公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年4月30日止三个月和六个月总订单分别为13.32亿美元和25.55亿美元，同比增长22%和15%[94] - 2021年4月30日止三个月和六个月收入分别为12.21亿美元和24.01亿美元，同比增长36%和21%[95] - 2021年4月30日止三个月和六个月净利润分别为1.86亿美元和3.58亿美元，去年同期为7100万美元和2.34亿美元[96] - 2021年4月30日止三个月和六个月总毛利率分别为60.4%和60.1%，同比增加3和1个百分点[106] - 2021年4月30日止三个月和六个月研发费用分别为2.09亿美元和4.08亿美元，同比增长25%和15%[106] - 2021年4月30日止三个月和六个月销售、一般及行政费用分别为2.97亿美元和5.98亿美元，同比增长18%和8%[106] - 2021年4月30日止三个月和六个月其他经营费用（收入）净额分别为收入400万美元和900万美元，去年同期为收入300万美元和3800万美元[109] - 2021年截至4月30日的三个月和六个月利息收入分别为0美元和100万美元，去年同期分别为400万美元和1000万美元；利息支出分别为1900万美元和3900万美元，去年同期分别为2000万美元和3900万美元[112] - 2021年截至4月30日的三个月和六个月其他收入（支出）净额分别为支出800万美元和600万美元，去年同期分别为收入2200万美元和3400万美元，主要因非美国养老金计划部分结算损失1600万美元和股权投资公允价值变动[113] - 2021年截至4月30日的三个月和六个月所得税支出低于去年同期，有效税率分别为10.7%和11.1%，去年同期分别为34.9%和24.6%，主要因离散税收差异和新冠疫情影响[114] - 截至2021年4月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为20.09亿美元，较2020年10月31日的17.67亿美元有所增加[144] - 2021年截至4月30日的六个月经营活动提供的净现金为6.97亿美元，较去年同期增加2.02亿美元[148] - 2021年截至4月30日的六个月投资活动使用的净现金为1.97亿美元，较去年同期增加1.69亿美元[148] - 2021年截至4月30日的六个月融资活动使用的净现金为2.64亿美元，较去年同期增加4400万美元[148] 公司各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年4月30日止三个月和六个月产品收入分别为9.96亿美元和19.66亿美元，同比增长41%和22%[103] - 2021年4月30日止三个月和六个月服务及其他收入分别为2.25亿美元和4.35亿美元，同比增长20%和14%[103] - 通信解决方案集团2021年截至4月30日的三个月和六个月收入分别为8.77亿美元和17.29亿美元，同比增长34%和18%，外币变动分别带来2%和1%的有利影响[123] - 通信解决方案集团商业通信市场收入占比2021年截至4月30日的三个月和六个月分别为69%和67%，同比增长30%和12%；航空航天、国防和政府市场收入占比分别为31%和33%，同比增长46%和31%[124][125] - 电子工业解决方案集团2021年截至4月30日的三个月和六个月收入分别为3.44亿美元和6.72亿美元，同比增长42%和29%，收购和外币变动分别带来3%和2%的有利影响[135][136] 通信解决方案集团财务数据关键指标变化 - 通信解决方案集团2021年截至4月30日的三个月总毛利率同比增加2个百分点至64.7%，六个月毛利率与去年同期持平为64.7%；三个月和六个月营业利润率分别同比增加8和4个百分点至25.4%和25.8%[128] - 2021年截至4月30日的三个月和六个月研发费用同比分别增长22%和12%，销售、一般和行政费用同比分别增长11%和2%[128] - 2021年截至4月30日的三个月和六个月其他经营支出（收入）净额分别为收入300万美元和700万美元，去年同期分别为收入200万美元和500万美元[131] - 2021年截至4月30日的三个月和六个月经营收入分别增加1.08亿美元和1.31亿美元，对应收入分别增加2.24亿美元和2.58亿美元[132] 电子工业解决方案集团财务数据关键指标变化 - 2021年截至4月30日的三个月和六个月总毛利率分别为64.0%和63.7%，较去年同期增加2个百分点[138] - 2021年截至4月30日的三个月和六个月研发费用分别为5300万美元和1.01亿美元，同比增长36%和27%[138] - 2021年截至4月30日的三个月和六个月销售、一般及行政费用分别为7000万美元和1.35亿美元，同比增长33%和23%[138] - 2021年截至4月30日的三个月和六个月运营收入分别为9800万美元和1.94亿美元，同比增长65%和47%[138] 公司人员与计划相关情况 - 截至2021年4月30日，公司员工总数约为14000人，2020年4月30日约为13700人[111] - 公司董事会于2020年11月18日批准了一项新的股票回购计划，授权最多回购7.5亿美元的公司普通股[153] - 公司预计2021财年资本支出约为1.75亿美元，主要用于增加供应链弹性的资本投资[151]

业绩总结 - Q2 2021订单达到13.3亿美元，同比增长22%[3] - Q2 2021收入为12.2亿美元，同比增长36%[3] - 非GAAP每股收益为1.44美元，同比增长85%[3] - 2021年第二季度的GAAP营业利润为2.35亿美元，营业利润率为19.3%[20] - 非GAAP营业利润为3.20亿美元，非GAAP营业利润率为26.2%[20] - 2021年第二季度的GAAP净收入为1.86亿美元，稀释每股收益为0.99美元[23] - 非GAAP净收入为2.70亿美元，稀释每股收益为1.44美元[23] - 自由现金流为3.69亿美元，同比增长34%[3] 用户数据 - 通信解决方案组收入增长34%，运营利润率为5.4%[6] - 电子工业解决方案组收入为3.44亿美元，同比增长42%[9] - 美洲地区的收入为4.84亿美元，同比增长47%[29] - 亚洲太平洋地区的收入为5.38亿美元，同比增长28%[29] 未来展望 - Q3 2021收入指导范围为12.05亿至12.25亿美元，预计增长19%至21%[13] - 预计2021年资本支出为1.7亿至1.8亿美元[14] 新产品和新技术研发 - 航空航天、国防与政府部门订单和收入创下第二季度纪录，主要受太空和5G需求推动[7] - 半导体订单和收入创下纪录，受先进技术节点投资推动[9] 其他新策略和有价值的信息 - 公司排除与重组相关的增量费用，这些费用通常包括员工分离成本、资产减值、设施相关成本等[43] - 管理层承认特殊项目对现金流和净收入有重大影响，GAAP财务报表反映了这些影响[44] - 