交易和投资证券组合情况 - 截至2023年12月31日，公司交易和投资证券组合中持有韩国公司和金融机构发行的债务证券，总账面价值为595970亿韩元[67] 信托账户特别储备金情况 - 截至2023年12月31日，公司为信托账户提供本金担保的特别储备金为1130亿韩元，2021 - 2023年未从一般银行业务转移资金弥补担保信托账户的不足[68] 存款期限结构情况 - 截至2023年12月31日，约95.7%的存款期限为一年或以下或可随时支取[70] 资本充足率相关情况 - 截至2023年12月31日，公司和子公司国民银行需维持的最低普通股一级资本充足率为8.0%，一级资本充足率为9.5%，一级和二级资本充足率合计为11.5%[70] - 截至2023年12月31日，公司普通股一级资本、一级资本和一级与二级资本充足率分别为13.59%、15.37%和16.73%[70] - 截至2023年12月31日，国民银行普通股一级资本、一级资本和一级与二级资本充足率分别为14.91%、15.50%和18.08%[70] - 2013年12月1日起，韩国银行和银行控股公司需维持普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为3.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%[70] - 2014年1月1日起，上述最低比率分别提高到4.0%和5.5%[70] - 2015年1月1日起，上述最低比率进一步提高到4.5%和6.0%[70] - 2024年5月1日起，将适用1.0%的逆周期资本缓冲[70] - 2023年和2024年公司被指定为国内系统重要性银行控股公司，需额外满足1.0%的资本要求[71] 韩国央行政策利率变化情况 - 2015年6月至2023年1月期间，韩国央行政策利率从1.50%降至0.50%后又升至3.50%[72][73] 海外不良贷款情况 - 公司海外不良贷款从2022年12月31日的1.342万亿韩元增至2023年12月31日的1.568万亿韩元[74] 法律法规影响情况 - 2020年3月颁布的《金融消费者保护法》使公司作为金融工具分销商面临更严格的投资者保护措施[78] - 2020年4月至2023年9月，韩国政府出台措施鼓励银行向中小企业和零售借款人提供金融支持[81] - 若金融服务委员会认为公司或子公司财务状况不佳，可能会采取包括资本增减等措施[81] - 依据金融控股公司法，单一股东及其关联方一般禁止持有超过银行控股公司已发行和流通有表决权股份的10.0%，非金融企业集团公司适用限制从9.0%降至4.0%[91] - 违反金融控股公司法超额持股命令，将面临每日最高达超额股份账面价值0.03%的行政罚款[91] 外部局势影响情况 - 朝韩关系紧张，若紧张局势升级，可能对公司业务、财务状况和美国存托股票市值产生重大不利影响[83][86] - 受新冠疫情、俄乌冲突、中东局势等因素影响，韩国经济前景不确定，可能对公司产生不利影响[86] 韩国失业率情况 - 韩国失业率从2021年的3.7%降至2022年的2.9%和2023年的2.7%[88] 股东持股情况 - 截至2023年12月31日，韩国国民年金公团持有公司约8.30%的已发行普通股（或8.84%的流通普通股）[91] 股份存款情况 - 公司同意在存款后，存入股份数量不超过不时确定的数量（不少于1亿股）的情况下进行存款[93] 韩国综合股价指数情况 - 2024年4月25日，韩国综合股价指数（KOSPI）为2628.6[97] 美国存托股票相关政策风险情况 - 韩国政府若认为可能出现紧急情况，可能限制公司美国存托股票（ADS）持有人及托管人将股息等美元金额进行兑换和汇出[99] - 韩国政府若认为特定紧急情况发生或可能发生，可能依据《外汇交易法》实施限制，包括暂停付款或要求交易需获政府事先批准[99] - 公司美国存托股票持有人可能无法在美国境内送达传票，或无法在美国执行基于美国联邦证券法民事责任条款获得的美国法院判决[99] - 美国法院基于美国联邦证券法的民事责任判决在韩国的可执行性存疑[99]

财务数据和关键指标变化 - 公司2024年第一季度净利润为10491亿韩元,同比下降30.5%,主要是由于计提了约8620亿韩元的客户赔付成本 [11][12] - 公司2024年第一季度信贷成本率为38个基点,保持在预期范围内,银行信贷成本率也维持在11个基点的较低水平 [13] - 公司2024年第一季度成本收入比为36.9%,呈现稳定下降趋势 [14][25] - 公司2024年3月末银行贷款余额为3.44万亿韩元,较年初增长0.6%,其中个人贷款增长0.4%,企业贷款增长0.7% [23] - 公司2024年第一季度集团和银行净息差分别为2.11%和1.87%,较上季度分别增加3个和4个基点 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司2024年第一季度集团净利息收入同比增长11.6%,主要得益于银行业务的强劲增长和非银行业务利息收入的贡献增加 [15] - 公司2024年第一季度集团手续费及佣金收入同比增长8.3%,主要得益于证券和信用卡业务的增长 [16] - 公司2024年第一季度其他营业利润同比下降,主要受市场利率变化和美元汇率上升的影响 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将实施新的股东回报政策,包括每季度均等支付现金股利,并将继续积极回购和注销股票以提高每股收益 [4][5][6] - 公司将维持或提高年度现金股利至少12000亿韩元的水平,并将通过回购和注销股票逐步提高股东回报率 [6] - 公司将保持至少13.5%的CET1资本充足率,以应对未来的经济不确定性 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司将继续实施行业领先的股东回报政策,以实现股东价值和公司价值的可持续提升 [9] - 公司已经通过去年大规模计提拨备积累了足够的损失吸收能力,因此今年信贷成本不太可能快速上升 [21] - 公司将在考虑经济环境和家庭债务状况的基础上,平衡改善资本效率和维持适当利润水平,灵活管理贷款增速 [23] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

