公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日的季度，公司合并营业收入降至1.448亿美元，同比下降51.4%；归属于公司的净收入降至1.043亿美元，同比下降49.9%[92] - 2023年第一季度，公司总营收为16.36932亿美元，2022年同期为18.26989亿美元；归属于公司的净收入为1.04284亿美元，2022年同期为2.08337亿美元[96] - 2023年第一季度，公司调整后归属于公司的净收入为1.18491亿美元，2022年同期为2.24863亿美元；调整后每股收益为0.73美元，2022年同期为1.35美元[96] - 2023年第一季度公司净收入从去年同期的2.083亿美元降至1.043亿美元，减少1.041亿美元[106] - 2023年第一季度，合并利息费用增加1640万美元，主要受利率上升推动[106] - 2023年第一季度，“其他收入（费用）净额”增加2410万美元，主要因2022年第一季度对Embark投资的1440万美元未实现损失及2023年第一季度投资组合的净收益[106] - 2023年第一季度，合并所得税费用减少3640万美元，主要因税前收入减少，有效税率从2022年第一季度的24.9%降至2023年第一季度的24.0%[106] - 2023年第一季度总营收为1.41986亿美元，较2022年的1.17639亿美元增长20.7%；运营亏损为1560万美元，而2022年运营收入为1180万美元，同比下降232.1%[144] - 2023年第一季度薪资、工资和福利费用为5.36742亿美元，较2022年的5.36056亿美元增长0.1%；占总营收比例从29.3%升至32.8%，占不含卡车和零担燃油附加费营收比例从32.5%升至37.0%[149] - 2023年第一季度燃料费用为1.87759亿美元，较2022年的1.90489亿美元下降1.4%；占总营收比例从10.4%升至11.5%，占不含卡车和零担燃油附加费营收比例从11.6%升至12.9%[152] - 2023年第一季度运营和维护费用为9931.1万美元，较2022年的9588.3万美元增长3.6%；占总营收比例从5.2%升至6.1%，占不含卡车和零担燃油附加费营收比例从5.8%升至6.8%[156] - 2023年第一季度保险和索赔费用为1.38039亿美元，较2022年的9819.2万美元增长40.6%；占总营收比例从5.4%升至8.4%，占不含卡车和零担燃油附加费营收比例从6.0%升至9.5%[159] - 2023年第一季度运营税和许可证费用为2589万美元，较2022年的2903.7万美元下降10.8%；占总营收和不含卡车和零担燃油附加费营收比例均保持不变[161] - 2023年第一季度财产和设备折旧及摊销费用为1.55966亿美元，较2022年的1.45044亿美元增长7.5%；占总营收比例从7.9%升至9.5%，占不含卡车和零担燃油附加费营收比例从8.8%升至10.8%[166] - 2023年第一季度无形资产摊销为1618.3万美元，占总收入1.0%，较2022年增长0.1% [169] - 2023年第一季度租赁费用为1506.8万美元，较2022年增长12.4%，占总收入0.9% [171] - 2023年第一季度采购运输费用为2.80729亿美元，较2022年减少27.4%，占总收入17.1% [173] - 2022年第一季度有81万美元减值费用，2023年为0，降幅100% [176] - 2023年第一季度杂项运营费用为3070.9万美元，较2022年增长166.8% [178] - 2023年第一季度利息费用为2309.1万美元，较2022年增长245.7% [180] - 2023年第一季度其他（收入）费用净额为 - 970.3万美元，较2022年减少167.4% [180] - 2023年第一季度所得税费用为3273.5万美元，较2022年减少52.7%，有效税率为24.0% [180][183] - 2023年第一季度GAAP净利润为1.04284亿美元，非GAAP调整后净利润为1.18491亿美元 [190] - 2023年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.64美元，非GAAP调整后每股收益为0.73美元 [191] - 2023年第一季度公司GAAP总营收16.37亿美元，2022年同期为18.27亿美元；GAAP营业利润1.45亿美元，2022年同期为2.98亿美元；GAAP营业比率91.2%，2022年同期为83.7%[194] - 2023年第一季度公司Non - GAAP调整后营业利润1.64亿美元，2022年同期为3.20亿美元；调整后营业比率88.7%，2022年同期为80.6%[194] - 2023年第一季度公司非GAAP自由现金流为1.44亿美元，GAAP运营现金流为3.45亿美元[203] - 2023年3月31日公司营运资金盈余为5.368亿美元，2022年12月31日为5.996亿美元[217] - 2023年3月31日公司重大债务义务为18亿美元，2022年12月31日为19亿美元[218] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为3.45159亿美元，2022年同期为4.5686亿美元，减少1.117亿美元[220] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为1.97305亿美元，2022年同期为1.10187亿美元，增加8710万美元[220] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1.34591亿美元，2022年同期为3.23249亿美元，减少1.88658亿美元[220] - 经营活动提供的净现金减少主要是由于2023年第一季度营业收入减少1.533亿美元和利息现金支出增加1600万美元[221] - 投资活动使用的净现金增加主要是由于净现金资本支出增加9660万美元[222] 公司资产与债务情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有1.912亿美元的无限制现金及现金等价物，2021年定期贷款未偿还面值为10亿美元，股东权益为70亿美元[93] - 截至2023年3月31日，公司无限制流动性为12.93亿美元，包括受限现金和受限投资的总流动性为15.04亿美元[207] - 截至2023年3月31日，公司债务、应收账款证券化和融资租赁义务为18亿美元[214] - 截至2023年3月31日，2022年骑士 - 斯威夫特股票回购计划剩余2亿美元[216] - 截至2023年3月31日，公司可变利率债务的加权平均利率为5.7%，假设利率提高1个百分点，年利息费用将增加1.41亿美元[227] 各业务板块运营比率情况 - 2023年第一季度，各业务板块运营比率分别为：整车运输88.6%，零担运输89.6%，物流90.7%，多式联运95.4%[93] 公司收购情况 - 2023年3月21日，公司宣布以约8.08亿美元的企业价值收购美国Xpress公司，预计2023年第三季度初完成交易[93] 公司现金流情况 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量为3.452亿美元，自由现金流为1.442亿美元，偿还长期债务840万美元等[93] 各业务线平均车辆及集装箱数量变化 - 2023年第一季度，整车运输业务平均牵引车数量为18152辆，2022年同期为17965辆；平均拖车数量为79490辆，2022年同期为71310辆[96] - 2023年第一季度，零担运输业务平均牵引车数量为3163辆，2022年同期为3091辆；平均拖车数量为8387辆，2022年同期为8302辆[96] - 2023年第一季度，多式联运业务平均牵引车数量为607辆，2022年同期为584辆；平均集装箱数量为12829个，2022年同期为11027个[96] - 整车运输业务平均牵引车数量为18152辆，较2022年增长1.0%；平均拖车数量为79490辆，较2022年增长11.5%[122] - 零担运输业务平均牵引车数量为3163辆，较2022年增长2.3%；平均拖车数量为8387辆，较2022年增长1.0%[128] - 公司平均集装箱数量环比增加超300个，目前集装箱船队数量约为13000个[142] 