人事变动 - JetBlue宣布Joanna Geraghty将接替Robin Hayes成为首席执行官[1] - Robin Hayes将继续担任董事会成员，并在2024年2月12日之前担任战略顾问[1] - Peter Boneparth表示感谢Robin Hayes的领导和贡献，认为他在引领公司经历重大变革和创新方面做出了杰出贡献[2] - 董事会一致同意将首席执行官职位交接给Joanna，认为她是完全准备好接任这一职位的合适人选[3] - Joanna Geraghty表示荣幸并兴奋成为JetBlue的下一任首席执行官，表示将继续与JetBlue的团队合作，挑战现状，为股东、客户和员工创造可持续价值[4]

直接空气捕集技术 - 直接空气捕集技术是一种新兴且快速增长的应对全球变暖的武器[1] - Avnos发明了他们称之为“混合直接空气捕集”的技术，利用除湿技术每吸收一吨二氧化碳就能产生大约五吨水[4] 政府支持 - 政府在全球范围内为直接空气捕集行业提供税收激励和补助，推动该行业的发展[2] Avnos公司 - Avnos通过创造水而不是使用水的方式来区别于其他公司，这使得他们更具成本效益、资源高效和可扩展性[3]

文章核心观点 - JetBlue与FLYR延长合作协议，借助FLYR的深度学习决策智能提升航空公司的收益优化能力，以应对旅游行业的增长需求 [1] 行业情况 - 旅游和航空业从疫情阴影中复苏，乘客数量超过疫情前水平，如59%的美国Z世代想在2023年增加旅行，尤其注重休闲旅行，凸显对人工智能驱动的收益管理工具的需求 [1] - 90%的航空、酒店和交通决策者认为未来5年人工智能是运营的关键推动因素，但只有59%已实施人工智能工具 [3] JetBlue情况 - 美国第六大航空公司，以行业领先体验著称，包括经济舱最大腿部空间、每个座位的椅背娱乐设施、免费快速无限的Fly - Fi宽带互联网、免费品牌零食和饮料以及屡获殊荣的客户服务 [2] - 2023年将获奖体验拓展到新目的地，开通至伦敦、巴黎和阿姆斯特丹的每日直飞服务，并继续拓展拉丁美洲和加勒比地区的服务 [2] - 是纽约的家乡航空公司，在波士顿、劳德代尔堡 - 好莱坞、洛杉矶、奥兰多和圣胡安是领先承运人，航线覆盖美国、拉丁美洲、加勒比地区、加拿大和欧洲超100个目的地 [4] FLYR情况 - 为旅游行业打造的科技公司，利用深度学习帮助全球航空、货运和酒店企业提升业绩，通过准确预测、自动化和分析改善收益表现并实现电子商务体验现代化 [5] - 其云原生决策智能平台Flight Revenue Management提供自动化、人工智能驱动的收益管理功能，已在JetBlue证明能有效最大化业务机会，实现快速精确的运力计划和价格调整 [2] 双方合作表态 - JetBlue收入和规划主管表示与FLYR的合作及对其人工智能软件的投入，能继续为客户提供低价优质服务 [3] - FLYR联合创始人兼首席执行官称很高兴看到JetBlue继续采用其平台实现收益管理系统现代化，该平台能让分析师更快找到收益机会，积极影响其他关键商业团队，更好满足旅客对运力和价格的需求 [3]

业绩总结 - 2023年第三季度运营收入为23.53亿美元，较2022年同期的25.62亿美元下降了4.26%[30] - 2023年第三季度净收入为负1.53亿美元，较2022年同期的5700万美元下降了368.42%[33] - 2023年第三季度每股收益为负0.46美元，较2022年同期的0.18美元下降[33] - 2023年第三季度调整后的运营利润为负1.23亿美元，较2022年同期的1.52亿美元下降[30] - 2023年第三季度调整后的每股收益（不含特殊项目）为负0.39美元，较2022年同期的0.21美元下降[33] 成本与费用 - 2023年第三季度总运营费用为25.09亿美元，较2022年同期的24.23亿美元增长了3.55%[29] - 2023年第三季度航空燃料及相关税费为6.78亿美元，占总运营费用的27.0%[29] - 2023年第三季度每可用座位英里运营费用（不含燃料）为10.27美元，较2022年同期的9.69美元增长了5.98%[29] - 2023年第三季度特殊项目费用为3300万美元，较2022年同期的1300万美元显著增加[30] - 2023年第三季度可控成本执行情况良好，CASM（不含燃料）同比增长8.5%至10.5%[16] 未来展望 - 预计2023财年每股收益（EPS）在（$0.65）至（$0.45）之间[5] - 