财务数据关键指标变化 - 2020年、2019年、2018年持续经营业务亏损分别为14.667亿美元、14.09亿美元、14.115亿美元，对应调整后EBITDA分别为48.956亿美元、48.595亿美元、51.515亿美元[306] - 2020年公司总营收119.801亿美元，较2019年的115.415亿美元增长3.8%，有机营收下降1.5% [310] - 2020年英国/爱尔兰营收65.884亿美元，较2019年的66.003亿美元下降0.2%，有机下降0.9% [310] - 2020年比利时营收29.409亿美元，较2019年的28.93亿美元增长1.7%，有机下降1.6% [310] - 2020年瑞士营收15.738亿美元，较2019年的12.588亿美元增长25.0%，有机下降5.5% [310] - 2020年中东欧营收4.869亿美元，较2019年的4.754亿美元增长2.4%，有机增长3.5% [310] - 2020年中央及企业营收3.944亿美元，较2019年的3.164亿美元增长24.7%，有机下降3.4% [310] - 2020年公司合并收入增加4.386亿美元，增幅3.8%，有机基础上减少1.692亿美元，减幅1.5%[327][329] - 2020年英国/爱尔兰调整后EBITDA为26.724亿美元，较2019年减少1.281亿美元，减幅4.6%[323] - 2020年比利时调整后EBITDA为14.134亿美元，较2019年增加2730万美元，增幅2.0%[323] - 2020年瑞士调整后EBITDA为6.938亿美元，较2019年增加6590万美元，增幅10.5%[323] - 2020年中欧和东欧调整后EBITDA为2.156亿美元，较2019年增加60万美元，增幅0.3%[323] - 2020年住宅电缆订阅收入中，宽带互联网增加8510万美元，增幅2.7%；视频减少940万美元，减幅0.3%；固定电话减少6860万美元，减幅4.9%[327] - 2020年住宅移动订阅收入为10.918亿美元，较2019年增加1.597亿美元，增幅17.1%[327] - 2020年B2B订阅收入为5.245亿美元，较2019年增加5200万美元，增幅11.0%[327] - 2020年其他收入为5.95亿美元，较2019年增加1.104亿美元，增幅22.8%[327] - 2020年公司合并住宅收入有机基础上减少1.876亿美元，减幅2.1%，但整体增加1.932亿美元[330] - 2020年公司合并B2B非订阅收入有机增长850万美元，增幅0.6%，主要归因于英国/爱尔兰地区增长[333] - 2020年公司合并其他收入有机减少3220万美元，降幅6.1%，主要因向VodafoneZiggo JV销售客户驻地设备收入减少和爱尔兰及比利时广播收入降低[333] - 2020年公司节目及其他服务直接成本增加1.983亿美元，增幅6.1%，有机基础上减少2460万美元，降幅0.8%[335][336] - 2020年节目及版权成本减少3950万美元，降幅2.4%，因特定优质和/或基本内容成本降低[336] - 2020年互联及接入成本减少2340万美元，降幅2.8%，主要因互联和移动漫游成本降低及MVNO成本上升[336] - 2020年移动手机及其他设备成本减少2010万美元，降幅5.3%，主要因英国/爱尔兰和比利时销量降低[336] - 2020年其他运营费用（不含股份支付费用）增加1.322亿美元，增幅8.1%，有机基础上增加7810万美元，增幅4.8%[338][339] - 2020年人员成本增加3490万美元，增幅7.3%，主要因人员配置水平和平均成本变化[339] - 2020年SG&A费用（不含股份支付费用）增加7200万美元，增幅4.0%，有机基础上减少1450万美元，降幅0.8%[341] - 2020年客户服务成本减少1030万美元，降幅4.1%，主要因英国/爱尔兰外部呼叫中心成本降低[343] - 2020年SG&A费用（不包括股份支付费用）较2019年增加7200万美元，增幅4.0%，有机基础上减少1450万美元，减幅0.8%[344] - 2020年和2019年股份支付费用分别为3.48亿美元和3.058亿美元[346] - 2020年和2019年折旧和摊销费用分别为23.313亿美元和36.522亿美元，排除外汇影响，2020年较2019年减少13.688亿美元，减幅37.5%[347] - 2020年和2019年确认的减值、重组和其他经营项目净额分别为9860万美元和1.56亿美元[348] - 2020年和2019年确认的利息费用分别为11.885亿美元和13.859亿美元，排除外汇影响，2020年较2019年减少2.308亿美元，减幅16.7%[353] - 2020年和2019年衍生工具实现和未实现净损益分别为亏损8.793亿美元和亏损1920万美元[355] - 2020年和2019年外汇交易净损失分别为14.163亿美元和9480万美元[358] - 2020年和2019年某些投资和债务公允价值变动实现和未实现净收益分别为4520万美元和7200万美元[360] - 2020年和2019年债务清偿净损失分别为2.332亿美元和2.167亿美元[361] - 2019年亏损主要归因于支付1.722亿美元赎回溢价和注销4250万美元未摊销递延融资成本、折价和溢价[362] - 2020年和2019年公司来自联营企业的净收益分别为-2.453亿美元和-1.985亿美元[363] - 2020年和2019年其他净收入分别为7610万美元和1.144亿美元[366] - 2020年和2019年所得税收益（费用）分别为2.569亿美元和-2.53亿美元[369] - 2020年和2019年持续经营业务亏损分别为14.667亿美元和14.09亿美元[373] - 2019年已终止经营业务税后收益为7.303亿美元，还确认了122亿美元和1.06亿美元的处置收益[376] - 2020年和2019年归属于非控股股东的净收益分别为1.613亿美元和1.168亿美元[377] - 2020年与2019年相比，经营活动提供的净现金增加4.717亿美元，从37.141亿美元增至41.858亿美元[402] - 2020年与2019年相比，投资活动提供（使用）的净现金减少184.15亿美元，从95.41亿美元变为 - 88.74亿美元[402] - 2020年与2019年相比，融资活动提供（使用）的净现金增加80.059亿美元，从 - 69.223亿美元变为10.836亿美元[402] - 2020年与2019年相比，现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）额减少97.968亿美元，从63.332亿美元变为 - 34.636亿美元[402] - 2020年和2019年，公司财产和设备增加额分别占收入的22.5%和25.0%[406] - 2020年公司调整后自由现金流为10.698亿美元，2019年为6.313亿美元[411] - 2020年资本支出从2019年的12.431亿美元增至13.502亿美元[403] - 2020、2019和2018年，公司因衍生品工具、公允价值法投资和部分债务工具公允价值变动分别确认净收益（损失）为 -8.341亿美元、 -1.2亿美元和7.413亿美元[424] 各条业务线表现 - 2020年住宅电缆订阅收入中，宽带互联网增加8510万美元，增幅2.7%；视频减少940万美元，减幅0.3%；固定电话减少6860万美元，减幅4.9%[327] - 2020年住宅移动订阅收入为10.918亿美元，较2019年增加1.597亿美元，增幅17.1%[327] - 2020年B2B订阅收入为5.245亿美元，较2019年增加5200万美元，增幅11.0%[327] - 2020年其他收入为5.95亿美元，较2019年增加1.104亿美元，增幅22.8%[327] - 2020年公司合并住宅收入有机基础上减少1.876亿美元，减幅2.1%，但整体增加1.932亿美元[330] - 2020年公司合并B2B非订阅收入有机增长850万美元，增幅0.6%，主要归因于英国/爱尔兰地区增长[333] - 2020年公司合并其他收入有机减少3220万美元，降幅6.1%，主要因向VodafoneZiggo JV销售客户驻地设备收入减少和爱尔兰及比利时广播收入降低[333] 各地区表现 - 截至2020年12月31日的三个月内，公司报告收入的47.3%、30.6%和18.8%分别来自以英镑、欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[296] - 2020年英国/爱尔兰营收65.884亿美元，较2019年的66.003亿美元下降0.2%，有机下降0.9% [310] - 2020年比利时营收29.409亿美元，较2019年的28.93亿美元增长1.7%，有机下降1.6% [310] - 2020年瑞士营收15.738亿美元，较2019年的12.588亿美元增长25.0%，有机下降5.5% [310] - 2020年中东欧营收4.869亿美元，较2019年的4.754亿美元增长2.4%，有机增长3.5% [310] - 2020年中央及企业营收3.944亿美元，较2019年的3.164亿美元增长24.7%，有机下降3.4% [310] - 英国/爱尔兰营收下降主要因ARPU下降6400万美元、住宅移动收入下降2060万美元等，FX影响使营收增加4620万美元 [314] - 比利时营收增长主要因收购影响增加4.24亿美元、FX影响增加5.89亿美元等，有机下降主要因住宅移动非订阅收入下降3.85亿美元等 [316] - 2020年英国/爱尔兰调整后EBITDA为26.724亿美元，较2019年减少1.281亿美元，减幅4.6%[323] - 2020年比利时调整后EBITDA为14.134亿美元，较2019年增加2730万美元，增幅2.0%[323] - 2020年瑞士调整后EBITDA为6.938亿美元，较2019年增加6590万美元，增幅10.5%[323] - 2020年中欧和东欧调整后EBITDA为2.156亿美元，较2019年增加60万美元，增幅0.3%[323] 管理层讨论和指引 - 公司认为合并调整后EBITDA是衡量经常性运营业绩的有意义指标，应作为GAAP业绩指标的补充 [305] - 公司战略是构建全国性固定 - 移动融合通信业务，同时保持债务水平以实现有吸引力的股权回报且不承担过度风险[279] - 公司通过开发和营销捆绑服务、扩展和升级网络来实现有机收入和客户增长[280] - 2021年网络扩展项目的资本成本预计较2020年下降，但仍占公司资本成本的很大一部分[282] - 公司运营面临竞争、宏观经济、政治、监管、外汇汇率、通胀等风险[291][292][293][296][301][303] - 公司订阅收入变化取决于客户数量和ARPU变化，ARPU变化受多种因素影响[308] - 公司用收购影响量化收购对运营结果的估计影响，有机变化百分比计算包含被收购实体的有机活动[295] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2020年12月31日，公司合并业务网络覆盖2629.61万户，服务1130.3万固网客户和853.76万移动用户[274] - 2020年，公司通过网络扩展项目将约56.1万户住宅和商业场所连接到双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体连接约42.6万户[281] - 公司超87%的债务在2026年或更晚到期[289] - 2020年3月中旬至12月31日，部分收入流受疫情不利影响，如独家节目内容损失、手机销售减少、比利时和爱尔兰广播收入降低、互联互通和移动漫游收入减少[286] - 2020年公司住宅客户流失率在所有市场均有所下降[286] - 2020年11月11日完成Sunrise收购，2019年6月3日完成De Vijver Media收购[294] - 2020年5月7日起，公司将英国合资企业实体作为待售资产核算[272] - 2019年7月31日完成德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国业务（不包括DTH业务）出售，2019年5月2日完成UPC DTH业务出售[273] - 公司信贷安排除超过总可用额度40%的循环信贷安排（2020年12月31日未提取）外，不包含基于维护的杠杆契约[289] - 2020年3月中旬起公司许多零售店临时关闭数月，多数办公人员开始远程办公[284] - 基于2020年对报告单元账面价值的定性评估，公司认为所有报告单元的公允价值很可能超过账面价值[418] -