各业务线运营收入及相关指标变化 - 2023年第一季度，整车运输业务运营收入减少8920万美元，每辆拖拉机行驶里程季度环比下降2.7%，排除燃油附加费和部门间交易后的收入下降8.0%[106] - 2023年第一季度，物流业务运营收入减少2680万美元，货运量下降23.2%[106] - 2023年第一季度，多式联运业务运营收入减少1010万美元，每单收入下降6.7%[106] - 2023年第一季度，非报告业务部门运营收入减少2740万美元，主要因铁保险业务线运营亏损2280万美元[106] 公司全年相关指标预计情况 - 2023年全年设备收益预计每季度在1500万美元至2000万美元之间[101] - 2023年全年净现金资本支出预计在6.4亿美元至6.9亿美元之间，全年预计税率约为25%[101] - 公司预计2023年全年净现金资本支出在6.40 - 6.90亿美元之间，该范围不包括潜在收购的现金支出[210] 各业务线总营收及利润率变化 - 2023年第一季度整车运输业务总营收10.12亿美元，较2022年下降6.3%；调整后运营利润率为86.6%，较2022年上升840个基点[122][124] - 2023年第一季度零担运输业务总营收2.55亿美元，较2022年增长0.1%；调整后运营利润率为85.7%，较2022年下降20个基点[128][131] - 2023年第一季度物流业务总营收1.38亿美元，较2022年下降51.0%；调整后运营利润率为90.4%，较2022年上升470个基点[134][136] - 2023年第一季度多式联运业务总营收1.11亿美元，较2022年增长1.2%；运营利润率为95.4%，较2022年上升930个基点[138][140] 各业务线其他关键指标变化 - 整车运输业务中，每辆牵引车平均营收47707美元，较2022年下降9.0%；非付费空驶里程占比15.0%，较2022年上升90个基点[122] - 零担运输业务中，每日零担货运量为17717件，较2022年下降5.7%；每百磅营收17.84美元，较2022年增长9.8%[128] - 物流业务中，每单营收1715美元，较2022年下降36.4%；毛利润率为19.8%，较2022年下降40个基点[134] - 多式联运业务中，每单平均营收3234美元，较2022年下降6.7%；货运量为34193单，较2022年增长8.5%[138] 非报告部分相关情况 - 非报告部分包括为客户和第三方承运人提供的支持服务及某些公司费用，其中2017年合并和各种收购相关的无形资产季度摊销为1160万美元[143] 各部门GAAP数据情况 - 2023年第一季度卡车运输部门GAAP总营收10.12亿美元，2022年同期为10.81亿美元；GAAP营业利润1.16亿美元，2022年同期为2.05亿美元；GAAP营业比率88.6%，2022年同期为81.0%[198] - 2023年第一季度零担运输部门GAAP总营收2553.04万美元，2022年同期为2551.25万美元；GAAP营业利润265.82万美元，2022年同期为263.77万美元；GAAP营业比率89.6%，2022年同期为89.7%[200] - 2023年第一季度物流部门GAAP总营收1382.83万美元，2022年同期为2820.39万美元；GAAP营业利润128.20万美元，2022年同期为396.01万美元；GAAP营业比率90.7%，2022年同期为86.0%[201] - 2023年第一季度多式联运部门GAAP总营收1105.72万美元，2022年同期为1092.22万美元；GAAP营业利润51.02万美元，2022年同期为151.70万美元；GAAP营业比率95.4%，2022年同期为86.1%[202] 柴油价格情况 - 2023年第一季度美国每周柴油平均价格为每加仑4.40美元，2022年第一季度为4.36美元[228] Iron保险业务情况 - 2023年第一季度Iron保险业务运营亏损2280万美元（摊薄后每股亏损0.11美元）[144]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并营收剔除燃油附加费后同比下降12%，调整后营业利润同比下降48.9%，2023年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.64美元，调整后每股收益为0.73美元 [28] - 2023年全年调整后每股收益预计在3.35 - 3.55美元，原指引为4.05 - 4.25美元 [130] - 非报告部分本季度营收同比增长20.7%至1.42亿美元，但营业亏损1560万美元，较上年减少2700万美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 整车运输业务 - 营收剔除燃油附加费后同比下降8%，营业利润下降43.5%，调整后运营比率为86.6% [32] - 本季度每辆牵引车营收下降9%，其中每装载英里营收下降5.3%，每辆牵引车行驶里程下降2.7% [33] 零担运输业务 - 营收剔除燃油附加费为2.14亿美元，调整后运营比率为85.7%，每英担营收剔除燃油附加费后同比增长8.7% [35] - 日均货运量同比下降5.7%，4月开始企稳 [36] 物流业务 - 调整后运营比率为90.4%，较上年第一季度差470个基点，毛利率同比稳定在19.8% [37] - 整体营收下降51.2%，其中每单营收因现货市场价格下跌下降36.4%，货运量下降23.2% [37] 多式联运业务 - 营收增长1.3%，货运量增长8.5%，每单营收下降6.7%，调整后运营比率为95.4% [4] 非报告部分业务 - 保险、维护、设备销售和租赁等业务本季度营收同比增长20.7%至1.42亿美元，但营业亏损1560万美元，较上年减少2700万美元 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初各公共现货价格指标同比已下跌30% - 40%，本季度末现货价格进一步下跌，对合同定价造成压力 [30] - 预计平均现货价格已低于行业内大部分承运商的运营成本，疲软环境、低费率预期、通胀、设备维护和保险等因素将增加对承运商的压力，加速产能缩减 [127] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司多年来采取收购、技术开发和业务战略等措施，以在行业周期各阶段实现业绩最大化，多元化收入来源以减轻周期低谷的下行压力 [23] - 计划收购美国Xpress公司，预计第三季度初完成交易，期望在三年内使长途整车运输和专用业务的运营比率达到80%以上，经纪业务达到80%多至90%以下 [10] - 暂时减少对第三方承运商保险业务的风险敞口，同时采取提高定价、改善收款和及时取消保单等措施加强保险计划 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场面临挑战，但物流业务保持纪律性和灵活性，维持接近两位数的利润率，是资产基础业务的有力补充 [1] - 预计第二季度饮料和农产品运输旺季可能带来季节性业务提升 [39] - 随着进口量逐渐恢复正常、客户库存状况改善以及产能缩减，预计到第三季度末货运市场状况将有所改善 [128] 其他重要信息 - 公司拥有7.9万辆拖车的网络，为整车运输和物流业务提供独特的规模优势，同时正在推进多项技术举措以提升第三方承运商体验和设备利用率 [3] - 多式联运业务中，拖运车队招聘情况改善，有助于内部化更多贸易运输，提高设备利用率并降低成本 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对第二季度货运情况的看法，是否有业务改善的催化剂，以及第二季度整车运输运营比率与第一季度相比的情况 - 未出现正常的3月季节性业务提升，4月情况依旧，随着气温升高，饮料和农产品运输旺季可能在5月和6月带来业务提升 [38][39] - 物流业务预计第二季度每单营收持续承压，可能影响利润率和营收，运营比率将维持在90%出头 [16] - 运营成本改善情况好于预期，预计每季度资产出售收益在1500 - 2000万美元，高于最初指引的1000 - 1500万美元 [16] 问题2: 对第四季度市场出现拐点或企稳的信心来源 - 供应方面，卡车生产不足导致更新率无法维持，二手车市场成为可行替代方案，但供应链挑战和价格上涨限制了其可行性；劳动力持续流失且未见底；银行收紧信贷，小运营商融资困难 [41][42] - 进口方面，有迹象显示进口量开始回升，西海岸进口量有望改善 [45] - 客户方面，部分大客户库存状况改善，预计订单将增加以补充库存 [46] 问题3: 收购美国Xpress公司是否需要进行营收调整以实现盈利目标 - 目前难以具体说明，需在交易完成后获取更多信息，但公司并非以营收调整为目标进行收购 [50] - 美国Xpress公司业务包括约8亿美元表现良好的专用业务、约7.5亿美元表现不佳的长途运输业务、约3亿美元表现较好的独立业务和运营比率处于90%多的经纪业务 [51] - 与Swift合并时的情况不同，美国Xpress公司已采用毛发毛囊药物检测，且独立承包商风险较低，公司有信心避免出现类似的营收下滑情况 [52] 问题4: 与一年前相比，盈利预期变化的原因及当前正常化每股收益的看法 - 保险业务表现不佳，小运营商面临压力，保费支付困难，同时合规问题和设备供应受限也产生了影响，这约占盈利预期调整的一半 [56] - 进口量处于历史低位也是未预料到的因素 [57] - 尽管盈利预期下调，但仍高于上一周期低谷，LTL业务的稳定性、物流业务的增长以及Swift的盈利能力提升都有助于提高低谷盈利水平，收购美国Xpress公司有望进一步提高盈利的高低点 [58] 问题5: 招标季的展望以及现货价格趋势 - 现货价格似乎已触底，客户希望在经历两到三年的整车运输费率上涨后降低成本 [88] - 合同价格与现货价格的价差有所扩大，目前约为0.78美元，客户可能试图缩小这一差距 [90] 问题6: LTL业务的核心价格环境、需求环境以及与整车运输业务预期的时间比较 - LTL业务每英担营收同比增长8.7%，第一季度运营比率为85.7%，4月开局良好，业务表现基本符合预期 [108] 问题7: 除资产出售收益外，下半年成本每英里的通胀情况以及资产出售的对象和可见性 - 资产出售主要面向第三方，由于新设备价格上涨，第三方对二手设备的需求支撑了价格 [111] - 除资产出售收益外，公司在多个领域取得进展，随着市场好转和货运量增加，每辆牵引车行驶里程有望同比改善，从而降低成本每英里 [114] 问题8: 保险业务过去几个季度令人失望的原因，以及该业务未来是否有增长机会 - 保险业务是新业务且增长迅速，风险缓解措施受到部分运营商能力的挑战，理赔发展需要时间，难以准确预测 [121][122] - 本季度保险业务造成每股0.11美元的影响，公司已采取措施缓解风险 [123] - 公司认为保险业务有良好的回报，有可行的增长机会，此次暂停和放缓增长是暂时的 [123][124]

业绩总结 - 2023年第一季度总收入为1,636,932千美元，同比下降10.4%[92] - Q1 2023的收入为213,929千美元，较Q1 2022的214,675千美元下降0.3%[3] - 2023年第一季度净收入为104,284千美元，同比下降50%[109] - Q1 2023的调整后净收入为208千美元，较Q1 2022的225千美元下降7.6%[32] - 2023年第一季度每股摊薄收益为0.64美元，同比下降48.8%[110] 用户数据 - Q1 2023的LTL每百磅收入为14.93美元，较Q1 2022的13.73美元增长8.7%[26] - 2023年第一季度，间接运输收入为1.106亿美元，同比上升1.3%[64] - Q1 2023的卡车运输平均每拖车收入为47,707美元，较Q1 2022的52,409美元下降9.0%[36] 财务指标 - Q1 2023的调整后营业收入为30,502千美元，较Q1 2022的30,322千美元增长0.6%[3] - Q1 2023的调整后营业比率为90.4%，较Q1 2022的85.7%上升470个基点[39] - 2023年第一季度调整后的运营收入为163,658千美元，同比下降48.9%[92] - 2023年第一季度调整后的运营比率为88.7%，相比2022年的80.6%有所上升[92] 未来展望 - 预计2023年调整后的每股收益将从4.05-4.25美元下调至3.35-3.55美元[75] - 整体每英里收入预计将下降高单位数百分比[79] - 预计在2023年第二季度，整体收入和每载货收入将继续承压[81] - 预计2023年中期的Intermodal运营比率将在90%左右，预计年同比增长[102] 其他信息 - 2023年第一季度的物流收入为136,777千美元，较Q1 2022的280,171千美元下降51.2%[39] - 预计2023年全年净现金资本支出范围为640百万至690百万美元[90] - 预计2023年全年税率约为25%[90]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年合并总营收为74亿美元，较2021年增长23.9%；合并营业收入为11亿美元，较2021年增长13.1%；归属于公司的合并净收入为7.713亿美元，较2021年增长3.8%[240] - 2022年末，公司拥有无限制现金及现金等价物1.968亿美元，2021年循环信贷额度未偿还余额为4300万美元，2021年定期贷款未偿还面值为10亿美元，股东权益为70亿美元[241] - 2022年公司运营现金流为14亿美元，自由现金流为8.187亿美元；偿还长期债务2.127亿美元、融资租赁负债6210万美元、经营租赁负债4290万美元，减少循环信贷额度未偿还净余额7700万美元；回购约3亿美元股票，向股东派发7830万美元股息；营收设备销售收益增至9290万美元[242] - 2022年GAAP财务数据：总营收74.286亿美元，归属于公司的净收入7.713亿美元，摊薄后每股收益4.73美元，运营比率85.3%；非GAAP财务数据：调整后归属于公司的净收入8.212亿美元，调整后每股收益5.03美元，调整后运营比率82.2%[244] - 2022年净收入增加2790万美元至7.713亿美元，主要受LTL、物流、多式联运和非报告板块运营收入增加推动，但被整车运输业务运营收入减少、投资未实现损失和所得税费用增加部分抵消[253][255] - 2022年公司总营收920,707千美元，较2021年的817,003千美元增长12.7%；GAAP运营收入133,942千美元，较2021年的93,920千美元增长42.6% [279] - 2022年公司薪资、工资和福利费用为2,173,933千美元，较2021年的1,771,772千美元增长22.7% [290] - 2022年公司燃料费用为895,603千美元，较2021年的546,256千美元增长64.0%，主要因平均DOE燃料价格从2021年的3.29美元/加仑涨至2022年的5.01美元/加仑 [293][295] - 2022年公司运营和维护费用为422,872千美元，较2021年的313,505千美元增长34.9% [296] - 2022年保险和索赔费用为455,918千美元，较2021年的275,378千美元增长65.6%，占总收入比例从4.6%升至6.1% [299] - 2022年运营税和许可证费用为111,197千美元，较2021年的98,784千美元增长12.6%，占总收入比例从1.6%降至1.5% [301] - 2022年通信费用为23,656千美元，较2021年的22,486千美元增长5.2%，占总收入比例从0.4%降至0.3% [303] - 2022年财产和设备折旧及摊销费用为594,981千美元，较2021年的522,596千美元增长13.9%，占总收入比例从8.7%降至8.0% [305] - 2022年无形资产摊销费用为64,843千美元，较2021年的55,299千美元增长17.3%，占总收入比例均为0.9% [308] - 2022年租赁费用为56,856千美元，较2021年的55,161千美元增长3.1%，占总收入比例从0.9%降至0.8% [311] - 2022年采购运输费用为1,444,937千美元，较2021年的1,320,888千美元增长9.4%，占总收入比例从22.0%降至19.5% [314] - 2022年减值费用为810千美元，较2021年的299千美元增长170.9% [317] - 2022年杂项运营费用为91,148千美元，较2021年的49,898千美元增长82.7% [318] - 2022年利息收入为 - 5,439千美元，较2021年的 - 1,173千美元增长363.7%；利息费用为50,803千美元，较2021年的21,140千美元增长140.3%；其他费用（收入）净额为25,958千美元，较2021年的 - 28,905千美元变化 - 189.8%；所得税费用为249,388千美元，较2021年的230,887千美元增长8.0% [320] - 2022年GAAP净利润为7.71325亿美元，2021年为7.43388亿美元；非GAAP调整后净利润2022年为8.21196亿美元，2021年为7.88181亿美元[329] - 2022年GAAP摊薄后每股收益为4.73美元，2021年为4.45美元；非GAAP调整后每股收益2022年为5.03美元，2021年为4.72美元[331] - 2022年GAAP总营收为74.28582亿美元，2021年为59.98019亿美元；GAAP营业利润2022年为10.91828亿美元，2021年为9.65697亿美元[333] - 2022年GAAP营业比率为85.3%，2021年为83.9%；非GAAP调整后营业比率2022年为82.2%，2021年为81.5%[333] - 2022年非GAAP自由现金流为8.18711亿美元，由运营现金流14.35853亿美元，加上出售财产设备所得1.83421亿美元，减去购置财产设备支出8.00563亿美元得出[342] - 截至2022年12月31日，公司无限制流动性总额为12.75356亿美元，包含受限现金和受限投资的总流动性为14.71106亿美元[343] - 2023年公司预计净现金资本支出在6.4亿至6.9亿美元之间，不包括潜在收购的现金支出[344] - 截至2022年12月31日，公司债务、应收账款证券化和融资租赁义务为19亿美元[348] - 2022年公司工作资本盈余为5.996亿美元，2021年为3.395亿美元，增加2.601亿美元主要因2021年A - 1定期贷款到期偿还[353] - 2022年经营活动提供净现金14.35853亿美元，较2021年增加2.457亿美元，主要因经营收入增加1.261亿美元和折旧摊销非现金增加8190万美元[355][356] - 2022年投资活动使用净现金6.46184亿美元，较2021年减少11.70549亿美元，主要因收购净现金投资减少15亿美元，部分被资本支出增加3.351亿美元抵消[355][357] - 2022年融资活动使用净现金7.54347亿美元，较2021年增加15.33673亿美元，主要因债务收入减少12亿美元、2021年循环信贷净还款增加2.67亿美元和普通股回购增加2.428亿美元[355][358] - 若基于历史经验的索赔发展因素增加10%，公司截至2022年12月31日的索赔应计额可能增加7010万美元[363] - 截至2022年12月31日，公司可变利率债务加权平均利率为5.2%[382] - 假设截至2022年12月31日的借款水平不变，利率假设提高1个百分点，公司每年利息支出将增加1440万美元[382] 各业务板块运营比率情况 - 2022年各业务板块运营比率分别为：整车运输83.5%，零担运输88.2%，物流85.5%，多式联运90.1%[242] 各业务板块平均设备数量情况 - 2022年各业务板块平均设备数量：整车运输平均牵引车18110辆、平均拖车74779辆；零担运输平均牵引车3176辆、平均拖车8431辆；多式联运平均牵引车613辆、平均集装箱11786个[244] 各业务板块车辆车龄情况 - 2022年整车运输业务牵引车加权平均车龄为2.7年，拖车为9.9年；零担运输业务牵引车加权平均车龄为4.3年，拖车为8.1年[245][246] 宏观经济数据情况 - 2022年美国GDP同比增长2.1%，全国失业率为3.5%，就业成本指数同比增长5.1%、环比增长1.0%[248] 各业务板块营收及运营收入占比情况 - 2022年各业务板块营收占比分别为：整车运输61.0%，零担运输14.4%，物流12.4%，多式联运6.5%，非报告板块7.0%；运营收入占比分别为：整车运输68.4%，零担运输11.6%，物流12.3%，多式联运4.4%，非报告板块3.3%[255][256] 各业务板块车辆数量情况 - 2022年公司Truckload业务有13400辆不规则路线和4700辆专用牵引车，LTL业务有3200辆牵引车和8400辆拖车，物流和多式联运业务截至2022年12月31日有超79000辆拖车[258] Truckload业务数据关键指标变化 - 2022年Truckload业务总收入45.31亿美元，同比增长10.6%；剔除燃油附加费和部门间交易的收入为38.12亿美元，同比增长3.5%[263] - 2022年Truckload业务GAAP营业利润率为83.5%，较2021年增加260个基点；Non - GAAP调整后营业利润率为80.4%，较2021年增加170个基点[263] - 2022年Truckload业务非付费空驶里程百分比为14.6%，较2021年增加120个基点；平均每辆牵引车行驶总里程为76502英里，较2021年下降6.3%[263] - 2022年卡车运输业务GAAP总营收为45.31115亿美元，2021年为40.98005亿美元；GAAP营业利润2022年为7.46581亿美元，2021年为7.84436亿美元[336] - 2022年卡车运输业务GAAP营业比率为83.5%，2021年为80.9%；非GAAP调整后营业比率2022年为80.4%，2021年为78.7%[336] LTL业务数据关键指标变化 - 2022年LTL业务总收入10.70亿美元，同比增长169.9%；剔除燃油附加费和部门间交易的收入为8.67亿美元，同比增长150.8%[271] - 2022年LTL业务GAAP营业利润率为88.2%，较2021年减少390个基点；Non - GAAP调整后营业利润率为83.6%，较2021年减少530个基点[271] - 2022年LTL业务日均货运量为18642件，同比增长13.4%；每件货物重量为1068磅，同比下降3.9%[271] - 2022年LTL业务每百磅收入为17.61美元，同比增长21.0%；剔除燃油附加费后每百磅收入为14.25美元，同比增长11.8%[271] - 2022年LTL业务每笔货运收入为188.03美元，同比增长16.3%；剔除燃油附加费后每笔货运收入为152.15美元，同比增长7.5%[271] - 公司LTL业务通过约110个设施和超4400个门点运营，2022年剔除燃油附加费收入8.67亿美元，调整后营业利润率83.6%[274] - 2022年公司LTL业务门数量增加超180个，预计2023年门容量将继续增长[276] - 2022年零担运输业务GAAP总营收为10.69554亿美元，2021年为3.96308亿美元；GAAP营业利润2022年为1.26609亿美元，2021年为0.31169亿美元[339] - 2022年零担运输业务GAAP营业比率为88.2%，2021年为92.1%；非GAAP调整后营业比率2022年为83.6%，2021年为88.9%[339] 物流业务数据关键指标变化 - 2022年物流业务调整后运营比率为85.1%，毛利率为21.9%，较2021年的18.1%提升380个基点；物流负载量增长24.0% [281] - 物流板块2022年总营收9.20707亿美元，2021年为8.17003亿美元；运营收入1.33942亿美元，2021年为9392万美元；运营比率85.5%，2021年为88.5%[340] 多式联运业务数据关键指标变化 - 2022年多式联运业务营收485,786千美元，较2021年的458,867千美元增长5.9%；GAAP运营收入48,167千美元，较2021年的42,060千美元增长14.5% [283] - 2022年公司多式联运业务平均每负载收入3,546美元，较2021年的2,852美元增长24.3%，但负载数量下降14.8% [283] - 2022年公司多式联运业务平均集装箱数量为11,786个，较2021年的10,847个增长8.7% [283] - 多式联运板块2022年总营收4.85786亿美元，2021年为4.58867亿美元；运营收入4816.7万美元，2021年为4206万美元；运营比率90.1

