公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年公司收入4.543亿欧元，同比下降2.9%；第四季度收入1.206亿欧元，同比下降3.0%[5] - 2024财年净收益（亏损）同比增长153.4%至470万欧元；第四季度净收益同比增长134.6%至1190万欧元[6] - 2024财年调整后EBITDA为1.65亿欧元，同比下降1.6%；第四季度调整后EBITDA为4800万欧元，同比增长10.6%[6] - 2024财年调整后EBITDA减去P&E增加额为450万欧元，同比增长2.3%；第四季度为280万欧元，同比增长255.6%[6] - 2024年第四季度和全年资本支出分别为4.1亿欧元和156.8亿欧元，2023年同期分别为5.05亿欧元和161.4亿欧元[11] - 2024年第四季度和全年物业及设备添置分别为4.52亿欧元和16.05亿欧元，占收入百分比分别为37.5%和35.3%；2023年同期分别为4.52亿欧元和16.33亿欧元，占收入百分比分别为36.4%和34.9%[11] - 2024年第四季度和全年调整后EBITDA分别为4.8亿欧元和16.5亿欧元，2023年同期分别为4.34亿欧元和16.77亿欧元[11] 各业务线数据关键指标变化 - 第四季度住宅固定收入7010万欧元，同比下降5.0%；住宅移动收入1010万欧元，同比下降6.5%；B2B收入1090万欧元，同比增长14.7%；其他收入2950万欧元，同比下降2.3%[5][6] - 第四季度移动后付费净亏损400人，固定客户净亏损1900人，较上一季度和去年同期有所改善[5] 债务相关数据 - 截至2024年12月31日，公司完全互换的第三方债务借款成本为4.0%，第三方债务平均期限为4.5年[6] - 截至2024年12月31日，净优先债务和净总债务与年化EBITDA的比率均为5.12倍；若不排除信贷安排排除金额，总净债务与年化EBITDA的比率为5.42倍[6] - 截至2024年12月31日，公司有8890万欧元未提取承诺额度，预计完成第四季度合规报告后该额度仍可使用[6] - 截至2024年12月31日和9月30日，VM Ireland第三方债务总额均为9亿欧元，净账面金额均为8.841亿欧元[12] - 截至2024年12月31日和9月30日，VM Ireland第三方债务总契约金额（毛债）均为8.5亿欧元，第三方债务总契约金额（净债）分别为8.381亿欧元和8.382亿欧元[14] 各业务营收情况 - Liberty Telecom通过一些欧洲知名消费品牌提供约8000万连接，年营收约36亿美元[17][18] - VMO2 JV和VodafoneZiggo JV年营收合计超180亿美元[18] - Liberty Services创收约6亿美元[18] 客户服务情况 - 截至2024年12月31日，VM Ireland为39.33万固网客户提供连接服务，为13.67万用户提供移动服务[20] 公司战略与上市信息 - Liberty Global通过三个平台战略管理为股东创造价值，在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“LBTYA”“LBTYB”和“LBTYK”[16][19] 指标定义说明 - 客户流失率按年度滚动平均值计算，用前12个月断开服务的数量除以平均客户关系数量[29] - 调整后EBITDA用于评估部门运营绩效、分配资源和评估管理有效性，是衡量运营绩效的补充指标[29] - 调整后EBITDA减去P&E增加额是调整后EBITDA减去权责发生制下的P&E增加额，用于评估公司整体绩效[29] - P&E增加额包括权责发生制下的资本支出、供应商融资或融资租赁安排下的融资额和其他非现金增加额[29] - 固定线路客户关系按独特场所计算，不包括仅使用移动服务的客户[30] - 可接入家庭指无需大幅扩展分销网络即可连接到公司网络的家庭、住宅多户单元或商业单元[31] - 移动用户数量按活跃SIM卡数量计算，不付费用户在30 - 90天不活跃后不计入[32] - RGU是收入生成单元，包括互联网、视频和电话用户，按独特场所计算，不包括移动服务订阅[33] - 电话用户指通过公司网络或合作伙伴网络接收语音服务的用户，不包括移动电话用户[35] - 视频用户指通过公司宽带网络或合作伙伴网络接收视频服务的用户[36]

公司业务架构与战略 - 公司业务分为Liberty Telecom、Liberty Growth和Liberty Services三个战略平台[303] - 公司通过开发和营销捆绑服务、升级网络实现有机收入和客户增长[304] - 公司制定了People Planet Progress战略，包括关注员工多样性、减少环境足迹、强调运营透明度等方面[31] - 公司是全球领先的融合宽带、移动、视频和通信公司，通过Telenet在比利时、VM Ireland在爱尔兰、UPC Slovakia在斯洛伐克提供住宅和商业电信服务，还拥有VMO2 JV和VodafoneZiggo JV各50%的股份[28][29] - 公司主要产品和服务包括智能WiFi和互联网服务、视频、移动和电话服务[43] - 公司开发了基于云的连接生态系统“ONE Connect”，提供智能WiFi、智能安全、智能家居等服务，还有Connect App供客户管理服务，计划推出Markets One App整合FMC产品和服务[44] 公司业务发展动态 - 2024年11月8日完成Sunrise Entities分拆，10月2日完成Formula E收购，2023年10月完成Telenet收购[293][294] - 2023年VM爱尔兰推出由XGSPON Wifi 6网关支持的2 Gbps服务套餐[50] - 2023年公司在英国推出新的Smart Security服务，预计2025年推广至其他地区[51] - 2023年公司与Infosys扩大合作，Infosys接管Horizon平台的构建和运营，初始合作期5年，可延长至8年[66] - 2023年公司提供全球首个基于DOCSIS 4技术的现场网络基础设施测试，速度可达10 Gbps[46] - 2023年公司为ONE Connect平台添加名为Smart Security的网络安全功能[47] - 2023年公司推出新的WiFi 6 Mesh扩展器设备[45] - 2024年公司引入CPE支持两盒架构，预计成为主流配置[45] - 2024年公司确定推出DOCSIS 4网络终端单元的计划[46] - 2023年1月公司与Orange Belgium签署15年商业批发协议，Telenet Wyre交易完成后批发市场份额约65%[69] - Wyre计划到2030年用光纤到户（FTTH）覆盖其业务范围的70%，到2038年覆盖78%[69] - 2024年7月底，Telenet与Proximus和Fiberklaar签署谅解备忘录，潜在合作将覆盖约270万户家庭[70] - 2024年公司将One Connect Platform via Connect Box的功能扩展到最新一代Connect Box设备，并引入4G移动备份解决方案[76] - Telenet与Fluvius到2046年9月的长期租赁协议因Telenet Wyre交易终止[69] 公司客户与市场数据 - 截至2024年12月31日，持续运营业务网络覆盖580.81万户家庭，服务253.09万固网客户和300.68万移动用户[296] - 截至2024年12月31日，公司固定网络覆盖家庭数为580.81万户，固定线客户关系数为253.09万户，互联网、视频、电话订阅用户数分别为222.3万户、194.92万户、108.95万户，总RGUs为526.17万户，移动订阅用户数为300.68万户[37] - 截至2024年12月31日，Telenet、VMO2 JV和VodafoneZiggo JV的预付费移动订阅用户数分别约为19.51万户、736.98万户和28.45万户[38] - 2024年约1100万客户拥有Connect Box[48] - 超50%的VMO2 JV视频客户使用Horizon 5平台[59] - VMO2 JV在其整个可服务的固定网络覆盖范围内提供千兆互联网，覆盖1620万户家庭[80] - VMO2 JV的移动网络4G户外人口覆盖率超99%，5G户外人口覆盖率超75%[80] - 截至2024年12月31日，VMO2 JV拥有超1200万固定RGUs，包括约570万宽带互联网用户[80] - VMO2 JV拥有约3570万移动用户，在连接方面是英国领先的移动运营商，移动、物联网和批发服务共有4570万连接[80] 公司面临的风险与影响因素 - 公司在各市场面临竞争，宏观经济和监管因素对收入、客户数量和ARPU产生不利影响[305] - 2024年10月2日的Formula E收购影响2024年和2023年运营结果可比性[307] - 外汇汇率变化对公司报告的运营结果有重大影响，2024年第四季度主要面临欧元风险[309] - 大部分收入来自征收增值税或类似税收的司法管辖区，税收增加可能影响收入和利润[313][314] - 公司面临互联费用监管变化、通胀压力和外汇风险，可能影响运营利润率[315][316] - 公司面临成功收购新业务、整合业务、实现预期协同效应、获得监管和股东批准等多方面风险[27] 财务数据关键指标变化 - 2024年、2023年、2022年持续经营业务收益（亏损）分别为18.691亿美元、-36.591亿美元、7.717亿美元[318] - 2024年、2023年、2022年总合并调整后EBITDA分别为11.598亿美元、11.504亿美元、14.29亿美元[318] - 2024年总合并收入为43.419亿美元，较2023年的41.158亿美元增长2.261亿美元，增幅5.5%[321] - 2024年总合并调整后EBITDA为11.598亿美元，较2023年的11.504亿美元增长940万美元，增幅0.8%[326] - 公司2024年总营收43.419亿美元，较2023年增加2.261亿美元，增幅5.5%，有机增长1.896亿美元，增幅4.6%[330][332] - 节目及其他服务直接成本2024年为14.507亿美元，较2023年增加1.652亿美元，增幅12.9%，有机增加1.439亿美元，增幅11.0%[338][339] - 其他运营费用（不含股份支付费用）2024年为7.433亿美元，较2023年减少1090万美元，降幅1.4%，有机减少1290万美元，降幅1.7%[341][342] - 2024年SG&A费用（不含股份支付费用）为9.881亿美元，较2023年的9.257亿美元增加6240万美元，增幅6.7%；有机增长4320万美元，增幅4.6%[344][345] - 2024年股份支付费用为1.505亿美元，较2023年的1.935亿美元减少4300万美元，降幅22.2%[344] - 2024年折旧和摊销费用为10.02亿美元，较2023年的12.164亿美元减少2.074亿美元，降幅17.1%[349] - 2024年减值、重组和其他经营项目净额为4960万美元，2023年为4300万美元[350] - 