财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入为4450万美元,同比增长1%,订阅收入为4080万美元,同比增长3% [12][46] - 2023年全年总收入为1.752亿美元,同比增长4%,订阅收入为1.628亿美元,同比增长7% [49][50] - 2023年第四季度毛利润为2860万美元,毛利率为64%,同比提升1个百分点 [48] - 2023年全年毛利润为1.122亿美元,毛利率为64%,同比提升1个百分点 [52] - 2023年第四季度经调整EBITDA为80万美元,同比改善4.2百万美元 [49] - 2023年全年经调整EBITDA亏损250万美元,同比改善2580万美元 [49] - 2023年经营活动现金流为-830万美元,同比改善3850万美元 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度E&P业务总收入为3160万美元,同比增长5%,订阅收入为3040万美元,同比增长5% [47] - 2023年第四季度M&T业务总收入为1290万美元,同比下降8%,订阅收入为1040万美元,同比下降2% [47] - 2023年E&P业务毛利率为73%,同比提升3个百分点 [48] - 2023年M&T业务毛利率为44%,同比下降2个百分点 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场需求相对较强,欧洲市场相对较弱,与宏观经济和地缘政治形势有关 [136] - 企业市场是公司重点关注的领域,教育和媒体电信市场也在持续拓展 [136][137] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于提供一体化的视频解决方案,通过产品组合的不断丰富,帮助客户降低成本和复杂性,实现内外部视频应用的整合 [18][29] - 公司在事件平台、视频门户、视频播放器等方面持续推出新功能,提升用户体验和互动性 [22][23] - 公司加大对AI技术的投入,将AI能力逐步融入到各类视频应用中,提升用户参与度和业务成果 [25][128] - 公司在安全和数据主权方面持续加强能力,满足客户需求 [24] - 公司在销售策略上将更多关注中小企业和部门级市场,同时优化大客户续约流程 [118][119][141] - 公司相信自身的产品和市场定位优势有助于在宏观环境改善时抓住更多机会 [29][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年宏观经济和行业环境较为严峻,导致公司新签合同和续约率下降,但第四季度均有所改善 [17][58][64] - 公司预计随着宏观环境逐步好转,企业将逐步恢复对数字技术的投入,包括视频应用 [27][28] - 公司认为自身的产品和市场定位优势将有助于在宏观环境改善时抓住更多机会 [29][33][64] - 公司对2024年的收入增长保持谨慎态度,但有信心实现正的经调整EBITDA和经营活动现金流 [34][57][59] 其他重要信息 - 公司宣布CFO Yaron Garmazi将于3月1日离任,由John Doherty接任 [35][38][41] - 公司在2023年第四季度与贷款方重新达成协议,延长了贷款期限并修改了某些财务条款 [55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Niknam 提问** 询问公司对宏观环境改善的信心以及对订阅收入增长的预期 [63] **Ron Yekutiel 回答** 公司看到第四季度订单和续约率有所改善,同时销售渠道和潜在客户线索也在逐步增加,认为宏观环境有望逐步好转 [64][65][66][67] 问题2 **George Iwanyc 提问** 询问公司对2024年净收益扩张率的预期 [81] **Yaron Garmazi 回答** 公司目前的预期是净收益扩张率将保持在100%左右,如果未来宏观环境和客户需求进一步改善,有望进一步提升 [86][87] 问题3 **Ryan Koontz 提问** 询问公司在内部销售团队方面的规划 [110] **Ron Yekutiel 回答** 公司将更多关注中小企业和部门级市场,同时优化大客户续约流程,并适当扩大内部销售团队规模 [118][119][141]

公司发展计划 - 公司计划通过提供更多产品和功能，向现有客户销售更多产品，以实现持续增长[35] - Kaltura计划扩大在当前市场的新客户，特别是全球2000家公司[36] - 公司计划通过不断扩展产品组合，包括更多高级功能和用例，以及额外的行业解决方案，来扩大现有市场的产品供应[37] - Kaltura计划通过合作伙伴关系和并购加速发展，以提供最全面的视频解决方案[39] 公司财务情况 - 公司的主要收入和支出以美元计价，功能货币为美元，销售主要以美元和欧元计价[276] - 公司于 2022 年 3 月建立了对冲计划，目前主要涉及美元/以色列新谢克尔的汇率风险[277] - 公司截至 2023 年 12 月 31 日，拥有 34.7 万美元的浮动利率债务，市场利率波动可能增加或减少利息支出[278] - 公司认为通货膨胀对其历史业绩和财务状况影响不大，但如果成本受到显著通货膨胀压力，可能无法通过提价或其他纠正措施完全抵消[279]

订阅收入 - 2023年第四季度订阅收入为4080万美元，同比增长3%[3] - 2023年全年订阅收入为1.628亿美元，同比增长7%[10] - 2024年第一季度订阅收入预计同比增长（1%）-1%至3990万至4060万美元[12] - 2024年全年订阅收入预计同比增长（1%）-1%至1.612亿至1.642亿美元[13] EBITDA - 2023年全年调整后EBITDA为负2.5百万美元[10] - 2023年第四季度，公司的调整后EBITDA为843千美元，较去年同期的-4208千美元有所改善[34] 财务指标 - Kaltura将EBITDA定义为财务费用（收入）、净额、所得税准备和折旧及摊销费用之前的净利润（亏损）[22] - 年化重复收入（ARR）用作衡量收入趋势和现有重复客户合同的未来收入机会的指标[23] - Net Dollar Retention Rate用于衡量保留和增长现有客户的重复收入的成功程度[25] - 剩余履约义务代表尚未交付的合同未来收入金额，包括订阅和专业服务收入[27] 财务状况 - 2023年12月31日的资产总额为183,736千美元，较2022年12月31日的206,171千美元减少[28] - 2023年12月31日的总收入为44,476千美元，较2022年12月31日的44,067千美元略有增加[29] - 2023年12月31日的总毛利为28,646千美元，较2022年12月31日的27,606千美元有所增长[31] - 2023年12月31日的净亏损为12,067千美元，较2022年12月31日的14,779千美元有所减少[29] - 2023年12月31日的股权总额为30,320千美元，较2022年12月31日的43,346千美元减少[29] - 2023年12月31日的经营活动现金流为净亏损46,366千美元，较2022年12月31日的净亏损68,495千美元有所减少[32] 毛利率 - 2023年第四季度，公司的GAAP毛利为28646千美元，非GAAP毛利为29054千美元，GAAP毛利率为64%，非GAAP毛利率为65%[33] 其他指标 - 