文章核心观点 - 2024财年Lightspeed业绩表现良好，营收超预期且实现全年正调整EBITDA，未来有望超10亿美元营收，公司将平衡营收与调整EBITDA增长 [2][3][7] 分组1：公司动态 - 达克斯·达席尔瓦被重新任命为Lightspeed永久首席执行官 [1] - 公司授权一项股票回购计划，将在12个月内回购至多9722677股，约占公司公众流通股的10% [5] - 2024年4月3日公司宣布业务重组，削减约10%的员工相关费用，裁员约280人，并计划探索其他成本削减举措 [5] 分组2：第四季度财务亮点 - 总营收2.302亿美元，同比增长25%；交易收入1.39亿美元，同比增长40%；订阅收入8130万美元，同比增长7% [2] - 净亏损3250万美元，合每股亏损0.21美元；调整后净收入850万美元，合每股0.06美元 [2] - 调整后EBITDA为440万美元，上年同期为亏损430万美元 [2] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为7.221亿美元 [2] 分组3：全财年财务亮点 - 总营收9.093亿美元，同比增长24%，超此前预期；交易收入5.455亿美元，同比增长37%；订阅收入3.22亿美元，同比增长8% [3] - 净亏损1.64亿美元，合每股亏损1.07美元；调整后净收入2450万美元，合每股0.16美元 [3] - 调整后EBITDA为130万美元，2023年为亏损3390万美元 [3] 分组4：第四季度运营亮点 - 推出多项新产品，如为餐厅商户提供AI配置建议、零售的基于利润率定价等 [5] - ARPU增长29%至约431美元，净留存率约110% [1][5] - 整体毛利率为43%，订阅毛利率升至77%，交易毛利率为29% [5] - 旗舰平台GTV同比增长29%，总GTV达207亿美元，同比增长2% [5] - GPV增长75%至66亿美元，占GTV的比例从上年的19%升至32% [1][5] - GTV超50万美元和100万美元的客户地点数量分别同比增长5%和6% [5] - Lightspeed Capital收入同比增长135% [5] - 赢得多个重要客户，如法国酒店、NASA研究中心等 [5] 分组5：财务展望 - 2025财年公司预计扩大调整后EBITDA盈利能力，增加高GTV客户群和订阅收入，提高支付平台处理GTV的比例 [7] - 预计订阅收入下半年增长优于上半年，交易收入上半年增长强于下半年 [9] - 2025年第一季度预计营收2.55 - 2.6亿美元，调整后EBITDA约700万美元 [9] - 2025财年预计营收增长至少20%，调整后EBITDA至少4000万美元 [10] 分组6：非国际财务报告准则指标 - 介绍调整后EBITDA、调整后净收入等非IFRS指标的定义和用途 [18][20][21] - 提供各非IFRS指标与IFRS指标的调节表 [48][50][52] 分组7：关键绩效指标 - 介绍平均每用户收入、客户地点、总支付金额等关键绩效指标的定义和用途 [33][34][35] 分组8：财务报表 - 提供简明综合损益表、资产负债表和现金流量表 [44][46][47]

文章核心观点 公司在Q4推出众多产品和服务，通过数据驱动洞察提高可扩展性，改善商家客户体验，助力商家在竞争环境中扩大规模、优化运营和实现客户体验个性化 [1][2] 零售行业创新 - 引入基于利润率的定价功能，方便零售商管理和跟踪产品盈利能力 [2] - 高级和企业计划零售商可根据历史缺货期识别销售趋势和错失机会，精准订货避免销售损失 [3] - 与苹果钱包集成，实现订单无缝跟踪，实时更新和自动通知提升订单状态可见性，节省时间并提高客户忠诚度 [4] - 推出支付链接，方便客户随时随地付款，商家可实时获知付款完成情况 [5] 酒店行业创新 - 对Order Anywhere进行重大改进，包括食客订单历史和账户管理、新报告功能等，促进重复业务 [6] - 提供AI驱动的配置建议，简化餐厅菜单修改流程，节省时间 [7] - 推出新的第三方软件集成，如TheFork、Dirmeier等，支持餐厅进行存款对账 [8] 公司服务对象 - 为全球众多知名品牌和零售商提供支持，如Saks、Nordstrom等 [9] 公司简介 - 一站式商务平台助力商家创新，简化和统一线上线下业务、多渠道销售等，提供卓越客户体验 [11] - 2005年在加拿大蒙特利尔成立，在纽约证券交易所和多伦多证券交易所双重上市，业务覆盖超100个国家 [12]

财务数据和关键指标变化 - 收入同比增长27%,达到2.397亿美元,超出之前预期的2.32亿至2.37亿美元 [2][3] - 调整后EBITDA为360万美元,也超出之前预期的200万美元 [2][3] - GPV占GTV的比例为29%,较上一季度的25%有显著提升,符合公司30%至35%的目标 [2][3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入同比增长9%,达到8090万美元,毛利率为76% [5] - 交易收入同比增长38%,达到1.478亿美元,毛利率为30% [5] - 资本业务收入同比翻倍 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美零售业务受宏观环境影响,GTV增长放缓 [15] - 欧洲和亚太地区GTV增长强劲,分别实现双位数和高位数增长 [15] - 美国餐饮业务在1月受天气影响出现同比下滑 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注GTV增长和高GTV客户数量增加,并大幅投资拓展外部销售团队 [51][54] - 公司有信心在2025财年实现调整后EBITDA盈利的同时保持收入增长 [11][44] - 公司将继续通过收购来补充产品线,以满足客户需求 [51] - 公司在零售和餐饮行业的旗舰产品已经领先于竞争对手 [3][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境仍然疲软,公司保持谨慎态度 [15] - 公司有信心实现2024财年的收入和调整后EBITDA目标 [3][6] - 2025财年将重点关注收入增长,同时保持调整后EBITDA盈利 [3][6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Perlin提问** 国际市场支付业务采用进度是否会拖慢软件收入增长 [8][9] **Jean Paul Chauvet回答** 新客户会同时购买软件和支付,现有客户支付业务转化会较慢但仍在计划内 [9] 问题2 **Andrew Bauch提问** 1月份GTV趋势是否有进一步恶化 [14][15] **Asha Bakshani回答** 1月份零售业务保持类似水平,但餐饮业务出现同比下滑,公司保持谨慎态度 [15] 问题3 **Tien-Tsin Huang提问** 未来毛利率展望如何 [42][43] **Asha Bakshani回答** 预计整体毛利率将保持在40%以上,支付业务毛利率将趋于稳定 [43]