财务数据和关键指标变化 - 第四季度排除燃油附加费后收入4.752亿美元，较2022年第三季度下降0.5% [26] - 总调整后运营亏损570万美元，较第三季度改善1580万美元 [27] - 全年净资本支出1.531亿美元，2021年为9700万美元；技术相关资本支出2450万美元，较2021年减少790万美元 [32][33] - 第四季度末净债务4.819亿美元，2021年末为3.698亿美元；流动性1.061亿美元，全年运营现金流4350万美元 [37][39] - 预计2023年利息支出在2600 - 2800万美元之间，净资本支出少于7500万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 整车运输业务 - 扣除燃油后收入3.97亿美元，环比减少约500万美元，主要因现货市场费率环比下降 [14] 长途运输部门 - 第四季度服务水平持续提高，空驶里程百分比下降，专业司机整体素质提升 [15] 专用运输部门 - 全年最后一个季度表现强劲，因其独特价值主张，包括极高服务水平，受客户欢迎 [16] 经纪业务 - 收入7800万美元，第四季度业绩与第三季度相近 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 现货市场费率较合同费率处于创纪录折扣水平，若第四季度现货费率与合同费率持平，运营收入将增加2560万美元 [28] - 第四季度现货费率每英里环比再降0.2美元，导致整体公路运输每英里费率下降0.06美元 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 执行重组计划，将长途运输业务运营模式回归传统，确保按时、经济高效交付货物；将整车运输和经纪业务运营置于同一领导下 [8] - 2023年优先事项为增加网络货运量、减少长途运输业务现货市场敞口、管理费用、审慎配置资本和降低债务水平 [42] - 客户群体集中于行业领先公司和经济防御性领域，业务发展团队积极拓展新客户 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年上半年市场疲软，发货商库存水平高于往常，市场运力相对需求过剩 [44] - 预计未来几个季度小型承运商将退出市场，因现货运输利润低，成本上升；招聘合格专业司机更轻松，二手设备市场价格下降，表明部分运力正在缓慢退出市场 [45][46] - 市场虽具挑战性，但未来会好转，公司2022年的努力将在市场好转时体现财务成果 [25] 其他重要信息 - 重组计划相关成本节约达800万美元，包括办公室工资减少550万美元和其他固定成本节约250万美元，按年计算固定成本节约3200万美元 [30] - 第四季度末车队规模与第三季度末大致相同，将专注于改善当前车队规模的结构和盈利能力 [21] - 出售一个此前出租给非关联公司的码头，获得650万美元现金用于偿还债务 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 现货与运营成本的关系，以及转换为合同业务是否会锁定错误费率 - 公司此前现货业务敞口过大，现货与合同费率差距最高达每英里1美元，转换为合同业务即使费率略低也能显著提升业绩，且公司会有选择地承接合同业务 [54][55][56] 问题2: 长途运输业务中现货与合同业务的占比 - 上一季度披露长途运输车队中约30%为现货业务，第四季度略高于此比例，但相对稳定 [60] 问题3: 长途运输车队是否增长 - 公司无改变车队数量的计划，因司机周转率高，车队数量会有波动，正常运营中季度内波动100 - 150辆属正常 [63][65] 问题4: 资本支出、流动性和杠杆的关系 - 2023年净资本支出预计少于7500万美元，若出售非核心房地产资产，支出会更低；预计2023年产生现金，增加整体流动性；2023年不会出现2022年第三季度那样的巨额运营亏损，将改善整体杠杆水平 [69][70][71] 问题5: 合同业务的目标占比及保持合同费率的能力 - 希望长途运输部门现货业务占比低于20%，整体收入中占比约10%，这可能需到下一个上升周期才能实现；会有策略、有针对性地转换业务，根据不同情况在合同费率上做出一定让步 [81][82][83] 问题6: 利用率提高但总里程数下降的原因 - 从第三季度到第四季度，正常工作周内长途运输车队利用率有绝对改善，这得益于更好地管理司机可用性；同比来看，因节假日数量相同，数据更能体现情况；从第四季度到第一季度，市场疲软、可用货运量减少，但利用率仍有所提高，表明公司模式有显著改进 [86][87][88] 问题7: 上半年利用率改善是否可控 - 公司可在每周基础上实现小幅渐进式改善，季度内因日历因素可能有波动，但运营上基本呈环比改善趋势 [95] 问题8: 当前市场状况及是否已度过需求最差阶段 - 从第四季度到1月通常会有季节性需求下降；需求实际较强，库存调整完成后会更强；市场上有很多勉强维持运营的“僵尸”运输公司 [97][98][99] 问题9: 整车运输业务第一季度盈利能力及何时恢复盈利 - 现货业务敞口过大导致费率成为盈利逆风，若现货费率与合同费率持平，本季度收入将增加约2500万美元；需等到费率市场更有利，即现货费率接近合同费率时才能盈利 [101][113] 问题10: 待出售房地产的规模及相关成本节约情况 - 公司位于田纳西州查塔努加的公司总部，主建筑对面的辅助建筑正在出售，预计今年可获得现金偿还债务；出售房地产可带来年化数百万美元的利息、物业税和公用事业费用节约，还能促使公司持续识别浪费，实现季度性成本节约 [115][110][111]

业绩总结 - 第三季度运营收入为547,828千美元，较2021年同期的491,140千美元增长11.5%[5] - 第三季度净收入为(19,790)千美元，相较于2021年同期的(5,478)千美元，亏损扩大[5] - 调整后每股收益为(0.38)美元，较2021年同期的0.07美元下降[5] - 第三季度总营业收入为547,828千美元，较2021年同期的491,140千美元增长了11.5%[54] - 2022年第三季度的总营业费用为570,568千美元，较2021年同期的484,505千美元增长了17.8%[54] - 2022年第三季度的净亏损为19,790千美元，而2021年同期的净亏损为5,478千美元[54] 用户数据 - 第三季度卡车运输收入（不含燃油附加费）为401,941千美元，较2021年同期的361,004千美元增长11.3%[31] - 不包括燃料附加费的收入为477,428千美元，较2021年同期的451,824千美元增长了5.7%[54] - 公司在2022年第三季度的卡车运输总收入为472,341千美元，较2021年同期的400,320千美元增长了18%[60] 未来展望 - 公司预计2022年净资本支出为150,000千美元，较2021年有所增加[25] - 公司预计2022年全年资本支出为150,000千美元，不包括通过经营租赁融资的设备[65] 负面信息 - 第三季度经调整的运营比率为104.5%，较2021年同期的98.5%显著上升[5] - 经调整的运营收入（损失）为(25,463)千美元，较2021年同期的8,081千美元大幅下降[31] - 经调整的净收入（损失）为(19,630)千美元，较2021年同期的3,430千美元显著下降[5] - 2022年第三季度的现金流量净额为25,410千美元，较2021年同期的70,304千美元显著下降[75] - 2022年第三季度调整后的运营收入为(21,492)千美元，较2021年同期的6,635千美元下降424.5%[81] - 2022年第三季度调整后的每股收益(损失)为(0.38)美元，较2021年同期的0.07美元下降642.9%[87] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2022年9月30日，总净债务为461,100千美元，较2021年12月31日的369,800千美元增加[27] - 2022年第三季度的基本每股亏损为0.38美元，较2021年同期的0.11美元亏损有所增加[74] - 公司在2022年第三季度的卡车运输部门调整后的营业比率为106.3%，较2021年同期的97.8%显著上升[60] - 2022年第三季度调整后的运营费用为498,920千美元，较2021年同期的445,189千美元增长12.1%[81]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度排除燃油附加费后营收4.774亿美元，同比增长5.7%，其中整车运输营收增加4090万美元，经纪业务营收减少1530万美元 [24] - 总调整后运营亏损2150万美元，较2021年第三季度减少2810万美元，较第二季度减少2400万美元 [25] - 