财务业绩 - 净销售额下降40.3%至8.29亿美元[14] - 单位销量下降45.4%至5,385台[14] - 毛利润下降58.1%至1.47亿美元[14] - 净亏损为5,640万美元[14] - 调整后EBITDA下降71.0%至8,220万美元[14] - 毛利率下降7.6个百分点至17.7%[14] - 2024财年销售成本下降34.2%至6.819亿美元，主要由于销量下降45.4%以及通胀压力有所缓解[19] - 2024财年毛利下降58.1%至1.477亿美元，主要由于销售收入下降以及固定成本无法充分摊销[20] - 2024财年营业亏损为5,590万美元，净亏损为5,640万美元[22] - 2024财年调整后EBITDA下降71.0%至8,220万美元[23] - 预计2025财年销售收入同比增长低个位数，调整后EBITDA率为10%-12%[24] - 2024财年第四季度净销售额为1.587亿美元，同比下降57.4%[37] - 2024财年全年净销售额为8.29亿美元，同比下降40.3%[37] - 2024财年第四季度毛利为1.249亿美元，同比下降87.8%[37] - 2024财年全年毛利为1.471亿美元，同比下降58.1%[37] - 2024财年第四季度经营亏损为2.438亿美元，2023财年同期经营亏损为2.265亿美元[37] - 2024财年全年经营亏损为5.595亿美元，2023财年全年经营利润为1.448亿美元[37] - 2024财年第四季度净亏损为1.960亿美元，2023财年同期净亏损为1.804亿美元[37] - 2024财年全年净亏损为5.644亿美元，2023财年全年净利润为1.079亿美元[37] - 净销售额为8.29亿美元，同比下降40.3%[43] - 调整后EBITDA为8.22亿美元，同比下降71.0%[43] - 净亏损为5.64亿美元，上年同期净利润为10.79亿美元[43] 分部业绩 - 马利布(Malibu)分部净销售额下降56.1%至2.79亿美元[15] - 盐水钓鱼(Saltwater Fishing)分部净销售额下降27.1%至3.28亿美元[16] - 科伯特(Cobalt)分部净销售额下降26.6%至2.22亿美元[17] - 整体平均每单位销售额增加9.4%至15.4万美元[18] 费用 - 2024财年销售及营销费用下降5.1%至2.28亿美元，管理费用下降56.6%至7.63亿美元[21] - 商誉和其他无形资产减值8.84亿美元[46] - 放弃在建工程项目计提8.74亿美元[46] 其他 - 公司将于2024年8月29日召开2024财年第四季度及全年业绩电话会议[25] - 公司主要从事高性能运动艇、无舵轮艇和外挂发动机艇的设计、制造和销售[26] - 公司面临诸多风险因素,如固定成本基数高、供应链中断、通胀压力等[33][34] - 2024年6月30日现金余额为2.695亿美元，2023年6月30日为7.894亿美元[40] - 2024年6月30日存货净额为1.456亿美元，2023年6月30日为1.712亿美元[40] - 调整后完全分配的每股净亏损为1.92美元[49] - 公司在2023年6月就产品责任案件达成了1亿美元的和解[1] - 公司在2024财年和2023财年发生了与Batchelder事项相关的法律和咨询费用[2] - 公司在2024、2023和2022财年发生了与收购Maverick Boat Group、Pursuit和Cobalt相关的无形资产摊销费用[3] - 公司向员工授予了股权激励和利润分享[4] - 公司对Maverick Boat Group报告单元的商誉和商标进行了减值49.2百万美元和39.2百万美元[5] - 公司在2024年6月30日的三个月和十二个月内记录了870万美元的非现金费用,与放弃ERP项目有关[6] - 公司在2024财年确认了其他费用,主要是由于州税率上升导致税收协议负债增加[7] - 公司消除了非控股权益,假设所有LLC成员已全部将其LLC单位转换为A类普通股[8] - 公司假设所有LLC单位均转换为A类普通股,在2024财年和2023财年的估计标准化年度有效所得税率分别为24.5%和24.3%[9] - 公司加权平均股份包括假设非控股权益的LLC单位已转换为A类普通股[10][11][12]