公司2023年年化重复收入为164723千美元，剩余履约义务为185305千美元，净美元留存率为99%[38]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总收入为4350万美元,同比增长6% [12] - 2023年第三季度订阅收入为4080万美元,同比增长8% [12] - 2023年第三季度调整后EBITDA为30万美元 [12] - 2023年第三季度运营现金流为170万美元,为2020年第四季度以来最高 [13] - 2023年第三季度GAAP净亏损为830万美元,或每股摊薄亏损0.08美元 [49] - 2023年第三季度现金及有价证券余额为7110万美元 [50] - 2023年第三季度运营活动提供的净现金为170万美元,而2022年第三季度为110万美元 [50] - 2023年第三季度剩余履约义务为1.64亿美元,同比下降3%,其中预计未来12个月确认的收入占比为59% [45] - 2023年第三季度年化经常性收入为1.631亿美元,同比增长7% [45] - 2023年第三季度净美元留存率为101%,而2022年第三季度为96% [45] - 2023年第三季度GAAP毛利率为64% [48] - 2023年第三季度E&P部门毛利率为73%,高于2022年第三季度的71% [48] - 2023年第三季度M&P部门毛利率为40%,低于2022年第三季度的47% [48] - 2023年第三季度专业服务收入为270万美元,同比下降14% [44] - 2023年第三季度E&P部门专业服务收入为110万美元,同比下降24% [46] - 2023年第三季度M&P部门专业服务收入为160万美元,同比下降6% [47] - 2023年第三季度E&P部门总收入为3110万美元,同比增长3% [46] - 2023年第三季度E&P部门订阅收入为3000万美元,同比增长5% [46] - 2023年第三季度M&P部门总收入为1240万美元,同比增长13% [47] - 2023年第三季度M&P部门订阅收入为1080万美元,同比增长17% [47] - 2023年第四季度订阅收入预计同比下降3%至1% [51] - 2023年第四季度总收入预计同比下降7%至4% [51] - 2023年第四季度调整后EBITDA预计为负60万至110万美元 [51] - 2023年全年订阅收入预计同比增长5%至6% [52] - 2023年全年总收入预计同比增长约2% [52] - 2023年全年调整后EBITDA预计为负400万至450万美元 [52] - 2023年全年运营活动现金消耗预计为1150万美元,而2022年为4680万美元 [40] - 2024年预计实现调整后EBITDA盈利 [39] - 2024年下半年预计实现运营现金流盈亏平衡 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - E&P部门2023年第三季度总收入为3110万美元,同比增长3% [46] - E&P部门2023年第三季度订阅收入为3000万美元,同比增长5% [46] - E&P部门2023年第三季度专业服务收入为110万美元,同比下降24% [46] - E&P部门2023年第三季度毛利率为73%,高于2022年第三季度的71% [48] - M&P部门2023年第三季度总收入为1240万美元,同比增长13% [47] - M&P部门2023年第三季度订阅收入为1080万美元,同比增长17% [47] - M&P部门2023年第三季度专业服务收入为160万美元,同比下降6% [47] - M&P部门2023年第三季度毛利率为40%,低于2022年第三季度的47% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场在2023年第三季度贡献了大部分收入,主要来自企业客户 [60] - 欧洲市场在2023年第三季度表现较为疲软 [60] - 2023年第三季度新客户主要来自金融服务业 [16] - 2023年第三季度现有客户扩展主要来自科技和教育行业 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过AI技术提升视频创建、分发和消费的效率 [70] - 公司计划通过AI加速器计划整合第三方生成式AI技术 [30] - 公司正在扩展实时会议和虚拟教室解决方案 [19] - 公司正在加强与Salesforce等生态系统合作伙伴的合作 [24] - 公司正在推动产品组合向外部营销用例扩展 [60] - 公司正在优化销售和营销效率,减少对专业服务的依赖 [62] - 公司预计2024年实现调整后EBITDA盈利 [39] - 公司预计2024年下半年实现运营现金流盈亏平衡 [41] - 行业竞争格局未发生重大变化,公司仍保持较高的赢单率 [112] - 公司通过扩展产品组合和加强客户关系管理,继续从竞争对手手中夺取市场份额 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年第三季度业绩表示满意,认为公司在实现盈利方面取得了重要进展 [36] - 管理层认为2023年第四季度收入将受到行业逆风的影响,但预计不会持续到2024年第一季度 [63] - 管理层预计2024年订阅收入将继续增长,尽管专业服务收入可能继续下降 [66] - 管理层对AI技术的发展持乐观态度,认为其将显著提升视频内容的创建和消费效率 [100] - 管理层认为公司在2023年实现了年初设定的目标,并对2024年的前景持谨慎乐观态度 [116] - 管理层认为行业逆风正在缓解,预计2024年将出现复苏 [116] 其他重要信息 - 公司在美国和以色列均设有办事处,约5%的全球员工被征召服兵役 [34] - 公司成功举办了第三届Virtually Live虚拟活动,吸引了数千名注册参与者 [20] - 公司推出了AI助手,简化了网络研讨会的设置流程 [27] - 公司推出了AI驱动的聊天机器人,增强了媒体和电信云电视产品的用户体验 [29] - 公司启动了AI加速器计划,旨在整合第三方生成式AI技术 [30] - 公司扩展了事件平台功能,增强了用户参与度和投资回报率 [32] - 公司增加了Salesforce CRM连接器和HubSpot集成,提升了产品定制能力 [32] - 公司增加了广告支持的快速频道和服务器端广告插入功能,扩大了目标客户群 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度订阅收入下降的原因 - 管理层表示,第四季度订阅收入下降主要是由于新订单和续约率下降,而非宏观环境变化 [58][59] - 管理层指出,公司在第三季度实现了较高的销售生产力,但新订单量仍低于去年 [63] - 管理层预计第四季度收入下降不会持续到2024年第一季度 [63] 问题: 2024年业绩展望 - 管理层预计2024年订阅收入将继续增长,尽管专业服务收入可能继续下降 [66] - 管理层预计2024年将实现调整后EBITDA盈利 [66] - 管理层预计2024年下半年将实现运营现金流盈亏平衡 [66] 问题: AI战略 - 管理层表示,公司正在通过构建和收购相结合的方式推进AI战略 [70] - 管理层认为,AI技术将显著提升视频内容的创建和消费效率 [70] - 管理层预计,AI助手等新功能将带来更高的用户参与度和投资回报率 [70] 问题: 大客户交易趋势 - 管理层表示,公司继续从竞争对手手中夺取市场份额,特别是在外部营销用例方面 [76] - 管理层指出,现有客户正在扩展使用内部和外部用例,推动ARPU增长 [76] - 管理层预计,2024年将完成一些大型交易,尽管预算限制可能会推迟部分交易的完成时间 [76] 问题: 订阅收入下降的原因 - 管理层表示,订阅收入下降主要是由于续约率下降,而非客户流失 [82][83] - 管理层指出,E&P部门的续约率下降幅度大于M&P部门 [83] - 管理层预计,续约率将在2024年回升 [83] 问题: 公司出售的可能性 - 管理层表示,公司一直在考虑战略选择,但目前没有明确的出售计划 [86][87] - 管理层认为,当前行业逆风正在缓解,预计2024年将出现复苏 [87] 问题: 2024年EBITDA盈亏平衡的驱动因素 - 管理层表示,2024年EBITDA盈亏平衡将主要通过控制成本实现,而非大幅增加收入 [95][96] - 管理层预计,2024年毛利率将保持在60%左右,不会大幅提升 [96] - 管理层预计,2024年销售和营销费用不会大幅增加 [96] 问题: AI助手和AI功能的货币化前景 - 管理层表示,AI助手等新功能将带来更高的用户参与度和投资回报率,但目前尚不清楚其对收入的直接影响 [99][100] - 管理层预计,AI技术将在未来几个季度逐步显现其价值 [100] 问题: 低接触销售模式的进展 - 管理层表示,低接触销售模式正在逐步推进,但尚未对收入产生显著影响 [103][104] - 管理层预计,低接触销售模式将在未来几年逐步成为重要的收入来源 [104] 问题: 2024年收入增长的可见性 - 管理层表示,2024年收入增长的可见性较低,需要等待第四季度结束才能获得更清晰的展望 [107][108] - 管理层预计,2024年净美元留存率将回升至100%以上 [109] 问题: 竞争格局的变化 - 管理层表示,竞争格局未发生重大变化,公司仍保持较高的赢单率 [111][112] - 管理层指出,公司通过扩展产品组合和加强客户关系管理,继续从竞争对手手中夺取市场份额 [112]

公司重组计划 - 2022年重组计划裁员约10%员工，产生费用1238美元；2023年重组计划再裁员11%，预计年化成本降低约1600万美元，截至2023年9月30日产生税前费用约100万美元[134] 业务线收入情况 - 2023年第三季度企业、教育与技术（EE&T）收入3109.5万美元，媒体与电信（M&T）收入1244.7万美元；前三季度EE&T收入9358.3万美元，M&T收入3711.1万美元[138] - 企业、教育与技术（EE&T）业务2023年Q3营收3110万美元，较2022年Q3的3010万美元增长3%；Q3毛利润2280万美元，较2022年Q3的2120万美元增长7%[183][186] - EE&T业务2023年Q3订阅收入3000万美元，较2022年Q3的2870万美元增长5%；专业服务收入110万美元，较2022年Q3的140万美元减少24%[184][185] - 媒体与电信（M&T）业务2023年Q3营收1240万美元，较2022年Q3的1100万美元增长13%；Q3毛利润490万美元，较2022年Q3的520万美元减少4%[190][192] - M&T业务2023年Q3订阅收入1080万美元，较2022年Q3的920万美元增长17%；专业服务收入160万美元，较2022年Q3的180万美元减少6%[191] - EE&T业务在2023年Q3和2022年Q3营收占比分别为71%和73%，2023年前三季度和2022年前三季度均为72%[181] - M&T业务在2023年Q3和2022年Q3营收占比分别为29%和27%，2023年前三季度和2022年前三季度均为28%[181] - 2023年前三季度EE&T总营收增至9360万美元，较2022年增加340万美元，增幅4%[202][203] - 2023年前三季度M&T总营收增至3710万美元，较2022年增加260万美元，增幅7%[209][210] 公司整体财务指标 - 2023年第三季度总毛利润2769.9万美元，前三季度总毛利润8358.7万美元；2022年同期分别为2637.5万美元和7933.4万美元[138] - 2023年和2022年第三季度净美元留存率分别为101%和96%；2023年第三季度年化经常性收入（ARR）较2022年同期增长7%[138] - 2023年和2022年第三季度ARR分别为1.63069亿美元和1.52926亿美元；2023年和2022年第三季度剩余履约义务分别为1.69183亿美元和1.63995亿美元[138][146] - 截至2023年9月30日，公司剩余履约义务为1.64亿美元，其中已开票金额为5980万美元，未开票金额为1.042亿美元，预计未来12个月将确认59%的剩余履约义务为收入[150] - 2023年和2022年第三季度，公司净亏损分别为1.0726亿美元和1.9443亿美元；前九个月净亏损分别为3.4299亿美元和5.3716亿美元[157] - 2023年和2022年第三季度，公司调整后EBITDA分别为30.9万美元和 - 719.4万美元；前九个月调整后EBITDA分别为 - 334.4万美元和 - 2406.3万美元[157] - 2023年和2022年第三季度，公司成本收入分别为1584.3万美元和1467.6万美元；前九个月成本收入分别为4710.7万美元和4541.1万美元[164] - 2023年和2022年第三季度，公司整体毛利率均为64%（订阅业务分别为73%和74%，专业服务分别为 - 80%和 - 56%）；前九个月整体毛利率均为64%（订阅业务分别为73%和74%，专业服务分别为 - 60%和 - 37%）[166] - 2023年和2022年第三季度、前九个月，公司利息费用分别为78.9万美元、59.4万美元、240万美元和158.1万美元[160] - 2023年前三季度总营收13.07亿美元，较2022年的12.47亿美元增长5%；前三季度净亏损3430万美元，较2022年的5372万美元减少36%[179] - 2023年Q3运营亏损830万美元，较2022年Q3的1490万美元减少44%[179] - 2023年前三季度总行政费用增至3630万美元，较2022年增加210万美元，增幅6%[216][217] - 2023年前三季度研发费用降至3970万美元，较2022年减少350万美元，降幅8%[214] - 2023年前三季度销售和营销费用降至3650万美元，较2022年减少960万美元，降幅21%[215] - 2023年前三季度财务净收入增至300万美元，较2022年增加600万美元[219] - 2023年前三季度所得税拨备增至750万美元，较2022年增加180万美元，增幅30%[220] - 2023年第三季度总行政费用增至1180万美元，较2022年增加40万美元，增幅3%[197][198] - 2023年第三季度财务净收入增至10万美元，较2022年增加310万美元[200] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为990.4万美元，较2022年同期减少3110万美元[234][235] - 2023年前九个月投资活动净现金流入为108.1万美元，较2022年同期增加5030万美元[234][237] - 2023年前九个月融资活动净现金使用量为327.6万美元，较2022年同期增加320万美元[234][240] 业务线毛利率情况 - 2023年和2022年第三季度，EE&T部门毛利率分别为73%（订阅业务79%，专业服务 - 105%）和71%（订阅业务78%，专业服务 - 88%）；前九个月毛利率分别为73%（订阅业务79%，专业服务 - 73%）和70%（订阅业务77%，专业服务 - 50%）[167] - 