财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度总营收约为5670万美元，略高于指引中点，2021年第四季度为6740万美元 [26] - 2022年第四季度毛利率为10.2%，2021年第四季度为26.6%，第四季度毛利率包含约600万美元或13个百分点的非经常性库存费用 [27] - 2022年第四季度调整后EBITDA为负950万美元，2021年第四季度为正310万美元，若不考虑非经常性库存费用，2022年第四季度调整后EBITDA在指引范围内 [29] - 2022年全年总营收下降10%至2.42亿美元，主要因中国市场营收下降62%和政府资助研究项目收入下降23% [33] - 2022年全年非GAAP运营费用为1950万美元，2021年第四季度为1880万美元，同比增长主要因研发投入增加 [55] - 2022年第四季度非GAAP净亏损为1230万美元，即每股摊薄亏损0.27美元，2021年第四季度非GAAP净亏损为20万美元，即每股摊薄亏损0.01美元；2022年第四季度GAAP净亏损为2270万美元，即每股摊薄亏损0.50美元，2021年第四季度净亏损为880万美元，即每股摊薄亏损0.20美元 [56] - 2022年第四季度资本支出约为490万美元，2021年第四季度为760万美元，预计2023年资本支出将大幅减少 [57] - 2022年第四季度产品营收约为4540万美元，略高于指引中点，2021年第四季度为5090万美元 [62] - 2022年总毛利率为21%，2021年为28.6%；2022年产品毛利率为24.6%，2021年为35.6%，2022年产品毛利率受产品销售组合、劳动力和材料成本增加等因素影响 [63] - 2022年第四季度现金流收支平衡，2021年第四季度运营现金使用量为1010万美元 [65] - 2022年第四季度末现金、现金等价物和投资约为1.08亿美元，无债务，季度DSO为65天，季度末库存为6760万美元，代表131天的库存 [66] - 预计2023年第一季度营收在5000万美元至5600万美元之间，中点5300万美元包括约4100万美元的产品销售和约1200万美元的开发销售 [58] - 预计2023年第一季度产品毛利率在20%至24%之间，开发毛利率约为7%，整体毛利率在17%至20%之间 [67] - 预计2023年第一季度调整后EBITDA约为负400万美元至负100万美元 [84] 各条业务线数据和关键指标变化 微加工业务 - 2022年全年微加工业务营收下降约11%至约6280万美元，主要因中国市场从年中开始同比下降51%并持续至第四季度；中国以外市场2022年营收同比增长约11%，第三季度创季度营收纪录 [35][36] - 2022年第四季度微加工业务总营收同比下降34%至1140万美元，占总营收的20%，为历史最低占比 [10] 工业业务 - 2022年工业业务营收同比下降4%至约9110万美元，占销售额的38%；中国以外市场工业营收同比增长27%至创纪录的8190万美元，是2020年全年的两倍多 [38] - 2022年第四季度工业营收同比增长6%至2300万美元，中国以外市场工业营收增长13%至约2120万美元，创历史新高 [11] 航空航天与国防业务 - 2022年航空航天与国防业务营收同比下降16%至约8820万美元，占总销售额的36%，主要因项目收入同比下降23% [42] - 2022年第四季度国防营收同比下降约22%至约2230万美元，占总营收的39%；开发收入几乎全部与定向能项目相关，同比下降约32%，核心国防业务同比下降约8%，但较2022年第三季度增长约36% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年第二季度IPO时，中国客户收入占总营收超45%，2022年第四季度降至9%；自2020年以来，中国以外市场产品营收增长超50% [7] - 2022年美国定向能预算从约10亿美元增加到约15亿美元，增长50% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点转向中国以外市场，持续审查运营费用，2022年第四季度实施有针对性的裁员，预计从2023年第一季度起每季度减少非GAAP运营费用约200万美元 [28] - 继续投资可编程激光技术，与非中国战略客户深入合作，优先进行技术和产品开发，为切割、焊接和增材制造等终端市场推出产品 [12] - 认为激光将在各终端市场普及，对航空航天与国防市场定位持乐观态度，特别是定向能市场 [25] - 2022年对中国以外制造能力进行自动化投资，第四季度完成自动化关键设备的安装和认证 [47][48] - 2023年1月1日启用新的ERP系统，以支持长期增长目标 [22] - 