公司业务覆盖与市场情况 - 截至2022年6月30日，公司持续运营业务的网络覆盖7512100户家庭，服务4105900名固网客户和5788800名移动用户[221] - 2022年第二季度，公司受全球新冠疫情影响相对较小，产品和服务需求保持强劲[223] - 公司所有可报告业务部门的收入主要来自住宅和企业对企业通信服务[228] - 公司在所有运营市场都面临竞争，这对公司增加或维持客户总数和/或每用户平均收入产生不利影响[222][232] - 公司运营受宏观经济、监管、汇率、利率、消费者偏好等多种因素影响[215][216] 公司业务出售情况 - 2022年4月1日，公司完成波兰业务出售；2021年6月1日，公司将英国合资实体注入VMO2 JV；2022年6月1日，完成Telenet Tower出售[219][220][224] 公司外汇风险与收入货币构成 - 2022年第二季度，公司主要外汇风险来自欧元和瑞士法郎，报告期内55.2%和43.7%的收入分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[226] 公司整体财务关键指标变化 - 2022年Q2持续经营业务收益为22.822亿美元，2021年同期为111.509亿美元；2022年上半年为33.579亿美元，2021年同期为125.736亿美元[231] - 2022年Q2所得税费用为6360万美元，2021年同期为2.768亿美元；2022年上半年为1.448亿美元，2021年同期为4.42亿美元[231] - 2022年Q2调整后EBITDA为6.498亿美元，2021年同期为11.991亿美元；2022年上半年为13.341亿美元，2021年同期为25.153亿美元[231] - 2022年Q2和H1调整后EBITDA分别为6.498亿美元和13.341亿美元，较2021年同期分别减少5.493亿美元（45.8%）和11.812亿美元（47.0%）[243][244] - 2022年Q2和H1公司总营收分别为17.542亿美元和36.075亿美元，较2021年同期分别减少12.35亿美元（41.3%）和28.816亿美元（44.4%）[247][248] - 2022年Q2和H1住宅固定宽带互联网收入为3.412亿美元，较2021年同期减少3.981亿美元（53.8%）；H1为7.014亿美元，较2021年同期减少9.407亿美元（57.3%）[247][248] - 2022年Q2和H1住宅移动订阅收入为3.47亿美元，较2021年同期减少0.678亿美元（16.3%）；H1为7.002亿美元，较2021年同期减少1.951亿美元（21.8%）[247][248] - 2022年Q2和H1 B2B总营收分别为3.366亿美元和6.909亿美元，较2021年同期分别减少2.208亿美元（39.6%）和4.56亿美元（39.8%）[247][248] - 2022年Q2和H1住宅固定订阅收入分别减少2100万美元（2.6%）和3860万美元（2.4%）[251] - 2022年Q2和H1住宅固定非订阅收入分别增加70万美元（2.5%）和减少350万美元（5.9%）[252] - 2022年Q2和H1住宅移动订阅收入分别增加2210万美元（6.3%）和4220万美元（6.0%）[253] - 2022年Q2和H1住宅移动非订阅收入分别减少330万美元（2.5%）和2020万美元（6.8%）[254] - 2022年Q2和H1 B2B订阅收入分别增加470万美元（3.4%）和900万美元（3.3%）[255] - 2022年Q2和H1 B2B非订阅收入分别增加570万美元（2.6%）和3670万美元（8.7%）[256] - 2022年Q2其他收入不变，H1增加2080万美元（5.6%）[257] - 2022年Q2和H1节目及其他服务直接成本分别减少3.633亿美元（43.1%）和9.059亿美元（47.1%），有机增长分别为1540万美元（3.0%）和2080万美元（2.0%）[260][261] - 2022年Q2和H1其他运营费用（不含股份支付费用）分别减少1.646亿美元（38.3%）和3.992亿美元（42.6%），有机增长分别为2270万美元（8.4%）和4190万美元（7.9%）[263][264] - 2022年Q2和H1股份支付费用分别减少550万美元（72.4%）和640万美元（72.7%）[263][264] - 业务服务成本分别增加1340万美元（43.6%）和1610万美元（25.2%），主要因比利时和瑞士能源成本及咨询成本上升[265] - 人员成本分别增加390万美元（4.5%）和860万美元（5.0%），受员工平均成本、人员配置水平和激励薪酬成本影响[265] - 客户服务成本分别减少420万美元（10.1%）和630万美元（7.7%），源于客户场所设备翻新和呼叫中心成本降低[265] - 核心网络和信息技术相关成本分别增加470万美元（7.5%）和560万美元（4.6%），因中部及其他地区信息技术相关费用增加[265] - 除股份支付费用外，SG&A费用在2022年3个月和6个月分别减少1.578亿美元（30.6%）和3.953亿美元（35.5%），有机增长分别为1950万美元（5.3%）和1460万美元（2.0%）[267][270] - 股份支付费用在2022年3个月和6个月分别减少4500万美元（48.8%）和5610万美元（36.3%）[267] - 折旧和摊销费用在2022年3个月和6个月分别为5.177亿美元和10.824亿美元，较2021年同期分别减少4310万美元（7.8%）和5890万美元（5.1%）[273] - 2022年3个月和6个月确认的减值、重组及其他经营项目净额分别为5830万美元和6770万美元，2021年同期分别为680万美元和5120万美元[274] - 利息费用在2022年3个月和6个月分别为1.329亿美元和2.671亿美元，2021年同期分别为2.725亿美元和6.072亿美元[278] - 2022年3月和6月，排除外汇影响后，利息费用较2021年同期分别减少1.126亿美元（41.3%）和3.129亿美元（51.5%）[279] - 2022年3月和6月，跨货币和利率衍生合约收益分别为6.19亿美元和10.913亿美元，2021年同期分别为-2.975亿美元和4.871亿美元[283] - 2022年3月和6月，外汇交易净收益分别为11.487亿美元和17.237亿美元，2021年同期分别为1.314亿美元和4.352亿美元[284] - 2022年3月和6月，特定投资公允价值变动净损益分别为-1.12亿美元和-2.056亿美元，2021年同期分别为2.881亿美元和4.827亿美元[286] - 2022年6月，债务清偿净收益为280万美元，2021年同期为净损失9060万美元[287] - 2022年3月和6月，联营公司净收益分别为8110万美元和3.116亿美元，2021年同期分别为-810万美元和-640万美元[290] - 2022年3月，Telenet铁塔出售实现税前收益6.933亿美元，2021年3月，英国合资交易实现税前收益111亿美元（扣除12亿美元累计外汇折算损失）[293] - 2022年3月和6月，其他净收入分别为2660万美元和3850万美元，2021年同期分别为730万美元和1740万美元[294] - 2022年3月和6月，所得税费用分别为6360万美元和1.448亿美元，2021年同期分别为2.768亿美元和4.42亿美元[295] - 2022年3月和6月，所得税费用与预期费用（基于英国19%法定税率）不同，主要受外汇交易和投资项目影响[296] - 2021年3月和6月所得税费用与预期不同，预期分别为21.713亿美元和24.73亿美元，基于英国法定所得税率19.0% [297] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月持续经营业务收益分别为22.822亿美元和111.509亿美元，六个月分别为33.579亿美元和125.736亿美元 [299][300] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月终止经营业务税后收益分别为0和2360万美元，六个月分别为3460万美元和4120万美元；2022年3月出售UPC Poland获得8.489亿美元收益 [303] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，非控股股东应占净收益分别增加2.982亿美元和3.153亿美元 [304] - 2022年6月30日，公司合并现金及现金等价物余额为23.911亿美元，其中Liberty Global及不受限制子公司持有15.103亿美元，借款集团持有8.808亿美元 [307] - 2022年截至6月30日的六个月，公司股份回购总额（含直接收购成本）为10.62亿美元，2022年获授权回购年初总流通股的10%，7月董事会额外授权4亿美元用于股份回购 [315] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为13.63亿美元，2021年为18.508亿美元，减少4.878亿美元[326] - 2022年上半年投资活动提供的净现金为25.813亿美元，2021年使用54.072亿美元，增加79.885亿美元[326] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为24.32亿美元，2021年为3.473亿美元，增加20.847亿美元[326] - 2022年上半年资本支出从2021年同期的8.424亿美元降至6.342亿美元[327] - 2022年上半年调整后自由现金流为5.314亿美元，2021年为6.102亿美元[333] - 2022年上半年支付与收购和处置相关的第三方成本为2220万美元，2021年为4650万美元[332] - 2022年上半年物业和设备添置从2021年同期的13.211亿美元降至7.179亿美元[329] - 2022年上半年现金及现金等价物和受限现金净增加14.47亿美元，2021年净减少38.892亿美元，增加53.362亿美元[326] 各地区营收情况 - 2022年Q2瑞士营收7.661亿美元，同比减少5930万美元，降幅7.2%；上半年营收15.875亿美元，同比减少7970万美元，降幅4.8%[234] - 2022年Q2比利时营收6.891亿美元，同比减少8570万美元，降幅11.1%；上半年营收14.135亿美元，同比减少1.34亿美元，降幅8.7%[234] - 2022年Q2爱尔兰营收1.215亿美元，同比减少1260万美元，降幅9.4%；上半年营收2.493亿美元，同比减少2090万美元，降幅7.7%[234] - 2022年Q2英国营收为0，同比减少11.014亿美元，降幅100%；上半年营收为0，同比减少27.364亿美元，降幅100%[234] - 2022年Q2中央及其他地区营收1.806亿美元，同比增加2360万美元，增幅15%；上半年营收3.62亿美元，同比增加8470万美元，增幅30.5%[234] 各地区住宅固定订阅收入情况 - 瑞士2022年Q2住宅固定订阅收入因客户平均数量减少0.8亿美元，ARPU减少1.17亿美元；上半年分别减少1800万美元和1.97亿美元[237] - 比利时2022年Q2住宅固定订阅收入因客户平均数量减少3900万美元，ARPU减少5200万美元；上半年分别减少9400万美元和7700万美元[240] - 爱尔兰2022年Q2住宅固定订阅收入因客户平均数量减少2100万美元，ARPU增加2200万美元；上半年分别减少3500万美元和增加2800万美元[241] 各地区住宅移动及B2B收入情况 - 瑞士2022年Q2住宅移动收入增加1.21亿美元，B2B收入增加1600万美元；上半年分别增加2.43亿美元和1.62亿美元[237] - 比利时2022年Q2住宅移动收入增加5800万美元，B2B收入增加1.04亿美元；上半年分别减少4300万美元和增加3.01亿美元[240] 各地区调整后EBITDA情况 - 2022年Q2和H1调整后EBITDA分别为6.498亿美元和13.341亿美元，较2021年同期分别减少5.493亿美元（45.8%）和11.812亿美元（47.0%）[243][244] - 2022年Q2和H1瑞士调整后EBITDA分别为2.765亿美元和5.777亿美元，较2021年同期分别减少0.22亿美元（7.4%）和0.024亿美元（0.4%）[243][244] - 2022年Q2和H1比利时

