业绩总结 - 公司第一季度的运营收入为517,188千美元，较2021年同期的450,760千美元增长14.7%[7] - 第一季度净收入（损失）归属于控股权益为-8,902千美元，相较于2021年同期的2,538千美元下降[7] - 第一季度每股稀释收益（损失）为-0.17美元，较2021年同期的0.05美元下降[7] - 第一季度总营业费用为517,398千美元，较2021年同期的442,762千美元增长17.0%[26] - 2022年第一季度营业亏损为210千美元，而2021年同期为盈利7,998千美元[26] - 2022年第一季度净亏损为8,973千美元，较2021年同期的盈利2,661千美元大幅下降[26] 用户数据 - 变体车队在第一季度增长9%，结束时拥有1,691辆拖车[4] - 每周每辆拖车的收入在专用部门增加至4,709美元[4] - 2022年第一季度卡车运输部门的营业收入为423,260千美元，较2021年同期的368,920千美元增长14.7%[28] 未来展望 - 公司预计2022年卡车运输费率将实现低双位数的增长[21] - 固定成本占收入的比例预计将随着车队规模的增加而下降，当前固定成本占比为100%[9] - 预计2022年全年净资本支出将在130,000千美元至150,000千美元之间[18] 新产品和新技术研发 - 第一季度调整后的净收入（损失）归属于控股权益为-1,059千美元，较2021年同期的2,538千美元下降[7] - 2022年第一季度调整后净亏损为1,059千美元，较2021年同期的盈利2,538千美元显著下降[33] - 2022年第一季度调整后每股亏损为0.02美元，而2021年同期为盈利0.05美元[33] 负面信息 - 2022年第一季度燃料附加费为52,861千美元，较2021年同期的33,119千美元增长59.8%[26] - 2022年第一季度卡车运输部门的调整后营业收入为2,508千美元，较2021年同期的6,728千美元下降62.8%[28] - 2022年第一季度调整后的营业比率为99.4%，较2021年同期的98.1%有所上升[31]

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收18.27亿美元，2021年同期为12.23亿美元[131] - 2022年第一季度剔除卡车和零担燃油附加费后的营收为16.48亿美元，2021年同期为11.33亿美元[131] - 2022年第一季度归属于公司的净利润为2.08亿美元，2021年同期为1.30亿美元，同比增长60.5%[131][134] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为1.25美元，2021年同期为0.77美元[131] - 2022年第一季度运营比率为83.7%，2021年同期为86.7%[131] - 2022年第一季度调整后归属于公司的净利润为2.25亿美元，2021年同期为1.39亿美元[131] - 2022年第一季度调整后每股收益为1.35美元，2021年同期为0.83美元[131] - 2022年第一季度调整后运营比率为80.6%，2021年同期为84.5%[131] - 2022年第一季度公司净收入从去年同期的1.298亿美元增加7850万美元至2.083亿美元[143] - 2022年第一季度公司产生3.524亿美元自由现金流[136] - 2022年第一季度公司经营现金流为4.569亿美元，偿还长期债务1.333亿美元、金融负债1050万美元、经营租赁负债930万美元，回购约1.5亿美元股票，发放股息2010万美元[144] - 2022年第一季度末公司拥有2.429亿美元不受限制的现金及现金等价物，2021年循环信贷额度有1.65亿美元未偿还，2021年定期贷款有10亿美元未偿还，股东权益为66亿美元[145] - 2022年第一季度公司有效税率为24.9%，2021年第一季度为25.9%[145] - 2022年第一季度合并薪资、工资和福利费用为5.36056亿美元，2021年为3.7037亿美元，增长44.7%[186] - 2022年第一季度合并薪资、工资和福利费用增加1.657亿美元，其中1.352亿美元来自ACT和MME的业绩[188] - 2022年第一季度燃料费用为1.90489亿美元，较2021年的1.18236亿美元增长61.1%，占总营收比例从9.7%升至10.4%，平均DOE燃料价格从2.91美元/加仑涨至4.36美元/加仑[189][192] - 2022年第一季度运营和维护费用为9588.3万美元，较2021年的6807万美元增长40.9%，占总营收比例从5.6%降至5.2%，增加额中含ACT和MME的1240万美元[193][194] - 2022年第一季度保险和索赔费用为9819.2万美元，较2021年的5564.3万美元增长76.5%，占总营收比例从4.5%升至5.4%，增加额主要因第三方承运人保险计划储备金增加及ACT和MME的920万美元[197][198] - 2022年第一季度运营税和许可证费用为2903.7万美元，较2021年的2204.8万美元增长31.7%，占总营收比例从1.8%降至1.6%，增加额主要含ACT和MME的820万美元[199][200] - 2022年第一季度通信费用为587万美元，较2021年的503.7万美元增长16.5%，占总营收比例从0.4%降至0.3%，增加额主要含ACT和MME的110万美元[201][202] - 2022年第一季度财产和设备折旧及摊销费用为1.45044亿美元，较2021年的1.19915亿美元增长21.0%，占总营收比例从9.8%降至7.9%，增加额含ACT和MME的1530万美元，主要因自有设备增加[204][205] - 2022年第一季度无形资产摊销费用为1616.6万美元，较2021年的1174.9万美元增长37.6%，占总营收比例从1.0%降至0.9%，增加额归因于2021年的收购[207][208] - 2022年第一季度租赁费用为1340.1万美元，较2021年的1686.4万美元下降20.5%，占总营收比例从1.4%降至0.7%，减少因自有设备增加[209][210] - 2022年第一季度采购运输费用为3.86446亿美元，较2021年的2.5823亿美元增长49.7%，占总营收比例从21.1%升至21.2%，增加额含ACT和MME的460万美元，主要因支付给第三方承运人费用增加，独立承包商行驶里程减少2.5%[213][214] - 2022年第一季度发生减值费用81万美元，2021年为0，主要与非报告业务部门的建筑改进有关[216] - 2022年第一季度利息费用为668万美元，较2021年的348.6万美元增长91.6%，主要因2021年债务协议使整体债务余额增加[219] - 2022年第一季度其他费用（收入）净额为1440.5万美元，较2021年的 - 1610.5万美元变动 - 189.4%，主要因当期投资组合净亏损[219][221] - 2022年第一季度所得税费用为6917.4万美元，较2021年的4532.9万美元增长52.6%，主要因税前收入增加，有效税率从2021年的25.9%降至2022年的24.9%[219][222] - 2022年第一季度GAAP下归属于公司的净利润为2.08337亿美元，2021年为1.2979亿美元；非GAAP下调整后净利润为2.24863亿美元，2021年为1.39433亿美元[227] - 2022年第一季度GAAP下摊薄后每股收益为1.25美元，2021年为0.77美元；非GAAP下调整后每股收益为1.35美元，2021年为0.83美元[230] - 2022年第一季度GAAP下总营收为18.26989亿美元，2021年为12.23014亿美元；GAAP下营业利润为2.98086亿美元，2021年为1.62259亿美元[234] - 2022年第一季度非GAAP下调整后营业利润为3.20117亿美元，2021年为1.7525亿美元；调整后营业比率为80.6%，2021年为84.5%[234] - 2022年第一季度非GAAP自由现金流为3.52418亿美元[245] - 截至2022年3月31日，公司无限制流动性为12.56986亿美元，包含受限现金和受限投资的总流动性为13.95875亿美元[248] - 公司预计2022年全年净现金资本支出在5.5 - 6亿美元之间[251] - 截至2022年3月31日，公司债务、应收账款证券化和融资租赁义务为20亿美元[255] - 截至2022年3月31日，公司2020年股票回购计划剩余4790万美元；4月25日，董事会授权3.5亿美元股票回购[257] - 截至2022年3月31日，公司营运资金盈余为3.002亿美元，2021年12月31日为3.395亿美元[258] - 