公司收购信息 - 2019年2月20日公司完成对Orbotech的收购，总代价约32.6亿美元[201][204] 公司业务概况 - 公司是半导体和相关纳米电子行业的过程控制和良率管理解决方案供应商，产品和服务用于全球大多数裸晶圆、IC、光刻掩模版和硬盘驱动器制造商[191][193] - 公司客户主要集中在半导体的内存、代工和逻辑三个市场，资本支出具有周期性，但长期来看对公司解决方案需求有利[194] - 收购Orbotech后公司扩大了在电子价值链的覆盖范围，包括PCB、FPD、SD等电子元件的解决方案[195] - 公司客户基础越来越集中，中国成为半导体和电子资本设备领域重要的长期增长地区[197] 公司财务风险 - 公司每年评估商誉减值，长期购买的无形资产在特定情况下测试减值，减值费用可能对经营结果和净资产价值产生重大不利影响[206][207] 公司营收数据 - 2019年第四季度总营收为15.09453亿美元，2019年第三季度为14.13414亿美元，2019年第二季度为12.58435亿美元，2019年第一季度为10.97311亿美元，2018年第四季度为11.19898亿美元[202] - 2019年Q2产品收入为11.4455亿美元，较2018年同期增长29234.9万美元，增幅34%；服务收入为3.64903亿美元，较2018年同期增长9720.6万美元，增幅36%；总收入为15.09453亿美元，较2018年同期增长38955.5万美元，增幅35%[210] - 2019年前6个月产品收入为22.02525亿美元，较2018年同期增长52109.7万美元，增幅31%；服务收入为7.20342亿美元，较2018年同期增长18861.2万美元，增幅35%；总收入为29.22867亿美元，较2018年同期增长70970.9万美元，增幅32%[210] 公司毛利润数据 - 2019年第四季度毛利润为8.75835亿美元，2019年第三季度为8.09173亿美元，2019年第二季度为6.6565亿美元，2019年第一季度为6.10366亿美元，2018年第四季度为7.11638亿美元[202] - 2019年Q2半导体过程控制业务毛利润为7.9573亿美元，较2018年同期增长9361.1万美元，增幅13%；2019年前6个月该业务毛利润为15.38072亿美元，较2018年同期增长13372.2万美元，增幅10%[224] 公司净利润数据 - 2019年第四季度归属于KLA的净利润为3.80555亿美元，2019年第三季度为3.46525亿美元，2019年第二季度为2.17845亿美元，2019年第一季度为1.92728亿美元，2018年第四季度为3.691亿美元[202] 公司每股净利润数据 - 2019年第四季度摊薄后归属于KLA的每股净利润为2.40美元，2019年第三季度为2.16美元，2019年第二季度为1.35美元，2019年第一季度为1.23美元，2018年第四季度为2.42美元[202] 公司毛利率数据 - 2018年12月31日止三个月毛利率为63.5%，2019年降至58%；2018年12月31日止六个月毛利率为64.3%，2019年降至57.6%[222] 公司各地区收入数据 - 2019年Q2来自台湾地区的收入为4.47083亿美元，占比30%；来自中国内地的收入为3.81752亿美元，占比25%；2019年前6个月来自台湾地区的收入为8.33812亿美元，占比28%；来自中国内地的收入为7.27608亿美元，占比25%[221] 公司产品和服务收入增长原因 - 2019年Q2产品收入增长主要因晶圆检测业务客户需求强劲，以及收购的Orbotech业务带来1.712亿美元产品收入，部分被内存业务产品发货量下降抵消[212] - 2019年前6个月产品收入增长主要因晶圆检测和图案化业务客户需求强劲，以及Orbotech业务带来3.288亿美元产品收入，部分被内存业务产品发货量下降抵消[213] - 2019年Q2和前6个月服务收入增长，分别因Orbotech业务带来6900万美元和1.371亿美元收入，以及客户现场安装系统数量增加[216] 公司毛利率下降原因 - 毛利率下降主要归因于收购的Orbotech业务产品毛利率较低、服务和制造成本增加，以及半导体过程控制业务产品和服务组合不利[223] 公司研发费用数据 - 2019年Q2研发费用为220,751千美元，较2018年的165,903千美元增加54,848千美元，增幅33%；2019年前六个月研发费用为431,331千美元，较2018年的319,433千美元增加111,898千美元，增幅35%[228] 公司销售、一般和行政费用数据 - 2019年Q2销售、一般和行政费用（SG&A）为192,253千美元，较2018年的112,462千美元增加79,791千美元，增幅71%；2019年前六个月SG&A费用为380,598千美元，较2018年的226,900千美元增加153,698千美元，增幅68%[232] 公司重组费用数据 - 2019年9 - 12月和前六个月重组费用分别为270万美元和280万美元，截至2019年12月31日，重组费用应计额为280万美元[234] 公司利息费用数据 - 2019年Q2利息费用为40,472千美元，较2018年的26,538千美元增加；前六个月利息费用为80,822千美元，较2018年的52,900千美元增加，主要因2019年3月发行12亿美元优先票据[236] 公司其他费用（收入）净额数据 - 2019年Q2其他费用（收入）净额为 - 2,568千美元，较2018年的 - 9,228千美元减少；前六个月为 - 4,186千美元，较2018年的 - 19,253千美元减少，主要因投资余额降低、利率降低及利息收入减少1010万美元和外汇净损失增加340万美元[236][238][239] 公司所得税数据 - 2019年Q2所得税前收入为424,927千美元，所得税拨备为44,622千美元，有效税率为10.5%；前六个月所得税前收入为796,443千美元，所得税拨备为69,742千美元，有效税率为8.8%[240] - 2019年Q2所得税费用占税前收入比例低于2018年，主要因员工股票薪酬超额税收优惠增加使费用减少410万美元，外国衍生无形资产收入扣除增加使费用减少200万美元；前六个月因上述两项分别减少290万美元和370万美元[240][246] 公司现金及等价物和有价证券数据 - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物为939,864千美元，较6月30日的1,015,994千美元减少；有价证券为737,658千美元，较6月30日的723,391千美元增加；现金、现金等价物和有价证券总额为1,677,522千美元，占总资产的18%[247] - 截至2019年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总计16.8亿美元，较2019年6月30日减少6190万美元[248] 公司经营、投资、融资活动现金数据 - 2019年前六个月经营活动提供的净现金为883,976千美元，投资活动使用的净现金为154,841千美元，融资活动使用的净现金为805,643千美元，现金及现金等价物净减少76,130千美元[247] - 2019年前六个月，公司经营活动提供的净现金较2018年同期增加2.204亿美元；投资活动使用的净现金为1.548亿美元，2018年同期为提供5.235亿美元；融资活动使用的净现金为8.056亿美元，2018年同期为7.971亿美元[252][253] 公司税务相关信息 - 2019年8月28日，以色列税务局向Orbotech发布税务法令，应缴税款约2.57亿新谢克尔（约合7400万美元），Orbotech于9月26日向特拉维夫地方法院提起上诉[244][245] 公司股息数据 - 2019年第四季度，公司董事会宣布每股0.85美元的季度现金股息，2018年同期为每股0.75美元；2019年和2018年第四季度支付的季度现金股息和股息等价物总额分别为1.347亿美元和1.145亿美元；2019年和2018年前六个月支付的总额分别为2.563亿美元和2.343亿美元[250] 公司票据发行与偿还信息 - 2019年3月和2014年11月，公司分别发行12亿美元和25亿美元高级无担保长期票据；2019年10月，偿还2.5亿美元高级票据[254] - 2019年3月和2014年11月，公司分别发行12亿美元和25亿美元固定利率优先无担保长期票据[271] 公司票据原始折扣信息 - 2019年高级票据和2014年高级票据的原始折扣分别为670万美元和400万美元，将在债务期限内摊销[256] 公司循环信贷协议信息 - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议；2018年11月修订协议，将到期日延长至2023年11月30日，总承诺增加2.5亿美元至10亿美元；截至2019年12月31日，循环信贷协议下未偿还借款本金为2.25亿美元[259] - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议，2018年修订后总承诺额增至10亿美元[272] - 截至2019年12月31日，循环信贷安排下未偿还借款本金总额为2.25亿美元[272] 公司营运资金数据 - 截至2019年12月31日，公司营运资金为26.6亿美元，较2019年6月30日增加1.126亿美元[265] 公司信用评级信息 - 截至2019年12月31日，公司信用评级分别为惠誉BBB+、穆迪Baa1、标准普尔BBB[266] 公司资产负债表外安排信息 - 截至2019年12月31日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[267] 公司固定收益证券投资组合信息 - 截至2019年12月31日，公司固定收益证券投资组合为7.523亿美元；若市场利率立即统一提高100个基点，投资组合公允价值将下降510万美元[270] - 截至2019年12月31日，公司固定收益证券投资组合为7.523亿美元，若市场利率立即统一提高100个基点，投资组合公允价值将下降510万美元[270] 公司高级票据公允价值和账面价值信息 - 截至2019年12月31日，高级票据公允价值和账面价值分别为35.6亿美元和34.3亿美元，到期日从2020年到2049年不等[271] 公司信用评级下调影响信息 - 若信用评级被穆迪和标普下调至投资级以下，2014年高级票据年利息费用最高可能增加约4000万美元[271] - 若信用评级降至投资级以下，循环信贷安排的年承诺费最高可能增加约140万美元[272] 公司循环信贷安排利息费用影响信息 - 若LIBOR利率增加100个基点，公司循环信贷安排下年利息费用将增加约220万美元[272] 公司外汇合约信息 - 截至2019年12月31日，公司有净远期和期权合约出售8440万美元外汇以对冲货币风险，若汇率不利变动10%，合约公允价值将减少3530万美元[274] - 若在2019年12月31日签订上述外汇合约，美元等价金额为8290万美元[274] 公司披露控制程序相关信息 - 公司对本季度报告披露控制程序的设计和运行有效性进行评估，CEO和CFO认为截至报告期末披露控制程序在合理保证水平上有效[276] - 报告附有CEO和CFO根据《交易法》规则13a - 14要求出具的认证文件[277] - 披露控制程序旨在合理保证公司按《交易法》提交报告所需披露信息能在规定时间内记录、处理、汇总和报告，并传达给管理层[278] - 公司管理层认为披露控制程序和财务报告内部控制无法防止所有错误和欺诈，控制系统存在固有局限性[279] 公司财务报告内部控制信息 - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[280] 半导体过程控制业务收入数据 - 2019年Q2半导体过程控制业务收入为12.4743亿美元，较2018年同期增长15341.7万美元，增幅14%；2019年前6个月该业务收入为24.11062亿美元，较2018年同期增长24709万美元，增幅11%[217]