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度调整后EBITDA为6.843亿美元，2021年同期为13.162亿美元[212] - 公司总营收从2021年第一季度的18.533亿美元下降至2022年同期的34.999亿美元，降幅达47.0%[215] - 公司总收入同比下降47.0%，减少16.466亿美元，其中英国合资交易影响16.35亿美元[229][231] - 公司整体调整后EBITDA同比下降48%至6.843亿美元，但有机增长1.9%[226] - 公司2022年第一季度持续经营业务收益为10.757亿美元，较2021年同期的14.227亿美元有所下降[268] - 公司2022年第一季度总收入33.98亿美元，调整后EBITDA为13.953亿美元[265] - 公司2022年第一季度持续经营业务盈利10.757亿美元，同比下降24.4%（2021年同期14.227亿美元）[268] 各条业务线表现 - 住宅固定收入同比下降60.9%，减少12.099亿美元，有机下降2.6%[229][232] - 住宅移动订阅收入有机增长5.8%，增加2000万美元，主要来自瑞士和比利时[234] - B2B非订阅收入有机增长15.8%，增加3160万美元，主要来自瑞士和比利时[236] - 其他收入有机增长13.1%，增加2140万美元，主要来自向VodafoneZiggo合资公司销售客户终端设备[237] - 瑞士B2B非订阅收入同比增长1640万美元，主要来自批发服务增长，抵消了住宅固定收入1420万美元的下降[218][220] - 比利时B2B收入同比增长1960万美元，主要来自客户数量增加和批发服务[222][223] - 住宅移动订阅收入有机增长5.8%增加2000万美元，但非订阅收入下降10.0%减少1670万美元[229][234][235] - B2B非订阅收入有机增长15.8%增加3160万美元，主要来自瑞士和比利时市场[229][236] - 其他收入有机增长13.1%增加2140万美元，源于向VodafoneZiggo合资公司销售客户终端设备[229][237] 各地区表现 - 2022年第一季度，公司收入中32.3%来自欧元区子公司，25.6%来自瑞士法郎区子公司[207] - 瑞士地区营收同比下降2.4%（减少2040万美元），其中有机增长为1.0%（增加900万美元），但外汇影响导致1740万美元损失[215][218] - 比利时地区营收同比下降6.3%（减少4830万美元），有机增长仅0.7%（510万美元），外汇影响导致5340万美元损失[215][222] - 英国地区因合资企业转移导致营收同比减少100%（16.35亿美元），2021年数据为合资实体贡献[215][216] - 瑞士地区调整后EBITDA同比增长7.0%（增加1960万美元），有机增长达9.6%（2690万美元），EBITDA利润率从33.5%提升至36.7%[226][228] - 比利时地区调整后EBITDA同比下降8.4%（减少3140万美元），有机下降1.7%（640万美元），EBITDA利润率从48.1%降至47.0%[226][228] - 爱尔兰地区调整后EBITDA同比增长6.9%（增加330万美元），有机增长达14.9%（710万美元），EBITDA利润率从35.0%提升至39.9%[226][228] - 中央及其他部门营收同比增长50.8%（增加6110万美元），有机增长达15.2%（1830万美元）[215] - 瑞士市场总收入同比下降2.4%至8.418亿美元，其中订阅收入因ARPU下降减少780万美元[215][218] - 比利时市场总收入同比下降6.3%至7.727亿美元，其中住宅固定订阅收入因客户数减少损失550万美元[215][222] - 爱尔兰市场总收入同比下降6.1%至1.361亿美元，但有机增长达120万美元[215][224] - 英国市场因合资企业转移导致收入同比减少100%至16.35亿美元[215][216] - 中欧及其他地区收入同比增长50.8%至1.203亿美元，有机增长贡献1520万美元[215] - 瑞士市场调整后EBITDA同比增长7%至3.012亿美元，利润率提升至36.7%[226][228] - 比利时市场调整后EBITDA同比下降8.4%至3.404亿美元，有机EBITDA减少1.7%[226] - 爱尔兰市场调整后EBITDA同比增长6.9%至5090万美元，有机增幅达14.9%[226] - 公司收入中32.3%来自欧元区子公司，25.6%来自瑞士法郎区子公司，汇率波动对业绩影响显著[207] - VodafoneZiggo合资公司2022年第一季度收入11.3亿美元，同比下降7.1%（2021年同期12.17亿美元）[264] 成本和费用 - 编程和其他直接服务成本下降50.3%，减少5.426亿美元，其中英国合资交易影响5.285亿美元[239] - 瑞士编程成本有机下降1.6%，减少430万美元，比利时则有机增长1.2%[239] - 其他运营费用（不含股权激励）下降46.2%，减少2.346亿美元，有机增长7.4%[242] - 股权激励费用下降75.0%，减少900万美元[242] - 节目制作及直接服务成本下降50.3%减少5.426亿美元，有机增长2.1%增加1130万美元[239][240] - 瑞士市场节目制作成本有机下降1.6%减少430万美元，爱尔兰市场下降13.6%减少610万美元[239] - 其他运营费用（不含股权激励）下降46.2%减少2.346亿美元，有机增长7.4%增加1930万美元[242] - 中央及其他部门运营费用有机增长44.6%增加830万美元，主要与英国合资服务成本重新分类相关[240][242] - 移动终端设备成本增长4.6%增加420万美元，反映瑞士销售量的提升[240] - 其他运营费用（不包括股权激励费用）在2022年第一季度减少了2.346亿美元，降幅达46.2%，其中英国合资交易影响减少2.436亿美元，有机基础上增加1930万美元或7.4%[244] - 瑞士地区的SG&A费用在2022年第一季度减少2480万美元，降幅14.5%，有机基础上减少2270万美元或13.2%[247] - 比利时地区的SG&A费用在2022年第一季度减少180万美元，降幅1.7%，但有机基础上增加600万美元或5.6%[247] - 英国地区的SG&A费用在2022年第一季度完全归零，因英国合资交易影响减少2.225亿美元[247] - 总SG&A费用（不包括股权激励费用）在2022年第一季度减少2.375亿美元，降幅39.8%，有机基础上减少550万美元或1.5%[247][248] - 股权激励费用在2022年第一季度减少1110万美元，降幅17.8%[247] - 折旧和摊销费用在2022年第一季度减少4250万美元，降幅7.0%，排除汇率影响后减少1710万美元或2.8%[251] - 利息费用在2022年第一季度减少2.007亿美元，降幅59.4%，主要因英国合资交易导致平均债务余额和利率下降[256] 管理层讨论和指引 - 公司目标维持债务水平在调整后EBITDA的4至5倍之间[288] - 公司预计未来12个月有足够资源偿还流动负债部分债务，但后续年份需寻求再融资[291] - 公司目标维持债务水平在调整后EBITDA的4-5倍范围内[288] - 所有借款集团截至2022年3月31日均遵守债务契约，预计未来12个月不会出现重大违约[289] 合资企业和投资表现 - VMO2合资公司在2022年第一季度贡献了1.871亿美元的净收益，而2021年同期为零[263] - VodafoneZiggo合资公司2022年第一季度收入为11.3亿美元，调整后EBITDA为5.378亿美元，净收益为7230万美元，而2021年同期净亏损为1610万美元[264] - Formula E在2022年第一季度贡献了790万美元的净收益，较2021年同期的870万美元略有下降[263] - All3Media在2022年第一季度净亏损470万美元，较2021年同期的900万美元亏损有所改善[263] - VMO2合资公司2022年第一季度贡献1.871亿美元净收益，2021年同期为零[263] - VodafoneZiggo合资公司2022年第一季度调整后EBITDA为5.378亿美元，同比下降4.8%（2021年同期5.652亿美元）[264] - 公司通过VodafoneZiggo合资企业获得更高股息收入，部分抵消了经营现金流的下降[294] 现金流和资本支出 - 2022年第一季度经营活动净现金流入为6.056亿美元，同比减少1.657亿美元[294] - 资本支出从2021年第一季度的4.625亿美元降至2022年第一季度的3.728亿美元，主要受英国合资交易和汇率影响[295][297] - 2022年第一季度调整后自由现金流为1.044亿美元，较上年同期的4840万美元增长[301] - 投资活动净现金流出减少4.568亿美元，主要因投资出售获得4.025亿美元净现金流入[294][295] - 融资活动净现金流出减少3580万美元，主要由于债务净偿还额减少8860万美元[298] - 汇率变动导致现金及等价物减少1050万美元，较上年同期改善3580万美元[294] - 2022年第一季度经营活动净现金流为6.056亿美元，同比下降1.657亿美元（降幅21.5%），主要受EBITDA下降、税收支付增加及外汇影响[294] - 2022年第一季度投资活动净现金流出3940万美元，同比改善4.568亿美元，主要因投资出售收益增加4.025亿美元及资本支出减少8970万美元[294][295] - 2022年第一季度资本支出为3.728亿美元，较2021年同期的4.625亿美元下降19.4%，主要受英国合资交易影响及外汇波动[295][297] - 2022年第一季度融资活动净现金流出6.557亿美元，同比改善3580万美元，主要因债务净偿还减少8860万美元[294][298] - 公司财产和设备新增总额为3.819亿美元，其中通过供应商融资安排获得6670万美元，通过融资租赁获得870万美元[297] - 2022年第一季度现金及等价物净减少1亿美元，较2021年同期的4.627亿美元净减少显著改善3.627亿美元[294] - 2022年第一季度Liberty Global普通股回购导致现金流出增加1.694亿美元[298] 债务和财务结构 - 公司2022年3月31日的现金及现金等价物总额为8.434亿美元，其中6.104亿美元由Liberty Global及其非限制性子公司持有[275] - 公司合并债务及融资租赁义务总额为147亿美元，其中8亿美元归类为流动负债，135亿美元到期日为2028年或之后[290] - 截至2022年3月31日，公司现金及等价物总额8.434亿美元，其中20.7亿美元由母公司持有[275][276] - 截至2022年3月31日，公司合并债务及融资租赁义务总额为147亿美元，其中8亿美元归类为流动负债，135亿美元到期日为2028年或之后[290] 其他财务数据 - 衍生工具净收益5.085亿美元，其中跨货币利率衍生合约贡献4.723亿美元[259] - 外汇交易净收益5.75亿美元，主要来自非功能性货币计价的集团内部应收应付项目（7.833亿美元）[260] - 投资公允价值变动净亏损9360万美元，其中ITV投资亏损1.674亿美元，Pax8投资盈利7930万美元[261] - 减值与重组等净支出940万美元，同比减少3500万美元，主要因2021年包含3130万美元重组费用[252][253] - 公司2022年第一季度其他净收入为1190万美元，其中包括890万美元的非服务养老金成本相关信贷[265] - 公司2022年第一季度所得税费用为8120万美元，较2021年同期的1.652亿美元显著下降[266] - 公司2022年第一季度股票回购总额为4.961亿美元[283] - 衍生工具净收益在2022年第一季度为5.085亿美元，其中跨货币和利率衍生合约贡献4.723亿美元[259] - 外汇交易净收益在2022年第一季度为5.75亿美元，主要因公司内部跨币种应收应付项目重估收益7.833亿美元[260] - 公司2022年第一季度所得税费用8120万美元，较预期2.198亿美元（按英国19%税率计算）显著降低，主要受外汇收益影响[266] - 公司2022年第一季度股票回购金额达4.961亿美元，当前回购计划授权2022年回购年初总股本的10%[283]

