文章核心观点 公司预计KeyCorp 2025年第一季度贷款业务有改善 净利息收入和非利息收入有望增长 但资产质量或面临挑战 盈利超预期可能性较低 [1][2][5] 业绩发布时间 - KeyCorp定于4月17日开盘前公布2025年第一季度业绩 [1] 贷款业务情况 - 第一季度商业和工业贷款需求下降 消费者贷款需求显著改善 [2] - 预计该季度平均贷款余额为1036亿美元 同比下降6.7% [2] 平均盈利资产 - Zacks共识预计KeyCorp平均盈利资产为1720亿美元 同比增长1.2% 公司估计为1758亿美元 [3] 净利息收入和净利息收益率 - 美联储维持利率不变及收益率曲线变陡 预计支持公司净利息收入和净利息收益率增长 [4] - 共识预计净利息收入为11亿美元 同比增长25.8% 公司预计为11.2亿美元 [5] 其他影响第一季度业绩的因素 非利息收入 - 第一季度虽未降息 但抵押贷款利率下降 预计公司抵押贷款业务收入有所改善 [6] - 商业抵押贷款服务费用共识预计为5970万美元 同比增长6.7% 公司预计为4720万美元 [7] - 消费者抵押贷款收入共识预计为1530万美元 同比增长9.1% 公司预计为1670万美元 [7] - 信托和投资服务收入共识预计为1.439亿美元 同比增长5.8% 公司预计为1.45亿美元 [7] - 预计特朗普宣布“互惠关税”引发的市场波动和交易活动增加 对公司交易业务产生积极影响 [8] - 投资银行和债务配售费用共识预计为1.568亿美元 下降7.8% 公司预计为1.853亿美元 [8] - 存款账户服务费共识预计为6440万美元 增长2.2% 公司预计为6320万美元 [9] - 卡和支付收入共识预计为8420万美元 同比增长9.3% 公司预计为8080万美元 [9] - 非利息收入共识预计为6.538亿美元 同比增长1.1% 公司预计为6.616亿美元 [10] 费用 - 公司重组运营和退出非核心业务有助于节省成本 但对业务和技术的投资预计使非利息费用同比增长4.2%至11.9亿美元 [10][11] 资产质量 - 预计公司在高利率、衰退担忧和通胀压力下为不良贷款建立储备 信贷损失拨备预计为1.048亿美元 同比增长3.8% [12] - 非 performing资产共识预计为7.731亿美元 增长14.7% 公司预计为7.742亿美元 [13] - 非 performing贷款共识预计为7.609亿美元 增长15.6% 公司预计为7.528亿美元 [13] Zacks模型预测 - KeyCorp此次盈利超Zacks共识预期的可能性较低 因其未同时具备正收益ESP和Zacks排名3或更好 [14] - 公司收益ESP为 - 0.77% 目前Zacks排名为3 [14] 第一季度盈利和销售增长预期 - 第一季度盈利共识预计为每股32美分 较上周持平 同比增长45.5% [15] - 销售共识预计为17.6亿美元 增长15.4% [15] 可考虑的同行股票 - State Street Corp定于4月17日公布第一季度业绩 目前Zacks排名为3 收益ESP为 + 1.21% 过去一周季度盈利预期微降至1.98美元 [16][17] - Truist Financial定于4月17日公布第一季度业绩 目前Zacks排名为3 收益ESP为 + 0.15% 过去七天季度盈利预期维持在86美分 [17]