公司收购信息 - 2019年2月20日公司完成对Orbotech的收购，总代价约为32.6亿美元[198][200] - 收购Orbotech后，公司扩大了在电子价值链中的覆盖范围，增加了针对印刷电路板、平板显示器、特种半导体器件和其他电子元件的解决方案[189] 各季度财务关键指标 - 2019年第三季度（截至9月30日）总营收为14.13414亿美元，毛利润为8.09173亿美元，归属于KLA的净利润为3.46525亿美元，摊薄后每股净利润为2.16美元[197] - 2019年第二季度（截至6月30日）总营收为12.58435亿美元，毛利润为6.6565亿美元，归属于KLA的净利润为2.17845亿美元，摊薄后每股净利润为1.35美元[197] - 2019年第一季度（截至3月31日）总营收为10.97311亿美元，毛利润为6.10366亿美元，归属于KLA的净利润为1.92728亿美元，摊薄后每股净利润为1.23美元[197] - 2018年第四季度（截至12月31日）总营收为11.19898亿美元，毛利润为7.11638亿美元，归属于KLA的净利润为3.691亿美元，摊薄后每股净利润为2.42美元[197] - 2018年第三季度（截至9月30日）总营收为10.9326亿美元，毛利润为7.11873亿美元，归属于KLA的净利润为3.95944亿美元，摊薄后每股净利润为2.54美元[197] 业务客户资本支出趋势 - 公司认为2019年内存客户的资本设备支出下降，而前沿的代工和逻辑客户的资本设备支出正在加速增长，业务组合已开始向逻辑和代工客户的采购倾斜[196] 公司业务定位 - 公司是半导体和相关纳米电子行业的过程控制和良率管理解决方案的领先供应商，产品和服务被全球绝大多数裸晶圆、IC、光刻掩模版和硬盘驱动器制造商使用[186][187] 会计政策变化 - 公司更新了租赁会计政策，自2019年6月30日财年的年度报告以来，关键会计估计和政策没有其他重大变化[204] 2019年第三季度营收对比 - 2019年第三季度总营收14.13414亿美元，较2018年同期的10.9326亿美元增长29%，其中产品营收10.57975亿美元，增长28%，服务营收3.55439亿美元，增长35%[206] 2019年第三季度成本及毛利率对比 - 2019年第三季度成本6.04241亿美元，较2018年同期的3.81387亿美元增长58%，毛利率从65%降至57%[206] 各业务线营收变化 - 半导体过程控制业务营收11.63632亿美元，较2018年同期的10.69959亿美元增长9%，其他业务营收增长主要源于2019年2月收购的Orbotech业务[211][213] 2019年第三季度地区营收占比 - 亚洲地区营收占比高，2019年第三季度台湾地区营收3.86729亿美元，占比27%；中国地区营收3.45856亿美元，占比24%[214] 2019年第三季度研发费用对比 - 2019年第三季度研发费用2.1058亿美元，较2018年同期的1.5353亿美元增长37%，占总营收的15%[221] 2019年第三季度销售、一般和行政费用对比 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用1.88345亿美元，较2018年同期的1.14438亿美元增长65%，占总营收的13%[224] 2019年第三季度利息费用对比 - 2019年第三季度利息费用4035万美元，较2018年同期的2636.2万美元增加，主要因2019年3月发行的12亿美元优先票据产生的利息[227] 2019年第三季度其他费用（收入）净额对比 - 2019年第三季度其他费用（收入）净额为 - 161.8万美元，较2018年同期的 - 1002.5万美元减少，主要因利息收入减少450万美元等[227][229] 2019年第三季度所得税情况 - 2019年第三季度所得税前收入3.71516亿美元，所得税费用2512万美元，有效税率6.8%，低于2018年同期的7.4%[230] 公司重组计划 - 2019年9月管理层批准重组计划，预计在2021财年下半年完成裁员，太阳能业务处置收益预计不重大[225][226] 税务评估情况 - 2017年5月，Orbotech收到以色列税务局2012 - 2014财年税务评估，税后净额约2.29亿新谢克尔（约6600万美元）[233] - 2019年8月28日，以色列税务局发布税务法令，税后净额约2.57亿新谢克尔（约7400万美元），取代之前评估[234][235] 现金及等价物情况 - 截至2019年9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总计17.5亿美元，较6月30日增加1210万美元[238][239] 2019年第三季度现金流量情况 - 2019年第三季度，公司净现金运营活动提供4.96245亿美元，较2018年同期增加1.148亿美元[238][243] - 2019年第三季度，公司净现金投资活动使用1.467亿美元，2018年同期为提供3.149亿美元[238][243] - 2019年第三季度，公司净现金融资活动使用3.736亿美元，较2018年同期减少7150万美元[238][244] 公司票据发行情况 - 2019年3月和2014年11月，公司分别发行12亿美元和25亿美元高级无担保长期票据[245] - 2019年3月和2014年11月，公司分别发行12亿美元和25亿美元固定利率高级无担保长期票据[262] 公司信贷协议情况 - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议，2018年11月修订后总承诺额达10亿美元[250] - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议，后增加至10亿美元[263] - 2017年11月公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议，可累计增加至多2.5亿美元[263] - 2018年11月修订信贷协议，到期日从2022年11月30日延至2023年11月30日，总承诺增加2.5亿美元，修订后总承诺为10亿美元[263] 2019年第三季度股息情况 - 2019年第三季度，公司董事会宣布并支付普通股季度现金股息每股0.75美元，总额1.216亿美元[241] 外国子公司现金持有情况 - 截至2019年9月30日，公司外国子公司和分支机构持有现金、现金等价物和有价证券6.917亿美元，其中4.278亿美元计划无限期再投资[240] 公司财务比率及契约情况 - 截至2019年9月30日，公司利息费用覆盖率为13.14:1.00，杠杆率为1.8:1.00，符合信贷协议所有契约[254] 公司营运资金情况 - 截至2019年9月30日，公司营运资金为24.1亿美元，较6月30日的25.5亿美元减少1.343亿美元[256] 公司流动性来源 - 截至2019年9月30日，公司流动性主要来源为17.5亿美元现金、现金等价物和有价证券[256] 公司高级票据公允价值和账面价值 - 截至2019年9月30日，公司高级票据公允价值和账面价值分别为38.2亿美元和34.5亿美元[262] 信用评级下调影响 - 