业务覆盖情况 - 截至2021年12月31日，公司持续运营业务的网络覆盖747.71万户家庭，服务412.97万固网客户和568.99万移动用户[276] 收入货币占比情况 - 2021年第四季度，公司55.2%和43.7%的报告收入分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[288] 持续经营业务收益情况 - 2021年持续经营业务收益为135.275亿美元，2020年为亏损15.251亿美元，2019年为亏损14.759亿美元[296] - 2021年持续经营业务收益为135.275亿美元，2020年为亏损15.251亿美元，2019年为亏损14.759亿美元[296] - 2021年和2020年持续经营业务收益分别为135.275亿美元和 - 15.251亿美元[377] 所得税费用情况 - 2021年所得税费用为4.733亿美元，2020年为收益2.759亿美元，2019年为2.34亿美元[296] - 2021年和2020年所得税收益（费用）分别为 - 4.733亿美元和2.759亿美元[374] 调整后EBITDA情况 - 2021年调整后EBITDA为39.631亿美元，2020年为47.035亿美元，2019年为46.674亿美元[296] - 2021年与2020年相比，公司调整后EBITDA从47.035亿美元降至39.631亿美元，降幅15.7%，有机减少4650万美元，降幅1.2%[318] - 瑞士2021年调整后EBITDA为12.087亿美元，较2020年的6.938亿美元增加5.149亿美元，增幅74.2%，有机减少1050万美元，降幅0.9%[318] - 比利时2021年调整后EBITDA为14.818亿美元，较2020年的14.134亿美元增加6840万美元，增幅4.8%，有机增长1720万美元，增幅1.2%[318] - 英国2021年调整后EBITDA为10.853亿美元，较2020年的24.535亿美元减少13.682亿美元，降幅55.8%，有机减少1300万美元，降幅1.3%[318] - 爱尔兰2021年调整后EBITDA为2186万美元，较2020年的2020万美元增加166万美元，增幅8.2%，有机增长96万美元，增幅4.8%[318] 利息费用情况 - 2021年利息费用为8.821亿美元，2020年为11.868亿美元，2019年为13.842亿美元[296] - 2021年利息费用为8.821亿美元，2020年为11.868亿美元，排除外汇影响后减少3.498亿美元，降幅29.5%[355] 折旧和摊销情况 - 2021年折旧和摊销为23.537亿美元，2020年为22.272亿美元，2019年为35.463亿美元[296] - 2021年折旧和摊销费用为23.537亿美元，2020年为22.272亿美元，排除外汇影响后增加6730万美元，增幅3.0%[349] 基于股份的薪酬费用情况 - 2021年基于股份的薪酬费用为3.081亿美元，2020年为3.48亿美元，2019年为3.058亿美元[296] - 2021年股份支付费用为3.081亿美元，2020年为3.48亿美元，减少4600万美元，降幅13.5%[346] 重大交易情况 - 2020年11月11日完成Sunrise收购，2021年6月1日完成英国合资交易[286] - 公司目前通过UPC Holding在波兰提供通信服务，2021年9月22日已达成出售波兰业务的协议[274] 公司总营收情况 - 2021年与2020年相比，公司总营收从1.15454亿美元降至1.03113亿美元，降幅为10.7%，有机增长1.1%即1.1亿美元[299] - 2021年公司总营收较2020年减少12.341亿美元，降幅10.7%，其中英国合资交易影响减少36.045亿美元，日出收购影响增加17.259亿美元，有机增长1.1亿美元，增幅1.1%[324][326] - 2021年总营收为103.113亿美元，2020年为115.454亿美元，同比下降10.7%，有机增长1.1%[299] 各地区营收情况 - 瑞士2021年营收为33.219亿美元，较2020年的15.738亿美元增加17.481亿美元，增幅111.1%，有机减少3550万美元，降幅1.1%[299] - 比利时2021年营收为30.659亿美元，较2020年的29.409亿美元增加1.25亿美元，增幅4.3%，有机增长2170万美元，增幅0.7%[299] - 英国2021年营收为27.364亿美元，较2020年的60.769亿美元减少33.405亿美元，降幅55.0%，有机增长6310万美元，增幅2.6%[299] - 爱尔兰2021年营收为5500万美元，较2020年的5137万美元增加363万美元，增幅7.1%，有机增长182万美元，增幅3.5%[299] - 中部及其他地区2021年营收6.487亿美元，较2020年增加1.868亿美元，增幅40.4%，有机增长7.0%[299] 各业务线订阅收入情况 - 2021年住宅固定订阅收入中，宽带互联网收入减少8.102亿美元，降幅25.5%；视频收入减少6.144亿美元，降幅25.1%；固定电话收入减少4.871亿美元，降幅36.7%[324] - 2021年住宅移动订阅收入较2020年增加5.404亿美元，增幅49.6%，有机增长6440万美元，增幅4.2%[324] - 2021年B2B订阅收入较2020年增加5510万美元，增幅9.8%，有机增长3130万美元，增幅5.5%[324] - 2021年其他收入较2020年增加2.566亿美元，增幅43.2%，有机增长7260万美元，增幅11.7%[324] 成本费用情况 - 2021年公司编程及其他服务直接成本较2020年减少3.03亿美元，降幅9.1%，其中英国合资交易影响减少11.427亿美元，日出收购影响增加6.824亿美元，有机增长1490万美元，增幅0.5%[333] - 2021年移动手机及其他设备成本减少5240万美元，降幅13.1%[334] - 2021年编程和版权成本增加5120万美元，增幅3.2%[334] - 2021年互连和接入成本减少2490万美元，降幅2.8%[334] - 2021年中央及其他部门与向沃达丰齐戈合资企业销售客户驻地设备相关的成本增加1420万美元[334] - 2021年其他运营费用（不含股份支付费用）较2020年减少2.408亿美元，降幅14.1%，有机增长4690万美元，增幅3.4%[336][338] - 2021年SG&A费用（不含股份支付费用）较2020年增加5010万美元，增幅2.8%，有机增长9470万美元，增幅5.6%[341][343] - 其他运营费用中，人员成本增加2770万美元，增幅5.3%；核心网络和信息技术相关成本增加2250万美元，增幅8.3%；坏账费用减少980万美元，降幅12.0%；业务服务成本增加930万美元，增幅5.1%[339] - SG&A费用中，核心网络和信息技术相关成本增加3440万美元，增幅17.6%；人员成本增加3440万美元，增幅4.1%；外部销售和营销成本增加1090万美元，增幅2.8%[344][345] - 2021年其他运营费用中，瑞士为4.051亿美元，比利时为4516万美元，英国为4059万美元，爱尔兰为945万美元，中部及其他为1151万美元[336] - 2021年SG&A费用中，瑞士为6.449亿美元，比利时为4257万美元，英国为3771万美元，爱尔兰为792万美元，中部及其他为3406万美元[341] 其他收益和损失情况 - 2021年和2020年衍生品工具实现和未实现净收益分别为6.229亿美元和 - 8.787亿美元[358] - 2021年和2020年外币交易净收益分别为13.245亿美元和 - 14.093亿美元[361] - 2021年和2020年特定投资和债务公允价值变动净收益分别为7.35亿美元和0.452亿美元[364] - 2021年和2020年债务清偿净损失分别为0.906亿美元和2.332亿美元[365] - 2021年和2020年联营公司净收益份额分别为 - 1.754亿美元和 - 2.453亿美元[368] - 2021年英国合资企业交易和Atlas Edge合资企业交易分别实现税前净收益108.738亿美元和2.275亿美元[371][372] - 2021年和2020年其他净收入分别为0.449亿美元和0.762亿美元[373] 已终止经营业务税后收益情况 - 2021年和2020年已终止经营业务税后收益分别为0.826亿美元和0.584亿美元[380] 现金及现金等价物余额情况 - 2021年12月31日，公司合并现金及现金等价物余额为9.106亿美元，其中Liberty Global及不受限制子公司持有7.321亿美元，借款集团持有1.785亿美元[384] 企业层面可用流动性情况 - 2021年12月31日，公司企业层面可用流动性包括Liberty Global持有的170万美元现金及现金等价物、不受限制子公司持有的7.304亿美元现金及现金等价物以及28.013亿美元的SMA投资[387] 股票回购情况 - 2021年，公司股票回购总额（包括直接收购成本）为15.811亿美元，2022年获授权回购年初总流通股的10%[393] 合并债务及融资租赁义务情况 - 2021年12月31日，公司合并债务及融资租赁义务未偿还本金总额为149亿美元，其中9亿美元为流动负债，137亿美元在2027年或之后到期[401] 现金流量情况 - 2021年与2020年相比，经营活动提供的净现金从40.168亿美元降至33.64亿美元，减少6.528亿美元[405] - 2021年与2020年相比，投资活动使用的净现金从88.172亿美元降至57.455亿美元，减少30.717亿美元[405] - 2021年与2020年相比，融资活动提供（使用）的净现金从11.045亿美元降至 - 15.126亿美元，减少26.171亿美元[405] - 2021年与2020年相比，汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响从1.41亿美元降至 - 0.066亿美元，减少1.476亿美元[405] - 2021年应收账款融资交易提供的现金从2.721亿美元降至6340万美元，VMO2 JV收到现金股息2.148亿美元，其中9870万美元来自特定手机应收账款证券化及其他交易[405] 资本支出情况 - 2021年资本支出从12.928亿美元增至14.08亿美元，主要因Sunrise收购、本地货币资本支出增加及汇率影响[406] - 2021年和2020年物业及设备添置分别为216.95亿美元和260.36亿美元，占收入的21.0%和22.6%[407] - 2021年资本支出净额为140.8亿美元，2020年为129.28亿美元[407] 融资活动现金净变动影响因素 - 融资活动现金净变动主要受四项因素影响，债务净借款减少使现金减少349.9亿美元，供应商融资净还款减少使现金增加112.52亿美元，回购普通股增加使现金减少50.81亿美元，融资成本和债务溢价支付减少使现金增加26.67亿美元[409] 收购及处置相关第三方成本现金支出情况 - 2021年和2020年与成功和不成功的收购及处置直接相关的第三方成本现金支出分别为8.05亿美元和3.47亿美元[412] 调整后自由现金流情况 - 2021年和2020年调整后自由现金流分别为128.95亿美元和92.2亿美元[413] 资产账面价值占比情况 - 截至2021年12月31日，持作使用的物业及设备和无形资产（包括商誉）的总账面价值占总资产的40.2%[415] 衍生工具和公允价值法投资公允价值变动净收益情况 - 2021年、2020年和2019年，因衍生工具和公允价值法投资公允价值变动分别确认净收益135.79亿美元、净亏损83.35亿美元和净亏损12.12亿美元[426] 物业及设备添置预计情况 - 预计2022年物业及设备添置与2021年（不包括英国合资企业实体的添置）相比保持相对稳定[408] 调整后自由现金流定义变更情况 - 2021年第四季度，公司调整后自由现金流的定义变更为包括与收购和处置相关的第三方成本现金支出[412] 物业及设备和无形资产减值情况 - 过去三年，公司未就物业及设备和无形资产记录任何重大减值费用[420] 递延所得税资产估值备抵情况 - 2021年12月31日，针对递延所得税资产提供的总估值备抵为17.446亿美元[431] 税收利益情况 - 截至2021年12月31日，财务报告