公司业绩 - KBFG 2024年净利润为1,063.2亿韩元，同比下降29.6%[6] - KBFG 2024年净息收入为3,151.5亿韩元，同比增长11.6%[5] - KBFG 2024年净手续费及佣金收入为990.1亿韩元，同比增长8.3%[5] - KBFG 2024年总营业收入为4,412.0亿韩元，同比增长0.9%[5] - KBFG 2024年净营业利润为2,355.4亿韩元，同比增长10.1%[5] 资本管理 - KBFG 2024年资本管理政策目标是维持13%左右的CET1比率[3] 集团资产 - 集团资产总额为1,242.8万亿韩元，较去年增长6.2%[13] 银行业务 - 银行贷款总额为343.7万亿韩元，较去年增长5.2%[14] - 银行存款总额为388.9万亿韩元，较去年增长8.9%[15] - 银行资产质量表现良好，逾期率为1.31%[18] 信贷成本 - 银行信贷成本比率为0.80%，较上季度下降至0.13%[18] 证券业务 - KB证券的净手续费及佣金收入为196.7亿韩元，同比增长22.1%[22] - KB证券的净营业利润为251.5亿韩元，同比增长275.9%[23] 保险业务 - KB保险的直接保费收入为3422.9亿韩元，同比增长7.3%[24] - KB保险的赔付率为80.8%，较去年同期下降0.9%[24] 信用卡业务 - KB Kookmin Card的信用卡交易量在2024年第一季度为44.7 tn won，较去年同期增长了9.3%[26] - KB Kookmin Card的总营业收入为1,351.9 bn won，较去年同期增长了5.8%[26] - KB Kookmin Card的总营业支出为840.5 bn won，较去年同期增长了1.5%[26] - KB Kookmin Card的总营业利润为511.4 bn won，较去年同期增长了13.8%[26]

文章核心观点 - 收益型投资者注重从流动资产投资中产生稳定现金流，股息是现金流重要来源，KB金融是有吸引力的股息投资和投资机会 [1][2][7] 股息相关 - 股息是公司向股东分配的收益，投资者常通过股息收益率衡量，学术研究表明股息在长期回报中占比大，很多情况下超总回报三分之一 [2] - KB金融目前每股股息0.94美元，股息收益率7.27%，高于外国银行行业的3.92%和标准普尔500指数的1.56% [3] - KB金融当前年化股息3.74美元，较去年增长311.9%，过去5年同比提高股息1次，年均增长5.20% [3][4] - KB金融当前派息率14%，即过去12个月每股收益的14%用于支付股息 [4] 公司情况 - KB金融总部位于首尔，属金融行业，年初以来股价变化24.41% [3] - 2024财年Zacks共识预期每股收益9.87美元，预计较去年同期增长13.97% [5] 投资建议 - 投资者因税收优势、降低投资组合风险和提高股票投资利润等原因喜欢股息，但并非所有公司都提供季度派息 [6] - 大型成熟盈利稳定公司常是最佳股息选择，高增长企业或科技初创公司较少提供股息，利率上升时高收益股票表现不佳，KB金融是有吸引力的股息投资且Zacks评级为2（买入） [7]

审计报告基本信息 - 2024年3月6日，KB金融集团披露其全资子公司国民银行2023财年审计报告[3] - 国民银行2023财年合并财务报表审计机构为安永会计师事务所，审计意见为无保留意见[10][11] - 国民银行2022财年合并财务报表审计机构为毕马威会计师事务所，审计意见为无保留意见[13] - 审计报告日期为2024年3月5日，报告有效期自该日起[20] 审计相关责任与目标 - 管理层负责按照韩国国际财务报告准则编制和公允列报合并财务报表[14] - 治理层负责监督集团的财务报告过程[16] - 审计师的目标是对合并财务报表整体是否不存在重大错报获取合理保证[18] - 审计师需评估集团持续经营能力，判断是否存在重大不确定性[21] - 审计师需评价会计政策的恰当性和会计估计的合理性[21] - 审计师需评价合并财务报表的整体列报、结构和内容[21] 财务数据关键指标变化 - 2023年末总资产为530,012,853百万韩元，较2022年末的517,769,512百万韩元增长2.36%[22] - 2023年利息收入为22,347,123百万韩元，较2022年的15,358,701百万韩元增长45.5%[24] - 2023年利息费用为12,477,056百万韩元，较2022年的6,067,680百万韩元增长105.63%[24] - 2023年净利润为3,149,952百万韩元，较2022年的2,728,307百万韩元增长15.45%[24] - 2023年末总负债为493,464,126百万韩元，较2022年末的484,046,253百万韩元增长1.95%[22] - 2023年末总权益为36,548,727百万韩元，较2022年末的33,723,259百万韩元增长8.38%[22] - 2023年综合收益总额为3,760,873百万韩元，较2022年的1,600,585百万韩元增长134.97%[24] - 2023年贷款按摊余成本计量为385,404,070百万韩元，较2022年的374,671,976百万韩元增长2.86%[22] - 2023年存款为393,246,702百万韩元，较2022年的381,746,749百万韩元增长3.01%[22] - 2023年发行混合证券409,085百万韩元，较2022年的299,327百万韩元增长36.67%[26] - 2023年当期利润为3149952百万韩元，2022年为2728307百万韩元[28] - 2023年经营活动产生的净现金流入为7422240百万韩元，2022年为6145644百万韩元[28] - 2023年投资活动产生的净现金流出为350930百万韩元，2022年为16007227百万韩元[28] - 2023年融资活动产生的净现金流入（流出）为 - 7825942百万韩元，2022年为10153071百万韩元[28] 公司基本情况 - 截至2023年12月31日，公司实收资本为2021896百万韩元[32] - 截至2023年12月31日，公司在首尔设有总部，拥有797家国内分行和9家海外分行（不包括5家子公司）[33] 会计准则应用情况 - 2023年1月1日起，公司首次应用多项修订后的韩国国际财务报告准则，包括韩国IFRS No.1117保险合同等[38] - 多项新修订准则将于2024年1月1日或之后的年度报告期适用，如韩国IFRS No.1001财务报表列报 - 负债分类为流动或非流动的修订[46] 合并财务报表编制相关 - 公司在编制合并财务报表时需使用关键会计估计，如所得税计算和金融工具公允价值确定存在不确定性[52][53] - 公司合并财务报表按历史成本会计模型编制，以韩元作为功能和列报货币[47][48] - 集团在编制合并财务报表时，对与集团会计政策不同的子公司和联营企业财务报表进行适当调整[61][71] - 集团编制合并财务报表时消除集团内部交易的余额、收入、费用和未实现损益[77] 集团业务相关会计处理 - 集团对摊余成本计量的债务工具和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具确认和计量信用损失准备，对承兑汇票、担保和未使用贷款承诺确认和计量信用损失拨备[55] - 集团若持有被投资企业20%或以上的表决权，则被假定对其具有重大影响[69] - 集团对业务合并采用收购法，对共同控制下的业务合并采用账面价值法[65][68] - 集团对结构化实体判断是否具有控制权时考虑目的、形式、实质能力等因素[74] - 集团管理和运营信托资产等基金，除有控制权的外不进行合并[76] - 集团对外国货币交易按交易发生日即期汇率初始确认，期末按不同规则进行折算[78] - 集团根据业务模式和合同现金流特征对金融工具进行分类和初始计量[87][88] - 集团对金融工具后续按摊余成本或公允价值计量，公允价值按不同情况确定[89][91][92] - 公允价值计量分为三个层次，分别为活跃市场中相同资产或负债的报价、可观察输入值和不可观察输入值[95] - 金融资产在合同现金流量权利到期、转移几乎所有风险和报酬或既未转移也未保留几乎所有风险和报酬且未保留控制时终止确认[101] - 金融负债在合同义务解除、取消或到期时从合并财务状况表中终止确认[104] - 现金及金融机构往来款项包括库存现金、外币、短期高流动性投资和金融机构往来款项，按摊余成本计量[107] - 金融资产分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产[108][111][114] - 公司对摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产确认预期信用损失准备，但以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除外[115] - 若金融工具自初始确认后信用风险未显著增加，按12个月预期信用损失计量损失准备；若显著增加，则按整个存续期预期信用损失计量[116] - 评估信用风险是否显著增加的标准包括逾期超过30天、信用评级下降等[117][119] - 截至2023年12月31日，银行考虑潜在信用风险，应用恶化情景（概率权重80%，金额24.20827亿韩元，与账面价值差异 - 4.67277亿韩元）和危机情景（概率权重20%，金额47.53198亿韩元，与账面价值差异18.65094亿韩元）计量预期信用损失[123][125] - 公司签订多种衍生金融工具合同用于交易或管理风险，部分指定为套期工具[133][134] - 交易性衍生金融工具按公允价值计量，公允价值变动产生的损益计入当期损益[137] - 公允价值套期的衍生金融工具，套期工具和被套期项目公允价值变动计入当期损益或其他综合收益[138] - 现金流量套期的衍生金融工具，有效部分计入其他综合收益，无效部分计入当期损益[140] - 净投资套期的衍生金融工具，有效部分计入其他综合收益，无效部分计入当期损益[142] - 建筑物折旧年限为20 - 40年，租赁改良和设备车辆为4年[158] - 投资性建筑物折旧年限为40年[161] - 工业产权摊销年限为5年，软件为4 - 5年，其他为1 - 13年[163] - 2010年1月1日后企业合并取得的商誉，初始计量为对价超过可辨认净资产公允价值的部分[165] - 每年对商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未投入使用的无形资产进行减值测试[171] - 若资产可收回金额低于账面价值，确认减值损失；商誉减值损失不可转回[174][175] - 非流动资产或处置组划分为持有待售需满足账面价值主要通过出售而非持续使用收回等条件，按较低者计量[176] - 金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债[178] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债等，按公允价值计量，变动计入损益[180] - 其他金融负债包括存款、借款等，初始按公允价值减交易成本计量，后续按摊余成本计量[182] - 确认预计负债需满足有现时义务、很可能流出资源且金额能可靠估计等条件[184] - 金融担保合同初始按公允价值确认，分类为其他负债并在合同期内摊销[189] - 普通股分类为权益，发行新股或行使股票期权的增量成本从权益中扣除[190] - 混合证券满足条件分类为权益，子公司发行的分类为非控制权益[191] - 复合金融工具按合同实质分类，负债成分按摊余成本计量，权益成分按特定方法计量[192] 收入确认方法 - 公司按五步确认收入，包括识别合同、履约义务等[200]

财务数据和关键指标变化 - 2023年Q3累计净利润为4,370.4十亿韩元,同比增长8.2% [6] - 2023年Q3净利润为1,373.7十亿韩元,环比下降8.4% [8] - 2023年Q3信贷成本为52个基点,同比大幅扩大 [9] - 2023年9月末不良贷款率为0.48%,较6月末上升4个基点 [11] - 2023年9月末集团和银行的不良贷款覆盖率分别为180%和228% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年9月末银行本币贷款余额为336万亿韩元,较6月末增长1.8% [22] - 公司贷款增长8.9%,中小企业贷款增长1.6% [22] - 个人贷款增长0.6%,主要来自房地产贷款和租赁贷款需求增加 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年Q3集团和银行净息差分别为2.09%和1.84%,环比下降1个基点 [25] - 预计2023年Q4净息差水平与Q3相差不大 