2024年利息费用为5.747亿美元，较2023年的5.05亿美元增加6950万美元，增幅13.8%[354] - 2024年衍生工具实现和未实现净收益为3.152亿美元，2023年为7830万美元[357] - 2024年外汇交易净收益为17.565亿美元，2023年净损失为7.197亿美元[359] - 2024年某些投资公允价值变动实现和未实现净损失为2840万美元，2023年为5.566亿美元[361] - 2024年和2023年公司来自联营公司的净收益份额分别为-2.056亿美元和-20.184亿美元[363] - 2024年公司出售All3Media获得2.429亿美元收益[368] - 2024年公司因Formula E收购获得1.907亿美元收益[369] - 2023年公司因Telenet Wyre交易获得3.778亿美元净收益[370] - 2024年和2023年公司其他净收入分别为2.018亿美元和2.114亿美元[371] - 2024年和2023年公司所得税收益（费用）分别为3080万美元和-2.131亿美元[372] - 2024年和2023年公司持续经营业务的收益（亏损）分别为18.691亿美元和-36.591亿美元[376] - 截至2024年12月31日，公司现金、现金等价物和特殊管理账户投资总额为22.494亿美元[384] - 2024年公司股票回购总额（含直接收购成本）为6.785亿美元[393] - 截至2024年12月31日，公司合并债务及融资租赁义务本金总额为92亿美元，其中0.9亿美元为流动负债，24亿美元要到2029年或更晚到期[400] - 2024年和2023年持续经营业务经营活动提供的净现金分别为13.312亿美元和11.993亿美元，同比增加1.319亿美元[404] - 2024年和2023年持续经营业务投资活动提供（使用）的净现金分别为11.455亿美元和 - 12.802亿美元，同比增加24.257亿美元[404] - 2024年和2023年持续经营业务融资活动使用的净现金分别为 - 8.062亿美元和 - 5.952亿美元，同比增加2.11亿美元[404] - 2024年和2023年持续经营业务现金及现金等价物和受限现金受汇率变动的影响分别为 - 0.64亿美元和0.579亿美元，同比减少1.219亿美元[404] - 2024年和2023年公司财产和设备增加额分别为10.619亿美元和10.144亿美元，分别占收入的24.5%和24.6%[407] - 2024年和2023年公司资本支出净额分别为9.085亿美元和9.219亿美元[407] - 2024年和2023年持续经营业务收购和处置第三方成本现金支出分别为910万美元和2770万美元[411] - 2024年和2023年持续经营业务经营活动提供的净现金分别为13.312亿美元和11.993亿美元，调整后自由现金流分别为3.117亿美元和1.071亿美元[413] - 2024年12月31日，商誉的合计账面价值占总资产的12.4%[415] - 2024年、2023年和2022年，因衍生品工具和公允价值法投资公允价值变动分别确认净收益2.868亿美元、净损失4.783亿美元和净收益5.374亿美元[425] - 2024年12月31日，针对递延所得税资产计提的估值备抵合计为19.341亿美元[429] - 截至2024年12月31日，财务报告中未确认但在纳税申报中已采用或预计采用的税收利益为3.02亿美元，其中2.666亿美元若最终确认将对有效所得税税率产生有利影响[430] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年Telenet收入为30.844亿美元，较2023年的30.892亿美元减少4800万美元，降幅0.2%[321] - 2024年VM Ireland收入为4.914亿美元，较2023年的5.061亿美元减少1470万美元，降幅2.9%[321] - 2024年Telenet调整后EBITDA为12.922亿美元，较2023年的13.152亿美元减少2300万美元，降幅1.7%[326] - 2024年VM Ireland调整后EBITDA为1.783亿美元，较2023年的1.814亿美元减少310万美元，降幅1.7%[326] - 2024年Telenet调整后EBITDA利润率为41.9%，2023年为42.6%[327] - 2024年VM Ireland调整后EBITDA利润率为36.3%，2023年为35.8%[327] - 住宅业务营收23.628亿美元，较2023年减少3860万美元，降幅1.6%，有机减少3760万美元，降幅1.6%[330][333] - B2B业务营收8.428亿美元，较2023年减少1580万美元，降幅1.8%，有机减少2310万美元，降幅2.7%[330] - 其他业务营收11.363亿美元，较2023年增加2.805亿美元，增幅32.8%，有机增加2.503亿美元，增幅28.4%[330][336] - 住宅固定宽带互联网订阅收入8.906亿美元，较2023年增加1860万美元，增幅2.1%[330] - 住宅视频订阅收入5.982亿美元，较2023年减少1800万美元，降幅2.9%[330] - 住宅固定电话订阅收入1.96亿美元，较2023年减少2100万美元，降幅9.7%[330] - 住宅移动非订阅收入1.693亿美元，较2023年减少1850万美元，降幅9.9%[330] - 2024年Telenet的SG&A费用为5.122亿美元，较2023年的4.721亿美元增加4010万美元，增幅8.5%[344] - 2024年VM Ireland的SG&A费用为6190万美元，较2023年的6230万美元减少40万美元，降幅0.6%[344] - 2024年VodafoneZiggo合资公司收入为44.505亿美元，与2023年持平；调整后EBITDA为20.339亿美元，高于2023年的19.725亿美元；净亏损为2.571亿美元，小于2023年的5.1亿美元[364] - 2024年VMO2合资公司收入为136.497亿美元，高于2023年的135.741亿美元；调整后EBITDA为45.034亿美元，低于2023年的45.313亿美元；净亏损为16.347亿美元，小于2023年的34.386亿美元[365] 公司财务相关政策与判断 -

客户数据和用户统计 - 公司在所有市场的移动后付费和宽带净增加呈现连续改善[3] - 截至2024年9月30日，Liberty Global集团的总固定线客户关系为4,008,800户[38] - 截至2024年9月30日，Liberty Global集团的总移动用户数为5,932,500户[38] - 截至2024年9月30日，Telenet的固定线客户关系为1,971,800户[38] - 截至2024年9月30日，Telenet的移动用户总数为2,880,600户[38] - 截至2024年9月30日，VM Ireland的固定线客户关系为395,200户[38] - 截至2024年9月30日，VM Ireland的移动用户总数为137,100户[38] - 2024年第三季度，Liberty Global集团的固定线客户关系净减少12,200户[39] - 2024年第三季度，Liberty Global集团的移动用户总数净增加26,500户[39] - 2024年第三季度，VMO2合资公司的移动用户总数净减少172,600户[39] - 2024年第三季度，VodafoneZiggo合资公司的移动用户总数净减少35,000户[39] - 公司不将中小企业移动用户和B2B用户计入总用户数[41] - 公司定期审查用户统计政策和相关系统以提高数据的准确性和一致性[43] - 公司收购实体的用户信息为初步数据,需要完成审查后才能确定[44] 财务指标和数据 - 公司有望实现全年所有指引目标,包括对Sunrise的自由现金流指引在资本市场日进行了细化[2] - 公司在9月30日拥有35亿美元现金,预计年底将降至20亿美元,主要用于向Sunrise注资[5,6] - 公司已回购约8%的股份,计划在年底前完成10%的回购目标[6] - 公司在2024年第三季度和2023年第三季度的净亏损分别为14.11亿美元和8.23亿美元，2024年前九个月和2023年前九个月的净亏损分别为6.09亿美元和4.02亿美元[17] - 公司总债务本金为160亿美元,平均债务期限为4.1年,约10%的债务直到2030年或之后到期,加权平均债务成本为3.4%,流动性为50亿美元[22] - 公司2024年财务指引包括收入、调整后EBITDA、调整后EBITDA减去设备及设施添置、调整后自由现金流和可分配现金流等指标[29] - 公司计划在2024年回购最多10%的已发行股份[10] - 公司2023年第三季度和前九个月的收入、调整后EBITDA和调整后EBITDA减去设备及设施添置等指标进行了重述调整[30,31] - 公司在2023年第三季度和前九个月的收入、调整后EBITDA和调整后EBITDA减去设备及设施添置等指标受到汇率变动的影响[30,31] - 公司2023年第三季度和前九个月的收入、调整后EBITDA和调整后EBITDA减去设备及设施添置等指标受到收购和出售资产的影响[30,31] - 公司在2023年第三季度和前九个月提供过渡服务产生的收入和成本也进行了调整[30,31] - 公司报告了长期亏损4,080.4百万美元[60] - 公司调整后的EBITDA为2,400.4百万美元[60] - 公司总债务为16,002.6百万美元，对长期亏损的比率为-3.7倍，对调整后EBITDA的比率为6.4倍[60] - 公司净债务为11,832.9百万美元，对长期亏损的比率为-2.9倍，对调整后EBITDA的比率为4.9倍[60] - 公司总体调整后EBITDA同比增长11.8%，达6.683亿美元[73] - 公司总体调整后EBITDAaL同比增长12.1%，达6.658亿美元[73] - VMO2合资公司调整后EBITDA同比下降2.7%，达11.709亿美元[73] - VodafoneZiggo合资公司调整后EBITDA同比增长0.8%，达5.278亿美元[73] - 公司主要业务部门Sunrise、Telenet和VM Ireland的调整后EBITDA分别同比增长0.3%、5.2%和下降10.7%[73] - 公司主要业务部门Sunrise、Telenet和VM Ireland的调整后EBITDAaL分别同比增长0.3%、5.2%和下降10.7%[73] - 公司中央及其他部门的调整后EBITDA同比增长51.1%[73] - 公司中央及其他部门的调整后EBITDAaL同比增长51.4%[73] 资产变现和投资 - 公司已通过出售英国塔业务、Pax8和EdgeConnex等技术投资实现约9亿美元资产变现[5] - 公司已增持Formula E至66%并将从第四季度开始合并这一世界上增长最快的赛车运动[5] - Sunrise分拆获得99%股东支持,将于11月12日完成分拆,公司将偿还15亿瑞士法郎债务[4] - 分拆Sunrise后,公司将专注于为股东管理电信资产,并将资本转向新的增长机会[4] 网络建设和合作 - 公司正在英国和比利时加快光纤部署[3] - 公司在英国和比利时进行光纤网络升级计划[23] - 公司与沃达丰和Cellnex UK的合作预计将带来收益[23] - 公司在比利时租赁部分网络资产[42] 定义和计算方法 - 包括资本支出、供应商融资或融资租赁安排以及其他非现金增加在内的P&E Additions[50] - 调整后EBITDA减去P&E Additions后得到的调整后EBITDA减P&E Additions[50] - 调整后EBITDA包括融资租赁相关的折旧和利息费用[51] - 调整后自由现金流(Adjusted FCF)和可分配现金流(Distributable Cash Flow)的定义和计算[52][53][54] - 每用户平均收入(ARPU)的定义和计算方法[56] - 加权平均债务成本(WACD)的定义和计算方法[57] - 客户流失率(Churn)的定义和计算方法[58] - 债务比率和净债务比率的定义和计算方法[59] 技术创新 - 公司的技术创新框架为集中管理的技术和创新功能[69]