对各终端市场和项目进行严格审查，聚焦能推动长期增长和盈利的机会 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 微加工市场需求在第四季度疲软，预计随着疫情影响消散、客户库存下降和中国宏观环境改善，营收将增加 [10][36] - 公司业务虽受全球宏观环境影响，但随着业务推进，公司具备增长优势 [52] - 2023年主要增长驱动力来自工业市场（特别是增材制造）和航空航天与国防市场 [70] 其他重要信息 - 2022年第四季度库存较第三季度减少约1300万美元，其中约600万美元与非经常性库存费用有关，其余与改善营运资金管理有关 [30] - 2022年第四季度GAAP包含约390万美元的重组费用，包括员工遣散费和某些在建资本项目投资的冲销 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 中国放宽疫情限制后微业务情况及各市场变化 - 目前中国市场能见度有限，工业市场方面，美国等地的刺激措施带动了资本支出，但与第四季度相比无显著变化 [69] 问题: 2023年公司主要增长驱动力 - 主要增长驱动力来自工业市场（特别是增材制造）和航空航天与国防市场 [70] 问题: 焊接业务关注度变化 - 焊接业务有进展且取得一定成功，但规模相对较小，公司更强调增材制造业务的增长 [71] 问题: 第一季度毛利率指引下降原因 - 主要因第一季度营收预测较低，公司垂直整合模式下，营收下降会影响产品毛利率 [76][77] 问题: 工业领域新产品销售占比、对第四季度增长贡献及未来增长预期 - 第四季度新产品在工业市场营收贡献不大，但对未来增长至关重要，随着发展将在工业营收中占更大份额 [79][81] 问题: 战略审查详情及制造后续流程 - 战略审查评估了众多机会，聚焦如增材制造等增长较快的市场；产品与以往无实质差异，客户通常无需对制造流程进行资格认证 [93][96] 问题: 投资是否转向近期增长领域及运营调整后EBITDA盈亏平衡点和长期利润率结构变化 - 部分资源从远期项目转向近期增长市场并取得进展；EBITDA盈亏平衡点无实质变化，仍为5500万美元至6000万美元，若控制好运营和制造成本，利润率将改善 [108][113][115] 问题: 2023年航空航天市场新机会及实现时间 - 看到美国及盟友市场有广泛机会，2023年将取得设计胜利，营收在后续年份更显著 [121] 问题: 微加工业务疲软原因及预期 - 微加工业务与电子生产相关性较高，第一季度需求疲软是营收指引的原因之一 [123] 问题: 2023年税率及光纤激光销售功率分布 - 因有大量净运营亏损（NOL），在部分外国司法管辖区纳税，约每季度几十万美元；低于2千瓦功率主要用于增材制造，其占比取决于应用增长情况 [124][125] 问题: 12月季度6千瓦和2千瓦以下功率的销售百分比 - 6千瓦为49%，2 - 5千瓦为21%，2千瓦以下为30% [134] 问题: 运营成本降低200万美元的计算基础 - 未明确提及计算基础 [127] 问题: 除销量外，全年毛利率走势考虑因素 - 毛利率驱动因素为销量、产品组合和制造成本，若实现更高营收，毛利率将有良好表现 [137][138]

业绩总结 - 2022年第三季度总收入为6010万美元，处于指导范围的低端[6] - 产品收入为4800万美元，开发收入为1210万美元[6] - 第三季度净亏损为1300万美元，非GAAP净亏损为510万美元[12] - 调整后EBITDA为负140万美元，低于预期范围[12] - 2022年第四季度预计收入为5300万至5900万美元，预计中点为5600万美元[14] - 2022年总收入为270,146千美元，同比增长21.3%[15] - 公司净收入为2,916千美元，较上季度增长23.5%[17] - 2022年总调整后EBITDA为30,156千美元，较2021年增长15.8%[17] 用户数据 - 91%的收入来自中国以外的销售[6] - 2022年北美市场收入为34,700千美元，全年总收入为143,232千美元[19] - 2022年中国市场收入为18,159千美元，全年总收入为70,882千美元[19] - 2022年中国市场的收入同比增长了14%[19] 毛利率与成本 - 毛利率为22.4%，低于指导范围[9] - 与2021年第三季度相比，产品毛利率从37.1%降至26.4%[9] - 2022年Q3总毛利率为29.6%，较2021年Q3下降1.5个百分点[15] - 2022年Q4预计毛利率为20%至23%[14] - 2022年总成本为192,839千美元，较2021年增长18.0%[15] 研发与费用 - 2022年Q1研发费用为13,711千美元，较2021年Q1增长17.5%[16] - 2022年Q4非GAAP研发费用为10,441千美元，较2021年Q4增长7.5%[16] - 