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取保守的贷款政策,聚焦高质量资产增长 [24] - 公司目标是实现中长期年度成本收入比40%初期水平 [18] - 公司将继续采取积极的股东回报政策,包括现金股利和股票回购 [51][52][59][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临内外部经营环境挑战,但通过银行和非银行子公司的均衡发展,以及非利息收入的增加和成本管控,维持了良好的盈利能力 [6] - 公司将继续采取保守的拨备政策,为未来可能的经济冲击做好准备 [9][20] - 公司对2023年全年信贷成本不超过50个基点持乐观态度 [9][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeong Tae Joon 提问** 关于公司未来股利政策的可能变化 [32][33] **Scott YH Seo 回答** 公司将继续采取渐进式的股利政策,不会改变现有政策。公司将通过股票回购和注销来提升股东价值 [32][33] 问题2 **Kim Do-ha 提问** 关于监管指引变化对公司保险子公司的影响 [36][37][38][39][40][41] **Oh Byung Joo 回答** 公司保险子公司已采取更加保守的会计处理方式,一次性计提了约710亿韩元的损失。但整体而言不会对公司业务计划产生重大影响 [37][38][39] 公司资本充足率仍有较大缓冲,即使未来实施反周期资本缓冲也能维持在适当水平 [40][41]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为7063.17746亿韩元，较2022年12月31日的6886.64826亿韩元增长2.56%[14] - 截至2023年6月30日，公司总负债为6486.12841亿韩元，较2022年12月31日的6345.20578亿韩元增长2.22%[14] - 截至2023年6月30日，公司总权益为577.04905亿韩元，较2022年12月31日的541.44248亿韩元增长6.58%[14] - 2023年上半年，公司利息收入为1399.7243亿韩元，较2022年同期的899.976亿韩元增长55.53%[16] - 2023年上半年，公司利息支出为823.798亿韩元，较2022年同期的352.6997亿韩元增长133.57%[16] - 2023年上半年，公司净利息收入为575.9263亿韩元，较2022年同期的547.2763亿韩元增长5.23%[16] - 2023年上半年，公司手续费及佣金收入为269.6416亿韩元，较2022年同期的265.0233亿韩元增长1.74%[16] - 2023年上半年，公司保险收入为533.7499亿韩元，较2022年同期的478.4118亿韩元增长11.56%[16] - 2023年上半年，公司营业利润为417.8038亿韩元，较2022年同期的337.3171亿韩元增长23.86%[16] - 2023年上半年，公司净利润为300.3985亿韩元，较2022年同期的268.602亿韩元增长11.84%[16] - 2023年上半年公司总综合收益为36376.26亿韩元，2022年同期为25776.18亿韩元[17] - 2023年上半年归属于母公司股东的利润为29966.87亿韩元，2022年同期为26705.23亿韩元[17] - 2023年上半年基本每股收益为7530韩元，2022年同期为6723韩元[17] - 2023年上半年稀释每股收益为7360韩元，2022年同期为6572韩元[17] - 2023年6月30日母公司股东权益总额为57704.905亿韩元，2022年6月30日为52412.965亿韩元[19] - 2023年上半年公司其他综合收益（税后）为63364.1亿韩元，2022年同期为 - 10840.2亿韩元[17] - 2023年上半年保险财务收入（支出）为 - 17601.4亿韩元，2022年同期为51156.11亿韩元[17] - 2023年上半年债务证券按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的损失为82652.4亿韩元，2022年同期为 - 467329.9亿韩元[17] - 2023年上半年现金流量套期工具的收益（损失）为 - 14232亿韩元，2022年同期为21231亿韩元[17] - 2023年上半年对境外经营净投资套期工具的损失为 - 39396亿韩元，2022年同期为 - 95983亿韩元[17] - 2023年上半年利润为3003985百万韩元，2022年上半年为2686020百万韩元[21] - 2023年上半年金融资产按公允价值计量的净亏损为654528百万韩元，2022年为收益986866百万韩元[21] - 2023年上半年用于套期的衍生金融工具净亏损为39796百万韩元，2022年为147532百万韩元[21] - 2023年上半年信用损失准备为1319485百万韩元，2022年为475543百万韩元[21] - 2023年上半年金融投资净亏损为58854百万韩元，2022年为84758百万韩元[21] - 2023年上半年折旧和摊销费用为416864百万韩元，2022年为386944百万韩元[21] - 2023年上半年物业和设备/无形资产净亏损为129461百万韩元，2022年为收益254470百万韩元[21] - 2023年上半年基于股份的支付为26668百万韩元，2022年为23180百万韩元[21] - 2023年上半年净利息收入为亏损23093百万韩元，2022年为49732百万韩元[21] - 2023年上半年外汇兑换亏损为75977百万韩元，2022年为391409百万韩元[21] - 2023年上半年经营活动净现金流出为29.58352亿韩元，2022年同期为35.69089亿韩元[1] - 2023年上半年投资活动净现金流出为17.25016亿韩元，2022年同期为83.30894亿韩元[22] - 2023年上半年融资活动净现金流入为 - 47.00986亿韩元，2022年同期为120.42144亿韩元[22] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少2.2086亿韩元，2022年同期为3.25511亿韩元[22] - 