2024年第三季度营收情况 - 2024年第三季度营收为5610万美元，较2023年第三季度的5060万美元增长10.9%[1][3] 2024年第三季度毛利率情况 - 2024年第三季度产品毛利率提高至29%，较2023年第三季度提升约500个基点[2] 2024年第三季度净亏损情况 - 2024年第三季度GAAP净亏损为1030万美元，即摊薄后每股亏损0.21美元，2023年同期净亏损为1190万美元，即摊薄后每股亏损0.26美元[3] - 2024年第三季度非GAAP净亏损为370万美元，即摊薄后每股亏损0.08美元，2023年同期非GAAP净亏损为490万美元，即摊薄后每股亏损0.10美元[3] - 2024年第三季度非GAAP净亏损为3,659美元，2023年同期为4,869美元[19] - 2024年第三季度非GAAP净亏损每股为 - 0.08美元，2023年同期为 - 0.10美元[19] 2024年第三季度末资金状况 - 截至2024年第三季度末，公司现金及投资约为1.07亿美元，无债务[2] 2024年第四季度营收及指标预计 - 2024年第四季度，公司预计营收在4900万美元至5400万美元之间[4] - 2024年第四季度，公司预计整体毛利率在17%至21%之间[4] - 2024年第四季度，公司预计调整后EBITDA在负500万美元至负200万美元之间[4] 2024年第三季度运营亏损情况 - 2024年第三季度运营亏损为1180万美元，较2023年第三季度的1250万美元减少5.8%[3] 2024年第三季度调整后EBITDA情况 - 2024年第三季度调整后EBITDA为负99.4万美元，2023年同期为负191.9万美元[3] - 2024年第三季度调整后EBITDA为 - 994美元，2023年同期为 - 1,919美元[18] 截至2024年9月30日总资产情况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为291,294美元，较2023年12月31日的306,803美元有所下降[16] 2024年前九个月净亏损情况 - 2024年前九个月净亏损35,830美元，2023年同期净亏损28,432美元[17] 2024年前九个月经营活动净现金情况 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为1,528美元，2023年同期为9,687美元[17] 2024年前九个月投资活动净现金情况 - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为10,923美元，2023年同期为13,163美元[17] 2024年前九个月融资活动净现金情况 - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为2,369美元，2023年同期为2,062美元[17] 2024年前九个月调整后EBITDA情况 - 2024年前九个月调整后EBITDA为 - 7,487美元，2023年同期为 - 796美元[18] 2024年前九个月非GAAP净亏损情况 - 2024年前九个月非GAAP净亏损为16,423美元，2023年同期为7,636美元[19]

文章核心观点 - nLight股价上一交易日上涨28.1%，近四周下跌4.6%，预计即将公布的季度报告每股亏损0.08美元，收入5571万美元，需关注后续走势；Broadcom Inc.上一交易日股价下跌0.6%，过去一个月上涨0.2%，即将公布的报告共识每股收益估计过去一个月变化+0.3% [1][2][3] nLight情况 - 上一交易日股价上涨28.1%，收于13.23美元，因成交量显著增加，近四周股价下跌4.6% [1] - 受益于对技术能力的投资增加，尤其在航空航天和国防领域，专注激光传感和定向能量应用 [1] - 预计即将公布的季度报告每股亏损0.08美元，同比变化+20%，收入5571万美元，同比增长10% [2] - 过去30天该季度共识每股收益估计保持不变，目前Zacks排名为3（持有） [3] Broadcom Inc.情况 - 上一交易日股价下跌0.6%，收于172.02美元，过去一个月回报率为0.2% [3] - 即将公布的报告共识每股收益估计过去一个月变化+0.3%至1.39美元，同比变化+25.2%，目前Zacks排名为2（买入） [4] 行业情况 - 两家公司均属于Zacks电子 - 半导体行业 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为5.05亿美元,接近上限并较上季度增长13% [6] - 产品毛利率扩大至30%,略高于指引上限 [33] - 现金及投资余额为1.15亿美元,无债务 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空航天与国防业务收入增长26%,占总收入54% [30] - 工业业务收入增长8%,但同比下降22% [31] - 微制造业务收入下降5%,但开始出现需求回暖迹象 [18][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 定向能量业务持续保持强劲增长,多个重要国内项目执行良好 [8][9][10][11][12][13] - 激光传感业务签订新的25百万美元合同,并在一些机密项目取得进展 [14][15][16] - 在金属3D打印领域,与客户EOS合作开发新一代激光技术,有望提高生产效率 [25][26][27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司垂直整合优势有助于在定向能量市场保持领先地位 [11][12] - 在工业激光领域,公司创新产品持续满足客户需求,但面临中国厂商竞争 [19][20] - 公司看好2025年及以后的盈利增长前景 [28][49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度收入和毛利率有望继续改善,有望实现季度收支平衡 [42][43] - 对2024年全年收入保持乐观,有望超过2023年水平 [48][49][50] 其他重要信息 - 存货维持在53百万美元,周转天数为123天 [40] - 应收账款增加至32.2百万美元,平均回款周期为53天 [40][41]