2022年第一季度净现金经营活动提供4.5686亿美元，较2021年增加1.50747亿美元；投资活动使用1.10187亿美元，较2021年增加3604.6万美元；融资活动使用3.23249亿美元，较2021年增加1.37883亿美元[261] - 截至2022年3月31日，公司可变利率债务加权平均利率为1.1%，假设利率提高1个百分点，年利息费用将增加1660万美元[268] - 2022年第一季度美国柴油每加仑周平均价格从2021年的2.91美元涨至4.36美元[269] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度各可报告业务板块营收增长且利润率提高，剔除卡车和零担燃油附加费后，综合营收增长45.4%，综合运营收入提高83.7%至2.98亿美元[134] - 2022年第一季度卡车业务板块平均牵引车数量为17965辆，2021年为18224辆；平均挂车数量为71310辆，2021年为59797辆[131] - 2022年第一季度整车运输业务运营比率为81.0%，调整后运营比率为78.2%，较去年同期改善360个基点[136] - 2022年第一季度物流业务运营比率为86.0%，调整后运营比率为85.7%，营业收入改善422.6%，负载数量增长76.9%，收入增长142.1%[136] - 2022年第一季度零担运输业务运营比率为89.7%，调整后运营比率为85.9%，每百磅收入（不含燃油附加费）改善13.8%，总成本协同效应显现，连续改善440个基点[136] - 2022年第一季度多式联运业务运营比率为86.1%，改善1070个基点，营业收入增长338.8%，收入同比增长2.1%[136] - 2022年第一季度非报告业务收入增长132.2%，运营收入改善1910万美元[136] - 剔除燃油附加费和部门间交易后，每装载英里收入增长22.9%，每台牵引车英里数因运距缩短4.4%而下降9.6%，最终每台牵引车平均收入增长9.4%[157] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司分别拥有平均16,159辆和16,305辆自有牵引车[157] - 自2021年第四季度以来，公司拖车数量增加超2,200辆[159] - 2022年第一季度物流业务总收入2.82039亿美元，2021年为1.18887亿美元，增长137.2%；调整后运营收入增长427.1%，调整后运营比率降至85.7%[162] - 2022年第一季度LTL业务总收入2.55125亿美元，剔除燃油附加费后收入2.14675亿美元，调整后运营比率为85.9%[171] - 2022年第一季度LTL业务每天发货量18,783件，每件货物重量1,098，平均运距522英里[171] - 2022年第一季度多式联运业务总收入1.09222亿美元，2021年为1.07066亿美元，增长2.0%；运营收入增长338.8%，运营比率从96.8%降至86.1%[176] - 2022年第一季度非报告业务总收入1.17639亿美元，2021年为5066.9万美元，增长132.2%；运营收入从亏损725.8万美元转为盈利1182.1万美元[181] - 2022年第一季度卡车运输业务GAAP下营业利润为2.05117亿美元，2021年为1.58483亿美元；非GAAP下调整后营业利润为2.05441亿美元，2021年为1.58807亿美元[238] - 2022年第一季度物流业务GAAP下营业利润为3960.1万美元，2021年为757.7万美元；非GAAP下调整后营业利润为3993.5万美元，2021年为757.7万美元[241] - 2022年第一季度零担运输业务GAAP下营业利润为2637.7万美元；非GAAP下调整后营业利润为3032.2万美元[242] - 多式联运部门2022年第一季度GAAP总营收1.09222亿美元，运营收入1517万美元，运营比率86.1%；2021年同期总营收1.07066亿美元，运营收入345.7万美元，运营比率96.8%[244]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司总营收为59.98019亿美元，2020年为46.73863亿美元；剔除整车和零担燃油附加费后，2021年营收为55.3189亿美元，2020年为43.69207亿美元[235] - 2021年归属于公司的净利润为7.43388亿美元，2020年为4.10002亿美元；摊薄后每股收益2021年为4.45美元，2020年为2.40美元[235] - 2021年公司运营比率为83.9%，2020年为87.9%；调整后运营比率2021年为81.5%，2020年为85.3%[235] - 2021年各可报告业务板块营收增长、利润率提升，剔除整车和零担燃油附加费后，合并营收增长26.6%，合并运营收入增长71.1%至9.657亿美元，归属于公司的净利润增长81.3%至7.434亿美元[238] - 2021年公司运营现金流为12亿美元，偿还运营租赁负债4820万美元，偿还融资租赁负债1.082亿美元，资本支出2.82亿美元，四项收购支出15亿美元，向股东返还股份回购资金5720万美元和股息6350万美元，年末无限制现金及现金等价物为2.61亿美元[247] - 2021年公司总营收为59.98019亿美元，2020年为46.73863亿美元，同比增长28.3%[250] - 2021年公司运营收入为9.65697亿美元，2020年为5.64438亿美元，同比增长71.1%[250] - 2021年公司薪资、工资和福利费用17.71772亿美元，较2020年增长19.5%，占总收入的29.5%，占不含卡车和LTL燃油附加费收入的32.0%[282] - 2021年公司燃料费用5462.56万美元，较2020年增长31.2%，占总收入的9.1%，占不含卡车和LTL燃油附加费收入的9.9%[285] - 2021年公司运营和维护费用3135.05万美元，较2020年增长13.9%，占总收入的5.2%，占不含卡车和LTL燃油附加费收入的5.7%[288] - 2021年公司保险和索赔费用2753.78万美元，较2020年增长42.8%，占总收入的4.6%，占不含卡车和LTL燃油附加费收入的5.0%[290] - 2021年运营税和许可证费用为98784000美元，较2020年的87422000美元增长13.0%，主要因ACT运营税和许可证费用1350万美元[292][293] - 2021年通信费用为22486000美元，较2020年的19596000美元增长14.7%，主要因ACT通信费用200万美元[294][295] - 2021年财产和设备折旧及摊销费用为522596000美元，较2020年的460775000美元增长13.4%，含ACT费用2480万美元，其余因自有设备增加[297][298] - 2021年无形资产摊销费用为55299000美元，较2020年的45895000美元增长20.5%，归因于2021年的多项收购[300][301] - 2021年租赁费用为55161000美元，较2020年的86640000美元下降36.3%，因自有与租赁设备比例增加，预计2022年继续下降[302][303] - 2021年采购运输费用为1320888000美元，较2020年的936649000美元增长41.0%，主要因向第三方承运人付款增加，独立承包商行驶里程减少14.0%[304][305] - 2021年减值费用为299000美元，较2020年的5335000美元下降94.4%，2021年与待售设备和跟踪系统有关，2020年与替代燃料技术等有关[307] - 2021年杂项运营费用为49898000美元，较2020年的99488000美元下降49.8%，含ACT额外费用1690万美元，排除后因设备销售收益增加而减少[308][309] - 2021年利息收入为 - 1173000美元，较2020年的 - 1928000美元下降39.2%，因投资组合调整至现金及等价物；利息费用为21140000美元，较2020年的17309000美元增长22.1%，因债务余额增加[311][312][313] - 2021年其他收入净额为 - 28905000美元，较2020年的 - 11254000美元增长156.8%，因投资未实现收益增加；所得税费用为230887000美元，较2020年的149676000美元增长54.3%，因税前收入增加及州递延税负债调整[311][315][316] - 2021年GAAP净利润为74338.8万美元，2020年为41000.2万美元；非GAAP调整后净利润2021年为78818.1万美元，2020年为46614.7万美元[322] - 