公司重大事件 - 公司计划在2024年11月分拆Sunrise Entities，该分拆已在2024年10月25日的特别会议上获股东批准[212] - 2023年10月，公司完成Telenet收购要约，将其在Telenet的所有权增至100%[212] 公司业务覆盖与客户情况 - 截至2024年9月30日，公司拥有并运营的网络覆盖854.6万户家庭，服务400.88万固网客户和593.25万移动用户[213] 公司收入货币构成 - 2024年第三季度，公司报告收入中56.5%和45.2%分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[217] 公司业务部门收入来源 - 公司Sunrise、Telenet和VM Ireland可报告业务部门的收入主要来自住宅和B2B通信服务[220] - 公司Central and Other可报告业务部门包括与VMO2 JV、VodafoneZiggo JV和第三方服务协议相关的收入等[220] 公司业务部门收入及调整后EBITDA数据展示 - 公司提供可报告业务部门2024年第三和九个月与2023年同期相比的收入和调整后EBITDA详情[221] - 公司提供可报告业务部门2024年和2023年第三和九个月的调整后EBITDA利润率表[221] 公司运营指标衡量 - 公司认为合并调整后EBITDA是衡量经常性运营表现的有意义指标[222] 公司面临的影响因素 - 公司面临竞争、宏观经济、监管、通胀等因素，对收入、客户数量和ARPU产生不利影响[214][215] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年9月30日调整后EBITDA为6.683亿美元，2023年为5.977亿美元[223] - 2024年前三季度总营收为19.352亿美元，2023年同期为18.545亿美元，同比增长4.4%[227] - 2024年前九个月总营收为57.54亿美元，2023年同期为55.709亿美元，同比增长3.3%[228] - 2024年9月30日结束的三个月，公司总营收19.352亿美元，较2023年同期的18.545亿美元增加8070万美元，增幅4.4%；九个月总营收57.54亿美元，较2023年同期的55.709亿美元增加1.831亿美元，增幅3.3%[227][228] - 2024年9月30日，公司调整后EBITDA为6.683亿美元，2023年同期为5.977亿美元；九个月调整后EBITDA为18.544亿美元，2023年同期为18.236亿美元[223] - 公司合并收入在2024年第三季度和前九个月分别增加8070万美元（4.4%）和1.831亿美元（3.3%），有机增长分别为4690万美元（2.5%）和1.22亿美元（2.2%）[253] - 2024年第三季度和前九个月，公司确认的减值、重组及其他经营项目净额分别为1350万美元和5170万美元，2023年同期分别为 - 1370万美元和660万美元[285] - 2024年第三季度和前九个月，利息费用分别为2.512亿美元和7.562亿美元，较2023年同期的2.414亿美元和6.56亿美元，排除FX影响后分别增加710万美元（增幅2.9%）和9700万美元（增幅14.8%）[289] - 2024年和2023年前九个月，经营活动提供的净现金分别为12.413亿美元和13.267亿美元，减少了8540万美元[340] - 2024年和2023年前九个月，投资活动提供（使用）的净现金分别为3.349亿美元和 - 9.664亿美元，增加了13.013亿美元[340] - 2024年和2023年前九个月，融资活动使用的净现金分别为 - 6.502亿美元和 - 3.431亿美元，增加了3.071亿美元[340] - 2024年前九个月，物业和设备增加额为11.254亿美元，2023年同期为11.077亿美元；资本支出净额为9.872亿美元，2023年同期为10.162亿美元[343] - 2024年和2023年调整后自由现金流分别为1.642亿美元和4800万美元[348] - 2024年和2023年第三季度其他收入净额分别为6390万美元和3980万美元，前九个月分别为1.911亿美元和1.595亿美元[306] - 2024年第三季度和前九个月所得税收益（费用）分别为 - 90万美元和 - 8850万美元，2023年分别为170万美元和 - 1.7亿美元[307] - 2024年和2023年第三季度净收益（亏损）分别为 - 14.109亿美元和8.227亿美元，前九个月净亏损分别为6.087亿美元和4.021亿美元[312][313] - 2024年和2023年第三季度非控股股东应占净收益分别为2320万美元和1.635亿美元，前九个月分别为4730万美元和1.597亿美元[316] 各业务线营收关键指标变化 - 2024年前三季度Sunrise营收为8.657亿美元，2023年同期为8.593亿美元，同比增长0.7%[227] - 2024年前三季度Telenet营收为7.852亿美元，2023年同期为7.752亿美元，同比增长1.3%[227] - 2024年前三季度VM Ireland营收为1.198亿美元，2023年同期为1.255亿美元，同比下降4.5%[227] - 2024年前三季度Central and Other营收为2.293亿美元，2023年同期为1.643亿美元，同比增长39.6%[227] - 2024年前九个月Sunrise营收为25.355亿美元，2023年同期为24.829亿美元，同比增长2.1%[228] - 2024年前九个月Telenet营收为23.029亿美元，2023年同期为22.967亿美元，同比增长0.3%[228] - 2024年前九个月VM Ireland营收为3.628亿美元，2023年同期为3.724亿美元，同比下降2.6%[228] - Telenet在2024年前三季度总营收增加6200万美元，其中三个月期增加1000万美元，九个月期增加6200万美元[233] - VM Ireland在2024年前三季度营收下降，具体数据未详细给出[237] - Central and Other在2024年前三季度有机营收分别增加5830万美元（35.5%）和1.547亿美元（25.2%）[237] - 2024年9月30日结束的三个月，Sunrise营收8.657亿美元，较2023年同期的8.593亿美元增加640万美元，增幅0.7%；九个月营收25.355亿美元，较2023年同期的24.829亿美元增加5260万美元，增幅2.1%[227][228] - 2024年9月30日结束的三个月，Telenet营收7.852亿美元，较2023年同期的7.752亿美元增加1000万美元，增幅1.3%；九个月营收23.029亿美元，较2023年同期的22.967亿美元增加620万美元，增幅0.3%[227][228] - 2024年9月30日结束的三个月，VM Ireland营收1.198亿美元，较2023年同期的1.255亿美元减少570万美元，降幅4.5%；九个月营收3.628亿美元，较2023年同期的3.724亿美元减少960万美元，降幅2.6%[227][228] - 2024年9月30日结束的三个月，Central and Other营收2.293亿美元，较2023年同期的1.643亿美元增加6500万美元，增幅39.6%；九个月营收7.543亿美元，较2023年同期的6.15亿美元增加1.393亿美元，增幅22.7%[227][228] - Telenet在2024年前三季度总营收有机增长2100万美元，收购影响为7200万美元，外汇影响为8200万美元，总计增长6200万美元；前三季度总营收有机减少9200万美元，收购影响为7200万美元，外汇影响为8200万美元，总计增长6200万美元[233] - VM Ireland在2024年前三季度营收下降，具体数据未详细列出[237] - Central and Other在2024年前三季度有机收入分别增长5830万美元（35.5%）和1.547亿美元（25.2%）[237] 各业务线调整后EBITDA关键指标变化 - 2024年9月30日止三个月，Sunrise调整后EBITDA为3.189亿美元，同比增加790万美元（2.5%）；九个月为8.862亿美元，同比增加2510万美元（2.9%）[241][242] - 2024年9月30日止三个月，Telenet调整后EBITDA为3.609亿美元，同比增加2110万美元（6.2%）；九个月为9.812亿美元，同比减少750万美元（0.8%）[241][242] - 2024年9月30日止三个月，VM Ireland调整后EBITDA为4140万美元，同比减少450万美元（9.8%）；九个月为1.271亿美元，同比减少760万美元（5.6%）[241][242] - 2024年9月30日止三个月，Central and Other调整后EBITDA为 - 3740万美元，同比增加4620万美元（55.3%）；九个月为 - 9420万美元，同比增加2110万美元（18.3%）[241][242] - 2024年9月30日止三个月，公司总调整后EBITDA为6.683亿美元，同比增加7060万美元（11.8%）；九个月为18.544亿美元，同比增加3080万美元（1.7%）[241][242] - 2024年9月30日止三个月，VMO2 JV调整后EBITDA为11.709亿美元，与去年持平；九个月为33.769亿美元，同比增加4130万美元（1.2%）[241][242] - 2024年9月30日止三个月，VodafoneZiggo JV调整后EBITDA为5.278亿美元，同比增加950万美元（1.8%）；九个月为15.655亿美元，同比增加9080万美元（6.2%）[241][242] - 2024年第三季度，Sunrise调整后EBITDA为3.189亿美元，同比增长790万美元（2.5%），有机增长80万美元（0.3%）；前三季度为8.862亿美元，同比增长2510万美元（2.9%），有机增长440万美元（0.5%）[241][242] - 