动提供净现金287.3万美元[199] - 2021财年持续经营业务经营活动提供的净现金为8888美元，2020年为-462美元，2019年为-195美元[236] - 2021财年投资活动提供的净现金为1742美元，2020年为-16243美元，2019年为2345美元[236] - 2021财年融资活动提供的净现金为2873美元，2020年为27362美元，2019年为402美元[236] - 2021财年末现金、现金等价物和受限现金为25468美元，2020年末为14363美元，2019年末为7071美元[236] - 2021年3月31日和2020年3月31日，现金及现金等价物分别为2520.5万美元和1421.7万美元，受限现金分别为26.3万美元和14.6万美元[293] 公司资产负债与股东权益情况 - 2021年3月31日公司总资产为12.6869亿美元，2020年为10.1957亿美元[229] - 2021年3月31日公司总负债为4789万美元，2020年为3883万美元[229] - 2021年3月31日公司股东权益为7897.9万美元，2020年为6312.7万美元[229] 公司净利润与每股收益情况 - 2021财年公司净利润为1013.4万美元，2020年净亏损561万美元，2019年净亏损781.6万美元[231] - 2021财年基本每股收益为0.24美元，2020年为 - 0.14美元，2019年为 - 0.23美元[231] - 2021财年摊薄每股收益为0.24美元，2020年为 - 0.14美元，2019年为 - 0.23美元[231] - 2021财年基本和摊薄后持续经营业务每股净收入均为0.01美元，2020财年均为亏损0.04美元，2019财年均为亏损0.08美元[335] - 2021财年基本和摊薄后每股净收入均为0.24美元，2020财年均为亏损0.14美元，2019财年均为亏损0.23美元[335] 公司普通股数量情况 - 2021年3月31日发行和流通的普通股数量为4168.7万股，2020年为4071.3万股[229] 公司审计相关信息 - 公司自2016年起由德勤会计师事务所担任审计机构[226] - 审计程序包括测试与管理层识别和评估客户合同中不同履约义务相关的控制有效性等[222] 合同相关财务数据与会计政策 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，合同履行成本分别约为320万美元和120万美元，列于合并资产负债表中的预付及其他流动资产[274] - 2021财年和2020财年无单个客户收入占比超10%，2019财年有单个客户收入占比约24%；截至2021年3月31日和2020年3月31日，无单个客户应收账款占比超10%[286] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，受限现金分别为30万美元和10万美元，与员工股票购买计划相关[290] - 产品收入在发货或客户收到产品时确认，服务收入根据不同合同类型按相应方法确认[260][261] - 公司将有权获得的对价分类为应收款项或合同资产，应收款项按预计可实现净值列示，合同资产作为未开票应收账款列示[269][271] - 公司评估合同履行成本是否资本化，相关成本按直线法在SaaS平台预计使用寿命内摊销[274] - 公司对可变对价估计通常按最可能金额，某些情况按预期值，每季度审查更新[266] - 公司对特定销售合同支付销售佣金，按实际发生时确认为费用[278] 公司坏账准备情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司坏账准备分别为100万美元和80万美元[296] 公司商誉情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司认为无需对商誉账面价值进行调整[303] - 2021财年公司商誉总值为2834万美元，2020财年为2059万美元，2019财年为1515万美元[332] 公司净收入与综合收入差异情况 - 2021财年、2020财年和2019财年，公司净收入（亏损）与综合收入（亏损）之间的差异极小[319] 公司会计准则采用情况 - 作为较小报告公司，ASU 2016 - 13将于2023年4月1日开始的2024财年对公司生效，公司正在评估采用该准则的时间和影响[320] - 公司于2020年4月采用ASU 2018 - 13，该准则对公司财务报表无重大影响[321] - 公司于2020年4月采用ASU 2018 - 15，该准则对公司财务报表无重大影响[322] - 公司于2020年7月提前采用ASU 2019 - 12，该准则对公司财务报表无重大影响[323] 公司存货情况 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司存货分别为506.6万美元和304万美元[326] - 2021年3月31日，公司材料和用品、在产品、产成品分别为271.4万美元、43.5万美元、191.7万美元；2020年3月31日分别为138万美元、16.2万美元、149.8万美元[326] 公司物业和设备情况 - 2021年3月31日，公司物业和设备净值为192.3万美元，2020年为183.5万美元；2021财年、2020财年和2019财年折旧费用分别约为70万美元、80万美元和80万美元[327] 公司无形资产情况 - 2021年3月31日，公司无形资产净值为1429.7万美元，2020年为606.6万美元；2021财年、2020财年和2019财年无形资产摊销费用分别约为200万美元、130万美元和60万美元[328] - 截至2021年3月31日，无形资产加权平均剩余使用寿命为5.1年[328] - 2021年3月31日，公司未来估计摊销费用总计1428.5万美元，其中2022年为321.6万美元，2023年为299.9万美元等[331] 公司保修储备余额情况 - 2021财年末保修储备余额为56.9万美元，2020财年末为41.6万美元，2019财年末为46.3万美元[333] 摊薄后持续经营业务每股亏损计算排除股份情况 - 2021年、2020年和2019年计算摊薄后持续经营业务每股亏损时，分别排除了393.5万股、619万股和505.6万股股票期权以及12.6万股、11万股和1.2万股受限股票单位[335]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度总营收2820万美元，较去年同期增长5.4%，毛利润率为41.4%，高于去年同期的39.8%，运营费用1200万美元，与去年同期持平 [19] - GAAP运营亏损30万美元，去年同期为135万美元；GAAP持续经营业务净亏损26.1万美元，即每股亏损0.01美元，去年同期为亏损125万美元，即每股亏损0.03美元 [20] - 调整后EBITDA增长100万美元至145万美元，占收入的5.2%，去年同期为51.2万美元，占收入的1.9% [20] - 第三季度末公司总期末积压订单达创纪录的7690万美元，同比增长22%，环比增长5% [10] - 年初至今总净预订量为1.889亿美元，同比增长3% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 运输系统业务 - 第三季度营收1410万美元，较去年同期下降8%，主要因分包商收入疲软，部分被TrafficCast收购带来的收入抵消 [11][21] - 第三季度净预订量为680万美元，去年同期为1300万美元，约43%的净预订量将在未来确认为年度经常性收入，高于去年的26% [11] - 该业务期末积压订单为6400万美元，环比增长3%，同比增长14%，TrafficCast收购贡献了940万美元积压订单 [13] 道路传感器业务 - 第三季度营收1410万美元，创纪录，较去年同期增长23%，高于6% - 8%的历史增长率 [14] - 该业务第三季度运营收入为270万美元，去年同期为150万美元，运营利润率为19.2%，去年同期为13% [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司看好智能移动基础设施管理市场的长期前景，认为移动服务、车辆电气化、车路集成以及联网和自动驾驶车辆是有利的长期趋势，将继续推动交通基础设施预算从传统项目向先进技术项目转移 [26] - 收购TrafficCast增强了公司在智能移动基础设施管理市场的领导地位，加速了ClearMobility平台的开发，该平台可开拓新的商业市场 [27] - 推出ClearMobility Cloud初始版本，其为ClearMobility平台的移动数据管理引擎、API框架和微服务生态系统，便于用户访问多个软件应用，并促进ClearGuide与IRS开源先进交通管理系统的集成 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内经济环境仍将波动和不确定，但预计第四季度收入增长率将高于第三季度 [26] - 尽管整体经济环境不佳，但运输系统和道路传感器业务仍有健康需求，公司已采取措施降低业务直接中断的可能性，但部分收入仍受第三方应对疫情能力的影响，存在短期风险 [29] - 对全国性基础设施投资计划持谨慎乐观态度，但预计在2021财年第四季度不会产生影响 [32] - 第四季度运输系统业务收入增长预计为中个位数，道路传感器业务收入增长预计为中两位数，公司总第四季度收入预计为高个位数 [31] - 预计运输系统业务第四季度毛利率和运营收入同比下降，道路传感器业务同比上升，公司总净收入和调整后EBITDA可能与第三季度结果相似 [33] 其他重要信息 - 2020年5月5日，公司完成农业和气象分析部门出售给DTN LLC的交易，该部门业绩在本次财报中作为终止经营业务报告 [7] - 2020年12月7日，公司完成对TrafficCast International Inc.资产的收购，其商业业务（软件）纳入运输系统业务，公共部门业务（主要是物联网设备）纳入道路传感器业务 [7] - 公司将继续逐季提供财务评论，直至经济环境恢复平衡 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 分包商供应链问题的性质、现状、预计持续时间以及业务恢复有机增长的时间 - 特定项目依赖第三方提供的设备，如信号控制器设备，其制造商因疫情关闭4 - 6周，恢复生产后又遇到进口问题，且客户受当地防疫措施影响无法接收设备，导致约三个月的延迟和收入确认受阻 [35] - 目前设备已发货并可能已收到，预计很快能通过技术里程碑，但预计第四季度仍可能出现类似情况，公司持谨慎态度 [36] - 希望在第一季度看到经济和业务恢复正常，但不确定因素较多，需密切关注 [37] 问题2: ClearMobility Cloud的合作伙伴目标和商业机会 - 合作伙伴包括数据提供商、其他应用程序供应商和解决方案提供商，公司希望与更多数据提供商建立关系，将数据纳入ClearMobility Cloud处理，还预计宣布与商业软件应用供应商或开源软件应用的集成关系，并与系统集成商或交通工程和运营公司合作 [39][40] 问题3: 12月季度经常性收入占比以及TrafficCast对3月季度的贡献 - 本季度经常性收入约占20%，因仅包含1个月的TrafficCast收入，预计未来几个季度将升至24%左右，TrafficCast过去12个月的年收入约为1430万美元，公司将推动其增长 [43][44] 问题4: 经常性业务的EBITDA利润率情况 - 随着TrafficCast加入，EBITDA利润率将继续改善，目前相关SaaS平台规模较小，随着增长将实现运营杠杆和利润率扩张 [45] 问题5: 是否能将硬件销售捆绑到更大交易中并成为经常性收入 - 这是公司的战略，ClearMobility平台涵盖所有产品和服务，公司正在推进相关举措，产品收入本身不是经常性的，但捆绑的服务可以是 [46] 问题6: 12月季度非TrafficCast业务的有机增长率 - 5%的同比增长中，约一半来自TrafficCast相关收入，约80万美元 [49] 问题7: 能否通过将12月TrafficCast收入乘以3来估算3月季度的影响 - 不能，业务约一半是软件SaaS收入，较为稳定，但硬件部分可能因大订单而有波动，预计第四季度收入会比第三季度一个月的收入更好 [52] 问题8: 12月季度SG&A和R&D占比是否可作为未来运行率的参考 - R&D预计年化后占收入约5%，SG&A应能保持接近当前水平 [55] 问题9: 是否考虑扩大数据投资的类型 - 公司会继续与Clear保持密切合作，同时认为应从最佳来源获取最佳数据，聚合后为客户提供有价值的见解，公司凭借领域专业知识和与机构的关系，能够获取独特的数据，形成更有价值的数据集 [59] 问题10: 中期和长期展望，下一个财年实现中两位数有机增长的目标是否有风险 - 难以预测，公司逐季讨论业绩，目前州预算情况比预期好，部分州有收入盈余，且公司专注的交通基础设施市场有专用收入来源，因此对明年持谨慎乐观态度，但市场环境高度不可预测，3月会有更多信息 [62][63] 问题11: 提到的奖项未计入预订或积压订单的情况是否常见，最终是否会成为积压订单 - 此类合同不常见，州级的大型不定交付不定数量合同较少，此次佛罗里达州的两份共800万美元的合同较为特殊，预计这800万美元最终会转化为正式订单、预订和积压订单，并最终确认为收入，合同为多年期 [67][68] 问题12: 第四季度业务增长指引是否包括TrafficCast收购 - 包括 [75] 问题13: 根据业务增长指引，是否意味着第四季度基础业务有机增长为负低个位数 - 基础业务预计基本持平，可能因几个大订单的时间安排略有下降，同时上一年第四季度有不寻常的高收入确认，导致比较基数特殊 [76][77]

公司重组与业务交易 - 公司实施重组活动预计带来120万至130万美元的年化节省[152] - 2020年5月5日公司出售农业和气象分析部门，获1200万美元现金对价，已收1050万美元，另有145万和5万美元递延支付[156] - 2020年12月7日公司收购TrafficCast International, Inc.资产，总价最高1700万美元，含1500万美元现金、100万美元留存和100万美元或有支付[161] 业务结构 - TrafficCast商业和公共部门业务各占总收入约50%[163] 调整后EBITDA数据 - 2020年12月31日止三个月和九个月，调整后EBITDA分别约为150万和570万美元，2019年同期分别约为51.2万和160万美元[164] - 2020年第四季度调整后EBITDA为145.2万美元，占总收入的5.2%；2019年同期为51.2万美元，占比1.9%；2020年前九个月为569.3万美元，占比6.7%；2019年同期为164.2万美元，占比2.1%[170] 过渡服务协议收支 - 2020年12月31日止三个月和九个月，公司因过渡服务协议分别收入4.6万和13万美元，成本分别为2万和4.7万美元[158] 疫情影响与应对措施 - 新冠疫情致公司部分工作延迟，公司采取措施保存流动性、管理现金流和增强财务灵活性[151][152] 税收优惠 - 公司适用《CARES法案》的某些优惠条款，包括工资税递延和替代最低税加速[153] 行业前景 - 公司认为美国ITS行业未来仍有新机会，但近期新机会出现节奏或受限，项目启动日期可能延迟[155] 公司运营情况 - 公司主要圣安娜工厂保持开放，多数员工远程工作，信息技术基础设施灵活，财务报告内部控制未受根本影响[154] 收入数据 - 2020年第四季度产品收入为1638万美元，同比增长26.4%；服务收入为1179万美元，同比下降14.4%；总收入为2817万美元，同比增长5.4%[178] - 2020年前九个月产品收入为4703.9万美元，同比增长14%；服务收入为3838.7万美元，同比增长3.1%；总收入为8542.6万美元，同比增长8.8%[178] 各业务线收入变化原因 - 2020年第四季度产品收入增长主要因核心道路传感器视频检测产品销售增加约240万美元、交通系统第三方产品销售增加约74.6万美元及TrafficCast公共部门产品销售增加[178] - 2020年第四季度服务收入下降主要因交通系统分包商收入减少约240万美元，该减少部分被TrafficCast商业业务收入抵消[179] - 