非GAAP指标专注于公司的核心业务，尽管这只是公司业绩的一个关键子集[44]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度订单达13.32亿美元，增长22%，核心基础上增长19% [24] - 第二季度营收12.2亿美元，增长36%，核心基础上增长33% [24] - 第二季度毛利率64%，增加170个基点，运营利润率26%，净利润2.7亿美元，每股收益1.44美元 [25] - 第二季度自由现金流3.69亿美元，占营收30%，过去12个月产生超10亿美元自由现金流 [10][28] - 预计2021年第三季度营收在12.05 - 12.25亿美元之间，中点代表20%的营收增长，预计每股收益在1.39 - 1.45美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 通信解决方案集团 - 第二季度营收8.77亿美元，增长34%，毛利率65%，运营利润率25% [26] - 商业通信订单和营收创历史新高，营收6.06亿美元，增长30% [26] - 航空航天、国防和政府业务营收2.71亿美元，增长46% [26] 电子工业解决方案集团 - 第二季度营收3.44亿美元，增长42%，核心基础上增长37%，毛利率64%，运营利润率28% [27] - 半导体、通用电子测量和汽车解决方案订单和营收均实现强劲两位数增长 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 所有市场和地区订单和营收均实现两位数增长 [11] - 通用电子业务订单和营收实现两位数增长，公司通过投资推动数字转型，为物联网生态系统捕捉技术拐点 [12] - 半导体解决方案需求强劲，订单和营收创历史新高，客户对先进技术节点投资高，成熟工艺产能扩大 [13] - 汽车市场订单创历史新高，得益于宏观条件改善和对电动汽车和自动驾驶技术投资增加，解决方案组合不断扩大 [13] - 航空航天、国防和政府市场营收增长46%，在太空、卫星、信号监测、5G和早期6G研究应用需求强劲 [14] - 商业通信市场订单和营收均实现两位数增长，得益于对5G和数据中心以太网解决方案的持续投资 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多元化的解决方案组合，在5G及其他领域推动增长，持续投资创新，以满足不同市场需求 [8][9][11] - 公司致力于实现量子革命，通过收购扩大量子解决方案组合，软件和服务业务实现两位数增长，驱动差异化和经常性收入增长 [17][18][19] - 公司注重企业社会责任，承诺到2040年实现公司运营净零排放，并设定了多样性和包容性目标 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度取得创纪录业绩，进入下半年保持增长势头，尽管面临交货期延长和组件供应问题，但凭借市场地位、客户关系和供应链弹性，有信心履行承诺 [8][9][20] - 公司对未来需求持乐观态度，内部高性能半导体工厂和订单履行团队有助于应对短期供应挑战 [20] 其他重要信息 - 公司管理层计划参加由摩根大通、Stifel、Baird、瑞银和美国银行主办的虚拟投资者会议 [5] - 公司发布年度企业社会责任报告，本月将发布多样性和包容性简报 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 两个业务部门营收环比增长，但运营利润率下降的原因，以及毫米波技术的发展阶段和量产预期 - 运营利润率下降是由于可变薪酬费用环比增加约3000万美元，主要驱动因素是有机营收增长 [34] - 毫米波是公司的长期机遇，过去几年业务稳定增长，预计未来十年随着频谱发展继续增长，目前5G设备认证中约30%包含毫米波，仍处于早期阶段 [35] 问题2: 本季度供应链问题对营收和利润率的影响，以及指导中是否考虑相关逆风因素 - 公司虽面临新冠疫情导致的制造产能下降和供应链组件短缺问题，但通过提前规划和自有工厂控制关键定制部件供应链，有信心实现指导目标，且订单积压，未来营收有增长潜力 [40] 问题3: 美国C波段拍卖对通信业务的影响，以及未来中国和美国市场的重要性 - 美国C波段拍卖对公司业务有积极影响，本季度美国业务在C波段能力方面有所提升，业务漏斗和管道强劲，但客户需测试全球9000种不同频段组合，目前测试2000种，公司能满足客户需求 [43] 问题4: 本季度可变薪酬是否是特别的增长季度，以及未来可变薪酬的增长趋势 - 本季度可变薪酬因36%的营收增长处于较高水平，下季度营收指导在20%左右，可变薪酬仍会较高但低于本季度，之后会逐渐回归正常水平 [44] 问题5: 马来西亚业务是否会因疫情放缓，以及中国业务的变化 - 公司制造业务分布广泛，马来西亚槟城工厂状况良好，能利用区域变化机遇 [48] - 中国业务订单和营收增长强劲，虽受华为影响有3个百分点逆风，但已通过拓展其他机会和客户缓解，预计下季度仍有部分逆风，但业务整体强劲 [49][50] 问题6: 公司是否仍预计本财年每股收益实现中到高个位数增长，以及可能导致第四季度放缓的原因或潜在上行空间 - 目前没有具体更新之前的每股收益增长预期，但第二季度业绩超预期，第三季度指导显示情况比三个月前略好 [59] 问题7: 本季度另一项费用的具体内容 - 公司对荷兰养老金计划进行了修改，将负债转移给保险公司产生了结算费用 [63] 问题8: 是否看到订单提前拉动的迹象，以及公司订单增长是否受此影响 - 未看到订单提前拉动的迹象，业务增长主要是由于去年新冠疫情的部分被压抑需求释放，抵消了贸易逆风，取消订单率处于历史低位，需求稳定广泛 [67] 问题9: 公司是否考虑客户因半导体短缺而双重下单的情况，以及测试和测量行业是否存在此类现象 - 未发现双重下单的证据，客户采购公司系统和解决方案的规划通常提前数月，半导体业务活动提前一年以上，难以进行套期保值或双重预订 [72] 问题10: 商业通信业务中与5G相关的订单增长比例，以及应用层的机会 - 商业通信业务增长广泛，包括无线5G和有线400G，网络可见性业务也有所恢复 [79] - 应用层方面，Open RAN带来新客户和参与者，公司相关解决方案需求强劲，在航空航天和国防领域的新垂直市场也取得进展，业务漏斗健康 [79] 问题11: 第三季度营收指导中订单与发货比的假设，以及是否考虑消化积压订单 - 假设订单与发货比约为1，预计第三季度结束时仍有强劲积压订单 [83] 问题12: 积压订单交付时间是否延长，以及是否有能力在第四季度清理部分积压订单 - 公司认为在满足客户需求和按时交付产品方面做得很好，虽受供应链限制影响，但垂直整合的供应链和增加产能的投资有助于管理问题，营收将大幅增长 [84] 问题13: 第三季度指导中转换利润率较低是否反映可变薪酬增加 - 是的，转换利润率较低反映了可变薪酬的增加 [90] 问题14: 公司提到的测试频段增加对行业测试容量的影响 - 随着更多频谱以异构方式部署，测试强度增加，客户因新冠限制和新标准部署需要增加测试容量，这为公司业务带来长期稳定需求 [95] 问题15: 