文章核心观点 华尔街分析师预测KeyCorp即将公布的季度财报中每股收益为0.32美元，同比增长45.5%，营收将达17.6亿美元，同比增长15.4%，同时给出了公司多项关键指标的预测，并提及公司股价近一个月表现及评级 [1] 盈利预测 - 预计季度每股收益0.32美元，同比增长45.5% [1] - 预计营收达17.6亿美元，同比增长15.4% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估向下修正2.6% [2] 关键指标预测 - 现金效率比率（非公认会计准则）预计为66.6%，去年同期为74% [5] - 平均总盈利资产余额预计为1719.9亿美元，去年同期为1700.2亿美元 [5] - 杠杆比率预计达10.0%，去年同期为9.1% [6] - 一级风险资本比率预计达13.4%，去年同期为12% [6] - 不良资产总额预计为7.7312亿美元，去年同期为6.74亿美元 [6] - 总风险资本比率预计为15.6%，去年同期为14.5% [7] - 期末不良贷款预计为7.6092亿美元，去年同期为6.58亿美元 [7] - 非利息总收入预计达6.5384亿美元，去年同期为6.47亿美元 [7] - 企业服务收入预计达6797万美元，去年同期为6900万美元 [8] - 信托和投资服务收入预计为1.4389亿美元，去年同期为1.36亿美元 [8] - 投资银行和债务配售费用预计达1.5679亿美元，去年同期为1.7亿美元 [8] - 存款账户服务费预计达6437万美元，去年同期为6300万美元 [9] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价变动为 -12.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变动为 -3.6% [9] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [9]

文章核心观点 - 市场预计KeyCorp在2025年第一季度财报中营收增长带动盈利同比提升 实际结果与预期的对比或影响短期股价 投资者可关注盈利预期差和Zacks评级来判断公司盈利超预期的可能性 [1][2] 分组1：财报预期 - 公司预计在2025年4月17日发布财报 若关键数据超预期 股价或上涨 反之则可能下跌 [2] - Zacks共识预期公司本季度每股收益0.32美元 同比增长45.5% 营收17.6亿美元 同比增长15.4% [3] 分组2：预期修正趋势 - 过去30天 本季度共识每股收益预期下调2.61% 反映分析师重新评估初始预期 但整体变化不一定反映每个分析师的预期修正方向 [4] 分组3：盈利预期差（Earnings ESP） - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计 预测实际盈利与共识估计的偏差 正ESP对预测盈利超预期有重要作用 [6][7] - 正Earnings ESP结合Zacks评级1、2、3时 是盈利超预期的强预测指标 此类股票近70%概率实现盈利超预期 [8] - 负Earnings ESP不能表明盈利不及预期 难以预测负ESP和Zacks评级4、5的股票盈利超预期 [9] 分组4：KeyCorp情况 - KeyCorp最准确估计低于Zacks共识估计 Earnings ESP为 -0.77% 股票当前Zacks评级为3 难以确定公司会超预期 [10][11] 分组5：盈利惊喜历史 - 分析师计算未来盈利估计时会考虑公司过去达到共识估计的程度 上一季度公司预期每股收益0.33美元 实际0.38美元 盈利惊喜15.15% [12] - 过去四个季度 公司三次超预期 [13] 分组6：总结建议 - 盈利超预期或不及预期并非股价涨跌的唯一因素 但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率 [14][15] - KeyCorp不太可能盈利超预期 投资者在财报发布前应关注其他因素 [16]

文章核心观点 - 为庆祝成立200周年，KeyBank Foundation宣布特别赠款计划，加强社区发展金融机构（CDFIs），推动经济机会和社区发展 [1] 赠款计划详情 - 向KeyBank 27个市场的每个优秀CDFI授予20万美元赠款，提供灵活资金助其实现使命，确保长期可持续性和对服务不足人群的支持 [2] - 运营赠款提供灵活无限制资金，支持CDFIs战略使用资金，促进长期增长、恢复力和影响力 [4] 申请资格 - 申请人须为信誉良好的认证CDFI，作为非营利或营利性CDFI，总部位于KeyBank主要市场 [9] - 有推动经济适用房和/或小企业发展的良好记录，有能力有效管理和使用赠款资金以符合基金会目标 [9] - 营利性CDFI申请人若入选，需满足与支出责任相关的额外报告要求 [4] 申请时间 - CDFIs需在5月16日前提交申请，更多详情可查看指定链接 [5] 公司介绍 - KeyBank Foundation是支持改善金融健康、教育和社区发展的非营利慈善基金会，通过战略慈善创造繁荣社区 [6] - 2025年KeyCorp庆祝成立200周年，是美国最大的银行金融服务公司之一，2024年12月31日资产约1870亿美元 [7] - Key通过约1000家分行和1200台ATM提供服务，还通过KeyBanc Capital Markets为美国特定行业的中型市场公司提供企业和投资银行产品 [8]