2020年前九个月产品收入增长主要因核心道路传感器产品销售、交通系统第三方产品销售增加及TrafficCast公共部门产品销售增加，部分被德州某些OEM产品单位销售下降抵消[181] - 2020年前九个月服务收入增长主要因佛罗里达市场收入增加约150万美元及TrafficCast商业业务收入[182] 道路传感器业务数据 - 2020年第四季度道路传感器收入为1410万美元，同比增加260万美元，增长23.1%；前九个月为4160万美元，同比增加480万美元，增长13.1%[184][185] - 道路传感器在2020年第四季度和前九个月分别新增约1370万美元和4370万美元新订单，2020年12月31日积压订单增至约1290万美元，2019年同期约为670万美元[185] 交通系统业务数据 - 2020年第四季度交通系统收入为1410万美元，同比减少120万美元，下降7.9%；前九个月收入同比增加5.1%[186][183] - 2020年截至12月31日的九个月，运输系统收入约增加210万美元，即5.1%，达到4380万美元，上年同期为4170万美元[187] - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，运输系统新增订单分别约为680万美元和4510万美元，积压订单从2019年12月31日的约5610万美元增至2020年12月31日的约6400万美元[187] 毛利润数据 - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，总毛利润分别约为1165万美元和3387.6万美元，较上年同期分别增加101.7万美元（9.6%）和298.1万美元（9.6%）[191] 销售、一般和行政费用数据 - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，销售、一般和行政费用分别约为1010万美元和2810万美元，较上年同期分别下降3.7%和7.4%[194] 研发费用数据 - 2020年截至12月31日的三个月研发费用约为140万美元，与上年同期基本持平；九个月研发费用约为350万美元，较上年同期增加11.8%[195] 无形资产摊销数据 - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，无形资产摊销分别约为37.6万美元和83.6万美元，上年同期分别约为23万美元和52.7万美元[198] 利息收入数据 - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，利息收入分别约为1.1万美元和10.8万美元，上年同期分别约为6.7万美元和14.8万美元[199] 所得税（收益）费用数据 - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，所得税（收益）费用分别约为 - 7000美元（占税前收入 - 4.5%）和5.5万美元（占税前收入5.3%），上年同期分别约为9000美元（占税前亏损0.4%）和3.5万美元（占税前亏损0.6%）[201] 现金及流动性数据 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为1440万美元，短期投资为810万美元，总流动性约为2250万美元[204] 现金流量数据 - 2020年截至12月31日的九个月，持续经营业务经营活动提供的净现金为330万美元，投资活动使用的净现金主要因购买短期投资等约为1268.7万美元，融资活动提供的净现金为152.2万美元[209][211][214] 季节性因素影响 - 公司历史上存在季节性因素，冬季恶劣天气使道路传感器业务第三和第四财季销售受不利影响，第三财季受影响最大[217] - 运输系统业务因第三财季假期增多，可计费工时减少，业务受不利影响[217] 法规信息 - 作为较小报告公司，无需提供法规S - K第305项要求的信息[218]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度总营收2930万美元，较去年同期增长10% [8] - 第二季度总净预订量达3450万美元，同比增长6% [9] - 总期末积压订单环比增长8%，达到创纪录的7310万美元 [9] - 第一季度毛利率为38.8%，去年同期为40.2%，下降因产品组合变化 [21] - 第一季度运营费用为1060万美元，去年同期为1190万美元，主要因运输系统部门投标提案活动时间安排致SG&A减少140万美元 [21] - 第二季度GAAP运营收入为74.8万美元，去年同期GAAP运营亏损120万美元 [22] - 第二季度持续经营业务GAAP净收入为70万美元，合每股0.02美元，去年同期亏损110万美元，合每股0.03美元 [22] - 第二季度调整后EBITDA增加130万美元至200万美元，占收入的6.7%，去年同期为63.3万美元，占收入的2.4% [22] - 第二季度末现金及短期投资总额为3780万美元，本季度资本支出和资本化软件成本为24.6万美元，预计全年支出占收入比例低于1% [26] - 持续经营业务运营现金流为240万美元，去年同期为170万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 运输系统部门 - 第二季度收入1500万美元，较去年同期增长7%，西部地区表现强劲，中大西洋和东南部地区因疫情部分积压订单转化延迟 [11] - 第二季度净预订量为1730万美元，约45%将在未来确认为年度经常性收入 [12] - 本季度末积压订单为6190万美元，环比增长4%，同比增长6% [14] - 第二季度部门运营收入为230万美元，去年同期为190万美元，运营利润率从去年的13.8%提升至15.3% [23] 道路传感器部门 - 第二季度收入达创纪录的1430万美元，较去年同期增长14% [15] - 本季度与凤凰太平洋达成独家分销协议，拓展至美国太平洋岛屿地区；在加利福尼亚州莫雷诺谷获得七位数竞争性合同；从加州中央山谷市政客户处获得约50万美元思科设备承诺 [15][16] - 第二季度部门运营收入为310万美元，去年同期为220万美元，运营利润率从去年的17.7%提升至21.6% [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续将解决方案组合与ClearMobility平台对齐，并执行ClearMobility云路线图，如第二季度为ClearGuide产品发布新API [31] - 第三季度，一家备受尊敬的州交通运输部将部署ClearMobility云的首个版本；第四季度计划引入新传感器功能和软件托管服务，以增加经常性收入 [32] - 行业方面，车辆电气化、出行即服务、车路集成以及联网和自动驾驶车辆是有利的长期趋势，将促使交通基础设施预算从传统项目转向先进技术计划，也将推动新的软件服务交付模式 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计未来两到四个季度经济环境仍将波动和不确定，但对智能出行基础设施管理市场的长期前景持乐观态度 [29] - 第三季度通常受冬季天气和假期影响，预计收入将实现个位数增长，净利润和调整后EBITDA将环比下降，但同比仍将显著改善 [34] 其他重要信息 - 公司将在即将举行的克雷格 - 哈勒姆阿尔法精选虚拟投资者会议（11月17日）和北地资本市场物联网人工智能与安全虚拟技术会议（12月7日）上进行展示 [88] - 目前加利福尼亚州、得克萨斯州、佛罗里达州和弗吉尼亚州四个州占公司年度总收入的5%以上，合计约占全国智能出行基础设施支出的49%，公司计划通过收购或有机增长方式拓展至其他大市场，如伊利诺伊州、密歇根州和纽约州 [86] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 系统预订中经常性收入占比，SaaS收入占比及目标，以及达到目标的速度 - 公司澄清45%的总预订将在未来确认为年度经常性收入，目前年度经常性收入约占总收入的20%，目标是接近30%，预计需要几年时间 [39][40] 问题2: 收购AG后是否有额外协同效应 - 