公司业务覆盖情况 - 截至2021年9月30日，公司持续运营业务的网络覆盖745.69万户家庭，服务413.49万固网客户和567.03万移动用户[241] 公司收入地区占比情况 - 2021年第三季度末，公司报告收入的55.1%和43.7%分别来自功能货币为欧元和瑞士法郎的子公司[247] - 2021年第三季度，公司报告收入中55.1%和43.7%分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[247] 公司持续经营业务收益情况 - 2021年第三季度，公司持续经营业务收益为3.156亿美元，2020年同期亏损9.856亿美元[251] - 2021年前三季度，公司持续经营业务收益为128.892亿美元，2020年同期亏损5.022亿美元[251] - 2021年前三季度持续经营业务收益为128.892亿美元，2020年亏损5.022亿美元[251] - 2021年和2020年前三季度，公司持续经营业务收益分别为12.8892亿美元和 - 5022万美元[333] 公司调整后EBITDA情况 - 2021年第三季度，公司调整后EBITDA为7.585亿美元，2020年同期为11.635亿美元[251] - 2021年前三季度，公司调整后EBITDA为32.732亿美元，2020年同期为34.061亿美元[251] - 2021年第三季度调整后EBITDA为7.585亿美元，2020年为11.635亿美元；前九个月2021年为32.732亿美元，2020年为34.061亿美元[251] - 截至2021年9月30日的三个月，公司合并调整后EBITDA为7.585亿美元，较2020年的11.635亿美元减少4.05亿美元，降幅34.8%[265] - 截至2021年9月30日的九个月，公司合并调整后EBITDA为32.732亿美元，较2020年的34.061亿美元减少1.329亿美元，降幅3.9%[266] - 2021年Q3公司调整后EBITDA总计7.585亿美元，较2020年同期减少4.05亿美元，降幅34.8%[265] - 2021年前三季度公司调整后EBITDA总计32.732亿美元，较2020年同期减少1.329亿美元，降幅3.9%[266] 公司所得税费用情况 - 2021年第三季度，公司所得税费用为2200万美元，2020年同期为1.655亿美元[251] - 2021年前三季度，公司所得税费用为4.442亿美元，2020年同期为2.522亿美元[251] - 2021年和2020年前三季度，公司所得税收益（费用）分别为 - 4.442亿美元和2.522亿美元[329] 公司利息费用情况 - 2021年第三季度，公司利息费用为1.409亿美元，2020年同期为2.793亿美元[251] - 2021年前三季度，公司利息费用为7.481亿美元，2020年同期为8.735亿美元[251] - 2021年第三季度和前九个月，公司确认的利息费用分别为1.409亿美元和7.481亿美元，2020年同期分别为2.793亿美元和8.735亿美元；排除外汇影响，2021年第三季度和前九个月分别减少1.392亿美元（49.8%）和1.765亿美元（20.2%）[309] - 利息费用在2021年前三季度分别为1.409亿美元和7.481亿美元，2020年同期分别为2.793亿美元和8.735亿美元，排除外汇影响后，前三季度分别减少1.392亿美元或49.8%和1.765亿美元或20.2%[309] 公司总营收情况 - 2021年第三季度，公司总营收19.014亿美元，较2020年同期减少9.44亿美元，降幅33.2%；2021年前九个月总营收83.905亿美元，较2020年同期增加1.568亿美元，增幅1.9%[254] - 2021年第三季度总营收为19.014亿美元，2020年为28.454亿美元，同比下降33.2%；前九个月2021年为83.905亿美元，2020年为82.337亿美元，同比增长1.9%[254] - 截至2021年9月30日的三个月，公司总营收为19.014亿美元，较2020年的28.454亿美元减少9.44亿美元，降幅33.2%[272] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总营收为83.905亿美元，较2020年的82.337亿美元增加1.568亿美元，增幅1.9%[273] - 2021年Q3公司总营收19.014亿美元，较2020年同期减少9.44亿美元，降幅33.2%[272] - 公司前三季度总收入为83.905亿美元，较2020年同期增加1.568亿美元，增幅1.9%，有机增长9170万美元，增幅1.2%[273] - 2021年前三季度和前九个月，公司合并收入较2020年同期分别减少9.44亿美元（33.2%）和增加1.568亿美元（1.9%），有机收入分别增加1450万美元（0.8%）和9170万美元（1.2%）[275] 各地区业务营收情况 - 2021年前九个月，英国营收27.364亿美元，较2020年同期减少17.209亿美元，降幅38.6%，主要因处置业务影响20.099亿美元，ARPU变化使固定订阅收入减少7440万美元等[254][257] - 2021年第三季度，比利时营收7.554亿美元，较2020年同期增加880万美元，增幅1.2%；2021年前九个月营收23.029亿美元，较2020年同期增加1.557亿美元，增幅7.3%[254][259] - 2021年第三季度，瑞士营收8.302亿美元，较2020年同期增加5.152亿美元，增幅163.6%；2021年前九个月营收24.974亿美元，较2020年同期增加15.665亿美元，增幅168.3%，主要因收购业务影响14.876亿美元[254][261] - 2021年第三季度，爱尔兰营收1.36亿美元，较2020年同期增加960万美元，增幅7.6%；2021年前九个月营收4.062亿美元，较2020年同期增加4000万美元，增幅10.9%[254] - 2021年第三季度，中部及其他地区营收1.814亿美元，较2020年同期增加6250万美元，增幅52.6%；2021年前九个月营收4.587亿美元，较2020年同期增加1.118亿美元，增幅32.2%[254] - 2021年第三季度英国业务收入为0，2020年为15.436亿美元，同比下降100%；前九个月2021年为27.364亿美元，2020年为44.573亿美元，同比下降38.6%[254] - 2021年第三季度比利时业务收入为7.554亿美元，2020年为7.466亿美元，同比增长1.2%；前九个月2021年为23.029亿美元，2020年为21.472亿美元，同比增长7.3%[254] - 2021年第三季度瑞士业务收入为8.302亿美元，2020年为3.15亿美元，同比增长163.6%；前九个月2021年为24.974亿美元，2020年为9.309亿美元，同比增长168.3%[254] - 2021年第三季度爱尔兰业务收入为1.36亿美元，2020年为1.264亿美元，同比增长7.6%；前九个月2021年为4.062亿美元，2020年为3.662亿美元，同比增长10.9%[254] - 2021年第三季度中央及其他业务收入为1.814亿美元，2020年为1.189亿美元，同比增长52.6%；前九个月2021年为4.587亿美元，2020年为3.469亿美元，同比增长32.2%[254] - 2021年前9个月，英国收入减少17.209亿美元，其中处置业务影响为减少20.099亿美元，外汇影响为增加2.259亿美元[257] - 2021年前9个月，比利时收入增加1.557亿美元，其中处置业务影响为减少0.22亿美元，外汇影响为增加1.387亿美元[259] - 2021年前9个月，瑞士收入增加15.665亿美元，其中收购业务影响为增加14.876亿美元，外汇影响为增加1.026亿美元[261] - 2021年前9个月，爱尔兰收入增加4亿美元，其中外汇影响为增加2.44亿美元[263] 各业务线订阅收入情况 - 英国住宅固定订阅收入因客户平均数量增加5540万美元，因ARPU变化减少7440万美元[257] - 比利时B2B收入在2021年第三季度增加1.1亿美元，前九个月增加2.16亿美元，主要因客户平均数量增加及批发服务等收入变化[259][260] - 瑞士住宅移动订阅收入增加主要因移动用户平均数量增加，非订阅收入减少主要因手机销售和互联收入减少[261] - 订阅收入差异取决于固定电话或移动用户数量变化及ARPU变化，ARPU变化归因于价格、捆绑或促销折扣等因素[253] - 比利时3个月内住宅固定订阅收入因客户平均数量减少630万美元，因ARPU增加260万美元[259] - 瑞士3个月内住宅固定订阅收入因客户平均数量减少910万美元，因ARPU减少170万美元[261] - 爱尔兰3个月内住宅固定订阅收入因客户平均数量减少80万美元，因ARPU增加10万美元[263] - 英国住宅移动收入增加3350万美元，B2B收入增加3600万美元[257] - 比利时3个月内B2B收入增加1100万美元，其他收入增加380万美元[259] - 2021年Q3住宅固定订阅收入中，宽带互联网收入3.664亿美元，较2020年同期减少4.333亿美元，降幅54.2%[272] - 2021年Q3住宅移动订阅收入3.76亿美元，较2020年同期增加1.253亿美元，增幅50%[272] - 2021年Q3 B2B总营收3.465亿美元，较2020年同期减少1.435亿美元，降幅29.3%[272] - 2021年Q3其他收入2.23亿美元，较2020年同期增加0.855亿美元，增幅62.2%[272] - 前三季度住宅收入为63.049亿美元，较2020年同期减少1168万美元，降幅1.8%，有机减少2280万美元，降幅0.4%[273] - 前三季度B2B收入为14.934亿美元，较2020年同期增加9390万美元，增幅6.7%，有机增长6250万美元，增幅4.7%[273] - 前三季度其他收入为5922万美元，较2020年同期增加1797万美元，增幅43.6%，有机增长520万美元，增幅12.0%[273] - 前三季度住宅固定订阅收入为42.785亿美元，较2020年同期减少8.411亿美元，降幅16.4%，有机减少6100万美元，降幅1.5%[273] - 前三季度住宅移动订阅收入为12.713亿美元，较2020年同期增加5.579亿美元，增幅78.2%，有机增长4870万美元，增幅4.2%[273] - 2021年Q3，住宅移动订阅收入为3.76亿美元，较2020年的2.507亿美元增加1.253亿美元，增幅50%；九个月为12.713亿美元，较2020年的7.134亿美元增加5.579亿美元，增幅78.2%[272][273] - 2021年Q3，B2B订阅收入为1.391亿美元，较2020年的1.49亿美元减少0.099亿美元，降幅6.6%；九个月为4.821亿美元，较2020年的4.035亿美元增加0.786亿美元，增幅19.5%[272][273] - 2021年Q3，其他收入为2.23亿美元，较2020年的1.375亿美元增加0.855亿美元，增幅62.2%；九个月为5.922亿美元，较2020年的4.125亿美元增加1.797亿美元，增幅43.6%[272][273] - 2021年前三季度和前九个月，公司住宅收入较2020年同期分别减少8.86亿美元和1.168亿美元，有机住宅收入分别减少1140万美元和2280万美元[276] - 2021年前三季度和前九个月，公司住宅固定订阅收入有机分别减少1520万美元（1.9%）和6100万美元（1.5%）[276] - 2021年前三季度和前九个月，公司住宅固定非订阅收入有机分别增加150万美元（6.1%）和1760万美元（17.2%）[277] - 2021年前三季度和前九个月，公司住宅移动订阅收入有机分别增加3320万美元（9.7%）和4870万美元（4.2%）[278] - 2021年前三季度和前九个月，公司住宅移动非订阅收入有机分别减少3090万美元（17.0%）和2810万美元（4.5%）[279] - 2021年前三季度和前九个月，公司B2B订阅收入有机分别增加630万美元（4.8%）和2390万美元（5.6%）[280] - 2021年前三季度和前九个月，公司B2B非订阅收入有机分别增加570万美元（2.8%）和38

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to (Exact name of Registrant as specified in its charter) England and Wales 98-1112770 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Griffin House 161 Ha ...