2022年Q3非GAAP销售、一般和行政费用为10,775千美元，较2021年Q3增长8.5%[16] 产品与市场 - 高功率（≥6kW）激光器在2022年占总销售的40%[21] - 中功率（2kW - 5kW）激光器在2022年占总销售的39%[21] - 低功率（<2kW）激光器在2022年占总销售的22%[21] - 航空航天与国防在2022年第四季度的收入为9,615千美元，占总收入的21%[19] - 航空航天与国防的收入在2022年占总收入的39%[19] 其他财务数据 - 股票基础补偿费用为162千美元，较上季度下降80%[17] - 折旧和摊销费用为1,946千美元，较上季度增长3.5%[17] - 利息收入净额为219千美元，较上季度增长33.3%[17] - 非GAAP每股收益（基本）为0.11美元，较上季度增长22.2%[17] - 非GAAP每股收益（稀释后）为0.10美元，较上季度增长25%[17]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度总营收6010万美元，较上年同期减少1210万美元，降幅17%，接近指引区间低端 [13][34] - 2022年第三季度产品营收4800万美元，较上年同期减少640万美元，降幅12%，主要因中国客户销售额下降，部分被中国以外工业和微加工客户销售额增加抵消 [35] - 2022年第三季度开发营收1210万美元，较上年同期减少580万美元，降幅32%，归因于国防市场项目工作时间安排 [36] - 2022年第三季度整体毛利率22.4%，上年同期为29.6%，处于指引区间低端 [36] - 2022年第三季度产品毛利率26.4%，上年同期为37.1%，同比下降因销售组合、产能利用率降低、美国制造投资增加及生产和运费成本上升 [37] - 2022年第三季度非GAAP运营费用1940万美元，占营收32%，上年同期为1810万美元，占营收25%，同比增加主要因薪资成本、专业服务费、设施费用增加及分配给开发项目的行政成本减少，部分被项目支出降低抵消 [38] - 2022年第三季度非GAAP净亏损510万美元，合每股0.11美元，上年同期非GAAP净利润390万美元，合每股摊薄后0.08美元，盈利能力同比下降因产品毛利减少和运营费用增加 [39] - 2022年第三季度GAAP净亏损1300万美元，合每股0.29美元，上年同期为690万美元，合每股0.16美元 [40] - 2022年第三季度调整后EBITDA为负140万美元，上年同期为720万美元 [40] - 2022年第三季度经营活动净现金使用量280万美元，上年同期经营活动提供净现金40万美元，现金减少因经营亏损增加和营运资金持续使用 [41] - 2022年第三季度资本支出350万美元，上年同期为570万美元 [41] - 第三季度末现金、现金等价物和有价证券约1.13亿美元，无债务，2022年第三季度DSO为67天，库存天数155天 [42] - 预计第四季度营收在5300万 - 5900万美元之间，中点5600万美元，其中产品销售约4500万美元，开发销售约1100万美元 [45] - 预计第四季度产品毛利率在23% - 27%之间，开发毛利率约4%，整体毛利率在20% - 23%之间，调整后EBITDA在负400万 - 负100万美元之间，第四季度平均基本和摊薄股份约4580万股 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 微加工业务 - 第三季度营收1770万美元，约占总营收29%，与上年同期基本持平，中国以外地区创季度营收纪录，抵消了中国客户销售额下降影响 [15] 医疗业务 - 新推出的2微米波长激光在神经应用领域得到良好应用，预计第四季度开始增加营收，2023年及以后将有强劲增长贡献 [18] 航空航天与国防业务 - 第三季度营收2020万美元，占销售额34%，较上年同期下降约760万美元，降幅27%，其中约580万美元与项目开发工作有关 [19] 工业业务 - 第三季度营收2220万美元，占总销售额37%，较上年同期下降17%，中国以外工业客户营收1980万美元，与2021年第三季度基本持平，中国客户营收较上年同期下降约68% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度来自中国以外客户的营收约占91%，2021年第三季度为81%，中国以外地区营收约5490万美元，上年同期为5850万美元，同比下降因项目开发营收减少580万美元，剔除开发营收，2022年第三季度非中国产品营收4280万美元，较上年第三季度增加210万美元，增幅5% [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦先进制造和国防行业激光技术应用，全球供应链演变推动先进制造发展，国防行业对激光技术兴趣增加，公司认为聚焦这两点利于长期成功 [11][12] - 公司持续增加美国自动化水平，已为今年初建立的各生产线增加产能，正在华盛顿州卡马斯的工厂增加一条生产线，预计2023年上半年在美国安装大部分自动化产能 [7][8] - 公司在切割业务专注为中国以外客户提供创新光纤激光解决方案；在焊接业务拓展电动汽车市场，推出优化用于电池焊接的新产品；在增材制造业务加强与金属粉末床熔融原始设备制造商的合作，展示可编程激光器独特能力 [25][27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计部分战略客户近期有增长，主要因新产品推出和市场份额增加，但近期需求环境有疲软迹象，认为需求疲软是对全球商业环境变化的反应，而非所服务市场或客户基本面变化 [10] - 公司认为长期增长驱动力稳固，但未来几个季度需求较弱，第四季度将评估成本结构，精简业务以提高运营效率，预计2023年第一季度在营收5500万 - 6000万美元时实现调整后EBITDA盈亏平衡或更好 [43][44] 其他重要信息 - 为使上海成本结构与中国光纤激光销售需求下降相匹配，公司10月在上海工厂启动重组计划 [13] - 公司在高能激光用于定向能市场取得进展，在支持OUSD资助的高能激光扩展计划中开发300千瓦高能激光原型，已展示超过项目目标的功率，正进行正式政府评估验收、测试和交付工作 [20] - 公司在定向能领域扩大客户群，本季度向多个新客户交付多种新产品，向美国主要国防客户交付激光初始产品，为另一家美国主要客户完成新型轻量级激光开发 [22] - 公司将在本月推出新的AFX - 1500激光器，功率较当前AFX - 1000提高25% [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 需求展望情况，是取消订单还是推迟订单，对未来几个季度的可见性如何，以及Q1重组的影响 - 公司对第四季度以后的可见性有限，有部分订单推迟情况，但不认为反映了根本需求问题，全球环境变化使客户谨慎，导致需求放缓；公司将在第四季度进行运营变革，并非暗示Q1营收为5500万 - 6000万美元，而是指在当前业务组合下，达到该营收水平有望实现EBITDA盈亏平衡或更好 [50][51][52] 问题2: 航空航天与国防业务收入下降原因 - 下降主要因供应链问题导致特定组件供应延迟，以及开发项目出现延迟，但不反映业务基本面变化，该领域整体需求强劲，公司在HELSI等项目上进展积极 [54][55][57] 问题3: 供应链影响的量化及缓解时间 - 第三季度因供应链问题，部分核心航空航天与国防项目营收减少300万 - 400万美元；供应链问题的根本原因已基本解决，但仍需几个季度才能完全缓解 [59][60] 问题4: 公司在哪些领域取得市场份额增长 - 公司在微加工、航空航天与国防、工业等所有终端市场都取得了市场份额增长，通过推出新产品和扩大客户群实现 [66] 问题5: 市场份额增长是在高功率、低功率还是集中在某一功率领域 - 市场份额增长涵盖各个功率领域，如推出20千瓦的Corona激光用于高功率工作，也有用于焊接和增材制造的低功率产品 [68] 问题6: 微加工业务在中国以外的关键驱动因素，以及中国市场在该业务中的规模 - 中国以外微加工业务的关键驱动因素是在电子和医疗应用领域获得设计订单；本季度非中国市场是微加工营收的主要来源，中国微加工业务营收过去几个季度在200万 - 300万美元之间，非中国市场微加工业务营收增长至中 teens 水平 [73][75] 问题7: 第四季度开发营收毛利率降至4%的原因，是一次性事件还是新的基准 - 这主要是一次性事件，因某些项目收尾并调整至实际情况，预计未来项目毛利率仍将在6% - 7%左右，业务结构无实质性变化 [77][78] 问题8: 2023年公司业务的亮点或亮点领域 - 2023年工业市场的增材制造领域有发展机会，公司将在法兰克福的Formnext展会上推出新产品；国防领域也是优势领域，有中期扩张机会 [80] 问题9: 公司在LiDAR应用方面的计划和竞争优势 - 公司参与LiDAR市场的高性能端，在航空航天与国防以及其他先进市场有相关项目，但这些机会并非近期机会，公司将随机会发展提供更多信息 [81] 问题10: 毛利率变化的驱动因素，以及对2023年毛利率的展望 - 从第三季度到第四季度，营收下降、销售组合变化、产能冗余等因素影响毛利率；展望2023年，营收增长、产能优化和业务组合变化将推动毛利率向40%以上的长期目标迈进，但未来几个季度需求不强劲，需谨慎看待 [85][88][90] 问题11: 从长期来看，公司光纤激光器的总体可寻址市场（TAM）是否有变化 - 