2024年第三季度，Telenet调整后EBITDA为3.609亿美元，同比增长2110万美元（6.2%），有机增长1760万美元（5.2%）；前三季度为9.812亿美元，同比减少750万美元（0.8%），有机减少1470万美元（1.5%）[241][242] - 2024年第三季度，VM Ireland调整后EBITDA为4140万美元，同比减少450万美元（9.8%），有机减少490万美元（10.7%）；前三季度为1.271亿美元，同比减少760万美元（5.6%），有机减少790万美元（5.9%）[241][242] - 2024年第三季度，Central and Other调整后EBITDA为 - 3740万美元，同比增长4620万美元（55.3%），有机增长4220万美元（50.5%）；前三季度为 - 9420万美元，同比增长2110万美元（18.3%），有机增长3500万美元（30.4%）[241][242] - 2024年第三季度，公司总调整后EBITDA为6.683亿美元，同比增长7060万美元（11.8%），有机增长5560万美元（9.3%）；前三季度为18.544亿美元，同比增长3080万美元（1.7%），有机增长1650万美元（0.9%）[241][242] - 2024年第三季度，VMO2 JV调整后EBITDA为11.709亿美元，与去年持平；前三季度为33.769亿美元，同比增长4130万美元（1.2%）[241][242] - 2024年第三季度，VodafoneZiggo JV调整后EBITDA为5.278亿美元，同比增长950万美元（1.8%）；前三季度为15.655亿美元，同比增长9080万美元（6.2%）[241][242] 各业务线不同类型收入关键指标变化 - 2024年第三季度和前九个月住宅收入分别减少2590万美元（2.0%）和1430万美元（0.4%），有机减少分别为4410万美元（3.4%）和6690万美元（1.8%）[246][248] - 2024年第三季度和前九个月住宅固定订阅收入有机减少分别为2760万美元（3.7%）和5190万美元（2.4%），主要因Sunrise业务下降[254] - 2024年第三季度和前九个月住宅固定非订阅收入有机减少分别为650万美元（35.5%）和1220万美元（24.0%），主要因Sunrise业务下降[255] - 2024年第三季度和前九个月住宅移动订阅收入有机减少分别为1220万美元（3.1%）和450万美元（0.4%），主要因Sunrise业务下降[256] - 2024年第三季度和前九个月住宅移动非订阅收入有机增加分别为220万美元（1.8%）和170万美元（0.4%），主要是Sunrise增加和Telenet减少的综合影响[257] - 2024年第三季度和前九个月B2B订阅收入有机增加分别为1

网络基础设施和光纤升级 - 公司宣布与国家宽带基础设施公司(NBI)达成网络交易,将为超过254,000个已启用的NBI物业提供超快宽带和数字电视服务[8] - 公司继续推进全光纤升级项目,在第二季度末已有近40%的物业升级到全光纤[9] 移动业务表现 - 第二季度移动后付费净增加1,400户,连续改善,移动ARPU增长得益于公司战略重点转向更高ARPU的捆绑套餐[10] - 移动后付费用户增长加速,在第二季度净增加32,900户,主要得益于主品牌表现改善和客户流失率下降[52] 固定业务表现 - 第二季度固定客户净流失4,100户受到较高流失率的影响[10] - 宽带业务连续第二个季度实现净增长,第二季度净增加5,000户,得益于主品牌客户流失率下降[53] - 宽带客户关系总体保持稳定,第二季度减少1,000户[53] - 宽带客户中的融合服务渗透率持续增长,达到59%,同比增加0.9个百分点[54] 财务表现 - 第二季度收入为1.115亿欧元,同比下降1.9%,固定收入下降被批发业务强劲增长部分抵消[11] - 第二季度调整后EBITDA为4,250万欧元,同比下降2.1%,主要受到收入下降、人工成本增加和营销成本分摊的影响[14] - 第二季度资本支出为3,870万欧元,同比下降18.2%,主要由于时间分摊的影响[15] - 第二季度调整后EBITDA减资本支出为380万欧元,同比增长197.4%[16] - 截至2024年6月30日,公司第三方债务加权平均利率为3.9%,平均期限为5.0年[17] 瑞士业务表现 - 瑞士收入和经调整EBITDA表现得到2023年7月价格上涨和移动订阅和B2B业务持续增长的支撑[49] - 第二季度瑞士客户ARPU为62.23瑞士法郎,同比下降0.8%,受竞争环境影响,但部分被2023年7月价格上涨的利好抵消[55] - 从8月开始,瑞士公司将把HFC网络的速度从1Gbps提高到2.5Gbps,为客户提供更高性能[56] - 瑞士公司发布了首份全面的可持续发展报告,获得了EcoVadis颁发的白金奖章,位列全球前1%[58][59] 集团整体表现 - 第二季度收入为7.695亿欧元,同比增长1.1%,剔除汇率影响后同比增长0.5%[60][61] - 第二季度经调整EBITDA为2.718亿欧元,同比增长1.3%,剔除汇率影响后同比增长0.7%[63][64] - 公司总收入同比增长1.3%和3.0%[96] - Sunrise分部调整后EBITDA同比增长1.5%和3.2%[92] - Sunrise分部调整后EBITDA扣除资本支出同比下降9.0%和0.3%[93] - 资本支出占收入比重为17.1%和17.3%[102] - 总债务规模为60.06亿欧元[110] - 现金及现金等价物为1.01亿欧元[110] - 净债务规模为59.78亿欧元[110] - 公司在当季实现净亏损7500万欧元[96] - 公司在上半年实现净亏损2.051亿欧元[96] - 公司调整后EBITDA占收入比重为35.3%和34.0%[97] 瑞士业务整体表现 - 总收入为14.84亿瑞士法郎，同比增长0.2%[119] - 消费者固定业务收入为5.60亿瑞士法郎，同比下降2.5%[119] - 消费者移动业务收入为6.04亿瑞士法郎，同比增长0.5%[119] - B2B业务收入为2.97亿瑞士法郎，同比增长5.4%[119] - 分部调整后EBITDA为5.05亿瑞士法郎，同比增长0.7%[120] - 分部调整后EBITDA减资本支出为2.47亿瑞士法郎，同比下降2.4%[121] - 截至2024年6月30日，Sunrise Holding的总移动用户数为2,880,300[136] - Sunrise Holding的移动后付费用户净增加32,900户[139] - VM Ireland的移动用户净增加1,400户[140] 收购和整合 - 公司2022年第三季度收入为38.5亿欧元，同比增长4.1亿欧元[144] - 公司2022年第三季度调整后EBITDA为12.7亿欧元，同比增长1.5亿欧元[144] - 公司2022年第三季度资本支出为5.6亿欧元，同比增长0.9亿欧元[144] - 公司在收购和整合过程中产生的成本包括运营成本、资本支出和重组费用等[145] - 公司使用调整后EBITDA和调整后EBITDA减去资本支出等指标来评估业务表现和做出决策[146][147]

公司业务概况 - 公司在瑞士、斯洛伐克、比利时和卢森堡、爱尔兰提供宽带互联网、视频、固定电话和移动通信服务[304] - 公司完成了对Telenet的收购,持有其100%的股权[305] - 截至2024年6月30日,公司拥有和运营的网络覆盖8,573,400户家庭,服务4,017,500名固定线路客户和5,906,000名移动用户[306] 市场竞争与挑战 - 公司面临着各市场的激烈竞争,以及通胀压力,这些因素对公司的收入、客户数量和ARPU产生不利影响[307,308] 财务表现 - 公司的报告业绩受到汇率变动的重大影响,主要涉及欧元和瑞士法郎[310] - 收入总额为18.74亿美元，同比增长1.4%[321] - 订阅收入总额为16.69亿美元，同比增长2.8%[325] - 非订阅收入总额为5.25亿美元，同比增长16.5%[325] - 住宅固定宽带订阅收入下降1.9%[327] - 住宅移动收入增长3.1%[328] - B2B收入增长16.5%[328] - 受汇率影响收入增加42.3百万美元[328] - VMO2合资企业收入为66.58亿美元，同比增长1.6%[326] - VodafoneZiggo合资企业收入为22.06亿美元，同比增长1.6%[326] - 公司总收入为18.74亿美元，同比增长1.4%[351] - 住宅固定收入为7.28亿美元，同比下降2.5%[352,353] - 住宅移动收入为4.98亿美元，同比增长0.3%[353] - B2B收入为3.76亿美元，同比增长1.3%[353] - 其他收入为2.72亿美元，同比增长16.3%[353] 分部业绩 - Sunrise业务的调整后EBITDA为2.88亿美元，同比增长0.3%[341] - Telenet业务的调整后EBITDA为3.12亿美元，同比下降9.9%[341] - VM Ireland业务的调整后EBITDA为4,570万美元，同比下降3.4%[341] - VMO2合资企业的调整后EBITDA为11.32亿美元，同比下降0.6%[342] - VodafoneZiggo合资企业的调整后EBITDA为5.19亿美元，同比增长7.0%[342] 收入和成本变化 - 公司总收入在三个月和六个月内分别增长1.4%和2.8%[362] - 固定宽带收入增长4.4%和3.3%[363] - 视频收入下降4.2%和5.3%[363] - 固定电话收入下降9.8%和10.8%[363] - 移动订阅收入增长2.8%和1.0%[363] - B2B订阅收入增长4.6%和4.0%[369] - 其他收入增长13.0%和17.3%[371] - 编程和其他直接服务成本增长2.4%和8.2%[380] - 公司其他运营费用(不包括股份支付费用)在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别下降7.2百万美元或2.4%和3.3百万美元或0.6%[391] - 核心网络和信息技术相关成本下降7.9百万美元或11.2%和15.3百万美元或13.0%,主要来自Central and Other[391] - 客户服务成本下降3.2百万美元或8.7%和7.8百万美元或10.4%,主要与Sunrise和Telenet的呼叫中心成本降低有关[392] - 外包劳动力成本增加3.7百万美元或12.8%和6.2百万美元或10.9%,主要与Telenet的客户服务活动相关[392] - 业务服务成本下降5.9百万美元或9.4%和5.9百万美元或5.7%,主要由于(i)Telenet和Sunrise的咨询成本下降以及(ii)能源成本下降[393] - 销售、一般及管理费用(不包括股份支付费用)在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增加23.8百万美元或6.5%和38.3百万美元或5.2%[410][411] - 