财务数据 - Q4'23营收1.842亿美元，同比增长26%，净亏损7450万美元，调整后EBITDA亏损430万美元[6][12][81] - 2023财年营收7.305亿美元，净亏损10.7亿美元，调整后EBITDA亏损3390万美元[28] - 预计2024财年营收8.75 - 9亿美元，调整后EBITDA盈亏平衡或更好[82] 业务指标 - Q4'23总交易金额（GTV）202亿美元，同比增长24%，支付总额（GPV）38亿美元，同比增长70%[6][12][13][57] - 年度净留存率约110%，毛利润8700万美元，同比增长25%[7] - 每用户平均收入（ARPU）增长至约335美元，同比增长24%[12][43] 业务亮点 - 零售业务在北美、欧洲和亚太地区领先，酒店业务在北美、英国和亚太地区领先[26][60] - 与Saks续约四年，Eastern National和La Mère Germaine选择公司解决方案[14][31] 风险与展望 - 前瞻性信息基于假设，受多种风险因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[1][5][10] - 财务展望考虑多种因素，面临宏观经济、竞争、技术等方面风险[78]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年公司实现收入7.305亿美元，同比增长33%；按固定汇率计算，收入为7.434亿美元，同比增长36% [66] - 第四季度收入为1.842亿美元，同比增长26%，符合此前预期；按固定汇率计算，收入增长27% [68] - 调整后EBITDA亏损430万美元，较去年同期的1970万美元大幅改善 [43] - 年度净留存率约为110% [38] - 总调整后毛利率为48%，较上一季度略有上升，与去年基本持平；调整后毛利润为8780万美元，同比增长22% [71] - 调整后亏损0.4万美元，去年同期亏损2290万美元 [72] - 客户流失率与上一季度持平，大部分流失客户来自年GTV低于20万美元的群体 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 订阅和交易业务 - 订阅和交易收入增长28%，按固定汇率计算增长30%；订阅收入同比增长8%至7620万美元，按固定汇率计算增长11% [40] - 交易收入增长49%至9960万美元 [41] 支付业务 - 第四季度支付总额同比增长70%至38亿美元，占GTV的比例从2022财年3月的13%升至19% [41][70] 资本业务 - Lightspeed Capital本季度表现强劲，收入较去年第四季度增长超200% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度GTV为202亿美元，同比增长10%，按固定汇率计算增长13%；全渠道GTV增长3%，酒店业务增长20% [45] - 零售业务中部分垂直领域面临挑战，酒店业务GTV保持强劲 [45] - 客户总地点数较上一季度增加1000个；年GTV超过50万美元的客户地点数增长13%，年GTV低于20万美元的客户地点数下降6%；年GTV超过100万美元的客户地点数同比增长16% [46][74] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 2024财年是公司的执行之年，目标是更好地符合“40法则”指标，包括受益于One Lightspeed旗舰产品、加速金融服务收入增长、继续开发解决客户问题的产品、实现全年调整后EBITDA盈亏平衡或更好 [10][11][23] - 推出统一支付和POS平台，将支付和POS视为一个统一产品，为客户提供更好体验 [16] - 发展Lightspeed Supplier Network战略，连接商家与品牌和消费者，预计将改善成交率和降低客户获取成本 [33][34][63] - 评估使用AI提高编程效率和降低成本，探索用AI帮助客户的创新方式 [64] 行业竞争 - 在酒店业务中，公司在全球大部分地区是主导平台，尤其在非美国市场，新推出的酒店版本具有竞争力；在美国市场，公司专注于高端餐饮、米其林星级餐厅等细分领域，与Toast等竞争对手差异化竞争 [156][157][137] - 在零售业务中，公司新平台在全球具有竞争力，吸引了一些从其他平台转移的客户，电子商务能力也得到认可 [159] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在挑战和不确定性，但公司年度净留存率表现良好，说明成功从现有客户基础中实现了更多GTV货币化 [38][75] - 统一支付和POS平台的推出短期内可能会对收入增长产生一定负面影响，尤其是上半年，但预计下半年将加速收入增长，全年有望实现调整后EBITDA盈亏平衡 [51][101] - 公司对统一支付和POS平台的前景充满信心，认为这将为客户节省时间和成本，提高客户终身价值，同时提升公司的市场竞争力 [16][18][100] 其他重要信息 - 公司将不再按季度披露总客户地点数，改为按年度披露 [47] - 统一支付和POS平台的推出将导致一些前期成本，预计全年约为1200万美元，其中700万美元预计在上半年发生 [79] - 公司预计2024财年第一季度收入在1.95亿 - 2亿美元之间，对GTV预测持谨慎态度 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 统一支付策略推出后北美零售客户的流失情况及反馈 - 公司预计高GTV客户流失率较低，流失主要集中在低GTV客户；目前在美国零售业务的推出情况符合预期，公司为客户提供免费终端、买断合同、现场安装等服务，多数情况下费率低于市场，预计该策略对客户是净利好 [82][83][84] 问题2: 随着统一支付举措推进，Lightspeed Capital业务的扩展计划 - 公司提供Capital的大多数客户是Lightspeed Payments客户，随着更多客户使用Lightspeed Payments，这些客户将有资格获得Capital，公司通过算法确定向每个商家提供的现金预支金额 [85][107] 问题3: 将现有客户迁移到统一POS和支付平台的速度及实施第三方处理费的情况 - 公司计划在本财年结束前将大部分客户迁移到Lightspeed Payments，先从美国零售业务开始，再扩展到美国酒店业务、欧洲和亚太地区；若该计划顺利实施，公司有望实现盈利和高增长 [91][92] 问题4: 统一支付实施过程中是否受人员和硬件可用性限制 - 实施过程是渐进的，公司会谨慎推进以确保成功；目前公司已做好硬件规划，与合作伙伴合作确保有足够的硬件供应；公司会为客户提供免费终端、买断合同、现场安装等服务，以确保客户体验良好 [93][94] 问题5: 统一支付策略对不同GTV客户群体的影响 - 年GTV低于20万美元的客户群体持续萎缩，占公司GMV的5%和流失率的80%；高GTV客户群体增长良好，公司新获得了一些大型零售商和餐厅客户；公司将继续专注于高GTV客户群体，提高单位经济效益 [95][96] 问题6: 统一支付策略与之前支付业务的差异及是否有定价变化 - 之前支付业务不是强制性的，现在新客户和现有客户都将被要求使用Lightspeed Payments；公司认为现在是推出该策略的合适时机，因为内部流程已成熟，且客户使用支付服务能节省时间和获得更好体验；统一支付将简化公司业务，所有客户将遵循相同的入职流程 [109][110] 问题7: 第一季度GTV是否会同比下降 - 公司对GTV预测持谨慎态度，因为在第四季度和新财年第一季度，Lightspeed擅长的一些零售垂直领域的GTV同比下降，如自行车和家居改善领域；但预计全年下半年收入将加速增长 [111][112] 问题8: 零售与酒店业务在向高GTV地点转移时的动态变化及是否会在其他地区部署直销 - 公司零售与酒店业务的市场份额仍保持60%零售、40%酒店的比例；目前直销主要在北美地区，随着支付业务在全球推出，可能会考虑在其他地区部署直销 [118][140] 问题9: 统一支付策略遇到阻力时是否有备用计划及销售和营销方面的独特举措 - 若客户不想迁移到Lightspeed Payments，公司将收取交易费；公司对该策略充满信心，已对各种情况进行建模，认为总体是净利好；公司聘请了新的首席营销官，目标是使公司成为全球高GMV中小企业的首选平台，并加强品牌建设 [143][144][145] 问题10: 哪些位置披露将改为年度披露 - 公司将不再按季度披露年度总客户地点数，改为按年度披露；本季度末总客户地点数为16.8万个 [147] 问题11: 统一支付推出时客户流失假设及交易费情况 - 