财务数据和关键指标变化 - 收入同比增长20%,达到2.091亿美元,超出公司之前的预期 [41] - 订阅收入同比增长7%,达到7870万美元,毛利率保持在75%,为过去两年最高 [42][43] - 交易收入同比增长32%,达到1.21亿美元,总支付量同比增长56%至51亿美元 [44][45] - 总调整后毛利率为43%,调整后EBITDA亏损700万美元,较去年同期大幅改善 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务和餐饮业务的总支付量增长率相当 [77] - 零售业务中,奢侈品服装和珠宝等类别表现良好,户外运动等类别仍未完全恢复 [78] - 餐饮业务在全球范围内需求依然良好 [79] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司50%的客户位于北美以外的国际市场,这些市场的统一支付系统推广尚处于初期阶段 [55][56] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于吸引高交易量客户,并扩大统一支付系统的覆盖范围 [13][39][40] - 公司认为统一支付系统将是成功的,因为能为客户带来生产效率和成本优势 [33][34][35] - 公司在大型客户群体中的竞争优势明显,因为其他云端竞争对手无法提供同等的产品和服务 [148][149] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对宏观经济环境保持谨慎态度,担心利率上升和通胀会影响消费者支出 [60][61] - 管理层认为统一支付系统的推广进度是公司最大的不确定因素 [60][61] - 管理层预计下半年的收入和调整后EBITDA表现将大幅好于上半年 [63] 其他重要信息 - 公司已在全球种植超过140万棵树,致力于提高可持续发展影响力 [19][20] - 公司管理团队中女性占三分之一,远高于科技行业平均水平 [65] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Chan 提问** 询问统一支付系统的推广进度是否仍按计划进行 [69][70] **Asha Bakshani 回答** 公司仍然保持原定的推广目标,预计在本财年末将有30%-35%的客户采用统一支付系统 [70][71] 问题2 **Andrew Jeffrey 提问** 询问零售和餐饮业务的增长趋势及其背后的原因 [77][78][79] **Jean Paul Chauvet 回答** 零售业务中奢侈品服装和珠宝表现良好,而户外运动等类别仍未完全恢复;餐饮业务在全球范围内需求依然良好 [78][79] 问题3 **Koji Ikeda 提问** 询问总支付量增长与总交易量增长之间的关系及未来走势 [94][95][96][97] **Asha Bakshani 回答** 随着统一支付系统的推广,两者的关系将变得更加紧密;公司将继续专注于吸引高交易量客户,预计未来总交易量增长将好于整体中小企业市场 [95][96][97]

财务业绩 - 2024财年第一季度收入为2.091亿美元，同比增长20%[31] - 净亏损4870万美元，调整后EBITDA亏损700万美元[48] - 总订阅和交易收入同比增长21%[47] 业务指标 - 总交易金额（GTV）为234亿美元，同比增长6%，零售和酒店GTV增速相近[31][39] - 总支付金额（GPV）为51亿美元，同比增长56%，占GTV的22%[2][31][32] - 每用户平均收入（ARPU）约为383美元，同比增长20%（不包括Ecwid）[31][32] 客户情况 - GTV超过50万美元/年的客户地点数量同比增长10%[31] - GTV超过100万美元/年的客户地点数量同比增长11%[43] 发展战略与展望 - 2024财年初推出统一支付和POS计划[54] - 2024财年第二季度预计收入8.75 - 9亿美元，调整后EBITDA盈亏平衡或更好[33]

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度交易收入为1.21亿美元，较2022年同期的9150万美元增长32%[21] - 2023年6月30日，除Ecwid电子商务独立产品外，月每用户平均收入约为383美元，2022年同期约为320美元[22] - 2023年第二季度总支付额为51亿美元，较2022年同期的33亿美元增长56%[26] - 2023年第二季度，基于云的软件即服务平台处理的总交易价值为234亿美元，较2022年同期的221亿美元增长6%[26] - 2023年第二季度总营收为2.091亿美元，较2022年同期的1.739亿美元增长20%[30] - 2023年第二季度订阅收入占总营收的38%（2022年同期为42%），交易收入占58%（2022年同期为53%），硬件及其他服务收入占4%（2022年同期为5%）[30][31] - 2023年和2022年第二季度运营亏损分别为5820万美元和1.049亿美元[33] - 2023年第二季度经营活动使用的现金流为2610万美元，调整后的经营活动使用的现金流为2650万美元，2022年同期分别为3340万美元和2620万美元[33] - 2023年第二季度总商品交易总额（GTV）为234亿美元，较2022年同期的221亿美元增长6%[40][46] - 剔除Ecwid电子商务独立产品相关客户地点后，2023年6月30日月度每用户平均收入（ARPU）约为383美元，较2022年同期的约320美元增长20%[43] - 2023年第二季度总支付额（GPV）为51亿美元，较2022年同期的33亿美元增长56%[44] - 2023年和2022年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为 - 701.1万美元和 - 1560.1万美元[49] - 2023年第二季度净亏损含使用权资产折旧2230美元、租赁负债利息费用287美元，不含租金费用2066美元，2022年同期分别为2047美元、271美元和2092美元[50] - 2023年第二季度净亏损4870.3万美元，2022年同期为1.00796亿美元；调整后亏损222.2万美元，2022年同期为1756.9万美元[55] - 2023年第二季度基本和摊薄每股净亏损0.32美元，2022年同期为0.68美元；调整后基本和摊薄每股亏损0.01美元，2022年同期为0.12美元[55] - 2023年第二季度经营活动使用的现金流量为2609万美元，2022年同期为3341.4万美元；调整后经营活动使用的现金流量为2645.5万美元，2022年同期为2615.8万美元[61] - 2023年第二季度调整后经营活动使用的现金流量包含来自商户现金预支的营运资金变动1110万美元，2022年同期为310万美元[61] - 2023年第二季度总营收2.09086亿美元，较2022年同期的1.73882亿美元增长20.2%，其中交易收入增长32.2%至1.2097亿美元，订阅收入增长7%至7872.7万美元，硬件及其他收入增长6.7%至938.9万美元[102] - 