第三季度保险和索赔费用4390万美元，较前八个季度平均水平增加2080万美元 [26] - 第三季度发生与重组计划相关费用180万美元，包括终止亚特兰大租约120万美元和遣散费60万美元；此前季度裁员相关遣散费37.7万美元；注销破产客户应收账款100万美元，这些费用使调整后运营费用增加320万美元 [29] - 截至第三季度末，净债务4.611亿美元，高于2021年底的3.698亿美元；流动性1.311亿美元，今年前九个月运营现金流2540万美元 [38][39] - 预计2022年整车运输每英里平均费率实现低两位数增长，OTR合同费率全年上涨约15%，现货费率全年下降约10%，专用费率同比增长约15% [41] - 预计2022年有效税率在23% - 26%之间（不包括任何离散项目），利息费用约1800万美元，净资本支出约1.5亿美元 [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 整车运输业务 - 扣除燃油后整车运输营收4.02亿美元，同比增长11%，得益于每英里总整车运输费率提高和比2021年第三季度增加715辆牵引车，牵引车增长主要在OTR车队，专用业务也有增长 [14] - OTR部门第三季度将整个OTR运营和经纪业务重组到新成立的公路服务部门；在提高司机可用性、降低空驶里程百分比、提高客户服务水平和留住高绩效司机方面取得进展；成功增加了更多合同货运量，但增速不及牵引车数量增长，合同货运与2022年第二季度持平，OTR每英里营收环比下降2.7% [15][16][17] - 专用部门本季度继续强劲执行，为客户提供极高服务水平，客户对专用服务的兴趣持续增长，有机会适度增加牵引车数量以提高整体整车运输收益，通过合理增长、适度提高利用率和降低司机流动率来提高利润率 [18] 经纪业务 - 经纪业务营收7500万美元，较2021年第三季度下降17%，主要因同比整体货运量减少，优先将货运分配给资产型车队，从而减少了经纪业务的货运量 [19] - 该业务连续第二个季度实现20%以上的毛利率，得益于疲软市场条件下较低的运力采购成本 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 现货市场费率从第一季度到第二季度下降约0.50美元/英里，从第二季度到第三季度下降约0.20美元/英里，总计下降0.70美元/英里，由于公司在现货市场的敞口以及燃料价格上涨，对净燃料费用产生不利影响 [28] - 与过去两年相比，今年旺季不存在，终端市场需求持续放缓，市场仍存在过剩运力，小型承运商面临更少的现货机会和更高的成本结构 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 上个月宣布重大重组计划，旨在提高运营盈利能力和现金流，降低资产负债表杠杆，已确定并采取行动削减年化成本2800万美元，包括薪资相关2200万美元、房地产相关200万美元和一般及其他（主要是供应商相关费用）400万美元，预计第四季度开始看到对收益的积极影响 [8][9][30] - 专注于回归货运业务基础，为客户提供高质量服务并控制成本，通过提高OTR车队利用率来改善运营结果 [10][48] - 继续与主要客户保持良好沟通，客户对公司发展方向感到兴奋，客户组合主要集中在防御性经济领域的行业领先公司，如折扣零售、非耐用消费品和零售杂货 [12] - 业务发展团队全年积极拓展新客户，成功支持新客户并展示合作价值 [13] - 未来资本分配将专注于推动业务发展的项目，对回报率不足的项目进行延迟或取消 [37] - 预计2023年净资本支出低于1亿美元，主要基于更保守的设备置换周期和设备交付延迟减少，同时已将IT开发成本年化减少1000万美元，可能通过剥离非核心房地产资产进一步减少资本支出 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场目前疲软，现货费率处于历史低位，但合同费率因过去两年成本上升而保持相对稳定，预计未来两个季度市场仍将缓慢，到明年年中左右，随着供应减少，市场有望好转 [59][60] - 尽管面临市场挑战，但公司专注于可控因素，通过回归基础、服务客户、降低成本和合理分配资本来实现财务结果的持续环比改善，关键在于提高OTR车队利用率 [48] - 预计小型承运商将在未来几个季度退出市场，新承运商进入市场的意愿也将受到抑制，二手设备价格已经下降，公司在招聘合格专业司机方面相对容易 [46][47] 其他重要信息 - 第三季度公司举办了合作伙伴客户峰会，与客户面对面交流，了解需求并展示公司价值主张，反馈积极，未来将深化客户关系 [11] - 截至第三季度末，牵引车车队平均车龄约为两年，与2021年第三季度末持平，年轻的车队和强大的预防性维护计划使公司能够执行更保守的设备置换周期，同时保持每英里维护成本稳定，预计到2023年底车队平均车龄保持在2.5年以下 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 专用费率预计上涨15%而现货费率下降10%的原因 - 公司表示专用费率2022年较2021年约上涨15%，前三季度已基本确定，预计第四季度与第三季度保持一致，且后续不会有大幅环比增长 [52][53] 问题2: 除了出售非核心资产，还有哪些降低净债务的措施 - 公司认为设备车龄状况良好，有机会降低资本支出；同时正在考虑出售部分房地产资产以降低债务 [56] 问题3: 非核心资产具体指什么 - 公司明确有一处房产和建筑物正在考虑剥离，该资产具有一定价值 [58] 问题4: 对市场的宏观看法及明年招标季的情况 - 公司认为当前市场疲软，现货费率处于历史低位，合同费率因成本上升保持相对稳定，预计未来两个季度市场仍将缓慢，到明年年中左右，随着供应减少，市场有望好转 [59][60] 问题5: 保险索赔费用的情况及对未来保费的影响 - 公司表示过去四年多在保险索赔方面较为幸运，本季度费用大幅增加是异常情况，难以预测；从历史记录看，此类高峰是行业特性所致；本季度情况预计不会对未来保费产生重大影响 [66][67] 问题6: 在疲软市场中提高OTR车队利用率的难度及是否考虑转向专用业务 - 公司认为在疲软市场中提高利用率困难，预计会有缓慢的环比增长，需市场好转才能显著改善；目前优先考虑专用业务增长，但会保持整体卡车数量平稳，若有合适机会将继续发展专用业务，但会注重利润率 [69][70][72] 问题7: 若市场进一步疲软，是否会削减单程车队 - 公司表示希望将OTR设备转移到专用业务以减少OTR车队规模，但认为目前的卡车数量是维持基础设施和业务所需的 [73] 问题8: 第四季度整车运输业务是否盈利 - 公司认为第四季度不太可能出现第三季度那样的特殊成本情况，但OTR费率仍面临下行压力，若能维持费率和货运量，有望接近盈亏平衡点，若费率继续恶化则较难实现 [78] 问题9: 明年OTR整车运输费率的预测 - 公司认为明年费率难以预测，预计明年年初合同费率会有一定下行压力，但由于成本大幅上升，下降空间有限，随着市场供应减少，年中左右市场有望好转 [82] 问题10: 成本上升为何未能阻止现货费率下降 - 公司认为这是由于经纪市场的影响，经纪人更关注购买运力的价格而非后端成本，导致市场波动加剧，同时市场上一些小型和新进入的承运商不了解成本或为维持现金流而低价运营，最终可能会被市场淘汰 [83][84] 问题11: 公司是否有需要关注的契约条款和最低流动性要求 - 公司表示有一项弹性契约条款，当流动性低于整体可用额度的10%（即2500万美元）时会触发，但目前流动性为1.3亿美元，预计不会触发该条款 [86] 问题12: 明年净资本支出是否会低于1亿美元 - 公司表示非常有信心明年净资本支出低于1亿美元 [87] 问题13: 本季度设备销售是否有损失 - 公司表示设备销售的收益或损失不显著，市场相对稳定 [89] 问题14: 折旧费用从上个季度的1500万美元增加到本季度的2300万美元的原因及未来折旧的预测 - 公司认为折旧增加主要是由于一些一次性特殊费用的冲销，而非设备销售损失；未来折旧预计会有适度增长，可参考过去季度的平均折旧水平，并考虑资本支出低于1亿美元以及新设备成本上升的因素，预计增长约5% [91][92] 问题15: 削减的成本是结构性还是对市场的响应，市场复苏时是否需要恢复这些成本 - 公司认为削减成本是为了回归基础、关注财务利润率和绩效，即使市场复苏也不会恢复这些成本，将专注于保持健康的业务模式 [96] 问题16: 第三季度资产密集型现货业务的敞口以及第四季度和2023年的趋势 - 公司表示第三季度该业务敞口约占总收入的20%，正努力降低这一比例，但在当前市场环境下，获取新的合同业务并保持费率稳定是一项平衡工作，预计会缓慢环比下降，直到市场好转 [98] 问题17: 公司对个体运输车主司机的敞口以及劳工部相关规定对公司的影响 - 公司表示个体运输车主司机占总车队的比例不到15%，对此不太担忧，但从行业角度看，这一规定可能会对市场运力产生长期影响 [99]