2023年和2022年第三季度，M&T部门毛利率分别为40%（订阅业务55%，专业服务 - 63%）和47%（订阅业务62%，专业服务 - 31%）；前九个月毛利率分别为40%（订阅业务56%，专业服务 - 52%）和48%（订阅业务64%，专业服务 - 26%）[168] 公司业务策略 - 公司业务分为EE&T和M&T两个报告部门，EE&T合同一般12 - 24个月，按年计费；M&T合同一般2 - 5年，按季或按年计费，实施需6 - 12个月[136][139] - 公司采用“落地并拓展”策略，通过增加平台使用和交叉销售提高现有客户收入[138][144] - 2023年计划在产品、平台和合作伙伴生态系统中扩展现有人工智能服务的生成式AI能力[142] - 公司专注于增加使用其解决方案的客户数量，投资低接触和自助服务产品及分销渠道[143] - 公司认为仍有重大市场机会，将继续投资支持业务增长和扩张[145] 费用预测 - 公司预计研发费用短期内绝对值和占收入百分比相对稳定，中期将下降[170] - 公司预计销售和营销费用在近中期绝对值和占收入百分比相对稳定[171] 信贷安排情况 - 截至2023年9月30日，循环信贷额度3500万美元可用于未来借款[221] - 2021年1月公司签订新信贷协议，包括4000万美元定期贷款安排和1000万美元循环信贷安排，2021年6月循环信贷安排承诺额度增至3500万美元[224] - 截至2023年9月30日，信贷安排下当前年利率为8.92%，由5.32%（3个月SOFR利率）、0.10%信用利差调整和3.50%利差组成[225] - 定期贷款安排按季度分期偿还，2021年每季度还款25万美元，2022年每季度还款75万美元，2023年及以后每季度还款150万美元，剩余未偿还余额于2024年1月14日到期[229] - 截至2023年9月30日，循环信贷安排无未偿还余额，3500万美元总循环承诺额度可用于未来借款，定期贷款安排借款约3150万美元[233] - 信贷协议包含多项契约，要求公司维持最低年度经常性收入和至少1000万美元的流动性，截至2023年9月30日公司遵守这些契约[231] - 控制权变更定义为某人或某集团成为拥有公司40%或以上董事选举普通投票权的实益拥有人等情况[232] 公司现金需求 - 公司预计未来12个月经营活动产生的净现金、手头现金及循环信贷安排额度能满足运营、投资和融资需求[222] 会计政策与估计 - 公司2023年前九个月关键会计政策和估计与2022年10 - K报告相比无重大变化[244] 市场风险情况 - 公司面临汇率、利率和通胀带来的市场风险，不参与投机交易活动[246] - 公司营收和费用主要以美元计价，销售主要以美元和欧元计价，部分运营成本在以色列以新谢克尔计价[247] - 公司建立了套期保值计划以降低外汇风险，目前套期保值活动与美元/新谢克尔汇率风险敞口有关[248] - 假设2023年前九个月外汇汇率变动10%，新谢克尔将使公司业绩受190万美元影响，欧元将使其受350万美元影响[249] - 截至2023年9月30日，公司有3150万美元未偿还浮动利率债务[250] - 假设利率变动10%，对公司2023年前九个月业绩无重大影响[250] - 公司认为通胀对历史经营业绩和财务状况无重大影响，但成本若面临显著通胀压力，可能影响公司业务和财务状况[251]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为43.9百万美元,同比增长5% [28] - 订阅收入为40.7百万美元,同比增长7% [28] - 专业服务收入为3.2百万美元,同比下降21% [28] - 剩余履约义务为174.3百万美元,同比增长1% [28] - 年度经常性收入为163.4百万美元,同比增长8% [29] - 净收入率为100%,与2022年Q2持平 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业教育和培训(EE&T)分部总收入为31.2百万美元,同比增长2% [30] - EE&T分部订阅收入为30.3百万美元,同比增长7% [30] - EE&T分部专业服务收入为0.9百万美元,同比下降58% [30] - 媒体和电信(M&T)分部总收入为12.7百万美元,同比增长10% [30] - M&T分部订阅收入为10.5百万美元,同比增长8% [30] - M&T分部专业服务收入为2.3百万美元,同比增长20% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司获得了一家财富50强银行客户,该客户正在将视频内容库整合到单一平台 [10] - 公司为一家新的全球投资银行客户提供内部和外部活动的支持 [10] - 公司获得了两家硅谷先驱客户,他们首次选择Kaltura来支持活动和内部沟通 [11] - 公司被一家全球领先的医疗保健机构选中,提供所有活动的直播和网络研讨会 [11] - 公司被一家新签约的欧洲政府机构选中,为其全球活动提供支持 [11] - 公司被一家在线学习公司选中,用Kaltura整合多个视频体验 [11] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于实现盈利性增长,并实现了过去8个季度中最低的经调整EBITDA亏损 [8] - 公司计划在2024年实现正的经调整EBITDA [8] - 公司计划在2023年下半年实现正的经营现金流,并在2024年下半年实现经营现金流平衡 [9] - 公司正在与客户合作,利用生成式AI来增强营销、沟通、学习和培训以及娱乐的视频体验 [19][20][21][22][23] - 公司计划推出一个Kaltura AI加速器计划,将AI初创公司与Kaltura产品连接起来 [22] - 行业内正在发生整合,如Brightcove被雅虎收购,Hopin被RingCentral收购 [65][66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临的宏观环境和行业性压力仍在持续,导致预算减少、价格压力增加和销售周期延长 [12] - 公司的领先需求指标继续增长,包括新的合格线索数量、销售人员设置的会议数量以及RFP提交数量和规模 [12][13] - 公司相信这些顶部漏斗需求指标以及不断增长的销售渠道表明公司在竞争中的地位良好,新产品受到良好的接受,Kaltura的市场需求正在增长 [13] - 公司对2023年剩余时间和2024年的前景保持谨慎乐观 [24][25] 其他重要信息 - 公司获得了多个行业奖项,包括2023年EdTech Breakthrough Awards的Overall E-learning Solution of the Year奖,以及2023年Global Eventex Awards的5个奖项 [13] - 公司举办了Kaltura Connect on the Road 2023系列活动,邀请了24位来自全球领先公司的行业高管参与 [14][15] - 公司正在加强事件平台、视频门户和视频会议室等产品的功能 [16][17] - 公司正在为全球SaaS服务推出云区域,为高度监管的行业如政府、医疗和金融服务推出专门的云服务 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **DJ Hynes提问** 询问公司核心EE&T分部的保留情况 [38] **Ron Yekutiel回答** 解释了保留率略有下降的原因,主要是客户减少支出和某些项目规模缩小,而不是因为产品或服务问题 [39][40][41][42] 问题2 **George Iwanyc提问** 询问公司在价格压力和竞争动态方面的情况 [47] **Ron Yekutiel回答** 解释价格压力主要源于客户预算缩减,同时也影响了竞争对手的定价策略,但公司仍能保持较好的竞争力和客户转换率 [48][49] 问题3 **Ryan Koontz提问** 询问公司在组织策略和流程方面做出的改变,以提高可预测性和生产力 [61] **Ron Yekutiel回答** 介绍了公司在培训员工、支持低接触产品销售、加强与竞争对手的差异化等方面的改进措施 [62][63][64]

