私有化要约核心条款 - 控股股东博裕资本提出经修订的无条件强制性现金要约，拟以最高每股8.69港元收购公司全部要约股份并建议撤销上市地位 [1] - 要约方案设置双层价格结构，基本要约价为每股6.67港元，若退市条件达成则支付提高要约价8.69港元，较最后不受干扰日收盘价溢价18.07% [4] - 若退市决议未获批准或条件未达成，要约人最高应付金额约为17.86亿港元；若两项退市条件均达成，按提高要约价计算最高应付金额约为23.27亿港元 [5] 博裕资本控股历程 - 2021年12月，博裕资本以37.34亿港元对价收购金科服务22.69%股权，每股转让价格26港元 [2] - 2022年11月，博裕资本再次以每股12港元的价格收购金科服务11.94%股份，总金额约9.3亿港元，交易完成后持股比例升至34.63% [2] - 2025年3月30日，博裕资本以6.67亿元（约7.18亿港元）成功竞得法院强制拍卖的1.08亿股（占总股本18.05%），持股比例从37.86%跃升至55.91% [2][3] - 截至目前，要约人及其一致行动人共持有金科服务63.29%的股份 [3] 退市条件与股权结构 - 股东要获得8.69港元的更高对价，需满足两项关键条件：退市决议案在临时股东大会上获得独立股东至少75%的批准且反对票不超过10%；要约人获得不少于90%无利害关系股份的有效接纳 [5] - 博裕资本已持有63.29%股份，尚需获得约32.3%的无利害关系股份有效接纳才能达成退市条件 [5] - 在博裕资本绝对控股的股权结构下，退市决议案通过几成定局 [5] 私有化动因与公司现状 - 私有化使公司得以推行以长期增长和价值创造为导向的战略决策，免受上市公司市场预期和股价波动压力，并减轻行政和合规负担 [1] - 金科服务近三年累计亏损约34亿元，市值大幅缩水至约47亿港元，上市平台的融资与品牌功能已显著减弱 [6] - 2025年半年报显示，公司期内总收入为23.35亿元，同比小幅下降3.1%，但现金及流动性资产达26.512亿元，全国管理面积保持约2.19亿平方米 [7] 退市后发展路径 - 退市后公司可快速进行资产处置、业务收缩或并表重组，将金科服务变身为现金奶牛或资产包，更灵活地实现资本退出 [6] - 短期内聚焦现金流回收，裁撤冗余人员，压缩高毛利但回款慢的业务；中期实施资产分层，将不同业态分拆，对外寻求REITs、险资或地方国资并购；长期可能通过并表或二次上市实现资本退出 [7] - 过程可能伴随更激进的成本削减，包括总部职能合并、区域公司代理化、科技外包以及降低对母公司金科股份关联交易的依赖度 [8] 市场反应与资本投入 - 截至11月18日收盘，金科服务股价报收8.05港元/股，单日增幅达17.18% [1] - 博裕资本通过累计约53.82亿港元拿下金科服务55.91%股权，如果要约收购并完成退市可能还需付出23亿港元，累计投入或达77亿港元，远高于公司当前47亿港元的市值 [6]

金科服务(09666)复牌后涨超13%，截至发稿，涨13.68%，报7.81港元，成交额79.04万港元。 要约人已提出经提高要约价，仅在两项退市条件均获达成时方须支付。倘退市决议案获准及退市接受条 件已达成，接纳经修订要约的独立股东将有权收取经提高要约价。经提高要约价每股要约股份8.69港元 较于2025年3月13日(即最后不受干扰日)在联交所所报收市价每股股份7.36港元溢价约18.07%，且较于经 修订公告最后交易日在联交所所报收市价每股股份6.87港元溢价约26.49%。 消息面上，11月18日，金科服务及要约人Broad Gongga Investment Pte.Ltd.联合公布，中金为及代表要约 人按下列基准提出经修订要约：每股要约股份的基本要约价现金6.67港元或每股要约股份的经提高要约 价，仅在满足以下各条件时方予支付：退市决议案于临时股东会上获批准；及退市接受条件达成现金 8.69港元。 待该两项退市条件均获达成后，要约人拟将本公司从联交所除牌。因此，本公司已同意为独立股东召开 及举行临时股东会，以考虑(其中包括)退市决议案并对其进行投票。倘退市决议案获准，假设退市接受 条件获达成，该决议 ...