业绩总结 - 第三季度2024财年收入为239.7亿美元[8] - 第三季度2024毛交易额为6.6亿美元，同比增长69%[8] - 第三季度2024毛交易额占总交易额的比例为29%[10] - 第三季度2024毛交易额为23.1亿美元[8] - 第三季度2024毛交易额同比增长7%[8] - 第三季度2024总收入中，订阅和基于交易的收入占95%[8] - 第三季度2024客户地点超过500,000美元/年的GTV增长了7%[16] - 第三季度2024客户地点超过1,000,000美元/年的GTV增长了7%[16] - 第三季度2024总收入为239.7亿美元，净亏损为40.2亿美元[11] - 第三季度2024调整后EBITDA为3.6亿美元[11] 数据相关 - ARPU（平均用户收入）是指公司在期间内的总订阅收入和交易收入除以公司的客户位置数量[22] - 客户位置是指服务期限尚未结束的计费商户位置，或者公司正在就续约合同进行协商的位置[23] - GPV（总支付金额）是指在期间内通过公司作为与客户安排中的主体进行交易处理的支付解决方案处理的交易的总金额，减去退款，包括运费、手续费和增值税[24] - GTV（总交易金额）是指在期间内通过公司的云端软件即服务平台处理的交易的总金额，排除通过NuORDER解决方案处理的金额[25] - 调整后的EBITDA是指净损失除去利息、税收、折旧和摊销后的EBITDA，再调整为股权补偿和相关的工资税、与完成的收购相关的补偿费用、外汇收益和损失、交易相关成本、重组、诉讼准备和商誉减值[29] - 调整后的EBITDA占收入的百分比是通过将公司的调整后的EBITDA除以公司的总收入来计算的[30]

财务数据关键指标变化 - 2023年第四季度交易收入为1.478亿美元，较2022年同期的1.072亿美元增长38%[17] - 2023年第四季度，基于云的软件即服务平台处理的总交易额为231亿美元，较2022年同期的224亿美元增长3%[19] - 2023年第四季度，总支付额为66亿美元，而2022年同期为39亿美元，增长69%[20] - 2023年第四季度和前九个月总营收分别增至2.397亿美元和6.791亿美元，较2022年同期的1.887亿美元和5.463亿美元增长27%和24%[24] - 2023年第四季度和前九个月订阅收入分别占总营收的34%和35%，交易收入分别占62%和60%，硬件及其他服务收入占5%[24][25] - 2023年第四季度和前九个月运营亏损分别为5150万美元和1.617亿美元，较2022年同期的8.245亿美元和10.162亿美元大幅收窄[27] - 2023年前九个月经营活动现金使用量为6910万美元，调整后为7230万美元，较2022年同期的8370万美元和6900万美元有变化[27] - 2023年前九个月客户总交易金额（GTV）为700亿美元，较2022年同期的668亿美元增长5%[33][40] - 2023年第四季度和前九个月总支付金额（GPV）分别为66亿美元和176亿美元，较2022年同期的39亿美元和109亿美元增长69%和62%[39] - 2023年第四季度和前九个月总交易金额（GTV）分别为231亿美元和700亿美元，较2022年同期增长3%和5%[40] - 2023年和2022年第四季度净亏损分别为40229千美元和814802千美元，2023年和2022年前九个月净亏损分别为131424千美元和995541千美元[42][43] - 2023年和2022年第四季度调整后EBITDA分别为3643千美元和 - 5409千美元，2023年和2022年前九个月调整后EBITDA分别为 - 3126千美元和 - 29533千美元[42] - 2023年和2022年第四季度调整后损益分别为11827千美元和385千美元，2023年和2022年前九个月调整后损益分别为16009千美元和 - 24652千美元[43] - 2023年和2022年第四季度基本和摊薄每股净亏损分别为 - 0.26美元和 - 5.39美元，2023年和2022年前九个月基本和摊薄每股净亏损分别为 - 0.86美元和 - 6.64美元[43] - 2023年和2022年第四季度基本和摊薄每股调整后损益分别为0.08美元和0.00美元，2023年和2022年前九个月基本和摊薄每股调整后损益分别为0.10美元和 - 0.16美元[43] - 2023年和2022年第四季度经营活动使用的现金流量分别为 - 18195千美元和 - 26424千美元，2023年和2022年前九个月经营活动使用的现金流量分别为 - 69131千美元和 - 83697千美元[44] - 2023年和2022年第四季度调整后经营活动使用的现金流量分别为 - 19425千美元和 - 20048千美元，2023年和2022年前九个月调整后经营活动使用的现金流量分别为 - 72335千美元和 - 69046千美元[44] - 2023年第四季度和前九个月基于股份的薪酬费用分别为21399千美元和62503千美元，2022年第四季度和前九个月基于股份的薪酬费用分别为34256千美元和107845千美元[42][43] - 2023年第四季度和前九个月与基于股份的薪酬相关的工资税分别为2237千美元和3170千美元，2022年第四季度和前九个月与基于股份的薪酬相关的工资税分别为214千美元和 - 145千美元[42][43] - 2023年第四季度总营收2.39695亿美元，较2022年同期的1.88697亿美元增长27%；2023年前九个月总营收6.79054亿美元，较2022年同期的5.46278亿美元增长24.3%[77][79] - 2023年第四季度订阅收入8088.2万美元，较2022年同期增长638.8万美元，增幅8.6%；2023年前九个月订阅收入2.40652亿美元，较2022年同期增长1810.4万美元，增幅8.1%[77][79] - 2023年第四季度交易收入1.47834亿美元，较2022年同期增长4067.8万美元，增幅38%；2023年前九个月交易收入4.06476亿美元，较2022年同期增长1.06492亿美元，增幅35.5%[77][79] - 