公司认为在重要客户群体中，推出统一支付时流失率不会很高，高GMV商家会喜欢统一支付带来的自动化和交易速度提升；若客户不使用Lightspeed Payments，有两个选择：寻找其他供应商或使用Lightspeed Payments但支付交易费，在美国交易费约为50个基点 [148][149] 问题12: 销售模式向直销转变时CAC的趋势及是否有机会进行更有针对性的销售和营销投资 - 直销成本略高于内销，但吸引高GMV客户并让他们使用支付服务可以缩短回本时间，提高单位经济效益；公司将根据单位经济效益来决定是否加大市场投入 [158] 问题13: 市场竞争强度变化情况 - 在酒店业务中，公司在非美国市场是主导平台，未遇到明显竞争；在美国市场，公司专注于高端细分领域，新推出的产品具有竞争力；在零售业务中，公司新平台在全球具有竞争力，吸引了一些从其他平台转移的客户 [156][157][159] 问题14: 已采用支付服务的客户中采用Capital的比例及公司对增长和盈利平衡的看法 - Capital业务目前规模较小，公司正在努力在合适的时间向客户提供合适的资本服务，客户违约率很低；公司认为市场份额有待争夺，需要在实现盈亏平衡或盈利的基础上，根据单位经济效益决定是否加大市场投入，“40法则”将更倾向于增长，但公司也需要展示盈利能力 [163][164] 问题15: 未来几年增长和盈利的理想平衡 - 公司今年将专注于接近“40法则”指标，关注销售效率；随着支付业务的部署，情况将有所改善；公司认为市场有很大机会，若单位经济效益良好，将加大市场投入，但也需要展示盈利能力 [161][164]

财务报告获取与备案 - 公司2023财年经审计的合并财务报表等文件可在官网获取，也将在SEDAR和EDGAR备案[27] 财务展望与假设 - 公司为2024财年第一季度和全年调整后EBITDA计算考虑多项IFRS指标，财务展望基于通胀、利率等多项假设[28] 公司上市与服务情况 - 公司在纽约证券交易所和多伦多证券交易所双重上市，服务超100个国家的零售、酒店和高尔夫企业[32] 新指标与比率引入 - 2023财年公司引入“恒定货币收入”等新非IFRS指标和“恒定货币收入增长率”等新非IFRS比率[34][35] 指标定义 - 调整后EBITDA定义为净亏损扣除利息、税项等并经多项调整，调整后EBITDA占收入百分比通过调整后EBITDA除以总收入计算[35][36] - 调整后亏损定义为净亏损扣除无形资产摊销并经多项调整，调整后每股亏损通过调整后亏损除以加权平均普通股股数计算[37][38] - 调整后经营活动使用的现金流量定义为经营活动使用的现金流量经多项支付调整[39] - 非IFRS毛利润定义为毛利润经股份支付及相关工资税调整，非IFRS毛利润占收入百分比通过非IFRS毛利润除以总收入计算[40][41] - 恒定货币收入指收入调整外汇波动影响，恒定货币收入增长率指恒定货币收入同比变化除以报告期前收入[48][49] - 订阅和交易收入相关指标有恒定货币订阅和交易收入及恒定货币订阅和交易收入增长率等[55][56] 业务评估指标 - 公司监控平均每用户收入、客户地点、总支付交易量等关键绩效指标评估业务[57] 前瞻性信息风险提示 - 新闻稿包含前瞻性信息，受多种风险因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[66] 营收数据 - 2023年3月31日结束的三个月，总营收为184,228千美元，2022年同期为146,558千美元，同比增长约25.7%[71] - 2023财年总营收为730,506千美元，2022财年为548,372千美元，同比增长约33.2%[71] - 2023财年一季度和全年总营收分别为184,228千美元和730,506千美元，增长率分别为26%和33%；按固定汇率计算分别为186,801千美元和743,352千美元，增长率分别为27%和36%[95] - 2022财年一季度和全年总营收分别为146,558千美元和548,372千美元[95] 净亏损数据 - 2023年3月31日结束的三个月，净亏损为74,468千美元，2022年同期为114,517千美元，亏损幅度收窄约35%[71] - 2023财年净亏损为1,070,009千美元，2022财年为288,433千美元，亏损幅度扩大约271%[71] - 2023财年净亏损1070009千美元，2022财年为288433千美元，净亏损占收入百分比分别为146.5%和52.6%[74] 资产负债数据 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为800,154千美元，2022年同期为953,654千美元，同比减少约16.1%[72] - 截至2023年3月31日，总资产为2,668,732千美元，2022年同期为3,619,980千美元，同比减少约26.3%[72] - 截至2023年3月31日，总负债为171,283千美元，2022年同期为220,691千美元，同比减少约22.4%[72] - 截至2023年3月31日，股东权益为2,497,449千美元，2022年同期为3,399,289千美元，同比减少约26.5%[72] 调整后EBITDA数据 - 2023财年调整后EBITDA为 - 33881千美元，2022财年为 - 41515千美元，调整后EBITDA占收入百分比分别为 - 4.6%和 - 7.6%[74] 调整后亏损数据 - 2023财年调整后亏损为 - 25054千美元，2022财年为 - 52977千美元，调整后每股亏损分别为 - 0.17美元和 - 0.37美元[80] 现金流量数据 - 2023财年经营活动产生的现金流量为 - 125284千美元，2022财年为 - 87218千美元[73] - 2023财年投资活动产生的现金流量为8817千美元，2022财年为 - 563931千美元[73] - 2023财年融资活动产生的现金流量为 - 35411千美元，2022财年为798057千美元[73] - 2023财年现金及现金等价物净增加（减少）为 - 153500千美元，2022财年为146504千美元[73] - 2023财年调整后经营活动使用的现金流量为 - 95967千美元，2022财年为 - 61282千美元[87] 商誉减值与股份发行款项 - 2023财年商誉减值为748712千美元，2022财年无此项[73] - 2023财年发行股份所得款项为0千美元，2022财年为823515千美元[73] 利润及费用数据 - 2023财年一季度和全年毛利润分别为86,961千美元和331,961千美元，占收入比例分别为47.2%和45.4%；2022年同期分别为69,653千美元和271,173千美元，占比47.5%和49.5%[92] - 2023财年一季度和全年非国际财务报告准则（Non - IFRS）毛利润分别为87,796千美元和338,906千美元，占收入比例分别为47.7%和46.4%；2022年同期分别为71,802千美元和277,518千美元，占比49.0%和50.6%[92] - 2023财年一季度和全年一般及行政费用分别为22,139千美元和105,939千美元，占收入比例分别为12.0%和14.5%；2022年同期分别为28,240千美元和95,253千美元，占比19.3%和17.4%[92] - 2023财年一季度和全年Non - IFRS一般及行政费用分别为16,054千美元和65,464千美元，占收入比例分别为8.7%和9.0%；2022年同期分别为16,369千美元和58,785千美元，占比11.2%和10.7%[92] - 2023财年一季度和全年研发费用分别为30,805千美元和140,442千美元，占收入比例分别为16.7%和19.2%；2022年同期分别为36,837千美元和121,150千美元，占比25.1%和22.1%[92] - 2023财年一季度和全年Non - IFRS研发费用分别为26,314千美元和104,938千美元，占收入比例分别为14.3%和14.4%；2022年同期分别为26,518千美元和91,445千美元，占比18.1%和16.7%[92] - 2023财年一季度和全年销售及营销费用分别为56,884千美元和250,371千美元，占收入比例分别为30.9%和34.3%；2022年同期分别为67,388千美元和216,659千美元，占比46.0%和39.5%[92] - 2023财年一季度和全年Non - IFRS销售及营销费用分别为49,776千美元和202,385千美元，占收入比例分别为27.0%和27.7%；2022年同期分别为48,654千美元和168,803千美元，占比33.2%和30.8%[92]

