财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度收入6690万美元，净利润720万美元，季度末现金为1.888亿美元 [56] - 与2022年相比，总收入增加3160万美元至6690万美元 [65] - 截至3月31日，公司整体现金余额为2.213亿美元，其中包括3250万美元的受限现金 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 - LEU业务线本季度收入5880万美元，销售成本3490万美元，毛利润2390万美元 [65] - Centrus Technical Solutions业务线本季度收入810万美元，销售成本900万美元，毛亏损90万美元 [76] - 截至3月31日，LEU订单簿到本十年末价值10亿美元，不包括技术解决方案业务线 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 浓缩铀价格在2018年8月左右触底，俄乌冲突时涨至50美元左右，之后涨至140美元 [15] - 转换市场因供应紧张，价格也有所上涨，预计ConverDyn将重启工厂，缓解供应压力 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现从经纪业务向自有供应业务的过渡，若成功，远期销售将延长数十年 [20] - 公司计划完成剩余支持系统建设和最终测试，于今年年底前启动HALEU生产 [46] - 公司目标是扩大Piketon工厂规模，满足商业、政府和国家安全对浓缩铀的需求 [59] - 行业中俄罗斯拥有全球46%的浓缩产能，美国国内产能不足，公司拥有符合国家安全要求的美国技术 [61][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业对核燃料的需求呈增长趋势，近期多个项目获批或宣布，公众对核能的支持达到十年最高 [33][37] - 公司认为世界需要更多浓缩铀供应和供应商，公司可发挥作用 [50] - 公司希望国会和政府基于《降低通胀法案》进行投资，公司有能力实现大规模HALEU生产 [73] 其他重要信息 - 公司预计今天晚些时候提交2023年第一季度10 - Q报告 [42] - 公司与美国能源部的合同分三个阶段，第二阶段年产量900公斤，第三阶段能源部有最多九年的额外生产选择权 [60] 问答环节所有提问和回答 问题1: 参议院和众议院提案后，未浓缩或浓缩铀的整体合同市场是否有变化 - 公司关注短期和长期机会，提案草案仅适用于一份供应合同，市场变化主要受俄乌冲突等宏观趋势驱动，而非特定立法 [9][16] 问题2: 是否会继续与公用事业公司签订2028年后的合同，还是目前更关注短期合同 - 公司一直着眼未来，正努力从经纪业务向自有供应业务过渡，若成功，远期销售将大幅延长 [19][20] 问题3: HALEU生产的下一步计划和时间表，以及决策时间和后续步骤 - 7亿美元资金正通过招标请求转化，美国能源部正在制定，具体发布时间未知，最终投资决策后约42个月可建成新的浓缩设施 [25][26] 问题4: 投资模式是仍需与能源部确定，还是与之前项目类似 - 公司不清楚具体投资模式，需等招标请求发布，可能有政府承购需求资助、成本分摊等多种模式 [27][28]

• Centrus focuses on the safety, reliability and efficiency of its operations because we know from experience that success in these areas results in satisfied customers, local communities, employees, and shareholders. Charitable Giving and Volunteering • Centrus embraces the opportunity to offer support to an array of organizations whose mission is to provide assistance, education or training to people in need. Diversity • Centrus is committed to promoting a diverse and inclusive work environment that encou ...