2021年GAAP摊薄后每股收益为4.45美元，2020年为2.40美元；非GAAP调整后每股收益2021年为4.72美元，2020年为2.73美元[324] - 2021年总营收为59.98019亿美元，2020年为46.73863亿美元；GAAP营业利润2021年为9.65697亿美元，2020年为5.64438亿美元[326] - 2021年GAAP营业比率为83.9%，2020年为87.9%；非GAAP调整后营业比率2021年为81.5%，2020年为85.3%[326] - 2021年所得税费用为23088.7万美元，2020年为14967.6万美元[322] - 2021年无形资产摊销费用为5529.9万美元，2020年为4589.5万美元[322] - 2021年非GAAP自由现金流为908,137美元，GAAP运营现金流为1,190,153美元[335] - 截至2021年12月31日，公司无限制流动性总额为1,172,670,000美元，包含受限现金和投资的总流动性为1,267,558,000美元[337] - 2022年公司预计净现金资本支出在5.5亿至6亿美元之间[338] - 截至2021年12月31日，公司债务、应收账款证券化和融资租赁义务为21亿美元[343] - 2021年公司预计在2021 RSA、2021定期贷款、2021循环信贷协议、保德信票据和其他债务到期前，需支付利息分别约为750万美元、4670万美元、1300万美元、450万美元和20万美元[344] - 截至2021年12月31日，2020年骑士 - 斯威夫特回购计划还有1.928亿美元可用[347] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司营运资金盈余分别为3.395亿美元和8370万美元[348] - 2021年与2020年相比，经营活动提供的净现金增加2.705亿美元，主要因ACT经营活动多提供2.14亿美元净现金[350][351] - 2021年与2020年相比，投资活动使用的净现金增加13亿美元，因2021年收购支出15亿美元，2020年为4680万美元[350][352] - 2021年与2020年相比，融资活动相关净现金增加12亿美元，主要因2021年债务协议获得12亿美元收益[350][353] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年整车业务运营比率为80.9%，改善380个基点；物流业务运营比率为88.5%，负载量增长51.5%，剔除部门间交易后营收增长118.8%；零担业务运营比率为92.1%，按预估年化计算，零担业务约占合并营收（剔除整车和零担燃油附加费）的14%；多式联运业务运营比率为90.8%，改善940个基点，营收同比增长17.2%[242] - 2021年整车业务运营收入增加2.059亿美元，主要因每装载英里收入（剔除燃油附加费和部门间交易）增长21.1%，部分被每辆牵引车总里程数下降10.3%抵消[248] - 2021年物流业务运营收入增加7370万美元，得益于负载量增长51.5%和每负载收入增长44.4%[248] - 2021年零担业务通过ACT和MME活动实现运营收入3120万美元[248] - 2021年多式联运业务运营收入增加4300万美元，主要因每负载收入增长21.8%，部分被负载量下降3.7%抵消[248] - 2021年卡车运输业务营收40.98005亿美元，占比68.3%，运营收入7.84436亿美元，占比81.2%[250] - 2021年物流业务营收8.17003亿美元，较2020年增长117.4%，运营收入9392万美元，较2020年增长363.9%[250][261] - 2021年零担运输业务营收3.96308亿美元，运营收入3116.9万美元[250] - 2021年多式联运业务营收4.58867亿美元，运营收入4206万美元[250] - 2021年卡车运输业务平均每辆拖拉机收入20.4299万美元，较2020年增长8.3%[255] - 2021年物流业务每单收入2439美元，较2020年增长44.4%，毛利率为18.1%，较2020年增加360个基点[261] - 2021年卡车运输业务GAAP运营比率为80.9%，较2020年降低380个基点，非GAAP调整后运营比率为78.7%，较2020年降低430个基点[255] - 2021年物流业务GAAP运营比率为88.5%，较2020年降低610个基点，非GAAP调整后运营比率为88.1%，较2020年降低640个基点[261] - 2021年公司总收入3.96308亿美元，不含燃油附加费收入3.45785亿美元，GAAP运营收入3116.9万美元，非GAAP调整后运营收入3829.3万美元[270] - 2021年LTL部门不含燃油附加费收入3.458亿美元，调整后运营比率88.9%，每百磅收入12.75美元，每批货物收入141.57美元[272] - 2021年多式联运部门总收入4.58867亿美元，较2020年增长17.2%，GAAP运营收入4206万美元，调整后运营比率从2020年的100.2%改善至90.8%[274] - 2021年非报告部门总收入3.06414亿美元，较2020年增长62.2%，运营收入1411.2万美元，较2020年改善142.3%[279] - 2021年与2020年相比，多式联运部门负载数量减少3.7%，但每负载收入增长21.8%，主要因铁路拥堵和分配影响[274][275] - 2021年卡车运输业务总营收为40.98005亿美元，2020年为37.86030亿美元；GAAP营业利润2021年为7.84436亿美元，2020年为5.78512亿美元[329] - 2021年物流业务总营收为8.17003亿美元，2020年为3.75841亿美元；GAAP营业利润2021年为0.93920亿美元，2020年为0.20245亿美元[332] - 2021年零担运输业务总营收为3.96308亿美元，GAAP营业利润为0.31169亿美元[333] - 2021年多式联运业务总营收为4.58867亿美元，2020年为3.91462亿美元；GAAP营业利润（亏损）2021年为0.42060亿美元，2020年为 - 0.00943亿美元[334] 公司未来规划与目标 - 公司计划在2022年增加约2000个集装箱，预计下半年货运量将增加，长期目标是调整后运营比率达到80%多至90%中[276] 公司风险与管理判断 - 公司财产和设备按直线法折旧，无形资产客户关系按直线法在资产预计使用寿命内摊销[363] - 公司确定所得税拨备和递延所得税资产能否全部或部分实现需重大管理判断[367] - 公司租赁业务在确定折现率、判断合同是否含租赁等方面需管理判断[370] - 公司股票薪酬费用确定需判断业绩目标实现可能性和时间，并定期修订估计[372] - 公允价值通过多种估值技术确定，估计公允价值的假设变化可能影响其确定和减值[365] - 公司利用所得税规划策略降低整体所得税，策略可能被驳回致所得税负债增加[368] - 公司主要通过可变利率债务和固定利率设备租赁融资管理利率风险[375] - 公司有燃料价格风险，虽历史上能通过燃油附加费收回大部分成本，但未来情况不可预测[377] 外部环境因素 - 2021年美国每周平均柴油价格从2020年的每加仑2.56美元涨至每加仑3.29美元[377]

业绩总结 - 第四季度总运营收入为531,605千美元，同比增长16.7%[5] - 第四季度卡车运输收入为375,422千美元，同比增长6.5%[5] - 第四季度经纪业务收入为111,858千美元，同比增长46.5%[5] - 第四季度运营亏损为5,110千美元，同比下降134.0%[5] - 2021年全年总收入为1,948,526千美元，较2020年的1,742,101千美元增长11.9%[26] - 2021年第四季度的净收入为(4,979)千美元，较2020年同期的7,663千美元下降[22] - 2021年第四季度的总运营费用为536,715千美元，较2020年同期的440,536千美元增长21.8%[26] - 2021年全年GAAP净收入为10,870千美元，2020年为18,552千美元[28] 用户数据 - Variant车队在第四季度末达到1,555辆[4] - 2021年Variant的年化员工流失率为95%[6] - 2021年Variant每辆卡车的周收入为3,740美元[6] 未来展望 - 预计2022年合同运费将增长10%以上，受整体市场需求和供应不足的推动[17] - 预计2022年卡车运输每英里费率预计将实现低双位数增长，OTR合同费率在合同续签期间上涨超过10%[18] - 预计2022年净资本支出在1.3亿到1.5亿美元之间，前提是没有额外的供应链问题[18] - 预计2022年有效税率在26%到28%之间[18] 