文章核心观点 - 公司国际业务营收趋势对评估其财务实力和未来增长可能性至关重要，关注国际营收趋势有助于预测公司前景 [1][12] 公司营收情况 上季度营收 - 公司上季度总营收25.7亿美元，同比增长9.1% [4] - 韩国市场营收1.7514亿美元，占比6.8%，较华尔街分析师预期低53.3%，前一季度占比8.5%，去年同期占比18.2% [5] - 中国台湾地区市场营收5.2355亿美元，占比20.4%，较预期低40.17%，前一季度占比18.4%，去年同期占比22.4% [6] - 日本市场营收1.7102亿美元，占比6.7%，较预期低54.39%，前一季度占比11.3%，去年同期占比7.9% [7] - 中国市场营收11.5亿美元，占比44.6%，较预期高205.63%，前一季度占比42.2%，去年同期占比30.2% [8] - 欧洲及以色列市场营收1.1912亿美元，占比4.6%，较预期低4.71%，前一季度占比5.5%，去年同期占比5.9% [9] 本财季预期营收 - 华尔街分析师预计公司本财季总营收27.6亿美元，同比增长15%，预计韩国贡献15%（4.1286亿美元）、中国台湾地区贡献20%（5.5048亿美元）、日本贡献10%（2.7524亿美元）、中国贡献30%（8.2571亿美元）、欧洲及以色列贡献5%（1.3762亿美元） [10] 全年预期营收 - 分析师预计公司全年总营收115.2亿美元，较去年增长17.4%，预计韩国、中国台湾地区、日本、中国、欧洲及以色列贡献比例分别为14.9%（17.2亿美元）、28.7%（33.1亿美元）、12.5%（14.4亿美元）、21%（24.1亿美元）、5%（5.7216亿美元） [11] 公司股票情况 - 公司目前Zacks排名为2（买入），意味着未来可能跑赢整体市场趋势 [15] - 过去一个月，公司股价下跌18.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数下跌5.9%，Zacks计算机和技术板块下跌12.9% [15] - 过去三个月，公司股价下跌1.9%，标准普尔500指数上涨1.5%，板块上涨0.1% [15]

公司业务概况 - 公司主要从事半导体和电子行业的先进工艺控制和工艺使能解决方案及服务[16] - 公司业务分为半导体工艺控制、专业半导体工艺和PCB及元件检测三个报告分部[17] - 公司的核心业务是在半导体行业实现技术进步和提高制造收益[23,27] - 公司提供半导体制造、包装、PCB和平板显示器等领域的解决方案[40,41,42,46,47] - 公司提供检测、测量、化学过程控制和软件产品等半导体工艺控制解决方案[40] - 公司提供特种半导体制造工艺和设备,包括蚀刻、等离子体切割、沉积等[43,44,45] - 公司提供PCB和元器件检测、检查和测量解决方案[46] - 公司提供全面的服务项目,帮助客户维护产品性能和生产效率[48] 客户和市场 - 公司主要客户包括领先的半导体、半导体相关和电子设备制造商[32] - 公司国际销售占总收入的比例较高,约为89%[36] - 公司在中国市场的业务受到一些出口管制政策的影响[28] - 公司面临激烈的市场竞争，需要持续投入资源以保持竞争力[55] 研发和技术 - 公司持续进行大量研发投入,以保持技术领先地位[29,31] - 公司通过并购等方式不断拓展技术和产品线[56] - 公司通过专利等方式保护自身的知识产权[57][58][59] 人才管理 - 公司重视人才管理,努力吸引、激励和留住优秀员工[68][69][70][71][72][73][74][75] - 公司致力于营造包容和多元化的企业文化[76][77][78][79][80] - 公司为员工提供广泛的培训和发展机会[81][82] 风险管理 - 公司面临出口管制政策的影响,需要申请许可证才能向部分中国客户销售[49,50,51] - 公司采取外包策略生产部件和关键子系统,但部分关键零部件供应商较为集中[52,53,54] - 公司需要遵守各种政府法规和监管要求[60][61] - 公司制定了全面的环境、社会和治理(ESG)战略和举措[62][63][64][65][66][67] - 公司面临全球经济和金融市场疲软的风险[122][123] - 金融市场和利率下降可能会对公司投资组合的市值和流动性产生不利影响[124] - 