财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后EBITDA亏损540万美元，好于预期亏损900万美元；收入1.89亿美元，处于预期范围1.85 - 1.90亿美元的高端 [58] - 总商品交易总额（GTV）增长10%，按固定汇率计算增长17%；订阅和交易收入按固定汇率计算同比增长28%，排除一次性款项后增长31% [74][75] - 毛支付交易量（GPV）同比增长75%至39亿美元；Lightspeed Capital收入较上季度增长26%，同比增长221%，违约率低于2% [81][88] - 本季度商誉减值费用为7.49亿美元；基于股份的薪酬费用占收入的比例从第一季度的22%降至第三季度的18% [89][90] - 季度末现金约为8.38亿美元，较上季度减少约2400万美元 [91] - 2023财年调整后EBITDA预计亏损约3700万美元，好于此前预期；年收入预计处于此前预期范围的低端 [93] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全渠道零售GTV增长6%，酒店业GTV增长16%；零售业务中，自行车店、家居装修和宠物店等垂直领域平均GTV下降 [80] - 硬件毛利率因成本上升和供应链问题拖累整体毛利率；交易毛利率因一次性款项和Lightspeed Capital业务而改善 [87][88] 各个市场数据和关键指标变化 - 除北美外的地区，支付业务推出一年多，GPV较上一季度增长44% [82] - 客户方面，年化GTV超过50万美元的客户同比增长15%，占总客户数的32%；年化GTV超过100万美元的客户同比增长19% [60] - 剔除Ecwid电商独立产品后，每用户平均收入（ARPU）同比增长20%至348美元，主要来自支付收入增加 [86] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括完成收购整合、拓展全球支付业务和实现盈利；将业务重点转向高GTV客户，通过附加支付业务提高ARPU [62][83] - 投资B2B网络，认为这将是未来的竞争优势；计划在明年推出更多相关举措并取得进展 [8][9] - 随着业务向高端市场转移，竞争环境改善，公司为大客户提供更多价值，客户流失率更低 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境带来挑战，包括COVID后市场正常化、消费者支出转移、外汇逆风等；但公司认为这凸显了中小企业采用技术的必要性 [2][66] - 公司有信心在2024财年实现调整后EBITDA盈亏平衡或更好；将继续关注支出，专注于盈利性增长 [71][94] 其他重要信息 - 两周前公司宣布重组，裁员约10%，预计每年节省2500万美元成本，约50%的成本削减来自管理岗位 [63][64] - 新任命首席营销官Kady Srinivasan，具有丰富营销经验 [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观逆风的来源是什么 - 宏观逆风包括COVID后市场正常化、消费者支出因利率和通胀而转移、外汇逆风等因素 [2] 问题: Lightspeed Capital业务的发展情况及如何应对潜在衰退风险 - 本季度该业务收入增长超过200%，预付款业务向更多客户开放，预付款额增加，损失最小化，回报可观；公司根据客户趋势做出预付款决策 [3][4] 问题: 实现正现金流的时间及与调整后EBITDA的关系 - 目前公司专注于调整后EBITDA盈亏平衡或更好；由于商户现金预付业务增长，运营现金流与调整后EBITDA不一致；该业务扩大后，公司考虑将其移出资产负债表 [7] 问题: 供应商网络货币化的进展和战略重点 - 公司在B2B网络上投入大量资源，认为这将是未来的竞争优势；目前已推出统一零售和酒店平台，下一步将与供应商合作创造价值，明年将有更多相关举措和进展 [8][9] 问题: 美国餐厅业务的销售团队规模、生产力及市场策略更新 - 外呼销售团队进展顺利，公司密切关注客户终身价值（LTV）与客户获取成本（CAC）的比率；将在支付业务和特定地理区域加大外呼销售力度；在酒店业务方面，专注于高端餐厅，如米其林星级餐厅 [12][14] 问题: 硬件业务下降的原因 - 硬件业务下降主要是由于北美酒店业务的折扣，这是客户在竞争环境下的期望；但这些客户的LTV与CAC比率较高，折扣是值得的 [15] 问题: 自上季度以来业务环境的最大变化是什么 - 去年第一季度至第三季度GTV增长约25%，今年同期为零；宏观环境确认了公司盈利性增长和专注大客户的战略是正确的 [18] 问题: 第四季度业绩指引的影响因素有哪些 - 第四季度通常是季节性淡季，整体GMV较第三季度通常下降约20%；此外，第三季度的300万美元一次性款项在第四季度不再存在；外汇影响预计与第三季度持平 [22][23] 问题: 向大客户市场转移后竞争环境有何变化，是否考虑股票回购 - 随着业务向高端市场转移，竞争环境改善，公司为大客户提供更多价值；董事会将继续评估股票回购事宜，但目前认为公司仍处于发展早期，有更多增长机会 [26][27] 问题: 支付附加率的情况及未来几个季度的展望 - 支付附加率指新客户购买软件时同时选择支付服务的比例；公司关注的GPV同比增长75%，进展良好；支付附加率受地理区域和特定垂直领域表现的影响，存在一定变数 [30][31] 问题: 裁员节省成本的人员构成及后续招聘计划 - 裁员涉及各个层级，包括贡献者、经理、董事、副总裁等；公司将在明年第一季度末前加强销售、客户入职和支持团队的建设 [33][34] 问题: 促销活动对支付附加率的影响及是否会继续提供 - 促销活动有两个目标，一是增加新客户的支付附加率，二是减少交易时间；活动在全球市场取得了良好效果，提高了新客户的支付附加率；公司将继续努力减少签约与交易之间的时间差 [37][38] 问题: 第四季度支付渗透率的垂直领域情况及未来变化 - 公司在一些强势垂直领域渗透率较高，如自行车店和体育用品店；本季度这些领域因COVID后市场正常化和消费者支出疲软，未出现通常的假日销售高峰 [47] 问题: 订阅ARPU持平的原因及定价环境，以及为激励商家采用支付服务的折扣情况 - 公司关注净费率，通过捆绑软件和支付服务的套餐来最大化收益；对于大客户，软件收入在净费率中占比较大 [99] 问题: 2024年EBITDA指引调整的原因及2500万美元节省成本的影响 - 公司预计2024财年实现调整后EBITDA盈亏平衡或更好，预计在年中实现；第一季度的销售和客户峰会会拖累EBITDA，第四季度是季节性淡季 [106] 问题: 非Ecwid和Ecwid客户位置数量变化的原因 - Ecwid是Lightspeed全渠道战略的一部分，向现有客户销售全渠道平台会在Ecwid上创建新店铺；公司将继续专注于吸引大型和复杂的客户 [110] 问题: 向全渠道销售时客户位置的计算方式 - 实体店和Ecwid上的店铺都算作一个店面 [111] 问题: 美国餐厅业务的进展情况 - 公司将营销和销售资源集中在更成熟、更复杂的餐厅市场，对进展感到满意 [112][113] 问题: 50万美元以上GMV客户数量与之前季度相比是否一致，以及向高价值客户转移的好处 - 公司持续关注50万美元以上和100万美元以上的客户群体，这些客户的增长与全年趋势一致；大部分客户流失来自GMV低于20万美元的客户，公司将继续优先关注高价值客户 [118] 问题: One Lightspeed计划是否完成，以及预期的好处 - 公司接近完成One Lightspeed计划，零售业务进展稍快于酒店业务；重组后将简化业务，提高运营效率 [120][121] 问题: 专注大客户对销售周期和支付附加率的影响，以及支付附加率停滞是否受宏观影响 - 公司对大客户的销售周期有充分了解，销售和入职流程不受影响；新客户的支付附加率良好，支付渗透率受行业和商户GMV影响 [126][127] 问题: 随着市场正常化，公司对消费环境恢复和业务增长的看法 - 公司采取保守的业绩指引，但如果宏观环境改善，公司有能力抓住增长机会 [129] 问题: 未来几年50万美元以上GMV客户位置数量的预期变化 - 公司将继续专注于高价值客户群体，预计该群体的客户数量、支付附加率和成交率将有所改善 [131][133] 问题: 营销和广告预算是否已完全调整 - 新任命的首席营销官正在重新调整营销预算和信息传递；公司大部分业务仍将通过营销驱动，交易通过线上完成 [135] 问题: 低价值客户的流失率情况及衰退对其的影响 - 公司整体流失率保持稳定，但GMV低于20万美元的客户流失率较高；随着公司减少对低价值客户的关注，这部分客户的流失率更加明显 [138][139] 问题: 成本调整和业务调整对组织的影响及预计完成时间 - 公司进行了大规模重组，目标是减少管理和运营成本，专注于高价值客户；将尽可能自动化现有小客户的服务，将资源集中在重要客户群体上 [141][142]