2023年第四季度硬件及其他收入1097.9万美元，较2022年同期增长393.2万美元，增幅55.8%；2023年前九个月硬件及其他收入3192.6万美元，较2022年同期增长818万美元，增幅34.4%[77][79] - 2023年第四季度总运营费用1.52986亿美元，2022年同期为9.10499亿美元；2023年前九个月总运营费用4.47287亿美元，2022年同期为12.61201亿美元[77] - 2023年第四季度运营亏损5150.9万美元，2022年同期为8.24493亿美元；2023年前九个月运营亏损1.61737亿美元，2022年同期为10.16201亿美元[77] - 2023年第四季度净亏损4022.9万美元，2022年同期为8.14802亿美元；2023年前九个月净亏损1.31424亿美元，2022年同期为9.95541亿美元[77] - 2023年第四季度总营收成本为1.38218亿美元，较2022年同期的1.02691亿美元增长3552.7万美元，增幅34.6%；前九个月总营收成本为3.93504亿美元，较2022年同期的3.01278亿美元增长9222.6万美元，增幅30.6%[87] - 2023年第四季度订阅营收成本为1977.4万美元，较2022年同期减少17.4万美元，降幅0.9%；前九个月订阅营收成本为5907.7万美元，较2022年同期减少195.1万美元，降幅3.2%[87] - 2023年第四季度交易营收成本为1.03785亿美元，较2022年同期增长3220.1万美元，增幅45%；前九个月交易营收成本为2.92229亿美元，较2022年同期增长8773.3万美元，增幅42.9%[87] - 2023年第四季度硬件及其他营收成本为1465.9万美元，较2022年同期增长350万美元，增幅31.4%；前九个月硬件及其他营收成本为4219.8万美元，较2022年同期增长644.4万美元，增幅18%[87] - 2023年第四季度毛利润为1.01477亿美元，较2022年同期增长1547.1万美元，增幅18%；前九个月毛利润为2.8555亿美元，较2022年同期增长4055万美元，增幅16.6%[96] - 2023年第四季度一般及行政费用为2993.4万美元，较2022年同期增长150.5万美元，增幅5.3%；前九个月一般及行政费用为8120.2万美元，较2022年同期减少259.8万美元，降幅3.1%[99] - 2023年第四季度研发费用为3467.5万美元，较2022年同期减少273万美元，降幅7.3%；前九个月研发费用为1.01791亿美元，较2022年同期减少784.6万美元，降幅7.2%[101] - 2023年第四季度订阅营收成本中股份支付及相关工资税为150万美元，前九个月为430万美元；2022年同期分别为130万美元和490万美元[88][89] - 2023年第四季度一般及行政费用中股份支付及相关工资税为650万美元，前九个月为1920万美元；2022年同期分别为1170万美元和3040万美元[99][100] - 2023年第四季度研发费用中股份支付及相关工资税为700万美元，前九个月为2230万美元；2022年同期分别为1010万美元和3100万美元[102][103] - 2023年第四季度销售和营销费用为6090.8万美元，较2022年同期增加40.3万美元，增幅0.7%；2023年前九个月为1.76486亿美元，较2022年同期减少1700.1万美元，降幅8.8%[104][105] - 2023年第四季度销售和营销费用占总收入的比例从2022年的32.1%降至25.4%；2023年前九个月从35.4%降至26.0%[104][105] - 2023年第四季度财产和设备折旧为189.4万美元，较2022年同期增加56.7万美元，增幅42.7%；2023年前九个月为484.4万美元，较2022年同期增加110.8万美元，增幅29.7%[106][107] - 2023年第四季度使用权资产折旧为165.1万美元，较2022年同期减少45.8万美元，降幅21.7%；2023年前九个月为552.8万美元，较2022年同期减少69.1万美元，降幅11.1%[106][107] - 2023年前九个月公司实现外汇损失38.1万美元，而2022年同期为收益49.6万美元，变动幅度为-176.8%[108] - 2023年第四季度和前九个月收购相关补偿费用分别较2022年同期减少630万美元和3290万美元，降幅分别为100%和91%[110][111] - 2023年第四季度无形资产摊销为2367.1万美元，较2022年同期减少169.5万美元，降幅6.7%；2023年前九个月为7216.6万美元，较2022年同期减少476万美元，降幅6.2%[112][113] - 2023年第四季度重组费用为123.2万美元，较2022年同期减少9.2万美元，降幅6.9%；2023年前九个月为178.4万美元，较2022年同期减少135万美元，降幅43.1%[114] - 2022年第四季度商誉减值为7.48712亿美元，2023年同期无商誉减值[115][117] - 2023年前九个月净利息收入为3200.7万美元，较2022年同期增加1684.9万美元，增幅111.2%[118] - 2023年第四季度所得税回收为40万美元，2022年同期为140万美元；2023年前九个月所得税费用为170万美元，2022年同期所得税回收为550万美元[119][120] - 2023年12月31日较3月31日，总资产减少6410万美元，降幅2%；总负债减少290万美元，降幅2%[123][124][125] - 2022年第一季度至2023年第四季度，各季度营收分别为1.47亿美元、1.74亿美元、1.84亿美元、1.89亿美元、1.84亿美元、2.09亿美元、2.30亿美元、2.39亿美元[127] - 2022年第一季度至2023年第四季度，各季度直接成本分别为7690.5万美元、9635.7万美元、1.02亿美元、1.03亿美元、9726.7万美元、1.21亿美元、1.34亿美元、1.38亿美元[127] - 2022年第一季度至2023年第四季度，各季度毛利润分别为6965.3万美元、7752.5万美元、8146.9万美元、8600.6万美元、8696.1万美元、8790.5万美元、9616.8万美元、1.01亿美元[127] - 2022年第一季度至2023年第四季度，各季度总运营费用分别为1.84亿美元、1.82亿美元、1.68亿美元、9.10亿美元、1.70亿美元、1.46亿美元、1.48亿美元、1.53亿美元[127] - 