It has been about a month since the last earnings report for KB Home (KBH) . Shares have lost about 6.5% in that time frame, underperforming the S&P 500.Will the recent negative trend continue leading up to its next earnings release, or is KB Home due for a breakout? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at the most recent earnings report in order to get a better handle on the important catalysts. KB Home's Q3 Earnings Meet, Lower FY24 Margin ViewKB ...

KB Home (NYSE:KBH) stock is slipping today, down 1.6% at $77.19 at last glance. The stock is mirroring a familiar pattern since mid-July, however, as it's consistently pulled back to the $78 region before a short-term bounce. This time around, long-term support at the 126-day moving average lingers below as well. Per Schaeffer's Senior Quantitative Analyst Rocky White, the homebuilding name has come within striking distance of its 126-day trendline four other times in the past three years, after trading abo ...

文章核心观点 - 文章比较了KB Home (KBH) 和D.R. Horton (DHI) 两家建筑产品-住宅建筑行业公司的投资价值，认为KB Home目前是更好的价值投资选择 [1][3] 公司估值分析 - KB Home的远期市盈率（P/E）为10.01，而D.R. Horton的远期市盈率为12.55 [2] - KB Home的PEG比率为0.72，D.R. Horton的PEG比率为0.81 [2] - KB Home的市净率（P/B）为1.55，D.R. Horton的市净率为2.49 [3] 公司价值评分 - KB Home在价值类别中的评分为A，而D.R. Horton的评分为C [3] 公司盈利前景 - KB Home的盈利前景正在改善，这使其在Zacks排名模型中脱颖而出 [3]

The Construction group has plenty of great stocks, but investors should always be looking for companies that are outperforming their peers. KB Home (KBH) is a stock that can certainly grab the attention of many investors, but do its recent returns compare favorably to the sector as a whole? Let's take a closer look at the stock's year-to-date performance to find out.KB Home is one of 88 individual stocks in the Construction sector. Collectively, these companies sit at #13 in the Zacks Sector Rank. The Zacks ...

财务业绩 - 总收入同比增长10%，达到17.53亿美元[115] - 净收入同比增长5%，达到1.57亿美元[115] - 每股摊薄收益同比增长13%，达到2.04美元[115] 房地产业务 - 房地产业务收入同比增长11%，达到17.46亿美元[117] - 房地产业务毛利率为20.6%，同比下降0.9个百分点[122] - 销售、一般及管理费用占房地产收入的比重为9.8%，同比下降0.4个百分点[122] - 房地产业务营业利润率为10.8%，同比下降0.5个百分点[122] 订单和社区 - 公司末期订单总值同比增长2%，达到15.4亿美元[115] - 公司末期社区数量同比增长10%，达到254个[115] - 第三季度新订单量基本持平，但订单价值增长2%，主要是平均售价上升2%[140] - 第三季度取消率下降，反映市场需求良好以及买家完成交易的意愿[141] - 第三季度末社区数量增加10%，有助于未来社区数量增长[142] 地区业绩 - 公司西海岸地区2024财年第三季度收入同比增长50%，达7.61亿美元[151] - 西海岸地区2024财年前三季度收入同比增长25%，达20.17亿美元[151] - 西海岸地区2024财年第三季度营业利润同比增长74%，达9567万美元[151] - 西海岸地区2024财年前三季度营业利润同比增长45%，达24.87亿美元[151] - 西南地区2024财年第三季度收入同比增长2%，达3.13亿美元[154] - 西南地区2024财年前三季度收入同比增长8%，达9.55亿美元[154] - 西南地区2024财年第三季度营业利润同比增长19%，达5492万美元[154] - 西南地区2024财年前三季度营业利润同比增长12%，达16.55亿美元[154] 其他分部业绩 - 该分部在三个月和九个月期间的收入均来自于住房业务[156][157][158][159][160][161] - 三个月和九个月期间的住房收入分别下降26%和26%，主要反映了交付房屋数量和平均售价的下降[156][157] - 三个月和九个月期间的营业利润分别下降43%和40%，主要由于住房毛利润下降所致[156] - 三个月和九个月期间的住房毛利率分别下降至21.8%和21.9%，主要由于建筑和土地成本上升以及收益杠杆下降[156][157][161] - 三个月和九个月期间的销售、一般及管理费用占住房收入的比重分别上升至10.1%和10.0%[156][157] - 金融服务分部三个月和九个月期间的税前利润分别增长11%和31%，主要由于合营企业收益增加[163][165][166] - 合营企业收益增加主要由于公允价值变动损失减少以及贷款发放量增加[165][166] 流动性和财务状况 - 公司第三季度总流动性为14.57亿美元，包括现金和现金等价物以及10.82亿美元的信用额度可用余额[174] - 公司第三季度土地和土地开发投资同比增加59%至21亿美元，其中44%用于土地收购[176] - 公司第三季度拥有或控制的土地总量为69,279块，较上年同期增加24%[178] - 公司第三季度财务杠杆比率为29.8%，较上年同期改善80个基点[183] - 公司维持10.9亿美元的无担保循环信贷额度，截至第三季度末无现金借款且有8.26百万美元的未使用信用额度[185] - 公司需要维持一定的合并有形净值、负债比率和利息覆盖率等财务指标要求[186-188] - 公司2024年8月31日时符合上述财务指标要求[190,191] - 公司资产总额为65.94亿美元(2024年8月31日)和63.67亿美元(2023年11月30日)[209] - 公司负债总额为29.28亿美元(2024年8月31日)和28.35亿美元(2023年11月30日)[209] - 公司股东权益为36.66亿美元(2024年8月31日)和35.33亿美元(2023年11月30日)[209] 未来展望 - 2024年前三季度营业收入为44.74亿美元,毛利率为21.3%,税前利润为5.28亿美元[210] - 2024年第四季度预计营业收入为19.4亿美元至20.4亿美元,毛利率为21.0%至21.4%[217,218] - 2024年全年预计营业收入为68.5亿美元至69.5亿美元,毛利率为21.1%至21.2%[218,219,220] - 2025年全年预计营业收入为75亿美元[220] - 公司拥有2.92亿美元的未交付订单(2024年8月31日)[217] - 公司计划继续通过土地收购、新社区开发、销售策略等方式来提高规模、盈利能力和资本回报[214,215,216] 风险因素 - 公司面临经济、就业和商业环境的不确定性[224] - 公司能否以有利条件获得外部融资存在不确定性[224] - 建材成本和供应可能受到影响，导致建房进度延迟[224] - 利率上升可能影响消费者购房能力和公司债务水平[224] - 公司需要应对监管合规要求带来的成本和影响[225] - 公司能否成功实施当前和计划的战略和举措存在不确定性[225] - 公司在加州市场的运营和投资集中度较高[225] - 公司能否有效转化订单积压为交付和收入存在不确定性[225] - 公司能否成功实现财务和经营目标存在不确定性[225] - 公司面临信息技术故障和数据安全漏洞的风险

