财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度公司实现总营收5130万美元，较去年同期的3320万美元有所增长；净利润为820万美元，而去年同期为亏损610万美元 [56][57] - 截至季度末公司资产负债表上有1.833亿美元现金，为未来战略投资和营运资金管理提供了流动性 [57] - 2015年初公司遗留业务的无资金准备养老金负债为1.793亿美元，截至2023年9月30日，预计2023年未计量的净养老金义务约为4220万美元，减少了超过75% [1] - 公司预计在第四季度的损益表中确认约1510万美元的收益，这取决于年金交易的最终结算和定价 [89] - 2015年初公司净养老金负债超过市值的4倍，截至9月30日降至约市值的5%，10月购买年金后将进一步降低 [90] 各条业务线数据和关键指标变化 - LEU业务第三季度收入为4050万美元，销售成本为3040万美元，毛利润为1010万美元 [56] - 技术解决方案部门（包括与美国能源部的HALEU合同）第三季度收入为1080万美元，销售成本为960万美元，部门利润约为120万美元 [57] - LEU订单储备强劲，到2030年的积压订单约为10亿美元；技术解决方案部门代表着未来额外的收入和盈利增长机会 [75] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球铀浓缩市场中，100%的产能属于外国国有企业，俄罗斯占44%，加上中国，这两个供应商占全球产能的一半以上 [49] - 低浓铀价格上涨，分离功单位价格因非俄罗斯来源的浓缩需求增加而上升 [16] - 天然铀市场整体看涨，推动了天然铀价格上涨；转化市场也因需求增加而大幅上涨 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为美国的铀浓缩公司，旨在填补市场空白，为LEU和HALEU市场带来更多供应多样性 [50] - 公司将继续推进技术、培训员工、维护NRC许可证并扩展能力，以支持未来商业扩张 [51] - 公司计划在建立供应链后，6个月后增加第二个HALEU级联，之后每2个月增加一个后续级联 [52] - 公司与TerraPower和Oklo签署谅解备忘录，旨在达成最终协议，为其提供浓缩能力和相关服务 [54] - 行业竞争激烈，公司若要按预期速度扩张，在招聘和留住人才方面将面临挑战 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核能源行业发展势头良好，政府和投资界对核能源的兴趣日益浓厚，将有助于核能源价值链上的公司获得更多资金支持 [78] - 市场对安全、多样化的核燃料供应需求增加，公司有望满足这一需求，未来市场发展前景乐观 [68][103] - 公司认为成功重建国内铀浓缩能力依赖于政府投资和私人资本，目前两党在政府投资方面的共识令人鼓舞 [53] 其他重要信息 - 公司最近达成协议购买团体年金合同，覆盖约1400名退休人员，解决了超过40%的未偿养老金负债 [76] - 公司完成了与能源部合同的第一阶段，生产了20公斤HALEU，且成本低于预算，比计划提前近2个月 [40] - 合同第二阶段公司需在未来12个月为能源部生产900公斤HALEU，能源部将支付全部生产成本并提供激励费用 [64][65] - 合同第三阶段，若有拨款资金，能源部有权选择最多3个3年期延期，累计生产时间可达10年 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 政府支持何时到位，公司能否在资金到位前继续生产HALEU - 公司认为资金最终会到位，但具体时间难以确定；公司会继续与投资者接触，寻找扩大工厂的资金；目前公司有信心在未来一年继续生产900公斤HALEU，且即使在持续决议下也有资金支持 [5][6][95] 问题: 与TerraPower和Oklo的谅解备忘录下一步计划，公司目前产能能否满足其需求 - 公司与Oklo和TerraPower保持积极对话，讨论需求的速度、数量和投资需求；公司认为需要扩大规模以满足需求，且初始示范级联的产出由能源部决定分配 [8][97][98] 问题: 扩大HALEU生产可能面临的挑战和瓶颈，以及铀价上涨对HALEU设施的影响 - 扩大生产的关键问题是供应链，公司需要专注于培养人才；铀价上涨会影响HALEU成本，因为低浓铀是高浓低富集铀的原料，且各投入成本之间存在相互影响 [106][107] 问题: 过渡到第二阶段需要能源部的哪些批准和指导，何时开始 - 公司正在评估监管方面的持有限制，以确保合规，并将继续与相关组织合作；公司预计顺利进入第二阶段，但未提及具体批准和开始时间 [19] 问题: 第四季度SEU的可见性以及交付情况 - 公司不提供前瞻性指导，收入会因交付时间而季度波动，公司正在努力确保第四季度和全年有良好业绩 [100] 问题: 本季度税收收益的驱动因素 - 公司在季度评估中发现成本降低，预计未来收入增加，从而释放了税收，这是税收收益的主要驱动因素；公司将继续每季度评估，可能在年底有更新 [85]