与美国能源部合同情况 - 公司2019年与美国能源部签订三年期、价值1.15亿美元的高丰度低浓铀示范合同[9] - 公司2022年与美国能源部签订高丰度低浓铀生产合同[10] - 2019年公司子公司ACO与美国能源部签署三年期、价值1.15亿美元的高丰度低浓铀示范成本分摊合同[8] 票据情况 - 公司有8.25%的票据将于2027年2月到期[9] 低浓铀供应风险 - 俄乌战争及地缘政治冲突可能影响公司与俄罗斯国家原子能公司TENEX现有供应合同下低浓铀的获取或销售[16] - TENEX可能因政府、国际或企业行动等原因拒绝向公司交付低浓铀[16] - 公司依赖运输商交付低浓铀，包括来自TENEX和Orano等供应商的交付[18] - 存在TENEX因政府、国际或企业行动等原因拒绝向公司交付低浓铀的风险[16] - 公司面临依赖他人（如运输商）交付低浓铀的风险[18] 公司负债与依赖情况 - 公司面临重大长期负债，包括未足额资金的固定收益养老金计划义务和退休后健康与人寿福利义务[18] - 公司收入很大程度依赖最大客户[18] 销售订单簿与竞争情况 - 公司销售订单簿存在不确定性，受市场条件和当前生产能力不足影响[18] - 公司面临来自主要生产商的激烈竞争，这些生产商可能对成本不太敏感或部分由政府所有[18] 高丰度低浓铀相关风险 - 政府对高丰度低浓铀的资金支持或需求何时实现存在风险[16] - 美国离心机技术的持续和部署资金存在风险和不确定性[16] - 公司在与美国能源部的高丰度低浓铀运营合同中履行和承担成本的能力存在风险[16] - 公司可能无法获得高丰度低浓铀运营合同的全部利益，或无法运营高丰度低浓铀浓缩设施[16] - 高丰度低浓铀浓缩设施未来可能无法作为公司的供应来源[16] 前瞻性陈述风险 - 公司年报中的前瞻性陈述受多种风险因素影响，不保证未来业绩[12][13] 其他风险 - 公司面临收入和经营业绩季度和年度大幅波动风险[18] - 公司面临客户或供应商财务困难（如破产、无力偿债）的风险[18] - 公司面临市场供需失衡对低浓铀市场影响的风险[18] - 公司面临无形资产（销售订单簿和客户关系）价值的风险[21] - 公司面临证券交易市场有限的风险[21] - 公司面临信息技术系统故障或安全漏洞的风险[21] - 公司面临吸引和留住关键人员能力的风险[21] - 公司面临政府行动影响合同履行能力的风险[21] - 公司面临8.25%利率的2027年2月到期票据风险[18] - 公司面临俄乌战争及地缘政治冲突、制裁措施影响与俄罗斯TENEX供应合同的风险[16]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司实现净收入5200万美元，虽低于2021年，但2021年包含一次性4350万美元法律和解收入、4000万美元税收调整以及养老金资产增值 [52] - 2022年公司整体现金余额为2.124亿美元，其中包括3250万美元受限现金用于金融保险 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 LEU业务 - 2022年该业务收入2.356亿美元，销售成本1.05亿美元，毛利润1.306亿美元，利润率较2021年有所增加 [35] - 2022年该业务新销售合同和承诺达2.7亿美元，交付期至2030年，长期订单价值维持在10亿美元 [27] Centrus Technical Solutions业务 - 若剔除一次性调整，2022年该业务盈利860万美元，而2021年亏损200万美元 [37] - 2022年该业务收入5820万美元，销售成本7090万美元，亏损1270万美元，包含与HALEU运营合同相关的2130万美元一次性损失应计费用；2021年该业务毛利润4150万美元，受益于4350万美元一次性养老金和退休后成本结算 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球除俄罗斯外的浓缩需求每年达4800万分离功单位（SWU），但非俄罗斯浓缩总产能仅3300万SWU/年，若排除俄罗斯浓缩产能，全球供应缺口将达1500万SWU/年，约相当于美国全年浓缩需求 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有美国唯一可部署的浓缩技术、全国唯一获得高丰度低浓铀（HALEU）生产许可的场地，也获得低浓铀（LEU）生产许可，目标是扩大产能以满足商业和国家安全对铀浓缩的需求 [2] - 公司继续与行业、政策制定者、非政府组织和其他利益相关者合作，推动美国制造技术用于生产LEU以满足现有反应堆和国家安全需求，同时生产HALEU [58] - 行业内俄罗斯拥有全球46%的浓缩产能，非俄罗斯浓缩产能难以满足全球反应堆需求 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司成功的一年，从营收、新合同和市场环境来看都表现良好，公司在LEU业务获得创纪录合同，为未来多年提供稳定收入和利润 [26] - 公司获得的能源部合同是恢复美国铀浓缩能力的关键里程碑，将结束美国10年无美国技术浓缩能力的局面 [55] - 政府参与铀浓缩并非新事物，全球所有浓缩厂都由政府参与建设和融资，美国需要公私合作发展国内浓缩能力以满足能源、气候和国家安全目标 [63] 其他重要信息 - 公司预计今日晚些时候提交2022年第四季度和全年的10 - K表格报告 [22] - 公司新闻稿和美国证券交易委员会（SEC）文件可在网站获取，本次电话会议重播将于上午晚些时候在公司网站提供 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能源部900公斤第二阶段项目后续年份选项如何进行，与新的承购协议提议如何衔接 - 第一阶段20公斤是成本分摊，之后转为成本加激励费用计划，延期阶段以三年为单位，合同最长约10年，但不确定是否会行使所有选项，且取决于拨款资金的可用性 [7] 问题2: 是否在第四季度进行了全额成本分摊会计处理，后续是否为零毛利率业务 - 第四季度进行了2130万美元的应计费用处理，第一阶段全程零利润 [46] 问题3: 2022年销售是否符合预期，2023年与2022年相比如何 - 2020年曾给出LEU业务利润率在2021年和2022年大致相同、收入增加的指导，实际情况与指导相符；尚未对2023年给出指导 [79] 问题4: 订单价值10亿美元是否为约数，到2030年的情况如何 - 10亿美元是约数，订单情况类似积压曲线，近期可见性更高，到2030年逐渐减少，是一个强劲的订单簿 [78]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 1-14287 Centrus Energy Corp. Delaware 52-2107911 (State of incorporation) (I.R.S. Employer Identification No.) 6901 Rockledge Drive, Suite 800, Bethesda, Maryland 20817 (301 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收3320万美元，净亏损610万美元，与往年情况一致，营收和利润率季度间差异大，主要受客户交付时间和订单价格影响 [10] - 截至9月底的前三个季度，净收入3090万美元，毛利润6950万美元 [14] - 本季度SG&A费用860万美元，低于去年同期的900万美元；前九个月SG&A费用2440万美元，低于去年的2500万美元 [29] - 截至9月30日，公司现金余额1.53亿美元，其中受限现金2110万美元，2030年前长期订单价值约10亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - LEU业务板块本季度营收2020万美元，销售成本1890万美元，毛利润130万美元，营收和利润率低于2021年同期，交付平均市场价格降低部分被交付量增加抵消 [26] - Centrus Technical Solutions业务板块本季度营收1300万美元，销售成本1200万美元，毛利润100万美元，营收较2021年同期减少4630万美元，若排除与能源部的和解款项，营收减少280万美元，但销售成本减少610万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 长期价格在2010年达到每分离功单位160美元以上的历史高位，2018年降至每分离功单位40美元的历史低位，今年又飙升至135美元 [12] - 2022年上半年欧盟平均批发电价是2021年上半年的三倍多，受化石燃料价格上涨推动 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进HALEU示范级联项目建设，已提交竞标合同提案，能源部可能本月做出决定 [16] - 美国政府支持建立国内HALEU供应链，《降低通胀法案》拨款7亿美元，能源部发布潜在10年计划，每年最多采购25公吨HALEU [17] - 行业对美国国内低浓铀（LEU）供应链投资支持增加，公司有NRC许可证、客户关系和技术优势，可满足商业和国家安全需求 [18][21] - 拜登政府提议对国内LEU浓缩进行数十亿美元投资，国会参议员也提出联邦投资提案，公司参与相关讨论以部署技术生产LEU和HALEU [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本季度数据下降，但公司全年表现有望强劲，从运营和战略角度看，第三季度成就及市场发展使管理层比三个月前更乐观 [9] - 乌克兰战争导致全球能源市场动荡，天然气价格飙升，凸显过度依赖化石燃料风险，核电在电力市场竞争力增强 [32][33] - 国际能源署2022年《世界能源展望》大幅上调未来核能发电长期预测，净零排放情景下，全球核电装机容量到2040年将翻倍 [38][39] 其他重要信息 - 公司预计今日晚些时候提交2022年第三季度10 - Q表格报告，新闻稿和SEC文件可在公司网站获取，电话会议重播稍后也将在网站提供 [4] - 电话会议中部分信息为前瞻性信息，存在风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述有重大差异 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 示范设施的产能以及达到能源部文件中25公吨产能所需的设施规模 - 16台机器在典型4.95%浓缩水平的原料下，每年产量略低于1公吨；每120台机器为一组的级联，每组每年可生产6公吨，四组加上示范级联可达到每年25公吨的产量 [44] 问题2: 业务的季度波动是市场变化还是交付时间导致，市场是否有变化 - 业务波动是交付时间导致，市场价格趋势强劲，长期市场价格从欧洲问题前的每分离功单位56美元涨至135美元，大部分业务为长期合同，市场因欧洲动荡和气候问题对核电需求增加而稳固 [45][46] 问题3: 已签署的2.7亿美元新合同今年年底前是否会有收入确认 - 这些是长期合同，订单已排到2030年，不会在今年年底前确认收入 [52] 问题4: 年初预计今年的业务是否会推迟到明年年初 - 目前没有情况改变年初的预期，前提是期间没有制裁和市场干扰，公司收入可见性高，预计不会有变化 [55]

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 1-14287 Centrus Energy Corp. Delaware 52-2107911 (State of incorporation) (I.R.S. Employer Identification No.) 6901 Rockledge Drive, Suite 800, Bethesda, Maryland 20817 (301) 564-3200 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF ...

Centrus Energy Corp. (NYSE:LEU) Q2 2022 Earnings Conference Call August 5, 2022 8:30 AM ET Company Participants Dan Leistikow - Vice President-Corporate Communications Dan Poneman - President and Chief Executive Officer Kevin Harrill - Controller and Chief Accounting Officer Philip Strawbridge - Senior Vice President, Chief Financial Officer, Chief Administrative Officer and Treasurer Conference Call Participants Robert Brown - Lake Street Capital Joseph Reagor - Roth Capital Partners Operator Greetings, an ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.685亿美元，较2021年12月31日的1.938亿美元有所下降[14] - 2022年第一季度，公司总营收为3530万美元，较2021年同期的5560万美元下降36.5%[15] - 2022年第一季度，公司净亏损40万美元，而2021年同期净利润为510万美元[15] - 截至2022年3月31日，公司总资产为5.376亿美元，较2021年12月31日的5.724亿美元有所下降[14] - 截至2022年3月31日，公司总负债为6.706亿美元，较2021年12月31日的7.143亿美元有所下降[14] - 截至2022年3月31日，公司股东赤字为1.33亿美元，较2021年12月31日的1.419亿美元有所收窄[14] - 2022年第一季度净亏损0.4百万美元，2021年同期净利润为5.1百万美元[17] - 2022年第一季度经营活动使用现金12.6百万美元，2021年同期为8.5百万美元[17] - 2022年第一季度投资活动使用现金0.1百万美元，2021年同期为0.4百万美元[17] - 2022年第一季度融资活动使用现金3.2百万美元，2021年同期提供现金20.2百万美元[17] - 2022年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为180.9百万美元，2021年同期为169.2百万美元[17] - 2022年3月31日应收账款为12.5百万美元，2021年12月31日为29.1百万美元[26] - 