业绩总结 - 第三季度运营收入为547,828千美元，较2021年同期的491,140千美元增长11.5%[5] - 第三季度净收入（亏损）归属于控股权益为（19,790）千美元，较2021年同期的（5,478）千美元显著下降[5] - 调整后每股收益（亏损）为（0.38）美元，较2021年同期的0.07美元下降[5] - 第三季度的总运营费用为570,568千美元，较2021年同期的484,505千美元增长17.8%[39] - 2022年截至9月30日的九个月内，公司的净现金提供来自运营活动为25,410千美元，较2021年的70,304千美元下降63.8%[33] 用户数据 - 第三季度的卡车运输收入（不含燃料附加费）为401,941千美元，较2021年同期的361,004千美元增长11.3%[8] - 2022年第三季度，公司的卡车运输总收入为472,341千美元，较2021年同期的400,320千美元增长18.0%[38] - 不包括燃料附加费的收入为477,428千美元，较2021年同期的451,824千美元增长5.7%[39] 未来展望 - 公司预计2022年全年的净资本支出为150,000千美元，较2021年有所增加[21] - 公司预计2022年卡车运输每英里的平均费率将实现低双位数的增长，OTR合同费率上涨约15%[27] 成本控制与重组 - 公司计划通过重组计划实现每年2800万美元的成本削减[16] - 公司预计通过减少运营费用，年化成本将减少约28.0百万美元[35] - 第三季度发生的非经常性费用总计30.1百万美元，导致卡车运输部门的调整后运营比率下降约750个基点[36] 财务健康 - 截至2022年9月30日，总净债务为461,100千美元，较2021年12月31日的369,800千美元增加[24] - 第三季度的运营比率为104.2%，较2021年同期的98.6%显著上升[5] - 第三季度调整后的运营比率为104.5%，较2021年同期的98.5%上升6.1个百分点[39] - 第三季度利息费用净额为4,588千美元，较2021年同期的3,572千美元增长28.4%[32]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司合并收入增长29.5%，合并经营收入增长42.6%至8.893亿美元，归属于公司的净收入增长27.4%至6.226亿美元[112] - 截至2022年9月30日，公司拥有1.941亿美元无限制现金及现金等价物，2021年循环信贷额度有1.46亿美元未偿还，2021年定期贷款有10亿美元未偿还，股东权益为68亿美元[113] - 2022年年初至9月30日，公司经营现金流为11亿美元，自由现金流为7.425亿美元，偿还长期债务2.094亿美元、循环信贷额度1.14亿美元、融资租赁负债4150万美元、经营租赁负债3080万美元，回购2.999亿美元股票，发放5900万美元股息，收入设备销售收益增至7340万美元[114] - 2022年第三季度公司净收入为1.948亿美元，较去年同期的2.062亿美元减少1140万美元[125] - 2022年前三季度公司净收入为6.226亿美元，较去年同期的4.888亿美元增加1.338亿美元[127] - 2022年设备收益预计约为1000 - 1500万美元，全年净现金资本支出预计在5.25 - 5.75亿美元之间[122] - 2022年全年预计税率约为25%[122] - 2022年第三季度有效税率为25.2%，高于去年同期的22.8%；前九个月有效税率为24.9%，去年同期为24.4%[125][128] - 2022年第三季度与2021年同期相比，GAAP营业利润率从80.2%升至84.9%，非GAAP调整后营业利润率从77.8%升至81.8%[143] - 2022年前三季度与2021年同期相比，GAAP营业利润率从82.2%升至82.9%，非GAAP调整后营业利润率从80.1%降至79.7%[143] - 2022年第三季度公司薪资、工资和福利费用同比增加5920万美元，年初至9月30日同比增加3.972亿美元[183] - 2022年第三季度公司燃料费用同比增加8470万美元，年初至9月30日同比增加2.881亿美元[186] - 2022年第三季度平均DOE燃料价格为每加仑5.09美元，年初至9月30日为每加仑4.99美元；2021年第三季度为每加仑3.36美元，年初至9月30日为每加仑3.16美元[186] - 2022年第三季度运营和维护费用同比增长33.3%，年初至9月30日同比增长40.7%[188] - 2022年第三季度保险和索赔费用同比增加4270万美元，年初至9月30日同比增加9220万美元[189] - 公司薪资、工资和福利费用占总收入的比例，2022年第三季度为29.5%，年初至9月30日为29.0%；占不含卡车和零担燃油附加费收入的比例，2022年第三季度为33.9%，年初至9月30日为33.0%[181] - 公司燃料费用占总收入的比例，2022年第三季度为12.2%，年初至9月30日为11.9%；占不含卡车和零担燃油附加费收入的比例，2022年第三季度为14.0%，年初至9月30日为13.6%[184] - 截至2022年9月30日，公司年初至今的综合保险和索赔费用较去年同期增加1.286亿美元，主要因第三方承运人保险计划的保险准备金增加及ACT和MME的相关费用[190] - 截至2022年9月30日，季度运营税和许可证费用为2662.8万美元，较2021年同期下降3.1%；年初至今为8586.9万美元，较2021年同期增长20.5%[191] - 截至2022年9月30日，季度通信费用为509.5万美元，较2021年同期下降22.9%；年初至今为1670.9万美元，较2021年同期增长2.6%[192] - 截至2022年9月30日，季度财产和设备折旧及摊销费用为1.50363亿美元，较2021年同期增长8.5%；年初至今为4.42889亿美元，较2021年同期增长15.9%[196] - 截至2022年9月30日，季度无形资产摊销费用为1625.4万美元，较2021年同期增长3.4%；年初至今为4863.5万美元，较2021年同期增长23.3%[198] - 截至2022年9月30日，季度租赁费用为1521.6万美元，较2021年同期增长26.8%；年初至今为4210.9万美元，较2021年同期下降0.4%[201] - 截至2022年9月30日，季度采购运输费用为3.64394亿美元，较2021年同期增长3.5%；年初至今为11.3575亿美元，较2021年同期增长24.2%[203] - 2022年第三季度，综合财产和设备折旧及摊销费用较去年同期增加1180万美元；年初至今增加6080万美元[199] - 2022年第三季度，综合采购运输费用较去年同期增加1230万美元；年初至今增加2.213亿美元[205] - 2022年公司产生与建筑改良相关的减值费用81万美元，去年同期无此项费用[207] - 截至2022年9月30日季度，杂项运营费用为3006万美元，较2021年同期的1211.6万美元增长148.1%；年初至今为6296.5万美元，较2021年同期的3804万美元增长65.5%[208] - 截至2022年9月30日季度，利息费用为1467.9万美元，较2021年同期的717.9万美元增长104.5%；年初至今为3070.4万美元，较2021年同期的1397.2万美元增长119.8%[209] - 截至2022年9月30日季度，其他（收入）费用净额为 - 848.8万美元，较2021年同期的 - 407.2万美元增长108.4%；年初至今为3149.3万美元，较2021年同期的 - 3701.7万美元变化 - 185.1%[209] - 截至2022年9月30日季度，所得税费用为6567.9万美元，较2021年同期的6105.9万美元增长7.6%；年初至今为20694.3万美元，较2021年同期的15817.1万美元增长30.8%[209] - 2022年第三季度与2021年同期相比，净合并杂项运营费用增加1790万美元，2022年初至今与2021年同期相比增加2490万美元[210] - 