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2020年第三季度总营收为29.545亿美元，同比增长4.0%（113.6亿美元），但有机增长下降1.3%（35.8亿美元）[274] - 公司2020年前九个月总营收85.532亿美元，同比下降0.1%（6.1亿美元），有机增长下降1.8%（157.4亿美元）[274] - 公司2020年第三季度调整后EBITDA为12.092亿美元，较2019年同期12.117亿美元基本持平[271] - 公司2020年前九个月调整后EBITDA为35.48亿美元，较2019年同期35.857亿美元略有下降[271] - 公司总收入在2020年第三季度同比增长4.0%，增加1.136亿美元，但在前九个月同比下降0.1%，减少610万美元[295] - 有机基础上，公司总收入在第三季度和前九个月分别下降1.3%（减少3580万美元）和1.8%（减少1.574亿美元）[295] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 编程和版权成本减少1500万美元（3.8%）和4210万美元（3.4%），主要由于英国/爱尔兰和瑞士地区优质内容减少，其中英国/爱尔兰因COVID-19疫情获得1720万美元和4610万美元的返利或退款[307] - 移动设备及其他硬件成本减少810万美元（8.9%）和2090万美元（8.0%），主要由于英国/爱尔兰销售下降及设备平均成本上升[307] - 其他运营费用（不含股权激励）在三季度和九个月分别增加7060万美元（17.7%）和5420万美元（4.4%），其中有机增长分别为4900万美元（11.9%）和4820万美元（3.9%）[309][311][312] - 客户服务成本减少580万美元（8.9%）和1930万美元（10.1%），主要由于英国/爱尔兰呼叫中心成本下降[313] - 人员成本增加1190万美元（10.5%）和1690万美元（4.6%），主要由于英国/爱尔兰和比利时员工数量增加[313] - 销售及管理费用（SG&A）在三季度增加2700万美元（6.3%），九个月减少2450万美元（1.8%），其中股权激励费用分别增加2900万美元（39.8%）和1330万美元（5.9%）[315] 各条业务线表现 - 住宅宽带互联网收入三个月期间增长5.9%（46.2百万美元），有机增长0.9%（6.6百万美元）[292] - 住宅视频收入三个月期间增长3.1%（20.3百万美元），但有机增长下降1.7%（11.2百万美元）[292] - B2B总收入三个月期间增长8.3%（38.6百万美元），其中订阅收入增长12.3%（14.7百万美元）[292] - 住宅宽带互联网订阅收入同比增长0.6%至24.006亿美元，但视频订阅收入下降1.8%至19.975亿美元[293] - 住宅固定电话业务收入同比下降6.7%至9.989亿美元，导致住宅有线总订阅收入下降1.7%[293] - 住宅移动订阅收入同比增长2.5%至71.43亿美元，但非订阅收入下降8.8%至45.46亿美元[293] - B2B订阅收入同比增长9.0%至38.25亿美元，主要来自比利时和英国/爱尔兰市场[300] 各地区表现 - 英国/爱尔兰地区营收16.695亿美元，同比增长5.7%（89.6亿美元），有机增长仅0.7%（11.6亿美元）[274] - 比利时地区营收7.466亿美元，同比增长3.4%（24.7亿美元），但有机增长下降1.3%（9.9亿美元）[274] - 瑞士地区营收3.15亿美元，同比增长1.1%（3.3亿美元），有机增长下降5.8%（18.0亿美元）[274] - 中欧和东欧地区营收1.242亿美元，同比增长6.0%（7.0亿美元），有机增长3.2%（3.8亿美元）[274] - 英国/爱尔兰地区调整后EBITDA三个月期间增长1.1%（7.2百万美元），但有机增长下降3.4%（23.7百万美元）[286] - 比利时地区调整后EBITDA三个月期间增长2.5%（8.8百万美元），有机增长下降2.2%（8.0百万美元）[286] - 瑞士地区调整后EBITDA三个月期间下降3.6%（5.8百万美元），有机增长下降9.9%（16.1百万美元）[286] 管理层讨论和指引 - 公司79%的债务在2026年或之后到期，目前未面临重大信用风险[259] - 公司52.3%的营收来自英镑计价业务，33.4%来自欧元计价业务，汇率波动对业绩影响显著[266] - 公司通过收购整合（如2019年6月De Vijver Media收购）调整运营结果可比性，采用3-12个月基准期计算收购影响[264][265] - 公司预计未来将继续报告显著水平的利息支出，因维持债务水平以提供有吸引力的股权回报[350] - 公司目标保持运营子公司的债务水平在调整后EBITDA的4至5倍之间[368] - 公司预计未来12个月内税务考虑不会对公司流动性产生不利影响[361] COVID-19疫情影响 - COVID-19疫情期间，公司宽带互联网客户需求增加，但移动设备销售和部分收入流（如移动漫游）受到负面影响[256] - 公司估计COVID-19对2020年第二和第三季度调整后EBITDA的总体影响相对较小[256] - 公司在比利时和爱尔兰的广播收入以及互联和移动漫游收入因COVID-19而下降[256] - 公司网络在疫情期间表现良好，尽管数据使用量显著增加[258] - 公司未因COVID-19经历整体重大不利影响，但未来经济持续中断可能对业务产生重大负面影响[260] - 有线订阅收入因ARPU下降减少2800万美元，主要受COVID-19疫情影响，尤其是视频服务[278] 其他重要内容 - 公司继续运营的业务覆盖了26,127,400户家庭，拥有10,753,100固定线路客户和6,550,400移动用户[252] - 2020年前九个月，公司通过“网络扩展”计划连接了约407,000个新增住宅和商业场所，其中英国和爱尔兰的Virgin Media连接了约311,000个[253] - 公司面临来自所有运营市场的竞争，这影响了其收入、客户数量和ARPU[261] - 英国脱欧（Brexit）可能对公司的运营和未来贸易关系产生影响[262] - 公司现金及现金等价物总额为37.772亿美元，其中无限制子公司持有33.46亿美元[355][357] - 公司2020年前九个月股票回购总额达9.792亿美元，剩余授权回购金额为9260万美元[364] - 