文章核心观点 - 曼哈顿联合公司(Manhattan Associates)在2024年6月季度的收入为2.6532亿美元,同比增长14.9%,每股收益为1.18美元,去年同期为0.88美元[1] - 公司的实际收入超出了分析师预期的2.5607亿美元,超出3.61%,每股收益也超出了分析师预期的0.96美元,超出22.92%[2] 关键指标总结 收入 - 云订阅收入为8236万美元,超出分析师预期的8049万美元,同比增长35.1%[5] - 维护收入为3527万美元,超出分析师预期的3105万美元,同比下降1.5%[5] - 硬件收入为779万美元,超出分析师预期的601万美元,同比增长32.2%[5] - 服务收入为13683万美元,略低于分析师预期的13721万美元,同比增长9.8%[5] - 软件许可收入为306万美元,超出分析师预期的132万美元,同比下降18.3%[5] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内下跌6.8%,而标普500指数上涨2%[6] - 公司目前的股票评级为持有(Zacks Rank 3),表明其短期内可能与整个市场表现持平[6]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为2.65亿美元,同比增长15% [13] - 不包括许可和维护收入,总收入同比增长19% [45] - 云收入为8.2亿美元,同比增长35% [46] - 服务收入为1.37亿美元,同比增长10% [48] - 经调整营业利润为9300万美元,同比增长36%,经调整营业利润率为35% [49] - 经调整每股收益为1.18美元,同比增长34% [50] - 经营活动现金流增加81%至7300万美元,自由现金流率为27% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务收入同比增长35% [46] - 服务业务收入同比增长10% [48] - 维护收入同比下降7% [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区业务表现均衡,中国市场相对较为平稳 [69] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资创新,推出多项新产品和功能,包括基于生成式AI的客户服务应用和统一的供应链规划和执行云平台 [27-41] - 公司在仓储管理系统和运输管理系统领域保持领导地位 [25-26] - 公司正在加快现有客户向云端迁移,目前完成约15% [67] - 公司看好供应链规划和执行一体化的市场机会 [33-41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍然波动,但公司业务基本面稳健,对未来发展前景保持乐观 [15] - 公司产品需求旺盛,客户满意度高,为可持续增长奠定基础 [15][19] - 公司将继续投资创新和人才发展,以把握众多增长机会 [21][57] 其他重要信息 - 公司RPO(合同签订后尚未确认收入的金额)同比增长29%至16亿美元 [16][47] - 公司股票回购力度加大,二季度回购7500万美元,年度回购额度已达1.48亿美元 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terry Tillman 提问** 公司现有WMS客户向云端迁移的进度如何 [66] **Eddie Capel 回答** 公司现有WMS客户向云端迁移已完成约15%,预计整个迁移过程需要6-7年时间 [67] 问题2 **Joe Vruwink 提问** SAP客户向S4 HANA和云端迁移是否为公司带来新的机会 [74] **Eddie Capel 回答** 这确实是一个增长机会,但规模不会太大,主要针对大型全球客户,公司将凭借创新产品优势获得这些客户 [75-77] 问题3 **George Kurosawa 提问** 二季度有部分大单被推迟,是否有共同原因 [96] **Eddie Capel 回答** 没有特别的共同原因,涉及不同地区、行业和产品,只是一些临时性的推迟,公司整体的成交率仍保持在75%左右 [97]

文章核心观点 - 曼哈顿联合公司本季度财报表现超预期，虽今年以来股价表现逊于市场，但近期股价走势和未来盈利预期受管理层财报电话会议言论影响，投资者可关注盈利预期修正趋势和行业前景 [1][2][4] 公司业绩表现 - 曼哈顿联合公司本季度每股收益1.18美元，超Zacks共识预期0.96美元，去年同期为0.88美元，本季度财报盈利惊喜达22.92%，上一季度盈利惊喜为18.39% [1][7] - 曼哈顿联合公司截至2024年6月季度营收2.6532亿美元，超Zacks共识预期3.61%，去年同期为2.3102亿美元，过去四个季度均超共识营收预期 [2] - 芯片测试和开发软件制造商预计即将发布的报告中季度每股收益3.26美元，同比增长13.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [6] - 新思科技截至2024年7月季度营收预计为15.3亿美元，较去年同期增长2.6%，尚未公布该季度业绩 [13][14] 公司股价表现 - 曼哈顿联合公司股价自年初以来上涨约4.6%，而标准普尔500指数上涨16.7% [3] 公司评级与展望 - 曼哈顿联合公司盈利报告发布前，盈利预期修正趋势喜忧参半，当前为Zacks排名3（持有），预计近期股价表现与市场一致 [4] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.98美元，营收2.6287亿美元，本财年共识每股收益预期为3.90美元，营收10.3亿美元 [12] 行业情况 - Zacks计算机软件行业目前在250多个Zacks行业中排名后38%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5]

