财务数据和关键指标变化 - KLA公司在2024年9月季度的收入为28.4亿美元，非GAAP稀释每股收益为7.33美元，GAAP稀释每股收益为7.01美元，均超出预期 [6][12] - 毛利率为61.2%，略低于预期中值，运营费用为5.6亿美元，运营利润率为41.5% [13][14] - 自由现金流为9.35亿美元，过去12个月的自由现金流为32亿美元，自由现金流率为31% [10][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务在9月季度增长至6.44亿美元，环比增长5%，同比增长15%，这是连续第49个季度实现同比增长 [10] - KLA的先进封装产品组合的客户采用率持续增长，预计2024年该类别的收入将超过5亿美元，并在2025年继续增长 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - KLA预计2024年半导体设备市场（WFE）将从900亿美元中期增长至高900亿美元 [16] - 中国市场的收入预计在2024年第四季度将降至中30%的比例，2025年可能进一步下降至30%左右 [36][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - KLA将继续专注于客户成功，提供创新和差异化的解决方案，以推动行业领先的财务和自由现金流表现 [24] - 公司对AI的需求增长持乐观态度，认为AI芯片的需求将推动过程控制强度的上升 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的展望保持乐观，预计将实现持续增长，主要受领先边缘逻辑和内存投资的推动 [17][18] - 管理层指出，尽管中国市场需求可能下降，但领先边缘的需求仍然强劲，预计将推动整体增长 [39][40] 其他重要信息 - KLA在9月季度的总资本回报为7.65亿美元，其中包括5.67亿美元的股票回购和1.98亿美元的股息 [11] - 公司在2025年6月18日将在纽约市举行投资者日活动 [6] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于领先边缘投资的广泛性 - KLA管理层表示，领先边缘的需求主要来自于客户的需求驱动，而非单一铸造厂的支出 [29][30] 问题: 中国市场的未来展望 - KLA预计中国市场的收入比例将从42%下降至中30%左右，未来几季度可能会受到出口管制的影响 [34][37] 问题: 对于2025年DRAM投资的看法 - KLA管理层对DRAM投资持乐观态度，预计将看到更多的投资机会，尤其是在高带宽内存方面 [90][127] 问题: 关于出口管制的影响 - KLA管理层表示，尚未对出口管制的潜在影响进行具体评估，未来将根据实际情况进行调整 [93][112] 问题: NAND市场的投资趋势 - KLA预计NAND市场将在2025年有一些增量投资，但整体增长幅度不会很大 [68][70]

For the quarter ended September 2024, KLA (KLAC) reported revenue of $2.84 billion, up 18.6% over the same period last year. EPS came in at $7.33, compared to $5.74 in the year-ago quarter. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $2.76 billion, representing a surprise of +3.11%. The company delivered an EPS surprise of +4.27%, with the consensus EPS estimate being $7.03. While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they ...

KLA (KLAC) came out with quarterly earnings of $7.33 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $7.03 per share. This compares to earnings of $5.74 per share a year ago. These figures are adjusted for nonrecurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 4.27%. A quarter ago, it was expected that this maker of equipment for manufacturing semiconductors would post earnings of $6.08 per share when it actually produced earnings of $6.60, delivering a surprise of 8.55%. Over the l ...