预计2023年第四季度可用座位英里（ASMs）同比增长0.5%至3.5%[22] - 预计2023年第四季度收入同比下降10.5%至6.5%[22] - 预计2023年第四季度的利息支出在6000万至7000万美元之间[22] - 预计2023年第四季度的燃料价格每加仑在3.05美元至3.20美元之间[22] - 预计2024年将因涡轮风扇粉末金属缺陷影响增长，预计停飞的飞机数量将增加到高单数至低双数[19] 资本结构与流动性 - 截至2023年9月30日，流动性为21亿美元[20] - 截至2023年9月30日，调整后的债务为41.55亿美元，较2022年12月31日的38.53亿美元增长了5.3%[37] - 截至2023年9月30日，调整后的资本化总额为75.75亿美元，较2022年12月31日的74.16亿美元增加了2.1%[37] - 截至2023年9月30日，调整后的债务与资本化比率为55%，较2022年12月31日的52%上升了3个百分点[37] - 截至2023年9月30日，当前到期的长期债务和融资租赁为2.72亿美元，较2022年12月31日的5.54亿美元下降了50.9%[37] 飞机交付与扩张计划 - 2023年计划交付17架飞机，年初至今已交付11架，预计年末前再交付6架[38] - 2024年计划交付28架飞机，其中包括20架A220和6架A321neo[38] 负面信息 - 2023年第三季度的调整后税前利润率为负7.4%，较2022年同期的4.1%下降[30] - 截至2023年6月30日，长期债务和融资租赁为34.86亿美元，较2022年12月31日的30.93亿美元增加了13.4%[35] - 截至2023年9月30日，股东权益为34.20亿美元，较2022年12月31日的35.63亿美元下降了4%[37]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第三季度调整后每股亏损0.39美元 [11] - 公司更新了4年展望,预计全年每股亏损0.45美元至0.65美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司国际航线业务表现强劲,收益有弹性 [29] - 公司高端Mint舱客座率和收益率优于普通舱 [27][28] - 公司"更多空间"产品收益同比增长两位数 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场恢复进度较整体网络慢,但仍是公司最大重点市场 [17] - 公司正在减少在拉瓜迪亚机场的航班,将部分容量调配至加勒比地区等表现更好的市场 [29] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极调整机队结构,以更高效的A220取代E190机型 [19][42] - 公司正在推进忠诚度计划和旅游产品业务,以提升利润率 [18][32] - 公司正在采取多项措施控制成本,包括结构性成本优化计划和机队现代化 [19][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临天气、空管和燃油价格上涨等多重挑战,但相信有能力应对 [11][20] - 公司认为新任FAA局长任命是积极信号,有望推动空管系统改善 [25][133] - 公司预计2024年容量增长将放缓,主要集中在国际市场 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Conor Cunningham 提问** 公司如何看待2024年成本结构,包括维修费用上升、飞行员协议影响等 [78] **Joanna Geraghty 回答** 公司正在采取多项措施应对成本压力,包括结构性成本优化计划和机队现代化 [79][80] 问题2 **Catherine O'Brien 提问** 公司何时能够完全恢复纽约市场的盈利能力 [107][108] **Joanna Geraghty 回答** 公司预计2024年至2025年纽约市场盈利能力将全面恢复到疫情前水平 [108][109] 问题3 **Andrew Didora 提问** 公司正在采取哪些主动措施来调整网络和机队,以改善利润状况 [113][114] **Robin Hayes 和 Joanna Geraghty 回答** 公司正在积极调整机队结构、优化航线网络、加强忠诚度计划等,以提升长期盈利能力 [115][116][117][118]