公司面临的风险 - 公司面临与乌克兰战争、经济和行业、运营、财务、法律合规等多方面风险[14][15][17][18][21] 票据到期信息 - 公司有8.25%的票据将于2027年2月到期[19] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为2.125亿美元，2022年12月31日为1.799亿美元[25] - 截至2023年6月30日，公司应收账款为900万美元，2022年12月31日为3810万美元[25] - 截至2023年6月30日，公司存货为2.886亿美元，2022年12月31日为2.092亿美元[25] - 截至2023年6月30日，公司总资产为7.62亿美元，2022年12月31日为7.055亿美元[25] - 截至2023年6月30日，公司总负债为7.945亿美元，2022年12月31日为7.796亿美元[25] - 截至2023年6月30日，公司股东赤字为3250万美元，2022年12月31日为7410万美元[25] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款分别为900万美元和3810万美元[34] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，HALEU运营合同的应计损失分别为870万美元和2000万美元，递延收入分别为2.651亿美元和2.584亿美元，客户预付款分别为3020万美元和1480万美元，非流动客户预付款分别为3280万美元和4620万美元[35] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，订单簿约为10亿美元，分别包含约3.28亿美元和3.19亿美元的递延收入和客户预付款[36] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为2.125亿美元和1.799亿美元，财务担保存款分别为3.25亿美元和3.25亿美元，现金、现金等价物和受限现金总额分别为2.45亿美元和2.124亿美元[43] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，库存中分离功单位分别为1990万美元和2410万美元，铀分别为1.959亿美元和1.243亿美元，总计分别为2.158亿美元和1.484亿美元[45] - 2023年6月30日无形资产净额为4.29亿美元，2022年12月31日为4.57亿美元[48] - 8.25%票据2023年6月30日债务总额为9.87亿美元，2022年12月31日为10.18亿美元[49][55] - 2023年6月30日现金及现金等价物公允价值为2.125亿美元，2022年12月31日为1.799亿美元[51] 财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 2023年上半年总收入为1.653亿美元，2022年同期为1.344亿美元[26] - 2023年上半年销售成本为1.143亿美元，2022年同期为6720万美元[26] - 2023年上半年毛利润为5100万美元，2022年同期为6720万美元[26] - 2023年上半年净利润为1990万美元，2022年同期为3700万美元[26] - 2023年上半年基本每股收益为1.33美元，2022年同期为2.54美元[26] - 2023年第二季度基本每股净收益为0.84美元，稀释后每股净收益为0.83美元[58] - 2023年上半年基本每股净收益为1.33美元，稀释后每股净收益为1.30美元[58] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2023年上半年经营活动提供的现金为1520万美元，2022年同期使用现金5620万美元[28] - 2023年上半年投资活动使用现金70万美元，2022年同期使用现金50万美元[28] - 2023年上半年融资活动提供的现金为1810万美元，2022年同期使用现金320万美元[28] - 2023年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为2.45亿美元，2022年同期为1.369亿美元[28] 财务数据关键指标变化 - 股东权益相关 - 2023年6月30日股东权益赤字为3250万美元，2022年同期为9490万美元[29] 财务数据关键指标变化 - 股份相关 - 截至2023年6月30日，A类普通股发行和流通股数为14806438股，2022年12月31日为13919646股[25] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，B类普通股发行和流通股数均为719200股[25] - 2023年第一季度公司通过ATM发售722,568股A类普通股，总收益2.44亿美元，净收益2.34亿美元[59] 财务数据关键指标变化 - 养老金计划相关 - 2023年第二季度养老金计划净定期福利（贷项）为 - 0.1亿美元，2022年同期为 - 0.36亿美元[56] - 2023年上半年养老金计划净定期福利（贷项）为 - 0.02亿美元，2022年同期为 - 0.7亿美元[56] 业务相关 - SWU和铀销售 - 2023年和2022年Q2及H1，SWU和铀销售在美国的收入分别为7280万美元、730万美元、1.315亿美元和1990万美元，国外收入分别为1480万美元、7820万美元、1490万美元和8330万美元[33] 