业绩总结 - nLIGHT公司2023年总收入下降13%，达到2.1亿美元[6] - 2023年第四季度总收入为5190万美元，产品收入为3790万美元，研发收入为1400万美元，毛利率达到18.9%[7] - 2022年和2023年nLIGHT公司总收入分别为2.42亿美元和2.09亿美元，毛利率分别为21%和22%[11] - 产品毛利率从2022年的10.8%提升至2023年的22.4%[11] - 产品和研发部门的毛利率在过去几年中有所波动，但整体呈现上升趋势[12] 用户数据 - nLIGHT公司非中国客户贡献了95%的总收入，中国市场收入下降34%[8] - 北美市场在2023年第一季度占总收入的62%[19] - 2023年第一季度，中国市场占总收入的11%[19] - 2023年第一季度，其他地区市场占总收入的27%[19] 未来展望 - nLIGHT公司在航空航天和国防领域取得了新合同和机会，为长期增长奠定了基础[6] - 公司在非中国市场取得了积极的收入表现，支持了长期增长机会的投资[8] 新产品和新技术研发 - 高功率（>=6kW）光纤激光收入在2023年第一季度占总光纤激光销售额的60%[20] - 中功率（2kW - 5kW）光纤激光收入在2023年第一季度占总光纤激光销售额的21%[20] - 低功率（<2kW）光纤激光收入在2023年第一季度占总光纤激光销售额的19%[20] 市场扩张和并购 - 公司在航空航天和国防领域取得了新合同和机会，为长期增长奠定了基础[6]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度总营收为5060万美元，接近指引上限，2022年同期为6010万美元 [27] - 产品营收为3810万美元，2022年同期为4800万美元 [27] - 毛利率为20%，2022年同期为22%；产品毛利率为24%，2022年同期为26% [27] - 非GAAP运营费用为1600万美元，较2022年同期的1930万美元减少330万美元；GAAP运营费用为2250万美元，较2022年同期的2650万美元减少400万美元 [28] - 非GAAP净亏损为490万美元，合每股0.10美元，2022年同期净亏损为510万美元，合每股0.11美元；GAAP净亏损为1190万美元，合每股0.26美元，2022年同期净亏损为1300万美元，合每股0.29美元 [29] - 调整后EBITDA为负190万美元，处于指引下限，2022年同期为负140万美元 [37] - 第三季度运营现金流为1310万美元，2022年同期运营现金流为负280万美元 [37] - 第三季度净资本支出为270万美元，年初至今为440万美元，2022年同期分别为350万美元和1640万美元 [41] - 预计2023年第四季度调整后EBITDA在负500万美元至负200万美元之间 [30] - 预计2023年第四季度营收在4500万美元至5000万美元之间，中点约4750万美元，包括约3550万美元产品营收和约1200万美元开发营收 [42] - 预计2023年第四季度产品毛利率在20% - 25%之间，开发毛利率约7%，整体毛利率在16% - 20%之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天与国防业务 - 营收同比下降6%至1900万美元，占总营收38% [5] - 核心国防产品营收同比下降20%至约650万美元，主要因一个大型长期项目关键组件供应链问题，预计2024年及以后该项目将显著增长，年底解决供应链问题 [13] 工业业务 - 第二季度工业营收同比下降12%至1960万美元，占总营收39%，较第二季度增长约18% [14] - 切割业务中，中国以外客户营收同比增长，公司持续向关键战略客户销售高功率全光纤可编程技术产品 [14] 微加工业务 - 2023年第三季度营收同比下降32%至1200万美元，占总营收约24%，较第二季度下降约2%，全球营收处于周期性低位 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内中国激光制造商在非中国市场对非可编程通用光纤激光器采取更激进定价策略 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将制造业务从上海转移至美国和泰国的合同制造商，成熟美国自动化流程，增加半导体激光器组装合同制造商产量 [10] - 公司在HELSI 2项目执行上取得技术进展，扩大定向能业务垂直整合覆盖范围，外国盟友对定向能激光技术需求增加 [11] - 公司在核心国防业务现有关键长期项目有盈利增长机会，部分项目有望未来大幅扩产，部分新项目有望明年左右成为正式项目；商业业务中，公司在高功率、高亮度半导体激光器和高灵活性可编程光纤激光器市场领先 [16] - 公司参加法兰克福展会，将向市场推出新多层产品 [15] - 公司在焊接业务专注为全球客户提供创新激光和工艺监测解决方案，收购Plasma后增加合格机会管道，开始利用交叉销售机会，向全球顶级电动汽车电池制造商交付工艺监测器，预计该客户将在第四季度或2024年初购买公司差异化激光产品 [22] - 公司在增材制造业务全球拓展，展示可编程Corona单模AFX光纤激光器优势，本季度获得两家主要OEM下一代金属增材制造机器设计订单，该激光器适用于多种构建尺寸和材料，可减少不良影响，第三季度交付多层机器首个创收产品，预计2024年交付量增加 