财务数据关键指标变化 - 2024年上半年总收入为519870美元，2023年同期为452029美元[13] - 2024年第二季度运营收入为68188美元，2023年同期为50483美元[13] - 2024年第二季度净利润为52766美元，2023年同期为39620美元[13] - 2024年上半年基本每股收益为1.73美元，摊薄后每股收益为1.71美元[13] - 2024年第二季度末现金及现金等价物为202709美元[17] - 2024年第二季度综合总营收为2.653亿美元，2023年同期为2.31亿美元[26] - 2024年第二季度GAAP摊薄后每股收益为0.85美元，2023年同期为0.63美元；非GAAP调整后摊薄每股收益为1.18美元，2023年同期为0.88美元[24][27] - 2024年第二季度GAAP运营收入为6820万美元，2023年同期为5050万美元；非GAAP调整后运营收入为9290万美元，2023年同期为6840万美元[27] - 2024年第二季度运营现金流为7330万美元，2023年同期为4060万美元；2024年6月30日应收账款周转天数为66天，3月31日为74天[27] - 2024年6月30日现金总额为2.027亿美元，3月31日为2.075亿美元[27] - 2024年全年总营收指引为10.36 - 10.44亿美元，增长12%[28] - 2024年全年GAAP运营利润率指引为22.8% - 23.1%，非GAAP调整后运营利润率指引为32.0% - 32.2%[28] - 2024年全年GAAP摊薄后每股收益指引为3.08 - 3.16美元，增长9% - 12%；非GAAP调整后摊薄每股收益指引为4.22 - 4.30美元，增长13% - 15%[28] - 2024年6月30日止六个月综合总营收为5.199亿美元，2023年同期为4.52亿美元[45] - 2024年6月30日止六个月GAAP摊薄每股收益为1.71美元，2023年同期为1.25美元[46] - 2024年6月30日止六个月调整后摊薄每股收益为2.21美元，2023年同期为1.67美元[46] - 2024年6月30日止六个月GAAP营业利润为1.258亿美元，2023年同期为9760万美元[46] - 2024年6月30日止六个月调整后营业利润为1.726亿美元，2023年同期为1.321亿美元[46] - 2024年6月30日止六个月经营活动现金流为1.28亿美元，2023年同期为9930万美元[46] - 2024年6月30日剩余履约义务为16.01531亿美元，2023年3月31日为11.53404亿美元[44] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第二季度RPO预订量较上年增长29%[2] - 2024年第二季度云订阅收入为82361美元，2023年同期为60943美元[13] - 2024年第二季度美洲地区收入为205955美元，GAAP运营收入为45300美元[18] - 2024年第二季度EMEA地区收入为46918美元，GAAP运营收入为17195美元[18] - 2024年第二季度APAC地区收入为12445美元，GAAP运营收入为5693美元[18] - 2024年第二季度云订阅收入为8240万美元，2023年同期为6090万美元；许可收入为310万美元，2023年同期为370万美元；服务收入为1.368亿美元，2023年同期为1.246亿美元[26][27] - 2024年6月30日止六个月云订阅收入为1.604亿美元，2023年同期为1.182亿美元[45] 股票回购相关 - 截至2024年6月30日的三个月内，公司根据董事会授权的股票回购计划回购342,807股普通股，总投资7500万美元；2024年7月，董事会批准将剩余股票回购授权补充至7500万美元[27] - 2024年6月30日止六个月公司回购636,399股普通股，总投资1.484亿美元[46] - 2024年7月董事会批准将剩余股票回购授权补充至7500万美元[46] - 公开宣布的股票回购计划支付的总现金分别为74,177美元、66,769美元、25,072美元、0美元、166,018美元、73,411美元、74,999美元、148,410美元[62] 剩余履约义务性质 - 公司超过98%的剩余履约义务（RPO）为期限超一年的云原生订阅[62]

文章核心观点 - 关注Manhattan Associates后续股价走势，其季度每股收益共识预期近30天未变，近期股价上涨能否持续待察；Simulations Plus即将发布的报告每股收益共识预期过去一个月变化-52.6%，目前Zacks排名为4（卖出） [1][5] 公司表现 Manhattan Associates - 上一交易日股价收涨3%，报240.11美元，成交量可观，过去四周累计上涨3.4% [2] - 预计2024年营收同比增长10 - 11% [3] - 即将发布的报告预计季度每股收益0.96美元，同比增长9.1%，营收2.5607亿美元，同比增长10.8% [7] - 上一报告季度云订阅收入7800万美元，同比增长36.4%，服务收入1.322亿美元，同比增长13.8% [9] Simulations Plus - 上一交易日股价收涨2%，报48.15美元，过去一个月回报率为-4.9% [8] - 即将发布的报告每股收益共识预期过去一个月变化-52.6%至0.17美元，较去年同期变化-15% [5] 行业情况 - Manhattan Associates和Simulations Plus同属Zacks计算机软件行业 [8] 影响因素 - 盈利和营收增长预期对评估股票潜力重要，盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [4] - 市场机会扩大推动公司财务表现强劲，云服务和服务收入增长带动利润率提升，公司还加大投资拓展潜在市场 [3][6][9] 评级情况 - Manhattan Associates目前Zacks排名为3（持有） [8] - Simulations Plus目前Zacks排名为4（卖出） [5]