未来是否假设大部分自由现金流用于股票回购，以及20亿美元现金余额是否为合适的运行率 - 公司资本使用较为平衡，过去四个季度产生10亿美元现金，5亿美元用于并购，近5亿美元用于股票回购，预计未来继续保持平衡，股票回购计划至少保证反稀释，必要时会更积极 [97] 问题16: 本季度自由现金流强劲的原因，以及未来趋势，还有毛利率稳定的原因 - 自由现金流强劲的驱动因素包括递延收入余额增加和可变薪酬的时间差异，未来几个季度会有一定反转 [101] - 毛利率稳定得益于内部制造高度差异化的IC，以及向软件内容、经常性收入、客户研发实验室销售和完整解决方案的转型，未来仍有提升空间 [102] 问题17: 航空航天和国防业务当前势头的持久性，以及与历史相比的可见度 - 公司长期关注航空航天和国防业务，本季度订单在西欧和亚洲均表现强劲，长期增长驱动因素包括国防现代化、太空和卫星以及5G的发展，业务漏斗持续增长 [104][105] 问题18: 汽车市场是否开始好转，以及对下一代项目投资的看法 - 汽车市场第二季度表现良好，得益于制造业恢复正常，预计下半年产量增加对业务有利，汽车研发需求稳定，尤其是电动汽车和自动驾驶领域，公司电动汽车产品漏斗强劲 [108]

整体财务数据关键指标变化 - 2021年1月31日止三个月总订单为12.23亿美元，较去年同期增长7%，收购和外汇变动各带来1%的有利影响[105] - 2021年1月31日止三个月收入为11.8亿美元，较去年同期增长8%，收购和外汇变动各带来1%的有利影响，通信解决方案集团和电子工业解决方案集团收入分别占总收入的72%和28%[106] - 2021年1月31日止三个月净利润为1.72亿美元，去年同期为1.63亿美元，增长主要因收入增加和所得税费用降低[107] - 2021年1月31日止三个月产品收入9.7亿美元，服务及其他收入2.1亿美元，分别较去年同期增长7%和9%[113] - 2021年1月31日止三个月各地区收入均增长，亚太地区实现两位数增长，外汇对欧洲和亚太地区收入分别有3和1个百分点的有利影响[114] - 2021年1月31日止三个月总毛利率为59.9%，与去年同期持平，运营利润率为18.0%，较去年同期下降1个百分点[115] - 2021年1月31日止三个月研发费用为1.99亿美元，较去年同期增长7%，占收入的17%[115][116] - 截至2021年1月31日，公司员工约14000人，去年同期约13600人，增长主要因收购[120] - 2021年和2020年1月31日止三个月利息收入分别为100万美元和600万美元，利息支出分别为2000万美元和1900万美元[121] - 2021年和2020年1月31日止三个月公司有效税率分别为11.6%和19.1%，所得税费用分别为2300万美元和3900万美元[123] - 2021财年估计年度有效税率为16.9%（不包括离散项目）[128] - 截至2021年1月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为19.03亿美元，较2020年10月31日的17.67亿美元增加[147] - 2021年1月31日止三个月，经营活动提供的净现金为2.95亿美元，去年同期为1.97亿美元；投资活动使用的净现金为1.24亿美元，去年同期为500万美元[150][151] - 2021年1月31日止三个月，融资活动使用的净现金为4300万美元，去年同期为9900万美元[153][154] 通信解决方案集团业务线数据关键指标变化 - 通信解决方案集团2021年1月31日止三个月收入8.52亿美元，同比增长4%，外币变动带来1%有利影响[132] - 商业通信市场收入占通信解决方案集团当期总收入的65%，同比下降3%；航空航天、国防和政府市场收入占35%，同比增长20%[133][134] - 通信解决方案集团2021年1月31日止三个月总毛利率为64.6%，同比下降1个百分点；营业利润率为26.3%，同比上升2个百分点[136] 电子工业解决方案集团业务线数据关键指标变化 - 电子工业解决方案集团2021年1月31日止三个月收入3.28亿美元，同比增长18%，排除收购影响增长15%，外币变动带来2%有利影响[141] - 电子工业解决方案集团2021年1月31日止三个月总毛利率为63.4%，同比上升2个百分点；营业利润率为29.4%，同比上升3个百分点[143] 公司资本运作相关情况 - 公司董事会于2020年11月18日批准一项最高7.5亿美元的股票回购计划，此前2019年批准的最高5亿美元股票回购计划已接近用尽[155] - 公司维持一项4.5亿美元的五年期无担保循环信贷安排，将于2022年2月15日到期，可申请增加至多1.5亿美元，使总额达6亿美元[156] - 截至2021年1月31日和2020年10月31日，公司在循环信贷安排下无未偿还借款[156] - 2021年1月31日止三个月，公司遵守循环信贷安排的契约[156] 公司债务及合同相关情况 - 2021年1月31日止三个月，高级票据的本金、到期日、利率和利息支付条款与2020年10月31日财年年度报告所述相比无变化[157] - 与2020年10月31日财年年度报告相比，合同承诺无其他重大变化[158] 公司税务相关情况 - 与2020年10月31日财年年度报告相比，公司对不确定税务状况的负债无重大变化[159] - 未来12个月，由于法规时效到期或税务审计和解，公司未确认的税务利益可能发生重大变化[159] 公司市场风险相关情况 - 市场风险的定量和定性披露与2020年年度报告相比，在2021年1月31日止三个月无重大变化[160]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度订单达12亿美元，增长7%，收入增长8%至12亿美元，调整后订单和收入均实现两位数增长 [12] - 第一季度毛利率为64%，营业利润率为27%，同比增加210个基点，自由现金流为2.67亿美元 [12] - 净收入为2.7亿美元，每股收益为1.43美元，高于指引上限，加权平均股数为1.88亿股 [25] - 预计2021年第二季度收入在11.9 - 12.1亿美元之间，中点代表34%的收入增长，预计每股收益在1.29 - 1.35美元之间 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 通信解决方案集团 - 第一季度收入达8.52亿美元，增长4%，毛利率为65%，营业利润率为26% [26] - 商业通信第一季度收入下降3%至5.58亿美元，受中国贸易限制影响较大，但实现了创纪录的总订单和5G季度订单 [14][26] 航空航天、国防和政府业务 - 第一季度收入达2.94亿美元，增长20%，订单和收入均创纪录 [13][27] 电子工业解决方案集团 - 第一季度收入达3.28亿美元，增长18%（核心基础上增长13%），订单和收入连续两个季度实现两位数增长 [18][27] 软件和服务业务 - 订单和收入均实现两位数增长，合计约占公司总收入的三分之一 [20] 各个市场数据和关键指标变化 航空航天、国防和政府市场 - 