业务概况 - 客户地点约16.7万个（不含Ecwid），每用户平均收入约348美元（不含Ecwid）[5][6] - 2023年第三季度总支付额39亿美元，同比增长75%；总交易额224亿美元[10][33] - 经常性订阅和交易收入占比96%（2023年第三季度）[11] 财务表现 - 2023年第三季度收入1.887亿美元，同比增长24%，固定汇率下收入增长率为26%[10] - 2023年第三季度净亏损含7.487亿美元非现金商誉减值费用[62] 客户与市场 - 客户基础向更高总交易额地点转移，总交易额超50万美元/年的客户地点同比增加15%，超100万美元/年的增加19%[46][47][48] - 客户地点分布上，北美占51%，欧洲及其他地区占49%；零售占62%，酒店业占38%[42][43] 增长策略 - 引入新模块加速每用户平均收入扩张，利用支付和金融解决方案的成功经验，扩大客户地点覆盖范围，深化垂直领域渗透，进行战略并购[29][30] 指标定义 - 文档介绍了平均每用户收入、客户地点、总支付额、总交易额等行业指标，以及调整后息税折旧摊销前利润等非国际财务报告准则指标的定义和计算方法[71][72][73][74][77][79][80][89][96]

财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度交易收入为1.072亿美元，较2021年同期的7580万美元增长41%，主要因支付解决方案客户增加，GPV较2021年同期增长75%[20] - 2022年第四季度GPV为39亿美元，2021年同期为22亿美元，增长75%；云软件即服务平台处理GTV为224亿美元，较2021年同期的204亿美元增长10%[26] - 2022年第四季度和前九个月总营收分别增至1.887亿美元和5.463亿美元，较2021年同期的1.527亿美元和4.018亿美元，同比增长24%和36%[32] - 2022年第四季度和前九个月订阅收入分别占总营收的39%和41%（2021年同期为45%和44%），交易收入分别占57%和55%（2021年同期为50%和49%）[32] - 排除收购影响后，2022年第四季度和前九个月有机订阅和交易收入同比增长分别为26%和32%[33] - 2022年第四季度和前九个月硬件及其他服务收入占总营收的4%（2021年同期为5%和7%）[34] - 2022年第四季度和前九个月运营亏损分别为8.245亿美元和10.162亿美元，2021年同期分别为7860万美元和2.045亿美元，主要因7.487亿美元的非现金商誉减值费用[37][38] - 2022年前九个月经营活动现金流为8370万美元，调整后为6900万美元，2021年同期分别为7590万美元和5140万美元[38] - 2022年前九个月客户总交易金额（GTV）为668亿美元，较2021年同期的556亿美元增长20%[43] - 不包含Ecwid产品客户地点时，2022年12月31日月度每客户地点平均收入（ARPU）增至约348美元，2021年同期约为290美元；包含时，2022年和2021年分别约为189美元和155美元[47] - 2022年12月31日和2021年12月31日，使用公司平台的客户地点分别约为32.1万个和31.5万个[48] - 2022年第四季度净亏损814802000美元，2021年同期为65492000美元；2022年前九个月净亏损995541000美元，2021年同期为173916000美元[57] - 2022年第四季度调整后EBITDA为亏损5409000美元，2021年同期为亏损7108000美元；2022年前九个月调整后EBITDA为亏损29533000美元，2021年同期为亏损21776000美元[57] - 2022年第四季度调整后收入为385000美元，2021年同期为亏损9895000美元；2022年前九个月调整后亏损为24652000美元，2021年同期为亏损30120000美元[63] - 2022年第四季度基本和摊薄后每股净亏损为5.39美元，2021年同期为0.44美元；2022年前九个月基本和摊薄后每股净亏损为6.64美元，2021年同期为1.25美元[63] - 2022年第四季度基本和摊薄后每股调整后收入为0.00美元，2021年同期为亏损0.07美元；2022年前九个月基本和摊薄后每股调整后亏损为0.16美元，2021年同期为亏损0.22美元[63] - 2022年第四季度经营活动使用的现金流量为26424000美元，2021年同期为48236000美元；2022年前九个月经营活动使用的现金流量为83697000美元，2021年同期为75876000美元[71] - 2022年第四季度调整后经营活动使用的现金流量为20048000美元，2021年同期为37415000美元；2022年前九个月调整后经营活动使用的现金流量为69046000美元，2021年同期为51408000美元[71] - 2022年第四季度和前九个月股份支付费用分别为34256000美元和107845000美元，2021年同期分别为29939000美元和66982000美元[57][63] - 2022年第四季度和前九个月折旧和摊销分别为28802000美元和86881000美元，2021年同期分别为29244000美元和74576000美元[57] - 2022年第四季度和前九个月商誉减值均为748712000美元，2021年同期无商誉减值[57][63] - 截至2022年12月31日前12个月，公司处理的总交易价值（GTV）为853亿美元[110] - 2022年和2021年第四季度，公司订阅收入分别为7.4494亿美元和6.8589亿美元，同比增长8.6%；前九个月收入分别为22.2548亿美元和17.7888亿美元，同比增长25.1%[120][123] - 2022年和2021年第四季度，公司交易收入分别为10.7156亿美元和7.5839亿美元，同比增长41.3%；前九个月收入分别为29.9984亿美元和19.7315亿美元，同比增长52.0%[120][123] - 2022年和2021年第四季度，公司硬件及其他收入分别为7047万美元和8248万美元，同比下降14.6%；前九个月收入分别为2.3746亿美元和2.6611亿美元，同比下降10.8%[120][123] - 2022年和2021年第四季度，公司总收入分别为18.8697亿美元和15.2676亿美元，同比增长23.6%；前九个月收入分别为54.6278亿美元和40.1814亿美元，同比增长36.0%[120][123] - 2022年和2021年第四季度，公司总运营费用分别为91.0499亿美元和15.7551亿美元；前九个月分别为126.1201亿美元和40.6010亿美元[120] - 2022年和2021年第四季度，公司运营亏损分别为8.24493亿美元和7855万美元；前九个月分别为10.16201亿美元和2.0449亿美元[120] - 2022年和2021年第四季度，公司净亏损分别为8.14802亿美元和6549.2万美元；前九个月分别为9.95541亿美元和1.73916亿美元[120] - 2022年和2021年第四季度，公司基于股份的薪酬及相关成本分别为3447万美元和2196.8万美元；前九个月分别为1.077亿美元和6744.1万美元[121] - 2022年第四季度和前九个月，公司基于股份的薪酬费用分别为3425.6万美元和1.07845亿美元；2021年分别为2993.9万美元和6698.2万美元[121] - 2022年第四季度交易收入同比增加3130万美元，增幅41%，GPV从22亿美元增至39亿美元，增幅75%[126] - 2022年全年交易收入同比增加1.027亿美元，增幅52%，GPV从59亿美元增至109亿美元，增幅85%[127] - 2022年第四季度硬件及其他收入同比减少120万美元，降幅15%[128] - 2022年全年硬件及其他收入同比减少290万美元，降幅11%[129] - 2022年第四季度总营业成本同比增加2901.6万美元，增幅39.4%；全年同比增加1.00984亿美元，增幅50.4%[130] - 2022年第四季度毛利润同比增加700.5万美元，增幅8.9%；全年同比增加4348万美元，增幅21.6%[139] - 2022年第四季度一般及行政费用同比增加680万美元，增幅31%；全年同比增加1680万美元，增幅25%[141][142] - 2022年第四季度研发费用同比增加540万美元，增幅16.9%；全年同比增加2532.4万美元，增幅30%[145][146] - 2022年第四季度订阅成本同比增加80万美元，增幅4%；全年同比增加950万美元，增幅18%[130][131] - 