成本协同效应已基本实现，目前主要关注在AG总部所在地区的收入机会，公司已成功创建东南地区，由AG前负责人之一Jeff Gerken管理；还举例与佛罗里达州交通运输部的近碰撞分析项目，展示通过AG关系在佛罗里达州的业务拓展 [41][42] 问题3: 道路传感器业务需求增长的驱动因素 - 主要是产品性能优越，公司在Vantage传感器产品系列中增加了先进功能，如行人检测、物体分类算法和新一代雷达检测，认为正在抢占市场份额；此外，疫情导致部分地区交通流量减少，使一些机构能够加速项目活动，提前促成了一些交易 [46][47] 问题4: 第三季度将推出的ClearMobility云服务的相关情况 - 出于竞争原因，暂不透露具体客户信息；ClearMobility平台包括现有解决方案集，公司正努力创建云服务，以便将现有产品和服务以独特方式捆绑，为机构提供新服务能力；本季度将有由ClearMobility云支持的新服务在客户运营中上线，下次电话会议将提供更多信息 [49] 问题5: 疫情的负面影响主要体现在州和地方预算，还是获取人员和IT资源方面 - 两者都有影响，但第二季度沟通和资源获取方面的影响小于第一季度；目前尚未看到大量预算消失，但一些机构为了更好地了解未来收入情况，暂停了某些活动；公司业务大多属于交通基础设施的高优先级活动，很少有业务被直接取消 [50][51] 问题6: 运营费用维持在1050万美元左右是否可持续，企业增长时运营费用是否会上升 - 运营费用会有所波动，但1050万美元左右是合理范围，其取决于销售、营销和提案工作的力度 [54] 问题7: 是否有目标运营模式 - 公司目标是在保持运营费用在1000 - 1100万美元范围内的同时，实现营收增长，以提高运营利润率；短期内按季度提供财务指引，疫情后业务有望回升 [55] 问题8: 5G部署对平台的影响，以及在数据集上应用预测分析的可能性 - 公司对5G持乐观态度，认为5G更广泛可用且成本降低后，将使人们更易获取公司数据和见解；同时认为在数据集上应用预测分析有巨大机会，未来四个季度将更多讨论相关进展 [57][59] 问题9: 公司内部是否具备预测分析所需技能，是否会收购或合作 - 公司有具备AI和数据科学技能且了解交通应用的员工，但也可能有机会收购专业知识或与各方合作；ClearMobility云战略之一是确保云开放，允许第三方在数据集上开发解决方案 [60][61] 问题10: 5G的机会是否是将见解回传至车辆或现场 - 是的，一方面是将部署在基础设施中的设备数据高效传输到云端进行分析，另一方面是将数据以警报或上下文信息的形式从设备传输到车辆 [62] 问题11: 如何解释预算担忧与创纪录的收入、预订量和积压订单之间的差距，未来营收是否会继续增长 - 公司执行出色，在竞争中表现良好；同时存在时间等其他因素；由于疫情情况变化快，公司按季度评估业务，第三季度通常因假期和天气工作日减少，部分订单可能推迟，但目前影响不显著，未来情况取决于疫情和宏观环境 [65][66] 问题12: 地方选举结果对业务是否有影响，联邦基础设施法案的可能性 - 地方选举结果对业务无影响；公司希望有联邦基础设施法案，认为拜登政府推出此类法案的可能性更大，但目前情况不明，因为可能存在参议院的僵局 [67] 问题13: 并购市场情况，是否有感兴趣的交易及时间框架 - 公司有活跃的并购管道，正在关注多个机会，倾向于类似Albeck Germen规模的交易，此类交易整合风险相对较小；目前没有即将达成的交易，但如果找到合适目标，凭借资产负债表上的现金可以迅速行动 [70] 问题14: 与凤凰太平洋的协议情况，太平洋岛屿市场机会和合作模式 - 公司此前未在太平洋岛屿地区有积极业务，该地区市场规模不如加州、德州和佛罗里达州，但并非不重要；与凤凰太平洋达成独家协议，预计该协议将增加公司收入；具体利润率等细节与其他地区分销协议类似，暂不披露 [71][72] 问题15: 65亿美元智能出行基础设施市场机会中各支柱的关键驱动因素及公司重点 - 客户购买决策的驱动因素包括缓解交通拥堵、提高安全等质量生活指标，以及吸引和保留业务的经济因素；在机构层面，公司能力可帮助其提高预算使用效率、降低运营成本和提高产出 [75][76] 问题16: 与五年前相比，基础设施现代化的需求是否增加 - 过去几十年，机构主要关注建设物理道路基础设施，现在人们意识到物理基础设施已基本建成，开始寻求通过技术提高吞吐量和安全性；此外，汽车OEM、通信服务提供商等利益相关者对车路集成的关注也改变了交通机构的预算分配方向 [79][80] 问题17: 是否与汽车领域的OEM和供应商进行过业务讨论 - 公司已进行相关讨论，预计未来六个月会更多谈论相关内容 [82] 问题18: 哪些州占公司收入超过5%，以及拓展未上榜州的计划 - 目前加利福尼亚州、得克萨斯州、佛罗里达州和弗吉尼亚州占公司年度总收入的5%以上，公司倾向于通过收购进入新市场，也看到有机增长的机会，如在得克萨斯州的成功经验；公司已在伊利诺伊州建立直接业务，未来将继续加强在该地区的地位，并寻找进入密歇根州和纽约州等其他大市场的机会 [86]

公司重组与成本控制 - 公司实施重组活动预计带来120万至130万美元的年化节省[130] - 公司采取减少可自由支配支出、资本支出、薪资成本等行动以保持流动性和加强财务灵活性[130] - 公司采取措施降低成本，重组活动预计年化节省120万 - 130万美元[179] 资产出售与过渡服务协议 - 2020年5月5日公司完成农业和气象分析部门资产出售，获1200万美元现金，当时收到1050万美元，另有145万美元和5万美元延期支付[135] - 2020年9月30日止三个月和六个月，公司与DTN的过渡服务协议分别收入7万美元和8.4万美元，成本2.4万美元和2.7万美元[137] 关键财务指标变化 - 2020年9月30日止三个月和六个月调整后EBITDA分别约为200万美元和420万美元，2019年同期分别约为63.3万美元和110万美元[138] - 2020年9月30日止三个月和六个月，持续经营业务净收入分别为71.9万美元和113.7万美元，2019年同期分别亏损105.1万美元和158.8万美元[144] - 2020年9月30日止三个月和六个月调整后EBITDA占总收入的百分比分别为6.7%和7.4%，2019年同期分别为2.4%和2.2%[144] - 2020年第三季度总营收为2930万美元，较2019年同期的2660万美元增长10.0%；2020年前六个月总营收为5730万美元，较2019年同期的5180万美元增长10.6%[153][155][156][158] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为920万美元，较2019年同期的1070万美元下降13.4%；2020年前六个月销售、一般和行政费用为1800万美元，较2019年同期的1980万美元下降9.3%[167] - 2020年第三季度研发费用约为110万美元，与2019年同期的100万美元基本持平；2020年前六个月研发费用为200万美元，较2019年同期的190万美元增长7.6%[168] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月无形资产摊销约为23万美元，六个月分别约为46万美元和29.6万美元[171] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月利息收入分别约为4.3万美元和4.8万美元，六个月分别约为9.7万美元和8.1万美元[172] - 2020年截至9月30日的三个月和六个月所得税费用分别约为2.8万美元和6.2万美元，占税前收入的3.4%和4.8%；2019年同期分别约为1000美元和2.5万美元，占税前亏损的0.1%和0.6%[174] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物约1560万美元，短期投资2220万美元，总流动性约3780万美元[178] - 截至2020年9月30日，不包括待售的流动资产和负债，营运资金为4650万美元；2020年3月31日为3390万美元[182] - 2020年截至9月30日的六个月，持续经营业务经营活动提供现金420万美元，主要源于净收入110万美元和非现金项目300万美元，抵消了营运资金变动4.7万美元；终止经营业务使用现金200万美元[183] - 