2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为2655.6884亿韩元，2022年同期为2635.8673亿韩元[22] - 2023年上半年公司净营业收入为865.6751亿韩元[116] - 2023年上半年公司净手续费及佣金收入为186.541亿韩元[116] - 2023年上半年公司净保险收入为81.2121亿韩元[116] - 2023年上半年公司金融工具公允价值变动净收益为115.9314亿韩元[116] - 2023年上半年公司营业费用为315.9228亿韩元[117] - 2023年上半年公司信贷损失拨备转回（计提）为 -131.9485亿韩元[117] - 2023年上半年公司归属于母公司股东的净利润为299.6687亿韩元[117] - 截至2023年6月30日公司总资产为70631.7746亿韩元，总负债为64861.2841亿韩元[117] - 2022年公司净经营收入为68829.46亿韩元，净利润为26860.2亿韩元[119][120] - 2022年公司净利息收入为54727.63亿韩元，利息收入为89997.6亿韩元，利息支出为35269.97亿韩元[119] - 2022年公司净手续费及佣金收入为18918.12亿韩元，手续费及佣金收入为26502.33亿韩元，手续费及佣金支出为7584.21亿韩元[119] - 2022年公司净保险收入为8155.71亿韩元，保险收入为47841.18亿韩元，保险支出为39685.47亿韩元[119] - 2023年上半年与2022年上半年相比，国内净经营收入从63095.09亿韩元增至79125.73亿韩元，美国从2816.6亿韩元增至3805.5亿韩元[123] - 2022年末公司总资产为688664.826亿韩元，总负债为634520.578亿韩元[120] - 2022年公司营业利润为38487.14亿韩元，信贷损失拨备为4755.43亿韩元，净营业利润为33731.71亿韩元[120] - 2022年公司归属于母公司股东的利润为26705.23亿韩元，归属于非控股股东的利润为1549.7亿韩元[120] - 2023年6月30日公司主要非流动资产为104182.57亿韩元，2022年12月31日为99718.59亿韩元[123] - 截至2023年6月30日，公司金融资产账面价值为6878.04032亿韩元，公允价值为6858.30015亿韩元；金融负债账面价值为5961.60653亿韩元，公允价值为5953.64036亿韩元[124] - 截至2022年12月31日，公司金融资产账面价值为6712.238亿韩元，公允价值为6661.83928亿韩元；金融负债账面价值为5822.88984亿韩元，公允价值为5796.26581亿韩元[125] - 2023年6月30日较2022年12月31日，金融资产账面价值增加约2.47%（(6878.04032 - 6712.238) / 6712.238），金融负债账面价值增加约2.38%（(5961.60653 - 5822.88984) / 5822.88984）[124][125] - 截至2022年12月31日，公司金融资产公允价值总计159,072,495百万韩元，金融负债公允价值总计21,781,373百万韩元[133] - 截至2023年6月30日，公司金融资产公允价值总计87,547,922百万韩元，金融负债公允价值总计8,279,790百万韩元[134] - 截至2022年12月31日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为70,092,497百万韩元，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为79,533,418百万韩元[133] - 截至2023年6月30日，按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为34,747,715百万韩元，按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产为44,774,680百万韩元[134] - 截至2022年12月31日，指定为按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为10,078,394百万韩元，交易性金融负债为9,209,537百万韩元[133] - 截至2023年6月30日，指定为按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为1,150,649百万韩元，交易性金融负债为6,814,132百万韩元[134] - 截至2023年6月30日，金融资产公允价值披露中，Level 1为7,731,438百万韩元，Level 2为57,358,161百万韩元，Level 3为457,856,929百万韩元，总计522,946,528百万韩元[136] - 截至2022年12月31日，金融资产公允价值披露中，Level 1为7,771,305百万韩元，Level 2为55,529,376百万韩元，Level 3为443,810,752百万韩元，总计507,111,433百万韩元[136] - 截至2023年6月30日，金融负债公允价值披露中，Level 2为231,549,554百万韩元，Level 3为343,770,306百万韩元，总计575,319,860百万韩元[136] - 截至2022年12月31日，金融负债公允价值披露中，Level 2为234,281,289百万韩元，Level 3为323,563,919百万韩元，总计557,845,208百万韩元[136] - 截至2023年6月30日，二级金融资产公允价值为30,993,925百万韩元，金融负债为63,976,388百万韩元；截至2022年12月31日，金融资产为28,383,890百万韩元，金融负债为65,342,584百万韩元[140] - 截至2023年6月30日，三级金融资产公允价值为436,367,163百万韩元，金融负债为301,258,076百万韩元；截至2022年12月31日，金融资产为433,073,079百万韩元，金融负债为297,400,781百万韩元[141] - 2023年上半年，三级金融资产中，期初“应收金融机构款项”为45,025百万韩元，期末为49,030百万韩元；“按公允价值计量且其变动计入当期损益的证券”期初为16,479,588百万韩元，期末为17,676,049百万韩元等[145] - 