监管与市场环境影响 - 2021年第一季度英国新监管要求对公司在英收入产生不利影响，未来或对经营业绩造成更大不利影响[169] - 公司在所有运营市场都面临竞争，这与宏观经济和监管因素一起对公司的收入、客户数量和ARPU产生了不利影响[202] - 全球COVID - 19大流行继续对公司运营所在国家的经济产生不利影响，但2021年第一季度对公司的不利影响相对较小[203] 报告分部相关 - 公司报告分部包括英国/爱尔兰、比利时、瑞士、中东欧、中央及企业、VodafoneZiggo JV，各分部收入主要来自住宅和B2B通信服务[175] - 公司报告分部认定标准为合并子公司收入、调整后EBITDA或总资产占比达10%以上，或权益法联营公司投资、收入份额或调整后EBITDA占比达10%以上[173] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总营收36.153亿美元，2020年同期为28.758亿美元；调整后EBITDA为13.673亿美元，2020年同期为11.503亿美元[179] - 2021年第一季度公司净利润14.403亿美元，2020年同期为10.177亿美元[181] - 2021年第一季度公司各报告分部物业和设备总增加额7.466亿美元，2020年同期为6.544亿美元；资本支出净额4.758亿美元，2020年同期为3.478亿美元[183] - 2021年第一季度公司住宅收入28.475亿美元，2020年同期为22.523亿美元；B2B收入6.042亿美元，2020年同期为4.741亿美元；其他收入1.636亿美元，2020年同期为1.494亿美元[186] - 2021年第一季度英国地区营收16.35亿美元，2020年同期为14.964亿美元；比利时7.727亿美元，2020年同期为7.181亿美元；瑞士8.418亿美元，2020年同期为3.168亿美元[190] - 2021年第一季度净利润为14.403亿美元，2020年同期为10.177亿美元[2021] - 2021年第一季度调整后EBITDA为13.673亿美元，2020年同期为11.503亿美元[212] - 2021年第一季度公司总营收36.153亿美元，较2020年同期的28.758亿美元增加7.395亿美元，增幅25.7%，有机减少5200万美元，减幅0.2%[216] - 2021年第一季度英国/爱尔兰营收17.707亿美元，较2020年同期增加1.501亿美元，增幅9.3%，有机增加2090万美元，增幅1.4%[216] - 2021年第一季度比利时营收7.727亿美元，较2020年同期增加5460万美元，增幅7.6%，有机减少950万美元，减幅1.3%[216] - 2021年第一季度瑞士营收8.418亿美元，较2020年同期增加5.25亿美元，增幅165.7%，有机减少1690万美元，减幅5.3%[216] - 2021年第一季度中东欧营收1.286亿美元，较2020年同期增加950万美元，增幅8.0%，有机增加390万美元，增幅3.2%[216] - 2021年第一季度公司调整后EBITDA为13.673亿美元，较2020年同期的11.503亿美元增加2.17亿美元，增幅18.9%，有机减少2220万美元，减幅1.9%[226] - 2021年第一季度英国/爱尔兰调整后EBITDA为6.926亿美元，较2020年同期增加3720万美元，增幅5.7%，有机减少1340万美元，减幅1.9%[226] - 2021年第一季度比利时调整后EBITDA为3.718亿美元，较2020年同期增加4020万美元，增幅12.1%，有机增加1060万美元，增幅3.2%[226] - 2021年第一季度瑞士调整后EBITDA为2.816亿美元，较2020年同期增加1.475亿美元，增幅110.0%，有机减少1730万美元，减幅12.9%[226] - 2021年第一季度中东欧调整后EBITDA为5700万美元，较2020年同期增加270万美元，增幅5.0%，有机增加20万美元，增幅0.3%[226] - 2021年第一季度公司总营收为36.153亿美元，较2020年同期增加7.395亿美元，增幅25.7%，其中Sunrise收购带来4.867亿美元增长，有机基础上减少520万美元，降幅0.2%[232][233] - 住宅收入为28.475亿美元，较2020年同期增加5.952亿美元，增幅26.4%，有机基础上减少1910万美元，降幅0.8%，主要受收购处置和外汇影响[232][234] - B2B收入为6.042亿美元，较2020年同期增加1.301亿美元，增幅27.4%，有机基础上增加1580万美元，增幅3.3%[232] - 其他收入为1.636亿美元，较2020年同期增加1420万美元，增幅9.5%，有机基础上减少190万美元，降幅1.3%[232][239] - 节目及其他服务直接成本为11.106亿美元，较2020年同期增加2.555亿美元，增幅29.9%，其中Sunrise收购带来1.896亿美元增长，有机基础上减少1720万美元，降幅2.0%[241][242] - 其他运营费用（不包括股份支付费用）为5.229亿美元，较2020年同期增加1.035亿美元，增幅24.7%，其中Sunrise收购带来5290万美元增长，有机基础上增加1190万美元，增幅2.8%[244][245] - 住宅有线电视订阅收入中，宽带互联网收入9.268亿美元，较2020年增加1.3亿美元，增幅16.3%；视频收入7.451亿美元，增加6200万美元，增幅9.1%；固话收入3.572亿美元，增加1900万美元，增幅5.6%[232] - 住宅移动订阅收入为4.813亿美元，较2020年增加2.454亿美元，增幅104.0%，有机基础上增加120万美元，增幅0.5%[232][236] - 节目及其他服务直接成本中，瑞士成本为2.823亿美元，较2020年增加1.961亿美元，增幅227.5%，有机基础上减少1140万美元，降幅13.2%[241] - 其他运营费用中，瑞士费用为1.064亿美元，较2020年增加6000万美元，增幅129.3%，有机基础上减少130万美元，降幅2.8%[244] - 2021年第一季度SG&A费用（不包括基于股份的薪酬费用）为6.145亿美元，较2020年同期增加1.635亿美元，增幅36.3%；有机增长2230万美元，增幅4.9%[248][249][250] - 2021年第一季度基于股份的薪酬费用为6220万美元，较2020年同期增加770万美元，增幅14.1%[248] - 2021年和2020年第一季度折旧和摊销费用分别为6.342亿美元和7.835亿美元，排除外汇影响，2021年较2020年减少1.916亿美元，降幅24.5%[254] - 2021年和2020年第一季度确认的减值、重组和其他经营项目净额分别为4440万美元和3100万美元[256] - 2021年和2020年第一季度确认的利息费用分别为3.351亿美元和3.133亿美元，排除外汇影响，2021年较2020年减少2570万美元，降幅8.2%[260] - 2021年和2020年第一季度衍生工具实现和未实现净收益分别为8.111亿美元和12.373亿美元[262] - 2021年和2020年第一季度外币交易净收益分别为3.031亿美元和3.917亿美元[265] - 2021年和2020年第一季度某些投资和债务公允价值变动实现和未实现净收益分别为1.946亿美元和 - 5.298亿美元[267] - 2021年和2020年第一季度债务清偿净损失分别为0和5450万美元[268] - 2021年和2020年第一季度联营公司业绩净份额分别为170万美元和3340万美元[269] - 2021年第一季度营收12.17亿美元，2020年同期为10.971亿美元；调整后EBITDA为5.652亿美元，2020年同期为5.028亿美元；净亏损1610万美元，2020年同期净利润为9970万美元[270] - 2021年第一季度其他收入净额为1010万美元，2020年同期为5240万美元[271] - 2021年第一季度所得税费用为1.705亿美元，2020年同期为8010万美元[272] - 2021年第一季度净收益为14.403亿美元，2020年同期为10.177亿美元[275] - 2021年第一季度归属于非控股股东的净收益较2020年同期减少1300万美元[279] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为82120万美元，2020年同期为44980万美元，增加了37140万美元[300] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为50940万美元，2020年同期为234920万美元，减少了183980万美元[300] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为69970万美元，2020年同期为78320万美元，减少了8350万美元[300] - 2021年第一季度汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响为-4630万美元，2020年同期为-1620万美元，减少了3010万美元[300] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少43420万美元，2020年同期为269880万美元，减少了226460万美元[300] - 2021年第一季度资本支出从2020年同期的34780万美元增加到47580万美元[301] - 2021年第一季度物业和设备添置从2020年同期的65440万美元增加到74660万美元[304] - 2021年第一季度调整后自由现金流为9310万美元，2020年同期为-31700万美元[307] - 2021年第一季度直接收购和处置成本现金支出为1320万美元，2020年同期为50万美元[307] - 2021年第一季度中介机构融资费用为85230万美元，2020年同期为72280万美元[307] 公司业务与资产相关 - 公司存在或有负债，包括法律诉讼、税务问题、互联及版权费用纠纷等，但无法提供潜在损失或现金流出范围[170][172] - 截至2021年3月31日，公司合并运营的网络覆盖2646.1万户家庭，服务1134.17万固网客户和862.2万移动用户[200] - 2021年前三个月，网络扩展项目使约11.3万户住宅和商业场所（不包括升级）接入双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体连接了约8万户[201] - 2021年第一季度，公司报告收入中45.2%、28.3%和23.3%分别来自以英镑、欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[207] - 2020年11月11日的日出收购交易影响了公司运营结果的可比性[204] - 自2020年5月7日起，公司开始将英国合资企业实体作为待售资产进行会计处理[199] - 公司是欧洲宽带互联网、视频、固网电话和移动通信服务的国际提供商，拥有沃达丰Ziggo合资企业50%的非控股权益[198] 公司资金与债务相关 - 截至2021年3月31日，公司合并现金及现金等价物余额为9.287亿美元，其中Liberty Global及其不受限制的子公司持有6.504亿美元，借款集团持有2.783亿美元[283] - 2021年第一季度公司股票回购总额为3.234亿美元，截至2021年3月31日，剩余授权股票回购金额为6.784亿美元[290] - 公司寻求将运营子公司的债务维持在一定水平，使合并债务余额为合并调整后EBITDA的4 - 5倍[295] - 截至2021年3月31日，公司合并债务及融资租赁义务的未偿本金总额为144亿美元，其中11亿美元为流动负债，128亿美元在2027年或之后到期[297] - 公司预计未来仍将报告较高水平的利息费用[277] 调整后EBITDA定义 - 调整后EBITDA是评估分部经营业绩的主要指标，定义为净利润加回多项费用和损失[174]