公司重组与成本控制 - 2022年重组计划裁员约10%员工，产生费用1238美元；2023年重组计划再裁员11%，预计年化成本降低约1600万美元，截至2023年6月30日产生税前费用约100万美元[127] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年Q2和H1总营收分别为4388万美元和8715.3万美元，2022年同期分别为4197.8万美元和8369.4万美元；2023年Q2和H1总毛利分别为2860.2万美元和5588.8万美元，2022年同期分别为2668.9万美元和5296万美元[130] - 2023年Q2和2022年Q2净美元留存率均为100%；2023年Q2年化经常性收入较2022年Q2增长8%[130] - 2023年Q2年化经常性收入为1.63405亿美元，2022年Q2为1.5095亿美元；2023年Q2剩余履约义务为1.74329亿美元，2022年Q2为1.72732亿美元[138] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月及六个月，公司净亏损分别为1.0778亿美元、1.7347亿美元、2.3573亿美元和3.4273亿美元[149] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月及六个月，公司调整后EBITDA分别为 - 97万美元、 - 849.7万美元、 - 366.1万美元和 - 1686.7万美元[149] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月及六个月，公司收入成本分别为1527.8万美元、1528.9万美元、3126.5万美元和3073.4万美元[156] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司整体毛利率分别为65%和64%，六个月分别为64%和63%[159] - 本季度总营收4388万美元，同比增长5%；上半年总营收8715.3万美元，同比增长4%[172] - 本季度总毛利润2860.2万美元，同比增长7%；上半年总毛利润5588.8万美元，同比增长6%[172] - 本季度运营亏损956.1万美元，同比下降38%；上半年运营亏损2152.1万美元，同比下降29%[172] - 本季度净亏损1077.8万美元，同比下降38%；上半年净亏损2357.3万美元，同比下降31%[172] - 2023年上半年，研发费用为2710万美元，较2022年同期的2930万美元减少220万美元，降幅8%[202] - 2023年上半年，销售与营销费用为2480万美元，较2022年同期的3100万美元减少620万美元，降幅20%[203] - 2023年上半年，一般及行政费用为2450万美元，较2022年同期的2280万美元增加180万美元，增幅8%[204] - 2023年上半年，财务收入净额为300万美元，较2022年同期的10万美元增加290万美元，增幅5170%[206] - 2023年上半年，所得税拨备为500万美元，较2022年同期的420万美元增加80万美元，增幅20%[207] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为1160万美元，较2022年同期减少3060万美元[220][221] - 2023年上半年投资活动净现金流入770万美元，较2022年同期增加5180万美元[220][224] - 2023年上半年融资活动净现金使用量为220万美元，较2022年同期增加120万美元[220][227] 业务线划分与收入模式 - 公司业务分为企业、教育与技术（EE&T）和媒体与电信（M&T）两个报告分部[128] - 公司主要通过销售软件即服务（SaaS）和平台即服务（PaaS）订阅以及专业服务创收[126] 公司业务策略 - 公司采用“落地并拓展”策略，目标是让客户增加产品使用量和购买额外产品[130] - 公司计划在产品、平台和合作伙伴生态系统中扩展生成式AI能力[134] - 公司专注于获取新客户，投资低接触和自助式产品及分销渠道[135] - 公司专注于通过增加平台使用量和交叉销售来提高现有客户的收入[136] 剩余履约义务情况 - 截至2023年6月30日，公司剩余履约义务为1.743亿美元，其中已开票金额为5790万美元，未开票金额为1.165亿美元，预计未来开票并确认收入，7月19日商业协议修订使未开票金额减少约700万美元[143] - 公司预计未来12个月将剩余履约义务的59%确认为收入，其余按收入确认政策在之后确认[144] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司EE&T部门毛利率分别为74%和68%，六个月分别为73%和69%[160] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司M&T部门毛利率分别为43%和52%，六个月分别为41%和49%[161] - 企业、教育与技术板块本季度营收3115.8万美元，同比增长2%；上半年营收6248.8万美元，同比增长4%[172] - 媒体与电信板块本季度营收1272.2万美元，同比增长10%；上半年营收2466.5万美元，同比增长5%[172] - 企业、教育与技术板块订阅收入本季度增长200万美元，达3025.8万美元，同比增长7%[174] - 媒体与电信板块本季度营收增长114.7万美元，达1272.2万美元，同比增长10%[179] - 2023年第二季度，企业、教育与技术（EE&T）总营收为6250万美元，较2022年同期的6010万美元增长240万美元，增幅4%[191][192] - 2023年第二季度，媒体与电信（M&T）总营收为2470万美元，较2022年同期的2360万美元增长110万美元，增幅5%[196][197] - 2023年第二季度，EE&T毛利润为4590万美元，较2022年同期的4150万美元增长440万美元，增幅11%[194] - 2023年第二季度，M&T毛利润为1000万美元，较2022年同期的1150万美元减少150万美元，降幅13%[200] 费用趋势预测 - 公司预计近中期研发费用在绝对值和占收入百分比上均会下降[163] - 公司预计近中期销售和营销费用在绝对值和占收入百分比上均会下降[164] 信贷安排情况 - 截至2023年6月30日，公司循环信贷安排下无未偿还余额，3500万美元的总循环承诺可用于未来借款[208] - 2021年1月公司签订新信贷协议，包括4000万美元定期贷款和1000万美元循环信贷额度，2021年6月循环信贷额度增至3500万美元[211] - 截至2023年6月30日，信贷安排下当前年利率为8.84%，由5.34%（3个月SOFR利率）、0.10%信用利差调整和3.50%利差组成[212] - 定期贷款需按季度分期偿还，2021年每季度25万美元，2022年每季度75万美元，2023年及以后每季度150万美元，剩余余额2024年1月14日到期[215] - 