IPO市场整体活跃度 - 本周美国IPO市场活跃度较高，共有6家企业通过传统IPO上市、2家特殊目的收购公司（SPAC）挂牌 [1] - 同时有13家企业与5家SPAC提交了首次上市申请 [1] - 尽管面临宏观不确定性，发行方仍积极调整策略推进上市进程 [1] - 受宏观不确定因素影响，传统IPO市场仍基本处于暂停状态，目前暂无企业定于下周进行传统IPO [8] 本周传统IPO上市企业表现 - 商业洗衣机制造商Alliance Laundry Holdings（ALH）募资8.26亿美元，市值达45亿美元，定价位于发行区间上限，股价本周上涨14% [1] - 高等教育机构菲尼克斯教育伙伴公司（PXED）募资1.36亿美元，市值13亿美元，以发行区间中点定价，本周股价收涨13% [1] - 中国在线医疗平台平安好医生（Pomdoctor, POM）募资2000万美元，市值4.74亿美元，定价位于发行区间下限，股价本周上涨9% [2] - 菲律宾回收企业One and one Green Tech（YDDL）募资1000万美元，市值2.7亿美元，缩减了发行规模，以区间中点定价，本周股价大涨31% [2] - 日本体育培训服务商Leifras（LFS）募资500万美元，市值1.05亿美元，以发行区间下限定价，本周股价下跌5% [2] 直接上市与SPAC动态 - 专注于伤口护理与皮肤病领域的Turn Therapeutics（TTRX）本周通过直接上市登陆市场，以10美元开盘，本周下跌26% [3] - SPAC方面，GigCapital8（GIWWU）募资2.2亿美元，Lake Superior Acquisition（LKSPU）募资1亿美元，计划聚焦储能、社交媒体与日用消费品领域 [3] - 尚未产生营收的太阳能电动汽车开发商Aptera Motors（拟用代码：SEV）计划于10月16日通过直接上市挂牌 [9] 首次上市申请企业概况 - 13家提交申请的企业中包含3家规模较大的发行方：BillionToOne（BLLN）计划募资1亿美元、Evommune（EVMN）拟募资1亿美元、Central Bancompany（CBC）计划募资1亿美元 [4] - 其他申请企业涵盖多个领域，包括政府关系服务、自动草坪护理设备、宠物生物科技、光模块开发、汽车零部件分销、光纤基础设施、咨询、资产管理、矿产勘探等 [4][5] - 5家提交申请的SPAC计划募资总额达10.3亿美元，聚焦领域包括金融科技、能源与电力基础设施、医疗健康、房地产与基础设施以及亚洲市场 [5] 监管动态与市场展望 - SEC本周发布新指引，允许企业在使用第8(a)条款的同时叠加适用430A规则，意味着上市时可公布发行区间且最终定价可超出区间范围 [9] - 若美国政府停摆持续，SEC新指引提供的灵活性提升或会促使更多企业推进上市 [9] - SPAC与微型股仍可能在短时间内敲定发行 [9]