2020年截至9月30日的六个月，持续经营业务投资活动使用现金主要源于购买短期投资2370万美元、购置物业和设备28.8万美元、资本化软件开发成本41.6万美元，部分被出售和到期短期投资所得1300万美元抵消[185] - 2020年截至9月30日的六个月，持续经营业务融资活动提供现金源于行使股票期权所得69.6万美元和购买员工购股计划股份所得18.8万美元[187] 业务线营收与毛利润变化 - 2020年第三季度产品营收为1630万美元，较2019年同期的1380万美元增长17.9%；2020年前六个月产品营收为3070万美元，较2019年同期的2830万美元增长8.3%[153][156] - 2020年第三季度服务营收为1300万美元，较2019年同期的1280万美元增长1.6%；2020年前六个月服务营收为2660万美元，较2019年同期的2340万美元增长13.5%[153][157] - 2020年第三季度道路传感器营收为1430万美元，较2019年同期的1260万美元增长13.8%；2020年前六个月道路传感器营收为2750万美元，较2019年同期的2540万美元增长8.5%[159] - 2020年第三季度交通系统营收为1500万美元，较2019年同期的1400万美元增长6.7%；2020年前六个月交通系统营收为2970万美元，较2019年同期的2640万美元增长12.7%[160] - 2020年第三季度产品毛利润为693.3万美元，较2019年同期的624.4万美元增长11.0%；2020年前六个月产品毛利润为1324.6万美元，较2019年同期的1226.6万美元增长8.0%[164] - 2020年第三季度服务毛利润为442.5万美元，较2019年同期的443.4万美元下降0.2%；2020年前六个月服务毛利润为898万美元，较2019年同期的799.6万美元增长12.3%[164] 业务线积压订单情况 - 截至2020年9月30日，道路传感器积压订单增至约1120万美元，交通系统积压订单增至约6190万美元[159][160] 行业与业务风险 - 新冠疫情使公司工作出现延迟，若情况恶化将对业务、运营结果和财务状况产生重大影响[129] - 公司认为美国智能交通系统行业未来仍有机会，但近期新机会出现速度和项目启动时间可能受影响[134] 业务部门信息 - 公司目前有两个可报告业务部门：道路传感器和交通系统[145] 业务季节性特征 - 公司历史上在道路传感器和交通系统业务存在季节性，冬季和节假日影响销售和可计费工时[190]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度总营收2800万美元，较去年同期的2520万美元增长11% [9][21] - 第一季度毛利润率为38.8%，去年同期为38.1% [21] - 第一季度运营费用为1050万美元，去年同期为1010万美元，本季度包含一次性非经常性重组费用60万美元，调整后运营费用较去年同期减少25万美元 [21] - 第一季度GAAP运营收入近40万美元，去年同期GAAP运营亏损约50万美元；GAAP持续经营业务净收入为40万美元，合每股0.01美元，去年同期亏损50万美元，合每股亏损0.02美元 [22] - 第一季度调整后EBITDA增加180万美元至230万美元，占收入的8.2%，去年第一季度约为50万美元，占收入的2% [22] - 第一季度末现金及短期投资总额为3450万美元，反映了农业和气象分析部门出售的净收益；本季度资本支出和资本化软件成本为45.8万美元，预计全年这些支出将保持在收入的1%以下；持续经营业务的运营现金流为180万美元，去年同期为90万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 交通系统部门 - 第一季度收入为1480万美元，较去年同期的1240万美元增长20%，主要增长贡献来自Albeck Gerken [11][23] - 第一季度净预订量创纪录，达到2100万美元，同比增长21%，约40%的第一季度净预订量将在未来确认为年度经常性收入 [11] - 本季度末积压订单为5960万美元，同比增长20%，环比增长12% [13] - 第一季度部门级运营收入为230万美元，去年同期为160万美元，运营利润率为15.3%，去年为12.7% [23] 道路传感器部门 - 第一季度收入为1320万美元，较去年同期的1280万美元增长3%，增长速度低于近期平均水平，但符合预期 [14] - 本季度在销售支持和渠道开发、产品价值定位与平台对齐、新产品能力引入三方面取得进展，如交叉销售获得100万美元管理服务订单，推出新的合作伙伴认证计划和新API [15][16] - 第一季度部门级运营收入为310万美元，去年同期为230万美元，运营利润率为23.5%，去年为18.2% [24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为智能移动基础设施管理市场将呈有利的长期趋势，各机构将从传统项目重新分配预算到先进技术计划，新的软件服务交付模式将出现，ClearMobility平台是捕捉机会的关键战略 [28] - 第二季度将继续使解决方案组合与ClearMobility平台对齐，执行云路线图，如推出新SaaS产品、进行两项新管理服务试用、推进通用API框架 [29] - 交通系统和道路传感器部门销售管道的美元价值增加，平均新销售机会规模增大，但机会总数有所减少，COVID - 19可能使采购需求转向能提供交钥匙解决方案的供应商，有利于公司，但会增加大订单时间不确定性 [30] - 公司仍谨慎乐观看待2021财年，因不确定性，将逐季提供评论；预计第二季度交通系统积压订单和道路传感器销售活动支持收入实现中到高个位数增长，COVID - 19会使部分收入确认推迟，两部门运营收入同比增长，公司费用同比持平，净收入和调整后EBITDA将同比显著改善 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境变化迅速，一些小型项目或无明确投资回报率的项目被推迟，机构继续推进大型战略计划，销售管道总价值增加；非 incumbent 企业获取新业务难度增加，有利于公司巩固市场地位，但公司对下半年经营情况能见度不佳，将逐季应对 [35][36][37][38] - 不同州和地方市政当局预算情况差异大，已获资金的活动支出减少情况较少，未来支出受联邦刺激措施、经济复苏速度、资金机制和经济风险等因素影响，公司11月的电话会议将有更清晰的能见度 [51][52][53] 其他重要信息 - 公司将参加8月12日的第23届年度奥本海默技术、互联网与通信会议和9月10日的科利尔投资者会议 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 疫情期间采购情况如何演变，机构预算、时间等因素对业务的影响 - 环境变化快，小型项目或无明确投资回报率的项目被推迟，机构继续推进大型战略计划，销售管道总价值增加；非 incumbent 企业获取新业务难度增加，有利于公司巩固市场地位，但公司对下半年经营情况能见度不佳，将逐季应对 [35][36][37][38] 问题2: 交通系统部门40%的预订量为经常性收入的具体情况 - 经常性收入包括SaaS、非SaaS软件及管理服务收入，交通系统部门第一季度2100万美元的预订量中，40%属于经常性收入 [40] 问题3: 30% SaaS或经常性收入目标是否仍适用，如何实现及时间框架 - 目标仍适用，但出售农业和气象分析业务后，预计经常性收入在高20%区间，略低于30%，公司将努力达到或超过该目标 [42] 问题4: 收购情况更新 - 公司认为目前对收购风险有一定理解，有能力对收购进行合理估值，交易机会比几个月前增多，但卖家对估值调整意愿低，交易仍有挑战 [44][45] 问题5: 第一季度盈利情况能否作为未来基础 - 第一季度盈利反映了公司出售业务、重组和成本管理等行动的结果，各季度盈利会有波动，但总体受营收影响，可作为未来盈利的合理参考 [49] 问题6: 研发费用是否以第一季度约100万美元为基准 - 预计今年研发费用占收入的4% - 5% [51] 