公司合并债务总额为120亿美元，其中18亿美元为流动负债，93亿美元到期日在2026年或之后[370]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2020年第二季度总收入为27.229亿美元，同比下降4.5%（减少1.275亿美元）[260] - 公司2020年上半年总收入为55.987亿美元，同比下降2.1%（减少1.197亿美元）[260] - 公司2020年第二季度调整后EBITDA为11.885亿美元，同比下降0.2%（2019年同期为11.907亿美元）[257] - 公司整体三个月调整后EBITDA下降220万美元（0.2%），有机下降570万美元（0.5%）[272] - 公司整体六个月调整后EBITDA下降3520万美元（1.5%），有机下降5350万美元（2.2%）[273] - 公司总收入在2020年6月30日结束的六个月期间下降1.19亿美元，同比下降2.1%[278][281] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 折旧和摊销费用从2019年第二季度的9.218亿美元降至2020年同期的5.457亿美元[257] - 公司2020年上半年利息支出从2019年同期的7.309亿美元降至5.95亿美元[257] - 编程和其他直接服务成本在2020年第二季度同比下降7130万美元或9.1%，上半年同比下降1660万美元或1.0%[292] - 移动终端和其他设备成本在第二季度同比下降910万美元或10.5%，上半年同比下降1150万美元或6.8%[295] - 其他运营费用（不含股权激励）在第二季度同比下降1730万美元或4.2%，上半年同比下降1640万美元或2.0%[294][296] - 销售及管理费用（不含股权激励）在第二季度同比下降3670万美元或8.0%，上半年同比下降5150万美元或5.6%[299] 各条业务线表现（住宅有线业务） - 公司住宅有线订阅总收入同比下降1.39亿美元(-3.8%)，其中宽带收入下降2450万美元(-1.5%)，视频收入下降5200万美元(-3.8%)，固话收入下降6270万美元(-8.6%)[279] - 住宅有线业务收入下降主要来自客户数量减少(4640万美元)和ARPU下降(1880万美元)[282] - 英国/爱尔兰地区2020年第二季度住宅有线订阅收入因客户数量减少下降330万美元，因ARPU下降减少2200万美元[263] - 比利时2020年第二季度住宅有线ARPU增长710万美元，但客户数量减少抵消1070万美元[265] - 瑞士2020年第二季度住宅有线订阅收入因客户流失减少1570万美元，ARPU下降610万美元[269] 各条业务线表现（住宅移动业务） - 住宅移动业务总收入下降5120万美元(-6.5%)，其中订阅收入增长380万美元(+0.8%)，非订阅收入下降5500万美元(-16.7%)[279] - 住宅移动非订阅收入有机下降4970万美元(-15.1%)，主要来自英国/爱尔兰和比利时市场[285] - 英国/爱尔兰地区2020年第二季度移动非订阅收入因零售店关闭和漫游减少损失1620万美元，其中530万美元与2019年保险佣金收入确认相关[263][264] - 比利时市场住宅移动收入在三季度和六个月内分别下降2180万美元和1830万美元，主要受COVID-19疫情影响[265] - 瑞士市场住宅移动收入在三季度下降30万美元，但在六个月内增长970万美元[269] 各条业务线表现（B2B业务） - B2B业务订阅收入增长1740万美元(+7.5%)，非订阅收入下降4150万美元(-5.7%)，总B2B收入下降2410万美元(-2.5%)[279] - B2B订阅收入有机增长2380万美元(+10.3%)，主要来自比利时和英国/爱尔兰市场[286] - 比利时2020年上半年B2B订阅收入因SOHO客户增长增加1750万美元，非订阅收入因疫情减少1220万美元[265][266] - 企业(B2B)订阅收入在2020年第二季度同比增长980万美元或8.4%，上半年同比增长2380万美元或10.3%[286] - 企业(B2B)非订阅收入在2020年第二季度同比下降1240万美元或3.5%，上半年同比下降2710万美元或3.7%[287] 各地区表现（英国/爱尔兰） - 英国/爱尔兰地区收入同比下降6.8%（有机下降3.6%），减少1.122亿美元至15.318亿美元[260] - 英国/爱尔兰地区三个月调整后EBITDA下降3260万美元（4.7%），有机下降1030万美元（1.5%）[272] - 英国/爱尔兰地区六个月调整后EBITDA下降6940万美元（5.0%），有机下降3490万美元（2.5%）[273] - 英国/爱尔兰地区收入下降6900万美元，同比下降5.0%，有机收入下降3490万美元，同比下降2.5%[273] - 英国/爱尔兰地区编程和版权成本在第二季度同比下降2890万美元，主要由于COVID-19疫情导致体育赛事暂停或取消获得的信用额度[292] 各地区表现（比利时） - 比利时地区收入同比下降4.3%（有机下降3.9%），减少3070万美元至6.825亿美元[260] - 比利时地区三个月调整后EBITDA增长470万美元（1.3%），有机增长1940万美元（5.7%）[272] - 比利时地区六个月调整后EBITDA下降270万美元（0.4%），但有机增长2440万美元（3.6%）[273] - 比利时地区有机收入增长2440万美元，同比增长3.6%[273] - 比利时2020年第二季度住宅有线ARPU增长710万美元，但客户数量减少抵消1070万美元[265] 各地区表现（瑞士） - 瑞士地区收入同比下降5.0%（有机下降8.6%），减少1590万美元至2.991亿美元[260] - 瑞士地区三个月调整后EBITDA下降890万美元（5.6%），有机下降1460万美元（9.9%）[272] - 瑞士地区六个月调整后EBITDA下降3110万美元（9.8%），有机下降4070万美元（12.9%）[273] - 瑞士地区收入下降3110万美元，同比下降9.8%，有机收入下降4070万美元，同比下降12.9%[273] - 瑞士2020年第二季度因冰球联赛取消导致210万美元体育频道收入提前确认至第一季度[269] 各地区表现（中欧和东欧） - 中欧和东欧地区收入同比下降2.4%（有机增长4.2%），减少290万美元至1.162亿美元[260] - 中欧和东欧地区三个月调整后EBITDA下降140万美元（2.6%），但有机增长220万美元（4.2%）[272] - 