2023年第二季度总营收成本1.21181亿美元，较2022年同期的9635.7万美元增长25.8%，其中交易成本增长41.5%至8901.9万美元，订阅成本下降5.3%至1934万美元，硬件及其他成本下降1.6%至1282.2万美元[106] - 2023年第二季度毛利润8790.5万美元，较2022年同期的7752.5万美元增长13.4%，但占总营收比例从44.6%降至42%[109] - 2023年第二季度运营费用1.46147亿美元，较2022年同期的1.82417亿美元下降19.9%，其中销售和营销费用下降19.5%至5528.8万美元，一般和行政费用下降17.5%至2494.4万美元，研发费用下降4.5%至3403.5万美元[110][112][115] - 2023年第二季度运营亏损5824.2万美元，较2022年同期的1.04892亿美元有所收窄[99] - 2023年第二季度净亏损4870.3万美元，较2022年同期的1.00796亿美元有所收窄，摊薄后每股净亏损0.32美元，较2022年同期的0.68美元有所收窄[99] - 2023年第二季度基于股份的薪酬及相关工资税为1873.3万美元，较2022年同期的3830.2万美元下降51.1%[100] - 2023年第二季度支付解决方案的总支付额（GPV）从33亿美元增长56%至51亿美元[104] - 2023年第二季度折旧费用为368.7万美元，较2022年同期的326.8万美元增长12.8%，其中财产和设备折旧增长19.3%至145.7万美元，使用权资产折旧增长8.9%至223万美元[116] - 2023年第二季度外汇损失为67.1万美元，较2022年同期的44.3万美元有所增加；收购相关补偿为254.5万美元，较2022年同期的1710.3万美元大幅减少；无形资产摊销为2450.5万美元，较2022年同期的2587.6万美元略有下降；重组费用为47.2万美元，较2022年同期的120.7万美元有所减少[99] - 2023年第二季度外汇损失为67.1万美元，较2022年同期增加22.8万美元，增幅51.5%[117] - 2023年第二季度收购相关薪酬为254.5万美元，较2022年同期减少1455.8万美元，降幅85.1%[118] - 2023年第二季度无形资产摊销为2450.5万美元，较2022年同期减少137.1万美元，降幅5.3%[119] - 2023年第二季度重组费用为47.2万美元，较2022年同期减少73.5万美元，降幅60.9%[120] - 2023年第二季度净利息收入为1036.2万美元，较2022年同期增加835.5万美元，增幅416.3%[121] - 2023年第二季度所得税费用为82.3万美元，而2022年同期为所得税收回208.9万美元[122] - 截至2023年6月30日，公司总资产为26.29亿美元，较3月31日减少400万美元，降幅1%[124] - 截至2023年6月30日，公司总负债为1582.36万美元，较3月31日减少130万美元，降幅8%[125] - 2023年第二季度公司营收为2.09亿美元，主要因现有和新客户的订阅及交易收入增加[126] - 2023年第二季度公司直接成本为1211.81万美元，主要因交易收入增加及重组带来的员工成本节省[126][129] - 2022年第四季度运营费用增加是因该季度7.487亿美元的商誉减值费用[131] - 自2016财年3月31日以来，公司筹集资金总额达21.93亿美元，2023年6月30日营运资金盈余为7.781亿美元[133] - 2023年6月30日和2022年6月30日，现金及现金等价物分别为7.80277亿美元和9.14789亿美元[135] - 2023年第二季度经营活动使用的现金流量为2610万美元，2022年同期为3340万美元[135] - 2023年第二季度投资活动产生的现金流量为710万美元，2022年同期使用的现金流量为220万美元[136] - 2023年第二季度融资活动使用的现金流量为90万美元，2022年同期为180万美元[137] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物为7.803亿美元，还有可用信贷安排[149] - 2023年6月30日，公司外汇合约的名义本金约为7980万加元，2023年3月31日为1.092亿加元[150] 业务线相关情况 - 截至2024财年开始，公司将销售点和支付解决方案作为统一产品销售[21] - 2023年第二季度，全渠道零售总交易价值增长5%，酒店业总交易价值增长7%[27] - 2023财年，公司向北美几个关键行业推出了B2B产品Lightspeed B2B[20] - 公司支付解决方案在截至2023年6月30日前十二个月处理的总交易价值（GTV）达884亿美元[89] - 公司通过销售软件订阅、提供支付功能、销售硬件及专业服务等方式获取收入[86][88][90] - 公司订阅收入成本主要包括支持团队薪资、托管基础设施成本等[92] - 公司交易收入成本主要包括支付处理直接成本、商户现金预支计划成本等[93] 客户相关情况 - 截至2023年6月30日，公司客户遍布100多个国家[28] - 截至2023年6月30日，除Ecwid电子商务独立产品外，约51%的客户位于北美，49%位于其他地区[28] - 截至2023年6月30日，零售和酒店客户分别约占总客户的63%和37%[28] 公司战略与展望 - 公司计划通过扩大解决方案规模、开发产品服务、投资营销等方式推动先进商务平台的市场采用，尤其关注支付解决方案[70] - 公司认为支付解决方案将成为业务重要部分，随着其收入占比增加，总收入可能增长但毛利率会下降[71] - 公司采用“落地并拓展”策略，对现有客户进行交叉销售和向上销售，计划投资产品开发和营销以增加解决方案和提高使用率[73] - 公司未来收入增长依赖销售和营销团队有效性，将继续投资扩大销售团队，预计员工数量会增加[77] - 公司认为全球对其平台需求将增加，有机会拓展国际业务，会提前投资人员和营销并进行选择性收购[79] - 公司预计基于交易的收入在总收入中的占比将增加，季度业绩的季节性将增强，整体收入与客户通过平台处理的GTV相关性将提高[80] - 公司预计长期内，一般及行政费用、研发费用、销售和营销费用占总收入的百分比将下降[95][96][97] - 公司需在2023年12月31日进行下一次年度商誉减值分析，若有减值触发因素则需提前进行[157] 公司风险因素 - 公司业绩受全球经济状况和事件影响，经济恶化可能减少支付交易数量或平均交易金额，影响财务表现[74] - 公司许多客户是中小企业，经济不确定性或衰退时可能减少对公司平台的支出[74] - 公司以美元为列报和功能货币，汇率波动可能影响运营结果，有套期保值计划但不涵盖所有货币[81][82][83] 公司社会责任与员工情况 - 碳补偿计划已种植超140万棵树[35] - 2023年员工DEI参与度调查显示，10%的员工认同自己为LGBTQ2S+群体，董事会承诺女性成员占比至少达37.5%[37] 股权与激励相关情况 - 截至2023年8月1日，已发行并流通的次级投票股数量为152,185,121股，无优先股[167] - 