2022年第一季度至2023年第四季度，各季度净亏损分别为1.15亿美元、1.01亿美元、7994.3万美元、8.15亿美元、7446.8万美元、4870.3万美元、4249.2万美元、4022.9万美元[127] - 2023年12月31日止三个月订阅收入从9月30日止三个月的8100万美元降至8090万美元，基本持平[129] - 2023年12月31日止三个月直接成本增加主要因交易收入增加，且包含100万美元薪资及员工相关成本节省[130] - 2022年3月31日至2023年12月31日，季度总运营费用先降后因商誉减值等因素波动，2023年12月31日止三个月增加因诉讼及坏账费用[132] - 2023年12月31日止三个月，经营活动使用的现金流量为1820万美元，上年同期为2640万美元；九个月分别为6910万美元和8370万美元[139] - 2023年12月31日止三个月，投资活动产生的现金流量为690万美元，上年

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度收入为2.303亿美元,同比增长25%,超出之前预期的2.1亿至2.15亿美元 [9] - 公司实现了正的调整后EBITDA,这是自上市以来的首次 [10][11] - 交易量总额(GTV)为23.5亿美元,同比增长5% [67] - 客户平均收入(ARPU)为425美元,同比增长26% [72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入为8100万美元,同比增长9% [55] - 交易收入为1.377亿美元,同比增长36% [59] - 资本业务收入同比增长超过120% [60] - 交易量总额(GTV)中,通过Lightspeed支付系统处理的占比超过25% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场的GTV增长强于北美和亚太地区 [67] - 年GTV超过50万美元的客户群体增长8%,而年GTV低于20万美元的客户群体有所下降 [68][69] - 年GTV超过100万美元的客户群体增长9% [69] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了两款行业领先的旗舰产品,通过整合9次收购的技术,大幅提升了产品竞争力 [17] - 公司正在全力推进统一支付系统,在北美市场取得了良好进展,并将拓展至国际市场 [29][36][76] - 公司将在完成统一支付系统后,重新调配资源,加大对新客户的开发力度 [151][157][160] - 公司看好复杂中小企业市场,并将在零售和餐饮等领域加大销售力度 [19][24][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对宏观经济环境持谨慎态度,预计消费者在节假日期间可能会更加节俭 [80][81] - 管理层认为公司已处于最强势的位置,有望继续保持良好的财务表现和增长势头 [85][86] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Jeffrey 提问** 询问公司在国际市场推广统一支付系统时,是否会出现软件收入增长放缓的情况 [89] **Jean Paul Chauvet 回答** 公司今年将重点推进统一支付系统,待完成后将重新调配资源,加大对软件销售的投入,预计软件收入将会加速增长 [90][93][104] 问题2 **Thanos Moschopoulos 提问** 询问公司在实现盈利后,是否会保持一定的利润率水平,还是会更多地投入资源以获取更大的市场份额 [103] **Jean Paul Chauvet 和 Asha Bakshani 回答** 公司将采取"规则40"的策略,在保持一定利润率的同时,也会大幅增加销售和营销投入,以抢占更大的市场份额 [104][105][106] 问题3 **Andrew Bosch 提问** 询问公司在完成统一支付系统推广后,是否会将更多资源投入到软件业务的发展 [121] **Jean Paul Chauvet 回答** 公司将在完成统一支付系统推广后,重新调配资源,增加对新客户开发的投入,同时也会加大对软件业务的投入,以推动软件收入的加速增长 [122][123][124]

财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度交易收入为1.377亿美元，较2022年同期的1.013亿美元增长36%[17] - 2023年第三季度总支付额为59亿美元，较2022年同期的37亿美元增长59%[19] - 2023年第三季度，公司基于云的软件即服务平台处理的总交易额为235亿美元，较2022年同期的223亿美元增长5%[19] - 2023年第三季度和上半年总收入分别增至2.303亿美元和4.394亿美元，同比增长25%和23%[22] - 2023年第三季度和上半年订阅收入分别占总收入的35%和36%，交易收入分别占60%和59%[22] - 2023年第三季度和上半年硬件及其他服务收入占总收入的5%[23] - 2023年第三季度和上半年运营亏损分别为5200万美元和1.102亿美元，小于2022年同期的8680万美元和1.917亿美元[25] - 2023年上半年经营活动现金流为5090万美元，调整后为5290万美元[25] - 2023年上半年客户总交易金额（GTV）为469亿美元，较2022年同期的444亿美元增长6%[30] - 2023年第三季度总支付金额（GPV）为59亿美元，较2022年同期的37亿美元增长59%；上半年为110亿美元，较2022年同期的70亿美元增长57%[36] - 2023年第三季度总交易金额（GTV）为235亿美元，较2022年同期的223亿美元增长5%；上半年为469亿美元，较2022年同期的444亿美元增长6%[37] - 2023年第三季度净亏损4249.2万美元，2022年同期为7994.3万美元；2023年前六个月净亏损9119.5万美元，2022年同期为1.80739亿美元[39][40] - 2023年第三季度调整后EBITDA为24.2万美元，2022年同期亏损852.3万美元；2023年前六个月调整后EBITDA亏损676.9万美元，2022年同期亏损2412.4万美元[39] - 2023年第三季度调整后收入为640.4万美元，2022年同期亏损746.8万美元；2023年前六个月调整后收入为418.2万美元，2022年同期亏损2503.7万美元[40] - 