公司需要及时适应宏观经济环境的变化,否则可能会对业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响[125] - 公司面临众多风险,包括全球贸易问题、政治和社会态度、知识产权保护不力、管理文化多样性、经济下滑、税收问题、合规问题等[126] - 美国政府近年来收紧了对中国的出口管制,这些规定可能严重损害公司的业务[128][129][130][131][132][133][134] - 公司可能因知识产权或机密信息纠纷而卷入诉讼,这可能导致重大成本和损害[135][136] - 公司面临各种法律、监管和税收环境风险,包括环境、反腐败、出口管制等合规问题[137][138][139][140][141] - 日益关注的ESG事项可能导致额外成本或风险,并对业务产生不利影响[142][143][144][145] - 公司正在采取自愿性ESG举措以改善运营和产品的ESG状况，但无法保证这些努力能达到预期效果[146] - 公司ESG表现可能受到更多外部关注和压力，但可能无法完全满足各方利益相关方的期望[147] - 公司依赖关键人才管理业务，如果无法吸引和留住关键员工可能会对销售和产品开发造成不利影响[148,149,150] - 公司将部分服务外包给第三方供应商,这降低了对这些功能的直接控制,可能会对产品和服务质量、响应市场变化的能力以及合规性产生不利影响[151,152] - 公司面临日益严峻的网络安全威胁,可能会对业务运营、财务状况和声誉造成重大不利影响[153,154,155,156,157,158] - 公司依赖关键信息系统开展日常业务运营,系统故障或失灵可能会对财务报告和内部控制造成不利影响[159,160] - 公司通过并购和战略联盟拓展业务,但存在整合和管理风险,可能会对业务和财务业绩产生不利影响[161,162,163,164,165] - 公司的制造设施或供应商、客户的运营可能会受到自然灾害、公共卫生危机等因素的disruption,从而影响订单、交付和客户关系[166] - 公司无法保证在发生重大干扰时能够获得替代的经营方式[168] - 公司有一套财产、意外和其他风险的保险计划,但某些损失可能未被保险覆盖,会对经营业绩和财务状况造成重大影响[169,170] - 公司加州业务集中在Milpitas设施,可能进一步集中与上述干扰事件相关的风险[171] - 公司主要未投保恐怖主义和战争造成的损失和中断,地缘政治局势的持续或加剧可能会对业务造成不利影响[172,173] - 公司自保地震风险,但一旦发生地震可能会造成重大财务损失[174] - 公司面临外汇汇率波动的风险,虽然有套期保值,但仍可能受到不利影响[175,176] - 公司面临半导体行业持续变革带来的风险,销售主要集中在半导体制造商的工艺控制和产品良率管理产品[194] - 客户群高度集中带来的风险,如客户订单波动、议价能力增强、财务状况变化等[196][197] - 半导体行业的周期性波动会对公司业务产生不利影响,需

文章核心观点 - 科磊公司董事会宣布普通股季度现金股息为每股1.45美元，将于2024年9月3日支付给8月15日收盘时登记在册的股东 [1] 公司情况 - 科磊公司开发行业领先的设备和服务，推动电子行业创新 [1] - 公司为晶圆、光罩、集成电路、封装和印刷电路板制造提供先进的过程控制和过程支持解决方案 [1] - 公司专家团队与全球领先客户密切合作，设计推动世界进步的解决方案 [1] - 公司通过投资者关系网站（ir.kla.com）公布重大财务信息，更多信息可在www.kla.com查询 [1]

行业概述 - 行业包含空调系统、绿色能源解决方案等多领域原始设备制造商，基于数字转型和多市场对硅的需求增长而发展，除美国外，公司分布于日本、德国等地，在中国和东南亚有制造业务或营收 [17] 行业发展趋势 积极因素 - 技术转型提升产品复杂性，增加行业参与者解决方案需求，半导体公司扩大产能投资长期利好行业，逻辑和代工客户对先进节点支出增加，今年逻辑和代工支出预计健康 [3] - 可穿戴设备、AR和VR支持的显示系统在多领域需求强劲，元宇宙推动AR和VR应用增加 [18] 消极因素 - 宏观经济条件严峻，企业不愿签订多年协议，持续通胀和不利外汇趋势对行业参与者不利 [4] - 行业在Zacks排名中处于后50%，自2023年7月31日，今年行业盈利预期下调25.5%，分析师对盈利增长潜力悲观 [6] 行业表现 市场表现 - 