财务业绩 - 公司营收下降11.5%至9.5038亿美元，主要由于工业和微制造市场的销量下降[115] - 公司毛利率下降至20.3%，主要由于销量下降和产品组合变化[122] - 公司净亏损增加至2650万美元，主要由于收入下降和运营成本上升[115] 业务表现 - 公司在航空航天和国防市场的收入增长7.7%至4.9135亿美元，主要由于产品销量和平均售价上升以及新开发合同收入增加[126] - 公司激光产品收入下降20.9%至6.3828亿美元，主要由于工业和微制造市场的需求下降[133] - 公司先进开发业务收入增长16.9%至3.121亿美元，主要由于新开发合同的增加[134] - 激光产品毛利率为32.2%，较上年同期上升1.9个百分点[151] - 高级开发业务毛利率为8.7%，较上年同期上升3.0个百分点[152] 地区表现 - 公司北美地区收入增长3.9%，占总收入70.6%[138] - 中国地区收入增长8.1%，占总收入6.1%[139] - 其他地区收入下降27.0%，占总收入23.3%[140] 费用情况 - 公司研发投入占收入的23.6%，销售及管理费用占收入的25.6%[122] - 研发费用下降2.2%，主要由于股份支付费用减少[154,155] - 销售及管理费用增加8.6%，主要由于奖金和股份支付费用增加[157,158,159] 现金流情况 - 公司现金及现金等价物为49.6百万美元，较2023年12月31日增加1.7百万美元[170,171] - 2024年上半年经营活动产生的净现金流为7.1百万美元[172] - 2024年上半年投资活动使用的净现金流为8.9百万美元[173] - 2024年上半年筹资活动使用的净现金流为1.8百万美元[175] 融资情况 - 公司有一笔40.0百万美元的循环信贷额度[176] - 循环信贷额度的利率根据公司流动性水平确定[177] - 截至2024年6月30日,公司未动用该循环信贷额度且符合所有契约条款[177] 其他 - 公司业务受到市场需求波动、行业供应链变化、关税政策以及竞争格局变化的影响[116,117] - 公司持续投资研发以推进技术和产品路线图，并加强与客户的合作以提高研发效率[118] - 利息收入净额增加31.1%，主要由于利率上升和投资增加[160,161] - 所得税费用增加108.2%，主要由于2023年第二季度未认定的税务头寸到期[166,167,169] - 公司合同义务与2023年12月31日披露的未发生重大变化[178] - 公司认为通胀在2024年上半年未对其业务、财务状况或经营业绩产生重大影响[179] - 公司市场风险敞口自2023年12月31日以来未发生重大变化[180]

文章核心观点 - nLight本季度财报有盈利惊喜，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks Rank为3（持有），同行业QuickLogic未公布二季度财报 [1][3][6] nLight本季度财报情况 - 本季度每股亏损0.10美元，优于Zacks共识预期的每股亏损0.12美元，去年同期每股亏损0.02美元，盈利惊喜达16.67% [1] - 上一季度实际每股亏损0.17美元，优于预期的每股亏损0.19美元，盈利惊喜为10.53% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收5051万美元，超出Zacks共识预期2.64%，去年同期营收5330万美元，过去四个季度公司四次超出共识营收预期 [2] nLight股价表现 - 年初至今nLight股价下跌约10.6%，而标准普尔500指数上涨15.8% [3] nLight未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前对下一季度共识每股收益预估为 - 0.05美元，营收5797万美元，本财年共识每股收益预估为 - 0.36美元，营收2.1539亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，电子 - 半导体行业目前处于250多个Zacks行业的后40%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业QuickLogic情况 - 尚未公布2024年6月季度财报，预计本季度每股收益0.01美元，同比增长108.3%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - 预计营收450万美元，较去年同期增长54.1% [9]