本周IPO市场概况 - 美国IPO市场活跃度较高 尽管面临政府停摆 发行方仍积极调整策略推进上市进程 [1] - 本周共有6家企业通过传统IPO上市 2家特殊目的收购公司挂牌 同时13家企业与5家SPAC提交了首次上市申请 [1] - 美国政府停摆影响下传统IPO市场仍基本处于暂停状态 目前暂无企业定于下周进行传统IPO [11] 已完成传统IPO企业表现 - 商业洗衣机制造商Alliance Laundry Holdings募资8.26亿美元 市值达45亿美元 定价位于发行区间上限 股价上涨14% [1] - 高等教育机构菲尼克斯教育伙伴公司募资1.36亿美元 市值13亿美元 以发行区间中点定价 股价收涨13% [1] - 中国在线医疗平台平安好医生募资2000万美元 市值4.74亿美元 定价位于发行区间下限 股价上涨9% [2] - 菲律宾回收企业One and one Green Tech募资1000万美元 市值2.7亿美元 缩减发行规模 股价大涨31% [2] - 日本体育培训服务商Leifras募资500万美元 市值1.05亿美元 以发行区间下限定价 股价下跌5% [2] 直接上市与SPAC动态 - Turn Therapeutics通过直接上市登陆市场 依托自主研发的PermaFusion混合工艺开发产品 本周下跌26% [3] - 本周有2家SPAC完成挂牌 GigCapital8募资2.2亿美元 Lake Superior Acquisition募资1亿美元 计划聚焦储能 社交媒体与日用消费品领域 [4] - 尚未产生营收的太阳能电动汽车开发商Aptera Motors计划于10月16日在纳斯达克通过直接上市挂牌 [12] 新提交IPO申请企业 - 13家提交申请的企业中包含3家规模较大的发行方 分子诊断公司BillionToOne计划募资1亿美元 炎症性疾病生物科技公司Evommune拟募资1亿美元 美国密苏里州的Central Bancompany银行计划募资1亿美元 [6] - 其他申请企业涵盖多个领域 包括政府关系服务提供商Public Policy Holding Company拟募资6000万美元 自动草坪护理设备制造商FireFly Automatix拟募资2500万美元 [6][7] - 宠物生物科技公司Akston Biosciences拟募资2000万美元 市值1亿美元 中国光模块开发商Boundless Group拟募资1800万美元 市值1.98亿美元 [7] 新提交SPAC申请 - 5家提交申请的SPAC包括Xsolla SPAC 1计划募资2.5亿美元 Alussa Energy Acquisition II拟募资2.5亿美元 聚焦能源与电力基础设施领域 [8] - Soren Acquisition拟募资2.2亿美元 瞄准医疗健康领域 BOA Acquisition II拟募资2亿美元 关注房地产与基础设施领域 [8] - 专注亚洲市场的Peace Acquisition拟募资6000万美元 [8] 监管动态与市场展望 - SEC发布新指引 允许企业在使用第8(a)条款的同时叠加适用430A规则 企业上市时可公布发行区间且最终定价可超出区间范围 [12] - 若美国政府停摆持续 监管灵活性提升或会促使更多企业推进上市 [12] - 下周预计将有5家公司发布行业研究报告 同时3家企业的股票禁售期即将到期 [13]

IPO发行与市场表现 - 公司于美东时间周四在纽交所上市，开盘价为24.50美元，IPO发行定价为每股22美元，首日收盘上涨12.82% [1] - 此次IPO共发行3760万股股票，其中公司发售2440万股，现有股东出售1320万股，公司不会从股东出售部分获得募集资金 [1] - 交易首日股价最高触及25.24美元，涨幅达14%，公司市值突破45亿美元，略高于行业竞争对手惠而浦的市值水平 [1] - 新投资者资本国际投资者与凯恩·安德森·拉德尼克承诺在发行中合计认购价值2亿美元的股票 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是全球领先的商用洗衣机及烘干机生产商，产品广泛应用于医疗设施、酒店、自助洗衣店、消防站及其他机构场所 [2] - 公司在北美商用洗衣市场的份额约为40%，并在其他国际市场占据稳定地位 [2] - 主要竞争对手包括惠而浦、三星、LG电子、Electrolux AB、Maytag、Kenmore以及通用电气 [2] 财务业绩与增长 - 截至6月30日的12个月内，公司实现营收16亿美元，净利润为7900万美元 [2] - 自2010年以来，公司营收复合年增长率约为9.5%，调整后EBITDA利润率始终维持在25%左右 [2] 承销商信息 - 此次发行的联席账簿管理人包括美银证券、摩根大通、摩根士丹利、Baird、BDT & MSD、蒙特利尔银行资本市场、花旗、高盛及瑞银投资银行 [2]