行业过去一年表现逊于标准普尔500指数和Zacks计算机与技术板块，期间回报率为9.6%，标准普尔500指数增长19.3%，板块回报率27% [7] 估值情况 - 过去五年，行业市盈率最高22.16倍，最低17.89倍，中位数18.12倍，基于未来12个月市盈率，行业当前为21.32倍，标准普尔500指数为21.03倍，板块为25.88倍 [8][23] 推荐股票 达科电子（Daktronics） - Zacks排名第一（强力买入），受益于现场活动和国际业务部门订单强劲需求，年初至今股价上涨73.5%，过去30天，2025财年盈利预期增长34.5%至每股1.13美元 [9][26] KLA公司 - Zacks排名第二（买入），受益于晶圆检测业务强劲表现，过去30天，2025财年盈利预期提高至每股28.19美元，年初至今股价上涨31.3% [11][12] 伟创力（Flex） - Zacks排名第二，受益于下一代移动性需求、健康解决方案业务和人工智能驱动的云支出，年初至今股价上涨1.6%，过去30天，2025财年盈利预期维持在每股2.36美元 [14][30]

文章核心观点 - 公司近期业绩表现良好，但当前股价略被高估，考虑到地缘政治风险和历史季节性趋势，建议将其评级下调至“持有” [18][39] 公司业绩表现 季度财报 - 2024财年第四季度，公司营收同比增长9%，调整后每股收益从5.40美元增至6.60美元，经营利润率从34.87%提升至38.74%，流通股数量基本持平 [19][20] - 该季度产生6.14亿美元杠杆自由现金流，公司持续进行激进的股票回购，本季度花费5亿美元用于回购，股息收益率为0.77%，过去五年股息复合年增长率达13.5% [20] 业务板块 - 半导体工艺控制业务占销售额的90%，同比增长10%；另外两个各占5%的业务板块表现相互抵消 [21] - 晶圆检测是核心收入来源，同比增长23%，环比增长18%；服务业务是第二大收入来源，同比和环比均表现良好 [22] 各业务营收情况 |业务板块|Q4 - FY24营收（百万美元）|同比增长率|环比增长率|营收占比| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |半导体工艺控制（系统 + 服务）|2308|+10%|+10%|/| |特种半导体工艺（系统 + 服务）|121|-6%|-7%|/| |PCB和组件检测（系统 + 服务）|140|+9%|+5%|/| |晶圆检测|1169|+23%|+18%|46%| |光刻|542|-7%|+1%|/| |特种半导体工艺|106|-10%|-9%|/| |PCB和组件检测|74|+14%|+9%|/| |服务|614|+14%|+4%|/| |其他1|64|-36%|+10%|/| |总计|2569|+9%|+9%|/| [6][8] 资产负债表 |项目|数值| | ---- | ---- | |总现金|42.9亿美元| |每股总现金|13.72美元| |总债务|68.2亿美元| |净债务|25.3亿美元| |总债务与权益比率|220.48%| |长期债务|58.8亿美元| |流动比率|2.14| |速动比率|1.35| |利息保障倍数|11.53| |每股账面价值|22.97美元| |债务/自由现金流|4.78| |长期债务/总资本|60.87%| [21] 公司面临风险 地缘政治风险 - 公司超40%的总收入来自中国，中美关系紧张使其面临重大地缘政治风险，且已面临部分产品出口中国的禁令 [8] 外汇和贸易风险 - 公司近90%的销售额来自北美以外地区，面临重大外汇和国际贸易风险，汇率不利波动和贸易法规、关税变化可能影响公司盈利和运营 [26] 季节性风险 - 短期季节性趋势显示，7月下旬对公司不利，历史上8月和9月是股价最弱的月份，未来两个月股价可能回调 [27] 公司估值分析 现金流折现模型 - 使用10%的加权平均资本成本进行折现，结合2029财年的共识估计和此后10%的复合年增长率，得出整个十年9%的复合年增长率，预计自由现金流利润率为21.45%，并随业务扩张提高50个基点，公司公允价值约为860亿美元，当前股价被高估 [13][14] 估值比率 - Seeking Alpha Quant因公司估值倍数高于行业中值和历史平均水平，给予其低“F”估值等级，从估值比率看，股票被高估 [34] 不同情景模拟 - 模拟显示，未来十年11.3%的营收复合年增长率可支撑当前市值，虽实现十年两位数营收增长有挑战，但并非不可能，公司当前估值大致合理，可能略被高估 [36] 行业趋势与公司前景 行业趋势 - 尽管近期大型半导体公司股价回调，但行业仍处于上升态势，美国大型科技公司在数据中心的大量支出使半导体公司前景乐观，此次回调可能是暂时的 [37] 公司前景 - 作为行业重要参与者，公司股价可能随行业上涨，且其强劲的发展势头和最新财报可能支撑股价持续上涨 [37] 华尔街分析师观点 - 华尔街分析师对公司持乐观态度，共识季度盈利预测的良好记录和较高的目标股价可能推动股价上涨 [38]