短期内市场环境具有挑战性，但从中期来看，先进技术和工业领域的增材制造以及国防领域的定向能激光市场机会增强，公司在这两个领域的发展趋势比一年前更积极 [92][94][95]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月公司营收降至1.854亿美元，2021年同期为2.027亿美元，净亏损从2021年同期的2090万美元扩大至3190万美元[75][76] - 2022年第三季度公司总营收6.0093亿美元，较2021年同期的7.2235亿美元下降16.8%；前九个月总营收18.5379亿美元，较2021年同期的20.2693亿美元下降4.0%[90][95] - 2022年前九个月，公司净亏损率为17.3%，2021年同期为10.3%[85] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为6220万美元，较2021年12月31日的1.465亿美元减少；另有可交易证券5020万美元[106] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用1455.2万美元，投资活动净现金使用6746.5万美元，融资活动净现金使用162万美元，现金及等价物净减少8434.9万美元[108] - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为1460万美元，主要因3190万美元净亏损和1720万美元营运资金使用，部分被3470万美元非现金费用抵消[110] - 2021年前9个月经营活动净现金提供量为270万美元，主要受4340万美元非现金费用、970万美元应付账款增加和90万美元应计及其他长期负债增加推动[111] - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为6750万美元，主要源于5000万美元可交易证券购买和1640万美元资本支出[112] - 2021年前9个月投资活动净现金使用量为1420万美元，主要因1360万美元资本支出[113] - 2022年前9个月融资活动净现金使用量为160万美元，主要由400万美元与股票奖励归属相关的预扣税支付导致，部分被230万美元股票期权行权和员工股票计划购买所得抵消[114] - 2021年前9个月融资活动净现金提供量为7510万美元，主要受8240万美元后续公开发行和170万美元股票期权行权及员工股票计划购买所得推动，部分被830万美元与股票奖励归属相关的预扣税支付抵消[115] - 2022年前9个月，公司经营租赁义务减少约150万美元[118] 公司业务受外部因素影响情况 - 2022年第二季度，公司上海工厂因疫情关闭约两个月，对2022年迄今财务业绩产生负面影响[77] 各业务线营收关键指标变化 - 2022年第三季度和前九个月，工业市场营收分别为2221.7万美元和6811.2万美元，较2021年同期分别下降16.9%和6.8%[87] - 2022年第三季度和前九个月，微加工市场营收分别为1768.2万美元和5141.6万美元，较2021年同期分别下降0.1%和3.3%[87] - 2022年第三季度和前九个月，航空航天与国防市场营收分别为2019.4万美元和6585.1万美元，较2021年同期分别下降27.4%和13.9%[87] - 2022年第三季度和前九个月，激光产品营收分别为4804.2万美元和1.47283亿美元，较2021年同期分别下降11.7%和5.2%[88] - 2022年第三季度和前九个月，先进开发业务营收分别为1205.1万美元和3809.6万美元，较2021年同期分别下降32.5%和19.6%[88] 各业务营收、成本、利润占比情况 - 2022年前九个月，产品营收占比79.4%，成本占比56.5%，毛利润占比24.3%；开发业务营收占比20.6%，成本占比19.2%[85] 公司费用占比及变化情况 - 2022年前九个月，研发费用占营收的21.7%，销售、一般和行政费用占19.7%，总运营费用占41.4%[85] - 2022年第三季度研发费用1271.6万美元，较2021年同期的1483.8万美元下降14.3%；前九个月研发费用4021.5万美元，较2021年同期的4083万美元下降1.5%[98] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用1374.1万美元，较2021年同期的1331.6万美元增长3.2%；前九个月费用4008.7万美元，较2021年同期的3643万美元下降9.1%[99][100] 公司不同地区营收关键指标变化 - 2022年前九个月，北美地区营收1.03619亿美元，占比55.9%，较2021年同期增长10.3%；中国地区营收1704.1万美元，占比9.2%，较2021年同期下降65.6%；其他地区营收6471.9万美元，占比34.9%，较2021年同期增长33.7%[90] 