文章核心观点 Keysight Technologies与Indra达成合作，为其提供EW Advanced Simulation Platform以提升电子战测试评估能力，有望带来增量需求和更高收入，推动股价上涨，同时还介绍了行业内其他排名靠前的公司 [1][8] 合作情况 - Indra选择部署Keysight的EWASP以增强和加快电子战测试评估能力，这是其“Leading the Future”计划的一部分 [1] 选择原因 - Indra为进行国防市场转型，需升级验证流程，其电子战系统要在复杂动态电磁环境中测试，需要灵活可扩展的系统，而Keysight的EWASP满足这些要求 [2][3] 合作优势 - Keysight为Indra提供Simulation View Software，简化电子战系统开发、集成和测试，框架可升级，支持系统定制和扩展，EWASP多端口分析能力可实时检测和表征多信号，确保准确评估复杂电子战场景 [4][5] - EWASP具有先进射频性能，频率范围达54 GHz，调制带宽2.5 GHz，有强大到达角模拟能力，可进行复杂任务模拟，增强自动射频验证能力 [6] 对Keysight的影响 - Keysight受益于行业增长，电子设计和测试解决方案获广泛应用，此次合作有望产生增量需求，提高收入，推动股价上涨 [7][8] 股价表现 - Keysight过去一年股价上涨7.6%，高于行业3.5%的涨幅 [9] 其他排名靠前的公司 - Celestica目前Zacks Rank为1，上季度盈利超预期10.64%，提供制造技术和服务解决方案 [11][12] - InterDigital目前Zacks Rank为1，长期增长预期为17.44%，是先进移动技术先驱，设计开发多种先进技术解决方案 [13] - Ubiquiti目前Zacks Rank为1，上季度盈利超预期20.9%，全球业务模式灵活，有效管理超100家经销商和转售商网络 [14]

文章核心观点 - JP Morgan分析师Samik Chatterjee将Keysight Technologies评级从“中性”上调至“增持”，目标价从170美元提高到200美元，看好公司需求驱动因素扩大和终端市场周期性复苏 [1] 评级调整 - 分析师将Keysight Technologies评级从“中性”上调至“增持”，目标价从170美元提高到200美元 [1] 复苏驱动因素 - 2024年公司面临资本成本上升、行业增长放缓和库存消化等挑战，分析师认为收购Spirent将推动公司复苏 [1] - 收购Spirent将增强公司在周期性市场的影响力，通过运营协同提高利润率，向31% - 32%的长期运营利润率目标迈进 [2] 盈利预测 - 分析师上调2025财年有机增长预测，预计收入增长强劲，尤其是下半年，考虑Spirent贡献后，预计2025财年每股收益增长12%，2026财年增长17% [3] 需求趋势 - 从2024财年到2025财年过渡期间，需求驱动因素将从当前对人工智能的关注扩大 [3] - 较低的利率和资本成本将促使客户增加支出，特别是传统谨慎行业，包括电信客户需求增强、半导体资本支出增长以及消费和工业需求可能改善 [4] - 这将使更广泛客户的研发和生产测试需求受益，包括智能手机芯片组供应商和工业技术公司 [5] 股价表现 - 周一最后一次检查时，Keysight Technologies股价上涨3.14%，至171.73美元 [6] 投资途径 - 投资者可通过VictoryShares THB Mid Cap ETF MDCP和American Century Mid Cap Growth Impact ETF MID投资该股票 [5]

文章核心观点 - Keysight获Zacks评级上调至2（买入），反映其盈利前景积极，股价可能上涨 [1][3] 评级系统优势 - 个人投资者难依据华尔街分析师评级决策，Zacks评级系统可利用盈利预期变化判断短期股价走势 [2] - Zacks评级系统使用与盈利预期相关四因素将股票分为五组，有良好外部审计记录，自1988年Zacks Rank 1股票年均回报达+25% [7] - Zacks评级系统对超4000只股票维持“买入”和“卖出”评级比例均衡，仅前5%获“强力买入”评级，前20%股票盈利预期修正表现优，有望短期跑赢市场 [9][10] 盈利预期对股价影响 - 公司未来盈利潜力变化与短期股价走势强相关，机构投资者用盈利和盈利预期计算股票公允价值，其买卖行为导致股价变动 [4] - Keysight盈利预期上升和评级上调意味着公司业务改善，投资者认可将推动股价上涨 [5] Keysight盈利预期情况 - 该电子测量技术公司预计到2025年10月财年每股收益7.11美元，同比变化13.4% [8] - 过去三个月，Zacks对该公司的共识预期提高4.3% [8] 结论 - Keysight升至Zacks Rank 2，处于Zacks覆盖股票前20%，暗示股价近期可能上涨 [11]