截至2019年9月30日，若公司信用评级被穆迪和标普下调至投资级以下，2014年高级票据年利息费用最高可能增加约4040万美元[262] - 若信用评级降至投资级以下，循环信贷工具年度承诺费最高可能增加约80万美元[263] 公司投资组合及合约情况 - 截至2019年9月30日，公司有7.692亿美元固定收益证券投资组合，若市场利率立即统一上升100个基点，投资组合公允价值将下降540万美元[261] - 截至2019年9月30日，公司有净远期和期权合约出售1.432亿美元外汇，若所有影响合约的汇率不利变动10%，合约公允价值将减少4180万美元[265] - 截至2019年9月30日，公司有净远期和期权合约出售1.432亿美元外汇以对冲货币风险，若当日签订合约，美元等价物为1.423亿美元[265] - 所有影响合约的货币汇率不利变动10%，合约公允价值将减少4180万美元，但对冲的基础风险公允价值将相应增加[265] 公司控制程序及财务报告内部控制情况 - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制程序在合理保证水平上有效[266] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[270]

公司历史与收购 - 公司于2019年2月20日完成对Orbotech的收购，总收购对价约为32.6亿美元[24] - 收购Orbotech后，公司组织结构变更为四个可报告部门：半导体过程控制、特种半导体工艺、印刷电路板、显示和组件检测以及其他[25] - KLA于1997年4月由KLA仪器公司和Tencor仪器公司合并而成，这两家公司分别于1975年和1976年开始运营[30] - 2019年2月20日，公司完成对Orbotech的收购，总代价为32.6亿美元[382] 行业成本情况 - 先进晶圆制造工厂的建设成本远超50亿美元，远高于上一代工厂[39] 产品与服务 - 公司的缺陷检测和审查系统可帮助芯片制造商和基板制造商快速采取纠正措施，加快良率提升并缩短产品上市时间[48] - 公司提供多种图案化晶圆光学检测系统，如3920系列、Voyager 1015等[49] - 非图案化晶圆和表面检测领域，有Surfscan SP7、SP5系列等系统[50] - eDR7380高性能电子束晶圆缺陷审查和分类系统可准确溯源缺陷[51] - 用于晶圆厂光罩资格认证的有Teron SL650系列和X5.3光罩检测系统[52] - Archer系列和ATL系列可进行基于成像和散射测量的覆盖误差计量[54] - SpectraShape 10K计量系统可测量复杂IC器件结构的关键尺寸和3D形状[55] - SensArray系统可对生产过程环境进行原位监测[59] - PROLITH计算光刻软件可用于探索光刻和图案化技术[60] - 公司为光罩制造提供高灵敏度检测、计量和数据分析系统[63] - 公司为半导体封装提供独立和集群式检测及计量系统[68] - 公司的Delta等离子体增强化学气相沉积系统可在低于200°C的温度下沉积氧化硅和氮化硅层[85] - 公司的Orbotech子公司为PCB制造商提供直接成像、自动光学检测、自动光学整形等多种解决方案以提高生产效率和良率[92] - 公司的Orbotech自动光学检测解决方案可适应包括第10.5代在内的所有类型显示面板[105] - 公司的电气测试系统可检测有源矩阵LCD和OLED显示器中的电气、污染等缺陷[106] - 公司的Prism和Array Saver系统可修复高端电视和柔性OLED显示器的任何形状和图案的缺陷[107] - 公司的ICOS F160系统可在晶圆级封装测试和切割后进行检查和芯片分选[108] - 公司的半导体工艺控制业务涵盖缺陷检查与审查、数据 analytics、计量等多个领域，有39xx、29xx Series Puma™ Series等多种产品[111] - 公司的Overlay计量产品有Archer™ Series、ATL™ Series等[111] - 公司的Film Thickness/Index计量产品有Filmetrics F Series products[111] - 公司的In Situ Process Management产品有SensArray® product family、AMW等[111] 人员情况 - 截至2019年6月30日，公司约有4280名全职销售及相关人员、服务工程师和应用工程师[119] - 截至2019年6月30日，公司约有2710名全职研发人员[124] - 截至2019年6月30日，公司约有1690名全职制造人员[127] - 截至2019年6月30日，公司约有10,020名全职员工[140] 市场与客户 - 2019、2018和2017财年国际收入分别占公司总收入的约87%、88%和86%[119] - 2019、2018和2017财年，台积电和三星电子在半导体过程控制业务中占公司总收入超10%[116] - 公司销售、服务和营销旨在与客户建立长期关系，收入主要来自产品销售和相关服务合同[117] - 公司在全球多地设有销售、营销和服务机构，包括中国、德国、以色列等[119] - 2019、2018、2017财年半导体过程控制业务中，台积电、三星电子等客户营收占比超10%[399] - 2019、2018年6月30日，台积电、三星电子等客户应收账款占净应收账款比例超10%[400] 竞争与挑战 - 公司面临来自应用材料、阿斯麦等竞争对手的挑战，需大量资金保持竞争力[130] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司固定收益证券投资组合为8.135亿美元，若市场利率立即且统一提高100个基点，该组合公允价值将下降430万美元[360] - 2019年3月和2014年11月，公司分别发行12亿美元和25亿美元固定利率高级无担保长期票据，截至2019年6月30日，高级票据公允价值和账面价值分别为37亿美元和34.5亿美元[361] - 若公司信用评级被穆迪和标普降至投资级以下，2014年高级票据的年利息费用最高可能增加约4170万美元[361] - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议，经修订后总承诺金额为10亿美元，截至2019年6月30日无未偿还浮动利率债务[362] - 若公司信用评级降至投资级以下，循环信贷协议的年承诺费最高可能增加约80万美元[362] - 