问题7: 与不同州和地方市政当局就预算的沟通情况 - 不同地区预算情况差异大，已获资金的活动支出减少情况较少，未来支出受联邦刺激措施、经济复苏速度、资金机制和经济风险等因素影响，11月电话会议将有更清晰的能见度 [51][52][53] 问题8: 现有客户基础上交叉销售和捆绑解决方案的机会 - 公司认为有大量机会，ClearMobility平台战略可利用公司优势，在疫情环境下是竞争差异化因素，公司可利用客户基础和市场渗透优势进行交叉销售，排除竞争对手 [54] 问题9: 7月部分司法管辖区新财年开始的预订情况 - 公司不清楚哪些司法管辖区7月开始新财年，但7月交易和机会流量未放缓；交通系统部门当前预订机会由少数大交易组成，未来几个季度可能出现预订量波动 [58][59] 问题10: 州DOC预算削减，是否有客户寻求替代方案 - 大型建设项目资金通过债券等特殊机制提供，部分项目推迟，但对公司影响不大；公司核心运营业务目前未受资金影响，若大型项目推迟，客户可能寻求其他方式缓解影响，公司会关注 [61][62] 问题11: 长期EBITDA利润率目标 - 公司预计未来几年调整后EBITDA将以中到高个位数增长，约15%左右，通过扩大规模提高公司杠杆率 [65] 问题12: 收入和EBITDA增长关系 - 随着获得更多合同，公司将实现额外的运营规模，EBITDA增长可能高于收入增长 [66][67] 问题13: 收入中经常性收入的占比及增长速度 - 本季度年度经常性收入约占20% [70] 问题14: 经常性收入的运营利润率与公司平均水平比较 - 一般来说，年度经常性收入（特别是软件）的利润率高于其他业务线，但部分软件平台尚未达到规模，随着规模扩大，有增长和利润率提升的机会 [71][72]

公司重组与业务出售 - 公司实施重组活动，预计实现年化节约120万 - 130万美元[128] - 2020年5月5日，公司出售农业和气象分析部门，总收购对价1200万美元，已收到1050万美元，另有145万美元和5万美元为递延付款[133] 过渡服务协议收支 - 2020年4 - 6月，公司因过渡服务协议获得收入1.4万美元，产生成本3000美元[135] 关键财务指标对比（2020年和2019年4 - 6月） - 2020年和2019年4 - 6月，调整后息税折旧摊销前利润分别约为230万美元和49.7万美元[136] - 2020年和2019年4 - 6月，持续经营业务净收入分别为41.8万美元和 - 53.7万美元[142] - 2020年和2019年4 - 6月，调整后息税折旧摊销前利润占总收入的百分比分别为8.2%和2.0%[142] 公司业务部门情况 - 公司目前有两个可报告业务部门：道路传感器和运输系统[143] 新冠疫情影响与应对措施 - 新冠疫情对公司业务有不利影响，一季度有工作延迟情况[127] - 公司采取减少可自由支配支出、削减资本支出等措施以保持流动性[128] - 公司正申请《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的相关优惠条款[129] 2020年第二季度营收情况 - 2020年第二季度总营收2800万美元，较2019年同期的2520万美元增长11.3%，其中产品营收1440万美元，下降0.8%，服务营收1360万美元，增长27.8%[150][151][152] 2020年第二季度道路传感器业务数据 - 2020年第二季度道路传感器营收1320万美元，较2019年同期的1280万美元增长3.3%，新增订单约1280万美元，积压订单增至约830万美元[153] 2020年第二季度交通系统业务数据 - 2020年第二季度交通系统营收1470万美元，较2019年同期的1240万美元增长19.5%，新增订单约2100万美元，积压订单增至约5960万美元[154] 2020年第二季度毛利润与毛利率情况 - 2020年第二季度总毛利润1086.8万美元，较2019年同期的958.4万美元增长13.4%，产品毛利率43.9%，服务毛利率33.5%，总毛利率38.8%[156] 2020年第二季度费用情况 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用降至870万美元，较2019年同期的910万美元下降4.5%[159] - 2020年第二季度研发费用约91.4万美元，与2019年同期的91.9万美元基本持平[160] - 2020年第二季度无形资产摊销费用约23万美元，较2019年同期的6.6万美元增加[163] 2020年第二季度利息与所得税情况 - 2020年第二季度利息收入约5.4万美元，2019年同期约3.3万美元[164] - 2020年第二季度所得税费用约3.4万美元，占税前收入的6.0%，2019年同期费用约2.4万美元，占税前亏损的1.2%[165] 公司流动性情况 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物约1020万美元，短期投资2430万美元，总流动性约3450万美元[168] 持续经营投资活动净现金使用情况 - 2020年第二季度持续经营投资活动净现金使用主要源于约1950万美元短期投资、约25.2万美元财产设备购置和约20.6万美元资本化软件开发，部分被农业与气象分析业务出售净收益约940万美元和短期投资出售及到期收益约670万美元抵消[175] - 2019年第二季度持续经营投资活动净现金使用主要源于约2020万美元短期投资、约8.6万美元财产设备购置和约21.6万美元资本化软件开发，部分被短期投资出售及到期收益约190万美元抵消[176] 持续经营融资活动净现金流入情况 - 2020年第二季度持续经营融资活动净现金流入约7.4万美元，来自股票期权行权所得现金[177] - 2019年第二季度持续经营融资活动净现金流入约2680万美元，来自公开发行普通股净收益，另有员工购股计划股票购买现金收益约17.2万美元和股票期权行权现金收益约1.4万美元[178] 公司资产负债表外安排情况 - 2020年6月30日公司无重大资产负债表外安排[179] 公司业务季节性影响 - 公司历史上存在季节性因素，道路传感器业务受冬季天气影响，第三和第四财季销售受不利影响，第三财季受影响最大[180] - 公司运输系统业务受第三财季假期增多影响，可计费工时减少，业务受不利影响[180] 法规信息披露情况 - 作为较小报告公司，公司无需提供法规S - K第305项要求的信息[181]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度总营收达3090万美元，全年总营收达1.141亿美元，分别同比增长18%和15% [9] - 第四季度总净预订量达2870万美元，同比增长19%，全年总净预订量达1.219亿美元，同比增长14% [10] - 截至3月31日，总积压订单为6720万美元，同比增长21% [10] - 第四季度毛利率为45.4%，去年同期为37.8% [24] - 第四季度运营费用为1390万美元，去年同期为1230万美元，较2020年第三季度减少20万美元 [25] - 第四季度GAAP运营收入为10万美元，去年同期GAAP运营亏损为250万美元；GAAP净收入为20万美元，即每股0.01美元，去年同期亏损240万美元，即每股亏损0.07美元 [27] - 第四季度非GAAP净收入增加310万美元，即每股摊薄收益增加0.08美元，达到180万美元，即每股摊薄收益0.04美元，去年同期非GAAP亏损130万美元，即每股亏损0.04美元 [28] - 第四季度末，现金及短期投资总额为2580万美元，本季度资本支出和资本化软件成本为18.8万美元，持续低于营收的1% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 交通系统业务 - 第四季度营收达1630万美元，同比增长26%，全年营收达5800万美元，同比增长17% [12] - 第四季度净预订量为1360万美元，同比增长11%，全年净预订量为6290万美元，同比增长11%，截至3月31日，积压订单为5340万美元 [13] - 第四季度运营收入为440万美元，去年同期为160万美元，运营利润率为27%，去年为12.6% [29] 