业务相关 - HALEU合同 - 2023年和2022年H1，HALEU示范合同对销售成本的影响分别为0和50万美元，截至2023年6月30日，已实现累计合同损失1960万美元，累计合同损失余额为0，已收到现金付款1.711亿美元[39] - HALEU运营合同基础合同价值约1.5亿美元分两阶段至2024年，2023年Q2和H1对销售成本的影响分别为580万美元和1130万美元，截至2023年6月30日，已实现累计合同损失1260万美元，剩余累计合同损失余额为870万美元，已收到现金付款1320万美元[40] 业务相关 - 库存贷款 - 2023年3月，公司借入价值2250万美元的UF6记录到库存，2023年Q2和H1对长期库存贷款重估使相关负债增加80万美元和290万美元，2022年为550万美元，截至2023年6月30日，借入库存总负债为8400万美元[47] - 2022年3月、5月和10月，公司签订三笔库存贷款需存入现金到托管基金[44] 公司证券发售及协议修订 - 2023年7月10日生效的S - 3表格架上注册声明，公司可发售总计不超过2亿美元的证券[60] - 2023年6月20日公司对权利协议进行第五次修订，将优先股购买价格从18美元提高到160.38美元，最终到期日从2023年6月30日延长至2026年6月30日[61][62] 公司债务分类及股份扣留 - 2022年第一季度，公司将1060万美元相关债务从应付账款和应计负债重新分类为资本溢价[65] - 2022年第一季度和2023年第一季度，公司分别扣留了190万美元已归属股份用于支付受赠人的预扣税义务[65][67] 公司潜在成本评估 - DOE称Enrichment Corp.需承担约960万美元Joppa电厂D&D成本，公司正在评估[77] 各条业务线数据关键指标变化 - LEU和技术解决方案业务 - 2023年第二季度，LEU业务收入8760万美元，技术解决方案业务收入1080万美元，总收入9840万美元[82] - 2023年上半年，LEU业务收入1.464亿美元，技术解决方案业务收入1890万美元，总收入1.653亿美元[82] - 2022年第二季度，LEU业务收入8550万美元，技术解决方案业务收入1360万美元，总收入9910万美元[82] - 2022年上半年，LEU业务收入1.032亿美元，技术解决方案业务收入3120万美元，总收入1.344亿美元[82] - 2023年第二季度，LEU业务有三个客户分别贡献4780万、1480万和1360万美元收入，技术解决方案业务有一个客户贡献1070万美元收入[83] - 2023年上半年，LEU业务有两个客户分别贡献4780万和4160万美元收入，技术解决方案业务有一个客户贡献1870万美元收入[83] - 2022年第二季度，LEU业务有三个客户分别贡献4490万、1890万和1450万美元收入，技术解决方案业务有一个客户贡献1230万美元收入[84]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总营收9840万美元，与去年同期的9910万美元基本持平 [26] - 公司第二季度净利润1270万美元，铀销售带来3950万美元收入，受全球供应紧张影响，天然铀价格持续上涨 [66] - 公司现金及现金等价物余额较上季度增加2370万美元，较去年年底增加3260万美元，截至6月30日，低浓铀（LEU）订单价值约10亿美元 [48] - 公司在投资收益项目上，3个月（截至6月30日）记录为220万美元，6个月（截至6月30日，2023年）记录为410万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 低浓铀（LEU）业务 - 第二季度营收8760万美元，销售成本6080万美元，毛利润2680万美元，特定合同、定价组合及客户交付时间的变化，以及铀销售的增加影响了该季度的利润率 [26] - 截至6月30日，该业务订单价值约10亿美元，涵盖到本十年末，今年已交付价值1.464亿美元的浓缩铀和天然铀，并持续补充新订单 [48][66] 技术解决方案业务 - 该业务包括与能源部的高浓低富集铀（HALEU）生产合同及其他公私部门合同工作，第二季度营收1080万美元，销售成本960万美元，毛利润120万美元 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄罗斯占全球已安装产能的46%，行业迫切需要建设新产能，且建设新产能预计需要5到6年时间 [35] - 为实现2050年净零目标，即使大力发展风能、太阳能和可再生能源，仍需要新增200吉瓦的核电，而目前核电装机容量约为90吉瓦 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进HALEU市场，计划在年底前生产20公斤HALEU，之后进入合同第二阶段，实现每年900公斤的产量 [7][22] - 公司与TerraPower签署谅解备忘录，评估扩大皮克顿工厂的产能，以满足钠冷快堆的HALEU供应需求 [24] - 公司可在获得资金后的42个月内上线首个HALEU级联装置，之后每6个月可再部署一个，行业内暂无更快的时间表 [9] - 能源部发布了一份为期10年、采购多达14.5万公斤HALEU的征求建议书草案，公司期待参与并认为自身有竞争力 [23][68] - 国会两党提出重建美国核燃料供应链的提案，参议院能源和水拨款法案包含8亿美元，众议院版本包含24亿美元，同时参议院批准了一项授权能源部长启动国内浓缩设施建设的修正案 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 恢复美国国内铀浓缩能力对国家利益至关重要，包括国家安全、能源安全、气候目标等多个方面，公司决心为此做出贡献 [49] - 行业面临供应链和人才池方面的挑战，但随着核能前景的吸引力增加，年轻人开始进入该行业，公司也在努力应对人力资源限制 [42][44] 其他重要信息 - 公司首席财务官菲利普·斯特劳布里奇将于12月31日退休，凯文·哈里尔将于9月1日接任首席财务官一职 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 目前在履行每年900公斤HALEU生产合同的产能情况如何 - 第一阶段20公斤的生产主要是为了验证技术可行，且此阶段是成本分摊的。16台机器足以在第二阶段生产合同承诺的900公斤HALEU [70] 问题2: 项目结构以及能源部决策时间 - 项目结构仍存在疑问，能源部在购买最终产品还是单独工作组件以及HALEU方面的决策尚在研究中，难以预测能源部的行动时间，但大家都清楚2026 - 2027年先进反应堆需要HALEU [16][52] 问题3: 合同是否有时间限制及应对措施 - 无法透露具体合同条款，但鉴于俄罗斯在全球产能中的占比，建设新产能是当务之急，且建设新产能需要5 - 6年时间，公司一直致力于多元化供应来源 [35] 问题4: 铀销售的利润率情况 - 铀销售是分离功单位（SWU）销售的副产品，按市场价格出售，市场价格略有上涨，利润率较低 [37] 问题5: 维持或招聘专业研究人员的困难以及现金利息收入的位置 - 公司并非研究型组织，而是运营型组织，有工程、运营和营销人员，营销人员会关注市场研究。利息收入可在新闻稿附带的损益表中的投资收入项目中查看，3个月（截至6月30日）为220万美元，6个月（截至6月30日，2023年）为410万美元 [40][41] 问题6: 能源部征求建议书草案的时间表和支持方式 - 难以代表美国政府发言，大家都清楚2026 - 2027年先进反应堆需要HALEU，能源部6月6日发布草案，7月6日截止收集意见，通常审查意见需要时间，且收到了很多反馈 [52] 问题7: 如何应对订单和未来可能禁止从俄罗斯购买未浓缩铀的情况 - 非俄罗斯的供应来源有限，若俄罗斯减少参与，供应将面临巨大压力，公司会通过多种来源获取产品，并专注于增加生产能力 [55] 问题8: 是否购买短期美国国债及预计利息收入 - 公司进行短期、低风险投资，获得较高利率，与当前货币市场基金的利率环境一致 [59] 问题9: 合同执行过程中是否有人员配置问题 - 整个行业在人力资源方面都面临挑战，公司与工会有合作，海军也是优秀人才的来源，公司会努力应对 [60][61]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.888亿美元，较2022年12月31日的1.799亿美元有所增加[26] - 2023年第一季度，公司总营收为6690万美元，较2022年同期的3530万美元增长约89.5%[27] - 2023年第一季度，公司毛利润为2300万美元，较2022年同期的630万美元增长约265.1%[27] - 2023年第一季度，公司净利润为720万美元，而2022年同期净亏损40万美元[27] - 截至2023年3月31日，公司总资产为6.89亿美元，较2022年12月31日的7.055亿美元有所减少[26] - 截至2023年3月31日，公司总负债为7.335亿美元，较2022年12月31日的7.796亿美元有所减少[26] - 2023年第一季度净收入为720万美元，2022年同期净亏损40万美元[29] - 2023年第一季度经营活动使用现金970万美元，2022年同期为1260万美元[29] - 2023年第一季度投资活动使用现金30万美元，2022年同期为10万美元[29] - 2023年第一季度融资活动提供现金1890万美元，2022年同期使用现金320万美元[29] - 2023年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为2.213亿美元，2022年同期为1.809亿美元[29] - 截至2023年3月31日，应收账款为3410万美元，截至2022年12月31日为3810万美元[37] - 截至2023年3月31日，HALEU运营合同的应计损失中，应付账款和应计负债为1450万美元，2022年12月31日为2000万美元；递延收入为2.585亿美元，2022年12月31日为2.584亿美元[39] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，订单簿约为10亿美元，分别包含约3.2亿美元和3.19亿美元的递延收入和客户预付款[40] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为2.213亿美元和2.124亿美元[47] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司存货净值分别为1.922亿美元和1.484亿美元[49] - 