新产品和新技术研发 - 由于经纪业务的增长，第四季度采购运输费用同比增长18.0%[9] 负面信息 - 由于两起严重事故，保险费用和索赔在第四季度有所增加[9] - 2021年第四季度的卡车运输运营收入为(8,230)千美元，较2020年同期的14,232千美元下降[23] - 2021年第四季度的卡车运输运营比率为102.0%，较2020年同期的96.2%上升[23] - 调整后的净收入（损失）为（1,995）千美元，2020年为7,574千美元[28] - 2021年第四季度的减值费用为4,334千美元，2020年为0[28]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended S ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度运营收入4.911亿美元，较2020年第三季度增长13.8%；剔除燃油附加费影响后，收入为4.518亿美元，同比增长11.9% [15] - 调整后的运营比率从去年同期的96.1%恶化至98.5%，调整后的整车运输运营比率从2020年第三季度的94.1%恶化至97.8% [17] - 预计全年有效税率在26% - 28%之间（不包括任何离散项目），全年净资本支出在1.3亿 - 1.5亿美元之间，预计利息支出约为1500万美元 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 Variant业务 - 第三季度末拥有1283辆牵引车，环比增长约11%，预计到2021年底将拥有1500辆或更多牵引车，同比增长约120% [10] - 自第三季度末以来，已增加近100辆牵引车，目前年化收入运行率约为2.5亿美元 [10] - 优化器优先考虑收益率，使每辆牵引车每周平均收入增长2.4%，每英里费率增长18.3%，但利用率下降13.3% [15] 专用业务（Dedicated） - 第三季度整体费率提高3%，季度末费率较第二季度上涨近7%，预计第四季度运营收入将受益 [11] - 每辆牵引车每周平均收入达到4340美元，同比增长6.7%，费率同比增长7.4% [16] 经纪业务（Brokerage） - Xpress Technologies收入同比增长62%，达到约9100万美元，毛利率较2020年第三季度提高450个基点 [13] - 本季度通过数字平台处理的货物百分比增加到83% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2022年现货费率将保持强劲，相对于合同费率有一定溢价，合同费率预计增长5% - 10% [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于投资Variant和Xpress Technologies，目标是在未来4年使收入翻倍 [9] - 认为卡车运输行业正接近颠覆和整合，专注于打造数字化舰队，利用人工智能和数字平台进行招聘、规划、调度和管理 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为市场需求至少在2022年上半年将保持强劲，供应链问题和司机短缺是行业面临的主要挑战 [50][51] - 相信Variant的增长将超过传统OTR车队的收缩，未来几个季度将实现车队净增长，最终推动财务业绩改善 [26] 其他重要信息 - 公司对一家自动驾驶卡车公司进行了股权投资，按季度进行市值计价，该投资可能存在波动，公司会将未实现的收益或损失从调整后的业绩中剔除 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于提高司机工资和费率调整的情况及后续预期 - 此前在未及时获得费率提升的情况下提高了司机工资，目前费率已调整到位，预计后续不会有显著成本增加，能够维持费率和利润率 [33][36] 问题2: 从运营比率98%提升到中90s需要什么条件 - 专用业务费率调整将带来一定改善，Variant卡车数量的增长是运营比率改善和盈利的关键，只要Variant持续增长，未来业绩将达到预期 [38] 问题3: 经纪业务本季度未实现盈利的原因 - 公司仍处于投资阶段，虽然货运组合和毛利率在合同层面有所改善，但为了未来发展进行了积极投资 [41] 问题4: Variant卡车数量接近1500辆，但利润率传导不明显，如何分析专用业务影响和固定成本占比动态，以及超过1500辆后的目标和拐点 - 专用业务费率提高将有助于改善运营比率，Variant增长在第三季度较慢，但近期已加速，随着其在收入中占比提高，将对整体盈利产生更显著影响 [48][49] 问题5: 对2022年现货费率超过合同费率有信心的原因及合同费率预期 - 市场需求预计至少在2022年上半年保持强劲，司机短缺问题难以解决，预计现货费率将保持强劲，合同费率预计增长5% - 10% [50][51] 问题6: 关于顺序利润率改善的预期 - 专用业务费率提高可能带来100 - 200个基点的改善，整体利润率还取决于Variant卡车数量的最终规模，公司更关注长期的Variant卡车数量增长、安全指标和司机体验 [60] 问题7: Variant和传统卡车利用率的差异情况 - 公司更关注每辆卡车每周的收入，虽然利用率是其中一个因素，但优化合适的货运定价能带来更好的结果 [61] 问题8: 其他卡车运输收入较去年第二季度大幅增长的原因及是否持续 - 这部分收入为杂项收入，包括独立承包商项目的租赁收入等，预计该收入水平将持续 [62][64] 问题9: 司机市场是否改善及对疫苗强制令的看法和应对措施 - 司机市场整体未改善，公司自身的招聘和留用计划起到了一定作用；公司等待OSHA的裁决，担心疫苗强制令会导致司机群体的强烈抵制和流失，正在研究应对方案 [66] 问题10: 关于供应链方面政府对服务时间和司机要求的讨论情况 - 目前仅有交通部长的一些相关言论，尚未有实质性的决定或措施出台 [67] 问题11: OTR部门每辆卡车每周收入两年累计增长不如其他公司的原因 - 不再向该部门输送学生司机，团队卡车数量减少，导致里程数减少；Variant车队优化器更注重收益率而非里程数，虽然每英里费率表现较好，但利用率有所下降；净卡车数量在过去一年有所减少，目前正在重建和增长 [74][75] 问题12: 经纪业务“投资增长”的具体含义及未来几年的发展情况 - 前期投资主要用于改善运营模式基础，如调整货运组合等；未来投资主要集中在技术和团队建设上，以支持业务增长，目前已完成业务转型，为未来增长奠定了基础 [77][78] 问题13: 经纪业务在未来几年对动力单元或甩挂运输业务的规划 - 这是提升Variant选择性的关键，目前经纪业务的动力单元业务占每日业务量的15% - 30%，公司已聘请行业人才来正式拓展该业务 [80] 问题14: 疫苗强制令对公司业务的具体影响 - 行业可能会失去5% - 10%的司机，这将对公司运营造成很大困难，公司正在努力制定措施来减轻司机流失的影响 [82] 问题15: 为何在争取司机豁免疫苗强制令方面进展不大 - 行业内一直在积极推动，但目前来看获得豁免的可能性较低，不过由于供应链问题受到关注，仍有一定希望 [88] 问题16: Variant在当前环境下的司机收购成本、周转率情况及上季度增长放缓又加速的原因 - 上季度周转率略有上升，主要是由于快速扩张带来的一些问题影响了司机体验；公司领导团队已解决这些问题，10月份司机数量加速增长，对司机基础的持续增长有信心 [91] 问题17: Variant在寻找和留住司机方面的收购成本情况 - 有两种主要招聘渠道，其中Variant大使模式的收购成本较低，该项目已取得显著进展，招聘速度加快 [93] 问题18: 如何对Variant进行基准测试和管理，以及内部衡量指标 - 主要跟踪优化器的效果，第三季度通过提高费率和调整利用率，在可比市场环境下取得了100个基点的改善 [96] 问题19: 如何看待Variant的技术投资，是否接近拐点以及2022年的投资情况 - 认为Q3已出现拐点，但由于宏观因素增长受阻，目前已恢复增长，随着规模扩大将进一步远离拐点；技术投资将持续，目前投资水平较为健康，未来可能有小幅度增加 [103]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入为1,642,445千美元，同比增长35.7%[10] - 2021年第三季度调整后的每股收益为1.30美元，同比增长64.6%[10] - 2021年第三季度净收入为206,178千美元，同比增长68.9%[10] - 2021年截至9月30日的年初至今总收入为4,181,160千美元，同比增长23%[27] - 2021年截至9月30日的调整后净收入为519,511千美元，同比增长69%[29] - 