中欧和东欧地区三个月和六个月总收入分别下降290万美元和290万美元，其中有机增长分别为490万美元和920万美元[270] - 中欧和东欧市场住宅有线订阅收入因客户数量和ARPU增长在三季度和六个月内分别增加270万美元和540万美元[270] - 中欧和东欧市场住宅移动收入在三季度和六个月内分别增长50万美元和80万美元[270] 管理层讨论和指引 - 受COVID-19影响，公司第二季度收入下降，主要由于体育联赛暂停、移动设备销售减少、广播收入降低以及移动漫游收入减少[242] - 公司估计COVID-19对2020年第二季度调整后EBITDA的总体影响微乎其微[242] - 公司未经历因COVID-19导致的重大现金回收问题，但未来客户支付能力风险可能增加[243] - 公司暂停了某些体育订阅费用，并为宽带客户提供免费提速，为移动用户提供无限通话[240] - 公司警告衍生品公允价值变动、外汇波动及资产处置收益具有高度波动性，未来盈利主要依赖运营收入能否覆盖利息支出及税费[334] 其他重要内容（COVID-19影响） - 公司网络在疫情期间表现优异，数据消费量显著增加，峰值流量时间延长[244] - 2020年上半年，公司通过网络扩展计划连接了约249,000个新增住宅和商业场所，其中186,000个由Virgin Media在英国和爱尔兰完成[239] - 移动终端和其他设备成本下降主要由于疫情导致零售店临时关闭[295] - 瑞士2020年第二季度因冰球联赛取消导致210万美元体育频道收入提前确认至第一季度[269] - 英国/爱尔兰地区移动非订阅收入下降主要由于COVID-19疫情期间零售店关闭[263][264] 其他重要内容（财务状况和流动性） - 公司超过75%的债务在2026年或之后到期，财务状况稳健[245] - 公司2020年6月30日的合并债务总额为123亿美元，其中19亿美元被归类为流动负债，91亿美元在2026年或之后到期[352] - 公司2020年前六个月的经营活动净现金流入为15.919亿美元，较2019年同期减少3660万美元[356] - 公司2020年上半年调整后自由现金流为1.387亿美元，相比2019年同期的-7250万美元有所改善[366] - 截至2020年6月30日，公司债务总额为117.775亿美元，其中2020年剩余时间需偿还9.021亿美元[365] 其他重要内容（市场竞争和风险） - 公司在所有运营市场均面临竞争，这影响了收入、客户数量和ARPU[247] - 英国脱欧对公司运营带来宏观经济和政治风险，过渡期至2020年12月31日[248] - 外汇波动显著影响业绩，52.1%收入来自英镑计价业务，33.2%来自欧元计价业务[252] - 公司住宅有线非订阅收入下降主要由于英国/爱尔兰和比利时市场下滑[283] - 住宅移动非订阅收入下降主要受英国/爱尔兰和比利时市场拖累[285]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2020年第一季度总收入为28.758亿美元，同比增长0.3%，但有机增长下降0.4%[220][221] - 公司2020年第一季度总营收为8.551亿美元，同比增长5470万美元（6.8%），有机增长4850万美元（5.9%）[249][250] - 公司2020年第一季度总收入同比增长780万美元（0.3%），其中收购贡献2910万美元增长，有机收入下降1090万美元（0.4%）[240] - 2020年第一季度持续经营业务盈利10.177亿美元，而2019年同期亏损3.069亿美元[283] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 节目和其他直接服务成本同比增长5470万美元（6.8%），其中体育版权成本因COVID-19疫情增加1490万美元[250] - 其他运营费用（不含股权激励）同比增长90万美元（0.2%），有机增长820万美元（2.0%）[252][253] - SG&A费用（不含股权激励）同比下降1480万美元（3.2%），有机下降1860万美元（3.9%）[255][257] - 股权激励费用总额同比下降1210万美元（17.9%）[255] - 折旧和摊销费用同比下降1.417亿美元（15.1%）[260] - 减值、重组和其他运营项目净额为3100万美元，同比下降3990万美元[261][262][264] 各地区表现 - 英国/爱尔兰地区收入下降2.4%至16.206亿美元，其中外汇影响达3020万美元[220][222] - 比利时地区收入增长0.9%至7.181亿美元，收购贡献2910万美元增长[220][225] - 瑞士地区收入微增0.3%至3.168亿美元，但有机收入下降2.7%[220][227] - 中欧地区收入持平为1.191亿美元，有机增长3.5%[220] - 英国/爱尔兰地区营收同比下降380万美元（0.7%），但有机增长610万美元（1.2%）[249] - 比利时地区营收同比增长2190万美元（13.1%），有机增长780万美元（4.2%）[249] - 瑞士地区营收同比增长2160万美元（33.4%），有机增长1900万美元（29.4%）[249] 各条业务线表现 - 英国/爱尔兰住宅移动收入下降980万美元，主要因疫情导致零售店关闭影响手机销售[222] - 比利时B2B订阅收入增长1050万美元，但非订阅收入下降690万美元[225] - 瑞士住宅有线电视收入下降2090万美元，但移动收入增长1000万美元[227] - 住宅有线订阅收入有机下降16.7百万美元或0.9%，主要因瑞士和比利时下降，部分被英国/爱尔兰增长抵消[241] - 住宅移动订阅收入有机增长12.8百万美元或5.6%，主要因比利时、瑞士和英国/爱尔兰增长[243] - B2B订阅收入有机增长14.1百万美元或12.4%，主要因比利时和英国/爱尔兰的SOHO收入增长[245] - B2B非订阅收入有机下降14.8百万美元或4.0%，主要因英国/爱尔兰和比利时下降，部分被瑞士增长抵消[246] 管理层讨论和指引 - 由于COVID-19疫情，公司暂时关闭了许多零售店，并采取了多项商业措施，如免费宽带提速和暂停部分体育订阅费用[205] - 公司网络在疫情期间表现良好，尽管数据消耗量显著增加，但网络可靠性未受影响[207] - 公司在2020年第一季度未因COVID-19疫情遭受整体重大不利影响，但未来经济持续中断可能增加客户支付风险[206] - 