待该两项退市条件均获达成后，要约人拟将本公司从联交所除牌。因此，本公司已同意为独立股东召开 及举行临时股东会，以考虑(其中包括)退市决议案并对其进行投票。倘退市决议案获准，假设退市接受 条件获达成，该决议案于要约期(包括自达成退市接受条件后至少28日的延长期)结束前将不会生效。 要约人已提出经提高要约价，仅在两项退市条件均获达成时方须支付。倘退市决议案获准及退市接受条 件已达成，接纳经修订要约的独立股东将有权收取经提高要约价。经提高要约价每股要约股份8.69港元 较于2025年3月13日(即最后不受干扰日)在联交所所报收市价每股股份7.36港元溢价约18.07%，且较于经 修订公告最后交易日在联交所所报收市价每股股份6.87港元溢价约26.49%。 智通财经APP获悉，金科服务(09666)复牌后涨超13%，截至发稿，涨13.68%，报7.81港元，成交额79.04 万港元。 消息面上，11月18日，金科服务及要约人Broad Gongga Investment Pte.Ltd.联合公布，中金为及代表要约 人按下列基准提出经修订要约：每股要约股份的基本要约价现金6.67港元或每股要约股份的经提高要约 价，仅在 ...

公司股票交易状态 - 金科服务的H股于2025年11月18日上午九时正起恢复买卖 [1]

要约核心条款 - 要约人Broad Gongga Investment Pte Ltd提出经修订要约，包含两个价格：基本要约价为每股6.67港元，经提高要约价为每股8.69港元 [1] - 经提高要约价仅在两项退市条件均获达成时方须支付：退市决议案于临时股东会上获批准，以及退市接受条件达成 [1] - 经提高要约价8.69港元较2025年3月13日收市价7.36港元溢价约18.07%，较经修订公告最后交易日收市价6.87港元溢价约26.49% [1] - 若退市条件达成，要约人计划将公司从联交所除牌 [1] 交易背景与股东选择 - 公司股份交易流动性较低，截至最后交易日前三个月内平均每日交易量约为49万股，仅占初步公告日期已发行股份的约0.08% [2] - 经提高要约价为独立股东提供了将缺乏流通性的股份套现的机会 [2] - 接受要约的股东可选择“存续选项”，将现金收益再投资于Top Yingchun Investment IV，从而能继续间接参与公司发展并享有更高溢价 [2] 程序与时间安排 - 公司将为独立股东召开临时股东会，以考虑并对退市决议案进行投票 [1] - 若退市决议案获准且退市接受条件达成，该决议案在要约期（包括自达成条件后至少28日的延长期）结束前不会生效 [1] - 公司已向联交所申请股份自2025年11月18日上午九时正起恢复买卖 [3]

要约核心条款 - 要约人提出经修订要约，基本要约价为每股6.67港元，但若满足两项退市条件，则支付经提高要约价每股8.69港元 [1] - 两项退市条件为：退市决议案在临时股东会上获批准；以及退市接受条件达成 [1] - 经提高要约价每股8.69港元，较2025年3月13日收市价7.36港元溢价约18.07%，较经修订公告最后交易日收市价6.87港元溢价约26.49% [1] 交易背景与流动性 - 股份交易流动性处于较低水平，截至最后交易日前三个月内平均每日交易量约为49万股，仅占初步公告日期已发行股份约0.08% [2] - 经提高要约价为独立股东提供了将缺乏流通性的股份套现的机会 [2] 股东选择与后续安排 - 若两项退市条件达成，接受要约的股东可选择“存续选项”，将现金收益再投资于Top Yingchun Investment IV，从而能继续间接参与公司发展并享有更高溢价 [2] - 公司已同意为独立股东召开临时股东会，以考虑并对退市决议案投票 [1] - 若退市决议案获准且退市接受条件达成，要约人计划将公司从联交所除牌 [1] - 公司已向联交所申请股份自2025年11月18日上午九时起恢复买卖 [2]