人员成本增加12.6百万美元或7.0%和17.0百万美元或4.9%,主要由于(i)Telenet临时人员成本增加,(ii)Central and Other的人均成本上升,(iii)员工人数下降[410] - 核心网络和信息技术相关成本增加2.7百万美元或9.4%和7.9百万美元或13.7%,主要由于Sunrise和Telenet的信息技术相关费用上升[410] - 外部销售和营销成本增加6.6百万美元或8.5%和5.9百万美元或3.6%,主要由于(i)Telenet、VM Ireland和(六个月比较时)Sunrise的第三方销售佣金增加,(ii)广告活动成本上升[411] 其他财务指标 - 公司2024年上半年折旧和摊销费用同比下降8.5%，主要由于某些资产已完全折旧以及资本支出增加所致[417] - 公司2024年上半年利息费用同比增加21.7%，主要由于加权平均利率上升[422] - 公司2024年上半年实现衍生工具已实现和未实现收益6.33亿美元，主要由于汇率和利率变动[425][426][427] - 公司2024年上半年外币交易收益2.98亿美元，主要来自于集团内部公司间的外币债务[429][430][431] - 公司2024年上半年对部分投资的公允价值变动损失4.17亿美元，主要包括Vodafone、Lacework和Plume等[433][434] - 公司2024年上半年分享联营公司业绩亏损3360万美元，主要来自于VodafoneZiggo合资公司[435][436][437] - 公司2024年上半年重组和其他营业费用3820万美元，主要包括重组成本和法律费用[418][419][420

VM爱尔兰财务数据关键指标变化 - VM爱尔兰2024年第一季度营收为1.133亿欧元，同比下降1.2%[9] - VM爱尔兰2024年第一季度净收益（亏损）同比增长257.1%，达到550万欧元[9] - VM爱尔兰2024年第一季度调整后EBITDA为3680万欧元，同比下降4.9%[9] - VM爱尔兰2024年第一季度物业和设备新增投资为3630万欧元，同比增长17.5%[9] VM爱尔兰各业务线数据关键指标变化 - VM爱尔兰2024年第一季度住宅固定收入为7250万欧元，同比下降4.2%[9] - VM爱尔兰2024年第一季度住宅移动收入为990万欧元，同比下降2.0%[9] - VM爱尔兰2024年第一季度B2B收入为960万欧元，同比增长3.2%[9] VM爱尔兰债务相关数据 - 截至2024年3月31日，VM爱尔兰第三方债务借款成本为3.9%，平均期限为5.3年[9] - 截至2024年3月31日，VM爱尔兰未提取承诺金额为1亿欧元[9] Sunrise Holding用户数据 - 截至2024年3月31日，Sunrise Holding运营连接了160万客户，订阅了370万互联网、视频和固话服务，服务了290万移动用户[18] - 第一季度移动后付费用户净增26,000人，宽带净增6,200人，固网客户关系减少800人[20] - 截至2024年3月31日，Sunrise Holding固定线路家庭覆盖数为336.52万户，客户关系数为164.26万户，总RGUs为369.19万户，移动用户数为285.42万户[41] - 2024年第一季度，Sunrise Holding有机用户变动方面，固定线路家庭覆盖增加9100户，总RGUs减少16400户，移动用户增加17900户[41] - 2024年第一季度，VM Ireland固定线路家庭覆盖增加4200户，总RGUs减少20200户，移动用户减少200户[41] - 截至2024年3月31日，Sunrise Holding的预付移动用户为361,100人，后付移动用户为2,493,100人，总移动用户为2,854,200人[45] - 2024年第一季度，Sunrise Holding的预付移动用户减少8,100人，后付移动用户增加26,000人，总移动用户增加17,900人[45] - 2024年第一季度，VM Ireland的后付移动用户减少200人，总移动用户减少200人[45] 公司整体财务数据关键指标变化 - 第一季度营收为7.979亿欧元，按报告基准同比增长4.4%，按重述基准同比下降0.1%；净亏损为1.301亿欧元，同比减少90.8%[22] - 第一季度调整后EBITDA为2.614亿欧元，按报告基准同比增长4.7%，按重述基准同比增长0.2%[22] - 第一季度物业和设备（P&E）新增额占营收的17.5%，上年同期为18.4%[22] - 调整后EBITDA减去P&E新增额为1.221亿欧元，按报告基准同比增长11.7%，按重述基准同比增长7.4%[22] - 2024年第一季度，公司本地货币总收入为7.468亿瑞士法郎，与2023年的7.471亿瑞士法郎基本持平；调整后EBITDA为2.443亿瑞士法郎，同比增长0.4% [33] - 2024财年公司营收增长大致稳定，调整后EBITDA稳定至低个位数增长[24] - 2024财年调整后自由现金流预计为3.6 - 4亿瑞士法郎[24] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，消费者固定业务收入2.806亿瑞士法郎，同比下降2.3%；消费者移动业务收入3.023亿瑞士法郎，同比下降1.0%；B2B业务收入1.477亿瑞士法郎，同比增长4.8%；其他业务收入0.162亿瑞士法郎，同比增长20.0% [33] 公司债务相关数据 - 截至2024年3月31日，第三方债务借款成本为3.0%，第三方债务平均期限为5.2年[22] - 截至2024年3月31日，Sunrise Holding的净高级债务与年化EBITDA比率为4.32倍，净总债务与年化EBITDA比率为5.13倍[22] - 截至2024年3月31日，第三方债务和融资租赁义务总计59.477亿欧元，净账面价值为59.141亿欧元；2023年12月31日分别为58.967亿欧元和58.712亿欧元[30] - 2024年3月31日第三方债务总契约金额的毛债务为55.47亿欧元，净债务为55.322亿欧元；2023年12月31日分别为58.295亿欧元和58.235亿欧元[32] Liberty Global相关数据 - Liberty Global综合业务年营收超70亿美元，VMO2 JV和VodafoneZiggo JV联合年营收超180亿美元[36] - Liberty Global Ventures投资组合涵盖超75家公司和基金[36] - Liberty Global目前在欧洲提供超8500万连接[35] 历史财务数据 - 2023年第一季度，Sunrise Holding的外汇调整EBITDA为3440万欧元，调整后EBITDA减去P&E增加额为440万欧元[47] 指标定义 - 调整后EBITDA是公司首席运营决策者评估部门运营绩效的主要指标，也是内部决策者分配资源和评估管理有效性的关键因素[53] - 调整后EBITDA减去P&E增加额是一个有意义的指标，它提供了资本支出后剩余的调整后EBITDA的透明视图[53] - P&E增加额包括应计基础上的资本支出、供应商融资或融资租赁安排下的融资额以及其他非现金增加额[53] - ARPU是指每个平均固定客户关系或移动用户的平均每月订阅收入[52] - 客户流失率是指客户放弃订阅的比率，按年度滚动平均计算[56] - 固定移动融合渗透率是指同时订阅固定宽带互联网服务和后付移动电话服务的客户数量与订阅固定宽带互联网服务的客户总数的比率[58] - RGU指创收单位，包括互联网、视频或电话用户，一个场所一般一种服务计为一个RGU，若一人在两处场所接受同一服务则计为两个RGU，捆绑服务分别计为RGU，免费促销期非付费用户计为RGU，长期免费服务一般不计为RGU，移动服务订阅不计入外部报告的RGU数量[62] - 电话用户指通过公司网络或合作伙伴网络接收语音服务的家庭、住宅多户单元或商业单元，不包括移动电话用户[64] - 视频用户指通过公司宽带网络或合作伙伴网络接收视频服务的家庭、住宅多户单元或商业单元[65]

公司业务覆盖情况 - 截至2024年3月31日，公司拥有并运营的网络覆盖855.29万户家庭，服务403.67万固网客户和588.75万移动用户[209] 收入货币构成 - 2024年第一季度，公司报告收入中57.8%和43.9%分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[213] 财务关键指标对比（2024年Q1与2023年Q1） - 2024年第一季度净收益为5.27亿美元，2023年同期净亏损为7.135亿美元[219] - 2024年第一季度所得税费用为2690万美元，2023年同期为1250万美元[219] - 2024年第一季度来自关联公司的净收益为800万美元，2023年同期为2.386亿美元[219] - 2024年第一季度某些投资公允价值变动实现和未实现的净损失为1.149亿美元，2023年同期为550万美元[219] - 2024年第一季度外汇交易净损失为6910万美元，2023年同期为3.029亿美元[219] - 2024年第一季度衍生工具实现和未实现的净损失为5.653亿美元，2023年同期为3440万美元[219] - 2024年第一季度利息费用为2.535亿美元，2023年同期为2.009亿美元[219] - 2024年第一季度调整后EBITDA为5.814亿美元，2023年同期为6.245亿美元[219] - 2024年第一季度公司总营收19.451亿美元，较2023年同期的18.684亿美元增长7670万美元，增幅4.1%，有机增长3550万美元，增幅1.9%[222] - 2024年第一季度公司调整后EBITDA为5.814亿美元，较2023年同期的6.245亿美元减少4310万美元，降幅6.9%，有机减少4070万美元，降幅6.5%[230] - 2024年和2023年第一季度折旧和摊销费用分别为4.807亿美元和5.269亿美元，排除外汇影响，2024年较2023年同期减少6030万美元，降幅11.4%[252] - 2024年和2023年第一季度减值、重组及其他经营项目净额分别为3350万美元和1640万美元[253] - 2024年和2023年第一季度利息费用分别为2.535亿美元和2.009亿美元，排除外汇影响，2024年较2023年同期增加4900万美元，增幅24.4%[256] - 2024年和2023年第一季度衍生工具实现和未实现净损益分别为5.653亿美元和 - 3440万美元[259] - 2024年和2023年第一季度外币交易净损益分别为6910万美元和 - 3.029亿美元[260] - 2024年和2023年第一季度特定投资公允价值变动实现和未实现净损益分别为1.149亿美元和 - 550万美元[261] - 2024年和2023年第一季度联营公司业绩净份额分别为 - 800万美元和 - 2.386亿美元[262] - 2024年第一季度营收32.828亿美元，2023年同期为31.627亿美元；调整后EBITDA为10.736亿美元，2023年同期为10.259亿美元；净收益为5.27亿美元，2023年同期亏损7.135亿美元[265][271] - 