截至2023年8月1日，公司修订并重述的2012年股票期权计划下有273,673份期权未行使，且均已归属[168] - 截至2023年8月1日，公司第三次修订并重述的综合激励计划下有11,240,958份期权未行使，其中3,151,880份已归属[168] - 截至2023年8月1日，根据多伦多证券交易所规则作为高管入职激励授予的期权有104,167份未行使，且均已归属[168] - 截至2023年8月1日，ShopKeep公司修订并重述的2011年股票期权和授予计划下有203,024份期权未行使，其中202,461份已归属[169] - 截至2023年8月1日，公司综合激励计划下有85,456份递延股票单位（DSU）未行使[170] - 截至2023年8月1日，公司综合激励计划下有6,492,343份受限股票单位（RSU）未行使，其中1,050,555份已归属；激励授予的RSU有273份未行使，且均已归属[171] - 截至2023年8月1日，公司综合激励计划下有95,328份绩效股票单位（PSU）未行使，均未归属[172] 公司内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序有效[173] - 截至2023年6月30日，公司财务报告内部控制无重大变化[175] 合同相关情况 - 公司与支付处理商重新协商某些合同，未来五个财年的承诺金额为12435美元[141]

财务数据 - Q4'23营收1.842亿美元，同比增长26%，净亏损7450万美元，调整后EBITDA亏损430万美元[6][12][81] - 2023财年营收7.305亿美元，净亏损10.7亿美元，调整后EBITDA亏损3390万美元[28] - 预计2024财年营收8.75 - 9亿美元，调整后EBITDA盈亏平衡或更好[82] 业务指标 - Q4'23总交易金额（GTV）202亿美元，同比增长24%，支付总额（GPV）38亿美元，同比增长70%[6][12][13][57] - 年度净留存率约110%，毛利润8700万美元，同比增长25%[7] - 每用户平均收入（ARPU）增长至约335美元，同比增长24%[12][43] 业务亮点 - 零售业务在北美、欧洲和亚太地区领先，酒店业务在北美、英国和亚太地区领先[26][60] - 与Saks续约四年，Eastern National和La Mère Germaine选择公司解决方案[14][31] 风险与展望 - 前瞻性信息基于假设，受多种风险因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[1][5][10] - 财务展望考虑多种因素，面临宏观经济、竞争、技术等方面风险[78]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年公司实现收入7.305亿美元，同比增长33%；按固定汇率计算，收入为7.434亿美元，同比增长36% [66] - 第四季度收入为1.842亿美元，同比增长26%，符合此前预期；按固定汇率计算，收入增长27% [68] - 调整后EBITDA亏损430万美元，较去年同期的1970万美元大幅改善 [43] - 年度净留存率约为110% [38] - 总调整后毛利率为48%，较上一季度略有上升，与去年基本持平；调整后毛利润为8780万美元，同比增长22% [71] - 调整后亏损0.4万美元，去年同期亏损2290万美元 [72] - 客户流失率与上一季度持平，大部分流失客户来自年GTV低于20万美元的群体 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 订阅和交易业务 - 订阅和交易收入增长28%，按固定汇率计算增长30%；订阅收入同比增长8%至7620万美元，按固定汇率计算增长11% [40] - 交易收入增长49%至9960万美元 [41] 支付业务 - 第四季度支付总额同比增长70%至38亿美元，占GTV的比例从2022财年3月的13%升至19% [41][70] 资本业务 - Lightspeed Capital本季度表现强劲，收入较去年第四季度增长超200% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度GTV为202亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长13%；全渠道GTV增长3%，酒店业务增长20% [45] - 零售业务中部分垂直领域面临挑战，酒店业务GTV保持强劲 [45] - 客户总地点数较上一季度增加1000个；年GTV超过50万美元的客户地点数增长13%，年GTV低于20万美元的客户地点数下降6%；年GTV超过100万美元的客户地点数同比增长16% [46][74] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 2024财年是公司的执行之年，目标是更好地符合“40法则”指标，包括受益于One Lightspeed旗舰产品、加速金融服务收入增长、继续开发解决客户问题的产品、实现全年调整后EBITDA盈亏平衡或更好 [10][11][23] - 推出统一支付和POS平台，将支付和POS视为一个统一产品，为客户提供更好体验 [16] - 发展Lightspeed Supplier Network战略，连接商家与品牌和消费者，预计将改善成交率和降低客户获取成本 [33][34][63] - 评估使用AI提高编程效率和降低成本，探索用AI帮助客户的创新方式 [64] 行业竞争 - 在酒店业务中，公司在全球大部分地区是主导平台，尤其在非美国市场，新推出的酒店版本具有竞争力；在美国市场，公司专注于高端餐饮、米其林星级餐厅等细分领域，与Toast等竞争对手差异化竞争 [156][157][137] - 在零售业务中，公司新平台在全球具有竞争力，吸引了一些从其他平台转移的客户，电子商务能力也得到认可 [159] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在挑战和不确定性，但公司年度净留存率表现良好，说明成功从现有客户基础中实现了更多GTV货币化 [38][75] - 统一支付和POS平台的推出短期内可能会对收入增长产生一定负面影响，尤其是上半年，但预计下半年将加速收入增长，全年有望实现调整后EBITDA盈亏平衡 [51][101] - 公司对统一支付和POS平台的前景充满信心，认为这将为客户节省时间和成本，提高客户终身价值，同时提升公司的市场竞争力 [16][18][100] 其他重要信息 - 公司将不再按季度披露总客户地点数，改为按年度披露 [47] - 统一支付和POS平台的推出将导致一些前期成本，预计全年约为1200万美元，其中700万美元预计在上半年发生 [79] - 公司预计2024财年第一季度收入在1.95亿 - 2亿美元之间，对GTV预测持谨慎态度 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 统一支付策略推出后北美零售客户的流失情况及反馈 - 