要约价格与成本 - 每股要约股份基本要约价为现金6.67港元，经提高要约价为现金8.69港元[3][5][20][22] - 若退市决议案未批准或条件未达成，要约最高代價约17.86亿港元；若达成，最高代價约23.27亿港元[9] - 要约人按基本要约价代價由博裕集团内部资源撥付，按经提高要约价代價由Midco股東貸款撥付[10] 退市条件与股份情况 - 退市接受条件要约人获不少于90%无利害关系股份（至少236,917,669股，占已发行股本约39.68%）有效接纳[6][27] - 自初步公告日至公告日，要约人及其一致行动人士收购151,862,157股（占25.43%），再获192,853,387股（占32.30%）有效接纳，退市条件达成[6][27] - 截至公告日，要约人及其一致行动人士于377,911,128股股份中拥有权益，占总股本约63.29%[28] 时间安排 - 记录日期为2025年12月2日，该日至临时股东会日期暂停股份过户登记[12] - 经修订综合文件预计于2025年11月28日之前或前后寄发给股东[16] - 公司股份自2025年10月23日上午九时十三分起暂停买卖，申请自2025年11月18日上午九时正起恢复买卖[18] 公司业绩与资产 - 公司2022 - 2024年除所得税前亏损分别为2001393千元、1119545千元、546798千元，2024年上半年亏损184646千元，2025年上半年盈利100359千元[71] - 公司2022 - 2024年及2025年6月30日资产净值（除去非控股权益）分别为5326783千元、4077934千元、3351752千元、3421922千元[73] - 公司2022 - 2024年及2025年6月30日每股股份资产净值（除去非控股权益）分别为8.16元、6.38元、5.61元、5.73元[73] 其他 - 中讯金通就2199.99万股要约股份（占股份总数约3.7%）不可撤销承诺接纳经修订要约[43] - 雇员福利信托已归属股份3,156,700股，占公司已发行股本总额约0.53%[35] - 存续选项需满足临时股东会通过退市决议案和退市接受条件达成两个条件[58]

除上文所披露者外，概无要约人及其一致行动人士于要约期收购或同意收购任何股份或股份权利;或于 要约期及直至本公告日期(包括该日)借用或借出本公司任何相关证券(定义见《收购守则》规则22注释 4)。 于2025年4月28日(要约期开始之日)，要约人及其一致行动人持有、控制或支配合共2.26亿股股份，占本 公司于本公告日期全部已发行股份约37.86%。 要约人已决定将截止日期进一步延长至2025年11月25日(星期二)下午四时正(经延长截止日期)，以提供 更多时间予股东考虑接纳要约。 智通财经APP讯，金科服务(09666)发布公告，于2025年11月14日(星期五)下午四时正，要约人Broad GonggaInvestment Pte. Ltd.已接获要约项下4406.43万股股份(接纳股份)的有效接纳，占本公司于本公告 日期全部已发行股份约7.38%。 经计及接纳股份(待完成将该等接纳股份转让予要约人后);及要约人及其一致行动人士于寄发综合文件前 已拥有的3.34亿股股份，要约人及其一致行动人士于合共3.78亿股股份中拥有权益，占本公司于本公告 日期全部已发行股份约63.29%。 ...

金科服务(09666)发布公告，于2025年11月14日(星期五)下午四时正，要约人Broad GonggaInvestment Pte.Ltd.已接获要约项下4406.43万股股份(接纳股份)的有效接纳，占本公司于本公告日期全部已发行股 份约7.38%。 除上文所披露者外，概无要约人及其一致行动人士于要约期收购或同意收购任何股份或股份权利;或于 要约期及直至本公告日期(包括该日)借用或借出本公司任何相关证券(定义见《收购守则》规则22注释 4)。 于2025年4月28日(要约期开始之日)，要约人及其一致行动人持有、控制或支配合共2.26亿股股份，占本 公司于本公告日期全部已发行股份约37.86%。 要约人已决定将截止日期进一步延长至2025年11月25日(星期二)下午四时正(经延长截止日期)，以提供 更多时间予股东考虑接纳要约。 经计及接纳股份(待完成将该等接纳股份转让予要约人后);及要约人及其一致行动人士于寄发综合文件前 已拥有的3.34亿股股份，要约人及其一致行动人士于合共3.78亿股股份中拥有权益，占本公司于本公告 日期全部已发行股份约63.29%。 ...

要约进展 - 截至2025年11月14日，44,064,282股股份有效接纳，占比7.38%[5] - 要约人及其一致行动人于377,911,128股股份拥有权益，占比63.29%[5] - 2025年4月28日，要约人及其一致行动人持股占比37.86%[5] 时间安排 - 要约截止日期延至2025年11月25日下午4时[6] - 2025年11月25日下午7时前联合刊发展示要约结果[9] 其他 - 应付现金代价汇款在过户登记处获文件后7个营业日内寄发[9] - 恶劣天气状况下接纳要约和支票寄发时间有调整规则[9] - 股东决策前需仔细阅读综合文件[10] - 截至公告日，要约人董事会成员为何颖珩等[13] - 截至公告日，公司董事会包括执行董事夏绍飞等[14]