2022年第四季度交易成本同比增加2760万美元，增幅63%；全年同比增加8890万美元，增幅77%[133][134] - 2022年第四季度销售和营销费用为6050.5万美元，较2021年同期增加519.7万美元，增幅9.4%；2022年前九个月为1.93487亿美元，较2021年同期增加4421.6万美元，增幅29.6%[147] - 2022年第四季度折旧费用为343.6万美元，较2021年同期增加4.3万美元，增幅1.3%；2022年前九个月为995.5万美元，较2021年同期增加104万美元，增幅11.7%[151] - 2022年第四季度外汇损益为收益96.8万美元，2021年同期为损失32.7万美元；2022年前九个月为收益49.6万美元，2021年同期为损失58.2万美元[153] - 2022年第四季度收购相关补偿费用为629万美元，较2021年同期减少1272.2万美元，降幅66.9%；2022年前九个月为3604.6万美元，较2021年同期增加598.8万美元，增幅19.9%[156] - 2022年第四季度无形资产摊销费用为2536.6万美元，较2021年同期减少48.5万美元，降幅1.9%；2022年前九个月为7692.6万美元，较2021年同期增加1126.5万美元，增幅17.2%[158] - 2022年第四季度重组费用为132.4万美元，2021年同期无此项费用；2022年前九个月为313.4万美元，较2021年同期增加293.7万美元，增幅1490.9%[160] - 2022年第四季度和前九个月商誉减值均为7.48712亿美元，2021年同期无此项费用[161] - 2022年第四季度净利息收入为830万美元，较2021年同期增加727.1万美元，增幅706.6%；2022年前九个月为1515.8万美元，较2021年同期增加1318.4万美元，增幅667.9%[162] - 2022年第四季度所得税费用（回收）为回收139.1万美元，较2021年同期增加1063.8万美元，增幅88.4%；2022年前九个月为回收550.2万美元，较2021年同期增加2309.8万美元，增幅80.8%[164] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为838,118千美元，总资产为2,706,648千美元，总负债为167,127千美元，长期负债为22,192千美元[166] - 与2022年3月31日相比，2022年12月31日总资产减少9.133亿美元，降幅25%，主要因现金及现金等价物减少1.155亿美元、商誉减少7.544亿美元等[166] - 与2022年3月31日相比，2022年12月31日总负债减少5360万美元，降幅24%，主要因流动负债减少1290万美元、长期负债减少4060万美元[169] - 2021 - 2022年各季度中，除2022年3月31日结束的三个月外，公司总收入持续增长，2022年12月31日结束的三个月收入为188,697千美元[170] - 2021 - 2022年各季度，公司直接收入成本持续增加，2022年12月31日结束的三个月为102,691千美元[170] - 2021 - 2022年各季度，除2022年3月31日结束的三个月外，公司季度总毛利持续增加，2022年12月31日结束的三个月为86,006千美元[170] - 2021 - 2022年各季度，除2022年6月30日和9月30日结束的三个月外，公司总运营费用持续增加，2022年12月31日结束的三个月因商誉减值费用大幅增加至910,499千美元[170][174] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为8.38118亿美元，较2021年的9.66659亿美元有所减少[181] - 2022年第四季度经营活动现金流出为2640万美元，低于2021年同期的4820万美元；2022年前九个月经营活动现金流出为8370万美元，高于2021年同期的7590万美元[181][182] - 2022年第四季度投资活动现金流入为320万美元，而2021年同期现金流出为1.643亿美元；2022年前九个月投资活动现金流入为290万美元，2021年同期现金流出为5.637亿美元[185][186] - 2022年第四季度融资活动现金流出为240万美元，高于2021年同期的110万美元；2022年前九个月融资活动现金流出为3300万美元，而2021年同期现金流入为7.998亿美元[187][188] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第四季度，全渠道零售GTV增长6%，酒店GTV增长16%；12月所在季度

财务业绩与展望 - 2022年第三季度运营收入（扣除燃料和购电成本）为28.8亿美元，2021年同期为30亿美元[3] - 2022年EPS指引为4.20 - 4.35美元，调整后毛利率为25.9 - 26.1亿美元，零售客户增长1.5 - 2.5%，天气正常化零售电力销售增长2 - 3%[4] - 长期EPS增长目标为5 - 7%，2022 - 2024年零售客户增长1.5 - 2.5%，天气正常化零售电力销售增长3.5 - 4.5%[6] 费率申请 - 2022年APS费率申请总营收请求为4.6亿美元，客户首日净账单影响为13.6%，申请于10月28日提交，请求费率于2023年12月1日生效[7] - 调整机制包括取消环境改善附加费、修改可再生能源调整费等，新客户计划包括增强低收入计划和免除信用卡及支付费用[8] 资本计划与结构 - 2022 - 2024年管理资本计划为47亿美元，用于支持客户增长、可靠性和清洁能源转型[11] - 预计无计划在下次费率案结束前发行股权，资金来源包括运营现金流、APS和PNW债务等[13] 清洁能源转型 - 截至2024年底，已签约近1600兆瓦清洁能源和储能项目，发布全资源RFP寻求1000 - 1500兆瓦资源[19] 运营与市场 - 2022 - 2023年有计划的煤炭、核能和大型天然气电厂停运安排[23][25] - 天气对2022年各季度毛利率有不同程度影响，可再生能源和需求侧管理费用2022年为7300万美元，2021年为8900万美元[27][29] 信用与监管 - APS和Pinnacle West信用评级为投资级，但展望为负面，评级影响资金成本[34] - 2022年有多项监管事项关键日期，包括费率调整、计划实施和法律程序等[35]

财务数据和关键指标变化 - 本季度收入1.84亿美元，高于此前预期的1.78 - 1.83亿美元，整体软件和交易收入有机增长35% [8] - GPV增长86%，远高于GTV的18%增长，总ARPU（不含Ecwid）增长25%至每个地点337美元 [9] - 按固定汇率计算，收入为1.872亿美元，同比增长41%，GTV为238亿美元，同比增长26% [9] - 调整后EBITDA亏损850万美元，好于此前预期的1000万美元 [28] - 本季度末现金约8.63亿美元，季度内减少约5200万美元，主要用于偿还3000万美元收购贷款及营运资金变动 [40] - 预计全年按固定汇率计算收入在7.4 - 7.5亿美元之间，考虑外汇影响后报告收入在7.3 - 7.4亿美元之间；第三季度按固定汇率计算收入在1.89 - 1.94亿美元之间，考虑外汇影响后报告收入在1.85 - 1.9亿美元之间；预计第三季度调整后EBITDA亏损约900万美元 [41][42] 各条业务线数据和关键指标变化 支付业务 - 本季度GTV为37亿美元，同比增长86%，支付销售数量在酒店业务中超过零售业务，北美以外市场占本季度支付业务胜利的近一半 [21][22] - Lightspeed Capital业务收入和毛利同比增长超200%，本季度预付款数量和金额同比翻倍，季度末未偿还预付款超1200万美元，违约损失极小 [23] 零售和酒店业务 - 全渠道零售GTV本季度增长21%，高于全球零售销售预测；酒店业务GTV受外汇汇率影响，增长16% [30][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司约一半客户位于北美以外地区，外汇波动对收入产生影响，本季度约350万美元，全年预计影响1000 - 1500万美元 [36][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 到财年末完成收购整合，实现One Lightspeed战略，全球主要销售Lightspeed Retail和Lightspeed Restaurant两款旗舰产品 [15][16] - 推动支付业务在更多新老客户中应用，继续向盈利目标迈进 [15][17] 行业竞争 - 新平台极具竞争力，创造的价值超过美国现有竞争对手，本季度多数交易基于新平台，零售产品Lightspeed