公司预计高GTV客户流失率较低，流失主要集中在低GTV客户；目前在美国零售业务的推出情况符合预期，公司为客户提供免费终端、买断合同、现场安装等服务，多数情况下费率低于市场，预计该策略对客户是净利好 [82][83][84] 问题2: 随着统一支付举措推进，Lightspeed Capital业务的扩展计划 - 公司提供Capital的大多数客户是Lightspeed Payments客户，随着更多客户使用Lightspeed Payments，这些客户将有资格获得Capital，公司通过算法确定向每个商家提供的现金预支金额 [85][107] 问题3: 将现有客户迁移到统一POS和支付平台的速度及实施第三方处理费的情况 - 公司计划在本财年结束前将大部分客户迁移到Lightspeed Payments，先从美国零售业务开始，再扩展到美国酒店业务、欧洲和亚太地区；若该计划顺利实施，公司有望实现盈利和高增长 [91][92] 问题4: 统一支付实施过程中是否受人员和硬件可用性限制 - 实施过程是渐进的，公司会谨慎推进以确保成功；目前公司已做好硬件规划，与合作伙伴合作确保有足够的硬件供应；公司会为客户提供免费终端、买断合同、现场安装等服务，以确保客户体验良好 [93][94] 问题5: 统一支付策略对不同GTV客户群体的影响 - 年GTV低于20万美元的客户群体持续萎缩，占公司GMV的5%和流失率的80%；高GTV客户群体增长良好，公司新获得了一些大型零售商和餐厅客户；公司将继续专注于高GTV客户群体，提高单位经济效益 [95][96] 问题6: 统一支付策略与之前支付业务的差异及是否有定价变化 - 之前支付业务不是强制性的，现在新客户和现有客户都将被要求使用Lightspeed Payments；公司认为现在是推出该策略的合适时机，因为内部流程已成熟，且客户使用支付服务能节省时间和获得更好体验；统一支付将简化公司业务，所有客户将遵循相同的入职流程 [109][110] 问题7: 第一季度GTV是否会同比下降 - 公司对GTV预测持谨慎态度，因为在第四季度和新财年第一季度，Lightspeed擅长的一些零售垂直领域的GTV同比下降，如自行车和家居改善领域；但预计全年下半年收入将加速增长 [111][112] 问题8: 零售与酒店业务在向高GTV地点转移时的动态变化及是否会在其他地区部署直销 - 公司零售与酒店业务的市场份额仍保持60%零售、40%酒店的比例；目前直销主要在北美地区，随着支付业务在全球推出，可能会考虑在其他地区部署直销 [118][140] 问题9: 统一支付策略遇到阻力时是否有备用计划及销售和营销方面的独特举措 - 若客户不想迁移到Lightspeed Payments，公司将收取交易费；公司对该策略充满信心，已对各种情况进行建模，认为总体是净利好；公司聘请了新的首席营销官，目标是使公司成为全球高GMV中小企业的首选平台，并加强品牌建设 [143][144][145] 问题10: 哪些位置披露将改为年度披露 - 公司将不再按季度披露年度总客户地点数，改为按年度披露；本季度末总客户地点数为16.8万个 [147] 问题11: 统一支付推出时客户流失假设及交易费情况 - 公司认为在重要客户群体中，推出统一支付时流失率不会很高，高GMV商家会喜欢统一支付带来的自动化和交易速度提升；若客户不使用Lightspeed Payments，有两个选择：寻找其他供应商或使用Lightspeed Payments但支付交易费，在美国交易费约为50个基点 [148][149] 问题12: 销售模式向直销转变时CAC的趋势及是否有机会进行更有针对性的销售和营销投资 - 直销成本略高于内销，但吸引高GMV客户并让他们使用支付服务可以缩短回本时间，提高单位经济效益；公司将根据单位经济效益来决定是否加大市场投入 [158] 问题13: 市场竞争强度变化情况 - 在酒店业务中，公司在非美国市场是主导平台，未遇到明显竞争；在美国市场，公司专注于高端细分领域，新推出的产品具有竞争力；在零售业务中，公司新平台在全球具有竞争力，吸引了一些从其他平台转移的客户 [156][157][159] 问题14: 已采用支付服务的客户中采用Capital的比例及公司对增长和盈利平衡的看法 - Capital业务目前规模较小，公司正在努力在合适的时间向客户提供合适的资本服务，客户违约率很低；公司认为市场份额有待争夺，需要在实现盈亏平衡或盈利的基础上，根据单位经济效益决定是否加大市场投入，“40法则”将更倾向于增长，但公司也需要展示盈利能力 [163][164] 问题15: 未来几年增长和盈利的理想平衡 - 公司今年将专注于接近“40法则”指标，关注销售效率；随着支付业务的部署，情况将有所改善；公司认为市场有很大机会，若单位经济效益良好，将加大市场投入，但也需要展示盈利能力 [161][164]

财务报告获取与备案 - 公司2023财年经审计的合并财务报表等文件可在官网获取，也将在SEDAR和EDGAR备案[27] 财务展望与假设 - 公司为2024财年第一季度和全年调整后EBITDA计算考虑多项IFRS指标，财务展望基于通胀、利率等多项假设[28] 公司上市与服务情况 - 公司在纽约证券交易所和多伦多证券交易所双重上市，服务超100个国家的零售、酒店和高尔夫企业[32] 新指标与比率引入 - 2023财年公司引入“恒定货币收入”等新非IFRS指标和“恒定货币收入增长率”等新非IFRS比率[34][35] 指标定义 - 调整后EBITDA定义为净亏损扣除利息、税项等并经多项调整，调整后EBITDA占收入百分比通过调整后EBITDA除以总收入计算[35][36] - 调整后亏损定义为净亏损扣除无形资产摊销并经多项调整，调整后每股亏损通过调整后亏损除以加权平均普通股股数计算[37][38] - 调整后经营活动使用的现金流量定义为经营活动使用的现金流量经多项支付调整[39] - 非IFRS毛利润定义为毛利润经股份支付及相关工资税调整，非IFRS毛利润占收入百分比通过非IFRS毛利润除以总收入计算[40][41] - 恒定货币收入指收入调整外汇波动影响，恒定货币收入增长率指恒定货币收入同比变化除以报告期前收入[48][49] - 订阅和交易收入相关指标有恒定货币订阅和交易收入及恒定货币订阅和交易收入增长率等[55][56] 业务评估指标 - 公司监控平均每用户收入、客户地点、总支付交易量等关键绩效指标评估业务[57] 前瞻性信息风险提示 - 新闻稿包含前瞻性信息，受多种风险因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[66] 营收数据 - 2023年3月31日结束的三个月，总营收为184,228千美元，2022年同期为146,558千美元，同比增长约25.7%[71] - 2023财年总营收为730,506千美元，2022财年为548,372千美元，同比增长约33.2%[71] - 2023财年一季度和全年总营收分别为184,228千美元和730,506千美元，增长率分别为26%和33%；按固定汇率计算分别为186,801千美元和743,352千美元，增长率分别为27%和36%[95] - 2022财年一季度和全年总营收分别为146,558千美元和548,372千美元[95] 净亏损数据 - 