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户产品自然需求相对疲软，客户在疫情期间积累较多库存，供应链改善后客户减少安全库存，中国市场出现价格变化压力，但公司仍是市场领导者，积极参与客户下一代设计 [32] - 公司在国防业务利用定向能成功拓展新计划和合同，增材制造是亮点和长期增长关键驱动力，公司有望成为金属增材制造应用领先光源 [33][34] - 公司垂直整合商业模式适合支持国防和工业领域机会增长，谨慎管理运营费用、营运资金和资本支出，增加资产负债表现金及等价物 [36] 其他重要信息 - 公司在10月削减上海直接劳动力，将更多产出转移至泰国合同制造商以匹配市场需求 [33] - 公司第三季度末资产负债表强劲，现金、现金等价物、受限现金和投资总计1.118亿美元，无债务，较上季度增加约1000万美元，较2022年底增加340万美元，本季度DSO为73天，第三季度末库存为6160万美元，相当于140天库存 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来两年有哪些有望获得的正式项目，对2024 - 2025年国防业务有何影响 - 目前没有大型正式项目，有重要开发项目，公司在美和国际垂直整合各环节成功赢得项目，近期增长计划未考虑正式项目，但未来12 - 24个月示范成功后有机会获得 [44] 问题2: 谈谈市场情况，今日宣布的合同规模和时间是否符合预期 - 公司与以色列关键参与者合作，支持合作伙伴，有信息会分享；赢得HELSI - 2合同是目标，执行和预算有风险，目前美国和国外激光开发资金增加 [46][80] 问题3: 商业业务需求与前三个月或年初相比，哪些领域变化较大 - 增材制造领域有显著增长机会，公司将在法兰克福展会宣布新产品和重要展示，Corona AFX技术获设计订单，但收入增长需时间体现 [78] 问题4: HELSI - 2合同是否有额外选项 - HELSI - 2合同无已知额外选项，但有相关其他合同，公司将继续拓展定向能激光业务 [50] 问题5: 5月宣布的8600万美元合同进展如何，是否有提前执行情况 - 项目已启动，进展顺利，按计划进行，该激光用于验证功率水平，后续用于演示，未来几年将继续提升功率，有信息会分享 [52] 问题6: HELSI - 2合同扩展背景，是否一直有预期选项，是否依赖特定事件或演示，是否还有额外选项可赢取 - 合同扩展取决于HELSI - 1成功，公司此前超出该项目300千瓦级激光目标，有两个奖项（公司和洛克希德），此为开发更高功率激光项目，还有其他项目可拓展该领域 [60] 问题7: 中国市场情况是否会在其他地区成为更大问题 - 主要是提示风险，公司持续推出新产品提升生产力，客户注重产品质量和供应链可靠性 [63] 问题8: 低功率（20 - 50千瓦）激光在国防应用的潜在营收贡献 - 公司在低、中、高功率及技术各环节均有参与，国际低功率领域有机会，参与多个项目 [74] 问题9: 三年合同执行的里程碑细节 - 公司在低、中、高功率及技术各环节均有参与，国际低功率领域有机会，参与多个项目，但未提及三年合同执行里程碑细节 [74] 问题10: 供应限制对营收的影响及何时体现 - 预计供应问题年底基本解决，相关产品生产可能推迟到2024年第一季度初，这是第三季度到第四季度指引持平的部分原因 [55]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月公司营收降至1.58亿美元，2022年同期为1.854亿美元，主要因激光产品部门销售下降[71] - 2023年前九个月公司净亏损2840万美元，2022年同期净亏损3190万美元[71] - 2023年和2022年三季度及前九个月产品营收占比分别为75.3%、79.9%、75.2%、79.4%，开发营收占比分别为24.7%、20.1%、24.8%、20.6%[78] - 2023年和2022年三季度及前九个月产品成本占比分别为57.3%、58.8%、53.7%、56.5%，开发成本占比分别为23.1%、18.7%、23.3%、19.2%[78] - 2023年和2022年三季度及前九个月毛利润占比分别为19.6%、22.5%、23.0%、24.3%[78] - 2023年和2022年三季度及前九个月净亏损率分别为23.5%、21.6%、18.0%、17.3%[78] - 2023年第三季度公司总营收5.0634亿美元，较2022年同期的6.0093亿美元下降15.7%；前九个月总营收15.8029亿美元，较2022年同期的18.5379亿美元下降14.8%[82] - 2023年第三季度研发费用1074.4万美元，较2022年同期的1271.6万美元下降15.5%；前九个月研发费用3404.9万美元，较2022年同期的4021.5万美元下降15.3%[88] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用1172.5万美元，较2022年同期的1374.1万美元下降14.7%；前九个月费用3468.4万美元，较2022年同期的3643万美元下降4.8%[89] - 2023年第三季度净利息收入30.3万美元，较2022年同期的16.7万美元增长81.4%；前九个月净利息收入99万美元，较2022年同期的23.8万美元增长316.0%[90] - 2023年第三季度其他收入（支出）净额53.6万美元，较2022年同期的 - 