公司通过增强的风险监控程序应对当前市场波动，并认为其财务风险得到多种因素的缓解[208] - 公司正在开发新政策和指南，以便在员工返回办公室前实施[205] - 公司警告若股价下跌或COVID-19等因素恶化，未来可能需对商誉等长期资产计提重大减值[265] 债务和流动性 - 公司70%以上的债务在2026年或之后到期，且信贷额度不包含基于维护的杠杆条款[208] - 截至2020年3月31日，公司现金及等价物总额为54.405亿美元，其中非受限子公司持有51.472亿美元[289] - 2020年3月31日，公司合并债务总额为275亿美元，其中39亿美元被归类为流动负债，193亿美元在2026年或之后到期[303] - 2020年3月31日，公司债务与调整后OIBDA的比率为5.2倍，净债务与调整后OIBDA的比率为3.7倍[301] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的净现金为4.498亿美元，同比增长1.435亿美元[307] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为23.492亿美元，同比增加19.815亿美元，主要由于SMA投资增加[308] - 2020年第一季度，公司资本支出为3.478亿美元，同比增长1650万美元[310] - 2020年第一季度，融资活动使用的净现金为7.832亿美元，同比增加4570万美元[312] 其他重要内容 - 公司继续运营的业务覆盖了25,879,100户家庭，拥有10,711,800固定线路客户和6,362,600移动用户[203] - 2020年第一季度，公司通过“网络扩展”计划连接了约123,000个额外住宅和商业场所，其中约93,000个由Virgin Media在英国和爱尔兰完成[204] - 公司面临来自所有运营市场的竞争，这影响了其收入、客户数量和ARPU[210] - 英国脱欧带来的不确定性可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[211] - 外汇波动显著影响业绩，52%收入来自英镑区，33.2%来自欧元区[214] - 公司采用12个月基准评估收购影响，并剔除整合成本等非经营性项目[213]

收入和利润（同比环比） - 2019年营收为115.415亿美元，同比下降3.5%（2018年为119.579亿美元）[262] - 2019年运营收入为7.455亿美元，同比下降11.2%（2018年为8.391亿美元）[262] - 2019年净亏损14.09亿美元，与2018年净亏损14.115亿美元基本持平[262] - 公司整体2019年总收入同比下降3.5%至115.415亿美元，有机下降0.7%[292] - 2019年调整后OIBDA总额为48.595亿美元，较2018年的51.515亿美元下降2.92亿美元（降幅5.7%）[306] - 2019年持续经营亏损为14.09亿美元，2018年为14.115亿美元[363] 成本和费用（同比环比） - 公司节目和其他直接服务成本在2019年减少740万美元，同比下降0.2%，其中收购影响增加5500万美元，有机增长8120万美元或2.5%[322][323] - 英国/爱尔兰地区节目成本下降4300万美元（2.0%），但有机增长5190万美元（2.5%），主要因优质内容成本上升[322][323] - 瑞士地区节目成本有机增长1790万美元（7.1%），主要受移动设备销售和互联成本增加驱动[322][323] - 移动设备成本增加2100万美元（5.6%），因比利时和瑞士销量上升部分抵消英国/爱尔兰的下降[323] - 互联和接入成本增加1040万美元（1.2%），主因网络费用违约补偿减少及瑞士MVNO成本上升[323] - 其他运营费用（不含股权激励）减少7540万美元（4.4%），有机下降1160万美元（0.7%），其中英国网络基础设施费用增加4220万美元[325][326][327] - 人员成本减少1900万美元（3.7%），因英国和总部编制缩减部分抵消瑞士和比利时增长[327] - 销售及管理费用（不含股权激励）减少4160万美元（2.3%），有机增长540万美元（0.3%），其中人员成本增加2980万美元（3.7%）[329][332] - 股权激励总费用增加9980万美元（48.5%），主因Liberty Global绩效奖励支出增长（134.5 vs 50.8百万美元）[334] - 业务服务及其他成本减少460万美元，降幅2.5%，主要由于英国/爱尔兰地区2018年应计项目重新评估带来的940万美元成本降低[335] - 核心网络及信息技术相关成本减少440万美元，降幅2.1%，主要源于英国/爱尔兰、中央及企业部门和瑞士的信息技术费用降低[335] - 折旧及摊销费用2019年为36.522亿美元，2018年为38.582亿美元，排除汇率影响后同比下降3320万美元（降幅0.9%）[337] - 2019年减值、重组及其他运营项目净支出1.56亿美元，较2018年的2.482亿美元显著减少[338] - 2019年重组费用包含8990万美元，其中8430万美元为英国/爱尔兰、中央及企业部门和瑞士的员工遣散成本[339] - 利息支出2019年为13.859亿美元，2018年为14.787亿美元，排除汇率影响后同比下降3110万美元（降幅2.1%）[343] 各条业务线表现 - 2019年住宅有线订阅收入为73.245亿美元，同比下降3.731亿美元（降幅4.8%），有机下降4240万美元（降幅0.6%）[313] - 2019年宽带互联网订阅收入为31.874亿美元，同比下降3920万美元（降幅1.2%），有机增长1.059亿美元（增幅3.3%）[313] - 2019年视频订阅收入为27.239亿美元，同比下降1.393亿美元（降幅4.9%），有机下降1850万美元（降幅0.6%）[313] - 2019年B2B订阅收入为4.725亿美元，同比增长2610万美元（增幅5.8%），有机增长4950万美元（增幅11.1%）[313] - 2019年住宅移动非订阅收入为6.882亿美元，同比下降660万美元（降幅0.9%），有机增长2550万美元（增幅3.7%）[313] - 2019年其他收入为4.846亿美元，同比增长1.652亿美元（增幅51.7%），有机增长1020万美元（增幅1.8%）[313] - 