资产和负债 - 2023年9月30日，JetBlue Airways Corporation的现金及现金等价物为973百万美元[8] - 2023年9月30日，JetBlue Airways Corporation的飞机设备和飞机交付前存款总额为12,828百万美元[8] - 2023年9月30日，JetBlue Airways Corporation的总资产为13,412百万美元[8] - JetBlue Airways Corporation的总负债和股东权益为13,412百万美元[9] - JetBlue Airways Corporation的长期债务和融资租赁债务为3,729百万美元[9] - JetBlue Airways Corporation的股东权益总额为3,420百万美元[9] - JetBlue Airways Corporation的每股普通股为0.01美元，截至2023年9月30日，共发行了492股[9] - JetBlue Airways Corporation的总股东权益为3,420百万美元[9] 营收和成本 - 2023年第三季度，九个月营收分别为2353百万和7290百万[10] - 2023年第三季度，九个月净收入为-153百万和-207百万[11] - 2023年前九个月，乘客收入分别为2087百万和6402百万[15] - 2023年第三季度每可用座英里的运营费用（CASM）较去年同期下降了3.3%，为14.45美分[58] - 2023年第三季度除燃油和相关税收、特殊项目以及非航空业务运营费用外，运营费用较去年同期增长了13.4%，达到18亿美元[58] - 2023年第三季度除燃油和相关税收、特殊项目以及非航空业务运营费用外，每可用座英里的成本（CASM ex-fuel）较去年同期增长了5.9%，为10.27美分[59] 现金流和投资 - 2023年前九个月，现金流量从经营活动中提供了486百万[12] - 2023年前九个月，现金流量从投资活动中使用了927百万[12] - 2023年前九个月，现金流量从融资活动中提供了375百万[12] - 2023年前九个月，现金、现金等价物和受限现金减少了66百万[12] - 2023年9月30日，现金及现金等价物减少了6.7%，为973百万美元[94] - 投资证券增加了16.6%，为59百万美元[95] 合同和义务 - 2023年9月30日，未来三年内大部分TrueBlue®积分将被兑换[17] - 2023年9月30日，TrueBlue®积分余额为1045百万[17] - 在2023年9月30日，公司偿还了2.54亿美元的债务和融资租赁债务[18] - 公司在2023年9月30日的长期债务净额为63亿美元，其中包括公共债务和非公共债务[19] - 截至2023年9月30日，公司的已知合同和其他义务的现金需求为153.19亿美元[106] 其他 - 公司与Morgan Stanley签订了一项最高额度为2亿美元的循环信贷额度[25] - 公司在2023年4月签署了一项协议，为某些飞机融资了总额为7800万美元的债务，利率为SOFR加上一定幅度[22] - 在2023年9月30日，公司进行了5.23亿美元的出售-租回交易，这些交易未符合会计目的上的销售标准[23] - 公司在2023年9月30日的飞行设备承诺中，承诺支出总额为72.15亿美元，包括合同价格上涨和预交订金[28] - 公司在2023年9月30日的固定飞机订单中包括56架空客A321neo和81架空客A220飞机[29] - 公司有权购买额外的20架空客A220-300飞机[30] - 公司在2023年9月30日有5300万美元的资产作为与某些租赁相关的信用证担保，同时有6500万美元的信用证与JFK Millennium Partner LLC的5%所有权相关[31]

业绩总结 - 2Q23实现了有史以来最高的季度收入，每个月都创下了收入纪录[5] - 2H23调整了全年盈利前景，预计将从高价值休闲机会中重新分配容量，预计将在1Q24开始改善[6] - 2Q23与2022年相比，整体航空旅行需求强劲，Q2 RASM增长达到两位数，主要受到拉丁美洲休闲旅行、探亲访友和跨大西洋市场的支持[9] - 2Q23的CASM ex-Fuel与去年相比符合预期，尽管受到运营环境挑战带来的成本压力影响[11] - 预计在3Q23和FY23实现盈利增长和利润率扩张，包括ASM、收入、CASM ex-Fuel、燃油价格等方面的指导[13] 未来展望 - 预计在3Q23和FY23实现盈利增长和利润率扩张，包括ASM、收入、CASM