2022年第三季度与2021年同期相比，其他（收入）费用净额增加440万美元，2022年初至今与2021年同期相比不利变化6850万美元[215] - 2022年第三季度与2021年同期相比，合并所得税费用增加460万美元，有效税率从22.8%增至25.2%；2022年初至今与2021年同期相比增加4880万美元，有效税率从24.4%增至24.9%[215] - 截至2022年9月30日季度，GAAP下归属于公司的净利润为19479.5万美元，2021年同期为20617.8万美元；年初至今为62262.4万美元，2021年同期为48877.2万美元[221] - 截至2022年9月30日季度，GAAP下摊薄后每股收益为1.21美元，2021年同期为1.23美元；年初至今为3.80美元，2021年同期为2.93美元[222] - 截至2022年9月30日季度，非GAAP下调整后归属于公司的净利润为20496.7万美元，2021年同期为21708万美元；年初至今为66001.9万美元，2021年同期为51951.1万美元[221] - 截至9月30日的季度，公司GAAP总营收2022年为18.97亿美元，2021年为16.42亿美元；GAAP运营收入2022年为2.65亿美元，2021年为2.70亿美元；GAAP运营比率2022年为86.0%，2021年为83.6%[226] - 截至9月30日的年度，公司GAAP总营收2022年为56.85亿美元，2021年为41.81亿美元；GAAP运营收入2022年为8.89亿美元，2021年为6.23亿美元；GAAP运营比率2022年为84.4%，2021年为85.1%[226] - 截至9月30日的季度，公司Non - GAAP调整后运营收入2022年为2.79亿美元，2021年为2.83亿美元；调整后运营比率2022年为83.1%，2021年为81.3%[226] - 截至9月30日的年度，公司Non - GAAP调整后运营收入2022年为9.39亿美元，2021年为6.63亿美元；调整后运营比率2022年为81.2%，2021年为82.8%[226] - 截至2022年9月30日的年度，GAAP运营现金流为10.99亿美元，非GAAP自由现金流为7.43亿美元[236] - 2022年截至9月30日年度，出售财产和设备所得款项为1.40亿美元，购买财产和设备支出为4.96亿美元[236] - 截至2022年9月30日，公司无限制流动性总额为12.62393亿美元，包括受限现金和受限投资的总流动性为14.17901亿美元[239] - 2022年全年，公司预计净现金资本支出在5.25 - 5.75亿美元之间[240] - 截至2022年9月30日，公司债务、应收账款证券化和融资租赁义务为19亿美元[244] - 截至2022年9月30日，公司有9480万美元的未偿还信用证，不影响2021年循环信贷协议和2021年RSA的可用性[245] - 截至2022年9月30日，公司2022年骑士 - 斯威夫特股票回购计划下剩余2亿美元[246] - 截至2022年9月30日，公司营运资金盈余为5.62亿美元，2021年12月31日为3.395亿美元[247] - 2022年年初至9月30日，经营活动提供的净现金为10.99195亿美元，较2021年增加2.81671亿美元[250] - 2022年年初至9月30日，投资活动使用的净现金为3.58626亿美元，较2021年减少11.90131亿美元[250] - 2022年年初至9月30日，融资活动使用的净现金为7.48829亿美元，较2021年增加16.22138亿美元[250] - 截至2022年9月30日，公司可变利率债务加权平均利率为4%，假设利率提高1个百分点，年利息费用将增加1470万美元[258] 整车运输业务数据关键指标变化 - 2022年年初至9月30日，整车运输业务运营比率为82.9%，调整后运营比率改善40个基点至79.7%，收入增长7.5% [114] - 2022年第三季度，整车运输业务平均牵引车为18196辆，平均挂车为75432辆[115] - 截至2022年9月30日，整车运输业务牵引车加权平均车龄为2.8年，挂车为9.5年[116][117] - 2022年第三季度卡车运输业务运营收入减少3070万美元，每辆拖拉机行驶里程同比下降4.2%[125] - 2022年第三季度与2021年同期相比，卡车运输业务总收入为11.60735亿美元，增长11.5%；排除燃油附加费和部门间交易的收入为9.67769亿美元，增长3.7%[143] - 2022年前三季度与2021年同期相比，卡车运输业务总收入为34.30075亿美元，增长14.7%；排除燃油附加费和部门间交易的收入为28.90782亿美元，增长7.5%[143] - 2022年第三季度与2021年同期相比，每辆牵引车平均收入增长1.8%，每辆牵引车总行驶里程下降4.2%，空载未付费里程百分比从13.5%升至14.8%[143] - 2022年前三季度与2021年同期相比，每辆牵引车平均收入增长7.3%，每辆牵引车总行驶里程下降6.8%，空载未付费里程百分比从13.1%升至14.5%[143] - 截至2022年9月30日的季度，公司运营约13,500辆不规则路线牵引车和约4,700辆专用路线牵引车[141] - 截至2022年第三季度，公司拖车数量增至约75,000辆[148] - 截至9月30日的年度，卡车运输部门GAAP总营收2022年为34.30亿美元，2021年为29.90亿美元；GAAP运营收入2022年为5.87亿美元，2021年为5.33亿美元；GAAP运营比率2022年为82.9%，2021年为82.2%[231] 零担运输业务数据关键指标变化 - 2022年年初至9月30日，零担运输业务运营比率为87.6%，调整后运营比率为83.0% [114] - 2022年第三季度，零担运输业务平均牵引车为3223辆，平均挂车为8472辆[115] - 截至2022年9月30日，零担运输业务牵引车加权平均车龄为4.3年，挂车为8.0年[116][117] - 2022年前三季度零担运输业务运营收入增加835

业绩总结 - 2022年第二季度的运营收入为553,703千美元，同比增长16.5%[5] - 2022年上半年总运营收入为1,070,891千美元，较2021年上半年的925,781千美元增长15.7%[30] - 2022年第二季度的净收入（归属于控股权益）为-554千美元，相较于2021年同期的19,096千美元下降[5] - 2022年上半年净收入为(8,927)千美元，较2021年上半年的21,758千美元大幅下降[31] - 2022年第二季度的基本每股收益为(0.01)美元，较2021年同期的0.38美元下降[29] - 2022年第二季度的总运营费用为547,235千美元，较2021年同期的466,115千美元增长17.4%[30] - 2022年上半年总运营费用为1,064,633千美元，较2021年上半年的908,877千美元增长17.1%[30] 用户数据 - Variant的车队在第二季度环比增长12%，达到1,889辆[4] - 专用部门每辆卡车每周的收入提高至4,913美元[4] 财务状况 - 截至2022年6月30日，总净债务为418.5百万美元，较2021年12月31日的369.8百万美元增加[21] - 2022年第二季度的利息支出为4,586千美元，较2021年同期的3,557千美元增加28.9%[30] - 2022年上半年折旧和摊销费用为38,983千美元，较2021年上半年的41,036千美元下降5.0%[31] 未来展望 - 预计2022年全年的资本支出在1.3亿至1.5亿美元之间[20] - 预计2022年下半年将实现适度的利用率环比改善[24] - 预计2022年全年的有效税率在22%至24%之间[24] - 由于整体经济的不确定性，预计2022年下半年货运需求将继续减弱[26] 其他信息 - 2022年第二季度的卡车运输调整后运营收入为(3,092)千美元，较2021年同期的8,745千美元显著下降[32] - 2022年第二季度调整后的运营比率为99.5%，较2021年同期的98.0%有所上升[33] - 2022年第二季度调整后的净收入（损失）为(2,300)千美元，较2021年同期的4,185千美元下降[34] - 2022年第二季度调整后的每股稀释损失为(0.05)美元，较2021年同期的0.08美元下降[34]