2024年第一季度其他收入净额为4350万美元，2023年同期为4390万美元；所得税费用为2690万美元，2023年同期为1250万美元[267][268] - 2024年第一季度归属非控股股东的净收益为1700万美元，2023年同期为790万美元[276] - 2024年和2023年第一季度，经营活动提供的净现金分别为2.457亿美元和3.078亿美元，同比减少6210万美元；投资活动使用的净现金分别为2.117亿美元和14.232亿美元，同比减少12.115亿美元；融资活动提供（使用）的净现金分别为-2.84亿美元和8.138亿美元，同比减少10.978亿美元[298] - 2024年第一季度，公司物业和设备添置为3.651亿美元，2023年同期为3.899亿美元，同比减少2480万美元；资本支出净额分别为3.508亿美元和3.772亿美元，同比减少2640万美元[300] - 2024年和2023年第一季度，调整后自由现金流分别为-1.854亿美元和-1.784亿美元[305] 各业务线营收情况（2024年Q1与2023年Q1对比） - 2024年第一季度Sunrise营收8.54亿美元，较2023年同期的8.074亿美元增长4660万美元，增幅5.8%，有机减少300万美元[222] - 2024年第一季度Telenet营收7.626亿美元，较2023年同期的7.545亿美元增长810万美元，增幅1.1%，有机减少440万美元，降幅0.6%[222] - 2024年第一季度VM Ireland营收1.23亿美元，与2023年同期持平，有机减少150万美元，降幅1.2%[222] - 2024年第一季度Central and Other营收2.696亿美元，较2023年同期的2.445亿美元增长2510万美元，增幅10.3%，有机增长4480万美元，增幅18.3%[222] - 住宅业务营收2024年第一季度为12.584亿美元，较2023年同期增加2900万美元，增幅2.4%，有机减少1440万美元，降幅1.2%[232][234] - B2B业务营收2024年第一季度为3759万美元，较2023年同期增加1870万美元，增幅5.2%，有机增加330万美元，增幅0.9%[232] - 其他业务营收2024年第一季度为3108万美元，较2023年同期增加2900万美元，增幅10.3%，有机增加4660万美元，增幅16.5%[232][239] - 住宅固定订阅收入中，宽带互联网2024年第一季度为3.823亿美元，较2023年增加2280万美元，增幅6.3%，有机增加1120万美元，增幅3.1%[232] - 住宅移动订阅收入2024年第一季度为3.766亿美元，较2023年增加2020万美元，增幅5.7%，有机增加480万美元，增幅1.3%[232][235] - B2B订阅收入2024年第一季度为1449万美元，较2023年增加1150万美元，增幅8.6%，有机增加830万美元，增幅6.2%[232][237] - VodafoneZiggo JV 2024年第一季度收入为11.14亿美元，较2023年同期的10.834亿美元有所增加；调整后EBITDA为5.19亿美元，较2023年同期的4.715亿美元有所增加[262] 各业务线调整后EBITDA情况（2024年Q1与2023年Q1对比） - 2024年第一季度Sunrise调整后EBITDA为2.793亿美元，较2023年同期的2.63亿美元增长1630万美元，增幅6.2%，有机增长110万美元，增幅0.4%[230] - 2024年第一季度Telenet调整后EBITDA为3.084亿美元，较2023年同期的3.029亿美元增长550万美元，增幅1.8%，有机增长20万美元，增幅0.1%[230] - 2024年第一季度VM Ireland调整后EBITDA为4000万美元，较2023年同期的4150万美元减少150万美元，降幅3.6%，有机减少200万美元，降幅4.9%[230] - 2024年第一季度VMO2 JV调整后EBITDA为10.736亿美元，较2023年同期的10.259亿美元增长4770万美元，增幅4.6%；VodafoneZiggo JV调整后EBITDA为5.19亿美元，较2023年同期的4.715亿美元增长4750万美元，增幅10.1%[230] 成本及费用情况（2024年Q1与2023年Q1对比） - 节目及其他服务直接成本2024年第一季度为6.721亿美元，较2023年同期增加1.014亿美元，增幅17.8%，有机增加8070万美元，增幅14.1%[241][242] - 其他运营费用（不含股份支付费用）2024年第一季度为3.033亿美元，较2023年同期增加390万美元，增幅1.3%，有机减少580万美元，降幅1.9%[244][245] - 公司2024年第一季度股份支付费用为530万美元，较2023年同期增加310万美元[244] - 2024年第一季度SG&A费用（不含股份支付费用）为3.883亿美元，较2023年同期增加1450万美元，增幅3.9%；有机增长130万美元，增幅0.3%[247][248] - 2024年第一季度股份支付费用为3930万美元，较2023年同期减少230万美元，降幅5.5%[247] 公司资金及债务情况 - 截至2024年3月31日，合并现金及现金等价物为11.396亿美元，投资组合证券投资为20.295亿美元，总计31.691亿美元[279] - 2024年第一季度，公司股票回购总额（含直接收购成本）为1.705亿美元，2024年授权回购不超过2023年12月31日总流通股的10%[288] - 公司寻求将运营子公司的债务维持在一定水平，使合并债务余额（不包括沃达丰领口贷款）为合并调整后EBITDA的4 - 5倍[293] - 截至2024年3月31日，公司合并债务及融资租赁义务本金总额达157亿美元，其中流动负债为7亿美元，2030年及以后到期的为16亿美元[295] 业务变化影响因素 - 2024年第一季度VMO2合资公司收入变化主要受低利润率建设收入增加、手机销售下降和B2B固定收入减少影响；调整后EBITDA变化主要受资本化成本增加和信息技术投资影响[266] - 2024年第一季度所得税费用与预期差异主要因非可抵扣或非应税外汇交易结果的净正向影响；2023年与预期差异主要因净负向影响[268][269] 公司流动性情况 - 公司短期企业流动性来源包括现金及现金等价物、投资组合证券投资、利息和股息收入等；短期和长期流动性需求包括公司行政费用、利息和本金支付等[283][287] - 借款集团的流动性主要用于物业和设备购置、偿债和所得税支付等，预计未来12 - 24个月有重大流动性需求[290] 公司业务收入来源及市场竞争情况 - 公司所有可报告业务部门的收入主要来自住宅和B2B通信服务[216] - 公司面临市场竞争，这对增加或维持客户总数和/或每用户平均收入（ARPU）产生不利影响[220] 订阅收入变化因素 - 订阅收入的变化取决于固定线路客户或移动用户数量的变化以及ARPU的变化，而ARPU的变化可归因于价格、捆绑或促销折扣、服务层级、用户使用模式和产品组合的变化[221] 调整后自由现金流说明 - 公司认为调整后自由现金流这一非GAAP指标能为投资者提供有用信息，可用于评估偿债和投资能力，但不应被视为可自由支配资金的代表[304] 投资活动和融资活动现金变化原因 - 2024年第一季度投资活动使用净现金减少主要因出售投资收到的净现金增加13.188亿美元、VMO2合资企业股息分配减少导致现金使用增加1.983亿美元、收购支付的净现金减少9010万美元[299] - 2024年第一季度融资活动净现金变化主要因债务净偿还增加导致现金减少12.174亿美元、衍生品净支付减少导致现金增加6060万美元、Liberty Global普通股回购减少导致现金增加5300万美元[302] 经营活动现金中收购和处置相关成本 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金中，与收购和处置相关的第三方成本现金支出为520万美元，2023年同期为1160万美元[303]

公司业务布局与发展 - 公司在欧洲为住宅和企业客户提供通信服务，2023年10月完成Telenet收购，持股增至100%[290][291] - 公司提供宽带互联网、视频、固网电话、移动和B2B等服务[294][295][296][297] - 公司战略是建立全国性固定 - 移动融合通信业务并维持合理债务水平[300] - 公司通过开发营销捆绑服务和升级网络实现有机收入和客户增长[301] 公司客户与网络覆盖情况 - 截至2023年12月31日，公司持续运营的网络覆盖794.64万户家庭，服务405.55万固网客户和588.12万移动用户[293] 公司面临的外部影响因素 - 2023年公司受COVID - 19影响相对较小，产品和服务需求保持强劲[302] - 公司面临市场竞争、宏观经济和监管因素，对收入、客户数量和ARPU产生不利影响[303] - 2022年4月1日出售波兰业务，2022年6月1日完成Telenet塔架出售，影响2023和2022年运营结果可比性[305] - 截至2023年12月31日的三个月，公司主要面临欧元和瑞士法郎的外汇风险，期间55.1%和46.7%的报告收入分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[307] - 增值税等基于收入的税收增加可能影响公司收入、运营成本和调整后EBITDA及利润率[311] - 固定电话和移动互联费用受监管，费率变化会影响互联收入和成本及调整后EBITDA[312] - 公司面临成本通胀压力和外汇风险，无法转嫁成本增加会给运营利润率带来压力[313] 公司整体财务关键指标变化 - 2023年持续经营业务收益（亏损）为 -38.74亿美元，2022年为11.05亿美元，2021年为135.28亿美元[315] - 2023年调整后EBITDA为23.70亿美元，2022年为25.95亿美元，2021年为39.63亿美元[315] - 2023年总营收为74.91亿美元，2022年为71.96亿美元，同比增长4.1%，有机增长为 -1.4%[318] - 2023年调整后EBITDA总计为23.70亿美元，2022年为25.95亿美元，同比下降8.7%，有机下降10.8%[327] - 公司2023年总营收为74.914亿美元，较2022年增加2.957亿美元，增幅4.1%，有机基础上减少1.06亿美元，降幅1.4%[333][335] - 2023年住宅营收为50.813亿美元，较2022年增加2.529亿美元，增幅5.2%，有机基础上减少2800万美元，降幅0.1%[333][335] - 2023年B2B营收为14.966亿美元，较2022年增加1.198亿美元，增幅8.7%，有机基础上增加4350万美元，增幅3.1%[333] - 2023年其他营收为9.135亿美元，较2022年减少7700万美元，降幅7.8%，有机基础上减少1.467亿美元，降幅13.4%[333][339] - 