第一季度订单和收入创纪录，20%的收入增长得益于对电磁频谱运营、太空以及5G和早期6G研究等新商业技术的持续投资 [13] 商业通信市场 - 实现了创纪录的总订单和5G订单，但收入下降3%，调整贸易限制影响后，订单两位数增长，收入高个位数增长，得益于全球5G部署、新5G设备推出以及数据中心对400G和800G以太网的持续投资 [14] 电子工业市场 - 半导体和通用电子解决方案实现两位数增长，推动电子工业解决方案集团收入创纪录，半导体收入增长得益于对下一代工艺技术的持续投资和中国新客户的增加，通用电子业务反映了经济的持续复苏 [18] 汽车市场 - 尽管面临宏观挑战，但终端需求正在企稳，亚洲和美洲对先进技术的战略投资加速，欧洲市场通过与ElringKlinger的合作扩大了业务 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现长期财务目标，通过持续执行和强化纪律的领导模式取得进展 [12] - 推进5G战略，捕捉应用层新兴机会，与行业领导者建立战略合作伙伴关系，通过战略收购加速能力提升 [15][17] - 实施以软件为中心的解决方案战略，软件和服务业务的增长增强了业务模式的持久性和差异化 [20] - 在5G领域处于行业领先地位，凭借多年与标准制定机构的密切合作，为客户提供端到端解决方案 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临中国贸易逆风，但公司在各地区实现了增长，第一季度订单创纪录，收入和盈利增长超指引 [11] - 进入2021年，多个终端市场势头良好，对全年收入和盈利增长轨迹充满信心，预计2021财年实现中到高个位数的盈利增长 [11] - 短期内，由于可变薪酬导致费用增加，但这是灵活成本结构和人力资本理念的重要组成部分 [30] 其他重要信息 - 公司管理层计划参加3月由Susquehanna、Credit Suisse和UBS主办的虚拟投资者会议 [7] - 第一季度末，公司现金及现金等价物为19亿美元，经营活动现金流为2.95亿美元，自由现金流为2.67亿美元，占收入的23% [29] - 本季度根据股票回购授权，以平均每股145.14美元的价格在公开市场回购了约13.7万股，总代价为2000万美元 [29] 问答环节所有提问和回答 问题1: 商业通信解决方案集团和电子工业解决方案集团的经营杠杆情况 - 第四季度因应对客户紧急需求，生产大幅提升，产品组合有利，毛利率较高，第一季度回归更正常的产品组合和略低的销量，两个业务板块情况类似 [36] 问题2: 订单增长情况及哪些地方令人惊喜 - 中国订单虽因华为贸易限制下降6%，但剔除华为后，其他中国客户订单增长19%，印度、日本和欧洲市场订单均实现两位数增长 [39] - 中国市场约一半的增长来自新客户，半导体业务增长强劲，既有现有大客户的增长，也有新客户的加入 [40] - 通用电子业务订单增长超20%，软件和服务业务订单均实现两位数增长 [41] 问题3: 供应链和运营费用相关问题 - 采购方面已考虑半导体供应商的长周期和全球环境影响，下一季度指引中点为12亿美元，考虑了半导体周期，对该指引有信心 [46] - 运营费用方面，短期内未来几个季度会因可变薪酬计划增加，Q2费用季节性高于其他季度，主要驱动因素是可变薪酬与有机收入增长和营业利润率相关，Q2和Q3收入增长较高时可变薪酬将大幅增加，超过3000万美元，非高管员工参与该计划，费用增加大致平均分配在销售成本、研发和销售及管理费用中，潜在投资水平稳定，Q3后可变薪酬和费用水平将回归正常 [47][48] 问题4: 5G业务的优势来源及市场峰值预期 - 5G业务增长得益于技术在不同终端市场垂直领域的广泛应用，本季度新增超100个新客户，在研发投资周期、制造机会、新垂直领域应用和毫米波商业化等方面均有增长，本季度推出超30款新产品 [53] - 行业资本支出预计因5G毫米波部分的部署达到峰值，但公司通信业务拥有广泛的有线和无线端到端产品组合，软件和服务含量较高，能够从早期领先地位中实现生命周期价值的货币化，对市场峰值预期暂无更新 [55] 问题5: 航空航天和电子工业业务的可持续性及4G业务的下降情况 - 航空航天和国防业务订单和收入创纪录，得益于各地区的COVID恢复和宏观经济复苏，美国国防预算的通过使该业务前景乐观，且有健康的订单积压，预计未来几个季度将继续强劲增长 [59] - 电子工业解决方案集团业务得益于通用电子业务和半导体业务的广泛优势，半导体业务的增长得益于先进节点和中国集成电路投资 [59] - 4G业务环比持平，5G业务创纪录，5G和4G业务合计同比和环比均实现增长，本季度推出30款新产品推动市场增长 [63] 问题6: 400G和800G以太网在通信部门的占比及趋势，以及软件业务的占比和展望 - 400G技术本季度得到更广泛应用，仍主要由数据中心需求驱动，亚洲的二级和长尾客户支出增加，随着400G规模经济和成熟度的提高，需求将向电信或城域机会转移；800G投资处于早期研发阶段，预计18 - 24个月后投入生产，本季度公司宣布了800G的全套研发产品 [68] - 软件业务约占总收入的20%，持续实现两位数增长，占比逐渐增加，主要来自路径设计业务和5G解决方案，订阅合同的续订对5G业务增长很重要 [68][69] 问题7: 软件增长能否推动毛利率和每股收益增长 - 从长期来看，软件含量的增加是毛利率的驱动因素，但短期内难以直接将产品组合的变化与每股收益的增加联系起来，软件增长对毛利率的改善有贡献 [70][71] 问题8: 全年每股收益增长预期及除可变薪酬外的其他因素 - 第四季度的毛利率在去年非常有利，收入和毛利率均创历史新高，因此第四季度的同比比较将面临挑战，这也是影响全年每股收益增长预期的因素之一 [79] 问题9: 5G毫米波在不同地区的应用情况及对中国业务的机会 - 毫米波机会是长期的，目前客户兴趣稳定增加，主要受美国禁令驱动，新频谱的上线为其发展奠定基础，预计2022年中国冬奥会将推动毫米波展示，公司在解决毫米波商业化的关键挑战方面具有竞争优势，如先进波束管理和更高数据速率 [82] 问题10: 400G周期对通信解决方案集团的影响及航空航天和国防业务的第二季度季节性 - 航空航天和国防业务预计未来几个季度收入表现强劲，公司在国防现代化方面的重点领域与各国政府的战略优先事项一致 [87] - 通信解决方案集团的有线业务关注高速演进、安全和可见性三个领域，目前主要驱动因素是400G和800G，可见性业务预计随着企业IT支出的恢复而增长 [87][88] 问题11: 贸易限制对订单和收入的影响，收购情况及净现金状况下的资本配置 - 贸易限制对公司整体的影响约为6 - 7个百分点，对商业通信业务的影响为两位数 [91] - 收购规模较小，约占公司收入的0.5%，盈利能力高，符合公司以软件为中心的并购战略，有助于完善客户工作流程和互操作性测试，推动商业通信业务的发展 [94] - 公司的首要目标是通过并购机会推动业务增长并提供高于加权平均资本成本的回报，其次是进行机会性股票回购，最后是考虑分红，目前公司有足够的现金，正在积极寻找并购机会，但对大型收购设定了较高的门槛 [97] 问题12: 