ex-Fuel、燃油价格等方面的指导[13] 新产品和新技术研发 - 我们的当前规划假设2023年交付11架A220、4架A321neo和4架A321neo LR，2024年计划交付约30架飞机，同时已经将12架Embraer E190飞机从机队中移除[27] 市场扩张和并购 - 2H23调整了全年盈利前景，预计将从高价值休闲机会中重新分配容量，预计将在1Q24开始改善[6] 负面信息 - 2Q23的CASM ex-Fuel与去年相比符合预期，尽管受到运营环境挑战带来的成本压力影响[11]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度创下历史最高收入,包括每个月都创下历史最高收入 [9] - 公司报告了2.36亿美元的经调整税前利润,经调整税前利润率为9.1%,每股经调整收益为0.45美元,达到了指引范围的上限 [9] - 这些强劲的业绩显示了公司在疫情后时代的势头 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的跨大西洋业务表现极佳,是所有地理区域中收入同比增长最强的 [33] - 公司的忠诚度计划TrueBlue在第二季度创下收入纪录,活跃会员、注册人数和联名信用卡收购均实现两位数同比增长 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场的收益和利润率仍落后于2019年水平,与公司其他重点城市相比有较大差距 [35] - 公司预计第三季度收入将同比下降4%至8%,主要受到NEA终止、ATC挑战和需求转向长途国际旅行的影响 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司决定不上诉不利的NEA法院裁决,将全力集中于与Spirit航空的合并,认为这是增加行业竞争并将"JetBlue效应"带到更多市场的最佳有效方式 [11] - 公司认为与Spirit航空合并将不仅加速其有机增长计划,创造一个真正的全国性低价挑战者,还将为网络带来地理多样性,提高运营弹性 [20] - 公司将继续专注于成本执行,包括结构性成本计划和机队现代化计划,预计到2024年底将实现1.5亿美元至2亿美元的成本节约 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第三季度ATC限制将给全年每股收益带来0.20美元至0.25美元的负面影响,并且预计第四季度NEA终止的影响将最大 [11][12] - 公司预计需求从国内旅行转向长途国际旅行的趋势将给全年每股收益带来0.15美元至0.20美元的负面影响,但预计这一趋势将在进入第四季度和节假日旺季时有所改善 [17] - 公司更新了全年每股收益指引为0.05美元至0.40美元,但表示对此结果不满意,正在采取行动应对这些挑战 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Linenberg 提问** 公司有多少A321 NEO飞机可能受到涡轮发动机问题的影响,A220机型是否也可能受到影响? [54] **Joanna Geraghty 回答** 公司有2架A321 NEO飞机由于发动机问题已停飞数月,预计到9月中旬还会有几架需要停飞。公司正在与普惠合作,评估A220机型是否也可能受到影响。 [55][56] 问题2 **Dan McKenzie 提问** 公司是否有足够的护城河来重返2019年利润水平,何时可以实现? [62] **Robin Hayes 回答** 公司在非纽约市场的利润率已恢复到2019年水平,纽约市场的恢复是关键。公司正在采取措施应对近期挑战,包括结构性成本计划、机队现代化等,相信到2024年将恢复盈利能力。 [63][64][65] 问题3 **Savi Syth 提问** 公司2024年的运力计划如何,是否仍会偏重国际市场? [73] **Ursula Hurley 回答** 2024年运力计划还存在不确定性,取决于飞机交付和发动机问题的进展。如果达到中高单位数增长,公司目标是实现CASM-ex基本持平。公司将继续推进结构性成本计划,以抵消未来几年的维修压力。 [74]