财务数据关键指标变化 - 2020年、2019年、2018年持续经营业务亏损分别为14.667亿美元、14.09亿美元、14.115亿美元，对应调整后EBITDA分别为48.956亿美元、48.595亿美元、51.515亿美元[306] - 2020年公司总营收119.801亿美元，较2019年的115.415亿美元增长3.8%，有机营收下降1.5% [310] - 2020年英国/爱尔兰营收65.884亿美元，较2019年的66.003亿美元下降0.2%，有机下降0.9% [310] - 2020年比利时营收29.409亿美元，较2019年的28.93亿美元增长1.7%，有机下降1.6% [310] - 2020年瑞士营收15.738亿美元，较2019年的12.588亿美元增长25.0%，有机下降5.5% [310] - 2020年中东欧营收4.869亿美元，较2019年的4.754亿美元增长2.4%，有机增长3.5% [310] - 2020年中央及企业营收3.944亿美元，较2019年的3.164亿美元增长24.7%，有机下降3.4% [310] - 2020年公司合并收入增加4.386亿美元，增幅3.8%，有机基础上减少1.692亿美元，减幅1.5%[327][329] - 2020年英国/爱尔兰调整后EBITDA为26.724亿美元，较2019年减少1.281亿美元，减幅4.6%[323] - 2020年比利时调整后EBITDA为14.134亿美元，较2019年增加2730万美元，增幅2.0%[323] - 2020年瑞士调整后EBITDA为6.938亿美元，较2019年增加6590万美元，增幅10.5%[323] - 2020年中欧和东欧调整后EBITDA为2.156亿美元，较2019年增加60万美元，增幅0.3%[323] - 2020年住宅电缆订阅收入中，宽带互联网增加8510万美元，增幅2.7%；视频减少940万美元，减幅0.3%；固定电话减少6860万美元，减幅4.9%[327] - 2020年住宅移动订阅收入为10.918亿美元，较2019年增加1.597亿美元，增幅17.1%[327] - 2020年B2B订阅收入为5.245亿美元，较2019年增加5200万美元，增幅11.0%[327] - 2020年其他收入为5.95亿美元，较2019年增加1.104亿美元，增幅22.8%[327] - 2020年公司合并住宅收入有机基础上减少1.876亿美元，减幅2.1%，但整体增加1.932亿美元[330] - 2020年公司合并B2B非订阅收入有机增长850万美元，增幅0.6%，主要归因于英国/爱尔兰地区增长[333] - 2020年公司合并其他收入有机减少3220万美元，降幅6.1%，主要因向VodafoneZiggo JV销售客户驻地设备收入减少和爱尔兰及比利时广播收入降低[333] - 2020年公司节目及其他服务直接成本增加1.983亿美元，增幅6.1%，有机基础上减少2460万美元，降幅0.8%[335][336] - 2020年节目及版权成本减少3950万美元，降幅2.4%，因特定优质和/或基本内容成本降低[336] - 2020年互联及接入成本减少2340万美元，降幅2.8%，主要因互联和移动漫游成本降低及MVNO成本上升[336] - 2020年移动手机及其他设备成本减少2010万美元，降幅5.3%，主要因英国/爱尔兰和比利时销量降低[336] - 2020年其他运营费用（不含股份支付费用）增加1.322亿美元，增幅8.1%，有机基础上增加7810万美元，增幅4.8%[338][339] - 2020年人员成本增加3490万美元，增幅7.3%，主要因人员配置水平和平均成本变化[339] - 2020年SG&A费用（不含股份支付费用）增加7200万美元，增幅4.0%，有机基础上减少1450万美元，降幅0.8%[341] - 2020年客户服务成本减少1030万美元，降幅4.1%，主要因英国/爱尔兰外部呼叫中心成本降低[343] - 2020年SG&A费用（不包括股份支付费用）较2019年增加7200万美元，增幅4.0%，有机基础上减少1450万美元，减幅0.8%[344] - 2020年和2019年股份支付费用分别为3.48亿美元和3.058亿美元[346] - 2020年和2019年折旧和摊销费用分别为23.313亿美元和36.522亿美元，排除外汇影响，2020年较2019年减少13.688亿美元，减幅37.5%[347] - 2020年和2019年确认的减值、重组和其他经营项目净额分别为9860万美元和1.56亿美元[348] - 2020年和2019年确认的利息费用分别为11.885亿美元和13.859亿美元，排除外汇影响，2020年较2019年减少2.308亿美元，减幅16.7%[353] - 2020年和2019年衍生工具实现和未实现净损益分别为亏损8.793亿美元和亏损1920万美元[355] - 2020年和2019年外汇交易净损失分别为14.163亿美元和9480万美元[358] - 2020年和2019年某些投资和债务公允价值变动实现和未实现净收益分别为4520万美元和7200万美元[360] - 2020年和2019年债务清偿净损失分别为2.332亿美元和2.167亿美元[361] - 2019年亏损主要归因于支付1.722亿美元赎回溢价和注销4250万美元未摊销递延融资成本、折价和溢价[362] - 2020年和2019年公司来自联营企业的净收益分别为-2.453亿美元和-1.985亿美元[363] - 2020年和2019年其他净收入分别为7610万美元和1.144亿美元[366] - 2020年和2019年所得税收益（费用）分别为2.569亿美元和-2.53亿美元[369] - 2020年和2019年持续经营业务亏损分别为14.667亿美元和14.09亿美元[373] - 2019年已终止经营业务税后收益为7.303亿美元，还确认了122亿美元和1.06亿美元的处置收益[376] - 2020年和2019年归属于非控股股东的净收益分别为1.613亿美元和1.168亿美元[377] - 2020年与2019年相比，经营活动提供的净现金增加4.717亿美元，从37.141亿美元增至41.858亿美元[402] - 2020年与2019年相比，投资活动提供（使用）的净现金减少184.15亿美元，从95.41亿美元变为 - 88.74亿美元[402] - 2020年与2019年相比，融资活动提供（使用）的净现金增加80.059亿美元，从 - 69.223亿美元变为10.836亿美元[402] - 2020年与2019年相比，现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）额减少97.968亿美元，从63.332亿美元变为 - 34.636亿美元[402] - 2020年和2019年，公司财产和设备增加额分别占收入的22.5%和25.0%[406] - 2020年公司调整后自由现金流为10.698亿美元，2019年为6.313亿美元[411] - 2020年资本支出从2019年的12.431亿美元增至13.502亿美元[403] - 2020、2019和2018年，公司因衍生品工具、公允价值法投资和部分债务工具公允价值变动分别确认净收益（损失）为 -8.341亿美元、 -1.2亿美元和7.413亿美元[424] 各条业务线表现 - 2020年住宅电缆订阅收入中，宽带互联网增加8510万美元，增幅2.7%；视频减少940万美元，减幅0.3%；固定电话减少6860万美元，减幅4.9%[327] - 2020年住宅移动订阅收入为10.918亿美元，较2019年增加1.597亿美元，增幅17.1%[327] - 2020年B2B订阅收入为5.245亿美元，较2019年增加5200万美元，增幅11.0%[327] - 2020年其他收入为5.95亿美元，较2019年增加1.104亿美元，增幅22.8%[327] - 2020年公司合并住宅收入有机基础上减少1.876亿美元，减幅2.1%，但整体增加1.932亿美元[330] - 2020年公司合并B2B非订阅收入有机增长850万美元，增幅0.6%，主要归因于英国/爱尔兰地区增长[333] - 2020年公司合并其他收入有机减少3220万美元，降幅6.1%，主要因向VodafoneZiggo JV销售客户驻地设备收入减少和爱尔兰及比利时广播收入降低[333] 各地区表现 - 截至2020年12月31日的三个月内，公司报告收入的47.3%、30.6%和18.8%分别来自以英镑、欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[296] - 2020年英国/爱尔兰营收65.884亿美元，较2019年的66.003亿美元下降0.2%，有机下降0.9% [310] - 2020年比利时营收29.409亿美元，较2019年的28.93亿美元增长1.7%，有机下降1.6% [310] - 2020年瑞士营收15.738亿美元，较2019年的12.588亿美元增长25.0%，有机下降5.5% [310] - 2020年中东欧营收4.869亿美元，较2019年的4.754亿美元增长2.4%，有机增长3.5% [310] - 2020年中央及企业营收3.944亿美元，较2019年的3.164亿美元增长24.7%，有机下降3.4% [310] - 英国/爱尔兰营收下降主要因ARPU下降6400万美元、住宅移动收入下降2060万美元等，FX影响使营收增加4620万美元 [314] - 比利时营收增长主要因收购影响增加4.24亿美元、FX影响增加5.89亿美元等，有机下降主要因住宅移动非订阅收入下降3.85亿美元等 [316] - 2020年英国/爱尔兰调整后EBITDA为26.724亿美元，较2019年减少1.281亿美元，减幅4.6%[323] - 2020年比利时调整后EBITDA为14.134亿美元，较2019年增加2730万美元，增幅2.0%[323] - 2020年瑞士调整后EBITDA为6.938亿美元，较2019年增加6590万美元，增幅10.5%[323] - 2020年中欧和东欧调整后EBITDA为2.156亿美元，较2019年增加60万美元，增幅0.3%[323] 管理层讨论和指引 - 公司认为合并调整后EBITDA是衡量经常性运营业绩的有意义指标，应作为GAAP业绩指标的补充 [305] - 公司战略是构建全国性固定 - 移动融合通信业务，同时保持债务水平以实现有吸引力的股权回报且不承担过度风险[279] - 公司通过开发和营销捆绑服务、扩展和升级网络来实现有机收入和客户增长[280] - 2021年网络扩展项目的资本成本预计较2020年下降，但仍占公司资本成本的很大一部分[282] - 公司运营面临竞争、宏观经济、政治、监管、外汇汇率、通胀等风险[291][292][293][296][301][303] - 公司订阅收入变化取决于客户数量和ARPU变化，ARPU变化受多种因素影响[308] - 公司用收购影响量化收购对运营结果的估计影响，有机变化百分比计算包含被收购实体的有机活动[295] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2020年12月31日，公司合并业务网络覆盖2629.61万户，服务1130.3万固网客户和853.76万移动用户[274] - 2020年，公司通过网络扩展项目将约56.1万户住宅和商业场所连接到双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体连接约42.6万户[281] - 公司超87%的债务在2026年或更晚到期[289] - 2020年3月中旬至12月31日，部分收入流受疫情不利影响，如独家节目内容损失、手机销售减少、比利时和爱尔兰广播收入降低、互联互通和移动漫游收入减少[286] - 2020年公司住宅客户流失率在所有市场均有所下降[286] - 2020年11月11日完成Sunrise收购，2019年6月3日完成De Vijver Media收购[294] - 2020年5月7日起，公司将英国合资企业实体作为待售资产核算[272] - 2019年7月31日完成德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国业务（不包括DTH业务）出售，2019年5月2日完成UPC DTH业务出售[273] - 公司信贷安排除超过总可用额度40%的循环信贷安排（2020年12月31日未提取）外，不包含基于维护的杠杆契约[289] - 2020年3月中旬起公司许多零售店临时关闭数月，多数办公人员开始远程办公[284] - 基于2020年对报告单元账面价值的定性评估，公司认为所有报告单元的公允价值很可能超过账面价值[418] -