文章核心观点 - 是德科技加入英特尔代工加速器美国军事、航空航天和政府联盟，有望加强美国国防工业基础，其先进工具和技术或因联盟合作产生增量需求，推动股价上涨 [1][6] 是德科技对国防领域的贡献 - 多年来为主要国防承包商和美国政府提供定制电子设计自动化工具和前沿测试解决方案，包括下一代电子设计自动化软件 [2] - 国防领域工具还包括制造自动化、射频信号路由、调节软件、知识产权管理解决方案及各类测试测量应用 [3] 合作对是德科技股票的影响 - 公司受益于行业整体强劲增长，电子设计和测试解决方案获广泛应用，综合解决方案对微电子开发有价值，可降低风险、提高效率 [4] - 加入联盟强化其为美国国防和航空航天领域提供顶级技术和解决方案的承诺，联盟将助力开发安全的下一代军事和航空航天系统 [5] - 合作预计产生增量需求，带来更高收入，改善财务表现或推动股价上涨 [6] 是德科技股价表现 - 过去一年，是德科技股价上涨12.3%，高于行业10.4%的涨幅 [7] 是德科技评级及行业其他推荐股票 - 是德科技目前Zacks排名为3（持有） [8] - 爱立信目前Zacks排名为2（买入），上一季度盈利超预期22.22%，是通信网络、电信服务和支持解决方案的领先提供商 [9][10] - 英特迪基亚目前Zacks排名为1（强力买入），长期增长预期为17.44%，是先进移动技术先驱 [11] - 优比快科技目前Zacks排名为1（强力买入），上一季度盈利超预期20.9%，全球业务模式灵活，能适应市场变化 [11]

文章核心观点 Keysight Technologies拟以14.6亿美元收购Spirent Communications，目前正推进监管审批流程，若收购成功将丰富产品组合、提升运营效率，有望推动股价表现，同时还介绍了行业内其他排名较好的股票 [1][3][4] 收购进展 - Keysight已获英国2021年《国家安全与投资法》及德国经济事务与气候行动部批准，收到法国经济、财政与工业部有条件授权，正与中国国家市场监督管理总局就反垄断法审批进行沟通 [1] - Keysight和Spirent就全现金收购Spirent全部已发行及待发行股本达成共识，将通过英国2006年《公司法》规定的法院批准安排方案完成，Keysight拟剥离Spirent高速以太网和网络安全业务并启动拍卖寻找买家，计划与收购完成同步完成剥离 [2] - 2024年初Keysight出价14.6亿美元收购Spirent，5月获Spirent股东批准，预计在2025财年上半年（截至2025年4月30日）完成收购，取决于监管审批 [3] 收购影响 - Spirent拥有高性能测试、保障和自动化解决方案组合，与Keysight长期软件解决方案战略契合，收购将丰富产品组合、提升商业前景，增强运营效率和利润率，利于长期增长 [4] 股价表现 - Keysight过去一年股价上涨23.7%，行业增长20.3% [5] 行业其他股票 - Zillow Group目前Zacks排名2（买入），上季度盈利超预期9.38%，过去四个季度平均超预期25.47%，租赁收入增长势头良好 [8][9] - InterDigital目前Zacks排名1（强力买入），上季度盈利超预期114.47%，是先进移动技术先驱，设计开发多种先进技术解决方案 [9][10] - Plexus Corp目前Zacks排名1（强力买入），是电子合同制造服务提供商，上季度盈利超预期20.92% [11]