拜登政府对华为限制的影响 - 公司对华为业务受限后的表现感到满意，其他账户实现了两位数的季度增长和收入增长，若限制放松，将为公司带来显著的上行空间 [102] 问题13: 现金持有量的最优水平和大型收购目标的意愿，以及定价环境 - 公司对收购非常谨慎，已考察了300多个收购项目，进行了约12次收购，多数为小型收购，对大型收购设定了较高的门槛，目前现金充裕，正在积极寻找并购机会 [107] - 最优现金水平受多种因素影响，会随时间波动，公司希望通过创造价值的并购或有利的方式返还现金 [108] - 公司根据市场情况和产品差异化程度评估定价，在5G领域具有独特优势，会定期审查定价，寻找提价机会以提高利润率或抵消通胀，但不公开披露具体提价幅度 [109] 问题14: 汽车市场的最新情况和订单趋势 - 汽车市场有缓慢复苏的迹象，业务正在企稳，制造环节仍受影响，但对下一代自动驾驶和电动汽车应用的研发有持续关注，公司在电池测试和基础设施方面有优势，特别是在C - V2X技术上有差异化地位，随着汽车市场的复苏，有望在电动汽车和自动驾驶领域获得更大的发展 [116] 问题15: 第二季度中国贸易逆风对收入的影响 - 上半年贸易逆风影响为5%，第一季度为6%，第二季度预计在3 - 4%左右 [117]

业绩总结 - 第一季度订单达到12.2亿美元，同比增长7%[4] - 第一季度收入为11.8亿美元，同比增长8%，核心业务增长6%，超出指导范围的高端[4] - 非GAAP每股收益为1.43美元，同比增长14%，超出指导范围的高端[4] - GAAP净收入为1.72亿美元，稀释每股收益为0.92美元[38] - 非GAAP净收入为2.70亿美元，稀释每股收益为1.43美元，同比增长12.5%[38] - GAAP营业利润率为18.0%，非GAAP营业利润率为27.1%[35] 用户数据 - 商业通信部门实现历史最高的季度订单和5G订单[4] - 航空、国防与政府部门实现历史最高的季度订单和收入[4] - 电子工业解决方案组（EISG）实现历史最高的季度订单和收入[4] - 通信解决方案组的收入为8.52亿美元，同比增长4%[40] - 电子工业解决方案组的收入为3.28亿美元，同比增长18%[40] - 航空航天、国防和政府市场的收入为2.94亿美元，同比增长20%[42] 未来展望 - 第二季度收入指导为19亿至21亿美元，预计增长33%至35%[28] - FY21预计资本支出为1.7亿至1.8亿美元[29] 市场表现 - 美洲地区的收入为4.68亿美元，同比增长5%[41] - 欧洲地区的收入为2.02亿美元，同比增长8%[41] - 亚太地区的收入为5.10亿美元，同比增长10%[41] 产品与技术 - 半导体收入创下新高，得益于对下一代工艺技术的持续投资[4] 历史数据 - FY20订单总额为45.28亿美元，收入为42.21亿美元，非GAAP每股收益为4.85美元[30] - 2021年第一季度，Keysight的总收入为11.80亿美元，同比增长8%[40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司在2020、2019和2018财年的营收分别为42亿美元、43亿美元和39亿美元[17] - 2020财年公司收入42.21亿美元，2019财年为43.03亿美元[204] - 2020财年公司净利润6.27亿美元，2019财年为6.21亿美元[204] - 2020财年基本每股收益3.35美元，稀释每股收益3.31美元[204] - 截至2020年10月31日，公司现金及现金等价物为17.56亿美元[204] - 2020年总订单为45.28亿美元，较2019年增长2%[214] - 2019年总订单为44.41亿美元，较2018年增长9%[214] - 2020年收购相关订单对订单增长贡献1%[214] - 2019年外汇变动对订单同比比较产生1个百分点的不利影响[214] - 2020年营收为42.21亿美元，较2019年下降2%[215] - 2019年营收为43.03亿美元，较2018年增长11%[215] - 2020年收购相关营收对营收产生1%的有利影响[215] - 2019年外汇变动对营收同比比较产生1个百分点的不利影响[215] 公司客户情况 - 2020财年公司有超17000个直接客户，含间接渠道约30000个客户，无单一客户占营收10%以上[17] - 无单一客户占集团收入的10%或以上[67] - 关键客户或大订单可能使公司面临额外业务和法律风险，影响经营结果和财务状况，且无单一客户收入占比超10%[138] 公司业务模式与战略 - 公司正扩展以软件为中心的解决方案，增加基于订阅的商业模式以提高经常性收入[19][21] - 公司投资开发无线通信、汽车设计、网络测试和量子计算等领域的解决方案[21] - 公司提供涵盖产品和服务的完整解决方案，服务范围从校准维修扩展到定制、咨询和优化服务[21] 公司组织架构 - 2020财年公司完成组织变革，现有通信解决方案集团和电子工业解决方案集团两个可报告运营部门[28] - 2020年公司完成组织变革，现有两个可报告运营部门[209] 各业务线营收数据关键指标变化 - 通信解决方案集团在2020、2019和2018财年的营收分别为31.32亿美元、31.77亿美元和28.43亿美元[29] - 2020财年定制国防业务收入占公司总收入比例不到5%[39] - 电子工业解决方案集团2020财年营收10.89亿美元，2019财年为1.135亿美元，2018财年为1.071亿美元[53] - 2020年通信解决方案集团和电子工业解决方案集团营收分别约占总营收的74%和26%[215] - 2019年通信解决方案集团和电子工业解决方案集团营收分别约占总营收的74%和26%[215] 公司业务线客户情况 - 通信解决方案集团无单一客户收入占比达10%或以上[50] 公司业务渠道 - 公司约75%的业务来自与直接销售组织的客户互动，维持超700个渠道合作伙伴网络和电子商务渠道[25] 公司优势 - 公司拥有行业聚焦的组织结构、技术领先优势、广泛的解决方案和产品组合等优势[22] 公司领导力模型 - 公司的Keysight Leadership Model围绕客户涵盖七个相互关联的重点领域[24] - 超11000名员工完成定制的Keysight领导力模型培训[87] 公司服务网络 - 公司在34个国家的68个服务点为客户提供服务解决方案[47][63] 公司竞争对手 - 公司通信解决方案的商业通信市场主要竞争对手有罗德与施瓦茨、安立公司等；航空航天、国防和政府市场主要竞争对手有罗德与施瓦茨、泰雷兹科技等[51] 公司产品解决方案 - 公司电子设计自动化软件可减少设计迭代次数、缩短上市时间和降低成本[41] - 公司射频和微波测试解决方案用于商业、无线、航空航天和国防等应用[42] - 公司数字测试解决方案用于验证数字产品和系统设计的功能和性能[43] - 公司网络测试和网络可见性解决方案可对网络第2 - 7层进行广泛测试[44] - 公司光纤测试解决方案可测量和分析光纤网络及其组件的关键参数[46] 公司员工情况 - 