财务报表 - 公司采用美国通用会计准则（GAAP）编制未经审计的简明合并财务报表[9] 业务来源 - 公司的收入主要来自云订阅、软件许可、客户支持服务、软件增强、实施和培训服务以及硬件销售[12] - 公司的云订阅收入主要与曼哈顿Active全渠道、仓库管理解决方案和运输管理解决方案有关[32] 信用损失 - 公司对信用损失进行了估计，并根据内部历史损失数据模型进行信用损失准备[19] 地理区域 - 公司按地理区域管理业务，分为三个地理报告部门：北美和拉丁美洲（美洲）；欧洲、中东和非洲（EMEA）；亚太地区（APAC）[32] - 2024年3月31日，亚太地区（APAC）的总资产为21.9百万美元[32]

营收情况 - Manhattan Associates在2024年第一季度报告的营收为2.5455亿美元，同比增长15.2%[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的243.32万美元，增幅为+4.62%[2] 每股收益 - 公司的每股收益为1.03美元，较去年同期的0.80美元有所增长[1] - 公司的每股收益也超出了预期，增幅为+18.39%[2] 公司表现 - Manhattan Associates在最近报告的季度中表现出色，特别是在云订阅、维护、硬件、服务和软件许可等关键指标方面[5][6][7][8][9] 股票表现 - 公司的股票在过去一个月中表现不佳，下跌了8.1%[10]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为2.55亿美元,同比增长15% [27] - 剔除许可和维护收入的影响,总收入同比增长20% [27] - 云收入为7800万美元,同比增长36% [27] - 服务收入为1.32亿美元,同比增长14% [29] - 经调整营业利润为8000万美元,经调整营业利润率为31.3%,同比提升250个基点 [30] - 经调整每股收益为1.03美元,同比增长29% [31] - 经营活动现金流为5500万美元,自由现金流率为21% [31] - 递延收入为2.65亿美元,同比增长21% [32] - 现金余额为2.08亿美元,无债务 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云收入增长36%,占总收入的30.6% [39] - 服务收入增长14%,占总收入的51.8% [39] - 维护收入下降14%,占总收入的12.1% [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区业务表现良好,占公司收入6%-10% [77][78] - 中国市场表现相对较弱 [78] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资创新,发布了多项战略性新功能,如动态装车、集成仓储管理和运输管理等 [17][19][21] - 公司与Shopify建立合作伙伴关系,计划利用Shopify的电商平台优势,拓展企业级客户 [73][74][75] - 公司与客户共同开发全球统一的供应链执行解决方案,如与施耐德电气的合作 [21][22] - 公司在零售、制造和批发行业的订单占比超过80% [10] - 公司在竞争中保持较高的市场份额,新客户订单占比约1/3 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对全球宏观环境保持谨慎态度,但业务基本面依然良好 [8][42][43] - 公司继续投资创新和人才发展,以推动可持续增长 [13][30] - 公司对2024年的收入、利润率和每股收益指引均有所提升 [33][35][36][37][39] - 公司重申2024年RPO目标区间为17.8亿美元 [34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terry Tillman 提问** 询问公司云WMS的最新进展,包括上线站点数量、客户反馈等 [46][47][48] **Eddie Capel 回答** 公司云WMS上线站点已达225个,客户转向云端的意愿很强烈,部分客户正在快速推进多个站点的上线 [47][48] 问题2 **Brian Peterson 提问** 询问公司为客户提供全球统一供应链执行解决方案的实施周期 [58][59] **Eddie Capel 回答** 对于涉及30-50个分销中心的全球项目,通常需要3年左右的实施周期 [59][60] 问题3 **George Kurosawa 提问** 询问公司对当前宏观环境的看法,是否对某些行业有更大影响 [82][83] **Eddie Capel 回答** 公司认为当前宏观环境依然存在波动性,但尚未对公司任何行业垂直领域产生特别大的影响,公司业务保持多元化和抗风险能力 [83][84]