2023年3月31日结束的三个月，净亏损为74,468千美元，2022年同期为114,517千美元，亏损幅度收窄约35%[71] - 2023财年净亏损为1,070,009千美元，2022财年为288,433千美元，亏损幅度扩大约271%[71] - 2023财年净亏损1070009千美元，2022财年为288433千美元，净亏损占收入百分比分别为146.5%和52.6%[74] 资产负债数据 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为800,154千美元，2022年同期为953,654千美元，同比减少约16.1%[72] - 截至2023年3月31日，总资产为2,668,732千美元，2022年同期为3,619,980千美元，同比减少约26.3%[72] - 截至2023年3月31日，总负债为171,283千美元，2022年同期为220,691千美元，同比减少约22.4%[72] - 截至2023年3月31日，股东权益为2,497,449千美元，2022年同期为3,399,289千美元，同比减少约26.5%[72] 调整后EBITDA数据 - 2023财年调整后EBITDA为 - 33881千美元，2022财年为 - 41515千美元，调整后EBITDA占收入百分比分别为 - 4.6%和 - 7.6%[74] 调整后亏损数据 - 2023财年调整后亏损为 - 25054千美元，2022财年为 - 52977千美元，调整后每股亏损分别为 - 0.17美元和 - 0.37美元[80] 现金流量数据 - 2023财年经营活动产生的现金流量为 - 125284千美元，2022财年为 - 87218千美元[73] - 2023财年投资活动产生的现金流量为8817千美元，2022财年为 - 563931千美元[73] - 2023财年融资活动产生的现金流量为 - 35411千美元，2022财年为798057千美元[73] - 2023财年现金及现金等价物净增加（减少）为 - 153500千美元，2022财年为146504千美元[73] - 2023财年调整后经营活动使用的现金流量为 - 95967千美元，2022财年为 - 61282千美元[87] 商誉减值与股份发行款项 - 2023财年商誉减值为748712千美元，2022财年无此项[73] - 2023财年发行股份所得款项为0千美元，2022财年为823515千美元[73] 利润及费用数据 - 2023财年一季度和全年毛利润分别为86,961千美元和331,961千美元，占收入比例分别为47.2%和45.4%；2022年同期分别为69,653千美元和271,173千美元，占比47.5%和49.5%[92] - 2023财年一季度和全年非国际财务报告准则（Non - IFRS）毛利润分别为87,796千美元和338,906千美元，占收入比例分别为47.7%和46.4%；2022年同期分别为71,802千美元和277,518千美元，占比49.0%和50.6%[92] - 2023财年一季度和全年一般及行政费用分别为22,139千美元和105,939千美元，占收入比例分别为12.0%和14.5%；2022年同期分别为28,240千美元和95,253千美元，占比19.3%和17.4%[92] - 2023财年一季度和全年Non - IFRS一般及行政费用分别为16,054千美元和65,464千美元，占收入比例分别为8.7%和9.0%；2022年同期分别为16,369千美元和58,785千美元，占比11.2%和10.7%[92] - 2023财年一季度和全年研发费用分别为30,805千美元和140,442千美元，占收入比例分别为16.7%和19.2%；2022年同期分别为36,837千美元和121,150千美元，占比25.1%和22.1%[92] - 2023财年一季度和全年Non - IFRS研发费用分别为26,314千美元和104,938千美元，占收入比例分别为14.3%和14.4%；2022年同期分别为26,518千美元和91,445千美元，占比18.1%和16.7%[92] - 2023财年一季度和全年销售及营销费用分别为56,884千美元和250,371千美元，占收入比例分别为30.9%和34.3%；2022年同期分别为67,388千美元和216,659千美元，占比46.0%和39.5%[92] - 2023财年一季度和全年Non - IFRS销售及营销费用分别为49,776千美元和202,385千美元，占收入比例分别为27.0%和27.7%；2022年同期分别为48,654千美元和168,803千美元，占比33.2%和30.8%[92]

财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后EBITDA亏损540万美元，好于预期亏损900万美元；收入1.89亿美元，处于预期范围1.85 - 1.90亿美元的高端 [58] - 总商品交易总额（GTV）增长10%，按固定汇率计算增长17%；订阅和交易收入按固定汇率计算同比增长28%，排除一次性款项后增长31% [74][75] - 毛支付交易量（GPV）同比增长75%至39亿美元；Lightspeed Capital收入较上季度增长26%，同比增长221%，违约率低于2% [81][88] - 本季度商誉减值费用为7.49亿美元；基于股份的薪酬费用占收入的比例从第一季度的22%降至第三季度的18% [89][90] - 季度末现金约为8.38亿美元，较上季度减少约2400万美元 [91] - 2023财年调整后EBITDA预计亏损约3700万美元，好于此前预期；年收入预计处于此前预期范围的低端 [93] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全渠道零售GTV增长6%，酒店业GTV增长16%；零售业务中，自行车店、家居装修和宠物店等垂直领域平均GTV下降 [80] - 硬件毛利率因成本上升和供应链问题拖累整体毛利率；交易毛利率因一次性款项和Lightspeed Capital业务而改善 [87][88] 各个市场数据和关键指标变化 - 除北美外的地区，支付业务推出一年多，GPV较上一季度增长44% [82] - 客户方面，年化GTV超过50万美元的客户同比增长15%，占总客户数的32%；年化GTV超过100万美元的客户同比增长19% [60] - 剔除Ecwid电商独立产品后，每用户平均收入（ARPU）同比增长20%至348美元，主要来自支付收入增加 [86] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括完成收购整合、拓展全球支付业务和实现盈利；将业务重点转向高GTV客户，通过附加支付业务提高ARPU [62][83] - 投资B2B网络，认为这将是未来的竞争优势；计划在明年推出更多相关举措并取得进展 [8][9] - 随着业务向高端市场转移，竞争环境改善，公司为大客户提供更多价值，客户流失率更低 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境带来挑战，包括COVID后市场正常化、消费者支出转移、外汇逆风等；但公司认为这凸显了中小企业采用技术的必要性 [2][66] - 公司有信心在2024财年实现调整后EBITDA盈亏平衡或更好；将继续关注支出，专注于盈利性增长 [71][94] 其他重要信息 - 两周前公司宣布重组，裁员约10%，预计每年节省2500万美元成本，约50%的成本削减来自管理岗位 [63][64] - 新任命首席营销官Kady Srinivasan，具有丰富营销经验 [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观逆风的来源是什么 - 宏观逆风包括COVID后市场正常化、消费者支出因利率和通胀而转移、外汇逆风等因素 [2] 问题: Lightspeed Capital业务的发展情况及如何应对潜在衰退风险 - 本季度该业务收入增长超过200%，预付款业务向更多客户开放，预付款额增加，损失最小化，回报可观；公司根据客户趋势做出预付款决策 [3][4] 问题: 实现正现金流的时间及与调整后EBITDA的关系 - 目前公司专注于调整后EBITDA盈亏平衡或更好；由于商户现金预付业务增长，运营现金流与调整后EBITDA不一致；该业务扩大后，公司考虑将其移出资产负债表 [7] 问题: 供应商网络货币化的进展和战略重点 - 公司在B2B网络上投入大量资源，认为这将是未来的竞争优势；目前已推出统一零售和酒店平台，下一步将与供应商合作创造价值，明年将有更多相关举措和进展 [8][9] 问题: 美国餐厅业务的销售团队规模、生产力及市场策略更新 - 外呼销售团队进展顺利，公司密切关注客户终身价值（LTV）与客户获取成本（CAC）的比率；将在支付业务和特定地理区域加大外呼销售力度；在酒店业务方面，专注于高端餐厅，如米其林星级餐厅 [12][14] 问题: 硬件业务下降的原因 - 硬件业务下降主要是由于北美酒店业务的折扣，这是客户在竞争环境下的期望；但这些客户的LTV与CAC比率较高，折扣是值得的 [15] 问题: 自上季度以来业务环境的最大变化是什么 - 去年第一季度至第三季度GTV增长约25%，今年同期为零；宏观环境确认了公司盈利性增长和专注大客户的战略是正确的 [18] 问题: 第四季度业绩指引的影响因素有哪些 - 第四季度通常是季节性淡季，整体GMV较第三季度通常下降约20%；此外，第三季度的300万美元一次性款项在第四季度不再存在；外汇影响预计与第三季度持平 [22][23] 问题: 向大客户市场转移后竞争环境有何变化，是否考虑股票回购 - 随着业务向高端市场转移，竞争环境改善，公司为大客户提供更多价值；董事会将继续评估股票回购事宜，但目前认为公司仍处于发展早期，有更多增长机会 [26][27] 问题: 支付附加率的情况及未来几个季度的展望 - 支付附加率指新客户购买软件时同时选择支付服务的比例；公司关注的GPV同比增长75%，进展良好；支付附加率受地理区域和特定垂直领域表现的影响，存在一定变数 [30][31] 问题: 裁员节省成本的人员构成及后续招聘计划 - 裁员涉及各个层级，包括贡献者、经理、董事、副总裁等；公司将在明年第一季度末前加强销售、客户入职和支持团队的建设 [33][34] 问题: 促销活动对支付附加率的影响及是否会继续提供 - 促销活动有两个目标，一是增加新客户的支付附加率，二是减少交易时间；活动在全球市场取得了良好效果，提高了新客户的支付附加率；公司将继续努力减少签约与交易之间的时间差 [37][38] 问题: 第四季度支付渗透率的垂直领域情况及未来变化 - 公司在一些强势垂直领域渗透率较高，如自行车店和体育用品店；本季度这些领域因COVID后市场正常化和消费者支出疲软，未出现通常的假日销售高峰 [47] 问题: 订阅ARPU持平的原因及定价环境，以及为激励商家采用支付服务的折扣情况 - 公司关注净费率，通过捆绑软件和支付服务的套餐来最大化收益；对于大客户，软件收入在净费率中占比较大 [99] 问题: 2024年EBITDA指引调整的原因及2500万美元节省成本的影响 - 公司预计2024财年实现调整后EBITDA盈亏平衡或更好，预计在年中实现；第一季度的销售和客户峰会会拖累EBITDA，第四季度是季节性淡季 [106] 问题: 非Ecwid和Ecwid客户位置数量变化的原因 - Ecwid是Lightspeed全渠道战略的一部分，向现有客户销售全渠道平台会在Ecwid上创建新店铺；公司将继续专注于吸引大型和复杂的客户 [110] 问题: 向全渠道销售时客户位置的计算方式 - 实体店和Ecwid上的店铺都算作一个店面 [111] 问题: 美国餐厅业务的进展情况 - 公司将营销和销售资源集中在更成熟、更复杂的餐厅市场，对进展感到满意 [112][113] 问题: 50万美元以上GMV客户数量与之前季度相比是否一致，以及向高价值客户转移的好处 - 公司持续关注50万美元以上和100万美元以上的客户群体，这些客户的增长与全年趋势一致；大部分客户流失来自GMV低于20万美元的客户，公司将继续优先关注高价值客户 [118] 问题: One Lightspeed计划是否完成，以及预期的好处 - 公司接近完成One Lightspeed计划，零售业务进展稍快于酒店业务；重组后将简化业务，提高运营效率 [120][121] 问题: 专注大客户对销售周期和支付附加率的影响，以及支付附加率停滞是否受宏观影响 - 公司对大客户的销售周期有充分了解，销售和入职流程不受影响；新客户的支付附加率良好，支付渗透率受行业和商户GMV影响 [126][127] 问题: 随着市场正常化，公司对消费环境恢复和业务增长的看法 - 公司采取保守的业绩指引，但如果宏观环境改善，公司有能力抓住增长机会 [129] 问题: 未来几年50万美元以上GMV客户位置数量的预期变化 - 公司将继续专注于高价值客户群体，预计该群体的客户数量、支付附加率和成交率将有所改善 [131][133] 问题: 营销和广告预算是否已完全调整 - 新任命的首席营销官正在重新调整营销预算和信息传递；公司大部分业务仍将通过营销驱动，交易通过线上完成 [135] 问题: 低价值客户的流失率情况及衰退对其的影响 - 公司整体流失率保持稳定，但GMV低于20万美元的客户流失率较高；随着公司减少对低价值客户的关注，这部分客户的流失率更加明显 [138][139] 问题: 成本调整和业务调整对组织的影响及预计完成时间 - 公司进行了大规模重组，目标是减少管理和运营成本，专注于高价值客户；将尽可能自动化现有小客户的服务，将资源集中在重要客户群体上 [141][142]

业务概况 - 客户地点约16.7万个（不含Ecwid），每用户平均收入约348美元（不含Ecwid）[5][6] - 2023年第三季度总支付额39亿美元，同比增长75%；总交易额224亿美元[10][33] - 经常性订阅和交易收入占比96%（2023年第三季度）[11] 财务表现 - 2023年第三季度收入1.887亿美元，同比增长24%，固定汇率下收入增长率为26%[10] - 2023年第三季度净亏损含7.487亿美元非现金商誉减值费用[62] 客户与市场 - 客户基础向更高总交易额地点转移，总交易额超50万美元/年的客户地点同比增加15%，超100万美元/年的增加19%[46][47][48] - 客户地点分布上，北美占51%，欧洲及其他地区占49%；零售占62%，酒店业占38%[42][43] 增长策略 - 引入新模块加速每用户平均收入扩张，利用支付和金融解决方案的成功经验，扩大客户地点覆盖范围，深化垂直领域渗透，进行战略并购[29][30] 指标定义 - 文档介绍了平均每用户收入、客户地点、总支付额、总交易额等行业指标，以及调整后息税折旧摊销前利润等非国际财务报告准则指标的定义和计算方法[71][72][73][74][77][79][80][89][96]