2022年第一季度递延收入和客户预付款项减少0.3百万美元，2021年同期减少28.5百万美元[27] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为1.809亿美元和1.968亿美元[34] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司存货净额分别为8910万美元和8270万美元[36] - 2022年3月公司借入价值940万美元的SWU，2022年3月31日和2021年12月31日，借入存货总负债分别为3180万美元和2240万美元[38] - 2022年3月31日和2021年12月31日，无形资产净额分别为5360万美元和5470万美元[39] - 2022年3月31日和2021年12月31日，8.25%票据债务总额分别为1.049亿美元和1.079亿美元，估计公允价值分别为7370万美元和7430万美元[40][45] - 2022年和2021年第一季度，定义福利养老金计划净定期福利（贷项）分别为 - 340万美元和 - 440万美元[46] - 2022年和2021年第一季度，退休后健康和人寿福利计划净定期福利成本均为90万美元[47] - 2022年和2021年第一季度，归属普通股股东的净亏损分别为40万美元和220万美元[53] - 2022年和2021年第一季度，计算每股收益使用的加权平均普通股及普通股等价股数量分别为14547000股和12818000股[53] - 2022年和2021年第一季度，基本和摊薄每股净亏损均为0.03美元和0.17美元[53] - 2022年第一季度公司总营收3.53亿美元，2021年同期为5.56亿美元[71] - 2022年第一季度公司总毛利润0.63亿美元，2021年同期为1.17亿美元[71] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司分离功单位收入为1280万美元，较2021年同期的3810万美元大幅下降[15] - 2022年第一季度，公司铀收入为490万美元，而2021年同期无此项收入[15] - 2022年第一季度，公司技术解决方案收入为1760万美元，较2021年同期的1750万美元略有增长[15] - 2022年第一季度SWU和铀销售总收入为17.7百万美元，2021年同期为38.1百万美元[23] - 截至2022年3月31日，LEU业务订单约为10亿美元，与2021年12月31日基本持平[28] - 技术解决方案业务收入在合同期内按服务进度确认[30] - 2022年第一季度低浓铀（LEU）业务营收1.77亿美元，其中分离功单位营收1.28亿美元，铀营收0.49亿美元；2021年同期为3.81亿美元[71] - 2022年第一季度技术解决方案业务营收1.76亿美元，2021年同期为1.75亿美元[71] - 2022年第一季度低浓铀（LEU）业务毛利润0.29亿美元，2021年同期为1.27亿美元[71] - 2022年第一季度技术解决方案业务毛利润0.34亿美元，2021年同期亏损0.1亿美元[71] - 2022年第一季度低浓铀（LEU）业务有三个客户分别贡献营收0.69亿美元、0.56亿美元和0.49亿美元，技术解决方案业务有两个客户分别贡献营收1.18亿美元和0.44亿美元[72] - 2021年第一季度低浓铀（LEU）业务有两个客户分别贡献营收2.85亿美元和0.95亿美元，技术解决方案业务有一个客户贡献营收1.56亿美元[73] 公司合同相关情况 - HALEU合同最高报销成本从1.15亿美元增至1.3亿美元，2022年4月7日获1200万美元调整使总合同资金达1.42亿美元，公司成本分摊比例为20%[32] - 截至2022年3月31日，HALEU合同累计现金付款1.323亿美元，此前累计合同损失已实现1960万美元，应付账款和应计负债中累计合同损失余额为0[32] 公司股权交换及账务处理情况 - 2021年2月2日，公司完成3873股B系列高级优先股与231276股A类普通股及一份认购250000股A类普通股的认股权证的交换，总估值约750万美元[50] - 2021年第一季度，上述交换中超出优先股账面价值660万美元的部分被视为股息[51] - 2021年第一季度，与2019年奖励相关的750万美元义务从应付账款和应计负债重分类为资本溢价[57] - 2021年第二季度，公司扣留240万美元股份用于支付受赠人税款[57] - 2022年第一季度，与2019年和2020年授予的剩余名义股票单位相关的1060万美元义务从应付账款和应计负债重分类为资本溢价[59] - 2022年第一季度，公司扣留190万美元已归属股份用于支付受赠人税款[59] 公司面临的风险 - 公司面临诸多风险，包括新冠疫情、俄乌战争、市场供需失衡、竞争等因素[11][12] 公司法律诉讼情况 - 2020年7月31日法院部分驳回被告驳回诉讼请求，驳回15项索赔中的10项[69] - 2022年3月31日法院部分批准公司驳回诉讼请求，驳回代表未成年子女提出的索赔[69] 公司其他事项 - 美国能源部声称公司根据电力谅解备忘录需承担约960万美元乔帕发电厂去污和退役成本，公司正在评估[68]