总收入 - 公司第一季度总收入为2.546亿美元，较去年同期的2.21亿美元增长15%[4] 云订阅收入 - 云订阅收入为7802.7万美元，较去年同期的5720万美元增长36%[5] 服务收入 - 服务收入为1.322亿美元，较去年同期的1.162亿美元增长14%[6] 每股收益 - 调整后的每股收益为1.03美元，较去年同期的0.80美元增长29%[8] 现金流 - 公司现金流为5470万美元，较去年同期的5870万美元下降7%[11] 现金总额 - 公司现金总额为2.075亿美元，较去年底的2.707亿美元下降23%[12] 股票回购 - 公司回购了293,592股股票，总投资额为7340万美元[13] 公司指引 - 公司提高了2024全年指引，预计总收入为10.26亿至10.34亿美元，增长率为10%至11%[14] - 公司预计2024年调整后的每股收益为3.86至3.94美元，增长率为3%至5%[14] Manhattan Associates财报 - 2024年第一季度，Manhattan Associates的现金及现金等价物为207,524千美元，较2023年底下降了63,217千美元[24] - 2024年第一季度，Manhattan Associates的净收入为53,801千美元，较2023年同期增长38.4%[25] - 2024年第一季度，Manhattan Associates的调整后每股收益为1.03美元，较2023年同期增长28.8%[26] - 2024年第一季度，Manhattan Associates的营收为254,552千美元，较2023年同期增长15.5%[26] - 2024年第一季度，Manhattan Associates的美洲地区营收为196,312千美元，较2023年同期增长15.1%[26] - 2024年第一季度，Manhattan Associates的欧洲、中东和非洲地区营收为46,620千美元，较2023年同期增长28.0%[26] - 2024年第一季度，Manhattan Associates的亚太地区营收为11,620千美元，较2023年同期增长8.4%[26] - 2024年第一季度，Manhattan Associates的研发中心在印度班加罗尔，印度卢比汇率变动对其财务结果的影响为349千美元[27] - 2024年第一季度，Manhattan Associates的股票回购活动中，共购回459千股股票，总计支付113,834千美元[28]

文章核心观点 TeamViewer与Manhattan Associates达成战略合作伙伴关系，将其视觉拣选解决方案集成到Manhattan的仓库管理平台，以实现全球仓库运营数字化，提升客户体验和运营效率 [1][2][3] 合作详情 - TeamViewer与Manhattan Associates达成战略合作伙伴关系，利用后者行业影响力和前者创新技术实现全球仓库运营数字化 [1] - Manhattan Associates计划将TeamViewer的视觉拣选解决方案集成到其基于云的Manhattan Active Warehouse Management平台 [2] - TeamViewer的解决方案为Manhattan Associates客户的仓库运营带来更高准确性、易于实施和提高效率等好处 [2] - Manhattan Associates企业移动销售团队可向新老客户提供TeamViewer的视觉拣选解决方案 [3] 双方观点 - Manhattan Associates工程总监表示TeamViewer是仓库物流视觉拣选的领导者，双方有共同目标，视觉拣选的可配置性和可扩展性对其和全球企业客户有吸引力 [3] - TeamViewer业务发展执行副总裁称与Manhattan Associates合作可让客户依靠强大工具实现仓库物流数字化，应对行业挑战，代表仓库流程数字化和优化的重大进步 [3] 视觉拣选概念 - 视觉拣选是利用增强现实实现物流和仓储数字化转型的概念，仓库操作员可在可穿戴设备上接收订单或库存数据的视觉信息，结合语音或扫描控制实现免提操作，提高工作速度和准确性 [4] - 可通过视觉拣选实现数字化和现代化的仓库流程包括手动订单拣选、包装和分拣、排序和配套、库存控制、补货和上架等 [5] 学习途径 - Manhattan Enterprise Mobility将在5月14 - 17日于德克萨斯州圣安东尼奥举行的Manhattan Momentum会议上展示由TeamViewer Frontline xPick驱动的视觉拣选工作流程演示 [6] - 如需了解更多信息可发送邮件至[email protected] [6] TeamViewer公司介绍 - TeamViewer是全球领先的远程连接和工作场所数字化解决方案提供商，提供连接平台，可远程访问、控制、管理、监控和修复各种设备 [7] - 公司有超63万订阅用户，自2005年成立以来，其软件已安装在全球超25亿台设备上，总部位于德国，全球员工超1400人 [7][8] - 2023年公司收入约6.27亿欧元，在法兰克福证券交易所上市，属于MDAX [8] Manhattan Associates公司介绍 - Manhattan Associates是仓库效率和供应链解决方案的领导者，为合作伙伴提供工具，通过先进的云原生技术和合作帮助其有效应对供应链商业世界 [9] - 公司自1990年成立以来一直无债务，全球有超4000名员工，不断投资利用最新技术开发软件解决方案 [11]