截至2019年6月30日，公司有净远期和期权合约出售9760万美元外汇用于对冲，若汇率不利变动10%，合约公允价值将减少4830万美元[364] - 截至2019年6月30日，公司总资产为90.08516亿美元，较2018年的56.38619亿美元增长59.76%[367] - 2019年公司总营收为45.68904亿美元，较2018年的40.36701亿美元增长13.18%[369] - 2019年公司净收入为11.75017亿美元，较2018年的8.02265亿美元增长46.46%[369] - 2019年公司基本每股净收入为7.53美元，较2018年的5.13美元增长46.78%[369] - 2019年公司综合收入为11.67366亿美元，较2018年的7.99655亿美元增长46.01%[372] - 2019年公司总负债为63.30823亿美元，较2018年的40.18108亿美元增长57.56%[367] - 2019年公司股东权益为26.77693亿美元，较2018年的16.20511亿美元增长65.24%[367] - 2019年产品收入为33.92243亿美元，较2018年的31.60671亿美元增长7.33%[369] - 2019年服务收入为11.76661亿美元，较2018年的8.7603亿美元增长34.32%[369] - 2019年加权平均基本股数为15.6053万股，较2018年的15.6346万股减少0.19%[369] - 2019年净收入为11.75017亿美元，2018年为8.02265亿美元，2017年为9.26076亿美元[377] - 2019年经营活动提供的净现金为11.52632亿美元，2018年为12.2912亿美元，2017年为10.79665亿美元[377] - 2019年投资活动使用的净现金为11.80982亿美元，2018年为2.91618亿美元，2017年为5.60886亿美元[377] - 2019年融资活动使用的净现金为3.60005亿美元，2018年为12.70103亿美元，2017年为4.72805亿美元[377] - 2019年现金及现金等价物净减少3.88388亿美元，2018年增加2.51331亿美元，2017年增加0.44563亿美元[377] - 2019年所得税支付净额为1.8047亿美元，2018年为2.53128亿美元，2017年为2.34053亿美元[377] - 2019年利息支付为1.07073亿美元，2018年为1.14238亿美元，2017年为1.19998亿美元[377] - 2019财年折旧费用为7260万美元，2018年为5330万美元，2017年为4910万美元[392] 公司名称变更 - 2019年7月15日，公司名称由“KLA - Tencor Corporation”变更为“KLA Corporation”[380] 商誉评估 - 2019财年第三季度对商誉进行年度定性评估，未发现减值；第四季度因收购对受影响的报告单元进行定性评估，也无减值迹象，下次年度评估将于2020财年第三季度进行[393] 收入确认与会计政策 - 公司使用金融工具对冲部分外汇和利率风险，衍生品按公允价值计量[401] - 公司主要收入来自半导体及相关纳米电子行业的过程控制和良率管理解决方案等，产品一般无退货权[403][404] - 产品收入在控制权转移时确认，软件许可收入在软件交付时确认，售后支持收入在服务期内分摊确认[410][412] - 大部分产品销售含6 - 12个月标准保修，可购买延保，保修服务收入在保修期内分摊确认[413] - 单独协商的维护和支持服务合同收入按服务期确认，无合同服务收入在服务完成时确认，备件收入在控制权转移时确认[414] - 合同资产和负债在合并资产负债表中按净额记录，采用ASC 606后，递延收入成本计入其他流动资产[419][421] - 研发成本在发生时计入费用[421] - 执行递延储蓄计划负债变动计入销售、一般和行政费用，2019、2018和2017财年费用分别为1360万美元、1990万美元和2.09亿美元[425] - 执行递延储蓄计划资产变动计入销售、一般和行政费用的净收益，2019、2018和2017财年分别为1470万美元、1950万美元和2.08亿美元[425] - 现金长期激励（Cash LTI）奖励分三或四期等额归属，在授予日起三或四年内每年归属三分之一或四分之一[424] - 全球无形低税收入（GILTI）一般按10.5%的税率征税[432] - 公司从2019财年第一季度开始将GILTI作为当期税收费用的一部分核算[432] - 运输和处理成本计入销售成本[422] - 公司按授予日股票公平价值核算员工股票奖励费用[423] - 公司按既定税率确认递延所得税资产和负债，必要时对部分递延所得税资产计提估值备抵[428] - 公司按估计的年度有效所得税税率季度计提所得税，有效税率受多种因素影响[429] - 公司按两步法确认不确定税务立场的负债，每季度重新评估[430]

财务关键指标历史数据 - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日、2018年6月30日、2018年3月31日、2017年12月31日、2017年9月30日总营收分别为10.97311亿美元、11.19898亿美元、10.9326亿美元、10.70004亿美元、10.21294亿美元、9.69581亿美元、9.75822亿美元[219] - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日、2018年6月30日、2018年3月31日、2017年12月31日、2017年9月30日毛利润分别为6.10366亿美元、7.11638亿美元、7.11873亿美元、6.92438亿美元、6.52938亿美元、6.2882亿美元、6.16464亿美元[219] - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日、2018年6月30日、2018年3月31日、2017年12月31日、2017年9月30日归属于公司的净利润（亏损）分别为1.92728亿美元、3.691亿美元、3.95944亿美元、3.48767亿美元、3.06881亿美元、 - 1.34319亿美元、2.80936亿美元[219] - 