3.1万美元增加56.7万美元；前九个月其他收入（支出）净额199.7万美元，较2022年同期的 - 10.8万美元增加210.5万美元[91] - 2023年第三季度所得税费用18.7万美元，较2022年同期的11万美元增长70.0%；前九个月所得税费用44.3万美元，较2022年同期的 - 100.5万美元下降326.9%[92] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为5210万美元，可交易证券为5950万美元；截至2022年12月31日，现金及现金等价物为5780万美元，可交易证券为5040万美元[94] - 2023年前九个月，经营活动提供净现金968.7万美元，投资活动使用净现金1316.3万美元，融资活动使用净现金206.2万美元[96] 各业务线市场营收关键指标变化 - 2023年三季度工业、微加工、航空航天与国防市场营收分别为1960.7万美元、1200万美元、1902.7万美元，较2022年同期分别下降11.7%、32.1%、5.8%；前九个月分别为5607.8万美元、3728.5万美元、6466.6万美元，较2022年同期分别下降17.7%、27.5%、1.8%[79] - 2023年三季度激光产品和先进开发部门营收分别为3810.3万美元、1253.1万美元，较2022年同期分别下降20.7%、增长4.0%；前九个月分别为1.18802亿美元、3922.7万美元，较2022年同期分别下降19.3%、增长3.0%[80] 各业务线营收变化原因 - 2023年工业和微加工市场营收下降是因全球市场需求降低和中国平均售价下降，航空航天与国防市场营收下降是因产品销量减少但部分被新开发合同抵消[79] - 2023年先进开发部门营收增长是因新开发合同，该部门营收主要来自成本加成固定费用的研发合同且全部计入航空航天与国防市场[81] 激光产品毛利润指标 - 2023年第三季度激光产品毛利润959.6万美元，毛利率25.2%；前九个月毛利润3586万美元，毛利率30.2%[86] 公司资金使用与来源 - 2023年前九个月，公司主要将资金用于满足营运资金需求，主要现金来源是客户收款[95] 循环信贷额度情况 - 公司与太平洋西部银行有4000万美元的循环信贷额度，协议日期为2018年9月24日，资产担保，2024年9月24日到期[100] - 循环信贷额度协议包含限制性和财务契约，未使用信贷费用年化率为0.20%[101] - 截至2023年9月30日，循环信贷额度下无未偿还金额，公司遵守所有契约[101] 合同义务与成本变化 - 公司截至2022年12月31日年度报告中披露的合同义务无重大变化[102] - 2022年和截至2023年9月30日的九个月，公司经历了工资、其他补偿成本、材料和运输成本的增加[103] 金融市场风险敞口情况 - 公司对金融市场风险（利率和外汇汇率变化）的敞口自2022年12月31日以来无重大变化[104]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收5330万美元，高于指引区间中点，2022年同期为6080万美元 [1][70] - 产品营收3960万美元，2022年同期为4820万美元 [70] - 非GAAP净亏损90万美元，即每股摊薄亏损0.02美元，2022年同期净亏损330万美元，即每股摊薄亏损0.07美元 [71] - GAAP净亏损880万美元，即每股亏损0.19美元，2022年同期净亏损1030万美元，即每股亏损0.23美元 [71] - 毛利率23%，2022年第二季度为25%；产品毛利率29%，2022年同期为30% [16] - 调整后EBITDA为负15万美元，高于指引中点，2022年第二季度为正20万美元 [17] - 运营现金使用量410万美元，2022年第二季度为480万美元 [17] - 资本支出100万美元，2022年第二季度为790万美元 [17] - 非GAAP运营费用1660万美元，较2022年第二季度的1930万美元减少270万美元 [87] - GAAP运营费用2380万美元，较2022年第二季度的2570万美元减少190万美元 [87] - 预计2023年第三季度营收在4700万 - 5100万美元之间 [67][72] - 预计2023年第三季度产品毛利率在27% - 31%之间，开发毛利率约为7%，整体毛利率在22% - 25%之间 [28] - 预计2023年第三季度调整后EBITDA在负300万 - 0美元之间 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 航空航天与国防业务 - 营收同比增长9%至2450万美元，占总营收的46% [2] - 第二季度开发营收同比增长8%至1370万美元，国防产品营收同比增长9%至约1080万美元 [2] 微制造业务 - 2023年第二季度营收同比下降26%至1220万美元，约占总营收的23% [3] 工业业务 - 第二季度营收同比下降24%至1660万美元，占总营收的31% [82] - 切割业务营收与去年同期基本持平，符合第二季度指引预期，且从一家顶级客户处获得了更多份额，15千瓦和20千瓦激光器销量增加 [82] - 焊接业务在第二季度有多个新客户签约，并显著增加了与潜在客户的接触 [83] - 增材制造业务中，Corona单模AFX光纤激光器可将构建速度提高2 - 8倍，大幅降低零件成本 [83] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球宏观经济疲软，工业和微制造市场需求不佳，难以预测客户采购率，中国市场微制造业务收入未达预期 [3][39] - 北美市场表现相对较好，欧洲市场存在一定疲软 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略聚焦于航空航天与国防、工业和运营三个关键领域，以实现战略增长目标 [7] - 航空航天与国防领域，启动HELSI - 2项目，在新国防应用方面取得进展；非定向能量国防业务中，现有长期项目营收增加，新项目预计2024年过渡到生产阶段 [7][9] - 工业领域，与关键客户的合作关系持续改善，过程监控解决方案获得更多关注；增材制造业务中，Corona可编程光束技术在各市场得到应用，特别是在增材制造领域，Corona AFX技术具有明显优势 [7][35] - 运营方面，继续推进制造战略的多元化和风险降低，在美国建立半导体激光器自动化组装线，并开始从泰国的合同制造商发货；与Fabrinet签订制造协议，为商业业务提供高质量、低成本的半导体激光组装服务，使部分制造产能可变，同时将更多美国制造产能用于国防业务 [7][12][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前营收增长慢于预期，但在过去几个季度取得了显著进展，国防业务机会不断扩大，核心技术和行业趋势将推动2024年及以后的强劲增长 [68] - 对核心业务增长的核心押注持乐观态度，尽管宏观环境难以预测，但国防和工业市场的机会使公司对近期前景充满信心 [21] - 2024年客户需求管道和营收可见性显著增强，新的国防项目中标和商业业务的持续执行将在2024年带来比年初预期更强的增长 [14] 其他重要信息 - 公司HELSI - 1激光已被政府正式接受，并将集成到美国海军的高能激光反舰巡航导弹计划中 [81] - 收购Plasmo后，利用其过程监控解决方案与公司激光器的交叉销售机会，在电动汽车电池市场取得进展 [66][77] - 截至2023年第二季度末，公司资产负债表强劲，拥有现金、现金等价物、受限现金和投资共计1.02亿美元，无债务；季度DSO为70天，库存为6490万美元，相当于144天的库存 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Fabrinet合同的时间安排、内部与外包的混合比例以及对商业激光产品长期利润率的影响 - 公司对团队在Fabrinet项目上的进展感到满意，本季度将开始从Fabrinet发货，这是公司降低风险战略的一部分，有助于平衡工业和国防市场的产能；从利润率角度看，预计该合作对利润率中性或有积极影响，可使部分制造产能可变，长期有望实现40%或更高的产品毛利率 [22][76] 问题2: 2024年工业业务在整体工业营收流中是否有重要贡献的潜力 - 在工业市场，设计赢单方面有一定可见性，特别是在增材制造和焊接领域，公司的Corona可编程光束技术在各市场得到应用，秋季的工业贸易展会有望带来新的设计赢单和产品发布，为工业业务增长带来乐观预期 [34][35][36] 问题3: 在电动汽车电池制造市场，除了过程监控解决方案的客户外，是否还有其他激光客户 - 未明确提及是否有其他激光客户，但强调了Plasmo过程监控解决方案为公司带来了新的设计赢单和交叉销售机会，特别是在电动汽车电池市场 [77] 问题4: 深入了解第三季度指引及背后的假设，包括地理区域和市场的表现 - 第三季度宏观经济在工业和微市场仍面临挑战，难以预测客户采购率；国防业务有一定可见性，但受项目时间安排和资源可用性影响；预计第三季度营收可能在一定范围内波动，整体情况与第二季度相似 [38][39][47][55] 问题5: 第二季度毛利率环比下降的驱动因素 - 部分原因是与Fabrinet合作产生的一次性费用，约占环比下降的一半；制造过程中的废料和产量难以准确预测，也对毛利率产生了影响 [40][48] 问题6: HELSI项目的收入增长时间安排 - HELSI项目是一个多年期合同，收入增长不是线性的，随着资源分配和项目里程碑的达成，收入将在未来几个时期逐步增加 [58] 问题7: 关于第四季度的展望，包括HELSI项目所需材料的可用性以及微制造业务是否有触底迹象 - 未明确提及第四季度HELSI项目所需材料的可用性，但表示HELSI - 2项目在第三季度取得了进展；难以预测宏观经济环境何时能推动微制造业务的更高需求 [89]

整体收入变化 - 2023年上半年收入降至1.074亿美元，2022年同期为1.253亿美元，主要因激光产品部门销售下降[74] - 2023年Q2和H1公司总营收分别为5.3304亿美元和10.7395亿美元，较2022年同期分别下降7523万美元（12.4%）和1.7891亿美元（14.3%）[86] 净亏损情况 - 2023年上半年净亏损1660万美元，2022年同期净亏损1900万美元[74] - 2023年Q2净亏损率为16.6%，2022年同期为17.1%；上半年净亏损率为15.4%，2022年同期为15.1%[81] 收入结构占比变化 - 2023年Q2产品收入占比74.3%，2022年同期为79.2%；开发收入占比25.7%，2022年同期为20.8%[81] - 2023年上半年产品收入占比75.1%，2022年同期为79.2%；开发收入占比24.9%，2022年同期为20.8%[81] 各市场收入情况 - 