文章核心观点 - 美国房地产公司KB Home的股价下跌2.9%,因为Wells Fargo将其评级从"同等权重"下调至"跑输大盘" [1] - 分析师认为KB Home在2025年可能会落后于行业竞争对手,因为其息税前利润率结构性较低 [1] - 尽管如此,分析师将KB Home的目标价格从80美元上调至83美元 [1] - 目前多数分析师对KB Home持悲观态度,12个月平均目标价格为84.92美元,较当前股价溢价6.2% [1] - KB Home股价正测试80美元支撑位,80日移动平均线也在附近提供支撑 [1] - 从长期来看,KB Home今年迄今已上涨28.3% [1] 投资者情绪 - 近几个月来,KB Home的看跌期权交易量较往常更为活跃,50日看跌/看涨期权量比为1.43,高于过去12个月79%的水平 [2]

文章核心观点 - 房地产行业面临重大挑战,包括房价过高、利率上升等因素导致需求下降 [1][2][3][4] - 房地产公司如KB Home、Toll Brothers和D.R. Horton的业绩和股价均出现下滑迹象,反映了行业整体的弱势 [4][6][7] - 分析师预测房地产行业短期内仍将承压,建议投资者暂时避开该行业,转向更加防御性的行业 [8] 根据目录分类总结 行业整体情况 - 房地产行业的平均市盈率较标普500指数低36%,表明市场预期该行业将表现不佳 [3] - 房价上涨35%、利率上升至6.5%,导致买房需求大幅下降 [3][4] - 房屋开工、建筑许可和抵押贷款指数均呈下降趋势,反映行业疲软 [4] KB Home公司情况 - KB Home的订单积压保持平稳,毛利率有所下降,取消率上升至15%,表明需求疲软 [4] - 公司经营活动现金流大幅下降,每股收益可能被高估 [6] 同行公司情况 - Toll Brothers和D.R. Horton的股价目标也被下调,短盘兴趣上升,反映行业普遍承压 [7] 投资建议 - 鉴于房地产行业面临诸多不利因素,分析师建议投资者暂时避开该行业,转向更加防御性的行业 [8]

KB Home (KBH) reported mixed results for third-quarter fiscal 2024 (ended Aug. 31, 2024). Its earnings met the Zacks Consensus Estimate, while revenues beat the same. On a year-over-year basis, both metrics increased.Shares of this leading homebuilder dipped 6% in the after-market trading session on Tuesday. Investors’ sentiments might have been hurt by tepid gross and operating margins in the fiscal third quarter, as well as lowered expectations for the same.The company noted that it experienced variabilit ...

KB Home (NYSE:KBH) reported fiscal third-quarter results after the close yesterday, with earnings of $2.04 per share missing estimates by two cents, while revenue of $1.75 billion came in slightly above expectations. Plus, the homebuilding name's full-year housing revenue forecast and expected operating gross margin disappointed. This is against the backdrop of a decline in new home sales, per U.S. data released this morning. At last glance, KBH was down 4.3% at $83.70, falling further from its recent Sept. ...

文章核心观点 - 美国股指期货早盘交易呈现出不同走势,道指期货上涨约0.1% [1] - 服装个性化定制公司Stitch Fix公布的第四季度每股亏损超预期,股价大跌25.6% [1] - 多家公司股价在盘前交易中出现大幅下跌,包括Target Hospitality、GDS Holdings、KB Home等 [2] 行业总结 服装零售行业 - Stitch Fix第四季度营收同比下降12.4%,每股亏损29美分,超出预期的19美分亏损 [1] - Stitch Fix股价大跌25.6%,反映出市场对其业绩表现不满意 [1] 房地产行业 - KB Home第三季度财报公布后,股价盘前下跌7.1% [2] 科技行业 - GDS Holdings股价盘前下跌7.5%,此前一日股价上涨5% [2] - 哔哩哔哩股价盘前下跌4.8%,此前一日大涨17% [2] - 蔚来汽车股价盘前下跌4.6%,此前一日大涨12% [2] - 京东股价盘前下跌4%,此前一日大涨14% [2]