公司2023年节目及其他服务直接成本为23.847亿美元，较2022年增加2.99亿美元，增幅14.3%，有机基础上增加1.315亿美元，增幅6.1%[341] - 2023年其他运营费用（不含股份支付费用）为11.954亿美元，较2022年增加1.121亿美元，增幅10.3%，有机基础上增加2350万美元，增幅2.1%[344] - 2023年股份支付费用为1170万美元，较2022年增加680万美元，增幅138.8%[344] - 2023年SG&A费用（不含股份支付费用）较2022年增加1.104亿美元，增幅7.7%，有机增长1850万美元，增幅1.3%[347][348] - 2023年股份支付费用为2.31亿美元，较2022年的1.921亿美元增加3890万美元，增幅20.2%[349] - 2023年折旧和摊销费用为23.152亿美元，较2022年的21.714亿美元增加1.438亿美元，增幅6.6%，排除外汇影响增加5250万美元，增幅2.4%[352] - 2023年确认的减值、重组和其他经营项目净额为6790万美元，2022年为8510万美元[353] - 2023年利息费用为9.079亿美元，较2022年的5893万美元增加3186万美元，增幅54.1%，排除外汇影响增加2.923亿美元，增幅49.6%[358] - 2023年衍生工具实现和未实现净损益为亏损5.263亿美元，2022年为收益12.131亿美元[361] - 2023年外币交易净损益为亏损7080万美元，2022年为收益14.072亿美元[363] - 2023年投资公允价值变动实现和未实现净损失为5.573亿美元，2022年为3.235亿美元[365] - 2023年和2022年债务清偿净损益分别为 -140万美元和280万美元[368] - 2023年和2022年联营企业净收益份额分别为 -20.193亿美元和 -12.678亿美元[372] - 2023年和2022年其他净收入分别为2.255亿美元和1.344亿美元[380] - 2023年和2022年所得税费用分别为1.496亿美元和3.189亿美元[381] - 2023年和2022年持续经营业务损益分别为 -38.738亿美元和11.053亿美元[385] - 2023年和2022年非控股股东应占净收益分别为1.779亿美元和5.131亿美元[389] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物和特殊管理账户（SMAs）投资总额为36.92亿美元，其中现金及现金等价物为14.159亿美元，SMAs投资为22.761亿美元[391] - 2023年公司现金及现金等价物余额中，9.607亿美元（占比67.9%）和4.094亿美元（占比28.9%）分别以欧元和美元计价[394] - 2023年公司股票回购总额（包括直接收购成本）为15.059亿美元[400] - 截至2023年12月31日，公司合并债务及融资租赁义务本金总额为159亿美元，其中0.8亿美元为流动负债，75亿美元在2029年或之后到期[407] - 2023年和2022年持续经营业务经营活动提供的净现金分别为21.659亿美元和27.867亿美元，减少6.208亿美元[411] - 2023年和2022年持续经营业务投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 18.45亿美元和12.966亿美元，减少31.416亿美元[411] - 2023年和2022年持续经营业务融资活动使用的净现金分别为 - 6.924亿美元和 - 32.734亿美元，增加25.81亿美元[411] - 2023年经营活动净现金减少主要归因于税收和利息支付增加、调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）及相关营运资金项目现金减少等因素，其中与税务诉讼相关的税款支付为3.15亿美元[411] - 2023年投资活动净现金变化主要归因于2022年UPC波兰出售、投资支付增加、Telenet塔出售等因素，其中2022年UPC波兰出售减少现金15.533亿美元[412] - 2023年和2022年物业及设备添置分别为15.78亿美元和15.889亿美元，占收入的比例分别为21.1%和22.1%[414] - 2023年和2022年资本支出净额分别为13.86亿美元和13.032亿美元[414] - 预计2024年物业及设备添置与2023年相比保持相对稳定[415] - 融资活动使用的净现金减少，主要是由于债务净借款增加使现金使用减少31.378亿美元、收购股份使现金使用增加9.857亿美元、回购普通股减少使现金使用减少2.087亿美元[416] - 2023年和2022年调整后自由现金流分别为5.756亿美元和11.18亿美元[420] - 2023年12月31日，商誉的总账面价值占总资产的24.9%[422] - 2023年、2022年和2021年，因衍生品工具和公允价值法投资公允价值变动分别确认净损失10.836亿美元、净收益8.896亿美元和净收益13.579亿美元[432] - 2023年持续经营业务的经营活动提供的净现金为21.659亿美元，2022年为27.867亿美元[420] - 2023年和2022年第三方成本现金支出分别为2770万美元和3620万美元[418] - 2023年经营相关供应商融资增加额为6.485亿美元，2022年为5.227亿美元[420] - 截至2023年12月31日，递延所得税资产的估值备抵总额为18.996亿美元[436] - 截至2023年12月31日，财务报告中未确认但已在纳税申报中采用或预计采用的税收优惠金额为4.444亿美元，其中3.47亿美元若最终确认将对有效所得税税率产生有利影响[437] - 2023年、2022年和2021年持续经营业务的收益（亏损）分别为 -38.738亿美元、11.053亿美元和135.275亿美元[315] - 2023年、2022年和2021年的调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为23.696亿美元、25.954亿美元和39.631亿美元[315] 各业务线营收与EBITDA关键指标变化 - 2023年Sunrise营收为33.80亿美元，2022年为31.81亿美元，同比增长6.3%，有机增长为 -0.3%[318] - 2023年Telenet营收为30.89亿美元，2022年为28.07亿美元，同比增长10.0%，有机增长为1.8%[318] - 2023年VM Ireland营收为5.06亿美元，2022年为4.95亿美元，同比增长2.3%，有机增长为 -0.4%[318] - 2023年Central and Other营收为7.76亿美元，2022年为9.60亿美元，同比下降19.2%，有机下降14.1%[318] - 2023年Sunrise调整后EBITDA为11.49亿美元，2022年为10.98亿美元，同比增长4.6%，有机下降2.5%[327] - 2023年Telenet调整后EBITDA为13.15亿美元，2022年为12.99亿美元，同比增长1.2%，有机下降0.5%[327] - 2023年VM Ireland调整后EBITDA为1.814亿美元，较2022年的1.836亿美元减少0.022亿美元，减幅1.2%；有机减少0.069亿美元，减幅3.7%[327] - 2023年Sunrise调整后EBITDA利润率为34.0%，2022年为34.5%[329] - 2023年Telenet调整后EBITDA利润率为42.6%，2022年为46.3%[329] - 2023年Sunrise营收33.804亿美元，较2022年的31.809亿美元增加1.995亿美元，增幅6.3%；有机减少0.101亿美元，减幅0.3%[318] - 2023年Telenet营收30.892亿美元，较2022年的28.073亿美元增加2.819亿美元，增幅10.0%；有机增加0.545亿美元，增幅1.8%[318] - 2023年VM Ireland营收5.061亿美元，较2022年的4.947亿美元增加0.114亿美元，增幅2.3%；有机减少0.02亿美元，减幅0.4%[318] - 2023年Sunrise编程及其他服务直接成本11.006亿美元，较2022年增加8050万美元，增幅7.9%，有机基础上增加3350万美元，增幅3.3%[341] - 2023年Telenet编程及其他服务直接成本7.891亿美元，较2022年增加1.312亿美元，增幅19.9%，有机基础上增加540万美元，增幅0.7%[341] 住宅业务细分收入关键指标变化 - 2023年住宅固定订阅收入有机基础上减少4510万美元，降幅1.6%，主要归因于Sunrise的减少[335] - 2023年住宅固定非订阅收入有机基础上增加1890万美元，增幅40.0%，主要由于Sunrise的增加[336] - 2023年住宅移动订阅收入有机基础上增加4240万美元，增幅3.0%，主要归因于Sunrise和Telenet的增加[336] - 2023年住宅固定订阅宽带互联网营收14.91亿美元，较2022年增加1.128亿美元，增幅8.2%，有机基础上增加4660万美元，增幅3.4%[333] - 2023年住宅移动订阅营收15.193亿美元，较2022年增加1.179亿美元，增幅8.4%，有机基础上增加4240万美元，增幅3.0%[333][336] - 2023年住宅移动互联收入为1.144亿美元，2022年为1.4亿美元[338] 公司成本相关关键指标变化 - 外包劳动力成本增加1520万美元，增幅17.0%，主要与Telenet和Sunrise的客户服务活动有关[346] - 人员成本增加140