业绩总结 - 2024年9月季度收入为28.4亿美元，同比增长19%，环比增长11%[9] - 净收入为9.88亿美元，非GAAP稀释每股收益为7.33美元，GAAP稀释每股收益为7.01美元[7] - 毛利率为61.2%，营业利润率为41.5%[7] - 自由现金流为934.8百万美元，较去年同期的3,150.3百万美元有所下降[38] - 自由现金流率为32.9%，较去年同期的30.7%有所上升[38] 用户数据 - 半导体工艺控制系统的收入为25.75亿美元，同比增长90%，环比增长12%[9] - 2024年12月季度的收入指导为29.5亿美元，波动范围为±1.5亿美元[34] - 预计2024年12月季度非GAAP毛利率为61.5%，波动范围为±1%[34] 股东回报 - 2024年9月季度的股东回购金额为5.67亿美元，过去12个月的股东回购总额为18.48亿美元[33] - 2024年9月季度支付的股息为1.98亿美元，过去12个月的股息总额为7.90亿美元[33] 财务状况 - 公司总现金为46.3亿美元，债务为66.31亿美元，资产总额为156.82亿美元[14][21][20] - GAAP净收入为945.9百万美元，GAAP毛利润为1,694.1百万美元[37] - 非GAAP净收入为988.2百万美元，非GAAP毛利润为1,739.1百万美元[37] 未来展望 - 预计2025财年第二季度GAAP稀释每股收益在6.85美元至8.05美元之间[40] - 预计2025财年第二季度非GAAP稀释每股收益在7.15美元至8.35美元之间[40] - 预计2025财年第二季度GAAP毛利率在59.0%至61.0%之间[40] - 预计2025财年第二季度非GAAP毛利率在60.5%至62.5%之间[40] 其他信息 - 公司在非GAAP财务指标中排除了所有收购无形资产的摊销影响，管理层认为这些无形资产是收购价格会计的一部分，未来期间将继续摊销[43] - 重组、遣散及其他费用主要包括与员工遣散和其他退出成本相关的费用[44] - 非GAAP调整的所得税影响包括上述排除项目的所得税影响[44] - 离散税项包括某些所得税费用/收益，通过排除这些项目，帮助投资者比较公司的运营表现与过去期间及其他公司的表现[44]

财务表现 - 公司2025财年第一季度总收入为28.42亿美元，超出指导范围中点27.5亿美元±1.5亿美元[1] - 公司2025财年第一季度GAAP稀释每股收益为7.01美元，非GAAP稀释每股收益为7.33美元，均接近各自指导范围的上限[1] - 公司2025财年第一季度经营活动产生的现金流为9.952亿美元，过去12个月为34.2亿美元[1] - 公司2025财年第一季度自由现金流为9.348亿美元，过去12个月为31.5亿美元[1] - 公司2025财年第一季度资本回报为7.655亿美元，过去12个月为26.4亿美元[1] - 公司2025财年第一季度GAAP净收入为9.459亿美元，GAAP稀释每股收益为7.01美元[2] - 公司预计2025财年第二季度总收入将在29.5亿美元±1.5亿美元之间[5] - 公司预计2025财年第二季度GAAP毛利率将在60.0%±1.0%之间，非GAAP毛利率将在61.5%±1.0%之间[5] - 公司预计2025财年第二季度GAAP稀释每股收益将在7.45美元±0.60美元之间，非GAAP稀释每股收益将在7.75美元±0.60美元之间[5] - 2024年第三季度净收入为9.458亿美元，同比增长27.6%[13] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量为9.952亿美元，同比增长12.6%[13] - 2024年第三季度非GAAP净收入为9.881亿美元，同比增长25.7%[16] - 2024年第三季度自由现金流为9.348亿美元，同比增长14.6%[18] - 2024年第三季度资本回报为7.654亿美元，同比增长20.2%[19] - 2024年第三季度GAAP每股收益为7.01美元，非GAAP每股收益为7.33美元[16] - 2024年第三季度GAAP毛利率为59.0%，非GAAP毛利率为60.5%[21] 收入与支出 - 公司2025财年第一季度产品收入为21.97亿美元，服务收入为6.4415亿美元[11] - 2024年第三季度半导体工艺控制部门收入为25.751亿美元，同比增长20.6%[15] - 2024年第三季度资本支出为6039万美元，同比下降11.2%[13] - 2024年第三季度股票回购金额为5.674亿美元，同比增长24.6%[13] 非GAAP财务信息 - 公司提供非GAAP财务信息以增强用户对运营表现和未来前景的理解，包括非GAAP净收入、每股稀释收益、毛利率和自由现金流[22] - 非GAAP财务信息用于管理层和投资者评估财务和业务趋势，排除某些不反映核心运营结果的成本和费用[22] - 非GAAP财务指标的定义因公司和时期而异，可能限制其对投资者的有用性[22] 收购与重组费用 - 收购相关费用主要包括无形资产摊销、收购和处置的交易成本以及无形资产减值费用[23] - 重组、遣散和其他费用主要包括员工遣散费用，以及在2024年6月30日结束的三个月内放弃的某些使用权资产和固定资产的减值[23] - 非GAAP调整的所得税影响包括上述排除项目的所得税影响[23] - 2024年6月30日结束的三个月内的离散税务项目包括因国际结构调整导致的税务影响，以更好地使某些知识产权所有权与业务运营方式保持一致[23]