财务表现 - 公司2024财年第四季度净销售额同比下降57 4%至1 587亿美元 主要由于批发出货量下降和零售活动减少 [1][2] - 2024财年第四季度毛利率下降至7 9% 较去年同期下降1960个基点 主要由于促销成本增加和固定成本去杠杆化 [8] - 2024财年第四季度净亏损增加8 6%至1960万美元 调整后EBITDA下降104 5%至-410万美元 [1][10] - 2024财年全年净销售额下降40 3%至8 29亿美元 净亏损5640万美元 较去年同期的净利润1 079亿美元大幅下降 [1][19] 业务板块表现 - Malibu板块2024财年第四季度净销售额下降76 6%至3750万美元 单位销量下降74 5% 主要由于批发出货量下降和促销成本增加 [3] - Saltwater Fishing板块2024财年第四季度净销售额下降44 9%至7100万美元 单位销量下降51% 但单位销售额增长12 5%至199331美元 受益于有利的型号组合和通胀驱动的价格上涨 [4][6] - Cobalt板块2024财年第四季度净销售额下降39 7%至5020万美元 单位销量下降35 2% 单位销售额下降7%至135695美元 主要由于不利的型号组合 [5][6] 成本与费用 - 2024财年第四季度销售成本下降45 8%至1 462亿美元 主要由于销量下降59% 但部分被通胀压力抵消 [7] - 2024财年第四季度销售和营销费用下降10 6%至490万美元 主要由于薪酬和船展相关活动减少 [9] - 2024财年第四季度一般和行政费用下降81 7%至2160万美元 主要由于2023年产品责任案件和解 [9] 未来展望 - 公司预计2025财年净销售额将实现低个位数同比增长 调整后EBITDA利润率预计在10%-12%之间 [20] - 公司将继续专注于开发高端产品 推出2025年新款产品线 并利用灵活的成本结构扩大市场份额 [1]

公司业绩与预期 - Malibu Boats计划于8月29日公布2024财年第四季度财报 上一季度公司每股收益超出Zacks共识预期37% 但净销售额低于预期1.2% 同比分别下降45.8%和75.7% [1] - 过去四个季度公司每股收益均超出共识预期 平均超出幅度为25.6% [1] - 第四季度每股亏损预期从29美分扩大至31美分 同比降幅达110.4% 净销售额预期为1.554亿美元 同比下降58.3% [2] 业绩影响因素 - 各业务板块销量下降导致营收下滑 主要由于批发出货量减少和经销商融资计划成本增加 零售需求疲软 特别是拖船和价值船市场表现不佳 消费者对非必需消费持谨慎态度 [3] - Malibu、Saltwater Fishing和Cobalt板块净销售额预期分别为4550万美元、6720万美元和5040万美元 同比大幅下降 [4] - 通胀环境下净销售额下降和相关成本增加导致利润下滑 销量下降和经销商融资计划成本上升也损害了利润率 [5] 其他公司业绩 - PENN Entertainment第二季度亏损收窄 营收和利润超出预期但同比下降 南区和互动板块表现不佳 [8] - Choice Hotels第二季度业绩低于预期 但营收和利润同比上升 得益于品牌组合需求强劲 推动全球酒店开业和国际市场扩展 [10][11] - Hilton Worldwide第二季度利润超出预期但营收未达预期 两项指标同比上升 得益于每间可用客房收入提高 截至2024年6月30日 开发管道包括3370家酒店 508300间客房 预计2024年净单位增长7-7.5% [12][13]

公司财务发布 - 公司将于2024年8月29日市场开盘前发布2024财年第四季度及全年财务业绩 [1] - 公司管理层将在同一天东部时间上午8:30举行电话会议讨论业绩 [1] 电话会议安排 - 电话会议由公司首席执行官Steve Menneto、首席财务官Bruce Beckman和董事会主席Michael Hooks主持 [2] - 投资者和分析师可通过拨打电话(844) 695-5523或(412) 317-0699参与会议 [3] - 会议也可通过公司官网投资者关系部分的网络直播收听 网络直播将在公司官网存档12个月 [3] 公司概况 - 公司总部位于田纳西州Loudon 是领先的休闲动力艇设计、制造商和营销商 产品包括性能运动艇、舷外机和舷内机艇 [4] - 公司通过Malibu和Axis品牌在性能运动艇类别中占据市场领先地位 [4] - 通过Cobalt品牌在20'-40'舷内机艇类别中处于领先地位 [4] - 在海水钓鱼艇市场处于领先地位 拥有Pursuit、Cobia、Pathfinder、Maverick和Hewes等品牌 [4] - 公司是动力艇行业的卓越创新者 产品吸引广泛的休闲船民、渔民和水上运动爱好者 [4]