公司业务覆盖与权益情况 - 公司是欧洲宽带互联网、视频、固网电话和移动通信服务提供商，业务涵盖瑞士、斯洛伐克、比利时、卢森堡、爱尔兰等地区[223] - 公司拥有VMO2 JV和VodafoneZiggo JV各50%的非控股权益，拥有AtlasEdge JV 50%的非控股投票权益，拥有nexfibre JV 25%的非控股权益[223] 业务出售与经营业绩可比性 - 2022年4月1日，公司完成波兰业务出售，波兰业务在所有适用期间均作为终止经营处理[224] - 2022年4月1日出售UPC波兰和6月1日出售Telenet Tower影响2023年和2022年经营业绩可比性[228] 公司面临的风险与挑战 - 公司面临各市场竞争，宏观经济和监管因素对收入、客户数量和每客户平均月订阅收入产生不利影响[226] - 公司面临劳动力、节目和其他运营成本的通胀压力，成本可能上升快于收入，对经营业绩、现金流和流动性产生负面影响[227] - 公司各市场面临竞争，对增加或维持客户总数和/或每用户平均收入（ARPU）产生不利影响[236] 公司财务关键指标变化 - 2023年第三季度持续经营业务收益为8.227亿美元，2022年同期为24.317亿美元；2023年前九个月持续经营业务亏损4.021亿美元，2022年同期收益为57.896亿美元[235] - 2023年第三季度调整后EBITDA为5.977亿美元，2022年同期为6.64亿美元；2023年前九个月调整后EBITDA为18.236亿美元，2022年同期为19.981亿美元[235] - 2023年第三季度总营收为18.545亿美元，较2022年同期的17.463亿美元增长6.2%；2023年前九个月总营收为55.709亿美元，较2022年同期的53.538亿美元增长4.1%[238] - 2023年Q3公司调整后EBITDA为5.977亿美元，较2022年减少6630万美元，降幅10%，有机减少1.126亿美元，降幅16.8%[248] - 2023年前9个月公司调整后EBITDA为18.236亿美元，较2022年减少1.745亿美元，降幅8.7%，有机减少2.077亿美元，降幅10.4%[249] - 2023年Q3公司总营收为18.545亿美元，较2022年增加1.082亿美元，增幅6.2%，有机减少7280万美元，降幅4.1%[253] - 公司2023年前三季度总营收为55.709亿美元，较2022年同期增加2.171亿美元，增幅4.1%；有机基础上减少6640万美元，降幅1.2%[255] - 2023年前三季度编程及其他服务直接成本为15.017亿美元，较2022年增加1.747亿美元，增幅11.6%；有机增加4860万美元，增幅3.1%[267] - 2023年第三季度和前九个月，公司其他运营费用（不含股份支付费用）分别增加6170万美元（22.5%）和1.45亿美元（17.8%），有机增长分别为2830万美元（10.1%）和8000万美元（9.5%）[273] - 2023年第三季度和前九个月，SG&A费用（不含股份支付费用）分别增加4710万美元（14.6%）和7190万美元（6.9%），有机增长分别为1110万美元（3.3%）和1270万美元（1.2%）[276][279] - 2023年第三季度和前九个月，人员成本分别增加1490万美元（10.2%）和2380万美元（4.9%），主要因比利时和其他地区员工平均成本上升等因素[280] - 2023年前九个月，业务服务成本增加1170万美元（8.6%），主要是瑞士和其他地区咨询成本及其他地区差旅娱乐成本上升[280] - 2023年第三季度和前九个月，核心网络和信息技术相关成本分别减少480万美元（14.6%）和730万美元（7.4%），主要因其他地区和瑞士技术相关费用降低[280] - 2023年第三季度和前九个月，外部销售和营销成本分别减少550万美元（7.2%）和600万美元（2.6%），主要因瑞士和比利时广告活动成本降低[280] - 2023年第三季度和前九个月，股份支付费用分别增加60万美元（60.0%）和300万美元（88.2%）[271][273] - 2023年第三季度和前九个月基于股份的薪酬费用分别为5.48亿美元和17.44亿美元，2022年同期分别为4.27亿美元和14.34亿美元[281] - 2023年第三季度和前九个月折旧和摊销费用分别为5.84亿美元和16.818亿美元，2022年同期分别为5.06亿美元和15.884亿美元；排除外汇影响，2023年第三季度和前九个月分别增加3180万美元（6.3%）和3730万美元（2.3%）[283] - 2023年第三季度和前九个月确认的减值、重组和其他经营项目净额分别为 - 1370万美元和660万美元，2022年同期分别为640万美元和7410万美元[284] - 2023年第三季度和前九个月利息费用分别为2.414亿美元和6.56亿美元，2022年同期分别为1.497亿美元和4.168亿美元；排除外汇影响，2023年第三季度和前九个月分别增加7410万美元（49.5%）和2.253亿美元（54.1%）[288] - 2023年第三季度和前九个月衍生工具实现和未实现净收益分别为1.771亿美元和1.938亿美元，2022年同期分别为5.469亿美元和16.688亿美元[290] - 2023年第三季度和前九个月外币交易净收益分别为6.644亿美元和4.179亿美元，2022年同期分别为14.627亿美元和31.864亿美元[292] - 2023年第三季度和前九个月某些投资公允价值变动实现和未实现净收益分别为7150万美元和 - 3.448亿美元，2022年同期分别为 - 210万美元和 - 2.074亿美元[294] - 2023年第三季度和前九个月联营公司净收益份额分别为 - 2.408亿美元和 - 3.411亿美元，2022年同期分别为5.01亿美元和8.126亿美元[295] - 2023年第三季度和前九个月其他收入净额分别为3980万美元和1.595亿美元，2022年同期分别为2170万美元和6300万美元[302] - 2023年第三季度和前九个月所得税收益（费用）分别为170万美元和1.7亿美元，2022年同期分别为 - 6480万美元和2.096亿美元[303][305] - 2023年第三季度和前九个月持续经营业务收益分别为8.227亿美元和 - 4.021亿美元，2022年同期分别为24.317亿美元和57.896亿美元[308][309] - 2022年前九个月已终止经营业务税后收益为3460万美元，2022年第二季度出售UPC Poland获得收益8.489亿美元[313] - 2023年第三季度和前九个月非控股权益净收益分别为1.635亿美元和1.597亿美元，2022年同期分别为8370万美元和5.002亿美元[314] - 2023年前九个月，公司经营活动提供的净现金为13.267亿美元，2022年同期为19.035亿美元，减少了5.768亿美元[338] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的净现金为9.664亿美元，2022年同期为提供净现金19.478亿美元，变动为减少29.142亿美元[338] - 2023年前九个月，公司融资活动使用的净现金为3.431亿美元，2022年同期为30.6亿美元，减少了27.169亿美元[338] - 2023年前九个月，公司财产和设备增加额为11.077亿美元，2022年同期为10.896亿美元[340] - 2023年前九个月，公司资本支出净额为10.162亿美元，2022年同期为9.293亿美元[340] - 2023年和2022年前九个月，公司持续经营业务的经营活动现金流量中，与成功和不成功的收购及处置直接相关的第三方成本现金支出分别为2380万美元和3200万美元[343] - 2023年前9个月公司调整后自由现金流为4.8亿美元，2022年同期为67.89亿美元[345] 各业务线营收数据关键指标变化 - 2023年第三季度VMO2 JV营收为35.038亿美元，较2022年同期的30.421亿美元增长15.2%；2023年前九个月VMO2 JV营收为100.58亿美元，较2022年同期的96.427亿美元增长4.3%[238] - 2023年第三季度VodafoneZiggo JV营收为11.252亿美元，较2022年同期的10.417亿美元增长8.0%；2023年前九个月VodafoneZiggo JV营收为32.97亿美元，较2022年同期的32.373亿美元增长1.8%[238] - 瑞士2023年第三季度营收为8.593亿美元，较2022年同期的7.898亿美元增长8.8%；2023年前九个月营收为24.829亿美元，较2022年同期的23.773亿美元增长4.4%[238] - 比利时2023年第三季度营收为7.752亿美元，较2022年同期的6.651亿美元增长16.6%；2023年前九个月营收为22.967亿美元，较2022年同期的20.786亿美元增长10.5%[238] - 爱尔兰2023年第三季度营收为1.255亿美元，较2022年同期的1.161亿美元增长8.1%；2023年前九个月营收为3.724亿美元，较2022年同期的3.654亿美元增长1.9%[238] - 中部及其他地区2023年第三季度营收为1.643亿美元，较2022年同期的2.383亿美元下降31.1%；2023年前九个月营收为6.15亿美元，较2022年同期的7.202亿美元下降14.6%[238] - 2023年Q3住宅固定宽带互联网、视频、固网电话订阅收入分别为3.856亿美元、2.766亿美元、9120万美元，同比变化分别为增加4950万美元（14.7%）、增加1530万美元（5.9%）、减少40万美元（0.4%）[253] - 2023年Q3住宅移动订阅和非订阅收入分别为4.014亿美元、1.198亿美元，同比变化分别为增加4490万美元（12.6%）、减少700万美元（5.5%）[253] - 2023年Q3 B2B订阅和非订阅收入分别为1.446亿美元、2.348亿美元，同比变化分别为增加1720万美元（13.5%）、增加2080万美元（9.7%）[253] - 2023年Q3其他收入为1.822亿美元，较2022年减少3870万美元，降幅17.5%，有机减少6690万美元，降幅26.5%[253] - 2023年前三季度住宅固定宽带互联网订阅收入为11.11亿美元，较2022年增加7350万美元，增幅7.1%；有机增长3310万美元，增幅3.2%[255] - 2023年前三季度住宅移动订阅收入为11.335亿美元，较2022年增加7680万美元，增幅7.3%；有机增长2880万美元，增幅2.7%[255] - 2023年前三季度B2B总营收为11.078亿美元，较2022年增加7550万美元，增幅7.3%；有机增长2920万美元，增幅2.8%[255] - 2023年前三季度其他收入为7.048亿美元，较2022年增加1040万美元，增幅1.5%；有机减少6710万美元，降幅8.4%[255] - 2023年前三季度住宅营收为37.583亿美元，较2022年增加1.312亿美元，增幅3.6%；有机减少2850万美元，降幅0.8%[255] 各业务线调整后EBITDA数据关键指标变化 - 2023年Q3瑞士、比利时、爱尔兰调整后EBITDA分别为3.11亿美元、3.398亿美元、4590万美元，同比变化分别为增加1820万美元（6.2%）、增加2320万美元（7.3%）、减少40万美元（0.9%）[248] - 2023年前9个月瑞士、比利时、爱尔兰调整后EBITDA分别为8.611亿美元、9.887亿美元、1.347亿美元，同比变化分别为增加1080万美元（1.3%）、增加580万美元（0.6%）、减少720万美元（5.1%）[249] - VMO2 JV 2023年Q3调整后EBITDA为11.709亿美元，较2022年增加1.104亿美元，增幅10.4%[248] - VodafoneZiggo JV 2023年Q3调整后EBITDA为5.183亿美元，较2022年增加1690万美元，增幅3.4%[248] 公司现金与债务情况 - 截至2023年9月30日，公司合并现金及现金等价物余额为17.416亿美元，投资组合余额为17.977亿美元，总计35.393亿美元[317] - 公司现金及现金等价物余额中，70.1%（12.21亿美元）为欧元，28.1%（4.89亿美元）为美元[320] - 公司短期企业流动性来源包括现金及现金等价物、投资组合、利息和股息收入等[32