文章核心观点 尽管很多人认为拥有住房对自己和普通美国人来说难以实现，但潜在购房者有更多金融工具和教育资源，比他们想象中更有能力实现购房梦想，银行可提供帮助使购房更可行和可持续 [1][3] 分组1：购房现状与态度 - 46%未购房受访者认为自己或家人无法实现购房，高于去年的39%；41%受访者认为美国人无法实现购房 [4] - 47%年轻且无房贷者为承担房贷减少开支，但仍有6成认为无法购房 [4] 分组2：购房影响因素 - 金融教育可增强购房者信心，如帮助预算首付和成交成本、估算和管理购房成本等 [5] - 过去12个月购房的受访者中，30%表示与房贷专员交流了解购房优惠项目影响了他们的购房决策，高于去年的19% [5] 分组3：银行助力购房 - 银行和金融机构提供指导、教育和工具，帮助个人自信购房，与银行建立良好关系可使购房更易实现和可持续 [6] - 与当地KeyBank分行的银行家进行财务健康评估，可帮助开始为购房首付存钱 [7] - KeyBank房贷专员可提供住房贷款机会和项目信息，帮助开启购房之旅 [8] - KeyBank的抵押贷款负担能力计算器可帮助确定合适的贷款和还款金额，同时要考虑房贷各部分费用 [9] 分组4：KeyBank相关信息 - 2025年KeyCorp庆祝成立200周年，是美国最大的银行金融服务公司之一，截至2024年12月31日资产约1870亿美元 [14] - Key通过约1000家分行和约1200台ATM为15个州的个人和企业提供服务，还通过KeyBanc Capital Markets为美国部分行业的中型市场公司提供企业和投资银行产品 [15]

文章核心观点 - 2025年KeyBank获12个全国和地区最佳银行奖，体现其对中小企业客户的支持及建立信任关系的承诺 [1][2] 获奖情况 中型市场银行业务 - 获9个全国和地区Coalition Greenwich最佳银行奖，认可其与中型市场客户建立信任关系、提供高质量建议和日常服务以优化业务表现的能力 [2] - 具体奖项包括美国中型市场银行业务的最佳营商便利银行、最佳重视长期关系银行等9个奖项 [6] 小企业银行业务 - 获3个全国和地区Coalition Greenwich最佳银行奖，体现员工专业知识和与小企业建立关系的能力 [3] - 具体奖项包括美国小企业银行业务的关系经理满意度最佳银行等3个奖项 [7] 获奖意义 - 体现与客户建立的深厚信任关系及服务团队的奉献精神，承诺提供一流平台和行业专业知识助力中型市场企业发展 [3] - 反映员工专业知识和与全国小企业建立关系的能力，致力于为小企业提供运营和发展所需工具及指导 [3] 评选方法 - 小企业奖项基于对全国销售额100万 - 1000万美元企业的超13000次访谈 [4] - 中型市场企业奖项基于对全美销售额1000万 - 5亿美元企业的近12000次访谈 [4] 公司概况 - 2025年KeyCorp迎来200周年，是美国最大的银行金融服务公司之一，2024年12月31日资产约1870亿美元 [5] - 通过约1000家分行和约1200台ATM在15个州为个人和企业提供存款、贷款等服务，以KeyBanc Capital Markets名义为美国特定行业中型市场公司提供并购咨询等复杂企业和投资银行产品 [8]