2023年Q2工业市场收入1656.9万美元，占比31.1%，较2022年同期下降24.3%；微加工市场收入1222.7万美元，占比22.9%，较2022年同期下降25.5%；航空航天与国防市场收入2450.8万美元，占比46.0%，较2022年同期增长8.9%[82] - 2023年上半年工业市场收入3647.1万美元，占比34.0%，较2022年同期下降20.5%；微加工市场收入2528.5万美元，占比23.5%，较2022年同期下降25.0%；航空航天与国防市场收入4563.9万美元，占比42.5%，较2022年同期基本无变化[82] 各部门收入情况 - 2023年Q2激光产品部门收入3959.2万美元，占比74.3%，较2022年同期下降17.8%；先进开发部门收入1371.2万美元，占比25.7%，较2022年同期增长8.4%[84] - 2023年上半年激光产品部门收入8069.9万美元，占比75.1%，较2022年同期下降18.7%；先进开发部门收入2669.6万美元，占比24.9%，较2022年同期增长2.5%[84] 运营费用占比变化 - 2023年Q2总运营费用占收入的44.6%，2022年同期为42.3%；上半年总运营费用占收入的43.1%，2022年同期为40.0%[81] 各业务毛利润及毛利率情况 - 2023年Q2和H1激光产品毛利润分别为1.1983亿美元和2.6264亿美元，毛利率分别为30.3%和32.5%；先进开发业务毛利润分别为788万美元和1470万美元，毛利率分别为5.7%和5.5%[90] 研发费用变化 - 2023年Q2和H1研发费用分别为1.2004亿美元和2.3305亿美元，较2022年同期分别下降1784万美元（12.9%）和4194万美元（15.3%）[92] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年Q2销售、一般和行政费用为1.179亿美元，较2022年同期下降124万美元（1.0%）；H1为2.2959亿美元，较2022年同期增长270万美元（1.2%）[93] 净利息收入变化 - 2023年Q2和H1净利息收入分别为350万美元和687万美元，较2022年同期分别增长279万美元（393.0%）和616万美元（867.6%）[94] 其他收入（支出）净额变化 - 2023年Q2和H1其他收入（支出）净额分别为1057万美元和1461万美元，较2022年同期分别增长1163万美元（1097.2%）和1538万美元（1997.4%）[95] 所得税费用（收益）变化 - 2023年Q2和H1所得税费用（收益）分别为 - 1456万美元和 - 1192万美元，较2022年同期分别下降1446万美元（14460.0%）和1525万美元（458.0%）[96] 现金及等价物与有价证券情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4180万美元和5780万美元，有价证券分别为5990万美元和5040万美元[98] 现金流量使用情况 - 2023年H1经营活动净现金使用量为3463万美元，投资活动净现金使用量为1.0824亿美元，融资活动净现金使用量为1580万美元[100] 循环信贷额度情况 - 公司有一笔4000万美元的循环信贷额度，由资产担保，2024年9月24日到期[104] - 循环信贷协议（LOC）有约束性和财务契约条款，未使用信贷年费为0.20%[105] - 截至2023年6月30日，LOC无未偿还金额，公司遵守所有契约条款[105] 成本情况 - 公司2022年及2023年上半年经历工资、材料和运输成本上涨[107] - 若成本面临显著通胀压力，公司可能无法通过提价完全抵消成本上升[107] 市场风险与合同义务情况 - 公司自2022年12月31日以来市场风险敞口无重大变化[109] - 公司合同义务与2022年年度报告披露相比无重大变化[106]

业绩总结 - 2023年第二季度总收入为5330万美元，产品收入为3960万美元，开发收入为1370万美元，均高于指导中点[9] - 2023年第二季度整体毛利率约为22.7%，产品毛利率为28.6%[18] - 2023年第二季度净亏损为880万美元，非GAAP净亏损为90万美元，稀释后每股净亏损为0.19美元[25] - 2023年第二季度调整后EBITDA为负20万美元，现金流使用为410万美元[25] - 2023年第三季度预计收入为4700万至5100万美元，中点为4900万美元[31] - 2023年第三季度激光产品毛利率预计为27%至31%[31] - 2023年第二季度净收入为2360千美元，较第一季度的2916千美元下降了19%[41] - 2023年第二季度调整后EBITDA为6129千美元，较第一季度的8527千美元下降了28%[41] - 2023年第二季度每股非GAAP净收入为0.10美元，较第一季度的0.11美元下降了9%[41] - 2023年第二季度的总收入为13938千美元，较第一季度的13600千美元增长了2.5%[41] 用户数据 - 95%的总收入来自非中国客户[11] - 公司在微加工领域的收入为19922百万美元，航空航天与国防领域的收入为10213百万美元[44] - 公司在2023年微加工领域的总收入为74109百万美元[44] - 公司在2023年航空航天与国防领域的总收入为42798百万美元[44] - 公司在全球市场的收入为50459百万美元，其中“其他地区”收入为13390百万美元[44] 未来展望 - 2023年第三季度毛利率预期在22%到25%之间[34] - 激光产品的第三季度收入预期约为3600万美元[34] - 高功率（≥6kW）激光器的销售占比在2023年第四季度达到了58%[44] - 2023年第四季度的高功率激光器销售占比为47%[44] 新产品和新技术研发 - nLight, Inc.