激光产品毛利润及毛利率变化情况 - 2022年第三季度，激光产品毛利润1340.4万美元，毛利率27.9%；前九个月毛利润4458.7万美元，毛利率30.3%，较2021年同期均有所下降[95][96] 公司净利息收入、其他净收入（损失）及所得税费用变化情况 - 2022年第三季度净利息收入167万美元，较2021年同期增长935.0%；前九个月净利息收入238万美元，较2021年同期增长288.9%[101] - 2022年第三季度其他净收入（损失）为 - 31万美元，较2021年同期下降130.4%；前九个月其他净收入246万美元，较2021年同期下降143.9%[102] - 2022年第三季度所得税费用203万美元，较2021年同期下降45.8%；前九个月所得税费用 - 513万美元，较2021年同期增长186.4%[103][104] 公司信贷额度情况 - 公司与太平洋西部银行有4000万美元循环信贷额度，协议含限制性和财务契约，未使用信贷费用年化率为0.20%[116][117] - 截至2022年9月30日，信贷额度无未偿还金额，公司遵守所有契约[117] 公司成本结构影响因素 - 2022年公司经历工资、材料和运输成本高于预期的增长，预计将继续影响成本结构[119]

nLIGHT, Inc. (NASDAQ:LASR) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 5:00 PM ET Company Participants Joe Corso – Chief Financial Officer Scott Keeney – Chairman and Chief Executive Officer Conference Call Participants Greg Palm – Craig-Hallum Jim Ricchiuti – Needham & Company Patrick Ho – Stifel Hans Chung – D.A. Davidson Paretosh Misra – Berenberg Capital Markets Mark Miller – The Benchmark Company Operator Good day, and welcome to the nLIGHT Second Quarter 2022 Earnings Conference Call. All particip ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-38462 ________ ...

业绩总结 - 2022年第一季度总收入为6450万美元，超出指导中点[6] - 2022年第一季度净亏损为860万美元，较2021年增加[13] - 2022年总收入为270,146千美元，同比增长约15%[20] - 2022年第一季度的总收入为64,459千美元，较2021年第一季度增长约8%[20] 用户数据 - 非中国市场收入同比增长25%，占总收入的89%[6] - 非中国工业收入在2022年第一季度同比增长77%[9] - 2022年第四季度北美市场收入为143,232千美元，占总收入的53%[20] - 2022年第四季度中国市场收入为7,139千美元，占总收入的3%[20] 毛利与费用 - 2022年第一季度毛利率为25.1%，较2021年下降[9] - 2022年第四季度总毛利为77,307千美元，毛利率为28.6%[17] - 2022年第四季度研发费用为13,711千美元，较上年同期增长2.0%[18] - 2022年第一季度调整后EBITDA为200万美元，较2021年下降[13] 未来展望 - 2022年第二季度预计收入在5900万美元至6700万美元之间，中点为6300万美元[16] - 2022年第二季度预计毛利率在21%至25%之间[16] - 2022年第二季度调整后EBITDA预计在-200万美元至100万美元之间[16] 产品与市场 - 2022年第四季度产品收入为54,393千美元，占总收入的80.1%[17] - 高功率激光器（≥6kW）在2022年第四季度的销售占比为58%[20] - 中功率激光器（2kW - 5kW）在2022年第四季度的销售占比为34%[20] - 航空航天和国防市场在2022年第四季度的收入为23,996千美元，占总收入的9%[20] 负面信息 - 2022年第一季度调整后EBITDA为6,316千美元，较2021年下降[19] - 2022年第一季度的净收入为2,916千美元，全年总净收入为13,938千美元[19] - 