交易概述 - 意大利制药公司Chiesi集团将以全现金交易方式收购美国上市公司KalVista Pharmaceuticals 交易总价值约为19亿美元 [1] - 此次交易是Chiesi集团历史上规模最大的收购案 [2] 交易条款 - Chiesi将发起要约收购 以每股27.00美元的现金价格收购KalVista所有已发行普通股 [2] - 该收购价较KalVista股票过去30天的成交量加权平均价格有约36%的溢价 [2] - 在公告前一日 KalVista股票在纳斯达克的收盘价为19.24美元 [2] 交易进程与审批 - 两家公司的董事会均已一致批准此项交易 [3] - 交易预计将于2026年第三季度完成 但需获得监管批准并满足其他惯例成交条件 [3] 战略动因与协同效应 - 此次收购将加强Chiesi在罕见病领域的战略布局 [3] - 交易将扩大Chiesi在美国的商业版图 [3] - 收购反映了Chiesi在罕见免疫学领域扩大产品组合的长期雄心 [3] - KalVista的口服按需治疗遗传性血管性水肿药物Ekterly® (sebetralstat) 将帮助Chiesi实现其2030年营收目标 [4] - Chiesi的营收目标是从2025年的36亿欧元增长至2030年的60亿欧元 [4] - 收购旨在通过整合科学、创新和专业知识 加速Chiesi在罕见病领域的影响力 [4] 交易顾问 - Lazard担任Chiesi在此次交易中的财务顾问 [4] - Centerview Partners担任KalVista的财务顾问 [4]