2022年上半年，三级金融资产中，期初“应收金融机构款项”为72,016百万韩元，期末为48,097百万韩元；“按公允价值计量且其变动计入当期损益的证券”期初为13,677,260百万韩元，期末为15,455,026百万韩元等[146] - 2023年，当期损益中确认的总收益（损失）方面，“按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具”为65,762百万韩元，“其他经营收入”为114,960百万韩元；报告期末持有的金融工具在损益中确认的总收益（损失）分别为196,695百万韩元和111,282百万韩元[149] - 2022年，当期损益中确认的总收益（损失）方面，“按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具”为 - 183,784百万韩元，“其他经营收入”为227,487百万韩元；报告期末持有的金融工具在损益中确认的总收益（损失）分别为 - 166,897百万韩元和222,075百万韩元[149] - 2023年上半年，三级金融工具“按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度集团净利润为1.4991万亿韩元，同比增长12.2%，上半年净利润达2.9967万亿韩元 [4] - 上半年ROE为12.2%，年化每股收益约为15201韩元，同比增长约9% [3] - 上半年集团净利息收入为5.759万亿韩元，Q2净利息收入为2.9734万亿韩元，同比增长5.2%，环比增长6.7% [14] - 2023年第二季度集团和银行的净息差分别为2.1个百分点和1.85个百分点，自上季度以来保持上升趋势 [15] - 第二季度集团手续费及佣金收入为9514亿韩元，环比增长4.1%，上半年累计收入为1.8654万亿韩元，与去年同期持平 [17][18] - 截至2023年6月底，非利息收入贡献扩大至34%，非银行利润贡献扩大至41% [19] - 2023年上半年集团累计G&A费用为3.1592万亿韩元，同比仅增长4.1%，Q2 G&A费用环比增长1.7%，上半年累计成本收入比为36.5%，较上年显著改善超10个百分点 [21][22] - Q2信贷损失拨备为6513亿韩元，季度信贷成本率为56个基点，环比下降2.5% [23] - 上半年信贷损失拨备为1.3195万亿韩元，上半年累计信贷成本为59个基点，预计2023年集团信贷成本将达到40个基点左右 [40][41] - 截至2023年6月底，集团BIS比率为16.95%，CET1比率为13.78% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - S&T部门显著降低了业绩波动性，Q2实现稳定业绩，保险收入环比增长13.4%，推动集团利润增长 [10] - Q2其他营业收入为3725亿韩元，环比下降约44%，上半年累计为1.0324万亿韩元，较去年同期大幅增加 [36][37] - 截至6月底，银行贷款较去年底增长1.1%，年初至今增长0.5%，达到330万亿韩元，企业贷款为167万亿韩元，较3月底增长1.8%，年初至今增长2.9%，家庭贷款为163万亿韩元，年初至今下降1.8%，本季度环比增长0.4% [25][26][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南亚市场受全球经济衰退影响，公司将更注重资产质量而非业务扩张 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将围绕优质资产追求增长，确保可持续利息收入基础，继续推进业务多元化，推动非银行和非利息业务增长，同时进行全集团成本控制 [8] - 公司将继续通过各种方式提高股东回报，同时保持资本充足率 [14] - 公司将专注于预防性风险管理，从更保守的角度出发，确保行业最高水平的损失吸收能力 [12][24] - 公司计划在中长期将成本收入比控制在40%左右，通过提高组织效率和全集团成本控制来提高成本效率 [39] - 下半年公司将专注于以优质资产为中心的质量增长，注重资产质量和盈利能力管理 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管实体经济放缓和金融市场不稳定情绪上升，但Q2净利润受利息和佣金收入均衡增长以及成本控制推动，超市场共识约12% [2] - 考虑到近期利率趋势和宏观背景，预计下半年净息差将面临下行压力，贷款增长将受限，利息收入增长将受到抑制 [3] - 预计下半年保险收入对集团利润的贡献将低于上半年，原因包括精算假设会计方法可能变更和季节性因素 [20] 其他重要信息 - 公司董事会决定本季度股息为每股510韩元，并回购和注销价值3000亿韩元的库藏股 [9] - 公司正在审查应用有条件追溯法以提高财务报表的可比性，预计对财务的影响不会像市场担忧的那么大 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在不同市场的投资分配和增长战略，以及Bukopin等外国投资情况 - 公司注重业务稳健性，对于批发业务将通过设立资本市场部门实现多元化和提供更多服务以扩大业务规模，在东南亚部分国家通过并购进入市场，近期无额外投资或配股计划，将通过内部改进实现增长，如投资IT系统升级业务 [48][49] 问题: KB保险FSS比率上升的原因，以及采用渐进法而非追溯法对保险业务的预期数据 - 公司认为在业务目标下可弥补相关变动影响，目前正在审查应用有条件追溯法，并将与FSS持续沟通，得出结论后会提供具体影响细节 [53][54] 问题: 本季度额外拨备情况，排除后经常性信贷成本率，以及下半年中小企业相关拨备和主债权银行情况 - Q2因银行预计损失预测模型假设指导变更，有1700亿韩元额外拨备，公司此前给出2024年信贷成本指导为35 - 40个基点，一般拨备可降低未来信贷成本，但季度财报会存在时间错配，预计2023年集团信贷成本将在40个基点左右，关于特定造船厂拨备转回问题将综合考虑后做决定 [57][58][41] 问题: 海外房地产投资的地域和行业暴露情况，是否有预防性暴露及风险管理措施，投资是否按市值计价和拨备，基金销售对业绩的影响，以及股票回购政策 - 