新产品发布 - 公司推出全新设计的2025款Malibu Wakesetter 25 LSV，结合奢华、先进技术和顶级性能，重新定义水上运动拖船体验 [2] - 25 LSV采用全新设计的船体，更深的设计增加了压载物和座椅下储物空间，同时提升乘客舒适度 [3] - 25英尺甲板提供宽敞的座椅，最多可容纳18人，座椅下方设有大型储物空间 [4] - 船尾配备可选Max-Relax Sundeck Loungers™，提供高级社交区域，座椅可转换为躺椅 [5] - 可选Max Pivot Seat™可在几秒内将座椅转换为野餐桌、后向座椅或日光浴床 [6] 技术创新 - 25 LSV配备行业领先的G10+ Tower®，内置RGB灯光、塔顶喷雾器和全电动Power Tower功能 [7] - 通过Power Wedge® III和Surf Gate®技术，用户可自定义波浪形状，适合不同技能水平的冲浪者 [8] - 全新Malibu Command Center™配备15.8英寸超宽触摸屏和8英寸副屏，提供沉浸式用户体验 [10] - 2025款所有船型搭载全新操作系统mOS，支持自定义图形主题和驾驶员/乘客配置文件 [12] - 全新Rev 12塔式扬声器提供卓越音质，支持RGB灯光和多色选择 [14] 环保与便利性 - 公司推出行业首创的AIS压载冲洗系统，用户可通过单一连接点自动冲洗整个压载系统 [15] - 可选AIS/盐水冲洗套件进一步简化船只维护 [16] 在线工具 - 公司推出全新在线船只定制工具，用户可自定义船只的内饰、外观和功能 [17] 公司背景 - 公司总部位于田纳西州Loudon，是领先的休闲动力艇设计、制造商和营销商 [18]

公司管理层变动 - Steven D Menneto被任命为Malibu Boats新任CEO 将于2024年8月5日生效 同时加入董事会 使董事会成员从9人增至10人 [1] - 随着Menneto的任命 CEO办公室将解散 该办公室由公司总裁Ritchie Anderson和董事会主席Michael K Hooks组成 Hooks将继续担任董事会主席 Anderson将继续担任公司总裁 [1] 新任CEO背景 - Menneto曾在Polaris Acceptance Inc和摩托车工业委员会担任董事会成员 拥有东北大学工商管理学士学位和伦斯勒理工学院MBA学位 [3] - Menneto在Polaris Inc工作多年 最近担任越野车部门总裁 此前曾担任摩托车部门总裁 并在销售部门担任过多个职位 [7] - 在Polaris越野车部门总裁任期内 四年内将该部门收入翻倍至70亿美元 并管理庞大的全球制造业务 此前在摩托车部门任职期间 将印第安摩托车业务从300万美元发展到约5亿美元 [11] 公司业务概况 - Malibu Boats是领先的休闲动力艇设计 制造商和营销商 产品包括性能运动艇 舷外机艇和舷内机艇 [9] - 在性能运动艇类别中处于市场领先地位 在20-40英尺舷内机艇类别中处于领先地位 在海水钓鱼艇市场中也处于领先位置 [9] 新任CEO展望 - Menneto表示很荣幸担任Malibu Boats CEO 期待帮助公司利用增长机会 在团队支持下 相信可以建立更好的业务 继续提供最高质量的船只 为所有利益相关者创造价值 [2] - 董事会主席Hooks表示 Menneto的经验 技能和业绩记录与公司业务需求和战略重点高度契合 是推动进一步价值创造的理想人选 [6]

公司事件 - Malibu Boats因涉嫌违反信托责任被股东集体诉讼 调查涉及公司董事会是否违反了对公司的信托责任 [1] - 公司被指控通过向经销商Tommy's Boats大量输送库存以人为抬高销售业绩 涉及金额近1亿美元 [2] - 公司被指控故意将高价格、高利润但销售缓慢的Malibu品牌库存强加给Tommy's经销商 而非低利润但销售较快的Axis品牌 [2] - 公司在经销商接收船只时即确认销售 无论是否已售给终端用户 导致批发需求和销售表现被夸大 [2] - 公司被指控扣留Tommy's的激励款项近两年 随后突然终止合作 [2] - 公司CEO因涉嫌参与该计划而离职 [6][9] 股价影响 - 2024年2月20日 公司股价下跌4.33美元 跌幅9.1% 收于43.15美元 成交量异常 [5] - 2024年4月12日 公司股价下跌3.34美元 跌幅7.99% 收于38.48美元 成交量异常 [10] - 2024年4月15日 公司股价继续下跌2.34美元 跌幅6% 收于36.14美元 成交量异常 [10] 诉讼指控 - 公司被指控在整个诉讼期间做出重大虚假和/或误导性陈述 未能披露重大不利事实 [6] - 公司被指控通过向15家Tommy's经销商输送近1亿美元的高价高利润库存 人为抬高销售业绩、市场份额和股票价值 [6] - 公司被指控扣留经销商的激励和返利 [6] - 公司面临来自主要经销商Tommy's的重大诉讼风险 [6] - 公司CEO因涉嫌参与该计划而离职 [6] - 公司关于业务、运营和前景的正面陈述被指控为重大误导和/或缺乏合理依据 [6]