文章核心观点 - KLA公司2024财年第四季度财报表现良好，营收和盈利均超预期，各业务板块有不同表现，同时给出2025财年第一季度指引，另外还提及其他相关科技公司情况 [1][5][6] 财务业绩 - 2024财年第四季度非GAAP每股收益6.60美元，超Zacks共识预期8.55%，同比增长25.5% [1] - 营收同比增长9.1%至25.7亿美元，超Zacks共识预期2.57%，环比增长9% [1] - 非GAAP毛利率为62.5%，高于指引范围10个基点 [14] - 非GAAP营业利润率为41%，环比上升50个基点 [23] - 经营活动现金流为8.926亿美元，上一季度为9.1亿美元，本季度自由现金流为8.319亿美元 [27] 业务板块表现 半导体工艺控制 - 营收占比89.8%，同比增长10%至23.1亿美元，环比增长10% [10] - 晶圆检测营收同比增长23%、环比增长18%至11.7亿美元，图案化营收同比下降7%、环比微升1%至5.42亿美元 [3] 特种半导体工艺 - 营收占比4.7%，为1.213亿美元，同比下降6%，环比下降7% [11] PCB、显示及组件检测 - 营收占比5.5%，同比增长8.6%至1.4亿美元 [20] 产品与服务 - 产品营收占比76.1%，同比增长7.6%至19.6亿美元，服务营收占比23.9%，同比增长14%至6.139亿美元 [12] 区域营收分布 - 中国和中国台湾分别占营收的44%和20%，日本和韩国各占7%，北美占12%，欧洲和亚洲其他地区各占5% [13] 费用情况 - 销售、一般及行政费用同比增长1.7%至2.551亿美元，占销售百分比同比下降70个基点至9.9% [4] - 研发费用同比增长2.7%至3.258亿美元，占销售百分比同比下降80个基点至12.7% [22] - 非GAAP营业费用为5.525亿美元，环比增长1.5%，其中研发3.235亿美元，销售、一般及行政费用2.29亿美元 [15] 资产负债表 - 第四财季末长期债务为58.8亿美元，上一季度为67亿美元 [16] - 截至2024年6月30日，现金、现金等价物和有价证券总计45亿美元，3月31日为43亿美元 [24] 股东回报 - 第四财季支付股息1.975亿美元，回购股票4.703亿美元 [25] 2025财年第一季度指引 - 预计营收27.5亿美元，上下浮动1.5亿美元，Zacks共识预期为24亿美元，同比增长1.99% [5] - 预计非GAAP每股收益7美元，上下浮动0.6美元，Zacks共识预期为5.65美元，同比增长4.63% [7] - 预计非GAAP毛利率为61.5%，上下浮动1%，营业费用预计在5.59 - 5.71亿美元之间 [28] 其他公司情况 - Arista Networks年初至今股价上涨38.4%，将于7月30日公布2024年第二季度财报，目前Zacks排名为1（强力买入） [6][18] - 苹果年初至今股价上涨13.5%，将于8月1日公布2024财年第三季度财报，目前Zacks排名为2（买入） [9][18] - 科智咨询年初至今股价下跌3.7%，将于7月31日公布2024年第二季度财报，目前Zacks排名为2（买入） [19][18] 股价表现 - KLA公司盘前股价上涨1.88%，年初至今表现优于Zacks计算机与科技板块，公司股价上涨30%，该板块回报率为23.8% [29]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为25.7亿美元,超过了25亿美元的指导区间中值 [15] - 非GAAP每股收益为6.60美元,GAAP每股收益为6.18美元,均超过了各自的指导区间中值 [16] - 毛利率为62.5%,位于指导区间的上端,主要由于产品组合较预期更优以及收入量增加带来的上行 [16] - 