英国住宅移动业务非订阅收入下降1170万美元，主要由于手机销售减少，但通过客户手机保险安排获得780万美元佣金收入[294][295] - 比利时B2B非订阅收入下降4710万美元，主要因批发服务和互联收入减少[296][298] - 瑞士住宅移动业务总收入增长2880万美元，其中订阅收入因用户数增加增长1490万美元，非订阅收入因手机销售增长1390万美元[299][300] - 中欧和东欧B2B收入增长660万美元，其中批发服务收入在波兰显著增长[301][302] 各地区表现 - 英国/爱尔兰地区2019年总收入同比下降4.0%至66.003亿美元，其中订阅收入因RGU数量增加带来4240万美元增长，ARPU提升带来1260万美元增长[292][294] - 比利时2019年总收入同比下降3.4%至28.93亿美元，其中住宅有线订阅收入因RGU数量减少导致7550万美元下降，但ARPU上升带来5420万美元增长[292][296] - 瑞士2019年总收入同比下降5.1%至12.588亿美元，住宅有线订阅收入因RGU数量减少导致7010万美元下降，ARPU下降导致1340万美元损失[292][299] - 中欧和东欧2019年总收入同比下降3.4%至4.754亿美元，但有机增长达1350万美元，主要来自视频和宽带互联网RGU数量增加[292][301] - 英国/爱尔兰地区2019年调整后OIBDA为28.005亿美元，同比下降1.95亿美元（降幅6.5%），有机下降7000万美元（降幅2.3%）[306] - 瑞士地区2019年调整后OIBDA为6.279亿美元，同比下降8410万美元（降幅11.8%），有机下降7370万美元（降幅10.4%）[306] - 2019年调整后OIBDA利润率：英国/爱尔兰42.4%（2018年43.6%），比利时47.9%（2018年49.4%），瑞士49.9%（2018年53.7%）[308] - 汇率变动对英国收入造成3.037亿美元负面影响，对比利时造成1.587亿美元损失[294][296] 管理层讨论和指引 - 英镑和欧元汇率波动对公司影响显著，2019年Q4营收中53%和32.8%分别以英镑和欧元计价[283] - 英国脱欧过渡期至2020年底，可能对公司在英国的货物、服务和资本流动造成不利影响[278] - 2019年资本支出预计将下降，但仍占公司资本成本的很大部分[275] - 公司面临增值税和互联费用等监管成本压力，可能影响未来利润率[287][288] - 2020年财产和设备增加额预计将进一步下降，但可能因竞争环境、监管变化或汇率波动等因素而变动[393] 现金流和资本支出 - 2019年经营活动净现金流为37.141亿美元，较2018年的39.85亿美元下降2.709亿美元[388] - 2019年投资活动净现金流为95.41亿美元，较2018年的6.015亿美元大幅增长89.395亿美元，主要因出售终止经营业务获得91.449亿美元净现金[388][389] - 2019年资本支出为12.431亿美元，较2018年的14.53亿美元下降14.4%，主要因本地货币支出减少及外汇影响[389][392] - 2019年财产和设备增加额为28.805亿美元，占营收比例从2018年的31%降至25%[392] - 2019年调整后自由现金流为6.313亿美元，较2018年的1.078亿美元显著改善[397] - 2019年融资活动净现金流出69.223亿美元，较2018年增加6.357亿美元，主要因股票回购增加12.095亿美元[388][394] 债务和财务结构 - 公司2019年债务总额为281.825亿美元，较2018年减少5.4%（298.052亿美元）[262] - 截至2019年底，公司债务总额为276.481亿美元，其中2020年到期债务为37.969亿美元[400] - 公司2019年12月31日合并债务总额为283亿美元，其中39亿美元被归类为流动负债，207亿美元在2025年或之后到期[384] - 公司2019年12月31日债务与调整后OIBDA比率为5.4倍，净债务与调整后OIBDA比率为3.7倍[382] - 2020年预计现金利息支付为12.26亿美元，未来五年利息支付总额达85.289亿美元[400] - 公司总合同承诺金额为343.449亿美元，包括编程承诺24.698亿美元和网络连接承诺19.498亿美元[400] 其他财务数据 - 公司2019年总资产为490.463亿美元，较2018年的531.536亿美元下降7.7%[262] - 公司2019年12月31日现金及现金等价物总额为81.424亿美元，其中Liberty Global及非限制子公司持有79.579亿美元[370] - 公司2019年股份回购总额为32.202亿美元，截至2019年12月31日剩余授权回购金额为6640万美元[378] - 公司2019年12月31日境外实体持有的现金及现金等价物为81.082亿美元[375] - 公司2019年其他收入净额为1.144亿美元，2018年为4340万美元，其中包括2019年与De Vijver Media收购相关的2570万美元收益[358] - 公司2019年所得税费用为2.53亿美元，2018年为15.733亿美元[359] - 公司2019年终止经营业务净收益为7.303亿美元，2018年为11.634亿美元，其中包括2019年第三季度出售Vodafone Disposal Group获得的122亿美元收益[366] - 公司2019年归属于非控股权益的净收益为1.168亿美元，2018年为1.247亿美元[367]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35961 Liberty Global plc (Exact name of Registrant as specified in its charter) England and Wales 98-1112770 (State or other jurisdicti ...

☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35961 Liberty Global plc (Exact name of Registrant as specified in its charter) England and Wales 98-1112770 (State or other jurisdiction of ...