Retail X在美国市场表现良好，餐饮产品在高端市场开始获得牵引力 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境带来挑战，如通胀、员工短缺、经济衰退威胁和消费者支出习惯变化，但也为公司带来机遇，公司云平台可帮助中小企业应对挑战 [12][13][14] - 尽管宏观环境不确定，公司仍专注于盈利增长，通过向上销售、拓展支付业务和吸引优质客户来改善单位经济效益 [18] 其他重要信息 - 公司将于11月15日在蒙特利尔总部举办资本市场日活动 [6] - 公司新任命Ryan Tabone为首席产品和技术官，晋升JD St - Martin为总裁 [44][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增1000个地点是否为新的运营率，销售团队增加是否是50万美元以上地点增长的原因及团队规模 - 公司不关注地点数量，而是注重营销支出的回报，吸引更成熟的中小企业客户；公司已开始招聘外向型销售代表，且外向型销售的客户获取成本和LTV/CAC表现良好，目前有很多销售岗位空缺 [50][53] 问题2: 拓展大客户的市场推广是否意味着招聘增加但客户获取效率暂时下降 - 公司已开始招聘外向型销售代表，外向型销售的客户获取成本和LTV/CAC表现良好，目前有很多市场推广岗位空缺，主要是外向型销售代表 [53] 问题3: 在宏观不确定环境下，是否会通过定价或软件折扣来推动支付业务，以抵消宏观环境影响 - 公司会向现有客户提供折扣，鼓励其使用更多模块和支付业务；对于新客户，会关注单位经济效益，选择更成熟的客户 [60] 问题4: 转向大客户战略中，大客户的关键属性及是否会进入新的垂直领域 - 大客户的关键属性是库存量大和多地点经营，公司平台在处理复杂业务方面具有优势，与高GMV有很强相关性，战略无重大变化，会谨慎吸引合适的客户 [64][65] 问题5: 第三方支付推荐收入的近期趋势及支付渗透率的未来轨迹 - 第三方支付推荐收入一直在下降并将继续下降；公司关注GPV指标，支付渗透率受客户基础情况影响季度间有波动，公司正努力推动支付业务，目前已取得一定进展 [68][69] 问题6: 公司在全球市场的竞争力，特别是餐厅业务在全球和美国市场的比较，以及渗透现有客户基础的销售周期 - 新平台极具竞争力，创造的价值超过美国现有竞争对手，零售产品Lightspeed Retail X在美国市场表现良好，餐饮产品在高端市场开始获得牵引力；公司有专门团队负责向上销售现有客户，新客户支付业务的附加率保持强劲，特别是在欧洲，公司将继续推动支付业务增长 [75][77][78] 问题7: 第三季度GTV动态及One Lightspeed战略整合的影响和预期时间 - 零售业务受消费者可自由支配支出压力影响，同店GMV同比下降；酒店业务在季度后期有所放缓，公司将保持谨慎，关注吸引合适客户和利用客户基础的空白市场；One Lightspeed战略将使开发团队专注于一个平台，简化市场推广，带来成本协同效应，预计财年末完成过渡 [82][84] 问题8: 大客户的单位经济效益，特别是支付收益率，以及公司的研发优先事项 - 从整体来看，引入大客户有助于增加通过公司网络的商业交易量和净费率，对公司有益；公司的研发优先事项包括在财年末实现每个类别全球一款产品、将B2B网络从测试版推向正式发布、利用大数据和金融服务开发新产品 [89][90] 问题9: 软件订阅ARPU趋势及销售更多模块的优先级 - 本季度外汇逆风对订阅收入的影响大于交易收入，新客户对订阅收入的影响相对较小；公司销售人员关注软件、支付和金融服务的综合净费率 [94][95][96] 问题10: Lightspeed Capital业务的现状、潜力及短期发展计划 - 该业务在收购ShopKeep后推出，目前已在加拿大、美国和澳大利亚等国际市场开展，收入和预付款数量增长显著，公司认为该业务潜力巨大，将开始更广泛地扩大规模 [100] 问题11: 毛利率的影响因素及未来预期，以及地点增长的细分情况 - 硬件方面，美国酒店业务为提高销售速度继续大幅折扣硬件，但公司在其他业务和地区管理折扣以改善毛利率，预计毛利率将逐步提高；交易收入方面，更多客户使用Lightspeed Payments导致毛利率百分比降低，但公司关注毛利润美元增长；地点增长方面，GTV低于20万美元的客户群体是地点数量增长的逆风因素，公司更关注GTV增长和盈利性收入 [104][107] 问题12: 直销团队的组织方式及除支付外最受欢迎的模块 - 直销团队采用外向型销售模式，集中在大都市地区，由外向型销售代表电话联系和实地销售代表拜访组成，主要针对美国酒店业的成熟餐厅；除支付外，第二受欢迎的模块是全渠道模块（零售的无头商务或酒店的订单前置和配送），第三是高级分析引擎 [113][115]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度交易收入为1.013亿美元，较2021年同期的6500万美元增长56%[17] - 2022年第三季度和前六个月总收入分别增至1.837亿美元和3.576亿美元，较2021年同期的1.332亿美元和2.491亿美元增长38%和44%[24] - 2022年前六个月处理的总交易金额（GTV）为444亿美元，较2021年同期的352亿美元增长26%[33] - 2022年第三季度和前六个月运营亏损分别为8680万美元和1.917亿美元，2021年同期分别为7480万美元和1.259亿美元[28] - 2022年前六个月经营活动使用的现金流为5730万美元，调整后经营活动使用的现金流为4900万美元，2021年同期分别为2760万美元和1400万美元[29] - 2022年第三季度和前六个月总支付金额（GPV）分别为37亿美元和70亿美元，较2021年同期的20亿美元和37亿美元增长86%和91%[40] - 2022年第三季度和前六个月总交易金额（GTV）分别为223亿美元和444亿美元，较2021年同期的188亿美元和352亿美元增长18%和26%[42] - 2022年第三季度和前六个月，订阅收入分别占总收入的41%（2021年同期分别为45%和44%），交易收入分别占55%和54%（2021年同期为49%），硬件及其他服务收入分别占4%和5%（2021年同期为7%）[24][26] - 排除收购影响后，2022年第三季度和前六个月有机订阅和交易收入较2021年同期分别增长35%和37%[25] - 2022年第三季度净亏损7994.3万美元，2021年同期为5908.7万美元；2022年前六个月净亏损1.80739亿美元，2021年同期为1.08424亿美元[44][46] - 2022年第三季度调整后EBITDA为亏损852.3万美元，2021年同期为亏损865.4万美元；2022年前六个月调整后EBITDA为亏损2412.4万美元，2021年同期为亏损1466.8万美元[44] - 2022年第三季度调整后亏损为746.8万美元，2021年同期为1106.4万美元；2022年前六个月调整后亏损为2503.7万美元，2021年同期为2022.5万美元[46] - 2022年第三季度调整后每股亏损（基本和摊薄）为0.05美元，2021年同期为0.08美元；2022年前六个月调整后每股亏损（基本和摊薄）为0.17美元，2021年同期为0.15美元[46] - 2022年第三季度经营活动使用的现金流量为2385.9万美元，2021年同期为1303万美元；2022年前六个月经营活动使用的现金流量为5727.3万美元，2021年同期为2764万美元[48] - 2022年第三季度调整后经营活动使用的现金流量为2284万美元，2021年同期为727万美元；2022年前六个月调整后经营活动使用的现金流量为4899.8万美元，2021年同期为1399.3万美元[48] - 2022年第三季度和前六个月总营收分别为1.83699亿美元和3.57581亿美元，较2021年同期增长37.9%和43.5%[86][89] - 2022年第三季度和前六个月订阅收入分别为7449.4万美元和1.48054亿美元，较2021年同期增长25.5%和35.5%[86][89] - 2022年第三季度和前六个月交易收入分别为1.01304亿美元和1.92828亿美元，较2021年同期增长55.8%和58.7%，主要因支付解决方案的持续采用使GPV分别从20亿美元增至37亿美元和从37亿美元增至70亿美元[86][89][93][94] - 2022年第三季度和前六个月硬件及其他收入分别为790.1万美元和1669.9万美元，较2021年同期下降10.4%和9.1%[86][89] - 2022年第三季度和前六个月总运营费用分别为1.68285亿美元和3.50702亿美元，较2021年同期增长20.5%和41.1%[86] - 