截至2023年6月30日，循环信贷额度无未偿还余额，3500万美元额度可用于未来借款，定期贷款有3300万美元未偿还[219] - 信贷协议包含多项契约，要求公司维持最低年度经常性收入和至少1000万美元流动性，截至2023年6月30日公司遵守这些契约[217] 市场风险与应对 - 公司面临汇率、利率和通胀市场风险，主要收入和费用以美元计价，部分运营成本以新谢克尔计价，已建立套期保值计划[233][234][235] - 2023年6月30日结束的六个月内，假设外币汇率变动10%，因新以色列谢克尔（考虑现金流套期后）影响公司业绩140万美元，因欧元影响280万美元[236] - 截至2023年6月30日，公司有3290万美元的未偿还浮动利率债务义务[237] - 假设利率变动10%，对2023年6月30日结束的六个月业绩无重大影响[237] - 难以准确衡量通胀影响，但公司认为通胀对历史经营业绩和财务状况无重大影响[239] - 若成本面临重大通胀压力，公司可能无法通过提价等措施完全抵消成本上升，或对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[239] 财务报表编制情况 - 公司合并财务报表按GAAP编制，关键会计政策和估计与2022年10 - K披露相比，2023年上半年无重大变化[231][232]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为4,330万美元,同比增长4% [9] - 订阅收入为4,040万美元,同比增长9% [9][10] - 剩余履约义务为1.674亿美元,同比下降2% [34] - 年度经常性收入为1.596亿美元,同比增长8% [35] - 净收益率为-12.8百万美元,每股摊薄亏损0.09美元 [37] - 调整后EBITDA为-270万美元,较上年同期-840万美元有所改善 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业教育和培训(EE&T)业务总收入为3,130万美元,同比增长5% [35] - 企业教育和培训(EE&T)业务订阅收入为2,990万美元,同比增长8% [35] - 媒体和电信(M&T)业务总收入为1,190万美元,持平同比 [35][36] - 媒体和电信(M&T)业务订阅收入为1,050万美元,同比增长12% [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美仍是主要市场,占比约90% - 渠道和服务收入占比约10%,呈下降趋势 [50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续受益于从实体到在线的业务流程转变以及从面对面到远程的个人互动转变的行业大趋势 [15] - 公司产品组合的扩展,以及客户向公司统一平台的整合,特别是在当前经济环境下,有助于提高公司的平均交易规模 [20][29][30] - 公司正在提升营销活动,包括6月重启实体行业活动,以及推出新的网络研讨会产品 [22][24][25][26] - 公司正在持续完善事件平台、网络研讨会产品以及API和开发者工具 [24] - 在媒体和电信领域,公司推出了前端TV应用程序,提供端到端的电视解决方案 [27][28] - 公司面临的行业挑战包括客户预算收缩和延迟采购决策,但也看到了需求改善的早期迹象 [29][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年剩余时间持谨慎乐观态度 [29] - 公司计划在2023年实现单位数调整后EBITDA亏损,并在2024年实现调整后EBITDA和现金流量平衡 [12][14][31][42] - 公司认为大部分今年的现金流量亏损已经在第一季度完成,未来几个季度现金流量将显著改善 [14][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jake Titleman 提问** 询问销售生产率提升的原因 [45] **Ron Yekutiel 回答** 销售生产率提升是由于市场环境改善以及公司产品策略的影响 [48][49][50][51][52][53][54][55][56][57][58][59][60] 问题2 **Matt Niknam 提问** 询问ARR增长缓慢的原因,以及新订单的线性情况 [65][66] **Yaron Garmazi 和 Ron Yekutiel 回答** ARR增长缓慢是由于收入确认的时间滞后,新订单的线性情况与去年相比没有明显变化 [66][67][68][69][70][71][72][73][74][75] 问题3 **George Iwanyc 提问** 询问低接触销售模式的进展情况 [79][80] **Ron Yekutiel 回答** 低接触销售模式目前规模较小,主要影响预计在2024年及以后 [80][81][82][83]

公司重组情况 - 2022年公司进行战略重组计划，裁员约10%，产生费用1238美元[130] - 2023年公司进行重组计划，再裁员11%，预计年化成本降低约1600万美元，截至3月31日已产生税前费用约100万美元[130] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司总营收4327.3万美元，2022年同期为4171.5万美元；总毛利2728.6万美元，2022年同期为2626.9万美元[134] - 2023年第一季度公司净美元留存率为102%，2022年同期为107%[134] - 2023年第一季度公司年化经常性收入较2022年同期增长8%[134] - 2023年3月31日，公司年化经常性收入为15958.2万美元，2022年同期为14770.5万美元[134][142] - 2023年3月31日，公司剩余履约义务为1.674亿美元，其中已开票金额为5150万美元，未开票金额为1.159亿美元[142][147] - 公司预计未来12个月将确认58%的剩余履约义务为收入[147] - 2023年和2022年第一季度净亏损分别为1.2795亿美元和1.6926亿美元，同比减少24%[153][172] - 2023年和2022年第一季度调整后EBITDA分别为 -269.3万美元和 -835.9万美元[153] - 2023年和2022年第一季度收入分别为4327.3万美元和4171.5万美元，同比增长4%[172] - 2023年和2022年第一季度成本分别为1598.7万美元和1544.6万美元，同比增长4%[172] - 2023年和2022年第一季度总毛利分别为2728.6万美元和2626.9万美元，同比增长4%[172] - 2023年和2022年第一季度研发费用分别为1413万美元和1487.3万美元，同比减少5%[172] - 2023年和2022年第一季度销售和营销费用分别为1207.1万美元和1461.6万美元，同比减少17%[172] - 2023年和2022年第一季度公司整体毛利率均为63%，其中EE&T部门分别为73%和70%，M&T部门分别为38%和46%[162][163] - 研发费用从2022年第一季度的1490万美元降至2023年同期的1410万美元，减少70万美元，降幅5%[187][188] - 