截至2020年10月31日，公司全球约有13900名员工，代表超80个国籍，分布在约30个国家[78] - 公司三年平均员工流失率约为6%，过去五年低于行业平均水平；过去三年全球工作接受率超90%；自2014年以来软件工程师数量约翻倍[84] 公司订单积压情况 - 2020年10月31日，未完成订单积压约为17.09亿美元，2019年10月31日约为13.8亿美元[90] 公司物业污染情况 - 公司部分物业因地下污染正由HP进行修复，HP承担相关责任，但无法确保其继续履行义务[95] - 公司部分房产存在地下污染，虽有协议但无法确保HP和安捷伦履行义务[176] 公司保险政策 - 公司维持全面的环境场地责任保险政策，可覆盖特定清理成本或法律索赔[97] 公司合规情况 - 公司需遵守进出口、反腐败和数据隐私等法规，并制定合规计划和培训[98][99][100] - 公司需向美国证券交易委员会提交定期报告、代理声明等信息[113] - 公司受国际、联邦、州和地方法规监管，违规可能面临财务处罚和运营限制[166] - 公司制定数据处理政策以符合欧盟GDPR等法规，但无法确保完全合规[169] 公司管理层情况 - Ronald S. Nersesian自2013年12月起担任公司总裁兼首席执行官，自2019年11月起担任董事会主席[102] 疫情对公司的影响 - 全球健康危机如COVID - 19大流行，自2020年3月起对公司全球运营、供应链、客户和供应商产生重大影响[117] - 疫情的不确定性和感染率波动可能导致公司运营或供应商、客户、供应商的进一步关闭[118] - 因新冠疫情，2020年公司收入低于2019年，部分市场需求下降[212] 宏观经济与政策对公司的影响 - 总体经济状况的不确定性可能对公司经营业绩和财务状况产生不利影响[119] - 公司销售市场的下滑或未达预期增长可能损害公司经营业绩和财务状况[120] - 有利于国家利益的经济和政治政策可能对公司经营业绩产生不利影响[122] 国际贸易对公司的影响 - 国际贸易争端和关税可能影响公司运营，客户产品需求下降或贸易限制会对公司经营结果和财务状况产生不利影响[123][124] - 客户和供应商可能面临美国出口限制和制裁，公司会暂停与受制裁方的业务，这可能对公司财务状况和业务造成不利影响[125] - 国际销售和运营面临多种风险，公司预计国际业务收入将占总收入的大部分，但无法保证其持续增长[126] 公司创新与市场适应风险 - 未能及时推出成功的新解决方案和服务，可能导致公司的解决方案和服务过时，影响收入和经营结果[129] - 对创新技术的投资若未达预期盈利，可能导致公司收入受损，如5G技术投资[133] - 无法根据市场条件调整采购或准确估计客户需求，可能导致库存过剩和额外费用，影响公司收入[134] 公司制造与外包风险 - 依赖合同制造和外包可能影响公司将解决方案推向市场的能力，损害声誉，影响运营和股价[135] - 制造产能与解决方案需求不匹配，可能导致订单无法及时完成或固定成本增加，影响公司收入、利润率和经营结果[136][137] 行业整合对公司的影响 - 行业和客户群体整合可能导致竞争加剧、客户议价能力增强、需求减少等，对公司经营结果产生不利影响[140][141] 公司融资与债务情况 - 公司未来可能需额外融资用于资本需求或收购，若无法以有利条件获得资金，会影响业务发展，发行证券可能导致股权稀释[146] - 公司目前有未偿还债务，未来可能增加借款用于公司运营、收购、业务扩张或回购股票[147] - 债务增加会影响公司经营和财务状况，如限制运营、增加利息支付、降低现金流等[148][149] 汇率对公司的影响 - 汇率大幅波动会影响公司财务结果，套期保值计划只能降低12个月内的汇率风险[150] 气候与灾害对公司的影响 - 天气变化和气候变化可能破坏公司战略设施，导致运营中断和收入减少[151] - 公司工厂和设施易受自然灾害和人为灾难影响，且部分灾害无保险覆盖[152] 知识产权与诉讼风险 - 第三方可能声称公司侵犯其知识产权，引发诉讼或许可费用，影响产品销售[153] 公司IT系统风险 - 公司IT系统可能遭受网络攻击或故障，导致业务、声誉和经营结果受损[157][158][159] 公司税务情况 - 公司面临税务审查，不利结果会影响经营、财务和流动性，有效税率可能受业务和税法变化影响[160][161] - 公司新加坡税收激励将于2024财年到期，若不续约或无法满足条件，有效税率可能上升[164] 公司内部治理规定 - 公司需80%投票权股东赞成才能修改公司章程和细则的某些条款[186] - 收购超过公司15%流通投票股的股东三年内不得与公司进行业务合并，除非满足特定条件[187] - 公司内部治理规定旨在阻止强制收购，可能延迟或阻止公司被收购[184] 公司股票情况 - 公司普通股在纽约证券交易所上市，股价波动受经营业绩、战略成败等多因素影响[179] - 公司未支付普通股股息，未来是否支付由董事会决定[183] - 截至2020年12月11日，公司有18,958名普通股股东[196] - 2020财年公司回购4,274,366股普通股，接近耗尽2019年5月批准的5亿美元回购授权[200] - 2020年11月18日，董事会批准新的股票回购计划，授权最多回购7.5亿美元公司普通股[201] 公司运营设施情况 - 公司拥有或租赁140个运营设施，全球约620万平方英尺的空间，其中自有约400万平方英尺，租赁约220万平方英尺[192] 公司养老金计划情况 - 公司赞助多个养老金计划，未来投资回报或利率变化可能需额外现金缴款[175] 公司环境责任情况 - 公司现行制造流程使用受环境法规管制物质，可能承担环境责任[178]

业绩总结 - Q4 2020 收入为12亿美元，同比增长9%[3] - Q4 2020 订单为12亿美元，同比增长3%[3] - Q4 2020 毛利率为66%，营业利润率为29%[3] - 非GAAP每股收益为1.62美元，自由现金流为3.08亿美元[3] - 2020 财年毛利率为65%，营业利润率为25%[3] - 2020年第四季度的净收入为2.17亿美元，稀释每股收益为1.15美元[25] - 非GAAP净收入为3.05亿美元，稀释每股收益为1.62美元[25] 用户数据 - Q4 2020 商业通信收入为6.05亿美元，同比增长5%[14] - Q4 2020 航空、国防与政府收入为2.96亿美元，同比增长13%[14] - Q4 2020 电子工业解决方案收入为3.19亿美元，同比增长12%[14] - 美洲地区在2020年第四季度的收入为4.99亿美元，同比增长10%[29] - 亚洲太平洋地区在2020年第四季度的收入为5.36亿美元，同比增长8%[29] - 欧洲地区GAAP收入为1.85亿美元，较2019年第四季度增长7%[34] 未来展望 - Q1 2021 指导收入预期为11.4亿至11.6亿美元，增长率为4%至6%[15] - 2021 财年预计资本支出为1.7亿至1.8亿美元[16] 新产品和新技术研发 - 非GAAP收入包括收购后递延收入的确认，管理层认为这更能反映公司运营的持续表现[40] 其他信息 - Q4 2020 