文章核心观点 - 是德科技（Keysight Technologies）第四财季业绩超预期，虽营收同比下降但仍超共识预期，各业务板块表现有差异，公司对2025财年第一季度给出营收和盈利指引，同时推荐了几只股票 [1][2][12] 业绩情况 - 第四财季非GAAP每股收益1.65美元，超Zacks共识预期8美分 [1] - 营收同比下降2%至12.87亿美元，但超Zacks共识预期3400万美元 [2] 各业务板块表现 通信解决方案集团（CSG） - 净销售额从去年同期的8.91亿美元微增至8.94亿美元 [3] - 商业通信终端市场营收5.91亿美元，同比增长4%，超预期 [3] - 无线市场受益于开放RAN扩张等，与行业领导者扩大合作 [4] - 航空航天、国防和政府终端市场营收3.03亿美元，同比下降6%，但超预期 [5] 电子工业解决方案集团（EISG） - 营收3.93亿美元，低于去年同期的4.2亿美元，未达预期 [6] - 半导体市场因铸造厂投资增长订单强劲，推出创新测试解决方案 [7] - 通用电子市场订单因制造业需求稳定而改善 [7] 软件和服务 - 营收同比增长8%，年度经常性收入15亿美元，同比增长16% [8] 财务状况 - 第四财季销售、一般和行政成本升至3.43亿美元，研发成本增至2.33亿美元 [9] - 第四财季运营现金流3.59亿美元，2024财年为10.5亿美元 [10] - 截至2024年10月31日，公司有17.9亿美元现金及等价物和17.9亿美元长期债务 [10] - 第四财季回购0.974万股，价值1.5亿美元，2024年回购约300万股，价值4.39亿美元 [11] 业绩指引 - 2025财年第一季度预计净营收在12.65 - 12.85亿美元，非GAAP每股收益在1.65 - 1.71美元 [12] 行业趋势与前景 - 未来几个季度需求环境仍复杂，但国防现代化和卫星通信投资将成增长动力 [13] 推荐股票 齐洛集团（Zillow Group） - Zacks排名2（买入），上季度盈利超预期9.38%，过去四个季度平均超预期25.47% [14] - 租赁收入因多户和单户房源增长而强劲 [14] 英特迪智特（InterDigital） - Zacks排名1（强力买入），上季度盈利超预期114.47% [15] - 是先进移动技术先驱，设计开发多种先进技术解决方案 [15] 工作日公司（Workday） - Zacks排名2（买入），上季度盈利超预期7.36% [16] - 是企业级财务管理和人力资源软件解决方案领先提供商 [16]

文章核心观点 Keysight与Instrumentix合作拓展金融资本市场业务，为金融机构提供统一平台，有望增加客户基础、提升营收和股价，同时还介绍了行业内其他排名较好的股票 [1][5][6] 合作内容 - Keysight与伦敦软件公司Instrumentix战略合作，将xMetrics流量监控软件与自身市场数据健康和质量监控能力整合，推出前沿交易解决方案 [1] 对金融公司的帮助 - 解决金融机构交易执行和市场数据性能可见性分散问题，确保交易执行高效盈利 [2] - 与Keysight的网络数据包代理集成，提供统一实时监控和分析平台，助金融机构识别问题、优化交易执行和运营，提升盈利能力和竞争力 [3] - 新平台灵活性高，可独立部署或与Vision 400 NPBs集成，助资本市场参与者验证执行效率、优化客户体验和运营绩效 [4] 对Keysight的影响 - 解决方案助力金融机构应对复杂市场，提供实时交易洞察和监控能力，助其决策和维持运营 [5] - 公司业务覆盖超100个国家，合作有望增加客户基础、提升营收，推动股价上涨 [6] 股价表现 - Keysight过去一年股价上涨23%，行业增长10.7% [7] 行业其他股票 - Plexus Corp.（PLXS）Zacks排名1（强力买入），为多行业OEM提供电子合同制造服务，上季度盈利超预期20.92% [9][10] - Workday Inc.（WDAY）Zacks排名2（买入），提供企业级人力资源和财务管理软件解决方案，上季度盈利超预期7.36% [10] - InterDigital, Inc.（IDCC）Zacks排名1，长期增长预期17.44%，是先进移动技术先驱 [11]