财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度交易收入为1.072亿美元，较2021年同期的7580万美元增长41%，主要因支付解决方案客户增加，GPV较2021年同期增长75%[20] - 2022年第四季度GPV为39亿美元，2021年同期为22亿美元，增长75%；云软件即服务平台处理GTV为224亿美元，较2021年同期的204亿美元增长10%[26] - 2022年第四季度和前九个月总营收分别增至1.887亿美元和5.463亿美元，较2021年同期的1.527亿美元和4.018亿美元，同比增长24%和36%[32] - 2022年第四季度和前九个月订阅收入分别占总营收的39%和41%（2021年同期为45%和44%），交易收入分别占57%和55%（2021年同期为50%和49%）[32] - 排除收购影响后，2022年第四季度和前九个月有机订阅和交易收入同比增长分别为26%和32%[33] - 2022年第四季度和前九个月硬件及其他服务收入占总营收的4%（2021年同期为5%和7%）[34] - 2022年第四季度和前九个月运营亏损分别为8.245亿美元和10.162亿美元，2021年同期分别为7860万美元和2.045亿美元，主要因7.487亿美元的非现金商誉减值费用[37][38] - 2022年前九个月经营活动现金流为8370万美元，调整后为6900万美元，2021年同期分别为7590万美元和5140万美元[38] - 2022年前九个月客户总交易金额（GTV）为668亿美元，较2021年同期的556亿美元增长20%[43] - 不包含Ecwid产品客户地点时，2022年12月31日月度每客户地点平均收入（ARPU）增至约348美元，2021年同期约为290美元；包含时，2022年和2021年分别约为189美元和155美元[47] - 2022年12月31日和2021年12月31日，使用公司平台的客户地点分别约为32.1万个和31.5万个[48] - 2022年第四季度净亏损814802000美元，2021年同期为65492000美元；2022年前九个月净亏损995541000美元，2021年同期为173916000美元[57] - 2022年第四季度调整后EBITDA为亏损5409000美元，2021年同期为亏损7108000美元；2022年前九个月调整后EBITDA为亏损29533000美元，2021年同期为亏损21776000美元[57] - 2022年第四季度调整后收入为385000美元，2021年同期为亏损9895000美元；2022年前九个月调整后亏损为24652000美元，2021年同期为亏损30120000美元[63] - 2022年第四季度基本和摊薄后每股净亏损为5.39美元，2021年同期为0.44美元；2022年前九个月基本和摊薄后每股净亏损为6.64美元，2021年同期为1.25美元[63] - 2022年第四季度基本和摊薄后每股调整后收入为0.00美元，2021年同期为亏损0.07美元；2022年前九个月基本和摊薄后每股调整后亏损为0.16美元，2021年同期为亏损0.22美元[63] - 2022年第四季度经营活动使用的现金流量为26424000美元，2021年同期为48236000美元；2022年前九个月经营活动使用的现金流量为83697000美元，2021年同期为75876000美元[71] - 2022年第四季度调整后经营活动使用的现金流量为20048000美元，2021年同期为37415000美元；2022年前九个月调整后经营活动使用的现金流量为69046000美元，2021年同期为51408000美元[71] - 2022年第四季度和前九个月股份支付费用分别为34256000美元和107845000美元，2021年同期分别为29939000美元和66982000美元[57][63] - 2022年第四季度和前九个月折旧和摊销分别为28802000美元和86881000美元，2021年同期分别为29244000美元和74576000美元[57] - 2022年第四季度和前九个月商誉减值均为748712000美元，2021年同期无商誉减值[57][63] - 截至2022年12月31日前12个月，公司处理的总交易价值（GTV）为853亿美元[110] - 2022年和2021年第四季度，公司订阅收入分别为7.4494亿美元和6.8589亿美元，同比增长8.6%；前九个月收入分别为22.2548亿美元和17.7888亿美元，同比增长25.1%[120][123] - 2022年和2021年第四季度，公司交易收入分别为10.7156亿美元和7.5839亿美元，同比增长41.3%；前九个月收入分别为29.9984亿美元和19.7315亿美元，同比增长52.0%[120][123] - 2022年和2021年第四季度，公司硬件及其他收入分别为7047万美元和8248万美元，同比下降14.6%；前九个月收入分别为2.3746亿美元和2.6611亿美元，同比下降10.8%[120][123] - 2022年和2021年第四季度，公司总收入分别为18.8697亿美元和15.2676亿美元，同比增长23.6%；前九个月收入分别为54.6278亿美元和40.1814亿美元，同比增长36.0%[120][123] - 2022年和2021年第四季度，公司总运营费用分别为91.0499亿美元和15.7551亿美元；前九个月分别为126.1201亿美元和40.6010亿美元[120] - 2022年和2021年第四季度，公司运营亏损分别为8.24493亿美元和7855万美元；前九个月分别为10.16201亿美元和2.0449亿美元[120] - 2022年和2021年第四季度，公司净亏损分别为8.14802亿美元和6549.2万美元；前九个月分别为9.95541亿美元和1.73916亿美元[120] - 2022年和2021年第四季度，公司基于股份的薪酬及相关成本分别为3447万美元和2196.8万美元；前九个月分别为1.077亿美元和6744.1万美元[121] - 2022年第四季度和前九个月，公司基于股份的薪酬费用分别为3425.6万美元和1.07845亿美元；2021年分别为2993.9万美元和6698.2万美元[121] - 2022年第四季度交易收入同比增加3130万美元，增幅41%，GPV从22亿美元增至39亿美元，增幅75%[126] - 2022年全年交易收入同比增加1.027亿美元，增幅52%，GPV从59亿美元增至109亿美元，增幅85%[127] - 2022年第四季度硬件及其他收入同比减少120万美元，降幅15%[128] - 2022年全年硬件及其他收入同比减少290万美元，降幅11%[129] - 