自回购约220万股，金额为2.15亿美元[3] - 在2020财年第四季度，Keysight的运营活动提供的净现金为3.38亿美元，较2019财年持平[36] - 在2020财年第四季度，航空航天、国防与政府市场的非GAAP收入为2.96亿美元，较2019财年增长13%[35] - 在2020财年第四季度，电子工业市场的非GAAP收入为3.19亿美元，较2019财年增长12%[35]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度订单达12亿美元，同比增长3%，环比增长15%，全年订单增至45亿美元，创历史新高 [10] - 第四季度营收增长9%，全年营收42亿美元，同比下降2% [10][11] - 第四季度毛利率66%，营业利润率29%，每股收益1.62美元，自由现金流3.08亿美元；全年毛利率和营业利润率均提高超100个基点，每股收益达4.85美元 [10][11] - 预计2021财年第一季度营收在11.4 - 11.6亿美元之间，每股收益在1.32 - 1.38美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 通信解决方案集团 - 第四季度营收9.01亿美元，增长8%，毛利率66%，营业利润率29% [24] - 商业通信营收6.05亿美元，增长5%；航空航天、国防和政府业务营收2.96亿美元，增长13% [24][25] 电子工业解决方案集团 - 第四季度营收3.19亿美元，增长12%（核心增长7%），毛利率65%，营业利润率30% [25] 软件和服务 - 今年占总营收的三分之一，经常性收入从2019财年的18%增至2020财年的21%，年化经常性收入同比增长高个位数 [17] 各个市场数据和关键指标变化 通信市场 - 航空航天、国防和政府业务第四季度营收同比增长13%，商业通信中5G技术推动需求增长 [12] 电子工业市场 - 通用电子解决方案订单和营收双位数增长，半导体测量解决方案需求强劲，汽车行业订单环比双位数增长 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期目标是实现4% - 6%的核心营收增长和26% - 27%的年度营业利润率，预计不晚于2023财年实现 [9] - 持续增加解决方案组合，应对高级驾驶辅助系统等挑战，确保符合重要标准 [16] - 公司在5G、半导体测量、航空航天国防等领域具有领先地位和差异化解决方案，竞争优势明显 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观挑战和供应链中断，但公司财务运营模式具有韧性，全年业绩出色，未来有望实现营收和盈利增长 [8][9] - 2021财年季度营收季节性将减弱，灵活支出和可变薪酬将增加，养老金费用预计每季度增加500万美元 [29] 其他重要信息 - 管理层计划参加12月由瑞士信贷、富国银行、巴克莱和考恩主办的虚拟投资者会议 [6] - 董事会批准了7.5亿美元的新股票回购授权，立即生效 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业通信中5G毫米波和800G光纤网络订单情况及2021财年5G生产时软件内容和毛利率情况 - 商业通信本季度营收创新高，5G和400G是增长的主要驱动力；毫米波机会良好，客户兴趣稳步提升；有线方面，400G和800G以太网研发活动增加 [36][37] - 研发需求强劲，生产测试机会也在增加；向制造迁移对毛利率的影响在公司层面几乎不可察觉 [39][40] 问题2: 5G营收增长动力、4G营收下降预期及竞争对手提到的5G发布延迟对订单的影响 - 5G虽有实施延迟，但公司订单和研发及生产相关扩张的管道强劲，仍处于早期阶段，应用层机会增长显著 [44][45] - 4G业务去年因传统智能手机扩张而增长，今年因客户优先考虑5G而下降，预计随着客户从疫情中恢复，支出将稳定并回升 [46] 问题3: 5G定价和竞争环境以及数据中心400G、800G情况和服务提供商向600G和800G过渡的机会 - 公司在先进技术方面的竞争地位无重大变化，持续投资研发保持差异化优势；5G智能手机用例仍有很大发展空间 [50] - 400G部署第一阶段主要是数据中心东西向流量，随着收发器价格下降将有第二波部署，400G和800G的演进也在进行中 [52] 问题4: 第一财季华为对营收和订单的影响以及中国在5G发展中的重要性和未来预期 - 华为情况不会改变公司长期增长预期，强大的积压订单可缓解短期订单波动影响 [56] - 中国业务强劲，订单稳定，受益于5G和经济复苏，公司将继续部署资源以捕捉增长机会 [57] 问题5: 利润率情况及恢复到长期中个位数增长的路径 - 公司对今年利润率表现满意，营业利润率目标是年度目标，仍在努力实现26% - 27%的目标；随着市场和经济整体改善，有望实现中个位数增长 [62][63] 问题6: 第一季度华为订单和营收占比、5G上半年影响是否更集中在第一财季以及向华为销售非美国知识产权的机会和份额转移情况 - 预计上半年华为带来约5个百分点的逆风影响，第一财季订单比较困难，但积压订单将支撑业务 [66][67] - 公司有能力向华为销售少量不包含重大美国技术的产品，但华为未来不会成为重要客户；可能的积极抵消因素包括中国二线智能手机制造商的研发投资和Open RAN技术的复兴 [69][70] 问题7: 2021财年季节性含义及建模方式 - 随着积压订单的消化，将减弱以往季度需求驱动的季节性影响，预计未来季度营收季节性更平缓，第四季度可能略有上升 [75] 问题8: 2020财年临时成本削减在2021财年恢复的情况 - 主要驱动因素是可变薪酬计划和成本模型的灵活性，以及差旅等费用的减少；可将第四季度作为基线，预计2021财年第二季度运营费用高于其他季度 [78] 问题9: 年末积压订单数量、是否有华为或国防方面的订单取消以及Ixia业务需求情况 - 未出现重大订单取消情况，全年订单与营收差额约3亿美元，部分积压订单是由于第二和第三季度发货中断造成的异常积压 [81] - Ixia业务整合后在网络解决方案协同方面取得进展，随着5G部署，需求开始回升，前景乐观 [82][84] 问题10: 积压订单动态和股票回购目的 - 积压订单在第四季度增长速度放缓，未来几个季度客户提取积压订单将是营收的主要驱动力 [90][91] - 股票回购至少要保证反稀释，有机会时会积极操作，2021财年预计股份数量为1.88亿股保持不变；资本分配优先事项除股票回购外，还包括积极的并购活动 [92][93] 问题11: 半导体业务所处阶段和2021年表现以及毛利率增长与业务组合的关系 - 半导体业务表现强劲，受5G设备和高性能计算需求增长以及中国集成电路支出的推动，公司在该领域具有高度差异化优势；未来需求将继续受到工艺节点和新技术投资的驱动 [97][98] - 毛利率增长得益于软件业务增长、客户购买软件方式向基于时间的转变、服务利润率提高以及向完整解决方案销售的迁移，市场的复苏也对毛利率有利 [99][101] 问题12: 资本支出计划的性质和2022财年预期 - 这是一个为期两年的计划，旨在提高供应链的弹性，包括设施升级和寻找替代采购地点；预计2022财年资本支出与2021财年相似 [104] 问题13: COVID - 19对季节性的影响以及是否有客户推迟计划和地缘政治问题对其他客户的影响 - 由于COVID - 19的广泛不确定性和积压订单的消化，将掩盖典型的季节性，预计未来几个季度营收更稳定 [108] - 公司在中国业务良好，能够应对贸易限制，通过调整内部资源捕捉市场机会；密切关注相关法规，确保合规并迅速调整业务方向 [110][112]

