纪要涉及的行业或公司 行业：数据库服务行业 公司：MongoDB, Inc.（纳斯达克股票代码：MDB） 纪要提到的核心观点和论据 财务业绩与业务表现 - **Q2业绩强劲**：Q2营收超3亿美元，同比增长超50%，企业高级版（EA）和Atlas表现出色，Atlas占营收约64%，企业高级版季度表现也超预期 [4][7] - **各渠道表现分化**：自助服务渠道比预期强，中端市场比预期弱，美国企业部门强，欧洲企业部门弱，中端市场受数字原生企业影响增长较慢，该渠道约占业务14%，数字原生企业是其中少数但重要部分 [6][12][13] - **新客户增长良好**：Q2直接销售客户新增数量创纪录，同比增长超50%，市场规模大，2022年达850亿美元，2026年将增至1380亿美元，公司销售团队规模相对较小但持续投资拓展覆盖范围 [9][41][42] 下半年业绩预期 - **增长减速原因**：下半年面临艰难同比基数，去年Q3和Q4 EA增长强劲，Q3 Atlas消费增长异常高，同时宏观经济放缓导致Atlas消费增长放缓，预计这种较慢增长将持续到年底，影响Q4同比增长，即使恢复正常增长率，Q4数据仍会低于年初预期 [15][16][17][19][20][21] - **消费逆风因素**：主要是现有应用程序增长放缓，导致消费减少，而非客户减少构建新应用程序，客户支出与应用程序使用情况紧密相关，市场宏观放缓影响了应用程序的使用增长 [27][28][29][31] 业务优势与市场竞争力 - **价值主张受认可**：公司提供的价值主张能让客户更快速创新，在任何市场都有价值，尤其在困难时期，深受IT决策者和开发者青睐，未出现销售周期延长等挑战 [44][45] - **云模式优势**：消费模式是实时反映需求的方式，与客户价值紧密相关，相比传统软件即服务（SaaS）或许可模式，能更及时了解需求变化 [36][40] 市场策略与发展目标 - **营销目标**：新聘请的首席营销官目标是提高开发者对MongoDB功能和能力的了解，解决公司虽知名但开发者对其了解不深入的问题，通过客户案例故事提高知名度 [47][48][50] - **开源社区价值**：开源社区下载量超3亿次，过去12个月达1亿次，虽增长在大基数上有所放缓，但仍是吸引开发者的重要途径，同时提供免费层级的Atlas服务吸引开发者 [51][53] - **与云服务提供商合作**：与AWS、Azure和Google Cloud等云服务提供商的合作关系从竞争转向合作，云服务提供商认识到与MongoDB合作能带来更多客户和附加服务收入，开始为公司寻找交易机会，公司在与云服务提供商竞争时胜率高，且Atlas无云供应商锁定问题 [56][57][58][60] 其他重要但可能被忽略的内容 - **业务管理方式**：公司按渠道管理业务，目标是让客户轻松消费产品，无论客户处于云旅程的哪个阶段 [26] - **客户优化情况**：客户不会为降低成本而大幅改变与公司的消费关系，因为客户支出与应用程序使用情况紧密相关，只要应用程序持续增长，支出也会相应增长，只是增长速度比以前慢 [31][32]

员工数量变化 - 截至2022年7月31日，公司总员工数从2021年7月31日的2934人增加到4240人[98] - 2022年7月31日与2021年7月31日相比，支持和服务组织总员工数增加38%，销售和营销员工数从1380人增加到2159人，研发员工数增长31%[152][154][155] 收入占比情况 - 2022年和2021年截至7月31日的三个和六个月，订阅收入均占公司总收入的96%[99] - 2022年截至7月31日的三个和六个月，MongoDB Atlas收入分别占总收入的64%和62%，2021年同期分别为56%和54%[100] - 2022年截至7月31日的三个和六个月，MongoDB Enterprise Advanced收入分别占订阅收入的28%和31%，2021年同期分别为36%和38%[103] - 2022年三个和六个月直接销售客户分别占订阅收入的86%和87%，2021年为84%[113] 平台下载数据 - 自2009年2月以来，公司平台从网站下载超3亿次，仅过去12个月就超1亿次[104] 市场规模预测 - 据IDC预测，全球数据库软件市场规模2022年约为850亿美元，2026年将增至约1380亿美元，复合年增长率为13%[106] 客户数量变化 - 截至2022年7月31日，公司拥有超37000个客户，分布在超100个国家，2021年7月31日超29000个[112] - 截至2022年7月31日，公司直接销售客户超5400个，2021年7月31日超3600个[113] - 截至2022年7月31日，MongoDB Atlas客户超35500个，2021年7月31日超27500个[113] - 截至2022年和2021年7月31日，ARR和年化MRR达10万美元及以上的客户分别为1462个和1126个[120] 业务拓展能力 - 公司净ARR扩张率一直超过120%，展示了在现有客户中拓展业务的能力[121] 营收情况 - 2022年Q3总营收增至3.037亿美元，2021年同期为1.987亿美元，主要因直销客户订阅收入增加[140] - 2022年H1总营收增至5.891亿美元，2021年同期为3.804亿美元，主要因直销客户订阅收入增加[141] - 2022年Q3订阅收入为2.916亿美元，2021年同期为1.914亿美元，增长52%；服务收入为1205万美元，2021年同期为737万美元，增长64%[146][149] - 截至2022年7月31日的三个月，订阅收入为2.916亿美元，服务收入为1205万美元，总收入为3.0365亿美元[150] - 截至2022年7月31日的六个月，订阅收入为5.66188亿美元，服务收入为2291.9万美元，总收入为5.89107亿美元[159] 净亏损情况 - 2022年Q3净亏损增至1.189亿美元，2021年同期为7710万美元，因销售和营销支出及研发成本增加[140] - 2022年H1净亏损增至1.962亿美元，2021年同期为1.411亿美元，主要因销售和营销及研发成本增加[141] - 