2022年第四季度总营业成本同比增加2901.6万美元，增幅39.4%；全年同比增加1.00984亿美元，增幅50.4%[130] - 2022年第四季度毛利润同比增加700.5万美元，增幅8.9%；全年同比增加4348万美元，增幅21.6%[139] - 2022年第四季度一般及行政费用同比增加680万美元，增幅31%；全年同比增加1680万美元，增幅25%[141][142] - 2022年第四季度研发费用同比增加540万美元，增幅16.9%；全年同比增加2532.4万美元，增幅30%[145][146] - 2022年第四季度订阅成本同比增加80万美元，增幅4%；全年同比增加950万美元，增幅18%[130][131] - 2022年第四季度交易成本同比增加2760万美元，增幅63%；全年同比增加8890万美元，增幅77%[133][134] - 2022年第四季度销售和营销费用为6050.5万美元，较2021年同期增加519.7万美元，增幅9.4%；2022年前九个月为1.93487亿美元，较2021年同期增加4421.6万美元，增幅29.6%[147] - 2022年第四季度折旧费用为343.6万美元，较2021年同期增加4.3万美元，增幅1.3%；2022年前九个月为995.5万美元，较2021年同期增加104万美元，增幅11.7%[151] - 2022年第四季度外汇损益为收益96.8万美元，2021年同期为损失32.7万美元；2022年前九个月为收益49.6万美元，2021年同期为损失58.2万美元[153] - 2022年第四季度收购相关补偿费用为629万美元，较2021年同期减少1272.2万美元，降幅66.9%；2022年前九个月为3604.6万美元，较2021年同期增加598.8万美元，增幅19.9%[156] - 2022年第四季度无形资产摊销费用为2536.6万美元，较2021年同期减少48.5万美元，降幅1.9%；2022年前九个月为7692.6万美元，较2021年同期增加1126.5万美元，增幅17.2%[158] - 2022年第四季度重组费用为132.4万美元，2021年同期无此项费用；2022年前九个月为313.4万美元，较2021年同期增加293.7万美元，增幅1490.9%[160] - 2022年第四季度和前九个月商誉减值均为7.48712亿美元，2021年同期无此项费用[161] - 2022年第四季度净利息收入为830万美元，较2021年同期增加727.1万美元，增幅706.6%；2022年前九个月为1515.8万美元，较2021年同期增加1318.4万美元，增幅667.9%[162] - 2022年第四季度所得税费用（回收）为回收139.1万美元，较2021年同期增加1063.8万美元，增幅88.4%；2022年前九个月为回收550.2万美元，较2021年同期增加2309.8万美元，增幅80.8%[164] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为838,118千美元，总资产为2,706,648千美元，总负债为167,127千美元，长期负债为22,192千美元[166] - 与2022年3月31日相比，2022年12月31日总资产减少9.133亿美元，降幅25%，主要因现金及现金等价物减少1.155亿美元、商誉减少7.544亿美元等[166] - 与2022年3月31日相比，2022年12月31日总负债减少5360万美元，降幅24%，主要因流动负债减少1290万美元、长期负债减少4060万美元[169] - 2021 - 2022年各季度中，除2022年3月31日结束的三个月外，公司总收入持续增长，2022年12月31日结束的三个月收入为188,697千美元[170] - 2021 - 2022年各季度，公司直接收入成本持续增加，2022年12月31日结束的三个月为102,691千美元[170] - 2021 - 2022年各季度，除2022年3月31日结束的三个月外，公司季度总毛利持续增加，2022年12月31日结束的三个月为86,006千美元[170] - 2021 - 2022年各季度，除2022年6月30日和9月30日结束的三个月外，公司总运营费用持续增加，2022年12月31日结束的三个月因商誉减值费用大幅增加至910,499千美元[170][174] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为8.38118亿美元，较2021年的9.66659亿美元有所减少[181] - 2022年第四季度经营活动现金流出为2640万美元，低于2021年同期的4820万美元；2022年前九个月经营活动现金流出为8370万美元，高于2021年同期的7590万美元[181][182] - 2022年第四季度投资活动现金流入为320万美元，而2021年同期现金流出为1.643亿美元；2022年前九个月投资活动现金流入为290万美元，2021年同期现金流出为5.637亿美元[185][186] - 2022年第四季度融资活动现金流出为240万美元，高于2021年同期的110万美元；2022年前九个月融资活动现金流出为3300万美元，而2021年同期现金流入为7.998亿美元[187][188] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第四季度，全渠道零售GTV增长6%，酒店GTV增长16%；12月所在季度

财务业绩与展望 - 2022年第三季度运营收入（扣除燃料和购电成本）为28.8亿美元，2021年同期为30亿美元[3] - 2022年EPS指引为4.20 - 4.35美元，调整后毛利率为25.9 - 26.1亿美元，零售客户增长1.5 - 2.5%，天气正常化零售电力销售增长2 - 3%[4] - 长期EPS增长目标为5 - 7%，2022 - 2024年零售客户增长1.5 - 2.5%，天气正常化零售电力销售增长3.5 - 4.5%[6] 费率申请 - 2022年APS费率申请总营收请求为4.6亿美元，客户首日净账单影响为13.6%，申请于10月28日提交，请求费率于2023年12月1日生效[7] - 调整机制包括取消环境改善附加费、修改可再生能源调整费等，新客户计划包括增强低收入计划和免除信用卡及支付费用[8] 资本计划与结构 - 2022 - 2024年管理资本计划为47亿美元，用于支持客户增长、可靠性和清洁能源转型[11] - 预计无计划在下次费率案结束前发行股权，资金来源包括运营现金流、APS和PNW债务等[13] 清洁能源转型 - 截至2024年底，已签约近1600兆瓦清洁能源和储能项目，发布全资源RFP寻求1000 - 1500兆瓦资源[19] 运营与市场 - 2022 - 2023年有计划的煤炭、核能和大型天然气电厂停运安排[23][25] - 天气对2022年各季度毛利率有不同程度影响，可再生能源和需求侧管理费用2022年为7300万美元，2021年为8900万美元[27][29] 信用与监管 - APS和Pinnacle West信用评级为投资级，但展望为负面，评级影响资金成本[34] - 2022年有多项监管事项关键日期，包括费率调整、计划实施和法律程序等[35]