的GAAP研发费用为4283千至12028千，2018年总计为21054千，2022年总计为40424千[39] - nLight, Inc.的非GAAP研发费用在2022年为38710千，较2021年增长了约34%[39] 负面信息 - 2023年第二季度的利息收入净额为6千美元，较第一季度的219千美元大幅下降[41] - 2023年第二季度的重组费用为3892千美元[41] - 2023年第二季度的总负债为54579千美元[41] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年公司总收入为270146百万美元，较2022年增长了约5.5%[44] - 2023年第一季度收入为42467百万美元，第二季度为51705百万美元，第三季度为51025百万美元，第四季度为46162百万美元[44]

业绩总结 - 第一季度总收入为42467万美元，较去年同期下降[3] - 第一季度产品收入为4100万美元，开发收入为1300万美元，均高于指导中点[18] - 第一季度净亏损为770万美元，较2022年第一季度的860万美元有所改善[70] - 第一季度每股净亏损（稀释后）为0.17美元，较2022年第一季度的0.20美元有所改善[70] - 第一季度调整后EBITDA为130万美元，较2022年第一季度的200万美元下降了35%[70] 用户数据 - 第一季度非中国市场收入同比下降16%，中国市场收入同比下降12%[3] - 93%的总收入来自非中国客户[65] 毛利率与现金流 - 第一季度整体毛利率为26%[2] - 第一季度产品毛利为14729万美元，毛利率为34.7%[14] - 第一季度开发毛利为293万美元，毛利率为11.4%[14] - 第一季度现金流为正，显示出良好的财务管理[2] 未来展望 - 2023年第二季度收入预计在4900万美元至5500万美元之间，中位数为5200万美元[27] - 2023年第二季度毛利率预计在22%至26%之间[36] - 2023年第二季度激光产品收入预计在4000万美元左右[72] 研发与费用 - 2023年第一季度GAAP研发费用为428.3万美元，第二季度为489.8万美元[29] - 2023年第一季度GAAP销售、一般和行政费用为623.9万美元，第二季度为723.2万美元[29] - 2023年第一季度的总研发费用为2105.4万美元，第二季度为2844.4万美元[29] - 2023年第一季度的总销售、一般和行政费用为2884.4万美元，第二季度为3411.1万美元[29] 其他信息 - 微制造领域在中国及其他地区恢复，医疗激光领域持续进展[2] - 工业领域切割细分市场同比增长，增材制造和焊接仍为长期增长驱动因素[2]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度总营收5410万美元，高于指引中点，2022年第一季度为6450万美元，各终端市场营收同比下降，主要因需求降低和开发项目时间安排 [70] - 2023年第一季度产品营收4110万美元，高于指引中点，2022年第一季度为5110万美元 [70] - 2023年第一季度毛利率26.4%，高于指引区间，2022年第一季度为25.1%；产品毛利率33%，2022年同期为30%，受产品销售组合有利、低利润率工业产品销售减少和整体制造成本降低影响 [5] - 2023年第一季度非GAAP运营费用1720万美元，较2022年第一季度的1820万美元减少100万美元，较2022年第四季度减少220万美元，因研发项目支出减少和员工数量降低 [6] - 2023年第一季度GAAP运营费用2250万美元，较2022年第一季度的2450万美元减少200万美元 [7] - 2023年第一季度非GAAP净亏损180万美元，即每股摊薄亏损0.04美元，2022年第一季度净亏损160万美元，即每股摊薄亏损0.04美元；GAAP净亏损770万美元，即每股0.17美元，2022年第一季度净亏损860万美元，即每股0.20美元 [7] - 2023年第一季度调整后EBITDA为130万美元，2022年第一季度为200万美元，上一季度为负950万美元，得益于毛利率提高和整体成本结构降低 [8] - 2023年第一季度运营现金流为60万美元，2022年第一季度运营使用现金700万美元；资本支出70万美元，2022年第一季度为500万美元，预计2023年整体资本支出将显著低于2022年水平 [9] - 2023年第一季度末，现金、现金等价物、受限现金和投资为1.086亿美元，无债务，较2022年末增加20万美元；本季度DSO为62天，第一季度末库存为6710万美元，相当于152天的库存 [11] - 预计2023年第二季度营收在4900万美元至5500万美元之间，中点5200万美元包括约4000万美元产品营收和约1200万美元开发营收 [64] - 预计2023年第二季度产品毛利率在27%至31%之间，开发毛利率约为7%，整体毛利率在22%至26%之间；调整后EBITDA在负200万美元至正100万美元之间 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 微加工业务 - 2023年第一季度营收1310万美元，同比下降25%，占总营收约24%，为全球领先的短脉冲和紫外固态激光器及系统公司提供高功率、高亮度半导体激光器，应用于电子制造等领域 [73] - 医疗应用方面，作为微加工终端市场一部分，新发布针对泌尿外科应用的激光器获强烈认可，目前已从多个客户处获得营收，并与其他客户积极合作，有望在2023年及以后实现增长 [66] - 中国以外客户营收环比增长17%，但整体市场因客户库存高于正常水平需求仍低迷，不过有复苏迹象 [65] 航空航天与国防业务 - 2023年第一季度营收2110万美元，同比下降9%，占总营收39%，其中开发营收1300万美元，国防产品营收约810万美元 [87] - 获得一份价值8600万美元的新合同，为国防部高能激光扩展计划（HELSI）生产高能激光原型，该合同是2019年获得的4800万美元合同的后续，预计2023年第三季度末开始 [84] - 除定向能外，多个新项目开发营收在第一季度开始增长，预计未来几个季度继续贡献开发营收，2024年转为生产后提供长期营收机会 [89] 工业业务 - 2023年第一季度营收1990万美元，同比下降17%，占总营收37%；中国以外工业营收1890万美元，同比下降9%，占比从2022年第一季度的86%和2021年第一季度的54%增至本季度的95% [90] - 切割业务，第一季度15千瓦和20千瓦激光器订单创纪录，客户平均激光功率采购量不断增加，提高了生产力和厚金属加工能力 [91] - 焊接业务，专注于电动汽车市场，将在相关展会展示电动汽车电池焊接解决方案 [92] - 增材制造业务是亮点，推出多款可编程激光器，本周DMG MORI宣布推出一款新的粉末床熔融机，独家使用公司单模可编程激光器 [93] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场，2023年第一季度客户销售额占总营收不到7% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注工业（中国以外）和航空航天与国防两大核心战略增长计划，利用工业和国防市场激光的长期增长趋势 [2] - 美国制造设施自动化取得进展，目前美国安装的自动化设备利用率超过80%，未来几个季度将进一步提高产量和效率，增强公司作为美国国防和工业市场关键战略供应商的地位，控制制造产出并降低供应链风险 [1] - 工业激光市场，切割市场成熟但仍有扩张机会；焊接市场增长较快，电动汽车电池和OEM供应链有吸引力；增材制造市场虽小但增长最快，公司技术有优势 [22] - 定向能市场，公司认为自身独特定位，产品组合广泛，能与国内外合作伙伴在整个定向能生态系统中进行战略合作，该市场是美国政府和外国盟友的高度现代化优先事项，需求不断增加 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期增长前景高度乐观，进入2023年下半年和2024年，将迎来健康发展的下一阶段 [2] - 目前微加工和工业需求环境与第一季度相似，长期来看工业机会和设计赢单轨迹未变；微加工业务需按地区看待，中国以外业务与第一季度持平，中国市场有所改善；国防业务从产品和开发角度看，产品业务有几个重要项目在执行，开发业务受新定向能合同鼓舞，预计下半年更偏向积极增长 [17] - 尽管第二季度营收预测受宏观经济环境和内部执行等不确定性影响，但HELSI合同、其他营收机会和运营改进使公司对下半年增长和盈利改善持乐观态度 [63] 其他重要信息 - 公司执行计划调整支出，重新聚焦工程团队并减少项目材料支出，2023年第一季度非GAAP运营费用较2022年第四季度减少约200万美元 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新合同在定向能项目路线图中的情况及未来几年的发展 - 这是公司收到的最大合同，是对过去工作的有力验证，延续并扩展了此前在高功率激光器方面的工作，目前无法提供更多细节，但会继续提升功率 [14] 问题2: 各业务板块第二季度的发展情况 - 微加工和工业需求环境与第一季度相似，长期工业机会和设计赢单轨迹未变；微加工业务中国以外与第一季度持平，中国市场有所改善；国防业务产品业务有项目在执行，开发业务受新合同鼓舞，预计下半年更积极增长 [17] 问题3: 工业切割和焊接市场的投资机会和长期增长情况 - 切割市场是工业激光最大市场，虽成熟但仍有扩张机会；焊接市场增长较快，电动汽车电池和OEM供应链有吸引力；增材制造市场最小但增长最快，公司技术有优势 [22] 问题4: 新合同对国际市场业务的影响 - 公司在国际市场与盟友合作良好，该合同展示了技术实力，提升了技术栈，使公司在国际市场的集成激光和组件层面都有优势，相干光束组合技术也被其他国家视为未来发展方向 [27] 问题5: 新合同的规模、收入开始时间及利润率情况 - 合同价值8600万美元，是成本加成固定费用合同，利润率为典型开发利润率；该合同重要的是验证公司市场地位和领导能力，推动技术发展 [30] 问题6: 工业业务是否受资本预算收紧影响 - 未明显看到资本预算收紧对业务的直接影响，焊接和增材制造技术发展快于预期，取代传统技术，企业改善供应链和制造的需求对业务是利好 [32] 问题7: 激光产品毛利率提升与自动化生产线及中国市场调整的关系 - 未来提高毛利率主要通过扩大营收规模，利用已降低的制造成本，第一季度业务组合改善和支出降低推动了毛利率提升，后续将继续利用固定成本基础提高盈利 [33] 问题8: 