2023年第三季度基本和摊薄后每股净亏损0.28美元，2022年同期为0.53美元；2023年前六个月基本和摊薄后每股净亏损0.60美元，2022年同期为1.21美元[40] - 2023年第三季度基本和摊薄后每股调整后收入0.04美元，2022年同期亏损0.05美元；2023年前六个月基本和摊薄后每股调整后收入0.03美元，2022年同期亏损0.17美元[40] - 2023年第三季度经营活动使用的现金流量为2484.6万美元，2022年同期为2385.9万美元；2023年前六个月经营活动使用的现金流量为5093.6万美元，2022年同期为5727.3万美元[41] - 2023年第三季度调整后经营活动使用的现金流量为2645.5万美元，2022年同期为2284万美元；2023年前六个月调整后经营活动使用的现金流量为5291万美元，2022年同期为4899.8万美元[41] - 2023年第三季度和前六个月来自商户现金预支的营运资金变动分别为1010万美元和2110万美元，2022年同期分别为330万美元和630万美元[41] - 2023年第三季度和前六个月总营收分别为2.30273亿美元和4.39359亿美元，较2022年同期增长25.4%和22.9%[76][78] - 2023年第三季度和前六个月订阅收入分别为8104.3万美元和1.5977亿美元，较2022年同期增长8.8%和7.9%[76][78] - 2023年第三季度和前六个月交易收入分别为1.37672亿美元和2.58642亿美元，较2022年同期增长35.9%和34.1%，GPV分别增长59%和57%[76][78][82][83] - 2023年第三季度和前六个月硬件及其他收入分别为1155.8万美元和2094.7万美元，较2022年同期增长46.3%和25.4%[76][78] - 2023年第三季度和前六个月总营业成本分别为1.34105亿美元和2.55286亿美元，较2022年同期增长31.2%和28.6%[76][86] - 2023年第三季度和前六个月毛利润分别为9616.8万美元和1.84073亿美元[76] - 2023年第三季度和前六个月总运营费用分别为1.48154亿美元和2.94301亿美元[76] - 2023年第三季度和前六个月运营亏损分别为5198.6万美元和1.10228亿美元[76] - 2023年第三季度和前六个月净亏损分别为4249.2万美元和9119.5万美元[76] - 2023年前三季度股份支付费用及相关工资税较2022年同期减少，主要因过去几个季度发行的股票期权和奖励数量及公允价值减少[77] - 2023年第三季度订阅收入成本较2022年同期减少0.7百万美元，降幅3%；上半年减少180万美元，降幅4%[87][88] - 2023年第三季度交易收入成本较2022年同期增加2940万美元，增幅42%；上半年增加5550万美元，增幅42%[91][92] - 2023年第三季度硬件及其他收入成本较2022年同期增加320万美元，增幅27%；上半年增加290万美元，增幅12%[93][94] - 2023年第三季度毛利润较2022年同期增加1470万美元，增幅18%；上半年增加2510万美元，增幅16%[95][96] - 2023年第三季度一般及行政费用较2022年同期增加120万美元，增幅5%；上半年减少410万美元，降幅7%[97][98] - 2023年第三季度研发费用较2022年同期减少350万美元，降幅10%；上半年减少510万美元，降幅7%[100][101] - 2023年第三季度销售及营销费用较2022年同期减少400万美元，降幅6%；上半年减少1740万美元，降幅13%[102][103] - 2023年第三季度毛利润占总收入比例为41.8%，2022年同期为44.3%；上半年分别为41.9%和44.5%[95] - 2023年第三季度一般及行政费用占总收入比例从2022年同期的14%降至11%；上半年从15%降至12%[97][98] - 2023年第三季度研发费用占总收入比例从2022年同期的20%降至14%；上半年从20%降至15%[100][101] - 2023年三季度物业及设备折旧增加0.3百万美元，增幅26%；使用权资产折旧减少0.4百万美元，降幅20%[104] - 2023年前六个月物业及设备折旧增加0.5百万美元，增幅22%；使用权资产折旧减少0.2百万美元，降幅6%[105] - 2023年三季度和前六个月外汇损失分别增加660千美元和888千美元，增幅分别为2275.9%和188.1%[106] - 2023年三季度和前六个月收购相关补偿费用分别减少12.1百万美元和26.7百万美元，降幅分别为96%和90%[109] - 2023年三季度和前六个月无形资产摊销分别减少1.7百万美元和3.1百万美元，降幅分别为7%和6%[110][111] - 2023年三季度和前六个月重组费用分别减少523千美元和1258千美元，降幅分别为86.7%和69.5%[112] - 2023年三季度和前六个月净利息收入分别增加5895千美元和14250千美元，增幅分别为121.5%和207.8%[113] - 2023年三季度和前六个月所得税从回收变为费用，分别增加3274千美元和6186千美元，增幅分别为161.9%和150.5%[116][117] - 2023年9月30日较3月31日总资产减少57.9百万美元，降幅2%[119] - 2023年9月30日较3月31日总负债减少8.7百万美元，降幅5%[120] - 2023年9月30日止季度营收为2.30273亿美元，较2022年同期的1.83699亿美元增长25.4%[122] - 2023年9月30日止季度直接成本为1.34105亿美元，较2022年同期的1.0223亿美元增长31.2%[122] - 2023年9月30日止季度毛利润为9616.8万美元，较2022年同期的8146.9万美元增长18.0%[122] - 2023年9月30日止三个月经营活动使用现金2480万美元，较2022年同期的2390万美元增加3.8%[132][133] - 2023年9月30日止三个月投资活动产生现金790万美元，较2022年同期的190万美元增加315.8%[132][134] - 2023年9月30日止三个月融资活动使用现金150万美元，较2022年同期的2880万美元减少94.8%[132][138] - 2023年3月31日至9月30日的六个月内，公司承诺增加，未来五个财年与支付处理商重新协商的合同新增承诺金额为1240万美元[141] - 