2022年第一季度的每股非GAAP净收入为0.10美元，全年每股非GAAP净收入为0.57美元[19]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收6450万美元，较上一年第一季度增加310万美元，增幅5%，高于指引区间中点 [7][24] - 2022年第一季度产品营收5110万美元，较上一年第一季度增加370万美元，增幅8%，增长源于对中国以外战略客户的销售增加 [25] - 2022年第一季度开发营收1340万美元，较上一年第一季度减少60万美元，降幅4%，减少归因于国防市场项目工作的时间安排 [26] - 2022年第一季度整体毛利率25.1%，上一年第一季度为28.8%，但高于指引区间上限 [26] - 2022年第一季度产品毛利率30%，上一年第一季度为35.8%，但高于指引区间上限，同比下降受销售组合、上海工厂产能利用率下降等因素影响 [27] - 2022年第一季度非GAAP运营费用1820万美元，占营收28%，上一年第一季度为1510万美元，占营收25%，同比增加主要与更高的研发投资有关 [28] - 2022年第一季度非GAAP净亏损160万美元，即每股摊薄亏损0.04美元，上一年第一季度非GAAP净收入260万美元，即每股摊薄收益0.06美元，同比盈利能力下降受产品毛利减少和研发支出增加影响 [29] - 2022年第一季度GAAP净亏损860万美元，即每股摊薄亏损0.20美元，上一年第一季度为610万美元，即每股摊薄亏损0.15美元 [30] - 2022年第一季度调整后EBITDA为200万美元，上一年第一季度为600万美元，但远高于指引区间 [30] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为700万美元，上一年第一季度经营活动提供净现金410万美元，经营现金减少由营运资金驱动 [31] - 2022年第一季度资本支出为500万美元，上一年第一季度为310万美元，公司继续投资国防市场的定向能源和美国工厂自动化 [32] - 2022年第一季度末现金及现金等价物约1.35亿美元，无债务，DSO为55天，库存天数为141天 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 微加工业务 - 第一季度营收1730万美元，同比增长14%，占总营收约27%，需求稳定，公司持续推出创新产品 [11] 航空航天与国防业务 - 第一季度营收2310万美元，同比下降6%，占总销售额36%，虽营收下降，但在该市场取得重大进展，展示了高能激光技术的性能和可扩展性 [15] 工业业务 - 第一季度营收2400万美元，同比增长12%，占总销售额37%，中国以外客户的工业营收同比增长77%，达到创纪录的2070万美元，占工业营收的比例从2021年同期的54%提高到86% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国以外客户的营收同比增长25%，达到约5700万美元，占总营收约89%，整体营收同比增长5% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续向美国工厂增加自动化产能，第一季度完成自动化制造升级第一阶段的设备安装，按计划推进内部自动化目标 [10] - 公司将继续投资国防市场的定向能源，以满足市场需求 [32] - 公司将客户视为合作伙伴，专注于提供创新解决方案，以支持客户产品差异化，通过差异化的可编程光束整形技术，在增材制造、切割和焊接领域寻找扩展机会 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度尽管全球制造业环境高度动态，且受上海疫情封锁影响，但公司仍取得良好开端，达到或超过指引，在所有关键增长机会方面取得重要进展 [6] - 公司全球供应链和制造团队出色地满足了客户需求，但供应链仍面临重大限制，原材料价格上涨、零部件短缺以及货运和物流成本增加等问题因中国意外的疫情封锁而加剧 [8][9] - 第二季度，中国政府的限制措施继续影响公司业务，但上海地区和中国的运营条件有改善迹象，不过情况仍动态且不可预测 [33][34] - 基于现有信息，预计第二季度营收在5900万美元至6700万美元之间，产品毛利率在26%至30%之间，开发毛利率约为6.5%，整体毛利率在21%至25%之间，调整后EBITDA在 - 200万美元至100万美元之间 [36][37] 其他重要信息 - 第一季度，疫情封锁使公司无法发货和接收材料，未能确认数百万美元的营收，但公司此前的库存投资使其能够在封锁期间支持客户 [9] - 4月，公司推出一款新的光纤激光器，利用其核心半导体激光技术和光纤激光制造规模，生产2微米波长的激光器，该技术在所有终端市场都有重要应用，初步聚焦医疗市场 