2023年3月公司借入价值2250万美元的六氟化铀（UF₆），截至2023年3月31日和2022年12月31日，借入存货总负债分别为8320万美元和5860万美元[51] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司无形资产净值分别为4460万美元和4570万美元[52] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司8.25%票据债务总额分别为9870万美元和1.018亿美元，估计公允价值分别为6960万美元和6880万美元[53][57] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司按公允价值计量的现金及现金等价物分别为1.888亿美元和1.799亿美元[54] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司递延补偿资产和义务均分别为270万美元和240万美元[54] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应收账款、应付账款和应计负债（不包括递延补偿义务）以及存货采购协议下的应付款项账面价值接近公允价值[56] - 2023年第一季度，公司确定受益养老金计划的净定期福利（贷项）为 -0.1 百万美元，2022年同期为 -3.4 百万美元[58] - 2023年第一季度，公司退休后健康和人寿福利计划的净定期福利成本为 1.2 百万美元，2022年同期为 0.9 百万美元[59] - 2023年第一季度，公司基本每股净收益为 0.49 美元，摊薄后每股净收益为 0.47 美元；2022年第一季度基本每股净亏损为 0.03 美元，摊薄后每股净亏损为 0.03 美元[63] - 2023年第一季度，公司通过按市价进行的自动提款机（ATM）发售，出售了 722,568 股 A 类普通股，总收益为 2440 万美元，扣除费用和佣金后净收益为 2340 万美元[64] - 2023年第一季度总营收6.69亿美元，2022年同期为3.53亿美元[84] - 2023年第一季度总毛利润2.3亿美元，2022年同期为0.63亿美元[84] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度SWU和铀销售在美国的收入为5870万美元，2022年同期为1260万美元；国外收入为10万美元，2022年同期为510万美元[35] - 技术解决方案部门的收入在合同期内随着服务的提供而确认[42] - 公司与美国能源部（DOE）的高丰度低浓铀（HALEU）示范合同总资金增至1.73亿美元，截至2023年3月31日已收到现金付款1.711亿美元[43] - HALEU运营合同基础合同价值约1.5亿美元分两阶段执行至2024年，截至2023年3月31日已收到现金付款410万美元，DOE目前承担成本义务约3300万美元[44] - 2023年第一季度LEU业务营收5.88亿美元，2022年同期为1.77亿美元[84] - 2023年第一季度技术解决方案业务营收0.81亿美元，2022年同期为1.76亿美元[84] - 2023年第一季度LEU业务毛利润2.39亿美元，2022年同期为0.29亿美元[84] - 2023年第一季度技术解决方案业务毛亏损0.09亿美元，2022年同期毛利润0.34亿美元[84] - 2023年第一季度LEU业务两大客户分别贡献4.16亿美元和0.84亿美元营收[85] - 2023年第一季度技术解决方案业务一客户贡献0.8亿美元营收[85] 公司面临的风险 - 公司面临与乌克兰战争、经济和行业、运营、财务、法律合规等多方面相关的风险[18][20][23] - 公司8.25%的票据将于2027年2月到期，存在相关风险[20] - 公司依赖TENEX、Orano等供应商提供货物和服务，存在供应相关风险[18] - 公司营收在很大程度上依赖最大客户，存在客户集中风险[20] 公司历史财务处理与股权授予 - 2022年第一季度，公司将与 2019 年和 2020 年授予的名义股票单位相关的 1060 万美元债务，从应付账款和应计负债重新分类为资本溢价[67] - 2022 年和 2023 年 3 月，公司分别向参与高管授予了限制性股票，归属期分别至 2025 年 3 月和 2026 年 3 月[68] 公司供应合同与政策相关 - 公司与俄罗斯 TENEX 的供应合同购买承诺可能延长至 2028 年，与法国 Orano 的供应协议中 SWU 供应至 2030 年[71][74] - 2023 年 4 月，美国商务部决定维持俄罗斯暂停协议（RSA）继续有效[75] 公司法律诉讼与成本评估 - 美国能源部（DOE）声称公司子公司根据电力谅解备忘录（Power MOU）应承担约 960 万美元的乔帕发电厂退役和拆除（D&D）成本，公司正在评估[79] - 2019 年公司等被列为一起集体诉讼的被告，该诉讼仍处于调查阶段，公司认为其运营合规且责任应由 DOE 赔偿[80] - 2022年6月8日，公司等被Brad Allen Lykins起诉，索赔因辐射致Brayden Lykins死亡的赔偿金[81] - 2023年3月8日，公司等被Christian