文章核心观点 - 介绍投资小组及相关股票情况，提及地区银行KeyCorp股价上涨原因 [1][2] 投资小组相关 - 投资小组The Insiders Forum专注于内部人士买入的中小盘股 [1][2] - 该小组由Bret Jensen管理，投资组合包含12 - 25支不同行业的优质股票，目标是长期跑赢罗素2000指数 [2] - 小组模型投资组合自推出以来回报率超过罗素2000指数两倍 [1] 地区银行KeyCorp情况 - 2024年KeyCorp股价上涨19%，得益于丰业银行16300万股、28亿美元的投资，使其能够重新配置可供出售投资组合 [2] - 截至目前，重新配置涉及处置约100亿美元资产 [2]

文章核心观点 - KeyCorp宣布新股票回购计划，股价上涨，公司采取系列措施应对财务压力，有望推动未来盈利增长，同时Metropolitan Bank Holding Corp.也宣布新回购计划 [1][3][8] KeyCorp相关情况 股票回购与股息 - 公司董事会授权10亿美元股票回购计划，将于下半年开始，受此消息影响股价上涨3.5% [1] - 2022年公司将季度股息提高5.1%至每股20.5美分并维持至今 [2] 财务状况与应对措施 - 因宏观经济环境挑战近三年未积极回购股票，美联储加息后期资金和存款成本上升使财务和资本比率承压 [1][2] - 为应对困境，公司向丰业银行出售14.9%股权获28亿美元投资，预计提升资本比率 [3] - 去年完成投资后进行资产负债表重新定位行动，预计2025 - 2026年推动净利息收入和利润率增长，对盈利有积极影响 [4] 流动性与市场表现 - 截至2024年12月31日，公司总债务和现金及短期投资均为192亿美元，流动性状况良好 [5] - 过去一年公司股价上涨8.6%，表现逊于行业15.8%的涨幅 [6] 评级情况 - 目前公司Zacks评级为3（持有） [7] Metropolitan Bank Holding Corp相关情况 股票回购 - 上周公司宣布新股票回购计划，获授权回购价值5000万美元股票，无到期日期 [8] 过往情况 - 过去两年公司无股票回购计划，也不向股东支付股息 [10]

文章核心观点 巴伦更好的投资选择（BBB）组合中一半股票价格过高或股息微薄，但BBB中十只价格最低且股息“最安全”的股票中有七只值得买入 [1] 分组1 - 可订阅《股息捕狗者》获取巴伦更好的投资选择股息故事及十份后续每周狗股投资组合 [1] - 每个纽约证券交易所交易日的前一晚可在Facebook/Dividend Dog Catcher观看弗雷德里克·阿诺德的直播视频，其在《每日股息垫底股秀》中会重点介绍一个投资组合候选股 [2] - 可对喜欢、不喜欢和感兴趣的股票代码发表评论，使其有资格被纳入未来的FA追随者报告 [2]

文章核心观点 - 公司董事会授权最高10亿美元的普通股回购计划,预计2025年下半年开始回购 [1][2] 公司概况 - 2025年是公司成立200周年,总部位于俄亥俄州克利夫兰,是美国最大的银行金融服务公司之一,截至2024年12月31日资产约1870亿美元 [4] - 通过约1000家分行和约1200台ATM机,以KeyBank National Association名义为15个州的个人和企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务 [5] - 以KeyBanc Capital Markets名义为美国特定行业的中型市场公司提供并购咨询、公私债和股权、银团贷款和衍生品等企业和投资银行产品 [5] 回购计划 - 董事会授权公司在公开市场或私下协商交易中回购最高10亿美元的普通股 [1] - 公司计划2025年下半年开始回购,回购时间、价格和实际回购股份数量由公司决定,取决于市场状况、股价、监管要求、公司流动性需求等因素 [2]