2021年每股稀释收益为2.93美元，同比增长86%[30] 用户数据 - 2021年第三季度卡车运输部门收入为933,205千美元，同比增长3.4%[12] - 2021年第三季度物流部门收入为221,374千美元，同比增长130%[15] - 2021年第三季度LTL部门收入为167,900千美元，同比增长7.9%[19] - 2021年第三季度物流部门总收入为226,338千美元，同比增长128.7%[34] - 2021年第三季度LTL部门调整后运营收入为20,967千美元，同比增长13.6%[37] 未来展望 - 预计2021年全年的有机收入增长为634百万美元[9] - 预计2022年卡车运输服务将继续保持强劲需求[22] - 2021年全年的调整后每股收益预期上调至4.50 - 4.55美元[24] 财务指标 - 2021年第三季度自由现金流为621百万美元，现金转化率为1.2[8] - 2021年第三季度调整后的运营比率为77.8%，较去年同期改善350个基点[12] - 2021年截至9月30日的调整后营业收入为662,995千美元，同比增长56%[29] - 2021年全年的净现金资本支出预期范围为450百万至470百万美元[24] - 2021年全年的税率预期约为25%[24] 其他信息 - 截至2021年9月30日，总资产为10,354,982千美元，同比增长21.7%[39] - 截至2021年9月30日，净有形资产为4,009,816千美元，同比增长23.7%[39] - Knight-Swift截至2021年9月30日的净收入为488,772千美元，同比增长82.3%[40] - 调整后的税前收入为687,501千美元，同比增长63.4%[40] - COVID-19相关的增量成本在2020年第三季度为12,259千美元[40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度末，公司总营收为13.15701亿美元，2020年同期为10.60698亿美元；2021年上半年总营收为25.38715亿美元，2020年同期为21.85496亿美元[160] - 2021年第二季度末，公司净利润为1.52804亿美元，2020年同期为0.80189亿美元；2021年上半年净利润为2.82594亿美元，2020年同期为1.45615亿美元[160] - 2021年第二季度末，公司摊薄后每股收益为0.92美元，2020年同期为0.47美元；2021年上半年摊薄后每股收益为1.69美元，2020年同期为0.85美元[160] - 2021年上半年，公司剔除卡车燃油附加费后的综合营收增长15.9%，调整后净利润为3.024亿美元，较2020年上半年的1.727亿美元增长75.1%[164] - 2021年第二季度公司净利润从去年同期的8020万美元增至1.528亿美元，增加了7260万美元；2021年上半年净利润从去年同期的1.456亿美元增至2.826亿美元，增加了1.37亿美元[172] - 截至2021年6月30日，公司经营现金流为4.595亿美元，减少经营租赁负债2830万美元，资本支出（净额）为1.205亿美元，收购支出6330万美元，股票回购和股息分别为5370万美元和3030万美元[173] - 本季度末，公司拥有1.79亿美元无限制现金及现金等价物，循环信贷额度未偿还5500万美元，2017年定期贷款未偿还面值3亿美元，股东权益为61亿美元[174] - 2021年第二季度，公司运营收入为1.91115亿美元，去年同期为1.02167亿美元；上半年为3.53374亿美元，去年同期为2.04286亿美元[179] - 2021年第二季度，“其他收入（费用）净额”改善830万美元；上半年改善3100万美元[174] - 2021年第二季度，综合所得税费用增加2500万美元，有效税率为25.3%（2020年同期为25.0%）；上半年增加4570万美元，有效税率为25.5%（2020年上半年为26.0%）[174] - 2021年第二季度和上半年，薪资、工资和福利费用分别增加1230万美元和2780万美元，同比增长3.4%和3.9%[213][215] - 2021年第二季度和上半年，燃料费用分别增加3970万美元和3610万美元，同比增长45.9%和17.3%，第二季度平均DOE燃料价格为3.21美元/加仑，上半年为3.06美元/加仑[216][220] - 2021年第二季度和上半年，运营和维护费用分别增加520万美元和490万美元，同比增长7.9%和3.7%[221][222] - 2021年第二季度和上半年，保险和索赔费用分别增加1350万美元和1480万美元，同比增长29.7%和14.9%[223][226] - 2021年第二季度和上半年，运营税和许可证费用分别增加80万美元和70万美元，同比增长4.0%和1.7%[227][228] - 2021年第二季度和上半年，通信费用分别下降5.4%和1.1%[229] - 2021年第二季度和上半年，财产和设备折旧及摊销费用分别增加900万美元和1870万美元，同比增长7.9%和8.3%[232][233] - 2021年第二季度和上半年无形资产摊销分别增加0.5百万美元和0.8百万美元，同比增长4.4%和3.4%[235] - 2021年第二季度和上半年租金费用分别减少9.0百万美元和17.5百万美元，同比下降40.1%和36.6%[238][239] - 2021年第二季度和上半年采购运输费用分别增加104.1百万美元和137.0百万美元，同比增长52.0%和32.2%[241][243] - 2021年第二季度和上半年独立承包商行驶里程分别下降8.3%和10.7%[243] - 2021年第二季度和上半年减值费用同比下降100.0%[244] - 2021年第二季度和上半年杂项运营费用分别下降45.5%和40.8%[246] - 2021年第二季度和上半年利息费用分别下降17.8%和32.9%[247] - 2021年第二季度和上半年其他（收入）净额分别增长98.1%和1553.9%[247] - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别增长93.1%和89.0%[247] - 2021年第二季度和上半年杂项运营费用减少主要因设备销售收益分别增加13.4百万美元和20.9百万美元[250] - 2021年第二季度GAAP净利润为1.52804亿美元，2020年同期为8018.9万美元；2021年上半年为2.82594亿美元，2020年同期为1.45615亿美元[255] - 2021年第二季度Non - GAAP调整后净利润为1.62998亿美元，2020年同期为9649.8万美元；2021年上半年为3.02431亿美元，2020年同期为1.72703亿美元[255] - 2021年第二季度GAAP摊薄后每股收益为0.92美元，2020年同期为0.47美元；2021年上半年为1.69美元，2020年同期为0.85美元[258] - 2021年第二季度Non - GAAP调整后每股收益为0.98美元，2020年同期为0.57美元；2021年上半年为1.81美元，2020年同期为1.01美元[258] - 2021年第二季度GAAP总营收为13.15701亿美元，2020年同期为10.60698亿美元；2021年上半年为25.38715亿美元，2020年同期为21.85496亿美元[261] - 2021年第二季度GAAP运营利润率为85.5%，2020年同期为90.4%；2021年上半年为86.1%，2020年同期为90.7%[261] - 2021年第二季度Non - GAAP调整后运营利润率为83.1%，2020年同期为87.6%；2021年上半年为83.8%，2020年同期为88.1%[261] - 截至2021年6月30日，公司无限制流动性为9.43159亿美元，包含受限现金和受限投资的总流动性为10.04783亿美元[271] - 公司预计2021年全年净资本支出在5 - 5.5亿美元之间[272] - 截至2021年6月30日，公司债务、应收账款证券化和融资租赁义务为8.707亿美元；6月30日后，公司收购ACT并借款12亿美元[276] - 截至2021年6月30日，公司2020年股票回购计划剩余1.963亿美元[278] - 截至2021年6月30日，公司营运资金盈余为3.693亿美元，2020年12月31日为8370万美元[279] - 2021年上半年经营活动提供净现金4.59504亿美元，2020年同期为3.8336亿美元，增加7614.4万美元[282] - 2021年上半年投资活动使用净现金1.96916亿美元，2020年同期为2.53066亿美元，减少5615万美元[282] - 