财务业绩 - 第二季度收入为5.05亿美元，比上一季度增长13%[3] - 第二季度产品毛利率提高至30%，超出指引范围[4] - 前六个月内产生约700万美元的经营活动现金流，现金及投资余额约为1.15亿美元，无债务[4] - 第三季度预计收入在5300万美元至5800万美元之间，毛利率在22%至26%之间[8] - 第三季度预计调整后EBITDA在-200万美元至100万美元之间[8] - 公司总资产为2.943亿美元，较2023年12月31日的3.068亿美元下降4.1%[22] - 公司现金及现金等价物为4.939亿美元，较2023年12月31日的5.321亿美元下降7.3%[22] - 公司营业亏损为2,549.5万美元，较2023年同期的1,655.3万美元亏损增加53.8%[25] - 公司调整后EBITDA为-649.3万美元，较2023年同期的112.3万美元下降677.8%[28] - 公司非GAAP净亏损为1,276.4万美元，较2023年同期的276.7万美元亏损增加361.8%[30] - 公司非GAAP每股基本和稀释亏损为0.27美元，较2023年同期的0.06美元亏损增加350%[32] - 公司存货为5.232亿美元，较2023年12月31日的5.216亿美元增加0.3%[22] - 公司应收账款净额为3.219亿美元，较2023年12月31日的3.959亿美元下降18.7%[22] - 公司资本开支为370.2万美元，较2023年同期的164.0万美元增加125.8%[25] 业务发展 - 航空航天与国防业务实现26%的季度环比增长[3] - 与EOS达成战略合作伙伴关系，增材制造是nLIGHT的关键增长领域[3] - 公司面临激烈的市场竞争、技术变革、成本控制等挑战[14][15] - 公司研发费用为1,243.4万美元，占总收入的比重为19.1%[28]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为4.45亿美元,在指导范围内 [5] - 整体毛利率约为17%,与指导一致 [5] - 通过谨慎管理运营费用、营运资金和资本支出,公司现金、现金等价物和投资增加至12.13亿美元,无债务 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空航天与国防业务第一季度收入同比增长3%至2.17亿美元,占总收入的49% [21] - 工业业务第一季度收入同比下降40%至1.2亿美元,占总收入的27% [21] - 微制造业务第一季度收入同比下降17%至1.08亿美元,占总收入的24% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天与国防业务是公司最大的增长机会,有300多万美元的已获订单和合同价值,未来几年收入有很好的可见性 [10][11] - 工业业务中,切割和焊接市场前景较为混合,受到普遍的库存调整和需求疲软的影响 [16][17][18] - 微制造业务市场环境仍然具有挑战性,但公司在医疗领域看到一些增长迹象 [46][47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已经将制造重心从中国转移到美国和合同制造商,并通过收购Nutronics加强了在定向能量领域的实力 [7] - 公司采取双重战略,同时服务于商业和国防市场,每个市场都有自己的增长动力和可见性 [8][9] - 公司在切割、焊接和3D打印等工业应用领域推出了创新产品,以提高客户的生产效率和降低成本 [15][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司相信第二季度收入将会增长,下半年将强于上半年,国防业务将是增长的主要驱动力 [5] - 尽管第一季度收入表现具有挑战性,但公司相信已做好准备迎接未来增长 [23] - 公司对2024年及以后的增长前景保持乐观,并有较强的可见性 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Greg Palm 提问** 询问公司对2024年及以后增长前景的可见性来源 [36][37] **Scott Keeney 回答** 公司有较强的国防订单和合同支持,以及政府对激光技术的持续关注和投资 [37][38] 问题2 **Jim Ricchiuti 提问** 询问公司何时预计商业业务将触底 [43][44] **Scott Keeney 和 Joe Corso 回答** 公司在工业和微制造业务中仍面临挑战,但看到新产品和应用领域如医疗和3D打印的增长机会 [44][45][46][47][48] 问题3 **Ruben Roy 提问** 询问公司对商业市场的长期战略是否发生变化 [53][54][55][56] **Scott Keeney 回答** 公司正在不断调整产品策略,以满足客户对更可靠、高性能激光器的需求,并开拓新的应用领域 [56]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 Commission File Number 001-38462 ________________________________________________________ NLIGHT, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) __________ ...

Exhibit 99.1 nLIGHT, Inc. Announces First Quarter 2024 Results Revenues of $44.5 million for the first quarter of 2024 CAMAS, Wash., May 2, 2024 - nLIGHT, Inc. (Nasdaq: LASR), a leading provider of high-power semiconductor and fiber lasers used in the industrial, microfabrication, and aerospace and defense markets, today reported financial results for the first quarter of 2024. "With total revenue of $44.5 million, Q1 results were within the range of our guidance, and we continue to believe that Q1 is our t ...

未完成政府合同 - 2023年12月31日，未完成的政府合同价值为2.193亿美元[36] 收入波动因素 - 我们的季度收入可能会随着一般经济趋势、外国节日（如我们财政年度第一季度的中国新年）、美国政府财政年度结束、客户的资本支出时间以及一般经济趋势而波动[37] 竞争压力 - 我们的竞争对手拥有比我们更大的财务、研发、管理、销售、服务和营销资源，他们可能会扩展到更广泛的产品和终端市场，对我们造成额外的竞争压力[39] 竞争优势 - 我们相信我们的垂直一体化业务模式、技术创新、工程能力、功能、质量和客户服务使我们能够在我们服务的市场上成功竞争[40] 制造设施 - 我们在华盛顿州温哥华、卡马斯、俄勒冈州希尔斯伯勒、芬兰洛赫亚和中国上海设有主要制造设施[45] 外汇风险 - 我们的外汇风险主要与我们在外国子公司的净投资有关。外汇汇率发生10%不利变化可能导致的公允价值损失约为500万美元[248]