文章核心观点 - Keysight公司2024财年第四季度财报相对强劲，营收和利润超Zacks共识预期，但营收同比下降，多终端市场疲软阻碍净销售增长，AI数据中心等市场优势及软件服务业务势头部分缓冲了营收下滑 [1][2] 财务指标 净利润 - GAAP基础上公司本季度净亏损7300万美元，合每股亏损0.42美元，去年同期净利润2.26亿美元，合每股1.28美元，所得税增加致本季度净亏损；非GAAP净收入2.88亿美元，合每股1.65美元，超Zacks共识预期0.08美元 [3] - 2024财年GAAP净利润6.1亿美元，合每股3.51美元，2023财年为10.6亿美元，合每股5.91美元；非GAAP净收入11亿美元，合每股6.27美元，去年为14.9亿美元，合每股8.33美元 [4] 营收 - 本季度净销售额12.9亿美元，去年同期13.1亿美元，多终端市场需求疲软阻碍营收增长，总订单同比增长1%至13.4亿美元，营收超Zacks共识预期3400万美元 [5] - 2024财年公司营收49.8亿美元，2023财年为54.6亿美元 [6] 各业务部门营收 - 通信解决方案集团（CSG）营收8.94亿美元，同比下降2%，新项目和资金时机致航空航天、国防与政府终端市场营收下降，电磁频谱等业务投资及AI数据中心基础设施扩张部分扭转趋势，净销售超预期 [7] - 电子工业解决方案集团（EISG）营收从去年同期4200万美元降至3930万美元，电动汽车市场需求疲软和电池供应过剩影响净销售，半导体和通用电子领域部分需求支撑净销售，营收未达预期 [8] 各地区营收 - 亚太地区营收5.08亿美元，去年同期5.13亿美元；美洲地区营收同比下降4%至5.49亿美元；欧洲地区营收2.3亿美元，同比增长1% [9] 其他财务细节 - 本季度非GAAP毛利8.29亿美元，去年同期8.58亿美元，毛利率分别为64.5%和65.5%；非GAAP营业利润率25.8%，去年同期29.3% [10] - CSG非GAAP营业利润率27.9%，同比下降90个基点；EISG非GAAP营业利润率21.1%，同比下降920个基点 [10] 现金流与流动性 - 2024年公司经营活动产生的现金为10.5亿美元，去年为14.1亿美元；截至2024年10月31日，公司现金及现金等价物17.9亿美元，长期债务17.9亿美元 [11] 展望 - 2025财年第一季度，公司预计营收在12.65 - 12.85亿美元之间，非GAAP每股收益预计在1.65 - 1.71美元之间 [12] 评级与推荐 - Keysight目前Zacks排名为3（持有） [13] - Zillow Group目前Zacks排名为2（买入），上季度盈利超预期9.38%，过去四个季度平均盈利超预期25.47%，租赁收入增长势头良好 [14][15] - InterDigital目前Zacks排名为1（强力买入），上季度盈利超预期114.47%，是先进移动技术先驱 [15][16] - Workday目前Zacks排名为2（买入），上季度盈利超预期7.36%，是企业级财务管理和人力资源软件解决方案领先提供商 [16][17]

文章核心观点 - 是德科技第四季度财务业绩好于预期，公司对未来表现有信心，多位分析师上调其目标价 [1][2] 财务业绩 - 公司第四季度每股收益为1.65美元，超过分析师普遍预期的1.57美元 [2] - 公司第四季度销售额为12.87亿美元，超过分析师普遍预期的12.58亿美元 [2] 未来展望 - 公司预计第一季度营收在12.65亿至12.85亿美元之间 [2] - 公司预计第一季度调整后每股收益在1.65至1.71美元之间 [2] 股价表现 - 周二公司股价上涨0.5%，收于152.13美元 [2] 分析师评级与目标价调整 - 贝雅分析师理查德·伊斯曼维持对公司的“跑赢大盘”评级，将目标价从163美元上调至180美元 [2] - 德意志银行分析师马修·尼克南维持对公司的“买入”评级，将目标价从175美元上调至180美元 [2] - 摩根士丹利分析师梅塔·马歇尔维持对公司的“增持”评级，将目标价从165美元上调至180美元 [2] - 巴克莱分析师蒂姆·朗维持对公司的“增持”评级，将目标价从180美元上调至200美元 [2] 市场共识目标价 - 基于15位分析师的评级，公司的共识目标价为185.47美元，最高目标价225美元由Otitgroup于2022年8月18日给出 [2]

文章核心观点 - Keysight Technologies过去一年表现不佳，但财报发布后盘后股价上涨 [1] 公司表现 - Keysight Technologies过去一年表现不佳，因亚洲需求放缓，仅上涨10% [1] - Keysight Technologies财报发布后，周二盘后股价上涨9% [1]