营业费用为5.53亿美元,其中研发费用3.24亿美元,销售及管理费用2.29亿美元 [16] - 营业利润率为41% [16] - 其他收支净额为3200万美元支出,税率为12.6% [17] - 非GAAP净利润为8.93亿美元,GAAP净利润为8.36亿美元 [17] - 经营活动现金流为8.93亿美元,自由现金流为8.32亿美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的宽带等离子体(BBP)产品线,即Gen 4和Gen 5产品,在本季度表现强劲 [11] - 公司服务业务收入为6.14亿美元,环比增长4%,同比增长14% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 晶圆代工/逻辑芯片市场持续扩张和新技术应用,资本密集度缓慢上升,是长期利好 [11] - 存储器市场方面,技术开发投资、AI和高带宽存储器需求以及供需环境改善,预计2025年将恢复增长 [11] - 中国市场方面,公司预计下半年收入规模与上半年持平,但占比将有所提升 [68][69] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 人工智能是公司业务的驱动因素和使能因素,带动了更高的晶圆制造量、更复杂的设计、更大的芯片尺寸以及先进封装需求,增加了对过程控制的需求 [12][13] - 公司预计2024年底AI相关业务年化收入将超过5亿美元,高于此前的4亿美元预期 [13] - 公司正专注于满足客户需求、执行产品路线图以及为领先制程做好准备 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业正从稳定期过渡到增长期,预计2024年下半年和2025年将更强劲 [19][20][21] - 公司预计2024年全年WFE市场规模将在950亿美元左右,下半年强于上半年 [21] - 2025年公司预计将实现增长,主要由逻辑/晶圆厂和存储器领域的领先制程投资带动 [21] - 公司对自身的相对表现机会充满信心 [21][26] 其他重要信息 - 公司第三季度收入指引为27.5亿美元,毛利率指引为61.5%,经营费用指引为5.65亿美元 [22][23][24] - 公司第三季度GAAP每股收益指引为6.69美元,非GAAP每股收益指引为7美元 [25] - 公司拥有45亿美元现金及等价物,6.7亿美元债务,信用评级为投资级 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vivek Arya 提问** TSMC表示2纳米在前两年的新芯片设计数量将高于3纳米和5纳米,这对KLA意味着什么?2纳米何时会成为重要因素? [29] **Richard Wallace 和 Bren Higgins 回答** 2纳米在2025年和2026年将成为重要因素,带来更多的光罩检测和早期批次检测需求。同时3纳米也有增强需求。这些都将推动公司过程控制业务的增长 [30][31][32] 问题2 **CJ Muse 提问** 公司对2025年存储器市场的预期如何?DRAM和NAND的情况如何?存储器过程控制强度会提升吗? [40][41][42][43][44][45][46][47] **Bren Higgins 和 Richard Wallace 回答** 2025年存储器市场有望恢复增长,DRAM增长前景较好,NAND相对较弱。存储器过程控制强度有望提升,主要受益于EUV技术应用和HBM封装复杂性增加 [41][44][45][46][47] 问题3 **Harlan Sur 提问** 公司对2025年WFE市场的预期如何?是否考虑了芯片补贴政策的影响? [104][105] **Richard Wallace 回答** 公司的2025年WFE预测完全独立于任何芯片补贴政策,纯粹基于客户的市场需求和投资计划 [105]

