财务数据和关键指标变化 - 公司Q2营收下降36%至5.39亿美元，主要受全球赌场临时关闭和彩票销量下降影响 [25] - AEBITDA降至1.21亿美元，去年同期为3.35亿美元，其中游戏部门有3300万美元应收账款和库存估值费用 [26] - 运营费用减少1.22亿美元或17%至5.95亿美元，净亏损为1.98亿美元，合每股2.15美元，去年同期为7500万美元，合每股0.83美元 [27] - 运营现金流为5200万美元，自由现金流为500万美元，现金流量超5月指引，主要因收款情况好和部分业务表现强 [28] - 本季度资本支出为3900万美元，去年为6500万美元，2020年计划资本支出在2.1 - 2.4亿美元，较原指引低9000万美元 [31] - 季度末净债务杠杆率为8.6，此前已修订信贷协议，获得2021年第一季度净第一留置权杠杆率契约的豁免 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 SciPlay业务 - 收入增长41%至1.66亿美元，AEBITDA增长80%至6000万美元，各项关键绩效指标创纪录 [33] 数字业务 - 收入增长6%至7300万美元，AEBITDA增长67%，美国iGaming收入第二季度增长135% [34] 彩票业务 - 收入下降10%至2.9亿美元，EBITDA下降6%至9700万美元，过去四周国内即开型彩票销售额同比增长超20%，预计今年晚些时候在巴西推出即开型彩票 [35] 游戏业务 - 受全球赌场关闭影响，团队优化成本结构，通过非接触式和无现金解决方案创新，利用行业领先系统业务推动未来收入 [36] 各个市场数据和关键指标变化 美国iGaming市场 - 预计复合年增长率超65%，若以新泽西州iGaming收入推算成熟的美国市场，iGaming有220亿美元总博彩收入机会 [57][58] 美国体育博彩市场 - 预计复合年增长率超50% [57] 新泽西州市场 - 公司iGaming收入同比增长1135%，市场份额达44% [59] 体育博彩市场 - 下半年有望复苏，如皇家阿斯科特赛马会首日投注量同比增长44% [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 游戏业务 - 控制成本，打造更精简高效组织，同时拓展战略长期增长机会，如专注北美高端游戏运营、直销业务，推出新产品，加速无现金和非接触式解决方案，电子桌游业务订单需求增长 [41][47] 彩票业务 - 受益于美国即开票销售增长，续约多个合同，SGEP项目表现出色，iLottery解决方案在宾夕法尼亚州取得成功，预计iLottery在各州的采用率将加速 [49][53] 数字业务 - 近期有重大合作待宣布，6月四周内有四次关键产品发布，与多个合作伙伴有合作，看好iGaming和体育博彩市场增长，在新泽西州和其他州有业务布局 [54][57] SciPlay业务 - 第二季度业绩创纪录，收购休闲游戏开发商Come2Play，拓展市场，利用技术和策略推动玩家参与和收入增长 [62][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在当前环境中表现出色，成本控制和现金管理能力强，现金流超预期，对2020年及以后前景乐观，认为业务结构能适应各种环境，有望更强大灵活地发展 [8][10] - 各业务板块有增长机会，如数字业务、彩票业务和SciPlay业务表现良好，游戏业务有望在2021年恢复增长 [33][95] 其他重要信息 - 公司近期完成债务发行，流动性超11亿美元，2021年票据再融资完成，无重大到期债务直至2024年 [11][21] - 团队本季度减少1.5亿美元现金支出，部分成本节约措施预计在2021年及以后产生永久性节省 [24] - 股东MacAndrews & Forbes考虑出售SG股票，公司将与其合作，该过程不影响业务规划和日常管理 [66][67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 部分业务需求在疫情后是否可持续，公司长期战略如何 - 公司认为SciPlay和数字业务因居家趋势受益，当前环境为这些业务创造了更高的基线，数字和实体博彩都有增长空间，公司各业务板块定位良好，有能力实现盈利增长和去杠杆化 [73][78] 问题2: 大的数字业务合作伙伴的标准是什么 - 公司在体育博彩和iGaming业务有成功模式，吸引客户，有未宣布的合作在推进，大的合作伙伴可能是多司法管辖区的 [88][92] 问题3: 游戏业务客户预算和采购水平何时恢复到疫情前 - 公司预计明年游戏业务支出将更正常化，2021年业务将显著增长，目前约85%赌场已开放，消费者需求初显，公司业务主要集中在部落和地区市场，预计恢复较快 [95][97] 问题4: 第二波疫情对业务有无影响 - 少数赌场因疫情临时关闭后重新开放，公司通过提供产品和服务帮助运营商保持运营，彩票业务即开票销售呈增长趋势 [99][104] 问题5: 有无加速去杠杆的措施 - 目前判断还为时过早，公司当前重点是稳定业务，控制成本和营运资金，未来会探索提高效率和协同效应的机会，2021年及以后会有更多规划 [105][115] 问题6: 如何确保在游戏市场的地位 - 一方面优化成本结构，提高组织效率，以便在市场复苏时投资；另一方面推出优质产品，制定商业策略，抓住电子桌游和系统产品等市场机会 [123][130] 问题7: 体育博彩市场中B2C运营商是否会倾向拥有自己的平台 - 市场情况较为平衡，历史上英国市场多数玩家尝试自建平台后选择使用可扩展和定制的平台，公司提供增值服务，市场增长最终将由供应商驱动 [131][136] 问题8: 公司中期杠杆目标是多少 - 目前确定目标还太早，公司Q2和Q3重点是确保财务健康，待Q3情况明确和进入2021年规划时，会有更明确的目标，去杠杆是首要任务 [140][144] 问题9: 休闲游戏是否会成为公司更大的机会 - 公司认为休闲游戏市场规模大但货币化程度低，可将在博彩游戏的货币化经验应用到休闲游戏，通过收购Come2Play进入该领域，有望拓展业务 [145][148] 问题10: 新数字客户是新增还是现有客户拓展，是新参与者还是取代其他公司 - 既有新玩家进入市场，也有玩家游戏频率和消费增加，新交易涉及iGaming和体育博彩，多为多司法管辖区合作，目前新增数字客户具体情况暂不能透露，将很快宣布 [157][161] 问题11: 重新开放的赌场开启哪些机器，公司机器表现如何 - 赌场开启的机器较为平衡，玩家倾向熟悉的大品牌游戏，公司的知名品牌表现良好，活跃机器的投币量高于正常水平，但暂无与竞争对手的比较数据 [162][165]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-11693 SCIENTIFIC GAMES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporation or organization) Nevada 81-0422894 ...

疫情应对与财务状况 - 采取措施管理费用和资本支出，Q2支出减少超1.5亿美元[2] - 4月提取4.8亿美元循环信贷额度，季末可用流动性9.67亿美元[2] - 修订信贷协议，获得净第一留置权杠杆比率契约宽限[2][4] - 预计2020年资本支出2.1 - 2.4亿美元，较之前范围降低9000万美元[4] - 预计Q2净现金流出7000 - 9000万美元[4] 业务表现 - Q1收入7.25亿美元，同比下降13%，净亏损1.55亿美元[8][9][10] - 博彩业务受全球赌场关闭影响，但部落和地区业务有望率先复苏[11] - 彩票业务销售稳定，即开型彩票销售开始显著恢复，预计iLottery加速普及[12] - 数字业务中iGaming收入强劲，体育业务受疫情干扰，积极拓展虚拟和电子竞技机会[12] - SciPlay社交赌场游戏需求旺盛，4月创月度收入纪录，较3月增长超20%[2][13] 业务优势与前景 - 是全球彩票的可靠合作伙伴，为50个国家的150个彩票客户提供服务，占美国即开型游戏零售收入的75%，全球的70%以上[22] - 博彩业务新领导团队专注四大战略支柱，多款游戏表现出色，拥有多项创新产品[16][17][20] - 数字业务在快速增长的美国数字市场有望扩大份额，移动游戏市场规模达840亿美元[27][28] - SciPlay有显著增长机会，包括选择性并购、拓展新市场和新游戏等[33][35]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度前两个月业务表现强劲，但受疫情影响，博彩业务受冲击，收入骤降致AEBITDA下滑，成本节约举措季度末才生效 [7] - 第一季度产生近6000万美元自由现金流 [7] - SciPlay部门第一季度营收1.18亿美元，净利润增长125%至3100万美元，AEBITDA增长近40%至3500万美元，玩家转化率达创纪录的6.3%，付费用户月均收入增长9%至83.58美元，移动渗透率升至85% [11] - 预计第二季度使用7000 - 9000万美元现金，为全年最低营收季度 [14] - 2020年资本支出预计在2.1 - 2.4亿美元，中点较之前范围降低9000万美元 [14] - 季度末现金及现金等价物3.34亿美元，总流动性9.67亿美元（含SciPlay），唯一即将到期债务为2021年5月到期的3.41亿美元优先次级票据 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 博彩业务 - 