2019年3月31日、2018年12月31日、2018年9月30日、2018年6月30日、2018年3月31日、2017年12月31日、2017年9月30日摊薄后每股净利润（亏损）分别为1.23美元、2.42美元、2.54美元、2.22美元、1.95美元、 - 0.86美元、1.78美元[219] 特定时期亏损原因 - 2017年12月31日止三个月公司净亏损1.343亿美元，主要因《减税与就业法案》税收改革立法的所得税影响[220] 重大收购事项 - 2019年2月20日公司完成对Orbotech的收购，总代价约32.6亿美元[221] 股份回购与融资计划 - 公司董事会授权最高20亿美元的普通股回购计划，收购Orbotech完成后从10亿美元增加[222] - 公司筹集约12亿美元新的长期债务融资，用于部分再融资现有债务、回购股份和一般公司用途[222] 会计政策更新 - 公司更新了收入确认、业务合并、全球无形资产低税收入和衍生金融工具的会计政策[224] 客户资本设备支出趋势 - 2019年内存客户资本设备支出下降，前沿的代工和逻辑客户资本设备支出开始增加且预计持续[218] 业务线收入数据 - 2019年第三财季产品收入7.93224亿美元，较上一季度减少5897.7万美元（7%），较2018年第三财季减少457.3万美元（1%）；服务收入3.04087亿美元，较上一季度增加3639万美元（14%），较2018年第三财季增加8059万美元（36%）[227] - 2019年前九个月产品收入24.74652亿美元，较2018年同期增加1.54481亿美元（7%）；服务收入8.35817亿美元，较2018年同期增加1.89291亿美元（29%）[227] 总营收与成本数据 - 2019年第三财季总营收10.97311亿美元，较上一季度减少2258.7万美元（2%），较2018年第三财季增加7601.7万美元（7%）；成本4.86945亿美元，较上一季度增加7868.5万美元（19%），较2018年第三财季增加1.18589亿美元（32%）[227] - 2019年前九个月总营收33.10469亿美元，较2018年同期增加3.43772亿美元（12%）；成本12.76592亿美元，较2018年同期增加2.08117亿美元（19%）[227] 研发与销售行政费用数据 - 2019年第三财季研发费用1.84887亿美元，较上一季度增加1898.4万美元（11%），较2018年第三财季增加3164.8万美元（21%）；前九个月研发费用5.0432亿美元，较2018年同期增加4769.4万美元（10%）[239] - 2019年第三财季销售、一般和行政费用1.82184亿美元，较上一季度增加6972.2万美元（62%），较2018年第三财季增加6894.7万美元（61%）；前九个月销售、一般和行政费用4.09084亿美元，较2018年同期增加8315万美元（26%）[244] 业务线收入变动原因 - 2019年3月31日止三个月产品收入下降，主要因内存业务产品发货量降低，新增Orbotech业务带来1.258亿美元产品收入部分抵消影响[229] - 2019年3月31日止九个月产品收入增加，主要因晶圆检测业务客户需求强劲、新增Orbotech业务带来1.258亿美元产品收入及采用ASC 606的有利影响，内存业务产品发货量降低部分抵消影响[230] - 服务收入在各比较期间均增加，主要因采用ASC 606将标准保修收入纳入服务收入，以及新增Orbotech业务带来3550万美元服务收入[232] 毛利率变动原因 - 2019年3月31日止三个月和九个月毛利率下降，主要因产品和服务收入量降低、服务和制造成本增加，产品和服务组合有利及收购Orbotech部分抵消影响[237][238] SG&A费用增加原因 - 2019年3月31日止九个月SG&A费用增加，主要因员工相关费用增加1460万美元、收购相关费用增加2200万美元、Orbotech业务产生3320万美元费用及股票薪酬加速费用1090万美元[246] 利息费用变动原因 - 2019年3月31日止三个月利息费用为3118.7万美元，较2018年12月31日止三个月的2653.8万美元增加，主要因2019年3月发行12亿美元优先票据；2019年3月31日止九个月利息费用为8408.7万美元，较2018年同期的8606.7万美元减少，主要因2019年大部分时间未偿还债务减少[248] 其他费用（收入）净额变动原因 - 2019年3月31日止三个月其他费用（收入）净额为 - 928.2万美元，较2018年12月31日止三个月变化主要因不确定税务状况的应计利息减少130万美元，部分被利息收入增加120万美元抵消；较2018年3月31日止三个月增加主要因净外汇损失减少180万美元[250][251] - 2019年3月31日止九个月其他费用（收入）净额为 - 2853.5万美元，较2018年同期增加主要因利息收入增加710万美元和净外汇收益增加330万美元[251] 所得税费用占比变动原因 - 2019年3月31日止三个月所得税费用占税前收入比例为13.0%，低于2018年同期的16.1%，主要因递延储蓄计划资产价值增加使税费用减少410万美元、美国联邦税率从28.1%降至21%使税费用减少770万美元等[252] - 2019年3月31日止九个月所得税费用占税前收入比例为10.1%，低于2018年同期的56.8%，主要因低税率地区盈利占比增加使税费用减少1870万美元、美国联邦税率降低使税费用减少3470万美元等[252][258] 现金及等价物变动原因 - 截至2019年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总计19亿美元，较2018年6月30日减少9.831亿美元，主要因支付18.2亿美元用于收购、7.502亿美元用于股票回购和3.509亿美元用于支付股息，部分被2019年优先票据净收益11.9亿美元等抵消[260] 股息支付情况 - 2019年3月31日止三个月，公司宣布并支付常规季度现金股息每股0.75美元，总金额为1.136亿美元；2018年同期为每股0.59美元，总金额为9210万美元[262] - 2019年3月31日止九个月，公司常规季度现金股息和股息等价物支付总额为3.48亿美元，2018年同期为2.788亿美元；特殊现金股息支付总额2019年为290万美元，2018年为630万美元[262][263] 现金流情况 - 2019年3月31日止九个月，经营活动提供的净现金为8.27171亿美元，较2018年同期减少2840万美元；投资活动使用的净现金为12.1亿美元，而2018年同期为提供1.64843亿美元，主要因支付18.2亿美元用于收购，部分被有价证券出售和到期收到的现金抵消[265] - 