总订单数据 - 2020年7月31日止三个月和九个月总订单分别为10.67亿美元和32.97亿美元，同比分别下降4%和增长2%，剔除收购影响后分别下降4%和增长1%[131] 净收入数据 - 2020年7月31日止三个月和九个月净收入分别为10.11亿美元和30.01亿美元，同比分别下降7%和6%[132] - 2020年7月31日止三个月和九个月净收入中，通信解决方案集团分别占75%和74%，电子工业解决方案集团分别占25%和26%[132] - 2020年7月31日止三个月和九个月产品净收入分别为8.13亿美元和24.23亿美元，同比分别下降10%和9%；服务及其他净收入分别为1.98亿美元和5.78亿美元，同比分别增长8%和9%[139] 净利润数据 - 2020年7月31日止三个月和九个月净利润分别为1.76亿美元和4.10亿美元，去年同期分别为1.59亿美元和4.26亿美元[133] 保险赔款与运营收益 - 2020年第一季度公司收到3700万美元保险赔款，产生3200万美元运营收益[134] 不同地区收入情况 - 2020年7月31日止三个月，美洲和欧洲收入下降，亚太地区增长；九个月，美洲和欧洲收入下降，亚太地区持平[140] 总毛利率与费用数据 - 2020年7月31日止三个月和九个月总毛利率分别为59.9%和59.2%，同比均增加1个百分点[141] - 2020年7月31日止三个月和九个月研发费用分别为1.69亿美元和5.22亿美元，同比分别增长1%和2%[141] - 2020年7月31日止三个月和九个月销售、一般及行政费用分别为2.59亿美元和8.10亿美元，同比分别下降8%和7%[141] - 截至2020年7月31日的三个月和九个月，研发费用分别同比增长1%和2%，占收入的比例分别为17%，而2019年同期分别为15%和16%[142] - 截至2020年7月31日的三个月和九个月，销售、一般和行政费用分别同比下降8%和7%[143] - 截至2020年7月31日的三个月和九个月，其他经营费用（收入）净额分别为400万美元和4200万美元，而2019年同期分别为300万美元和1500万美元[144] 员工数量 - 截至2020年7月31日，公司员工总数约为13800人，而2019年7月31日约为13300人[146] 利息收支与费用 - 截至2020年7月31日的三个月和九个月，利息收入分别为100万美元和1100万美元，而2019年同期分别为700万美元和1700万美元；利息费用分别为2000万美元和5900万美元，而2019年同期分别为2000万美元和6000万美元[147] 税率与所得税费用 - 2020年截至7月31日的三个月和九个月，公司有效税率分别为4.7%和17.2%，所得税费用分别为900万美元和8500万美元；2019年同期有效税率分别为20.1%和16.9%，所得税费用分别为4000万美元和8600万美元[149][152] 通信解决方案集团净收入 - 通信解决方案集团2020年截至7月31日的三个月和九个月净收入分别为7.6亿美元和22.31亿美元，同比分别下降4%和5%[162] 通信解决方案集团市场收入占比 - 2020年截至7月31日的三个月和九个月，商业通信市场收入分别占通信解决方案集团总收入的74%和72%，同比分别增长2%和下降2%；航空航天、国防和政府市场收入分别占26%和28%，同比分别下降17%和11%[163][164] 通信解决方案集团毛利率与营业利润率 - 通信解决方案集团2020年截至7月31日的三个月和九个月总毛利率分别为65.2%和64.8%，同比均增加1个百分点；三个月营业利润率为25.9%，同比增加2个百分点，九个月营业利润率为23.0%，与去年同期持平[166] 通信解决方案集团运营收入 - 通信解决方案集团2020年截至7月31日的三个月和九个月运营收入分别为1.97亿美元和5.12亿美元，同比分别增加500万美元和减少2000万美元[171] 电子工业解决方案集团净收入 - 电子工业解决方案集团2020年截至7月31日的三个月和九个月净收入分别为2.51亿美元和7.7亿美元，同比下降15%和9%，排除收购影响后分别下降16%和10%[174] 电子工业解决方案集团毛利率、运营利润率及费用 - 2020年截至7月31日的三个月和九个月总毛利率分别为62.4%和61.8%，同比均增加1个百分点；运营利润率分别为26.5%和25.8%，三个月同比下降2个百分点，九个月同比增加1个百分点[176] - 2020年截至7月31日的三个月研发费用为4000万美元，同比增加2%；九个月研发费用为1.2亿美元，同比下降1%[176] - 2020年截至7月31日的三个月和九个月销售、一般和行政费用分别为5100万美元和1.61亿美元，同比下降15%和12%[176] 电子工业解决方案集团运营收入 - 2020年截至7月31日的三个月和九个月运营收入分别为6700万美元和1.99亿美元，同比下降20%和7%[176] 现金及等价物 - 截至2020年7月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为17.03亿美元，较2019年10月31日的16亿美元有所增加[182] 现金流量 - 2020年截至7月31日的九个月，经营活动提供的净现金为6.78亿美元，去年同期为7.35亿美元；投资活动使用的净现金为3.79亿美元，去年同期为1.69亿美元；融资活动使用的净现金为1.98亿美元，去年同期为9100万美元[186][187][190] 资本支出预计 - 公司预计2020财年资本支出约为1.15亿美元[189] 信贷安排 - 公司维持一项4.5亿美元的五年期无担保循环信贷安排，将于2022年2月15日到期，截至2020年7月31日和2019年10月31日，无未偿还借款[193] 采购承诺合同义务 - 截至2020年7月31日，公司其他采购承诺的合同义务从2019年10月31日的6900万美元降至5300万美元[195] 会计准则与流程更改 - 2019年11月1日起采用会计准则更新ASU 2016 - 02《租赁》，并对租赁控制活动流程做了更改[199] - 2020年第二季度公司实施新的收入确认工具，并对收入确认控制活动流程做了更改[200] 财务报告内部控制情况 - 新冠疫情未对公司财务报告内部控制产生重大影响，公司持续监控评估其影响[200] - 2020年第三季度公司财务报告内部控制无其他重大变化[201] 法律诉讼情况 - 公司涉及各类法律诉讼等事项，但目前无可能对业务等产生重大影响的未决事项[202]