UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Marchex, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Washington, D.C. 20549 Delaware 35-2194038 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) 520 Pike Street, Suite 2000 Seattle, WA (Address of Principal Executive Offices) FORM 10-K (I.R.S Employer Identification No.) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUAN ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为2310万美元，核心分析收入同比强劲增长47%，剔除收购因素，预估的备考收入增长保持在两位数 [25] - 第四季度市场收入环比增长，第一季度通常是市场产品的旺季，预计高预算水平将维持或略有增加 [29] - 第四季度调整后未摊销前的营业收入为76.4万美元，调整后息税折旧及摊销前利润为120万美元，归属于普通股股东的净亏损为63.7万美元，摊薄后每股亏损0.01美元，而2017年同期净亏损为84.1万美元，摊薄后每股亏损0.02美元 [34] - 调整后的非公认会计准则每股收益为0.02美元，而2017年第四季度为0.01美元，第四季度末手头现金约为4500万美元 [35] - 预计第一季度收入超过2500万美元，核心分析收入预计达到1250万美元或更多，同比和预估备考基础上均有显著增长，剔除近期收购贡献，预计增长在中高个位数百分比 [36] - 预计第一季度调整后未摊销前的营业收入盈亏平衡或更好，调整后息税折旧及摊销前利润为100万美元或更多 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心分析业务增长强劲，主要得益于基于专有语音技术的产品持续被采用 [25] - 市场业务第四季度收入环比增长，部分大客户预算增加，第一季度通常表现较好 [29] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于推动产品和客户发展势头，收购了Telmetrics和Callcap两家公司，扩大了规模、市场机会和客户基础 [9] - 持续投资语音技术、人工智能、机器学习和数据科学计划，以及汽车等战略垂直领域，将对话分析和销售加速解决方案扩展到新的客户沟通渠道 [39] - 利用不断增长的数据资产，加倍扩充数据科学团队并引入人工智能专业的新领导，提升语音技术平台的准确性 [15][16] - 致力于解决企业日常面临的关键复杂问题，通过创新提供可衡量的解决方案，帮助客户创造更好的消费体验并加速销售 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为市场机会仍处于早期阶段，对公司的发展方向充满信心，预计2019年将推出新产品，扩大垂直领域覆盖范围，为新客户关系提供独特的人工智能驱动解决方案 [18][37] - 随着业务整合和新客户关系的推进，公司有望实现进一步增长和更高的运营杠杆 [40] 其他重要信息 - 2018年第四季度运营费用包含Callcap和Telmetrics的部分季度贡献，剔除基于股票的薪酬后，第四季度总运营成本为2240万美元，2017年第四季度为2140万美元，剔除收购金额后，运营成本同比略有下降 [31] - 服务成本从2017年第四季度的1150万美元增至1260万美元，服务成本百分比同比略有上升，预计分析收入流将对服务成本占收入的比例产生长期有利影响 [32][33] - 销售和营销以及产品开发成本分别为340万美元和400万美元，与2017年第四季度相比相对持平 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心Marchex业务剔除并购后的增长率，是否指第四季度和第一季度分析业务的中高个位数增长？ - 回答: 是的 [44][45] 问题2: 收购的短信和文本功能能否转化为聊天功能甚至电子邮件功能？ - 回答: 公司认为分析解决方案在这些子渠道有适用性，目前优先关注消息传递的适用性，预计未来会扩展到聊天及其他领域 [46] 问题3: 随着业务转型，收入节奏是否改变？ - 回答: 市场收入流通常在年初较强，与通话量相关的监测、分析业务在第三季度季节性最强，第四季度最弱，2019年这种季节性特征将更明显 [47][48] 问题4: 公司与Facebook的合作如何适应中小企业业务？ - 回答: 公司认为与消费者和企业之间的对话相关的机会，包括社交媒体和消息传递，都是可以帮助企业加速销售的平台，将在2019年及以后继续追求这些机会 [49] 问题5: 第一季度通话量季节性是否环比上升？ - 回答: 从季节性角度看，第一季度通话量通常比第四季度高 [52] 问题6: 有机业务中前十大客户的部署阶段如何？ - 回答: 前五大客户的部署更成熟，后五大客户中至少有几个仍处于早期阶段，预计2019年将有更多增长 [54] 问题7: 将核心技术应用于收购资产需要多长时间，收益是增加EBITDA还是加速增长？ - 回答: 成本协同效应预计在2019 - 2020年显现，产品整合和功能扩展对收入的影响尚不确定，预计主要在2019年底和2020年体现 [55][56] 问题8: 有机业务的销售管道在过去一两个季度是否增长？ - 回答: 公司对一些机会和试点项目感到乐观，健康服务领域有新机会，由于收购，家庭服务领域的销售管道总体上有所改善 [58][59]