2021年上半年融资活动使用净现金2.27798亿美元，2020年同期为1.73771亿美元，增加5402.7万美元[282] 运输业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年，公司运输业务剔除燃油附加费和部门间交易后的营收增长7.2%，调整后运营比率从2020年上半年的86.0%改善至81.3%[164] - 2021年第二季度，运输业务运营收入增加6070万美元，每台拖拉机平均收入增长10.3%，每装载英里收入（不包括燃油附加费和内部交易）增长18.8%；上半年运营收入增加1.118亿美元，每台拖拉机平均收入增长9.0%，每装载英里收入增长17.5%[174] - 2021年第二季度，运输业务总营收为9.85858亿美元，同比增长12.1%；上半年为19.48805亿美元，同比增长8.4%[179][186] - 2021年第二季度，运输业务板块运营收入同比增长56.3%，剔除燃油附加费和内部交易的收入增长8.2%，每辆牵引车平均收入增长10.3%，每装载英里收入增长18.8%，每辆牵引车行驶英里数下降8.0%[189] - 2021年上半年，运输业务板块运营收入同比增长52.0%，剔除燃油附加费和内部交易的收入增长7.2%，每辆牵引车平均收入增长9.0%，每装载英里收入增长17.5%，每辆牵引车行驶英里数下降7.7%[190] - 2021年第二季度运输业务GAAP总营收为9.85858亿美元，2020年同期为8.79369亿美元；2021年上半年为19.48805亿美元，2020年同期为17.9843亿美元[265] - 2021年第二季度运输业务GAAP运营利润率为82.9%，2020年同期为87.7%；2021年上半年为83.2%，2020年同期为88.0%[265] - 2021年第二季度运输业务Non - GAAP调整后运营利润率为80.9%，2020年同期为85.5%；2021年上半年为81.3%，2020年同期为86.0%[265] 物流业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年，公司物流业务剔除部门间交易后的营收增长93.2%[164] - 2021年第二季度，物流业务运营收入增加1130万美元，收入（不包括内部交易）增长141.8%，经纪装载量增长55.3%，每装载经纪收入增长55.8%；上半年运营收入增加1520万美元，收入增长93.2%，经纪装载量增长28.4%，每装载经纪收入增长50.4%[174] - 2021年第二季度，物流业务板块总营收1.66737亿美元，同比增长137.8%，剔除内部交易的收入增长141.8%，GAAP运营收入增长372.5%，非GAAP调整后运营收入增长375.7%，每单收入增长55.8%[193] - 2021年上半年，物流业务板块总营收2.85624亿美元，同比增长91.3%，剔除内部交易的收入增长93.2%，GAAP运营收入增长224.6%，非GAAP调整后运营收入增长226.0%，每单收入增长50.4%[193] - 2021年第二季度，物流业务板块经纪业务装载量增长55.3%（剔除UTXL为49.6%），每单经纪收入增长55.8%（剔除UTXL为47.5%），动力服务收入增长410.5%，装载量增长141.5%[197][198] - 2021年上半年，物流业务板块经纪业务装载量增长28.4%，每单经纪收入增长50.4%，动力服务装载量增长284.5%[199] - 物流业务2021年第二季度总营收1.66737亿美元，2020年同期为7010.4万美元；2021年上半年总营收2.85624亿美元，2020年同期为1.49302亿美元[268] 多式联运业务线数据关键指标变化 - 2021年上半年，公司多式联运业务营收增长25.3%，调整后运营比率较去年同期改善820个基点至95.8%[164] - 2021年第二季度，多式联运业务运营收入改善1030万美元，每装载收入增长16.3%，装载量增长19.9%；上半年运营收入改善1650万美元，每装载收入增长13.1%，装载量增长10.8%[174] - 2021年第二季度，多式联运业务板块总营收1.15378亿美元，同比增长39.3%，剔除内部交易的收入增长39.4%，GAAP运营收入扭亏为盈，每单平均收入增长16.3%，装载量增长19.9%[202] - 2021年上半年，多式联运业务板块总营收2.22444亿美元，同比增长25.3%，剔除内部交易的收入增长25.3%，GAAP运营收入扭亏为盈，每单平均收入增长13.1%，装载量增长10.8%[202] - 多式联运业务2021年第二季度总营收1.15378亿美元，2020年同期为8282万美元；2021年上半年总营收2.22444亿美元，2020年同期为1.77551亿美元[269] 非报告业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，非报告业务板块总营收6679.5万美元，同比增长47.5%，运营收入扭亏为盈[209] - 2021年上半年，非报告业务板块总营收1.17464亿美元，同比增长28.3%，运营亏损收窄54.1%[209] 公司车队情况 - 截至2021年6月30日，公司自有拖拉机队平均使用年限为2.4年，2020年同期为2.1年；拖车队平均使用年限为8.3年，2020年同期为7.6年[161] 公司费用预计变化 - 公司预计2021年折旧和摊销费用占剔除卡车燃油附加费后营收的比例将增加，租金费用相应减少[167] 公司收购影响 - 公司收购ACT预计将对未来财务业绩产生重大影响，包括运营收入和费用总体增加[168] 公司费用影响因素 - 薪资、工资和福利费用受公司司机行驶里程、每英里费率和员工福利影响，司机工资是主要组成部分[213] -

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总营收12.23014亿美元，2020年同期为11.24798亿美元；排除卡车燃油附加费后营收11.33105亿美元，2020年同期为10.27095亿美元[154] - 2021年第一季度归属于公司的净利润为1.2979亿美元，2020年同期为0.65426亿美元；摊薄后每股收益0.77美元，2020年同期为0.38美元[154] - 2021年第一季度运营比率为86.7%，2020年同期为90.9%；调整后运营比率为84.5%，2020年同期为88.6%[154] - 2021年第一季度调整后归属于公司的净利润为1.39433亿美元，较2020年同期的0.76205亿美元增长83.0%；调整后每股收益0.83美元，2020年同期为0.44美元[154][158] - 2021年第一季度总营收为12.23014亿美元，2020年同期为1.124798亿美元，同比增长8.7%[170] - 2021年第一季度营业利润为1.62259亿美元，2020年同期为1.02119亿美元，同比增长58.9%[174] - 2021年第一季度综合所得税费用增加2080万美元，有效税率为25.9%，2020年同期为27.2%[171] - 2021年第一季度总营收1.07066亿美元，较2020年的9473.1万美元增长13.0%；剔除部门间交易后的营收为1.06971亿美元，较2020年的9462.2万美元增长13.1%[192] - 2021年第一季度GAAP运营收入为345.7万美元，2020年为亏损273.7万美元，同比增长226.3%；非GAAP调整后运营收入为345.7万美元，2020年为亏损268.9万美元，同比增长228.6%[192] - 2021年第一季度每单平均收入为2549美元，较2020年的2314美元增长10.2%；GAAP运营比率为96.8%，较2020年的102.9%下降610个基点；非GAAP调整后运营比率为96.8%，较2020年的102.8%下降600个基点[192] - 2021年第一季度运单数量为41968单，较2020年的40889单增长2.6%；平均牵引车数量为597辆，较2020年的601辆下降0.7%；平均集装箱数量为10846个，较2020年的9856个增长10.0%[192] - 非报告部门2021年第一季度总营收为5066.9万美元，较2020年的4624.2万美元增长9.6%；运营亏损为725.8万美元，较2020年的619.7万美元增长17.1%，主要因法律费用增加120万美元[196] - 2021年第一季度薪资、工资和福利费用为3.7037亿美元，较2020年的3.54833亿美元增长4.4%，主要因驾驶员工资率提高，部分被公司驾驶员工行驶里程减少和医疗保险成本降低所抵消[199][201] - 2021年第一季度燃料费用为1.18236亿美元，较2020年的1.21855亿美元下降3.0%，主要因公司驾驶员工总行驶里程下降7.7%，2021年第一季度平均DOE燃料价格为每加仑2.91美元，2020年为每加仑2.92美元[202][206] - 