全球近100%赌场关闭，业务受明显影响，但系统业务服务收入、新开业和扩建的设备发货及国际奖项仍有收入 [7] - 部分赌场已开业，更多赌场有重启计划，预计重启后会实施社交距离措施 [7][8] 彩票业务 - 第一季度营收较上年下降1500万美元，AEBITDA下降2600万美元，受国际市场疫情干扰、上年国内系统产品高销售及合同重新定价影响 [9] - 国内彩票销售同比适度下降10% - 15%，近期部分地区恢复正增长 [9] - 国际上，部分欧洲市场受封锁影响显著，但意大利等市场开始复苏，需求明显增加 [10] - 未来几个季度预计向意大利交付超3万台终端，今年向土耳其交付约1万台，第四季度初与合资伙伴在巴西推出即开型彩票 [10] 数字业务 - iGaming业务在居家环境下表现出色，新泽西3月在线收入增长65%，体育博彩基本停滞，但团队继续新系统实施并赢得新业务 [10] SciPlay业务 - 第一季度营收1.18亿美元，净利润增长125%至3100万美元，AEBITDA增长近40%至3500万美元 [11] - 玩家转化率达创纪录的6.3%，付费用户月均收入增长9%至83.58美元，移动渗透率升至85% [11] - 4月创月度营收纪录，较3月增长超20% [12] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 国内彩票销售同比适度下降10% - 15%，近期部分地区恢复正增长 [9] - 新泽西iGaming业务3月在线收入增长65% [10] 欧洲市场 - 部分欧洲市场受封锁影响显著，但意大利等市场开始复苏，需求明显增加 [10] 加拿大市场 - 近期增长显著，公司在北美保持市场领先地位，新泽西市场份额达40% [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 博彩业务 - 在新领导下，专注核心产品开发，加速业务向更高效方向发展 [17] - 任命Rich Schneider为首席产品官，助力公司成为博彩产品和技术领导者 [18] - 致力于技术创新，如统一钱包和无现金博彩，电子桌游戏等产品将更具相关性 [19] 彩票业务 - 危机期间持续提供优质服务，合同续约表现出色，成为全球10大顶级即开型彩票主要供应商 [19][20] - 宾夕法尼亚iLottery业务表现出色，预计iLottery在各州的采用率将加速 [20] 数字业务 - 预计iGaming采用率和收入增长将加速，公司作为市场领导者将受益 [21] - 与多家公司合作，将热门内容引入宾夕法尼亚，在密歇根有望成为内容市场领导者 [21] - 与众多潜在客户就美国合法州的业务开展进行讨论 [21] 体育业务 - 赢得新合同，如FanDuel、Golden Nugget和Betfred，预计第三季度上线，美国体育博彩市场预计复合年增长率达51% [23] - 推出开放市场产品，作为体育聚合平台，可接入虚拟体育和电子竞技 [23] SciPlay业务 - 团队专注于产品改进，推动玩家参与和盈利，预计处于多年收入增长和盈利扩张周期早期 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于非常稳固的财务状况，拥有近10亿美元流动性，采取措施应对危机，有望在经济复苏时更强大高效 [5][25] - 博彩业务虽受疫情冲击，但赌场将重启，需求将回归，公司将以更精简姿态应对 [19] - 彩票业务具有韧性，随着出行限制放宽，收入已开始回升，有望恢复正常增长 [39][40] - 数字业务发展势头良好，iGaming和体育博彩市场增长前景乐观，公司凭借优势将受益 [21][23] - SciPlay业务表现出色，预计将在2020年超越行业增长，处于长期增长周期早期 [24] 其他重要信息 - 公司建立困难救济基金，为受疫情影响的员工及其直系亲属提供援助 [6] - 实施多项紧缩措施，包括员工临时减班、减薪、休假和裁员，削减非必要开支，与供应商协商降低成本，预计第二季度现金流出减少超1.5亿美元 [13] - 修订信贷协议，获得2021年第一季度前第一留置权杠杆率契约的豁免，需维持最低流动性水平 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：Q2之后的现金消耗情况以及各业务板块全年剩余时间的表现预期 - 公司财务状况良好，业务多元化，Q2预计净现金流出7000 - 9000万美元，预计Q2为低谷，后续将改善，有信心应对危机 [27] 问题：体育博彩业务未来12个月的业务管道情况 - 公司拥有可靠系统，已赢得FanDuel等合同，还有多个未宣布的项目，数字业务有交易、监管和数字采用等多方面动力，产品组合不断增强 [30][31] 问题：是否考虑对数字业务采取类似SciPlay的举措以凸显或利用其价值 - 公司在新泽西数字业务市场份额达40%，该业务对公司至关重要且具战略意义，目前无相关计划 [33] 问题：现金消耗假设中赌场开业情况 - 现金消耗是综合考虑各业务板块的净结果，对博彩业务持保守态度，预计大部分赌场在阵亡将士纪念日周末或6月初重新开业 [36][37] 问题：彩票业务在出行限制放宽后的需求情况 - 彩票业务具有韧性，历史上仅在08 - 09年信贷危机时有0.5%的下降，随着出行限制放宽，收入已开始回升，有望恢复正常增长 [39][40] 问题：若需要额外流动性，可采取的措施 - 公司目前拥有近10亿美元可用流动性，加上本季度节省超1.5亿美元现金，认为目前无需额外流动性，有足够能力应对危机并在危机后更具优势 [42] 问题：如何在危机后的新常态下优化博彩业务资源配置 - 公司致力于打造高效组织，跨业务单元投资优质产品和解决方案，成为体育、彩票和博彩三个领域的顶级平台和内容提供商，提供一站式服务，并调整成本结构以支持差异化竞争 [44] 问题：下半年维持或恢复正自由现金流（含债务偿还）的信心水平 - 预计Q3博彩业务收入将有所恢复，Q4进一步提升，彩票业务预计下半年增长，SciPlay业务表现出色，预计年底接近正现金流 [46] 问题：数字业务新业务管道的构成情况 - 数字业务增长受交易动力、监管动力、产品组合增强和数字采用增加等因素驱动，近期宣布的大合同如FanDuel等具有重要意义 [48]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-11693 SCIENTIFIC GAMES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporation or organization) Nevada 81-0422894 ...

财务指标 - 2019财年运营现金流达5.46亿美元，自由现金流增至2.43亿美元，增长2亿美元或58%[1] - 2019财年净亏损从3.52亿美元改善至1.18亿美元，主要因解决法律事务储备金转回1.83亿美元[4] - 2019财年收入达34亿美元，较上一年增加3700万美元，综合AEBITDA达13.34亿美元，增加400万美元[4] - 2019财年资本支出降至2.85亿美元，减少1.06亿美元或近30%[4] - 2019年净债务减少4.64亿美元，净债务杠杆率从6.8倍降至6.4倍[1][38] 业务亮点 - 过去52周，美国即开产品市场零售销售增长超20亿美元，公司占超90%的增长份额[6] - 体育博彩业务收入增加100万美元，AEBITDA增加900万美元或75%至2100万美元，占收入的29%[9] - 社交游戏业务年收入增长12%，运营现金流达3300万美元，ARPDAU增长9%至0.5美元，AMRPU增长15%至季度纪录88.06美元[12] 资本结构 - 2019年11月完成债券发行，赎回剩余12亿美元2022年高级无抵押票据和2.44亿美元2020年高级次级票据，降低利息成本[17] - 2019年11月20日修订循环信贷协议，提供总计6.5亿美元的循环信贷承诺至2024年[17]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended: December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-11693 SCIENTIFIC GAMES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 81-0422894 (State or other jurisdiction of (I ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-13063 SCIENTIFIC GAMES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 81-0422894 (State or other jurisdiction ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-13063 SCIENTIFIC GAMES CORPORATION Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title | of | each | class | | Trading | Symb ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 0-13063 SCIENTIFIC GAMES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 81-0422894 (State or other jurisdiction of ...