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2020年第三季度总营收为29.545亿美元，同比增长4.0%（113.6亿美元），但有机增长下降1.3%（35.8亿美元）[274] - 公司2020年前九个月总营收85.532亿美元，同比下降0.1%（6.1亿美元），有机增长下降1.8%（157.4亿美元）[274] - 公司2020年第三季度调整后EBITDA为12.092亿美元，较2019年同期12.117亿美元基本持平[271] - 公司2020年前九个月调整后EBITDA为35.48亿美元，较2019年同期35.857亿美元略有下降[271] - 公司总收入在2020年第三季度同比增长4.0%，增加1.136亿美元，但在前九个月同比下降0.1%，减少610万美元[295] - 有机基础上，公司总收入在第三季度和前九个月分别下降1.3%（减少3580万美元）和1.8%（减少1.574亿美元）[295] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 编程和版权成本减少1500万美元（3.8%）和4210万美元（3.4%），主要由于英国/爱尔兰和瑞士地区优质内容减少，其中英国/爱尔兰因COVID-19疫情获得1720万美元和4610万美元的返利或退款[307] - 移动设备及其他硬件成本减少810万美元（8.9%）和2090万美元（8.0%），主要由于英国/爱尔兰销售下降及设备平均成本上升[307] - 其他运营费用（不含股权激励）在三季度和九个月分别增加7060万美元（17.7%）和5420万美元（4.4%），其中有机增长分别为4900万美元（11.9%）和4820万美元（3.9%）[309][311][312] - 客户服务成本减少580万美元（8.9%）和1930万美元（10.1%），主要由于英国/爱尔兰呼叫中心成本下降[313] - 人员成本增加1190万美元（10.5%）和1690万美元（4.6%），主要由于英国/爱尔兰和比利时员工数量增加[313] - 销售及管理费用（SG&A）在三季度增加2700万美元（6.3%），九个月减少2450万美元（1.8%），其中股权激励费用分别增加2900万美元（39.8%）和1330万美元（5.9%）[315] 各条业务线表现 - 住宅宽带互联网收入三个月期间增长5.9%（46.2百万美元），有机增长0.9%（6.6百万美元）[292] - 住宅视频收入三个月期间增长3.1%（20.3百万美元），但有机增长下降1.7%（11.2百万美元）[292] - B2B总收入三个月期间增长8.3%（38.6百万美元），其中订阅收入增长12.3%（14.7百万美元）[292] - 住宅宽带互联网订阅收入同比增长0.6%至24.006亿美元，但视频订阅收入下降1.8%至19.975亿美元[293] - 住宅固定电话业务收入同比下降6.7%至9.989亿美元，导致住宅有线总订阅收入下降1.7%[293] - 住宅移动订阅收入同比增长2.5%至71.43亿美元，但非订阅收入下降8.8%至45.46亿美元[293] - B2B订阅收入同比增长9.0%至38.25亿美元，主要来自比利时和英国/爱尔兰市场[300] 各地区表现 - 英国/爱尔兰地区营收16.695亿美元，同比增长5.7%（89.6亿美元），有机增长仅0.7%（11.6亿美元）[274] - 比利时地区营收7.466亿美元，同比增长3.4%（24.7亿美元），但有机增长下降1.3%（9.9亿美元）[274] - 瑞士地区营收3.15亿美元，同比增长1.1%（3.3亿美元），有机增长下降5.8%（18.0亿美元）[274] - 中欧和东欧地区营收1.242亿美元，同比增长6.0%（7.0亿美元），有机增长3.2%（3.8亿美元）[274] - 英国/爱尔兰地区调整后EBITDA三个月期间增长1.1%（7.2百万美元），但有机增长下降3.4%（23.7百万美元）[286] - 比利时地区调整后EBITDA三个月期间增长2.5%（8.8百万美元），有机增长下降2.2%（8.0百万美元）[286] - 瑞士地区调整后EBITDA三个月期间下降3.6%（5.8百万美元），有机增长下降9.9%（16.1百万美元）[286] 管理层讨论和指引 - 公司79%的债务在2026年或之后到期，目前未面临重大信用风险[259] - 公司52.3%的营收来自英镑计价业务，33.4%来自欧元计价业务，汇率波动对业绩影响显著[266] - 公司通过收购整合（如2019年6月De Vijver Media收购）调整运营结果可比性，采用3-12个月基准期计算收购影响[264][265] - 公司预计未来将继续报告显著水平的利息支出，因维持债务水平以提供有吸引力的股权回报[350] - 公司目标保持运营子公司的债务水平在调整后EBITDA的4至5倍之间[368] - 公司预计未来12个月内税务考虑不会对公司流动性产生不利影响[361] COVID-19疫情影响 - COVID-19疫情期间，公司宽带互联网客户需求增加，但移动设备销售和部分收入流（如移动漫游）受到负面影响[256] - 公司估计COVID-19对2020年第二和第三季度调整后EBITDA的总体影响相对较小[256] - 公司在比利时和爱尔兰的广播收入以及互联和移动漫游收入因COVID-19而下降[256] - 公司网络在疫情期间表现良好，尽管数据使用量显著增加[258] - 公司未因COVID-19经历整体重大不利影响，但未来经济持续中断可能对业务产生重大负面影响[260] - 有线订阅收入因ARPU下降减少2800万美元，主要受COVID-19疫情影响，尤其是视频服务[278] 其他重要内容 - 公司继续运营的业务覆盖了26,127,400户家庭，拥有10,753,100固定线路客户和6,550,400移动用户[252] - 2020年前九个月，公司通过“网络扩展”计划连接了约407,000个新增住宅和商业场所，其中英国和爱尔兰的Virgin Media连接了约311,000个[253] - 公司面临来自所有运营市场的竞争，这影响了其收入、客户数量和ARPU[261] - 英国脱欧（Brexit）可能对公司的运营和未来贸易关系产生影响[262] - 公司现金及现金等价物总额为37.772亿美元，其中无限制子公司持有33.46亿美元[355][357] - 公司2020年前九个月股票回购总额达9.792亿美元，剩余授权回购金额为9260万美元[364] - 公司合并债务总额为120亿美元，其中18亿美元为流动负债，93亿美元到期日在2026年或之后[370]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2020年第二季度总收入为27.229亿美元，同比下降4.5%（减少1.275亿美元）[260] - 公司2020年上半年总收入为55.987亿美元，同比下降2.1%（减少1.197亿美元）[260] - 公司2020年第二季度调整后EBITDA为11.885亿美元，同比下降0.2%（2019年同期为11.907亿美元）[257] - 公司整体三个月调整后EBITDA下降220万美元（0.2%），有机下降570万美元（0.5%）[272] - 公司整体六个月调整后EBITDA下降3520万美元（1.5%），有机下降5350万美元（2.2%）[273] - 公司总收入在2020年6月30日结束的六个月期间下降1.19亿美元，同比下降2.1%[278][281] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 折旧和摊销费用从2019年第二季度的9.218亿美元降至2020年同期的5.457亿美元[257] - 公司2020年上半年利息支出从2019年同期的7.309亿美元降至5.95亿美元[257] - 编程和其他直接服务成本在2020年第二季度同比下降7130万美元或9.1%，上半年同比下降1660万美元或1.0%[292] - 移动终端和其他设备成本在第二季度同比下降910万美元或10.5%，上半年同比下降1150万美元或6.8%[295] - 其他运营费用（不含股权激励）在第二季度同比下降1730万美元或4.2%，上半年同比下降1640万美元或2.0%[294][296] - 销售及管理费用（不含股权激励）在第二季度同比下降3670万美元或8.0%，上半年同比下降5150万美元或5.6%[299] 各条业务线表现（住宅有线业务） - 公司住宅有线订阅总收入同比下降1.39亿美元(-3.8%)，其中宽带收入下降2450万美元(-1.5%)，视频收入下降5200万美元(-3.8%)，固话收入下降6270万美元(-8.6%)[279] - 住宅有线业务收入下降主要来自客户数量减少(4640万美元)和ARPU下降(1880万美元)[282] - 英国/爱尔兰地区2020年第二季度住宅有线订阅收入因客户数量减少下降330万美元，因ARPU下降减少2200万美元[263] - 比利时2020年第二季度住宅有线ARPU增长710万美元，但客户数量减少抵消1070万美元[265] - 瑞士2020年第二季度住宅有线订阅收入因客户流失减少1570万美元，ARPU下降610万美元[269] 各条业务线表现（住宅移动业务） - 住宅移动业务总收入下降5120万美元(-6.5%)，其中订阅收入增长380万美元(+0.8%)，非订阅收入下降5500万美元(-16.7%)[279] - 住宅移动非订阅收入有机下降4970万美元(-15.1%)，主要来自英国/爱尔兰和比利时市场[285] - 英国/爱尔兰地区2020年第二季度移动非订阅收入因零售店关闭和漫游减少损失1620万美元，其中530万美元与2019年保险佣金收入确认相关[263][264] - 比利时市场住宅移动收入在三季度和六个月内分别下降2180万美元和1830万美元，主要受COVID-19疫情影响[265] - 瑞士市场住宅移动收入在三季度下降30万美元，但在六个月内增长970万美元[269] 