现金及资产 - JetBlue截至2023年6月30日的现金及现金等价物为14.62亿美元，较2022年底的10.42亿美元有所增长[9] - JetBlue截至2023年6月30日的飞机设备价值为121.69亿美元，较2022年底的117.27亿美元有所增长[9] - JetBlue截至2023年6月30日的总资产为134.81亿美元，较2022年底的130.45亿美元有所增长[9] - JetBlue截至2023年6月30日的总负债为74.55亿美元，较2022年底的70.45亿美元有所增长[10] 公司财务表现 - 截至2023年6月30日，公司在乘客收入方面表现良好，实现了11亿美元和9.73亿美元的乘客收入[18] - 公司在2023年6月30日的长期债务和短期借款方面做出了2亿美元的本金偿还[19] - 公司在2023年6月30日的长期债务净值为3756亿美元，较2022年12月31日的3645亿美元有所增长[20] - 公司在2023年6月30日的基本每股收益为0.41美元，较2022年同期的每股亏损0.58美元有所增长[28] - 公司在2023年6月30日的401(k)公司匹配、退休金计划等方面的支出为7200万美元，较2022年同期的6300万美元有所增长[29] 投资和风险管理 - 公司截至2023年6月30日的飞机订单包括以下飞机：A321neo飞机9架，A220飞机15架，总计24架[30] - 公司通过购买场外能源衍生工具来管理航空燃油价格变动的风险，以提供短期保护措施[48] - 公司尝试对每笔燃油衍生工具进行现金流量套期会计处理，以推迟对符合条件的套期交易的有效部分的收益和损失的确认[49] - 公司通过燃油套期合约对计划燃油消耗进行了经济套期，截至2023年6月30日，公司的燃油使用量的约30%被套期[50] 投资组合 - 公司持有的到期投资证券中，企业债券的账面价值和预计公允价值分别为207百万美元和200百万美元[45] - 公司持有的可供出售投资证券和持有到期投资证券在短期和长期债务投资证券中的总投资价值为374百万美元[45] - 公司持有的股权投资中，对于可以行使重大影响力的投资，采用权益法核算，截至2023年6月30日，股权法投资的账面价值为39百万美元[45] - 公司持有的股权投资中，对于无法确定公允价值的新兴公司投资，采用成本减值后的成本计量方法，截至2023年6月30日，这些投资的账面价值为90百万美元[47] 其他 - 公司在2023年6月30日没有任何未偿还的Citibank信贷额度[25] - 公司在2023年6月30日没有任何未偿还的Morgan Stanley信贷额度[26] - 公司在2023年6月30日没有任何未偿还的35亿美元Senior Secured Bridge Facility[27] - 公司在2023年6月30日没有任何对冲衍生工具[50] - 公司的其他综合收益中包括符合套期会计条件的飞机燃油衍生工具的公允价值变动[51] - 公司在2023年6月30日的累积其他综合收益中，飞机燃油衍生工具和可供出售证券的累积亏损为6百万美元[52]

支出预测 - 预计公司的支出将继续增加，主要是由于收购额外飞机、舰队老化、扩大现有市场航班频率以及进入新市场[71] 资金情况 - 现金及现金等价物从2022年12月31日的104.2亿美元增加至2023年3月31日的133.3亿美元，增长27.9%[72] - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和长期可变证券约为17亿美元[81] - 运营活动现金流为2023年3月31日的4.05亿美元，较2022年同期的2.47亿美元增加了63.6%[82] 负债情况 - 库存减少11百万美元，主要是由于飞机燃料库存减少[75] - 预付费用和其他增加了34百万美元，主要是由于预付信用卡费用的增加[76] - 应付账款增加了94百万美元，主要是由于运营费用增加以及供应商付款时间的调整[77] - 航空交通负债增加了345百万美元，主要是由于未来航空旅行需求增强[78] - 其他应计负债增加了68百万美元，主要是由于乘客税款的时间安排[79] 财务表现 - 公司在2023年第一季度的总营收为23.28亿美元[111] - 2023年第一季度，公司的净现金流为2.33亿美元[112] - 公司在2023年第一季度的营运费用为25.7亿美元，其中包括与Spirit Airlines收购和工会合同相关的特殊项目成本[108] - 公司在2023年第一季度的营业亏损为2.42亿美元，排除特殊项目后为1.3亿美元[111] - 公司在2023年第一季度的净亏损为1.92亿美元，排除特殊项目后为1.11亿美元[111] 融资计划 - 预计公司将通过现金和债务融资来满足2023年交付的飞机需求[93]