2021年第一季度运营和维护费用为6807万美元，较2020年的6840.4万美元下降0.5%，主要因用较新设备更新车队带来的维护费用减少以及公司驾驶员工行驶里程减少[207][208] - 2021年第一季度保险和索赔费用为5564.3万美元，较2020年的5428万美元增长2.5%，主要因某些以前年度索赔出现负面进展[209][210] - 2021年第一季度财产和设备折旧及摊销费用为1.19915亿美元，较2020年的1.10221亿美元增长8.8%，主要因自有设备相对租赁设备增加[216][217] - 2021年第一季度无形资产摊销为1174.9万美元，较去年同期增加2.4%，占总收入的1.0% [220] - 2021年第一季度租赁费用为1686.4万美元，较去年同期减少33.5%，占总收入的1.4% [221] - 2021年第一季度采购运输费用为2.5823亿美元，较去年同期增加14.6%，占总收入的21.1% [223] - 2021年第一季度无形资产减值为0，较去年同期减少100% [227] - 2021年第一季度杂项运营费用为1459.3万美元，较去年同期减少36.6% [228] - 2021年第一季度利息费用为348.6万美元，较去年同期减少42.9% [230] - 2021年第一季度其他（收入）费用净额为 - 1610.5万美元，较去年同期减少347.5% [230] - 2021年第一季度所得税费用为4532.9万美元，较去年同期增加84.6% [230] - 2021年第一季度GAAP净利润为1.2979亿美元，非GAAP调整后净利润为1.39433亿美元 [238] - 2021年第一季度GAAP摊薄后每股收益为0.77美元，非GAAP调整后每股收益为0.83美元 [241] - 2021年第一季度经营活动提供净现金3.06113亿美元，较2020年增加1.5077亿美元；投资活动使用净现金7414.1万美元，较2020年减少5144.1万美元；融资活动使用净现金1.85366亿美元，较2020年增加1.13481亿美元[266] 公司资产及负债相关数据变化 - 2021年3月31日公司自有拖拉机平均年龄为2.3年，2020年为2.0年；拖车平均年龄为8.2年，2020年为7.6年[155] - 2021年第一季度末公司经营现金流为3.061亿美元，减少经营租赁负债1520万美元，资本支出4380万美元，收购支出3930万美元，向股东返还6730万美元[165] - 本季度末公司无限制现金及现金等价物为1.947亿美元，循环信贷额度未偿还余额为1.15亿美元，定期贷款未偿还面值为3亿美元，股东权益为59亿美元[166] - 截至2021年3月31日，公司无限制流动性为8.53225亿美元，包含受限现金和受限投资的总流动性为9.11412亿美元[255] - 截至2021年3月31日，公司债务、应收账款证券化和融资租赁义务为8.255亿美元[260] - 截至2021年3月31日，公司2020年股票回购计划剩余1.963亿美元[262] - 截至2021年3月31日，公司营运资金盈余为1530万美元，2020年12月31日为8370万美元[263] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度排除卡车燃油附加费后营收增长10.3%，各可报告业务板块均实现营收增长[158] - 2021年第一季度运输业务板块每辆拖拉机平均收入提高7.7%，调整后运营比率从2020年第一季度的86.5%改善至81.8%[158] - 2021年第一季度物流业务板块营收增长超50%，运营收入同比翻倍[158] - 运输业务板块运营收入增加5110万美元，每辆拖拉机平均收入增长7.7%，每装载英里收入增长16.1%[171] - 多式联运业务板块运营收入改善620万美元，每负载收入增长10.2%，负载数量增长2.6%[171] - “其他收入（费用），净额”改善2260万美元，主要与投资组合中的收益有关[171] - 运输业务板块2021年第一季度总营收为9.62947亿美元，2020年同期为9.19061亿美元，同比增长4.8%[180] - 物流业务板块2021年第一季度总营收为1.18887亿美元，2020年同期为7919.8万美元，同比增长50.1%[186] - 多式联运业务板块通过铁路运输货物及短途运输服务创收，主要成本为购买运输服务的费用[191] - 2021年第一季度运输业务GAAP总营收9.62947亿美元，运营收入1.58483亿美元，运营比率83.5%；非GAAP调整后运营收入1.58807亿美元，调整后运营比率81.8%[248] - 2021年第一季度物流业务GAAP总营收1.18887亿美元，运营收入757.7万美元，运营比率93.6%；非GAAP调整后运营收入757.7万美元，调整后运营比率93.5%[252] - 2021年第一季度多式联运业务GAAP总营收1.07066亿美元，运营收入345.7万美元，运营比率96.8%；非GAAP调整后运营收入345.7万美元，调整后运营比率96.8%[253] 公司未来预期及风险相关 - 公司预计2021年折旧和摊销费用占排除卡车燃油附加费后营收的比例将增加，租金费用相应减少；保险市场收紧，保费、自留限额和超额承保限额可能变化；未来燃油净费用可能增加[160] - 公司预计2021年全年净资本支出在4.5 - 5亿美元之间[256] - 公司持续面临司机工资方面的通胀压力[271] 公司利率及油价相关 - 公司可变利率债务加权平均利率截至2021年3月31日为1.1%[274] - 假设截至2021年3月31日的借款水平不变，利率假设提高1个百分点，公司年度利息费用将增加610万美元[274] - 美国柴油每加仑周平均价格在2021年3月31日结束的季度降至2.91美元，2020年3月31日结束的季度平均为2.92美元[275]

公司股权结构 - 2017年9月8日公司合并，原骑士股东和原斯威夫特股东分别持有约46.0%和54.0%的股份[227] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司总营收46.74亿美元，2019年为48.44亿美元；2020年归属公司的净利润4.10亿美元，2019年为3.09亿美元[234] - 2020年公司稀释每股收益2.40美元，2019年为1.80美元；2020年调整后每股收益2.73美元，2019年为2.17美元[234] - 2020年公司运营比率为87.9%，2019年为91.2%；2020年调整后运营比率为85.3%，2019年为88.4%[234] - 2020年公司运营现金流9.20亿美元，资本支出3.88亿美元，减少运营租赁负债8370万美元，回购1.80亿美元普通股，支付季度股息5460万美元[244] - 2020年总营收46.74亿美元，2019年为48.44亿美元，同比下降3.5%[248] - 2020年GAAP净利润归属公司为410,002千美元，非GAAP调整后净利润归属公司为466,147千美元；2019年GAAP净利润归属公司为309,206千美元，非GAAP调整后净利润归属公司为373,082千美元[308] - 2020年GAAP摊薄后每股收益为2.40美元，非GAAP调整后每股收益为2.73美元；2019年GAAP摊薄后每股收益为1.80美元，非GAAP调整后每股收益为2.17美元[310] - 2020年公司GAAP总营收46.74亿美元，2019年为48.44亿美元；GAAP营业利润2020年为5.64亿美元，2019年为4.27亿美元；GAAP营业比率2020年为87.9%，2019年为91.2%[312] - 2020年公司Non - GAAP调整后营业利润6.41亿美元，2019年为5.10亿美元；调整后营业比率2020年为85.3%，2019年为88.4%[312] - 截至2020年12月31日，公司无限制流动性总额为7.39亿美元，包含受限现金和受限投资的总流动性为7.88亿美元[320] - 公司预计2021年净现金资本支出在4.50 - 5.00亿美元之间[321] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司营运资金盈余分别为8370万美元和营运资金赤字1.03亿美元[330] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司重大债务义务账面价值分别为9.136亿美元和9.188亿美元[331] - 2020年和2019年，公司经营活动提供的净现金分别为9.19645亿美元和8.39594亿美元，增加了8005.1万美元[332] - 