截至2023年9月30日，公司外汇合约名义本金为5460万加元，而2023年3月31日为1.092亿加元[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度，全渠道零售总交易额增长3%，酒店业务总交易额增长8%[19] 客户相关数据 - 截至2023年9月30日，公司客户遍布100多个国家[20] - 不包括Ecwid电子商务独立产品的客户，截至2023年9月30日，约51%位于北美，49%分布在世界其他地区[20] - 零售和酒店客户分别约占公司总客户的63%和37%[20] - 截至2023年9月30日，不包括Ecwid电子商务独立产品，月均每用户收入约为425美元，而2022年同期约为337美元[17] - 剔除Ecwid电子商务独立产品相关客户地点后，2023年9月30日客户地点月均每用户收入（ARPU）约为425美元，较2022年同期增长26%[35] 公司业务策略与展望 - 截至2024财年开始，公司将销售点和支付解决方案作为统一产品销售[17] - 公司主要通过销售基于云的软件订阅和支付解决方案来创收[21] - 公司计划继续投资平台以推动市场采用，特别是支付解决方案，运营现金流可能波动，盈利能力可能受影响[46] - 公司市场大、不断发展、高度分散、竞争激烈，预计未来竞争将加剧[46] - 支付解决方案客户采用率增加，是公司收入增长的最大驱动力，预计随着支付解决方案收入占比增加，总营收增长但毛利率将下降[47] - 公司计划持续投资产品开发、销售和营销，包括集成Lightspeed B2B、采用人工智能工具等，以增加平台解决方案和提高使用率[48] - 经济状况恶化可能影响消费者支出、信用卡使用等，进而影响公司财务表现，还可能导致客户减少使用服务或倒闭[51][52] - 公司预计未来营收增长很大程度取决于销售和营销团队的有效性，将继续投资扩大销售团队，预计员工人数会增加[55] - 公司未来成功部分取决于吸引和留住高技能人才，特别是技术和工程人员以及销售人才，同时需应对股份支付费用压力[56] - 公司认为全球对其平台需求将增加，有机会发展国际业务，将提前投资人员和营销，并进行选择性收购[57] - 随着支付解决方案客户采用率增加，交易性收入在总收入中的占比将增加，季度业绩的季节性将增强[58] - 汇率波动可能对公司经营结果产生负面影响，公司有外汇套期保值计划，但不能保证其有效性[59][61] - 公司通过有针对性和机会主义的收购策略补充有机增长战略，但收购可能分散管理层注意力、导致运营困难[62][63] - 公司在截至2023年9月30日的十二个月内处理了896亿美元的总交易价值（GTV），支付解决方案可使公司将更多GTV货币化[66] 公司员工相关数据 - 2023年年度DEI参与度调查显示，公司10%的员工认同自己为LGBTQ2S+群体[27] 公司资金与融资情况 - 自2016年3月31日财年结束以来，公司筹集资金超20亿美元，2023年9月30日营运资金盈余为7.753亿美元[130] - 2023年5月公司提交新的短期基本暂搁招股说明书，有效期25个月[131] - 公司认为当前现金余额、可用融资、经营现金流和信贷额度足以满足未来经营现金需求[140] - 截至2023年9月30日，公司有7.615亿美元现金及现金等价物和可用信贷安排，展示了其流动性和偿债能力[149] 公司股权与期权情况 - 截至2023年10月31日，公司已发行并流通的次级投票股为1.52585256亿股，无优先股[165] - 截至2023年10月31日，公司2012年修订和重述的股票期权计划有260427份期权未行使且均已归属[166] - 截至2023年10月31日，公司第三修订和重述的综合激励计划有1114.8259万份期权未行使，其中339.2511万份已归属[166] - 截至2023年10月31日，公司根据多伦多证券交易所规则作为诱因授予高管的

财务数据和关键指标变化 - 收入同比增长20%,达到2.091亿美元,超出公司之前的预期 [41] - 订阅收入同比增长7%,达到7870万美元,毛利率保持在75%,为过去两年最高 [42][43] - 交易收入同比增长32%,达到1.21亿美元,总支付量同比增长56%至51亿美元 [44][45] - 总调整后毛利率为43%,调整后EBITDA亏损700万美元,较去年同期大幅改善 [46][47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务和餐饮业务的总支付量增长率相当 [77] - 零售业务中,奢侈品服装和珠宝等类别表现良好,户外运动等类别仍未完全恢复 [78] - 餐饮业务在全球范围内需求依然良好 [79] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司50%的客户位于北美以外的国际市场,这些市场的统一支付系统推广尚处于初期阶段 [55][56] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于吸引高交易量客户,并扩大统一支付系统的覆盖范围 [13][39][40] - 公司认为统一支付系统将是成功的,因为能为客户带来生产效率和成本优势 [33][34][35] - 公司在大型客户群体中的竞争优势明显,因为其他云端竞争对手无法提供同等的产品和服务 [148][149] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对宏观经济环境保持谨慎态度,担心利率上升和通胀会影响消费者支出 [60][61] - 管理层认为统一支付系统的推广进度是公司最大的不确定因素 [60][61] - 管理层预计下半年的收入和调整后EBITDA表现将大幅好于上半年 [63] 其他重要信息 - 公司已在全球种植超过140万棵树,致力于提高可持续发展影响力 [19][20] - 公司管理团队中女性占三分之一,远高于科技行业平均水平 [65] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Chan 提问** 询问统一支付系统的推广进度是否仍按计划进行 [69][70] **Asha Bakshani 回答** 公司仍然保持原定的推广目标,预计在本财年末将有30%-35%的客户采用统一支付系统 [70][71] 问题2 **Andrew Jeffrey 提问** 询问零售和餐饮业务的增长趋势及其背后的原因 [77][78][79] **Jean Paul Chauvet 回答** 零售业务中奢侈品服装和珠宝表现良好,而户外运动等类别仍未完全恢复;餐饮业务在全球范围内需求依然良好 [78][79] 问题3 **Koji Ikeda 提问** 询问总支付量增长与总交易量增长之间的关系及未来走势 [94][95][96][97] **Asha Bakshani 回答** 随着统一支付系统的推广,两者的关系将变得更加紧密;公司将继续专注于吸引高交易量客户,预计未来总交易量增长将好于整体中小企业市场 [95][96][97]