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q2指引的潜在假设，以及对中国工厂产能和美国工厂依赖的看法 - 公司假设未来两个月中国工厂产能会逐步提升，但本季度不会恢复到满产状态，未来几个季度上海仍将是重要的生产基地，到年底预计约三分之二的光纤激光泵浦产能来自美国工厂，目前没有完全退出上海工厂的计划 [42][43] 问题2: 与正常季节性趋势相比，Q2指引与正常情况的差异是否视为损失销售，是否有下半年回升的可能 - 第一季度有几百万美元营收未确认，预计未来几个季度能挽回部分损失营收，但无法全部挽回 [44] 问题3: 中国以外地区增长的驱动因素，以及低功率激光器占比增加的原因 - 低功率激光器增长得益于增材制造市场的发展，公司在该领域有不错的设计中标，增长来自新客户和现有客户的业务拓展 [45] 问题4: 6月季度最大的影响因素，以及对毛利率的影响量化 - 最大影响因素是上海情况的不确定性，包括人员返回工厂的时间和物资运输能力，疫情封锁和中国的不确定性对第二季度毛利率的影响约为几百个基点 [50][51] 问题5: 微加工业务是否有新市场应用拓展和新客户采用情况 - 有现有客户和应用的复苏、应用领域的扩展以及新市场的拓展，如本季度推出的医疗产品，医疗市场预计将持续增长 [53] 问题6: 国防业务300千瓦激光器开发收入的节奏，以及非定向能源国防产品业务的发展 - 定向能源领域有持续进展，300千瓦激光器项目是重要项目，预计未来几个季度会有更多消息；非定向能源国防产品有机会拓展，但具体项目情况复杂 [59][60] 问题7: 上海疫情对营收和毛利率的影响 - 上海疫情导致几百万美元营收损失，影响主要体现在微加工业务线，这也是第二季度毛利率面临几百个基点逆风的原因 [61][62] 问题8: Q2未确认营收的量化，以及Q2指引高低端对应的上海情况假设 - 第一季度未发货的部分营收预计在Q2发货，未具体量化影响；Q2指引范围取决于产能恢复到正常水平的时间和工厂恢复生产后的效率 [68][69] 问题9: 非中国工业营收增长的趋势、驱动因素及未来展望 - 全球工业市场对激光器的采用持续增加，受公司追求新供应链、自动化程度提高等宏观因素以及激光器替代传统技术的长期趋势驱动，公司将继续推出新产品，推动新客户和现有客户业务的扩展 [70] 问题10: 增材制造业务的规模和中期展望 - 增材制造业务是亮点，预计长期来看将是工业光纤激光业务中增长较高的业务之一，增长来自新客户和现有客户业务的拓展 [72] 问题11: 世界其他地区增长的区域驱动因素，以及欧洲需求是否有变化 - 未看到欧洲需求变化，但预计欧洲宏观环境将面临挑战，世界其他地区的增长在所有地理区域都有体现，美国市场表现强劲 [76] 问题12: 运费和组件成本居高不下时，公司采取定价行动的能力 - 公司已在部分情况下采取了定价行动，但激光器市场有降低价格和提高性能的长期趋势，公司主要通过提高电子到光子转换的生产率来降低成本 [77] 问题13: 典型的运费和物流成本占销售的百分比，以及当前高于该比例的情况 - 公司未透露具体比例，本季度销售保持高位，但运费和物流成本的增加幅度不如前几个季度，这些成本预计不会降低，对毛利率的影响约为100 - 200个基点 [80] 问题14: 今年的资本支出目标和并购意愿 - 资本分配与过去18个月一致，首要任务是投资美国工厂的自动化，本季度资本支出约500万美元，未来资本支出占营收的7% - 8%是合理范围，目前公司优先考虑有机增长 [81] 问题15: 工业业务下半年是否会比上半年更强 - 目前不太明确，长期来看工业业务预计将增长，但不会以77%的季度同比增长率为目标 [82] 问题16: 3月季度物流逆风对毛利率的影响 - 本季度运费和物流对毛利率的影响与上季度相比没有显著差异 [87] 问题17: 过去几个季度DSO和库存天数增加的趋势 - DSO的变化主要是时间问题，没有收款挑战；库存增加是战略性的，为了确保满足现有需求，减轻供应链风险 [88]

(Mark One) UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________ Delaware 91-2066376 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification Number) 4637 NW 18 Avenue th ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT P ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-K ________________________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-38462 ____________ ...