C. Rose起诉，索赔因辐射致伤和死亡的赔偿金[82]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度收入6690万美元，净利润720万美元，季度末现金为1.888亿美元 [56] - 与2022年相比，总收入增加3160万美元至6690万美元 [65] - 截至3月31日，公司整体现金余额为2.213亿美元，其中包括3250万美元的受限现金 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 - LEU业务线本季度收入5880万美元，销售成本3490万美元，毛利润2390万美元 [65] - Centrus Technical Solutions业务线本季度收入810万美元，销售成本900万美元，毛亏损90万美元 [76] - 截至3月31日，LEU订单簿到本十年末价值10亿美元，不包括技术解决方案业务线 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 浓缩铀价格在2018年8月左右触底，俄乌冲突时涨至50美元左右，之后涨至140美元 [15] - 转换市场因供应紧张，价格也有所上涨，预计ConverDyn将重启工厂，缓解供应压力 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现从经纪业务向自有供应业务的过渡，若成功，远期销售将延长数十年 [20] - 公司计划完成剩余支持系统建设和最终测试，于今年年底前启动HALEU生产 [46] - 公司目标是扩大Piketon工厂规模，满足商业、政府和国家安全对浓缩铀的需求 [59] - 行业中俄罗斯拥有全球46%的浓缩产能，美国国内产能不足，公司拥有符合国家安全要求的美国技术 [61][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业对核燃料的需求呈增长趋势，近期多个项目获批或宣布，公众对核能的支持达到十年最高 [33][37] - 公司认为世界需要更多浓缩铀供应和供应商，公司可发挥作用 [50] - 公司希望国会和政府基于《降低通胀法案》进行投资，公司有能力实现大规模HALEU生产 [73] 其他重要信息 - 公司预计今天晚些时候提交2023年第一季度10 - Q报告 [42] - 公司与美国能源部的合同分三个阶段，第二阶段年产量900公斤，第三阶段能源部有最多九年的额外生产选择权 [60] 问答环节所有提问和回答 问题1: 参议院和众议院提案后，未浓缩或浓缩铀的整体合同市场是否有变化 - 公司关注短期和长期机会，提案草案仅适用于一份供应合同，市场变化主要受俄乌冲突等宏观趋势驱动，而非特定立法 [9][16] 问题2: 是否会继续与公用事业公司签订2028年后的合同，还是目前更关注短期合同 - 公司一直着眼未来，正努力从经纪业务向自有供应业务过渡，若成功，远期销售将大幅延长 [19][20] 问题3: HALEU生产的下一步计划和时间表，以及决策时间和后续步骤 - 7亿美元资金正通过招标请求转化，美国能源部正在制定，具体发布时间未知，最终投资决策后约42个月可建成新的浓缩设施 [25][26] 问题4: 投资模式是仍需与能源部确定，还是与之前项目类似 - 公司不清楚具体投资模式，需等招标请求发布，可能有政府承购需求资助、成本分摊等多种模式 [27][28]

• Centrus focuses on the safety, reliability and efficiency of its operations because we know from experience that success in these areas results in satisfied customers, local communities, employees, and shareholders. Charitable Giving and Volunteering • Centrus embraces the opportunity to offer support to an array of organizations whose mission is to provide assistance, education or training to people in need. Diversity • Centrus is committed to promoting a diverse and inclusive work environment that encou ...