财务业绩 - 2024财年第一季度收入为2.091亿美元，同比增长20%[31] - 净亏损4870万美元，调整后EBITDA亏损700万美元[48] - 总订阅和交易收入同比增长21%[47] 业务指标 - 总交易金额（GTV）为234亿美元，同比增长6%，零售和酒店GTV增速相近[31][39] - 总支付金额（GPV）为51亿美元，同比增长56%，占GTV的22%[2][31][32] - 每用户平均收入（ARPU）约为383美元，同比增长20%（不包括Ecwid）[31][32] 客户情况 - GTV超过50万美元/年的客户地点数量同比增长10%[31] - GTV超过100万美元/年的客户地点数量同比增长11%[43] 发展战略与展望 - 2024财年初推出统一支付和POS计划[54] - 2024财年第二季度预计收入8.75 - 9亿美元，调整后EBITDA盈亏平衡或更好[33]

财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度交易收入为1.21亿美元，较2022年同期的9150万美元增长32%[21] - 2023年6月30日，除Ecwid电子商务独立产品外，月每用户平均收入约为383美元，2022年同期约为320美元[22] - 2023年第二季度总支付额为51亿美元，较2022年同期的33亿美元增长56%[26] - 2023年第二季度，基于云的软件即服务平台处理的总交易价值为234亿美元，较2022年同期的221亿美元增长6%[26] - 2023年第二季度总营收为2.091亿美元，较2022年同期的1.739亿美元增长20%[30] - 2023年第二季度订阅收入占总营收的38%（2022年同期为42%），交易收入占58%（2022年同期为53%），硬件及其他服务收入占4%（2022年同期为5%）[30][31] - 2023年和2022年第二季度运营亏损分别为5820万美元和1.049亿美元[33] - 2023年第二季度经营活动使用的现金流为2610万美元，调整后的经营活动使用的现金流为2650万美元，2022年同期分别为3340万美元和2620万美元[33] - 2023年第二季度总商品交易总额（GTV）为234亿美元，较2022年同期的221亿美元增长6%[40][46] - 剔除Ecwid电子商务独立产品相关客户地点后，2023年6月30日月度每用户平均收入（ARPU）约为383美元，较2022年同期的约320美元增长20%[43] - 2023年第二季度总支付额（GPV）为51亿美元，较2022年同期的33亿美元增长56%[44] - 2023年和2022年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为 - 701.1万美元和 - 1560.1万美元[49] - 2023年第二季度净亏损含使用权资产折旧2230美元、租赁负债利息费用287美元，不含租金费用2066美元，2022年同期分别为2047美元、271美元和2092美元[50] - 2023年第二季度净亏损4870.3万美元，2022年同期为1.00796亿美元；调整后亏损222.2万美元，2022年同期为1756.9万美元[55] - 2023年第二季度基本和摊薄每股净亏损0.32美元，2022年同期为0.68美元；调整后基本和摊薄每股亏损0.01美元，2022年同期为0.12美元[55] - 2023年第二季度经营活动使用的现金流量为2609万美元，2022年同期为3341.4万美元；调整后经营活动使用的现金流量为2645.5万美元，2022年同期为2615.8万美元[61] - 2023年第二季度调整后经营活动使用的现金流量包含来自商户现金预支的营运资金变动1110万美元，2022年同期为310万美元[61] - 2023年第二季度总营收2.09086亿美元，较2022年同期的1.73882亿美元增长20.2%，其中交易收入增长32.2%至1.2097亿美元，订阅收入增长7%至7872.7万美元，硬件及其他收入增长6.7%至938.9万美元[102] - 2023年第二季度总营收成本1.21181亿美元，较2022年同期的9635.7万美元增长25.8%，其中交易成本增长41.5%至8901.9万美元，订阅成本下降5.3%至1934万美元，硬件及其他成本下降1.6%至1282.2万美元[106] - 2023年第二季度毛利润8790.5万美元，较2022年同期的7752.5万美元增长13.4%，但占总营收比例从44.6%降至42%[109] - 2023年第二季度运营费用1.46147亿美元，较2022年同期的1.82417亿美元下降19.9%，其中销售和营销费用下降19.5%至5528.8万美元，一般和行政费用下降17.5%至2494.4万美元，研发费用下降4.5%至3403.5万美元[110][112][115] - 2023年第二季度运营亏损5824.2万美元，较2022年同期的1.04892亿美元有所收窄[99] - 2023年第二季度净亏损4870.3万美元，较2022年同期的1.00796亿美元有所收窄，摊薄后每股净亏损0.32美元，较2022年同期的0.68美元有所收窄[99] - 2023年第二季度基于股份的薪酬及相关工资税为1873.3万美元，较2022年同期的3830.2万美元下降51.1%[100] - 2023年第二季度支付解决方案的总支付额（GPV）从33亿美元增长56%至51亿美元[104] - 2023年第二季度折旧费用为368.7万美元，较2022年同期的326.8万美元增长12.8%，其中财产和设备折旧增长19.3%至145.7万美元，使用权资产折旧增长8.9%至223万美元[116] - 2023年第二季度外汇损失为67.1万美元，较2022年同期的44.3万美元有所增加；收购相关补偿为254.5万美元，较2022年同期的1710.3万美元大幅减少；无形资产摊销为2450.5万美元，较2022年同期的2587.6万美元略有下降；重组费用为47.2万美元，较2022年同期的120.7万美元有所减少[99] - 