公司商业房地产投资约59亿韩元，98%为高级担保贷款，较为稳定，虽有潜在违约风险，但公司积极管理，预计对财务影响有限；KB资产管理公司发行和销售的基金未出现不良资产，基金分销风险不高；3000亿韩元股票回购完成后将全部注销，过去采用直接回购，此次将通过信托方式，时间更长，此次宣布不代表今年或明年不再进行回购 [83][84][85][86][87] 问题: 净息差上升原因及下半年预测，以及下半年是否会有额外拨备 - Q2净息差上升是由于贷款重新定价效应和市场利率上升，因LCR法规正常化和大量贷款到期，预计Q3净息差将略有下降；关于拨备，公司预计2023年信贷成本在40个基点左右 [91][92][67] 问题: 在困难宏观背景下进行股票回购且CET1比率良好，是否能提高股东总回报超33%，以及进一步增加股票回购或注销的标准 - 公司致力于逐步提高派息率，目前的季度股息和股票回购决策与年初公告一致，原则上会将超过13% CET1的部分返还给股东；关于前DSME拨备转回问题将在近期做决定并公布 [94][97][95]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为691,435,637百万韩元，较2022年12月31日的688,664,826百万韩元有所增长[15] - 截至2023年3月31日，公司总负债为635,195,481百万韩元，较2022年12月31日的634,520,578百万韩元有所增长[15] - 截至2023年3月31日，公司总权益为56,240,156百万韩元，较2022年12月31日的54,144,248百万韩元有所增长[15] - 2023年第一季度利息收入为6,866,583百万韩元，较2022年同期的4,306,312百万韩元增长约59.45%[17] - 2023年第一季度利息支出为4,080,990百万韩元，较2022年同期的1,654,801百万韩元增长约146.62%[17] - 2023年第一季度净利息收入为2,785,593百万韩元，较2022年同期的2,651,511百万韩元增长约5.06%[17] - 2023年第一季度净手续费及佣金收入为914,006百万韩元，较2022年同期的957,256百万韩元下降约4.52%[17] - 2023年第一季度保险服务成果为380,647百万韩元，较2022年同期的395,876百万韩元下降约3.85%[17] - 2023年第一季度信用损失准备为668,188百万韩元，较2022年同期的145,849百万韩元增长约358.00%[17] - 2023年第一季度净利润为1,499,214百万韩元，较2022年同期的1,471,534百万韩元增长约1.88%[17] - 2023年第一季度公司总综合收益为198.5422亿韩元，2022年同期为168.4566亿韩元，同比增长17.86%[18] - 2023年第一季度归属于母公司股东的利润为149.7631亿韩元，2022年同期为146.0572亿韩元，同比增长2.54%[18] - 2023年第一季度基本每股收益为3754韩元，2022年同期为3691韩元，同比增长1.71%[18] - 2023年第一季度稀释每股收益为3669韩元，2022年同期为3609韩元，同比增长1.66%[18] - 2023年第一季度债务证券公允价值变动收益为152.5457亿韩元，2022年同期为亏损233.1605亿韩元[18] - 2023年第一季度保险财务费用为104.1053亿韩元，2022年同期为收入268.6085亿韩元[18] - 2023年第一季度外币报表折算差额为11.5819亿韩元，2022年同期为8.3945亿韩元，同比增长38%[18] - 截至2023年3月31日公司总权益为5624.0156亿韩元，截至2022年3月31日为5084.5604亿韩元，同比增长10.61%[20] - 2023年第一季度与股东交易总额为1.10486亿韩元，2022年同期为 - 2.49262亿韩元[20] - 2023年第一季度向母公司股东支付年度股息为56.497亿韩元，2022年同期为85.3299亿韩元[20] - 2023年第一季度利润为149.9214亿韩元，2022年同期为147.1534亿韩元[21] - 2023年第一季度经营活动净现金流出为214.0307亿韩元，2022年同期为306.1571亿韩元[21] - 2023年第一季度投资活动净现金流入为419.5596亿韩元，2022年同期为净现金流出449.3907亿韩元[22] - 2023年第一季度融资活动净现金流出为451.3704亿韩元，2022年同期为净现金流入533.2439亿韩元[22] - 2023年第一季度现金及现金等价物净减少243.6371亿韩元，2022年同期净减少217.1775亿韩元[22] - 2023年第一季度综合收入总额为168.4566亿韩元，较2022年同期的9.4659亿韩元增加158.9907亿韩元[52] - 2023年3月31日金融资产最大信用风险敞口为66438.125亿韩元，2022年12月31日为66278.5291亿韩元[78] - 2023年3月31日表外项目最大信用风险敞口为21835.7222亿韩元，2022年12月31日为20910.4582亿韩元[78] - 2023年3月31日集团最大信用风险敞口总计88273.8472亿韩元，2022年12月31日为87188.9873亿韩元[78] - 公司2023年第一季度净营业收入为435.9499亿韩元[114] - 2023年第一季度净利息收入为278.5593亿韩元[114] - 2023年第一季度利息收入为686.6583亿韩元，利息支出为408.099亿韩元[114] - 2023年第一季度净手续费及佣金收入为91.4006亿韩元[114] - 2023年第一季度净保险收入为38.0647亿韩元[114] - 2023年第一季度金融工具公允价值变动净收益为77.3407亿韩元[114] - 2023年第一季度营业利润（扣除信贷损失准备前）为279.3亿韩元[115] - 2023年第一季度信贷损失转回（计提）为66.8亿韩元[115] - 2023年第一季度净利润为149.9亿韩元[115] - 截至2023年3月31日，公司总资产为69143.55亿韩元，总负债为63519.5亿韩元[115] - 2022年公司净经营收入为353.7636亿韩元，其中公司银行、零售银行、其他银行服务分别为107.5641亿、90.414亿、26.4592亿韩元[117] - 