与美国能源部合同情况 - 公司2019年与美国能源部签订三年期、价值1.15亿美元的高丰度低浓铀示范合同[9] - 公司2022年与美国能源部签订高丰度低浓铀生产合同[10] - 2019年公司子公司ACO与美国能源部签署三年期、价值1.15亿美元的高丰度低浓铀示范成本分摊合同[8] 票据情况 - 公司有8.25%的票据将于2027年2月到期[9] 低浓铀供应风险 - 俄乌战争及地缘政治冲突可能影响公司与俄罗斯国家原子能公司TENEX现有供应合同下低浓铀的获取或销售[16] - TENEX可能因政府、国际或企业行动等原因拒绝向公司交付低浓铀[16] - 公司依赖运输商交付低浓铀，包括来自TENEX和Orano等供应商的交付[18] - 存在TENEX因政府、国际或企业行动等原因拒绝向公司交付低浓铀的风险[16] - 公司面临依赖他人（如运输商）交付低浓铀的风险[18] 公司负债与依赖情况 - 公司面临重大长期负债，包括未足额资金的固定收益养老金计划义务和退休后健康与人寿福利义务[18] - 公司收入很大程度依赖最大客户[18] 销售订单簿与竞争情况 - 公司销售订单簿存在不确定性，受市场条件和当前生产能力不足影响[18] - 公司面临来自主要生产商的激烈竞争，这些生产商可能对成本不太敏感或部分由政府所有[18] 高丰度低浓铀相关风险 - 政府对高丰度低浓铀的资金支持或需求何时实现存在风险[16] - 美国离心机技术的持续和部署资金存在风险和不确定性[16] - 公司在与美国能源部的高丰度低浓铀运营合同中履行和承担成本的能力存在风险[16] - 公司可能无法获得高丰度低浓铀运营合同的全部利益，或无法运营高丰度低浓铀浓缩设施[16] - 高丰度低浓铀浓缩设施未来可能无法作为公司的供应来源[16] 前瞻性陈述风险 - 公司年报中的前瞻性陈述受多种风险因素影响，不保证未来业绩[12][13] 其他风险 - 公司面临收入和经营业绩季度和年度大幅波动风险[18] - 公司面临客户或供应商财务困难（如破产、无力偿债）的风险[18] - 公司面临市场供需失衡对低浓铀市场影响的风险[18] - 公司面临无形资产（销售订单簿和客户关系）价值的风险[21] - 公司面临证券交易市场有限的风险[21] - 公司面临信息技术系统故障或安全漏洞的风险[21] - 公司面临吸引和留住关键人员能力的风险[21] - 公司面临政府行动影响合同履行能力的风险[21] - 公司面临8.25%利率的2027年2月到期票据风险[18] - 公司面临俄乌战争及地缘政治冲突、制裁措施影响与俄罗斯TENEX供应合同的风险[16]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司实现净收入5200万美元，虽低于2021年，但2021年包含一次性4350万美元法律和解收入、4000万美元税收调整以及养老金资产增值 [52] - 2022年公司整体现金余额为2.124亿美元，其中包括3250万美元受限现金用于金融保险 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 LEU业务 - 2022年该业务收入2.356亿美元，销售成本1.05亿美元，毛利润1.306亿美元，利润率较2021年有所增加 [35] - 2022年该业务新销售合同和承诺达2.7亿美元，交付期至2030年，长期订单价值维持在10亿美元 [27] Centrus Technical Solutions业务 - 若剔除一次性调整，2022年该业务盈利860万美元，而2021年亏损200万美元 [37] - 2022年该业务收入5820万美元，销售成本7090万美元，亏损1270万美元，包含与HALEU运营合同相关的2130万美元一次性损失应计费用；2021年该业务毛利润4150万美元，受益于4350万美元一次性养老金和退休后成本结算 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球除俄罗斯外的浓缩需求每年达4800万分离功单位（SWU），但非俄罗斯浓缩总产能仅3300万SWU/年，若排除俄罗斯浓缩产能，全球供应缺口将达1500万SWU/年，约相当于美国全年浓缩需求 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司拥有美国唯一可部署的浓缩技术、全国唯一获得高丰度低浓铀（HALEU）生产许可的场地，也获得低浓铀（LEU）生产许可，目标是扩大产能以满足商业和国家安全对铀浓缩的需求 [2] - 公司继续与行业、政策制定者、非政府组织和其他利益相关者合作，推动美国制造技术用于生产LEU以满足现有反应堆和国家安全需求，同时生产HALEU [58] - 行业内俄罗斯拥有全球46%的浓缩产能，非俄罗斯浓缩产能难以满足全球反应堆需求 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司成功的一年，从营收、新合同和市场环境来看都表现良好，公司在LEU业务获得创纪录合同，为未来多年提供稳定收入和利润 [26] - 公司获得的能源部合同是恢复美国铀浓缩能力的关键里程碑，将结束美国10年无美国技术浓缩能力的局面 [55] - 政府参与铀浓缩并非新事物，全球所有浓缩厂都由政府参与建设和融资，美国需要公私合作发展国内浓缩能力以满足能源、气候和国家安全目标 [63] 其他重要信息 - 公司预计今日晚些时候提交2022年第四季度和全年的10 - K表格报告 [22] - 公司新闻稿和美国证券交易委员会（SEC）文件可在网站获取，本次电话会议重播将于上午晚些时候在公司网站提供 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能源部900公斤第二阶段项目后续年份选项如何进行，与新的承购协议提议如何衔接 - 第一阶段20公斤是成本分摊，之后转为成本加激励费用计划，延期阶段以三年为单位，合同最长约10年，但不确定是否会行使所有选项，且取决于拨款资金的可用性 [7] 问题2: 是否在第四季度进行了全额成本分摊会计处理，后续是否为零毛利率业务 - 