2022年第三季度和前六个月净亏损分别为7994.3万美元和1.80739亿美元，较2021年同期扩大35.3%和66.7%[86] - 2022年第三季度和前六个月基于股份的薪酬及相关成本分别为3492.8万美元和7323万美元，较2021年同期增长21.3%和61.0%[87] - 2022年第三季度和前六个月直接收入成本分别为1.0223亿美元和1.98587亿美元，较2021年同期增长49.7%和56.8%[86][97] - 2022年第三季度和前六个月订阅收入成本分别为2065.7万美元和4108万美元，较2021年同期增长16.4%和26.9%[86][97] - 2022年第三季度和前六个月交易收入成本分别为7001.1万美元和1.32912亿美元，较2021年同期增长77.4%和85.5%[86][97] - 2022年第三季度交易收入成本较2021年同期增加3050万美元，增幅77%[102] - 2022年前六个月交易收入成本较2021年同期增加6130万美元，增幅85%[103] - 2022年第三季度硬件及其他收入直接成本较2021年同期增加50万美元，增幅5%[104] - 2022年前六个月硬件及其他收入直接成本较2021年同期增加200万美元，增幅9%[105] - 2022年第三季度毛利润较2021年同期增加1650万美元，增幅25%[106] - 2022年前六个月毛利润较2021年同期增加3650万美元，增幅30%[107] - 2022年第三季度一般及行政费用较2021年同期增加210万美元，增幅9%[108] - 2022年前六个月一般及行政费用较2021年同期增加1000万美元，增幅22%[109] - 2022年第三季度研发费用较2021年同期增加650万美元，增幅22%[110] - 2022年前六个月研发费用较2021年同期增加1990万美元，增幅38%[113] - 2022年第三季度外汇损失为2.9万美元，较2021年增加2.3万美元，增幅383.3%；上半年外汇损失为47.2万美元，较2021年增加21.7万美元，增幅85.1%[118] - 2022年第三季度收购相关补偿费用为1265.3万美元，较2021年增加362.1万美元，增幅40.1%；上半年为2975.6万美元，较2021年增加1871万美元，增幅169.4%[120] - 2022年第三季度无形资产摊销为2568.4万美元，较2021年增加288.7万美元，增幅12.7%；上半年为5156万美元，较2021年增加1175万美元，增幅29.5%[123] - 2022年第三季度重组费用为60.3万美元，较2021年增加60.3万美元，增幅100%；上半年为181万美元，较2021年增加161.3万美元，增幅818.8%[125] - 2022年第三季度净利息收入为485.1万美元，较2021年增加413.2万美元，增幅574.7%；上半年为685.8万美元，较2021年增加591.3万美元，增幅625.7%[126] - 2022年第三季度当期所得税费用为51.6万美元，较2021年增加42.1万美元，增幅443.2%；上半年为78万美元，较2021年增加5.5万美元，增幅7.6%[127] - 2022年第三季度递延所得税回收为253.8万美元，较2021年减少1253.4万美元，降幅83.2%；上半年为489.1万美元，较2021年减少1240.5万美元，降幅71.7%[127] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为8.62576亿美元，较3月31日减少9110万美元；总资产为34.77769亿美元，较3月31日减少1.422亿美元，降幅4%[129][130] - 截至2022年9月30日，公司总负债为1733.5万美元，较3月31日减少473万美元，降幅21%；长期负债为234.76万美元，较3月31日减少394万美元[129][131] - 公司总季度收入除2022年3月31日结束的三个月外持续增长，2022年3月31日结束的三个月收入下降至1.46558亿美元，主要受季节性影响[134] - 公司直接收入成本在所有报告期内持续增加，2022年3月31日结束的三个月虽收入下降，但成本因前期合同调整仍增加[136] - 公司总季度毛利润除2022年3月31日结束的三个月外持续增加，该季度降至6965.3万美元，受交易收入减少、成本增加和季节性影响[137] - 公司总运营费用除2022年6月30日和9月30日结束的三个月外持续增加，6月30日主要因收购相关补偿减少，9月30日因多项费用减少[138] - 2022年9月30日结束的三个月，公司经营活动使用现金流2390万美元，较2021年同期增加1560万美元，主要因营运资金变动[149] - 2022年9月30日结束的三个月，公司投资活动现金流为190万美元，较2021年同期的 - 2.077亿美元有改善，主要因2021年收购支出[152] - 2022年9月30日止六个月，融资活动所用现金流为3060万美元，而2021年同期为流入8.008亿美元[155] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度GPV为37亿美元，2021年同期为20亿美元，增长86%[20] - 2022年第三季度，公司基于云的软件即服务平台处理的GTV为223亿美元，较2021年同期的188亿美元增长18%[20] - 2022年第三季度，剔除收购影响后，有机GTV增长15%，其中全渠道零售客户GTV增长15%，酒店GTV增长16%[21] - 2022年第三季度，全渠道零售GTV增长21%，酒店GTV增长16%[20] 客户相关数据 - 截至2022年9月30日，剔除Ecwid独立电商产品的客户地点后，公司在100多个国家约有16.7万个客户地点[20] - 2022年9月30日，剔除Ecwid独立电商产品的客户地点后，客户地点月ARPU约为337美元，2021年同期约为270美元[20] - 截至2022年9月30日，剔除Ecwid独立电商产品的客户地点后，约52%的客户地点位于北美，48%位于其他地区[22] - 截至2022年9月30日，剔除Ecwid独立电商产品的客户地点后，零售和酒店客户地点分别约占总客户地点的62%和38%[22] - 2022年第三季度，约44%的总客户地点签约了公司的旗舰解决方案[18] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，约32万个和15.6万个客户地点使用公司平台，其中2022年含Ecwid独立电商产品的约15.3万个客户地点[39] - 剔除Ecwid独立电商产品客户地点后，2022年9月30日月度每用户平均收入（ARPU）增至约337美元/客户地点，2021年同期约为270美元/客户地点；包含Ecwid时，2022年9月30日为约182美元/客户地点[38] 公司战略与规划 - 公司计划继续扩大先进商务平台的市场采用率，投资平台以扩大客户覆盖范围，推动支付解决方案的市场采用[54] - 公司采用“落地并拓展”策略，对现有客户进行交叉销售和向上销售，未来营收增长和盈利能力取决于维护客户关系和扩大客户对解决方案的使用[56][57] - 公司计划扩大销售和营销团队，增加员工数量，并投资于外呼式潜在客户开发[66] - 公司认为全球对其平台的需求将增加，计划在人员、营销方面投资并进行选择性收购以支持国际业务增长[67] - 公司预计基于交易的收入在总收入中的占比将增加，季度业绩的季节性将增强[68] - 公司采用有针对性和机会主义的收购方式，以加速产品路线图、提高市场渗透率，但收购可能会分散管理层注意力[71][72] - 公司预计在2023年3月31日财年将产生更多重组费用，以整合近期收购并实现协同效应[125] 公司面临的风险与挑战 - 公司市场竞争激烈，未来竞争可能加剧，尤其随着行业整合和大型供应商服务更复杂客户或转向线下购物和服务[54] - 公司业绩受全球经济和事件影响，经济恶化或致消费者支出、信用卡使用及公司财务表现受影响[58] - 新冠疫情对公司业务、财务状况和运营结果的未来影响不确定，可能导致客户GTV、服务需求下降及应收账款冲销增加等[61][62] - 汇率波动可能对公司运营结果产生负面影响，公司于2022年3月31日财年采用套期保值计划[69][70] - 截至2022年9月30日，公司商誉未发生减值，但未来可能需确认商誉减值损失[73] 公司融资与资金情况 - 公司曾有与加拿大帝国商业银行的信贷安排，包括2500万美元循环信贷和5000万美元备用收购定期贷款，2022年7月6日还清收购贷款并终止该安排[141] - 