销售与营销费用从2022年第一季度的1460万美元降至2023年同期的1210万美元，减少250万美元，降幅17%[189] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为740万美元，较2022年同期减少1220万美元；投资活动净现金流入为510万美元，较2022年同期增加910万美元；融资活动净现金使用量为90万美元，较2022年同期增加20万美元[207][208][211][214] 公司业务线划分及收入模式 - 公司业务分为企业、教育与技术（EE&T）和媒体与电信（M&T）两个报告部门[131] - 公司成立于2006年，主要通过销售软件即服务（SaaS）和平台即服务（PaaS）订阅以及专业服务产生收入[129] 企业、教育与技术（EE&T）业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度企业、教育与技术（EE&T）部门收入分别为3133万美元和2972.7万美元，同比增长5%[172] - 企业、教育与技术（EE&T）总营收从2022年第一季度的2970万美元增至2023年同期的3130万美元，增长160万美元，增幅5%[175][176] - EE&T订阅收入从2022年第一季度的2760万美元增至2023年同期的2990万美元，增长230万美元，增幅8%[175][177] - EE&T专业服务收入从2022年第一季度的210万美元降至2023年同期的150万美元，减少70万美元，降幅31%[175][178] - EE&T总毛利从2022年第一季度的2080万美元增至2023年同期的2280万美元，增长200万美元，增幅10%[175][179] 媒体与电信（M&T）业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度媒体与电信（M&T）部门收入分别为1194.3万美元和1198.8万美元，同比减少0%[172] - 媒体与电信（M&T）总营收从2022年第一季度的1199万美元降至2023年同期的1194万美元，减少5万美元，降幅0%[182] - M&T订阅收入从2022年第一季度的940万美元增至2023年同期的1050万美元，增长110万美元，增幅12%[182][183] - M&T专业服务收入从2022年第一季度的260万美元降至2023年同期的140万美元，减少110万美元，降幅45%[182][184] - M&T总毛利从2022年第一季度的550万美元降至2023年同期的450万美元，减少100万美元，降幅18%[182][185] 公司信贷情况 - 截至2023年3月31日，公司循环信贷额度无未偿还余额，3500万美元的总循环承诺仍可用于未来借款；定期贷款安排下约有3440万美元的借款未偿还[206] - 定期贷款安排还款计划为2021年4月1日至12月31日每季度还款25万美元，2022年3月31日至12月31日每季度还款75万美元，2023年3月31日起每季度还款150万美元，剩余未偿还余额于2024年1月14日到期[201] - 信贷协议规定，欧洲美元贷款年利率为当日确定的欧洲美元利率加3.50%（欧洲美元利率计算有1.00%下限）；替代基准利率贷款年利率为替代基准利率加2.50%（替代基准利率有2.00%下限）；循环信贷额度未使用部分需按0.25%的年利率支付承诺费[198] - 信贷协议包含多项契约，限制公司及子公司的债务、并购、资产处置、分红等行为；还要求公司维持最低年度经常性收入和至少1000万美元的流动性[203][204] - 信贷协议规定，公司需用特定债务净现金收益和资产出售或回收事件的净现金收益提前偿还定期贷款安排下的未偿金额[199] - 信贷协议下的未偿金额可随时自愿提前偿还，除循环信贷额度下的替代基准利率贷款外，其他自愿提前还款需支付应计未付利息和可能的“破损”成本[200] 公司风险相关情况 - 公司建立了套期保值计划以降低外汇风险，目前套期保值活动与美元/新谢克尔汇率风险敞口有关；假设外汇汇率变动10%，2023年第一季度因新谢克尔影响为90万美元，因欧元影响为120万美元[222][223] - 截至2023年3月31日，公司有3440万美元的浮动利率债务义务，假设利率变动10%，对2023年第一季度业绩无重大影响[224] - 公司认为通胀对历史经营业绩和财务状况无重大影响，但如果成本面临显著通胀压力，可能无法完全通过提价等措施抵消[225]

财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年公司净美元留存率分别为100%和118%[50] - 2022年和2021年总营收分别为1.688亿美元和1.65亿美元，年增长率为2%[93] - 2022年、2021年和2020年，前十大客户分别占公司营收约29.2%、31.0%和29.4%[98] - 2020年，沃达丰占公司营收约11.6%；2022年和2021年，无单个客户占总营收超10%[98] - 自2006年成立以来每年均有亏损，2022年、2021年和2020年净亏损分别为6850万美元、5940万美元和5880万美元[99] - 截至2022年12月31日，累计亏损达3.911亿美元[99] - 2022、2021和2020年公司来自美国以外客户的收入分别约占46%、42%和43%[169] - 截至2022年12月31日，公司在定期贷款安排下有大约3580万美元的未偿还借款，在循环信贷安排下有大约3500万美元可用于额外借款[238] 公司基本情况 - 公司拥有超120个合作伙伴组成的生态系统[60] - 截至2022年12月31日，公司拥有9项已发布的美国专利和11项非美国专利及专利申请，美国专利预计在2028 - 2035年到期[72] - 截至2022年12月31日，公司在美国拥有5项注册商标，在包括欧盟和巴西在内的外国司法管辖区拥有3项注册商标[73] - 截至2022年12月31日，公司有681名员工，分布在30个国家和5个大洲[77] - 公司于2006年10月在特拉华州注册成立，2021年7月完成普通股首次公开募股[83] 业务线销售季节性特征 - 教育市场在每年第二和第三季度有较高的销售和新学术客户，第一和第四季度收入成本较高[81] 业务竞争情况 - 视频门户主要竞争对手是微软和Vimeo[64] - 虚拟与混合活动及网络研讨会主要竞争对手是Zoom、On24、Cvent和Notified[64] - 在线学习和教育主要竞争对手是Zoom和微软[64] - 公司不同业务的主要竞争对手包括微软、Vimeo、Zoom等[141] - 公司市场竞争激烈且高度分散，成功竞争取决于产品广度、服务质量等多因素[134][136] 公司经营风险 - 经济环境恶化导致销售周期变长、价格竞争加剧，影响公司保留现有客户及实现续约和追加销售的能力[89] - 公司业务和运营波动大，曾因疫情快速增长，后因疫情影响消退和经济环境恶化而下滑[90] - 重组计划可能无法成功实施，人员减少若管理不当，可能影响公司目标实现和客户满意度[90] - 市场对公司产品的需求难以预测，市场发展可能慢于预期，影响公司业务和前景[104] - 公司运营结果可能季度和年度波动，影响普通股交易价格，波动因素包括吸引新客户、客户流失等[105] - 疫情及变种对公司吸引、服务、留住或追加销售客户的能力影响不确定，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[113] - 公司曾在2021年12月31日财年的年报中披露财务报告内部控制存在重大缺陷，虽已整改，但未来仍可能发现新问题[119] - 市场竞争激烈，技术变化快，公司需及时开发新产品、解决方案及增强现有产品功能，否则业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[120] - 