道路传感器业务 - 第四季度营收为1260万美元，同比增长10%，全年营收达4940万美元，同比增长14% [16] - 第四季度运营收入为170万美元，去年同期为150万美元，运营利润率为13.9%，去年为13.6% [31] 农业和气象分析业务 - 第四季度营收为200万美元，同比增长15%，全年营收为670万美元，同比增长15% [18] - 第四季度净预订量为50万美元，全年净预订量为720万美元，分别同比增长152%和15%，截至3月31日，积压订单为520万美元 [18] - 第四季度运营亏损为86.5万美元，去年同期亏损120万美元 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 交通系统业务在德克萨斯州和佛罗里达州的市场渗透率有所提高 [14] - 道路传感器业务在德克萨斯州、南加州、西南部和太平洋西北地区表现强劲 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为无处不在的连接性、云计算和各种移动创新的融合正在深刻改变交通基础设施的运营和利用方式，公共部门支出将从传统项目转向先进技术项目，软件服务交付模式将改变交通机构履行使命的方式，这为增加年度经常性收入和软件即服务收入带来机会 [36] - 公司的ClearMobility平台是市场战略的关键要素，计划以新的软件管理服务形式交付平台组件，2021财年将推出Iteris Cloud，支持平台的许可、配置、身份管理等服务，各产品路线图将与Iteris云路线图保持一致 [37][39][40] - 2021财年，交通系统业务将专注于渗透战略地区、推动软件即服务产品的客户采用、发展管理服务组合；道路传感器业务将专注于改善销售支持和渠道开发、使Vantage传感器与ClearMobility平台对齐、推出新产品功能 [41][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司意识到交通基础设施建设领域因COVID - 19出现疲软，但主要业务是支持基本基础设施运营，受影响较小，软件交付模式具有韧性，进入2021财年，产品和服务需求仍然强劲 [48] - 预计2021财年第一季度总营收将实现低两位数增长，调整后EBITDA和非GAAP净收入将实现盈利，但会产生与出售农业和气象分析业务相关的GAAP费用和额外重组费用 [49] - 对于全年剩余时间保持谨慎乐观，但当前环境存在不确定性，在经济环境恢复平衡之前，不计划提供超过一个季度的展望 [50] 其他重要信息 - 公司于2020年5月5日完成了农业和气象分析业务部门的出售，该部门在2020财年亏损近390万美元，出售将显著提高公司未来的盈利能力 [19][26] - 公司此前宣布的重组预计将在企业范围内实现每年略超100万美元的成本节约 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期与机构的新业务采购情况是否有变化 - 公司表示过去几个月业务未受显著影响，各地区解封后也未出现明显变化，因为业务主要支持基本基础设施运营，不受居家办公限制，但部分机构合同需要湿签名，曾导致一些小延误，目前已通过电子签名解决，若出现长期衰退，公司也会受到影响 [52][55] 问题2: 新产品的差异化特征、收入时间及是否为替代现有产品 - 新产品大多是功能增强和平台现代化活动，管理服务是全新产品概念，市场上暂无类似产品，需要进行市场推广，预计2021财年新管理服务对收入无重大影响 [56][58] 问题3: 在当前环境下对机会性收购的看法 - 公司最初因疫情对收购持谨慎态度，现在对所处市场和竞争类别有了更清晰的认识，若能找到参与现有业务类别的收购目标，会考虑进行收购，当前环境可能带来更多收购机会，但预计估值不会大幅下降 [59][62] 问题4: 服务毛利率上升的原因及是否可持续 - 软件收入计入服务毛利率，软件即服务业务的增长推动了毛利率上升 [64] 问题5: 出售部门和成本削减后，基础运营费用能达到什么水平 - 此前宣布的重组预计在企业范围内每年节约略超100万美元成本，加上剥离农业和气象业务（该业务在2020财年对收益造成近400万美元拖累），将降低运营成本 [65] 问题6: 实时流功能主要面向新安装还是有升级路径 - 该功能仅在最新版本和新平台上可用，部分旧产品无法支持，具体旧产品采用率需后续提供信息 [66][67] 问题7: 管理服务最有吸引力的用例及毛利率情况 - 目前对新管理服务概念最感兴趣的是与中小城市合作进行动脉道路管理，特别是监测和优化交叉路口的检测设备；毛利率因合同而异，通常至少达到或高于当前服务利润率 [69][70] 问题8: 国际业务机会及美国以外业务机会管道的增长情况 - 公司收到来自希腊商业实体和加拿大的软件产品订单，但尚未建立真正的国际软件分销渠道，会继续响应入境需求，ClearGuide产品已实现国际化 [71][72] 问题9: 毛利率上升的主要因素及未来展望 - 与第三季度相比，营收显著增长，软件业务成本固定，营收增长对利润影响大，毛利率受软件和专业服务咨询业务的合同组合影响，预计随着销量增加，毛利率将继续扩大 [74][75] 问题10: 公司在帮助城市进行交通执法报告和节省成本方面是否有业务 - 公司业务分为交通基础设施运营管理和执法两类，目前没有用于执法应用的软件或硬件产品，暂未参与该市场竞争，但不排除未来进入的可能性 [77] 问题11: 交通系统业务2021财年第一季度同比和环比情况及原因 - 第一季度营收预计同比增长近20%，但环比下降，主要与季节性和合同收入确认时间有关，2020财年下半年出现不寻常的季节性，第三和第四季度业绩强劲 [79][81] 问题12: 预测中Albeck Gerken业务的情况 - 收购Albeck Gerken后，公司已对交通系统业务区域进行重组，无法再单独拆分其收入，此前估计其典型季度收入约为200万美元 [84][86] 问题13: 到2021财年末，交通系统业务部门收入中经常性收入的占比 - 公司目前无法准确预估，第四季度交通系统业务约一半的预订量为年度经常性收入，这显示了改变收入组合的潜力，公司内部目标是在三年内将企业年度经常性收入占比提高到30% [89][91] 问题14: 连接车辆试点项目何时转化为实际生产收入 - 明尼苏达州的项目是多阶段试点，目前处于第一阶段，第二阶段假设推出移动应用，该项目有更清晰的后续收入路径；拉斯维加斯项目目前更具投机性，连接车辆模型的货币化方式仍不明确 [95][96] 问题15: 假设营收增长为x，运营成本增长情况及2021财年运营模式 - 公司预计企业成本将保持不变，随着两个报告部门的营收增长，将实现利润率扩张，从而提高公司整体运营利润率 [97]

资产出售情况 - 2011年7月29日公司完成车辆传感器业务资产出售，至2020年3月31日收到约270万美元特许权相关收益，资产出售共获现金1800万美元[147] - 2019年6月13日，公司完成公开发行6,182,797股普通股，净收益约2680万美元[245] - 公司使用约620万美元公开发行净收益收购AGI，其余用于一般公司用途和未来可能的收购[245] - 2020年5月5日，公司将农业和气象分析部门资产出售给DTN, LLC[249] - 截至2019年3月31日，资产出售共收到现金18000000美元，其中特许权使用费相关盈利分成约2700000美元[340] 公司业务范围 - 公司报告期内可报告业务包括道路传感器、交通系统，2020年5月5日前还包括农业与气象分析[149] - 公司是智能移动基础设施解决方案提供商，提供ITS技术解决方案和农业分析解决方案[240][241][242] 收入确认原则 - 产品收入合同在确认近期交付的采购订单时开始，收入在产品发货或客户收到产品时确认[158] - 服务收入主要来自交通系统和农业与气象分析业务的长期工程和咨询服务合同，固定费用合同按实际成本占预计总成本比例确认收入[159] - 时间与材料（T&M）和成本加成固定费用（CPFF）合同适用“有权开票”实务简化法，按有权开票金额确认收入[159] - 维护支持和订阅服务收入按时间比例在合同期内分摊确认[160] - 产品收入在发货或客户收到产品时确认，服务收入按不同合同类型有不同确认方式[254][255] 