2022年10月28日，公司将循环信贷额度降至500万美元以增加运营灵活性[143]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度整体收入1.739亿美元，高于1.65 - 1.70亿美元的指引，订阅和交易收入为1.651亿美元，占总收入的95%，同比有机增长38%，总收入同比增长50% [29][35] - 毛利润同比增长35%，第一季度毛利率为45%，去年同期为50%，主要因支付解决方案收入占比增加及硬件补贴增加 [36][37] - 调整后EBITDA亏损1560万美元，与1600万美元的预期相符，高于去年同期 [38] - 客户地点（不包括Ecwid收购的独立电子商务客户）从一季度前的16.3万个增至约16.6万个，每地点ARPU约为320美元，高于去年的230美元，仅订阅ARPU为136美元，高于去年的约113美元 [38] - 支付总额为33亿美元，同比增长96%，较上一季度增长48%，较2022财年第三季度增长47% [39] - 本季度现金头寸从3月的约9.54亿美元降至9.15亿美元，主要因运营亏损、营运资金变动及Lightspeed Capital现金预付款增加 [40] - 预计第二季度收入在1.78 - 1.83亿美元之间，调整后EBITDA亏损约1000万美元；2023财年全年收入维持在7.4 - 7.6亿美元之间，调整后EBITDA亏损约3500 - 4000万美元，占指引中值收入的5%，较去年的8%有所改善 [43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务GTV有机增长15%，总计增长32%，部分受益于疫情的细分市场增长减速，如自行车、家居园艺，而服装和鞋类等在疫情期间表现不佳的市场表现较好 [32][33] - 酒店业务GTV本季度有机增长40%，各地区均保持健康水平，欧洲地区增长尤为强劲，抵消了零售业务的部分影响 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区GTV增长快于其他地区，酒店业务表现强劲，得益于旅游市场的复苏 [10][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于增加复杂中小企业的高GTV地点，这些客户通常ARPU较高、客户流失率较低且终身价值较高，同时推动支付解决方案的采用 [14][15] - 公司认为商家正转向技术以提高效率，且越来越需要一站式解决方案，公司的综合平台可满足这些需求，因此软件解决方案需求旺盛 [16][17] - 公司将继续通过让更多客户使用支付服务、拓展国际零售客户群及增加北美酒店业务份额来实现收入多元化 [31] - 公司计划在未来几个季度推进B2B网络在不同垂直领域的部署，但预计未来24个月内不会有实质性收入 [76][77] - 公司认为新旗舰产品具有竞争力，与竞争对手的差距扩大，在美国市场的零售平台表现良好，成交率、ARPU和支付附加率均有所提高 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽受宏观经济条件影响，但认为线下购物和餐饮的回归将部分抵消挑战，凭借多种增长杠杆，有信心维持强劲增长 [13][14] - 公司对消费者支出、通胀、外汇风险和整体宏观经济背景持谨慎态度，但基于多种增长杠杆、客户基础的多样性和支付业务机会，有信心实现既定收入目标 [41][42] - 公司致力于在明年实现调整后EBITDA盈利，将通过整合收购业务和控制运营支出来提高效率 [44][45] 其他重要信息 - 公司将于8月30日下午2点举办关于新旗舰零售产品Lightspeed Retail的网络直播 [6] - 公司已还清2020年1月收购Gastrofix时产生的3000万美元债务 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 支付业务激励措施的具体内容及实施对象 - 公司在销售流程前端设置了正确的激励措施，尝试了多种激励客户和销售团队的方法，以确保客户更快上线支付服务，部分早期举措已取得成效 [53][54] 问题: 7月业务趋势及酒店业务是否加速 - 7月业务趋势与之前类似，零售类别表现更稳定，公司几个月前就开始应对零售业务的宏观挑战 [55] 问题: 目标市场规模（TAM）及聚焦客户策略是否改变TAM - 全球约有4600万零售商和餐馆老板，公司的直接可寻址TAM约为600万，聚焦客户策略不会改变TAM，公司将继续专注于吸引合适的客户 [58][61] 问题: 收购业务中留存商家的同店销售情况 - 每次收购都会带来一些对公司价值不大的客户，这些客户流失率较高，而公司关注的核心客户流失率较低，整体流失率符合预期 [63][65] 问题: 支付业务渗透率提升的原因 - 旗舰产品在零售和酒店领域的附加率较高，体现在ARPU上；公司在现有客户基础上采取了多项举措，推动支付业务发展；公司在欧洲和澳大利亚推出支付服务，销售和客户处理流程逐步成熟 [68][70] 问题: 有机增长的算法及未来预期 - 公司承诺今年实现35% - 40%的有机增长，第一季度38%的有机增长符合预期，尽管去年第一季度表现出色，但公司仍实现了同比增长 [72] 问题: B2B网络的早期反馈及全年贡献预期 - 目前不期望B2B网络带来大量收入，这是一项投资，公司已将New Order集成到Lightspeed平台，为奢侈品品牌提供了集成订购等功能，未来将在其他垂直领域部署，预计24个月后开始产生实质性收入 [74][77] 问题: 现金预付款业务的未来发展 - 该业务是公司业务组合的重要部分，反馈良好，损失率低，公司将继续谨慎地推动其健康增长 [78] 问题: 未来12 - 24个月支付业务的增长速度 - 公司可控因素方面，如新增客户数量和现有客户转化率，预计将加速增长，但宏观经济对客户基础交易量的影响难以预测 [81] 问题: 公司规模扩大后竞争格局的变化 - 公司推出的新产品更具竞争力，与竞争对手的差距扩大，在美国市场的零售平台表现良好，成交率、ARPU和支付附加率均有所提高 [82] 问题: 实现EBITDA盈亏平衡的运营杠杆来源 - 主要来自过去几年收购业务的整合，包括团队整合和合同整合，如AWS和谷歌云基础设施合同的整合可获得更好的费率 [83] 问题: 第一季度收入超预期后全年指导保持平稳的原因 - 公司对宏观环境持谨慎态度，虽在支付业务等可控方面表现良好，但零售和酒店消费、通胀对消费者支出的影响不可控，因此指导保持谨慎 [85][86] 问题: 宏观不确定性下商家采用新技术的意愿及相关指标变化 - 经济衰退时，商家需要能提高效率的平台，且倾向于整合多个平台以降低成本，公司积极推出捆绑套餐和折扣，市场对公司平台的需求强劲 [88][89] 问题: 外汇对公司的影响及是否有定价调整 - 美元走强总体对公司有利，大部分收入以美元计价，而运营支出多以其他货币计价，外汇对收入的影响在1% - 2%之间，目前影响不大 [91] 问题: 美国酒店市场本地销售团队建设情况及宏观背景的影响 - 公司已开始在美国酒店市场组建销售团队，实际LTV/CAC表现良好，决定扩大团队规模，目前对该模式满意，宏观背景未影响相关投资计划 [92][93] 问题: One Lightspeed品牌过渡是否涉及所有版本及目前旗舰产品的客户占比 - 品牌过渡将使所有客户转向旗舰产品，未来将看不到Upserve品牌，所有销售人员将只销售新的Lightspeed平台；目前未公布旗舰产品的客户占比，待One品牌在全球推广后将重点关注 [95][97] 问题: 宏观逆风对公司招聘计划和薪酬的影响 - 公司并非纯电子商务或数字公司，线下业务需求旺盛，有信心实现35% - 40%的增长目标，因此将继续招聘和投资 [99][101] 问题: 欧洲市场秋季的发展情况 - 公司业务多元化，在欧洲市场看到对Lightspeed平台的强劲需求，酒店业务GMV增长良好，新推出的零售产品在英国和部分欧洲地区需求强劲 [102] 问题: 外汇对全年收入指导的影响 - 大部分支付收入来自北美，净收入仍以美元为主，外汇在指导中的影响在1% - 3%之间 [105] 问题: 剔除部分非核心客户流失后核心业务的地点增加情况 - 剔除1000 - 2000个非核心、低ARPU地点的增量流失后，核心业务的地点增加大致处于中两位数，甚至略高 [106] 问题: 集成支付合作伙伴的合作方式是否有变化及非Lightspeed交易收入的动态 - 核心支付合作伙伴保持不变，新增业务仍通过这些核心伙伴进行；之前的推荐业务收入线持续下降，这可能是整体支付和GTV增长时观察到的变化 [109] 问题: 宏观环境下公司的市场推广策略是否改变 - 公司仅在美国酒店市场采用实地销售策略，零售市场模式稳定可预测；公司致力于明年实现EBITDA盈亏平衡，将采取平衡的市场推广策略，在潜在衰退背景下，捆绑定价策略可能有效 [110][112]