定向能领域其他项目情况及新合同对获取其他项目的帮助 - 新合同有助于公司在需要更高功率的战略应用中更具优势；除HELSI项目外，陆军和海军也有大型项目，2024财年总统预算和GAO报告提供了项目增长信息 [39] 问题9: 工业市场需求趋势与指引的关系 - 由于中国业务占比下降，不再有以往从第一季度到第二季度的季节性营收增长，过去中国业务占比高时，因农历新年第一季度业务疲软，第二季度有季节性增长 [44] 问题10: 毛利率高于预期的原因 - 一是工业业务销售和业务组合略好于预期；二是制造成本降低和利用率提高；三是本季度成本降低，包括运输成本和制造过程中的废品减少等 [46] 问题11: 定向能项目开发利润率是否会显著增加 - 预计开发利润率不会显著增加，合同有固定费用，整个期间相对稳定 [53] 问题12: 定向能项目费用是否线性 - 费用规划应为线性 [54] 问题13: 除定向能合同外，积压订单是否有明显增加 - 确定积压订单有明显增加，客户对高功率和可编程激光器的预测需求增加，切割业务增长偏向可编程和高功率产品，这对利润率有积极影响 [55] 问题14: 不同功率光纤激光器的销售百分比 - 大于6千瓦的光纤激光器销售占比60%，2 - 5千瓦占比28%，低功率占比12% [57]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司营收降至5410万美元，2022年同期为6450万美元，净亏损为770万美元，2022年同期为860万美元[70] - 2023年第一季度总营收成本占比73.6%，2022年为74.9%；毛利润占比26.4%，2022年为25.1%[77] - 2023年3月31日止三个月研发费用为1.1301亿美元，较2022年同期的1.3711亿美元减少2410万美元，降幅17.6%[84] - 2023年3月31日止三个月销售、一般和行政费用为1.1169亿美元，较2022年同期的1.0775亿美元增加394万美元，增幅3.7%[85] - 2023年3月31日止三个月净利息收入为337万美元，2022年同期为0，增加337万美元[86] - 2023年3月31日止三个月其他净收入为404万美元，较2022年同期的29万美元增加375万美元，增幅1293.1%[87] - 2023年3月31日止三个月所得税费用为264万美元，较2022年同期的343万美元减少79万美元，降幅23.0%[88] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4840万美元和5780万美元，有价证券分别为6000万美元和5040万美元[90] - 2023年3月31日止三个月，经营活动提供的净现金为64.4万美元，2022年同期使用净现金700.4万美元[92] - 2023年3月31日止三个月，投资活动使用的净现金为1004.5万美元，2022年同期为513.3万美元[92] - 2023年3月31日止三个月，融资活动使用的净现金不到10万美元[96] 业务营收占比变化 - 2023年第一季度产品营收占比76.0%，2022年为79.2%；开发营收占比24.0%，2022年为20.8%[77] 各市场业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度工业市场营收1990.2万美元，占比36.8%，同比下降17.1%；微加工市场营收1305.8万美元，占比24.1%，同比下降24.6%；航空航天与国防市场营收2113.1万美元，占比39.1%，同比下降8.7%[78] 各地区业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度北美营收2910.3万美元，占比53.8%，同比下降17.2%；中国营收364.6万美元，占比6.7%，同比下降48.9%；其他地区营收2134.2万美元，占比39.5%，同比下降3.8%[80] 各产品业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度激光产品营收4110.7万美元，占比76.0%，同比下降19.5%；先进开发营收1298.4万美元，占比24.0%，同比下降3.1%[79] 各产品毛利润及毛利率变化 - 2023年第一季度激光产品毛利润1415.3万美元，毛利率34.4%；先进开发毛利润68.2万美元，毛利率5.3%；总毛利润1426.3万美元，毛利率26.4%[83] - 2022年第一季度激光产品毛利润1600.2万美元，毛利率31.3%；先进开发毛利润88.4万美元，毛利率6.6%；总毛利润1617.7万美元，毛利率25.1%[83] 各产品毛利率变化原因 - 2023年第一季度激光产品毛利率上升是因销售组合变化、工业市场低毛利率产品销量下降和制造成本降低[83] - 2023年第一季度先进开发毛利率下降不显著，主要是研发合同组合变化所致[83] 公司信贷情况 - 公司与太平洋西部银行有4000万美元的循环信贷额度，协议包含限制性和财务契约，未使用信贷费用年化率为0.20%，2023年3月31日无未偿还金额[97][98]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-K ________________________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-38462 ____________ ...