公司重组计划裁减了包括研发人员在内的员工数量，若评估不准确或无法准确预估未来需求，可能影响开发计划执行[124] - 公司成功依赖产品与多种平台集成，若无法保持互操作性及与第三方技术伙伴的关系，业务、财务状况和经营成果可能受不利影响[125] - 大量客户通过API集成公司产品与第三方应用，第三方应用功能、条款等变化可能影响公司业务[127] - 公司开发了移动应用，若表现不佳或第三方应用商店限制更新、收费等，业务可能受影响[128] - 公司增加对公共云基础设施的依赖，相比自有数据中心会导致可变成本增加[110] - 公司面临网络中断、知识产权纠纷、负面宣传等多种风险，可能导致经营业绩波动，影响股价并引发诉讼[110] - 公司Media Services的开源版本Kaltura CE可能影响盈利和知识产权保护，且检测违规能力有限[131] - 开源竞争可能降低公司产品需求并带来定价压力，影响业务和财务状况[133] - 公司成功依赖新客户订阅销售和现有客户订阅扩展，开源版本不一定能转化为付费用户[140][142] - 公司预计大部分收入来自现有订阅续约，但客户续约受产品满意度、价格等因素影响[143][144] - 公司部分软件开发等业务依赖乌克兰和白俄罗斯的第三方，政治局势可能产生不利影响[145] - 公司财务结果受货币汇率波动影响，以色列业务成本以新以色列谢克尔计价[148] - 公司大部分收入来自SaaS和PaaS订阅，收入按订阅期确认，销售波动影响未来业绩[149] - 公司若未履行客户协议承诺，可能面临处罚、诉讼，导致收入下降和成本增加[150] - 服务水平故障、未达交付计划等或影响公司声誉，减少产品需求，对业务、财务等产生重大不利影响[152] - 公司依赖管理团队和关键员工，人员流失或无法吸引和留住高技能员工会对业务、财务等造成不利影响[153] - 无法维护和提升品牌知名度，公司业务、财务和经营业绩可能受不利影响[157] - 无法提供高质量客户支持会对公司业务、声誉和经营业绩产生不利影响，招聘和培训支持人员可能跟不上需求[160][161] - 无法有效发展和拓展营销与销售能力，会损害公司增加客户群和实现产品市场广泛接受的能力[162] - 产品销售价格可能因多种原因变化，或降低公司收入和毛利，影响财务结果[166] - 公司预计收入组合会随时间变化，可能对毛利率和经营业绩产生负面影响[167] - 销售周期长度不可预测，尤其是对大客户的销售，销售努力可能需大量时间和费用，影响经营业绩[168] - 国际业务和扩张使公司面临风险，若不能成功维持和拓展国际业务，可能产生额外损失，影响收入增长[169][171] - 销售给政府实体面临竞争激烈、成本高、时间长等挑战，政府认证要求变化、预算周期和资金授权等会影响销售[174] - 若无法按期望速度和可接受价格完成收购及战略交易，公司增长率和普通股交易价格可能受负面影响[178] - 平台、产品或解决方案存在性能故障会导致公司损失收入、损害声誉并面临责任[183] - 与客户等协议中的责任限制条款可能无法有效限制公司责任，保险可能不足以覆盖潜在索赔[184] - 公司或第三方服务提供商遭遇安全漏洞会损害声誉、减少需求并导致重大责任[185] - 公司面临贸易政策、劳动法规、政治经济状况、汇率变化等多种风险[172] - 依赖合作伙伴为政府客户提供技术支持服务，若合作伙伴表现不佳会影响销售和声誉[175] - 政府有权终止与公司的合同，不利审计会导致收入减少、罚款或法律责任[176] - 公司无法直接控制客户存储或使用的内容，若安全措施被破坏，声誉、业务和财务可能受影响[188] - 公司依赖第三方供应商和服务提供商处理数据，其可能遭受网络攻击，导致公司和客户数据泄露[189] - 公司网站和内部技术基础设施可能因多种因素出现性能问题，需持续投资维护和改进[195] - 若与第三方托管服务的协议终止或服务中断，公司业务、财务和运营可能受不利影响[196] - 公司依赖第三方云技术开展关键业务，若服务不可用，费用可能增加，业务流程可能受损[197] 公司重组情况 - 2022年8月7日公司董事会批准2022年重组计划，释放约10%的员工[180] - 2023年1月3日公司董事会批准2023年重组计划，裁员约11%[180] 知识产权相关风险 - 公司将部分软件以开源许可形式提供，可能影响知识产权的货币化和保护[200] - 公司保护知识产权的措施可能不足，可能面临第三方侵权、商标争议等问题[201][202] - 公司可能因侵犯他人知识产权而面临诉讼，产生高额成本并影响股价[208] - 公司为保护知识产权和专有信息采取多种措施，但协议可能无效，可能面临诉讼成本[206] - 知识产权诉讼可能使公司停止销售或使用相关产品、支付巨额法律费用等，影响业务和财务状况[209][210] - 公司可能面临员工和顾问对服务发明权的报酬或特许权使用费索赔，影响业务[211] - 协议中的赔偿条款可能使公司承担重大知识产权侵权等责任，影响业务和财务[212] - 使用开源软件可能影响公司销售产品能力并导致诉讼，产生法律费用和损失[213][215] 法律法规合规风险 - 公司受隐私、数据保护和安全相关法律法规约束，违规将影响业务和财务[216][217] - 美国FTC和州检察长对数据收集等制定标准，公司信息不真实准确将面临责任[218] - 公司通信受相关法律约束，违规将面临损害赔偿、罚款等，影响业务[220] - 美国多部隐私法律与公司业务相关，违规将导致调查、诉讼和声誉损失[221] - 美国多个州出台数据隐私法，如CCPA、CPRA等，增加公司合规成本和潜在责任[222][223] - 数据泄露时公司可能需通知政府和受影响个人，增加成本并损害声誉[224][225] - 违反GDPR最严重的违规可能面临最高2000万欧元或上一财年全球年营业额4%的罚款，英国GDPR的罚款与之类似[229] - 自2021年9月27日起，新的相关数据传输需使用欧洲委员会发布的修订后标准合同条款；自2022年12月27日起，现有相关数据传输也需使用[227] - 自2022年9月21日起，英国新的数据传输需使用新的数据传输标准合同；现有标准合同条款安排必须在2024年3月21日前迁移至新文件[227] - 公司的软件受出口管制法律和法规约束，在俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰有客户和第三方关系，相关国家实施的制裁可能影响公司业务[243] - 贸易管制不断演变，或对公司在俄罗斯地区业务产生不利影响[245] - 违反贸易管制可能使公司面临民事和刑事处罚，包括巨额罚款、没收利润等[246] - 某些国家对加密技术进出口的监管，可能限制公司产品的分发和销售[247] - “脱欧”协议框架需进一步谈判，不确定性或增加公司及客户成本，影响业务[248] - 互联网相关法律法规、基础设施及成本变化，可能降低公司产品需求[249] 资金与融资风险 - 公司目前预计未来至少十二个月内，经营活动产生的净现金、手头现金和循环信贷安排下的可用资金足以满足运营、投资和融资需求，但可能需要额外融资[236] - 公司依赖第三方软件和服务，若失去这些资源，可能增加成本、限制平台功能，还可能面临侵权诉讼等问题[234] - 公司若未能筹集足够资金，可能无法发展或增强平台、产品或解决方案等，影响业务增长[236,237,240] - 公司的债务可能限制其筹集额外资金的能力，影响对经济或行业变化的反应能力，还可能导致无法履行财务义务[238,241] - 信贷安排协议包含限制性契约和财务契约，若公司未能遵守，可能导致银行采取行动，对业务产生重大不利影响[242]