第四季度进行了2130万美元的应计费用处理，第一阶段全程零利润 [46] 问题3: 2022年销售是否符合预期，2023年与2022年相比如何 - 2020年曾给出LEU业务利润率在2021年和2022年大致相同、收入增加的指导，实际情况与指导相符；尚未对2023年给出指导 [79] 问题4: 订单价值10亿美元是否为约数，到2030年的情况如何 - 10亿美元是约数，订单情况类似积压曲线，近期可见性更高，到2030年逐渐减少，是一个强劲的订单簿 [78]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 1-14287 Centrus Energy Corp. Delaware 52-2107911 (State of incorporation) (I.R.S. Employer Identification No.) 6901 Rockledge Drive, Suite 800, Bethesda, Maryland 20817 (301 ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收3320万美元，净亏损610万美元，与往年情况一致，营收和利润率季度间差异大，主要受客户交付时间和订单价格影响 [10] - 截至9月底的前三个季度，净收入3090万美元，毛利润6950万美元 [14] - 本季度SG&A费用860万美元，低于去年同期的900万美元；前九个月SG&A费用2440万美元，低于去年的2500万美元 [29] - 截至9月30日，公司现金余额1.53亿美元，其中受限现金2110万美元，2030年前长期订单价值约10亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - LEU业务板块本季度营收2020万美元，销售成本1890万美元，毛利润130万美元，营收和利润率低于2021年同期，交付平均市场价格降低部分被交付量增加抵消 [26] - Centrus Technical Solutions业务板块本季度营收1300万美元，销售成本1200万美元，毛利润100万美元，营收较2021年同期减少4630万美元，若排除与能源部的和解款项，营收减少280万美元，但销售成本减少610万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 长期价格在2010年达到每分离功单位160美元以上的历史高位，2018年降至每分离功单位40美元的历史低位，今年又飙升至135美元 [12] - 2022年上半年欧盟平均批发电价是2021年上半年的三倍多，受化石燃料价格上涨推动 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进HALEU示范级联项目建设，已提交竞标合同提案，能源部可能本月做出决定 [16] - 美国政府支持建立国内HALEU供应链，《降低通胀法案》拨款7亿美元，能源部发布潜在10年计划，每年最多采购25公吨HALEU [17] - 行业对美国国内低浓铀（LEU）供应链投资支持增加，公司有NRC许可证、客户关系和技术优势，可满足商业和国家安全需求 [18][21] - 拜登政府提议对国内LEU浓缩进行数十亿美元投资，国会参议员也提出联邦投资提案，公司参与相关讨论以部署技术生产LEU和HALEU [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本季度数据下降，但公司全年表现有望强劲，从运营和战略角度看，第三季度成就及市场发展使管理层比三个月前更乐观 [9] - 乌克兰战争导致全球能源市场动荡，天然气价格飙升，凸显过度依赖化石燃料风险，核电在电力市场竞争力增强 [32][33] - 国际能源署2022年《世界能源展望》大幅上调未来核能发电长期预测，净零排放情景下，全球核电装机容量到2040年将翻倍 [38][39] 其他重要信息 - 公司预计今日晚些时候提交2022年第三季度10 - Q表格报告，新闻稿和SEC文件可在公司网站获取，电话会议重播稍后也将在网站提供 [4] - 电话会议中部分信息为前瞻性信息，存在风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述有重大差异 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 示范设施的产能以及达到能源部文件中25公吨产能所需的设施规模 - 16台机器在典型4.95%浓缩水平的原料下，每年产量略低于1公吨；每120台机器为一组的级联，每组每年可生产6公吨，四组加上示范级联可达到每年25公吨的产量 [44] 问题2: 业务的季度波动是市场变化还是交付时间导致，市场是否有变化 - 业务波动是交付时间导致，市场价格趋势强劲，长期市场价格从欧洲问题前的每分离功单位56美元涨至135美元，大部分业务为长期合同，市场因欧洲动荡和气候问题对核电需求增加而稳固 [45][46] 问题3: 已签署的2.7亿美元新合同今年年底前是否会有收入确认 - 这些是长期合同，订单已排到2030年，不会在今年年底前确认收入 [52] 问题4: 年初预计今年的业务是否会推迟到明年年初 - 目前没有情况改变年初的预期，前提是期间没有制裁和市场干扰，公司收入可见性高，预计不会有变化 [55]