商誉与无形资产处理 - 商誉按收购对价与收购的有形和无形资产公允价值之差记录，无形资产按1 - 7年摊销[163] - 公司每年第四财季对商誉进行定性评估，必要时进行定量减值测试[164] - 公司对商誉每年第四财季进行定性评估，2020年3月31日和2019年3月31日无需对商誉账面价值进行调整[299] - 2020年3月31日和2019年3月31日，公司长期资产和无形资产无减值情况[300] - 2020年3月31日无形资产净值为6137000美元，2019年为3286000美元；2020、2019、2018财年无形资产摊销费用分别约为1500000美元、1100000美元、726000美元[329] - 截至2020年3月31日，无形资产加权平均剩余使用寿命为5.3年[329] - 2020、2019、2018财年商誉总计分别为20590000美元、15150000美元、15150000美元[334] 所得税核算 - 公司采用资产负债表法核算所得税，根据资产和负债的会计和税务基础差异确认递延税项[167] - 公司按预计年度有效税率记录季度所得税费用，实际税率可能因估计调整而波动[168] - 2020财年所得税费用为16万美元，有效税率为 -3.1%；2019财年所得税费用为3.6万美元，有效税率为 -0.5% [198] - 截至2020年3月31日，公司对递延所得税资产维持1420万美元的估值备抵，2019年为1230万美元 [199] - 截至2020年3月31日，公司有1070万美元联邦净营业亏损结转无到期日，730万美元联邦净营业亏损结转2038年开始到期，870万美元州净营业亏损结转2031年开始到期 [202] - 公司决定对递延所得税资产全额计提估值备抵，并持续重新评估其适当性[301] 财务数据关键指标变化 - 2020财年总营收为1.14117亿美元，较2019财年的9912.3万美元增长15.1%，其中产品营收为5500.7万美元，增长14.1%，服务营收为5911万美元，增长16.1%[176][177] - 2020财年总毛利为4776.1万美元，较2019财年的3860.6万美元增长23.7%，产品毛利率为45.0%，服务毛利率为38.9%，总毛利率为41.9% [183] - 2020财年销售、一般和行政费用为4440万美元，较2019财年的3850万美元增长15.3% [189] - 2020财年研发费用为860万美元，较2019财年的780万美元增长10.3% [190] - 2020财年无形资产摊销费用为150万美元，较2019财年的110万美元有所增加 [196] - 2020财年净利息收入为22.9万美元，较2019财年的12.9万美元有所增加 [197] - 2020财年经营活动净现金使用382.7万美元，2019财年为582.8万美元[207] - 2020财年投资活动净现金使用1624.3万美元，2019财年为提供234.5万美元[207] - 2020财年融资活动净现金提供2736.2万美元，2019财年为40.2万美元[207] - 2020年产品收入为55,007美元，服务收入为59,110美元，总收入为114,117美元，较2019年的99,123美元增长15.13%[232] - 2020年运营亏损为5,976美元，较2019年的7,959美元有所收窄[232] - 2020年净亏损为5,610美元，较2019年的7,816美元有所减少[232] - 2020年经营活动净现金使用量为3,827千美元，投资活动净现金使用量为16,243千美元，融资活动净现金提供量为27,362千美元[237] - 2020年末现金、现金等价物和受限现金为14,363千美元[237] - 2020年3月31日和2019年现金及现金等价物分别为1421.7万美元和707.1万美元[288] - 2020年3月31日和2019年现金、现金等价物及受限现金总额分别为1436.3万美元和707.1万美元[288] - 2020年3月31日存货总计3040000美元，2019年为2916000美元[325] - 2020年3月31日财产和设备净值为1942000美元，2019年为1965000美元；2020、2019、2018财年折旧费用分别约为848000美元、854000美元、819000美元[328] - 2020、2019、2018财年末保修准备金余额分别为416000美元、463000美元、403000美元[337] - 2020、2019、2018财年持续经营业务基本和摊薄每股亏损分别为0.14美元、0.23美元、0.12美元[338] - 2020、2019、2018财年计算摊薄每股亏损时排除的股票期权分别为6190000份、5056000份、3917000份，受限股票单位分别为110000份、12000份、228000份[338] - 2020、2019、2018财年终止经营业务出售收益（税后）分别约为0美元、0美元、242000美元[341] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年道路传感器业务营收约4940万美元，运输系统业务新增约6870万美元新积压订单，积压订单增至约5340万美元 [179][180] 现金流量情况 - 2020财年经营活动现金使用主要因约560万美元净亏损，经约690万美元非现金项目调整，被约520万美元营运资金变动减少额抵消[207] - 2019财年经营活动现金使用主要因约780万美元净亏损，经约410万美元非现金项目调整，部分被约210万美元营运资金使用额抵消[208] - 2020财年投资活动净现金使用主要因约3380万美元短期投资、约46.8万美元财产和设备、约560万美元AGI收购及约63.3万美元资本化软件开发，部分被约2420万美元短期投资出售和到期收益抵消[209] - 2019财年投资活动净现金提供主要因约750万美元短期投资到期收益和约10.7万美元车辆传感器部门资产出售的最后一笔盈利支付，部分被约410万美元短期投资、约48.6万美元财产和设备及约66万美元资本化软件开发抵消[210] - 2020财年融资活动净现金提供源于约2680万美元公开发行普通股收益、约37万美元ESPP股份购买现金收益和约25.6万美元股票期权行使现金收益[211] - 2019财年融资活动净现金提供主要源于约36.5万美元ESPP股份购买现金收益和约8.5万美元股票期权行使现金收益[212] 其他事项 - 2020年3月新冠疫情爆发，对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，影响程度不确定[246][248] - 截至2020年3月31日和2019年，合同履行成本分别约为123.6万美元和17.2万美元[268] - 2020财年无单个客户收入占比超10%，2019财年和2018财年分别有一个客户占比约24%和22%[281] - 截至2020年3月31日和2019年，无单个客户应收账款占比超10%[281] - 截至2020年3月31日，受限现金为14.6万美元，与员工股票购买计划有关[288] - 公司将应收账款权利分为应收款和合同资产，合同资产和退款负债按净额列报[263][266][267] - 公司编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[251] - 截至2020年3月31日，公司所有投资均为可供出售投资[289] - 公司产品一般提供1 - 3年质保，部分产品质保期更长[314] - 2019财年、2018财年和2017财年，公司净亏损与综合亏损差异极小[316] - 2019年4月1日，因采用ASU 2016 - 02，公司确认1420万美元的经营租赁负债和1340万美元的使用权资产，并冲销约82.7万美元的递延租金负债[317] - 公司已完成对ASU 2018 - 13和ASU 2018 - 15的初步评估，预计采用后对合并财务报表无重大影响[318][321] - 作为较小报告公司，ASU 2016 - 13将于2023年4月1日开始的2024财年对公司生效，公司正评估采用的时间和影响[322] - 公司于2019年7月采用ASU 2019 - 07，采用后对合并财务报表无重大影响[323]