2022年公司净利息收入为265.1511亿韩元，利息收入430.6312亿韩元，利息支出165.4801亿韩元[117] - 2022年公司净手续费及佣金收入为95.7256亿韩元，手续费及佣金收入133.4929亿韩元，手续费及佣金支出37.7673亿韩元[117] - 2022年公司净保险收入为39.5876亿韩元，保险收入234.7579亿韩元，保险支出195.1703亿韩元[117] - 2022年公司金融工具公允价值变动净损益为 - 32.5529亿韩元[117] - 2022年公司营业利润为205.6亿韩元，净利润为147.1亿韩元[118] - 截至2022年12月31日，公司总资产为68866.4亿韩元，总负债为63452亿韩元[118] - 2023年第一季度公司净营业收入为435.95亿韩元，2022年同期为353.76亿韩元[121] - 截至2023年3月31日，公司主要非流动资产为1023.04亿韩元，2022年12月31日为999.83亿韩元[121] - 截至2023年3月31日，公司金融资产账面价值为6735.42亿韩元，公允价值为6721.70亿韩元[122] - 截至2023年3月31日，公司金融负债账面价值为5814.59亿韩元，公允价值为5809.43亿韩元[122] - 截至2022年12月31日，公司金融资产账面价值为6712.24亿韩元，公允价值为6661.84亿韩元[123] - 截至2022年12月31日，公司金融负债账面价值为5822.89亿韩元，公允价值为5796.27亿韩元[123] - 截至2023年3月31日，公司金融资产公允价值总计87,681,731百万韩元，金融负债公允价值总计9,111,825百万韩元[131] - 截至2022年12月31日，公司金融资产公允价值总计159,072,495百万韩元，金融负债公允价值总计21,781,373百万韩元[130] - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，金融资产中“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”从35,208,843百万韩元变为35,421,406百万韩元，“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”从45,933,688百万韩元变为43,915,615百万韩元[131][132] - 截至2023年3月31日，公司披露公允价值的金融资产总计514,585,803百万韩元，金融负债总计560,584,184百万韩元[133] - 截至2022年12月31日，公司披露公允价值的金融资产总计507,111,433百万韩元，金融负债总计557,845,208百万韩元[133] - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，“现金及存放金融机构款项”从32,403,730百万韩元变为28,960,079百万韩元，“按摊余成本计量的贷款”从430,396,089百万韩元变为432,191,312百万韩元[133] - 2023年3月31日与2022年12月31日相比，“存款”从393,458,279百万韩元变为387,851,265百万韩元，“借款”从71,187,130百万韩元变为67,841,338百万韩元[133] - 截至2023年3月31日，二级金融资产公允价值为300.29742亿韩元，金融负债为639.55343亿韩元；截至2022年12月31日，二级金融资产公允价值为283.8389亿韩元，金融负债为653.42584亿韩元[137] - 截至2023年3月31日，三级金融资产公允价值为433.971354亿韩元，金融负债为293.919952亿韩元；截至2022年12月31日，三级金融资产公允价值为433.073079亿韩元，金融负债为297.400781亿韩元[138][141] - 2023年第一季度，三级公允价值层次金融资产中，期初金融资产公允价值合计166.717935亿韩元，期末为162.976663亿韩元；期初金融负债公允价值合计88.91119亿韩元，期末为88.02533亿韩元[141] - 2022年第一季度，三级公允价值层次金融资产中，期初金融资产公允价值合计164.839823亿韩元，期末为163.658166亿韩元；期初金融负债公允价值合计78.52919亿韩元，期末为83.060987亿韩元[143] - 2023年第一季度，期间利润或损失中，金融工具公允价值变动净损失18.3641亿韩元，其他经营收入6.945亿韩元[144] - 2023年第一季度，报告期末持有的金融工具在利润或损失中确认的总收益（损失）为金融工具公允价值变动净损失14.651亿韩元，其他经营收入17.8692亿韩元[144] - 2022年第一季度，期间利润或损失中，金融工具公允价值变动净收益6.1621亿韩元，其他经营收入3.715亿韩元[144] - 2022年第一季度，报告期末持有的金融工具在利润或损失中确认的总收益（损失）为金融工具公允价值变动净收益5.9898亿韩元，其他经营收入4.0224亿韩元[144] - 截至2023年3月31日，金融资产公允价值变动对损益的有利影响为8.2513亿韩元，不利影响为7.6281亿韩元；对其他综合收益的有利影响为14.8652亿韩元，不利影响为7.6862亿韩元[153] - 截至2023年3月31日，金融负债公允价值变动对损益的有利影响为9.531亿韩元，不利影响为9.5669亿韩元[153] - 截至2022年12月31日，金融资产公允价值变动对损益的有利影响为7.4171亿韩元，不利影响为6.6687亿韩元；对其他综合收益的有利影响为17.9307亿韩元，不利影响为8.2595亿韩元[154] - 截至2022年12月31日，金融负债公允价值变动对损益的有利影响为14.2769亿韩元，不利影响为14.409亿韩元[154] - 2023年第一季度递延估值损益期初余额为7.1504亿韩元，新增交易2.9001亿韩元，期间变动 - 4.5228亿韩元，期末余额为5.5277亿韩元；2022年同期期初余额为7.7208亿韩元，新增交易7.1997亿韩元，期间变动 - 2.1404亿韩元，期末余额为12.7801亿韩元[159] - 截至2023年3月31日，金融资产总额为673,541,599百万韩元，金融负债总额为581,458,958百万韩元[160] - 截至2022年12月