2019年3月31日止九个月，融资活动提供的净现金为7210万美元，而2018年同期为使用现金9.287亿美元[266] 票据发行情况 - 2019年3月和2014年11月，公司分别发行了12亿美元和25亿美元的优先票据[268] 信贷安排情况 - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷安排，2018年11月修订协议后总承付额增至10亿美元[273] 财务指标比率 - 截至2019年3月31日，公司遵守优先票据契约和循环信贷安排的所有契约，利息费用覆盖率为16.07:1，杠杆率为1.71:1[272][277] 未来合同现金义务 - 截至2019年3月31日，公司未来合同现金义务总计65.78528亿美元，其中债务义务34.5亿美元[278] 循环信贷使用情况 - 2019年第三季度，公司从循环信贷安排借款9亿美元用于收购Orbotech，并在同一季度还清[273] 优先票据净收益 - 2019年3月，公司发行优先票据所得净收益为11.9亿美元[266] 应收账款保理销售情况 - 2019年3月31日止三个月和九个月，应收账款保理销售分别为4.8243亿美元和14.9597亿美元[283] 担保安排情况 - 公司维持最高4510万美元的担保安排，截至2019年3月31日已开具3870万美元[284] 股息调整影响 - 公司将季度股息从每股0.59美元提高至0.75美元，导致股息及股息等价物支付增加6590万美元[267] 营运资金情况 - 截至2019年3月31日，公司营运资金为27.4亿美元，较2018年6月30日的33.3亿美元减少了5.93亿美元[285] 主要流动性来源 - 截至2019年3月31日，公司的主要流动性来源包括19亿美元的现金、现金等价物和有价证券[285] 信用评级情况 - 截至2019年3月31日，惠誉对公司的信用评级为BBB+，穆迪为Baa1，标准普尔为BBB[286] 固定收益证券投资组合情况 - 截至2019年3月31日，公司固定收益证券投资组合为8.1亿美元，若市场利率立即且统一上调100个基点，该投资组合的公允价值将下降510万美元[291] 高级票据情况 - 2019年3月和2014年11月，公司分别发行了12亿美元和25亿美元的固定利率高级无担保长期票据，截至2019年3月31日，高级票据的公允价值和账面价值分别为36.1亿美元和34.5亿美元[292] 信用评级下调影响 - 若公司信用评级被穆迪和标准普尔下调至投资级以下，2014年高级票据的年利息费用最高可能增加约4290万美元[292] - 若公司信用评级被下调至投资级以下，循环信贷安排的年承诺费最高可能增加约80万美元[293] 外汇套期保值合约情况 - 截至2019年3月31日，公司有净远期和期权合约，以出售1.56亿美元的外汇进行套期保值，若所有影响合约的货币汇率出现10%的不利变动，合约的公允价值将减少4320万美元[295] 财务报告内部控制更改 - 2019年第一季度，因收购奥宝科技，公司对财务报告内部控制进行了更改，包括加强业务合并内部控制以及对财务报表合并完整性和准确性的额外控制[300] - 2019年第一季度，因收购Orbotech公司对财务报告内部控制进行了更改[300] 财务报告内部控制评估计划 - 管理层计划在2019财年对公司财务报告内部控制评估中排除Orbotech [301]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2018年第四季度总营收为11.19898亿美元，较第三季度的10.9326亿美元有小幅增长[184] - 2018年第四季度总营收11.19898亿美元，较上一季度增长2663.8万美元（2%），较去年同期增长1.44076亿美元（15%）[194] - 2018年全年总营收22.13158亿美元，较去年同期增长2.67755亿美元（14%）[194] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2018年第四季度毛利润为7.11638亿美元，净利润为3.691亿美元，摊薄后每股净利润为2.42美元[184] - 2017年第四季度净亏损1.34319亿美元，主要因《减税与就业法案》的所得税影响[184][186] - 2018年第四季度毛利润率为63.5%，较上一季度的65.1%下降，较去年同期的64.4%下降[204] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2018年第四季度研发费用1.65903亿美元，较上一季度增长1237.3万美元（8%），较去年同期增长920.3万美元（6%）[207] - 2018年第四季度销售、一般和行政费用1.12462亿美元，较上一季度下降197.6万美元（2%），较去年同期增长719.7万美元（7%）[213] - 2018年全年研发费用3.19433亿美元，较去年同期增长1604.6万美元（5%）[207] - 2018年12月31日止三个月利息费用为26,538千美元，与2018年9月30日止三个月及2017年12月31日止三个月相比相对稳定，占总收入的2% [216] - 2018年12月31日止六个月利息费用为52,900千美元，较2017年同期的57,948千美元减少，主要因未偿债务降低 [216][217] - 2018年12月31日止三个月其他费用（收入）净额为 -9,228千美元，较2018年9月30日止三个月减少主要因净外汇收益降低0.9百万美元，较2017年12月31日止三个月增加主要因利息收入增加2.9百万美元 [216][219] - 2018年12月31日止六个月其他费用（收入）净额为 -19,253千美元，较2017年同期增加主要因利息收入增加5.4百万美元和净外汇收益增加1.5百万美元 [216][220] - 2018年12月31日止三个月所得税拨备为46,863千美元，有效税率为11.3%；2017年同期分别为481,626千美元和138.7% [221] - 2018年12月31日止六个月所得税拨备为78,487千美元，有效税率为9.3%；2017年同期分别为536,842千美元和78.5% [221] 财务数据关键指标变化 - 现金流与资金状况 - 