2020年和2019年，公司投资活动使用的净现金分别为4.80712亿美元和5.83706亿美元，减少了1.02994亿美元[332] - 2020年和2019年，公司融资活动使用的净现金分别为4.43884亿美元和1.84636亿美元，增加了2.59248亿美元[332] - 2020年经营活动提供的净现金增加8010万美元，主要由于营业收入增加1.37亿美元和长期债务及融资租赁利息支付减少1150万美元[333] - 2020年投资活动使用的净现金减少1.03亿美元，主要由于净现金资本支出减少1.82亿美元[334] 运输业务线数据关键指标变化 - 2020年公司运输业务调整后运营收入提高25.5%，调整后运营比率从2019年的86.5%改善至83.0%[239] - 2020年公司运输业务运营收入增加1.10亿美元，主要因每负载英里收入（不包括燃油附加费和部门间交易）增加3.5%，部分被每辆拖拉机总里程减少1.5%所抵消[246] - 2020年运输业务营收37.86亿美元，占比81.0%，2019年为39.53亿美元，占比81.6%，同比下降4.2%[248] - 2020年运输业务运营收入5.79亿美元，2019年为4.69亿美元，同比增长23.4%[248] - 2020年运输业务平均每辆牵引车收入18.87万美元，2019年为18.56万美元，同比增长1.6%[253] - 2020年运输部门GAAP总营收37.86亿美元，2019年为39.53亿美元；GAAP营业利润2020年为5.79亿美元，2019年为4.69亿美元；GAAP营业比率2020年为84.7%，2019年为88.1%[315] - 2020年运输部门Non - GAAP调整后营业利润5.93亿美元，2019年为4.73亿美元；调整后营业比率2020年为83.0%，2019年为86.5%[315] 物流业务线数据关键指标变化 - 2020年公司物流业务调整后运营比率为94.5%，每负载收入（不包括部门间交易）较2019年提高18.5%[239] - 2020年物流业务营收3.76亿美元，占比8.0%，2019年为3.53亿美元，占比7.3%，同比增长6.5%[248] - 2020年物流业务运营收入0.20亿美元，2019年为0.22亿美元，同比下降7.4%[248] - 2020年物流业务经纪业务每单收入1689美元，2019年为1425美元，同比增长18.5%[259] - 2020年物流部门GAAP总营收3.76亿美元，2019年为3.53亿美元；GAAP营业利润2020年为0.20亿美元，2019年为0.22亿美元；GAAP营业比率2020年为94.6%，2019年为93.8%[318] - 2020年物流部门Non - GAAP调整后营业利润0.20亿美元，2019年为0.22亿美元；调整后营业比率2020年为94.5%，2019年为93.5%[318] 多式联运业务线数据关键指标变化 - 2020年公司多式联运业务调整后运营比率为100.2%，负载量较上一年承压[239] - 2020年多式联运业务营收3.91亿美元，占比8.4%，2019年为4.55亿美元，占比9.4%，同比下降14.1%[248] - 2020年多式联运业务运营亏损0.09亿美元，2019年运营收入0.45亿美元，同比下降121.0%[248] - 2020年多式联运业务平均每单收入2342美元，2019年为2426美元，同比下降3.5%[265] - 2020年多式联运部门GAAP总营收3.91亿美元，2019年为4.55亿美元；GAAP营业亏损2020年为0.09亿美元，2019年营业利润为0.45亿美元；GAAP营业比率2020年为100.2%，2019年为99.0%[319] - 2020年多式联运部门Non - GAAP调整后营业亏损0.08亿美元，2019年营业利润为0.45亿美元；调整后营业比率2020年为100.2%，2019年为99.0%[319] 非报告业务板块数据关键指标变化 - 2020年公司非报告部门运营结果改善3430万美元，主要因2019年记录的法律成本同比减少2950万美元及2020年收购仓储公司带来额外收入[246] - 非报告业务板块2020年总营收为188,882千美元，较2019年的130,782千美元增长44.4%，主要因年初收购仓储公司；运营亏损为33,376千美元，较2019年的67,681千美元减少50.7%，主要因法律成本减少及仓储公司带来额外收入[269] 公司费用数据关键指标变化 - 2020年薪资、工资和福利费用为1,483,188千美元，较2019年的1,474,073千美元增长0.6%，主要因2020年上半年为应对疫情支付900万美元额外工资溢价[271][273] - 2020年燃料费用为416,307千美元，较2019年的583,123千美元减少28.6%，主要因平均燃料价格从2019年的每加仑3.06美元降至2020年的2.56美元，且公司司机总行驶里程减少0.8%[274][276] - 2020年运营和维护费用为275,290千美元，较2019年的322,188千美元减少14.6%，主要因更新车队降低维护费用及公司司机总行驶里程减少0.8%[277][279] - 2020年保险和索赔费用为192,840千美元，较2019年的194,336千美元减少0.8%，预计随着安全标准提升保险费用将稳定[280][281] - 2020年运营税和许可证费用为87,422千美元，较2019年的88,481千美元减少1.2%[282] - 2020年通信费用为19,596千美元，较2019年的19,520千美元增长0.4%[283] - 2020年财产和设备折旧及摊销费用为460,775千美元，较2019年的420,082千美元增长9.7%，主要因自有设备增加，预计2021年将继续增加[284][286] - 2020年无形资产摊销费用为45,895千美元，较2019年的42,876千美元增长7.0%，主要因2020年1月1日完成的一项收购[287][288] - 2020年租赁费用为86,640千美元，较2019年的122,738千美元减少29.4%，主要因自有设备与租赁设备比例增加，预计2021年将继续减少[289][290] - 2020年采购运输费用为936,649千美元，较2019年的1,035,969千美元下降9.6%，占总收入比例从21.4%降至20.0%，占不含卡车燃油附加费收入比例从23.6%降至21.4%[291] - 2020年独立承包商行驶里程减少17.5%，物流和多式联运部门第三方承运人活动采购运输费用降低，导致采购运输费用下降[292] - 2020年减值损失为5,335千美元，较2019年的3,486千美元增长53.0%[294] - 2020年杂项运营费用为99,488千美元，较2019年的109,640千美元下降9.3%，主要因2019年法律准备金增加的法律成本同比减少2950万美元，部分被二手卡车市场疲软导致的设备销售收益减少2320万美元和仓储公司收购递延收益公允价值变动费用670万美元抵消[295][297] - 2020年利息收入为 - 1,928千美元，较2019年的 - 3,834千美元增长49.7%，主要因2020年其他短期投资收益率降低，投资组合重新平衡为现金及现金等价物投资[298][299] - 2020年利息费用为17,309千美元，较2019年的29,433千美元下降41.2%，主要因利率降低[298][300] - 2020年其他收入净额为 - 11,254千美元，较2019年的 - 12,137千美元增长7.3%，主要因投资组合表现不如2019年[298][302] - 2020年所得税费用为149,676千美元，较2019年的103,798千美元增长44.2%，主要因税前收益增加和墨西哥业务某些税务相关项目负面影响，部分被股票薪酬扣除和不确定税务立场准备金部分释放抵消，2020年有效税率为26.7%，2019年为25.1%[298][303] 公司风险相关数据 - 若基于历史经验的索赔发展因素增加10%，截至2020年12月31日公司的索赔应计额可能增加2040万美元[340] - 截至2020年12月31日，公司可变利率债务加权平均利率为1.1% [358] - 假设截至2020年12月31日的借款水平不变，利率假设提高1个百分点，公司年度利息费用将增加720万美元[358] - 2020年美国每周平均柴油价格降至每加仑2.56美元，2019年为每加仑3.06美元[359] - 截至2020年12月31日，公司可变利率债务加权平均利率为1.1%[358] - 假设以2020年12月31日的借款水平计算，利率假设提高一个百分点，公司每年利息费用将增加720万美元[358] 会计声明相关 - 可查看附注3了解2020年采用的会计声明[360] - 可查看附注4了解最近发布的会计声明[360]