用户覆盖与网络扩展 - 公司继续运营的网络覆盖了25,236,500户家庭，服务了25,292,100个收入生成单元（RGUs），包括8,498,800视频用户、9,312,800宽带互联网用户和7,480,500固定电话用户[214] - 公司在2019年第一季度通过“网络扩展”计划连接了约131,000个额外住宅和商业场所，其中约102,000个由Virgin Media在英国和爱尔兰连接[215] - 公司继续运营的网络覆盖了25,236,500户家庭，拥有25,292,100个收入生成单位(RGU)[214] - 公司在2019年第一季度通过网络扩展计划新增连接了约131,000个住宅和商业场所[215] 移动用户数据 - 公司在2019年3月31日拥有5,983,400移动用户[214] 市场竞争与风险 - 公司面临来自电信运营商、DTH运营商和其他提供商的激烈竞争，特别是在瑞士和比利时市场[216] - 英国脱欧的不确定性可能对公司业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响[217] 业务出售与重组 - 公司在2019年2月27日达成协议出售瑞士业务[212] - 公司在2018年5月9日达成协议出售德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国（不包括DTH业务）的业务[213] - 公司在2018年7月31日完成奥地利业务的出售[213] - 公司在2019年5月2日完成UPC DTH业务的出售[213] 收入表现（同比变化） - 公司总收入同比下降6.4%，从30.635亿美元降至28.68亿美元，其中有机下降0.6%[227] - 英国/爱尔兰地区收入同比下降6.6%至16.613亿美元，主要受外汇影响（1.155亿美元）和移动非订阅收入下降（1040万美元）[230] - 比利时地区收入同比下降6.3%至7.119亿美元，其中有机下降0.8%，但B2B收入增长770万美元部分抵消了下降[232] - 瑞士地区收入同比下降8.4%至3.16亿美元，主要由于视频/宽带用户减少导致订阅收入下降2040万美元[234] - 中欧和东欧地区收入同比下降8%至1.191亿美元，但有机增长2.2%，主要来自波兰视频用户增长[236] - 英国/爱尔兰地区营收同比下降6.6%（减少1.169亿美元），有机下降0.1%（减少1400万美元）[227] - 比利时地区营收同比下降6.3%（减少4770万美元），有机下降0.8%（减少650万美元）[227] - 瑞士地区营收同比下降8.4%（减少2890万美元），有机下降3.8%（减少1310万美元）[227] - 中欧和东欧地区营收同比下降8.0%（减少1040万美元），有机增长2.2%（增加280万美元）[227] 成本和费用（同比变化） - 节目及直接服务成本下降5.5%（4670万美元），但有机增长0.5%（410万美元），其中版权成本上升3.5%（1560万美元）[254][256] - 英国/爱尔兰节目成本有机增长0.6%（340万美元），中欧地区大幅增长12.3%（370万美元）[254] - 移动终端设备成本下降16.4%（1720万美元），主因英国和比利时销量减少[256] - 公司其他运营费用（不包括股权激励费用）在2019年第一季度同比下降4250万美元或9.2%，其中有机基础下降1890万美元或4.0%[258][259] - 销售及管理费用（不包括股权激励）同比下降2790万美元或5.7%，其中有机基础基本持平[261][263] - 股权激励费用总计6730万美元，同比增长2460万美元，主要来自Liberty Global的绩效激励奖励[265] - 折旧及摊销费用为9.396亿美元，同比下降1.011亿美元，排除汇率影响后下降3270万美元或3.1%[266] - 减值、重组及其他运营项目净支出7090万美元，同比增长1020万美元[267][268] 利润与利润率 - 公司整体Adjusted OIBDA同比下降6.2%至11.833亿美元，其中瑞士地区降幅最大达12.5%[241] - 调整后OIBDA利润率：英国/爱尔兰42.6%（2019年）vs 42.9%（2018年），比利时47.6% vs 47.1%，瑞士51.6% vs 54.1%，中欧48.0% vs 48.1%[242] - 英国/爱尔兰地区调整后OIBDA同比下降5430万美元（7.1%），有机下降520万美元（0.7%）[241] - 比利时地区调整后OIBDA有机增长750万美元（2.1%），抵消了1860万美元的总降幅（5.2%）[241] - 瑞士地区调整后OIBDA同比下降2340万美元（12.5%），其中有机下降1390万美元（7.5%）[241] 现金流与债务 - 公司现金及现金等价物总额为9.394亿美元，其中82.45亿美元由Liberty Global及非受限子公司持有，11.49亿美元由借款集团持有[294][296] - 公司截至2019年3月31日的合并债务总额为302亿美元，其中37亿美元被归类为流动负债，215亿美元在2025年或之后到期[307] - 公司2019年第一季度运营活动产生的净现金为3.063亿美元，较2018年同期的6.703亿美元下降3.64亿美元[311] - 公司2019年第一季度投资活动使用的净现金为3.677亿美元，较2018年同期的5.053亿美元减少1.376亿美元[311][312] - 公司2019年第一季度融资活动使用的净现金为7.375亿美元，较2018年同期的16.459亿美元减少9.084亿美元[311][315] - 公司2019年第一季度调整后自由现金流为负6.245亿美元，较2018年同期的负9.989亿美元有所改善[318] - 公司截至2019年3月31日的债务总额为295.342亿美元，其中2019年剩余期限需支付31.892亿美元，2020年需支付6.664亿美元[319] 其他财务数据 - 公司2019年第一季度净亏损3.069亿美元，2018年同期为13.672亿美元，主要由于运营收入1.055亿美元、非运营费用3.846亿美元及所得税费用2780万美元构成[287] - 公司2019年第一季度所得税费用2780万美元，与基于英国税率19%的预期税务收益5300万美元存在差异，主要受子公司投资相关永久性差异影响[283][284] - 公司2019年第一季度终止经营业务净收益3.226亿美元，主要来自Vodafone处置组及UPC DTH业务[290] - 公司持有9.174亿美元海外现金，预计未来12个月内税务因素不会对流动性产生重大不利影响[299]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35961 Liberty Global plc (Exact name of Registrant as specified in its charter) England and Wales 98-1112770 (State or other jurisdiction of incorp ...