文章核心观点 - 2024年第二季度KLA公司营收和每股收益同比增长，与分析师预期相比有正向惊喜，部分业务营收有变化，股票近月表现及评级情况给出 [1][2][3] 财务数据表现 - 2024年第二季度公司营收25.7亿美元，同比增长9.1%，每股收益6.60美元，去年同期为5.40美元 [1] - 公司营收超出Zacks共识预期2.57%，每股收益超出预期8.55%，共识每股收益预期为6.08美元 [3] 股票表现与评级 - 过去一个月KLA股票回报率为 -1.3%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.8% [2] - 股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [2] 各业务营收情况 - 半导体工艺控制业务营收23.1亿美元，高于两位分析师平均预估的22.4亿美元，同比增长10% [4] - 特种半导体工艺业务营收1.2127亿美元，低于两位分析师平均预估的1.3163亿美元，同比下降6% [4] - 服务业务营收6.139亿美元，低于两位分析师平均预估的6.2848亿美元，同比增长14% [4] - 产品业务营收19.5亿美元，高于两位分析师平均预估的18.8亿美元，同比增长7.6% [4] - PCB、显示器和组件检测业务营收1.4002亿美元，高于两位分析师平均预估的1.3137亿美元，同比增长8.6% [4]

文章核心观点 - KLA公司本季度财报表现出色，股价年初至今涨幅优于大盘，但行业排名靠后，未来表现有待观察，Hayward Holdings业绩预计下滑且未公布结果 [2][5][10] KLA公司业绩情况 - 本季度每股收益6.60美元，超Zacks共识估计的6.08美元，去年同期为5.40美元 [10] - 本季度营收25.7亿美元，超Zacks共识估计2.57%，去年同期为23.6亿美元，过去四个季度有四次超营收预期 [11] - 过去四个季度，公司四次超每股收益共识估计 [1] - 本季度财报盈利惊喜为8.55%，上一季度盈利惊喜为6.48% [6] KLA公司股价表现 - KLA股价自年初以来上涨约38.9%，而标准普尔500指数涨幅为16.5% [2] KLA公司评级与展望 - 财报发布前，KLA的预估修正趋势有利，当前获Zacks排名2（买入），预计近期跑赢市场 [3] - 未来季度和本财年的预估变化值得关注，当前未来季度每股收益共识估计为6.44美元，营收26亿美元，本财年每股收益28.19美元，营收109.7亿美元 [12] Hayward Holdings公司情况 - 预计营收2.8亿美元，较去年同期下降1.3% [4] - 截至2024年6月季度的结果预计7月30日公布 [9] - 即将发布的报告预计每股收益0.21美元，同比增长10.5%，过去30天该季度每股收益共识估计下调4.4% [14] 行业情况 - KLA所属的电子杂项产品行业在Zacks行业排名中处于后25%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [5]

业绩总结 - KLA在2024财年第四季度的收入为25.7亿美元，同比增长9%[22] - KLA的毛利率为62.5%，营业利润率为41.0%[23][24] - KLA的净收入为8.93亿美元，稀释每股收益为6.60美元[25][28] - 半导体工艺控制系统的收入占总收入的90%，达到23.08亿美元，同比增长10%[31] - KLA在2024财年第四季度的自由现金流为8.32亿美元，自由现金流率为32%[70][71] 未来展望 - KLA预计2025财年第一季度的收入为27.5亿美元，波动范围为±1.5亿美元[78] - KLA的非GAAP毛利率预期为61.5%，波动范围为±1%[79] - KLA的GAAP稀释每股收益预期为6.69美元，波动范围为±0.60美元[80] 现金流与股东回报 - KLA的总现金为45.04亿美元，负债为66.30亿美元[47] - KLA在2024财年第四季度的股息支付为1.98亿美元，股票回购为4.70亿美元[77][75] - 自由现金流为30.31亿美元，自由现金流转化率为93.2%[94] 财务数据 - 非GAAP稀释每股收益为7.00美元，波动范围为±0.60美元[81] - GAAP毛利为8.36亿美元，GAAP毛利率为58.9%[83] - 非GAAP毛利为8.92亿美元，非GAAP毛利率为60.5%[99] - 2024年6月30日的GAAP运营收入为9.77亿美元，非GAAP运营收入为10.54亿美元[84] - 2024财年第一季度的非GAAP稀释每股收益指导范围为6.60美元至7.00美元[98] 市场细分 - 半导体PC收入按市场划分，代工/逻辑占80%，内存占20%（DRAM占83%，NAND占17%）[81] - 非GAAP运营费用约为5.65亿美元[81]