各条业务线表现（B2B业务） - B2B业务订阅收入增长1740万美元(+7.5%)，非订阅收入下降4150万美元(-5.7%)，总B2B收入下降2410万美元(-2.5%)[279] - B2B订阅收入有机增长2380万美元(+10.3%)，主要来自比利时和英国/爱尔兰市场[286] - 比利时2020年上半年B2B订阅收入因SOHO客户增长增加1750万美元，非订阅收入因疫情减少1220万美元[265][266] - 企业(B2B)订阅收入在2020年第二季度同比增长980万美元或8.4%，上半年同比增长2380万美元或10.3%[286] - 企业(B2B)非订阅收入在2020年第二季度同比下降1240万美元或3.5%，上半年同比下降2710万美元或3.7%[287] 各地区表现（英国/爱尔兰） - 英国/爱尔兰地区收入同比下降6.8%（有机下降3.6%），减少1.122亿美元至15.318亿美元[260] - 英国/爱尔兰地区三个月调整后EBITDA下降3260万美元（4.7%），有机下降1030万美元（1.5%）[272] - 英国/爱尔兰地区六个月调整后EBITDA下降6940万美元（5.0%），有机下降3490万美元（2.5%）[273] - 英国/爱尔兰地区收入下降6900万美元，同比下降5.0%，有机收入下降3490万美元，同比下降2.5%[273] - 英国/爱尔兰地区编程和版权成本在第二季度同比下降2890万美元，主要由于COVID-19疫情导致体育赛事暂停或取消获得的信用额度[292] 各地区表现（比利时） - 比利时地区收入同比下降4.3%（有机下降3.9%），减少3070万美元至6.825亿美元[260] - 比利时地区三个月调整后EBITDA增长470万美元（1.3%），有机增长1940万美元（5.7%）[272] - 比利时地区六个月调整后EBITDA下降270万美元（0.4%），但有机增长2440万美元（3.6%）[273] - 比利时地区有机收入增长2440万美元，同比增长3.6%[273] - 比利时2020年第二季度住宅有线ARPU增长710万美元，但客户数量减少抵消1070万美元[265] 各地区表现（瑞士） - 瑞士地区收入同比下降5.0%（有机下降8.6%），减少1590万美元至2.991亿美元[260] - 瑞士地区三个月调整后EBITDA下降890万美元（5.6%），有机下降1460万美元（9.9%）[272] - 瑞士地区六个月调整后EBITDA下降3110万美元（9.8%），有机下降4070万美元（12.9%）[273] - 瑞士地区收入下降3110万美元，同比下降9.8%，有机收入下降4070万美元，同比下降12.9%[273] - 瑞士2020年第二季度因冰球联赛取消导致210万美元体育频道收入提前确认至第一季度[269] 各地区表现（中欧和东欧） - 中欧和东欧地区收入同比下降2.4%（有机增长4.2%），减少290万美元至1.162亿美元[260] - 中欧和东欧地区三个月调整后EBITDA下降140万美元（2.6%），但有机增长220万美元（4.2%）[272] - 中欧和东欧地区三个月和六个月总收入分别下降290万美元和290万美元，其中有机增长分别为490万美元和920万美元[270] - 中欧和东欧市场住宅有线订阅收入因客户数量和ARPU增长在三季度和六个月内分别增加270万美元和540万美元[270] - 中欧和东欧市场住宅移动收入在三季度和六个月内分别增长50万美元和80万美元[270] 管理层讨论和指引 - 受COVID-19影响，公司第二季度收入下降，主要由于体育联赛暂停、移动设备销售减少、广播收入降低以及移动漫游收入减少[242] - 公司估计COVID-19对2020年第二季度调整后EBITDA的总体影响微乎其微[242] - 公司未经历因COVID-19导致的重大现金回收问题，但未来客户支付能力风险可能增加[243] - 公司暂停了某些体育订阅费用，并为宽带客户提供免费提速，为移动用户提供无限通话[240] - 公司警告衍生品公允价值变动、外汇波动及资产处置收益具有高度波动性，未来盈利主要依赖运营收入能否覆盖利息支出及税费[334] 其他重要内容（COVID-19影响） - 公司网络在疫情期间表现优异，数据消费量显著增加，峰值流量时间延长[244] - 2020年上半年，公司通过网络扩展计划连接了约249,000个新增住宅和商业场所，其中186,000个由Virgin Media在英国和爱尔兰完成[239] - 移动终端和其他设备成本下降主要由于疫情导致零售店临时关闭[295] - 瑞士2020年第二季度因冰球联赛取消导致210万美元体育频道收入提前确认至第一季度[269] - 英国/爱尔兰地区移动非订阅收入下降主要由于COVID-19疫情期间零售店关闭[263][264] 其他重要内容（财务状况和流动性） - 公司超过75%的债务在2026年或之后到期，财务状况稳健[245] - 公司2020年6月30日的合并债务总额为123亿美元，其中19亿美元被归类为流动负债，91亿美元在2026年或之后到期[352] - 公司2020年前六个月的经营活动净现金流入为15.919亿美元，较2019年同期减少3660万美元[356] - 公司2020年上半年调整后自由现金流为1.387亿美元，相比2019年同期的-7250万美元有所改善[366] - 截至2020年6月30日，公司债务总额为117.775亿美元，其中2020年剩余时间需偿还9.021亿美元[365] 其他重要内容（市场竞争和风险） - 公司在所有运营市场均面临竞争，这影响了收入、客户数量和ARPU[247] - 英国脱欧对公司运营带来宏观经济和政治风险，过渡期至2020年12月31日[248] - 外汇波动显著影响业绩，52.1%收入来自英镑计价业务，33.2%来自欧元计价业务[252] - 公司住宅有线非订阅收入下降主要由于英国/爱尔兰和比利时市场下滑[283] - 住宅移动非订阅收入下降主要受英国/爱尔兰和比利时市场拖累[285]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2020年第一季度总收入为28.758亿美元，同比增长0.3%，但有机增长下降0.4%[220][221] - 公司2020年第一季度总营收为8.551亿美元，同比增长5470万美元（6.8%），有机增长4850万美元（5.9%）[249][250] - 公司2020年第一季度总收入同比增长780万美元（0.3%），其中收购贡献2910万美元增长，有机收入下降1090万美元（0.4%）[240] - 2020年第一季度持续经营业务盈利10.177亿美元，而2019年同期亏损3.069亿美元[283] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 节目和其他直接服务成本同比增长5470万美元（6.8%），其中体育版权成本因COVID-19疫情增加1490万美元[250] - 其他运营费用（不含股权激励）同比增长90万美元（0.2%），有机增长820万美元（2.0%）[252][253] - SG&A费用（不含股权激励）同比下降1480万美元（3.2%），有机下降1860万美元（3.9%）[255][257] - 股权激励费用总额同比下降1210万美元（17.9%）[255] - 折旧和摊销费用同比下降1.417亿美元（15.1%）[260] - 减值、重组和其他运营项目净额为3100万美元，同比下降3990万美元[261][262][264] 各地区表现 - 英国/爱尔兰地区收入下降2.4%至16.206亿美元，其中外汇影响达3020万美元[220][222] - 比利时地区收入增长0.9%至7.181亿美元，收购贡献2910万美元增长[220][225] - 瑞士地区收入微增0.3%至3.168亿美元，但有机收入下降2.7%[220][227] - 中欧地区收入持平为1.191亿美元，有机增长3.5%[220] - 英国/爱尔兰地区营收同比下降380万美元（0.7%），但有机增长610万美元（1.2%）[249] - 比利时地区营收同比增长2190万美元（13.1%），有机增长780万美元（4.2%）[249] - 瑞士地区营收同比增长2160万美元（33.4%），有机增长1900万美元（29.4%）[249] 各条业务线表现 - 英国/爱尔兰住宅移动收入下降980万美元，主要因疫情导致零售店关闭影响手机销售[222] - 比利时B2B订阅收入增长1050万美元，但非订阅收入下降690万美元[225] - 瑞士住宅有线电视收入下降2090万美元，但移动收入增长1000万美元[227] - 住宅有线订阅收入有机下降16.7百万美元或0.9%，主要因瑞士和比利时下降，部分被英国/爱尔兰增长抵消[241] - 住宅移动订阅收入有机增长12.8百万美元或5.6%，主要因比利时、瑞士和英国/爱尔兰增长[243] - B2B订阅收入有机增长14.1百万美元或12.4%，主要因比利时和英国/爱尔兰的SOHO收入增长[245] - B2B非订阅收入有机下降14.8百万美元或4.0%，主要因英国/爱尔兰和比利时下降，部分被瑞士增长抵消[246] 管理层讨论和指引 - 由于COVID-19疫情，公司暂时关闭了许多零售店，并采取了多项商业措施，如免费宽带提速和暂停部分体育订阅费用[205] - 公司网络在疫情期间表现良好，尽管数据消耗量显著增加，但网络可靠性未受影响[207] - 公司在2020年第一季度未因COVID-19疫情遭受整体重大不利影响，但未来经济持续中断可能增加客户支付风险[206] - 公司通过增强的风险监控程序应对当前市场波动，并认为其财务风险得到多种因素的缓解[208] - 公司正在开发新政策和指南，以便在员工返回办公室前实施[205] - 公司警告若股价下跌或COVID-19等因素恶化，未来可能需对商誉等长期资产计提重大减值[265] 债务和流动性 - 公司70%以上的债务在2026年或之后到期，且信贷额度不包含基于维护的杠杆条款[208] - 截至2020年3月31日，公司现金及等价物总额为54.405亿美元，其中非受限子公司持有51.472亿美元[289] - 2020年3月31日，公司合并债务总额为275亿美元，其中39亿美元被归类为流动负债，193亿美元在2026年或之后到期[303] - 2020年3月31日，公司债务与调整后OIBDA的比率为5.2倍，净债务与调整后OIBDA的比率为3.7倍[301] - 2020年第一季度，公司经营活动产生的净现金为4.498亿美元，同比增长1.435亿美元[307] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为23.492亿美元，同比增加19.815亿美元，主要由于SMA投资增加[308] - 2020年第一季度，公司资本支出为3.478亿美元，同比增长1650万美元[310] - 2020年第一季度，融资活动使用的净现金为7.832亿美元，同比增加4570万美元[312] 其他重要内容 - 公司继续运营的业务覆盖了25,879,100户家庭，拥有10,711,800固定线路客户和6,362,600移动用户[203] - 2020年第一季度，公司通过“网络扩展”计划连接了约123,000个额外住宅和商业场所，其中约93,000个由Virgin Media在英国和爱尔兰完成[204] - 公司面临来自所有运营市场的竞争，这影响了其收入、客户数量和ARPU[210] - 英国脱欧带来的不确定性可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[211] - 外汇波动显著影响业绩，52%收入来自英镑区，33.2%来自欧元区[214] - 公司采用12个月基准评估收购影响，并剔除整合成本等非经营性项目[213]