2023年第二季度外汇损失为67.1万美元，较2022年同期增加22.8万美元，增幅51.5%[117] - 2023年第二季度收购相关薪酬为254.5万美元，较2022年同期减少1455.8万美元，降幅85.1%[118] - 2023年第二季度无形资产摊销为2450.5万美元，较2022年同期减少137.1万美元，降幅5.3%[119] - 2023年第二季度重组费用为47.2万美元，较2022年同期减少73.5万美元，降幅60.9%[120] - 2023年第二季度净利息收入为1036.2万美元，较2022年同期增加835.5万美元，增幅416.3%[121] - 2023年第二季度所得税费用为82.3万美元，而2022年同期为所得税收回208.9万美元[122] - 截至2023年6月30日，公司总资产为26.29亿美元，较3月31日减少400万美元，降幅1%[124] - 截至2023年6月30日，公司总负债为1582.36万美元，较3月31日减少130万美元，降幅8%[125] - 2023年第二季度公司营收为2.09亿美元，主要因现有和新客户的订阅及交易收入增加[126] - 2023年第二季度公司直接成本为1211.81万美元，主要因交易收入增加及重组带来的员工成本节省[126][129] - 2022年第四季度运营费用增加是因该季度7.487亿美元的商誉减值费用[131] - 自2016财年3月31日以来，公司筹集资金总额达21.93亿美元，2023年6月30日营运资金盈余为7.781亿美元[133] - 2023年6月30日和2022年6月30日，现金及现金等价物分别为7.80277亿美元和9.14789亿美元[135] - 2023年第二季度经营活动使用的现金流量为2610万美元，2022年同期为3340万美元[135] - 2023年第二季度投资活动产生的现金流量为710万美元，2022年同期使用的现金流量为220万美元[136] - 2023年第二季度融资活动使用的现金流量为90万美元，2022年同期为180万美元[137] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物为7.803亿美元，还有可用信贷安排[149] - 2023年6月30日，公司外汇合约的名义本金约为7980万加元，2023年3月31日为1.092亿加元[150] 业务线相关情况 - 截至2024财年开始，公司将销售点和支付解决方案作为统一产品销售[21] - 2023年第二季度，全渠道零售总交易价值增长5%，酒店业总交易价值增长7%[27] - 2023财年，公司向北美几个关键行业推出了B2B产品Lightspeed B2B[20] - 公司支付解决方案在截至2023年6月30日前十二个月处理的总交易价值（GTV）达884亿美元[89] - 公司通过销售软件订阅、提供支付功能、销售硬件及专业服务等方式获取收入[86][88][90] - 公司订阅收入成本主要包括支持团队薪资、托管基础设施成本等[92] - 公司交易收入成本主要包括支付处理直接成本、商户现金预支计划成本等[93] 客户相关情况 - 截至2023年6月30日，公司客户遍布100多个国家[28] - 截至2023年6月30日，除Ecwid电子商务独立产品外，约51%的客户位于北美，49%位于其他地区[28] - 截至2023年6月30日，零售和酒店客户分别约占总客户的63%和37%[28] 公司战略与展望 - 公司计划通过扩大解决方案规模、开发产品服务、投资营销等方式推动先进商务平台的市场采用，尤其关注支付解决方案[70] - 公司认为支付解决方案将成为业务重要部分，随着其收入占比增加，总收入可能增长但毛利率会下降[71] - 公司采用“落地并拓展”策略，对现有客户进行交叉销售和向上销售，计划投资产品开发和营销以增加解决方案和提高使用率[73] - 公司未来收入增长依赖销售和营销团队有效性，将继续投资扩大销售团队，预计员工数量会增加[77] - 公司认为全球对其平台需求将增加，有机会拓展国际业务，会提前投资人员和营销并进行选择性收购[79] - 公司预计基于交易的收入在总收入中的占比将增加，季度业绩的季节性将增强，整体收入与客户通过平台处理的GTV相关性将提高[80] - 公司预计长期内，一般及行政费用、研发费用、销售和营销费用占总收入的百分比将下降[95][96][97] - 公司需在2023年12月31日进行下一次年度商誉减值分析，若有减值触发因素则需提前进行[157] 公司风险因素 - 公司业绩受全球经济状况和事件影响，经济恶化可能减少支付交易数量或平均交易金额，影响财务表现[74] - 公司许多客户是中小企业，经济不确定性或衰退时可能减少对公司平台的支出[74] - 公司以美元为列报和功能货币，汇率波动可能影响运营结果，有套期保值计划但不涵盖所有货币[81][82][83] 公司社会责任与员工情况 - 碳补偿计划已种植超140万棵树[35] - 2023年员工DEI参与度调查显示，10%的员工认同自己为LGBTQ2S+群体，董事会承诺女性成员占比至少达37.5%[37] 股权与激励相关情况 - 截至2023年8月1日，已发行并流通的次级投票股数量为152,185,121股，无优先股[167] - 截至2023年8月1日，公司修订并重述的2012年股票期权计划下有273,673份期权未行使，且均已归属[168] - 截至2023年8月1日，公司第三次修订并重述的综合激励计划下有11,240,958份期权未行使，其中3,151,880份已归属[168] - 截至2023年8月1日，根据多伦多证券交易所规则作为高管入职激励授予的期权有104,167份未行使，且均已归属[168] - 截至2023年8月1日，ShopKeep公司修订并重述的2011年股票期权和授予计划下有203,024份期权未行使，其中202,461份已归属[169] - 截至2023年8月1日，公司综合激励计划下有85,456份递延股票单位（DSU）未行使[170] - 截至2023年8月1日，公司综合激励计划下有6,492,343份受限股票单位（RSU）未行使，其中1,050,555份已归属；激励授予的RSU有273份未行使，且均已归属[171] - 截至2023年8月1日，公司综合激励计划下有95,328份绩效股票单位（PSU）未行使，均未归属[172] 公司内部控制情况 - 截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序有效[173] - 截至2023年6月30日，公司财务报告内部控制无重大变化[175] 合同相关情况 - 公司与支付处理商重新协商某些合同，未来五个财年的承诺金额为12435美元[141]