首次公开募股详情 - 公司通过发行3760万股股票筹集了8.26亿美元，发行价为22美元，处于定价区间19-22美元的上限[1] - 此次发行的股票数量占公司已发行股本的35%[1] - 股东BDT Capital Partners售出的股票数量比预期多出340万股，增幅为35%[1] - 新投资者Capital International Investors和Kayne Anderson Rudnick将认购此次IPO中的2亿美元，占总交易额的24%[1] - 尽管受美国政府停摆影响，但美国证券交易委员会表示公司的注册声明在停摆前已生效，使其能按计划发行[1] 公司业务与市场地位 - 公司成立于1908年，总部位于威斯康星州里彭，在全球拥有六家工厂，其中三家位于威斯康星州，另外三家分别位于捷克共和国、泰国和中国[2] - 公司通过约600家独立经销商在全球范围内销售其商用洗衣系统[2] - 产品适用于医疗设施、酒店、自助洗衣店、消防站及其他公共场所，同时也为追求工业级设备的消费者提供产品[2] - 公司在北美商用洗衣市场的份额约为40%，并在其他国际市场占据重要地位[2] 公司财务表现与上市安排 - 自2010年以来，公司营收以9.5%的复合年增长率增长，其调整后EBITDA利润率约为25%[2] - 公司计划在纽约证券交易所上市，股票代码为ALH[2] - 此次交易的联合承销商包括美银证券、摩根大通、摩根士丹利、Baird、BDT & MSD、BMO资本市场、花旗、高盛和瑞银投资银行[2]

IPO发行计划 - 公司及其私募股权支持方计划通过首次公开募股筹集高达7.512亿美元资金，高于之前约5亿美元的计划[1] - 发行价格区间为每股19至22美元，合计发售3410万股股票，其中公司发售2440万股，BDT & MSD Partners发售976万股[1] - 在最高估值水平下，公司市值约为43亿美元，此次IPO预计将于10月8日定价[1] - 由Capital International Investors和Kayne Anderson Rudnick Investment Management LLC管理的资金或账户表示有意购买高达1亿美元的股票[1] 财务与经营业绩 - 在截至6月30日的六个月里，公司实现净利润4830万美元，营收8.368亿美元，去年同期净利润为6760万美元，营收为7.29亿美元[2] - 自2010年以来，公司营收以9.5%的复合年增长率增长，其调整后EBITDA利润率约为25%[3] - 公司在北美商用洗衣市场份额约为40%，并在其他国际市场占据重要地位[3] 资金用途与公司历史 - 此次IPO募集资金将用于偿还其21亿美元长期贷款协议中的部分款项[2] - 2024年8月，公司向BDT & MSD及其共同投资者支付了8.417亿美元的股息，并向管理层股东支付了5830万美元的股息[2] - BDT & MSD有关联的基金于2015年从安大略教师退休金计划手中收购了公司多数股权，后者于2004年以4.5亿美元收购该公司[2] 公司背景与行业 - 公司成立于1908年，总部位于威斯康星州里彭，在全球拥有六家工厂，分别位于威斯康星州、捷克共和国、泰国和中国[2] - 公司通过约600家独立经销商在全球销售其产品，设计并制造适用于医疗设施、酒店、自助洗衣店等公共场所的商用洗衣系统[2] - 美国的IPO市场在春季波动后开始复苏，复苏态势已向工业领域蔓延[1] 发行安排 - 此次发行由美国银行、摩根大通公司和摩根士丹利牵头[3] - 公司计划其股票在纽约证券交易所上市交易，股票代码为ALH[3]

公司概况 - 公司名称为Alliance Laundry Holdings 股票代码为ALH 计划在纽约证券交易所上市 [1] - 公司总部位于威斯康星州里彭 成立于1908年 [1] - 截至2025年6月30日的12个月期间营收达16亿美元 [1] 业务范围 - 设计并制造适用于医疗设施 酒店 自助洗衣店 消防站及其他公共场所的商用洗衣系统 [1] - 在北美商用洗衣市场份额约为40% 在其他国际市场占据重要地位 [1] 融资计划 - 通过首次公开募股筹集约5亿美元资金 [1] - 于2025年6月17日秘密提交上市申请 [1] - 联合承销商包括美银证券 摩根大通 摩根士丹利 Baird BDT & MSD BMO资本市场 花旗 高盛 瑞银投行 CIBC World Markets和Fifth Third Securities [1]