案件背景 - Malibu Boats公司被指控在2022年11月4日至2024年4月11日期间，通过虚假和/或误导性陈述，人为夸大了其销售业绩、市场份额和股票价值 [2] - 公司被指控向15家Tommy's Boats经销商过度生产和输送了近1亿美元的高价、高利润但滞销的船艇库存 [2] - 公司还被指控扣留了部分经销商的激励和返利 [2] - 由于上述行为，公司面临来自其顶级经销商Tommy's Boats的诉讼风险 [2] - 公司首席执行官因参与该计划而离职 [2] 投资者影响 - 当真相曝光后，投资者遭受了损失 [2] - 购买了Malibu Boats证券的投资者可能有权通过应急费用安排获得赔偿，无需支付任何自付费用 [7] 法律行动 - 投资者必须在2024年6月28日之前向法院提出申请，才能成为首席原告 [10] - 首席原告是代表其他集体成员指导诉讼的代表方 [10] - 投资者可以通过访问指定网站或拨打电话加入集体诉讼 [8][10]

公司概况 - The Gross Law Firm 是一家全国知名的集体诉讼律师事务所 致力于保护因欺诈 欺骗和非法商业行为而遭受损失的投资者权益 公司旨在确保企业遵守负责任的商业行为并践行良好的企业公民责任 [1] 诉讼案件 - The Gross Law Firm 向 Malibu Boats Inc (NASDAQ: MBUU) 的股东发布通知 涉及集体诉讼案件 [2] - 诉讼指控 Malibu Boats 在 2022 年 11 月 4 日至 2024 年 4 月 11 日期间 发布了重大虚假和/或误导性声明 并/或未能披露以下信息: (1) 公司参与了"精心策划的计划 过度生产并向 15 家 Tommy's 经销商输送了近 1 亿美元的最高价 最高利润 滞销的船艇库存" (2) 因此 公司人为夸大了销售业绩 市场份额和股票价值 (3) 公司扣留了部分经销商激励和返利 (4) 由于上述行为 公司面临来自其顶级经销商 Tommy's 的重大诉讼风险 (5) 公司 CEO 因参与该计划而离职 (6) 因此 公司关于业务 运营和前景的正面声明存在重大误导性且/或缺乏合理依据 [3] 股东参与 - 在诉讼期间购买 MBUU 股票的股东被鼓励联系 The Gross Law Firm 以了解可能的首席原告任命 参与任何赔偿无需担任首席原告 [4] - 股东应在 2024 年 6 月 28 日前注册参与此次集体诉讼 注册后 股东将被纳入案件生命周期内的投资组合监控软件 以获取状态更新 参与此案无需任何费用或义务 [5]

案件背景 - Rosen Law Firm提醒在2022年11月4日至2024年4月11日期间购买Malibu Boats证券的投资者注意2024年6月28日的首席原告截止日期 [1] - 投资者可能有权通过应急费用安排获得赔偿而无需支付任何自付费用 [1] 诉讼细节 - 诉讼指控Malibu Boats在集体诉讼期间做出虚假和/或误导性陈述和/或未能披露以下信息 [3] - Malibu Boats参与了一项精心策划的计划 向15家Tommy's Boats经销商过度生产和输送近1亿美元的高价高利润但滞销的船库存 [3] - 这导致Malibu Boats人为夸大了销售业绩 市场份额和股票价值 [3] - Malibu Boats扣留了部分经销商激励和返利 [3] - 由于上述行为 Malibu Boats面临来自其顶级经销商Tommy's的重大诉讼风险 [3] - Malibu Boats首席执行官因参与该计划而离职 [3] - 被告对Malibu Boats业务 运营和前景的正面陈述存在重大误导和/或缺乏合理依据 [3] 投资者行动 - 投资者可通过指定网站或电话加入Malibu Boats集体诉讼 [2][4] - 投资者可选择自己的律师或保持缺席集体成员身份 [5] - 投资者分享未来潜在赔偿的能力不取决于是否担任首席原告 [5]