财务表现 - 公司2025财年第一季度总收入为28.42亿美元，高于指导范围中点27.5亿美元±1.5亿美元 [1] - GAAP稀释每股收益为7.01美元，非GAAP稀释每股收益为7.33美元，均接近各自指导范围的上限 [1] - 季度和过去12个月的经营活动现金流分别为9.952亿美元和34.2亿美元，自由现金流分别为9.348亿美元和31.5亿美元 [1] - 季度和过去12个月的资本回报分别为7.655亿美元和26.4亿美元 [1] - 2025财年第一季度GAAP净收入为9.459亿美元，GAAP稀释每股收益为7.01美元 [2] 行业展望 - 公司预计2024年第四季度和2025年半导体市场将继续增长，特别是在领先的AI和高性能计算应用领域 [3] - 公司行业领先的产品组合和严格的运营执行使其能够很好地支持客户投资 [3] 财务数据 - 2025财年第一季度GAAP总收入为28.42亿美元，净收入为9.46亿美元，稀释每股收益为7.01美元 [4] - 非GAAP净收入为9.88亿美元，稀释每股收益为7.33美元 [4] - 2025财年第二季度总收入预计在29.5亿美元±1.5亿美元之间，GAAP毛利率预计在60.0%±1.0%之间，非GAAP毛利率预计在61.5%±1.0%之间 [5] - GAAP稀释每股收益预计在7.45美元±0.60美元之间，非GAAP稀释每股收益预计在7.75美元±0.60美元之间 [5] 公司业务 - 公司开发行业领先的设备和服务，推动电子行业的创新，提供先进的工艺控制和工艺解决方案，用于制造晶圆、掩模版、集成电路、封装和印刷电路板 [6] - 公司与全球领先客户紧密合作，设计推动世界前进的解决方案 [6] 财务细节 - 2025财年第一季度经营活动现金流为9.952亿美元，自由现金流为9.348亿美元 [15] - 季度和过去12个月的资本回报分别为7.655亿美元和26.4亿美元 [17] - 2025财年第一季度支付给股东的股息为1.98079亿美元，普通股回购为5.67383亿美元 [17] 非GAAP财务信息 - 公司提供非GAAP财务信息，以增强用户对公司运营表现和未来前景的整体理解 [18] - 非GAAP财务信息包括非GAAP净收入、非GAAP稀释每股收益、非GAAP毛利率和自由现金流 [18] - 非GAAP调整包括收购相关费用、重组和遣散费用、非GAAP调整的所得税影响和离散税项 [18][19][20][21]

文章核心观点 - KLA Corporation (KLAC)预计将于2025年10月30日公布其2025财年第一季度业绩 [1] - KLAC预计第一季度收入为27.5亿美元,同比增长14.98% [1] - KLAC预计非GAAP每股收益为7美元 [1] 公司业务表现 - KLAC的半导体检测业务表现强劲,得益于先进工艺开发对先进晶圆检测应用的强劲需求 [2][3] - 先进封装需求和半导体工艺复杂性提高,推动了KLAC专业过程控制设备的需求 [3] - 多节点投资增加和制造业及存储器领域资本密集度上升,推动了KLAC收入增长 [3] - 制造业及逻辑电路板块预计占KLAC半导体过程控制系统收入的80%,存储器占20% [4] - PCB、显示和元件检测业务板块表现疲软,抵消了收入增长带来的毛利率提升 [4]

Wall Street analysts forecast that KLA (KLAC) will report quarterly earnings of $7.03 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year increase of 22.5%. It is anticipated that revenues will amount to $2.76 billion, exhibiting an increase of 15% compared to the year-ago quarter.The consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged over the last 30 days. This reflects how the analysts covering the stock have collectively reevaluated their initial estimates during this timeframe.Bef ...

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when KLA (KLAC) reports results for the quarter ended September 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on October 30. On th ...

The company is in the middle of a political storm concerning sales of high-performance chips and equipment across the Pacific Ocean. News of a top-level effort to curb the activities of certain makers of high-tech components was putting the hurt on KLA (KLAC -1.81%) stock recently. Spooked by the apparent determination to limit such businesses' interaction with a top Asian peer, investors eagerly traded out of KLA. As a result, according to data compiled by S&P Global Market Intelligence, the company's shar ...