截至2018年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总计26.94亿美元，较2018年6月30日减少1.862亿美元，主要因股票回购5.502亿美元和支付股息及股息等价物2.373亿美元 [226][227] - 2018年12月31日止三个月公司宣布并支付的常规季度现金股息为每股0.75美元，总金额为1.145亿美元；2017年同期分别为每股0.59美元和0.926亿美元 [229] - 2018年12月31日止六个月经营活动提供的净现金为6.63577亿美元，较2017年同期增加1.606亿美元，主要因收款增加、所得税支付/退款减少和债务利息支付减少 [226][232] - 2018年12月31日止六个月投资活动提供的净现金为5.23482亿美元，较2017年同期的1.38949亿美元增加，主要因有价证券出售和到期收到的现金增加 [226][232] - 2018年12月31日止六个月，普通股回购增加4.698亿美元，股息及股息等价物支付增加4440万美元，季度股息从每股0.59美元增至0.75美元，债务净偿还减少4.476亿美元[239] - 截至2018年12月31日，公司营运资金为30亿美元，较6月30日减少3.279亿美元，主要流动性来源为26.9亿美元现金等[250] 财务数据关键指标变化 - 债务与担保 - 2014年10月，公司签订一系列远期合约，锁定部分高级票据10年期国债利率，名义金额总计10亿美元[234] - 高级票据原始折扣为400万美元，在债务期限内摊销，利息每年5月1日和11月1日支付[235] - 若发生控制权变更且高级票据评级被至少两家评级机构下调，公司需按101%本金加应计未付利息回购[236] - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议，2018年11月修订后总承诺额增至10亿美元[238] - 循环信贷协议要求公司季度利息费用覆盖率不低于3.50:1.00，最大杠杆率为3.00:1.00，重大收购时可增至4.00:1.00[241] - 截至2018年12月31日，公司债务义务总计22.5亿美元，利息支付6.51295亿美元，采购承诺4.89848亿美元等，总义务41.39537亿美元[243] - 2018年12月31日止三个月和六个月，应收账款保理出售分别为3.9814亿美元和10.1354亿美元，信用证出售所得分别为833.9万美元和1923.1万美元[248] - 公司维持最高2250万美元担保安排，截至2018年12月31日已开具1820万美元[249] 财务数据关键指标变化 - 市场风险 - 截至2018年12月31日，公司固定收益证券投资组合为15.7亿美元，若市场利率立即且统一提高100个基点，投资组合公允价值将下降730万美元[255] - 2014年11月，公司发行25亿美元固定利率高级无担保长期票据，截至2018年12月31日，其公允价值和账面价值分别为23亿美元和22.5亿美元，若信用评级被下调至投资级以下，最高潜在年利息费用增加约4420万美元[256] - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议，2018年11月修订后总承诺额为10亿美元，截至2018年12月31日，无未偿还浮动利率债务，若信用评级被下调至投资级以下，最高潜在年承诺费增加约60万美元[257] - 截至2018年12月31日，公司有净远期和期权合约出售9360万美元外汇，若汇率不利变动10%，合约公允价值将减少2820万美元[259] - 截至2018年12月31日，公司有远期合约出售5亿美元国债，若利率不利变动10%，合约公允价值将减少2990万美元[260] - 截至2018年12月31日，公司有价值5亿美元的国债远期销售合约用于对冲利率风险[260] - 利率不利变动10%会使合约公允价值减少2990万美元，但被对冲的基础风险敞口公允价值会相应增加[260] 财务数据关键指标变化 - 内部控制 - 公司管理层评估认为截至报告期末披露控制程序在合理保证水平上有效[261] - 公司披露控制程序旨在确保信息按规定时间记录、处理、汇总和报告，并传达给管理层[263] - 公司管理层认为控制体系存在局限性，无法防止所有错误和欺诈[264] - 本季度公司财务报告内部控制无重大变化[265] - 公司管理层评估认为本季度披露控制程序在合理保证水平上有效[261] - 披露控制程序旨在确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息，并传达给管理层以进行及时决策[263] - 公司管理层认为披露控制和财务报告内部控制无法防止所有错误和欺诈，存在固有局限性[264] - 本季度财务报告内部控制无重大变化[265] 各条业务线数据关键指标变化 - 产品业务 - 2018年第四季度产品收入8.52201亿美元，较上一季度增长2297.4万美元（3%），较去年同期增长9061.4万美元（12%）[194] - 2018年全年产品收入16.81428亿美元，较去年同期增长1.59054亿美元（10%）[194] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务业务 - 2018年第四季度服务收入2676.97万美元，较上一季度增长366.4万美元（1%），较去年同期增长5346.2万美元（25%）[194] - 2018年全年服务收入5317.3万美元，较去年同期增长1087.01万美元（26%）[194] 公司业务相关 - 业务定位与市场影响 - 公司是半导体和相关纳米电子行业的过程控制和良率管理解决方案供应商，产品服务于全球多数制造商[177][179] - 客户资本支出影响公司收入，半导体市场资本支出呈周期性，长期来看对公司解决方案需求有利[179] - 2019年内存客户资本设备支出下降，代工和逻辑客户支出开始增加，业务组合向其倾斜[183] - 过去一年客户接收的过程控制设备量高于上一年，客户接收设备延迟可能导致收益波动[182] 公司业务相关 - 收购与回购计划 - 2018年3月18日公司拟以38.86美元现金加0.25股普通股的方式收购奥宝科技，企业价值32亿美元[188] - 公司宣布最高20亿美元的股票回购授权，计划在交易完成后12 - 18个月内完成，拟筹集10亿美元新的长期债务融资[189] 会计政策相关 - 2018年7月1日公司采用ASC 606收入确认准则，之后报告期按此准则列报，前期金额按旧准则列报[185][193]