2022年Q3净亏损为1.189亿美元，2021年同期为7710万美元；2022年H1为1.962亿美元，2021年同期为1.411亿美元[146] 成本情况 - 2022年Q3总成本收入为8828万美元，2021年同期为6070万美元；2022年H1为1.665亿美元，2021年同期为1.152亿美元[146] - 截至2022年7月31日的三个月，订阅收入成本为7.1435亿美元，服务收入成本为1.6842亿美元，总收入成本为8.8277亿美元，毛利润为2.15383亿美元，毛利率为71%[150] - 截至2022年7月31日的三个月，订阅收入成本增加主要因第三方云基础设施成本增加1620万美元和人员成本及股票薪酬增加310万美元，服务收入成本增加主要因人员成本及股票薪酬增加430万美元和咨询与培训服务成本增加140万美元[152] - 截至2022年7月31日的六个月，订阅收入成本为1.36004亿美元，服务收入成本为3048.8万美元，总收入成本为1.66492亿美元，毛利润为4.22615亿美元，毛利率为72%[160] - 截至2022年7月31日的六个月，订阅收入成本增加主要因第三方云基础设施成本增加3120万美元和人员成本及股票薪酬增加610万美元，服务收入成本增加主要因人员成本及股票薪酬增加730万美元和咨询与培训服务成本增加250万美元[160] 运营费用情况 - 2022年Q3总运营费用为3.302亿美元，2021年同期为2.106亿美元；2022年H1为6.134亿美元，2021年同期为3.991亿美元[146] - 截至2022年7月31日的三个月，销售和营销费用为1.81598亿美元，研发费用为1.08037亿美元，一般和行政费用为4059.1万美元，其他费用净额为 - 97.3万美元，所得税拨备为304.9万美元[154][155][156][157][158] - 截至2022年7月31日的六个月，销售和营销费用为3.31866亿美元，研发费用为2.04409亿美元，一般和行政费用为7712.3万美元，其他费用净额为 - 118.1万美元，所得税拨备为419.5万美元[163][164][165][166][168] 流动性与资金情况 - 截至2022年7月31日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物、短期投资和受限现金，总计18亿美元，现有资金足以满足未来至少12个月的运营和资本需求[171] - 截至2022年7月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资为18亿美元[188] 所得税情况 - 2022年7月31日止六个月所得税拨备较2021年同期增加4033万美元，增幅达2490%，主要因公司全球扩张带来全球收入及相关外国税收增加[168] 累计亏损情况 - 截至2022年7月31日，公司累计亏损14亿美元[172] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动使用现金3310万美元，2021年同期为950万美元[173,174,175] - 2022年上半年投资活动提供现金1.961亿美元，2021年同期使用现金1.369亿美元[173,176,177] - 2022年上半年融资活动提供现金1690万美元，2021年同期为8.783亿美元[173,179,180] 股权发行情况 - 2021年6月公司股权发行净收益8.892亿美元，发行250万股普通股，发行价为每股365美元[180] 可转换优先票据情况 - 2020年1月，公司私募发行11.5亿美元本金总额的0.25%可转换优先票据，2026年到期[189] 非上市证券情况 - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，公司资产负债表中其他资产包含的非上市证券总额分别为770万美元和480万美元[191] - 截至2022年7月31日和2022年1月31日，资产负债表其他资产中的非上市证券总额分别为770万美元和480万美元[191] 披露控制与程序情况 - 管理层评估认为截至2022年7月31日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[194] - 截至2022年7月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[194] 财务报告内部控制情况 - 2022年第二季度，公司未发现对财务报告内部控制产生重大影响的变化[195] - 2022年截至7月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[195] 汇率影响情况 - 假设外币汇率变动10%，对公司2022年和2021年截至7月31日的三个月合并财务报表无重大影响[190]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收3.037亿美元，同比增长53%，高于指引上限 [11][39] - Atlas营收同比增长73%，占总营收的64%，高于上一财年第二季度的56%和上一季度的60% [11][40] - 客户数量增长超1800个，总数超37000个，高于去年同期的超29000个 [47] - 直接销售客户超5400个，高于去年同期的超3600个 [48] - 净ARR扩张率连续一个季度高于120%，季度末有1462个客户的ARR和年化MRR至少达10万美元，高于去年同期的1126个 [50] - 第二季度毛利润2.232亿美元，毛利率73%，高于去年同期的72% [51] - 第二季度运营亏损1240万美元，运营利润率 -4%，去年同期运营利润率为 -2% [52] - 第二季度净亏损1560万美元，每股亏损0.23美元，去年同期净亏损770万美元，每股亏损0.12美元 [53] - 第二季度末现金、现金等价物、短期投资和受限现金共18亿美元，运营现金流为负4470万美元，自由现金流为负4860万美元，去年同期自由现金流为负2270万美元 [54] - 预计第三季度营收在3亿 - 3.03亿美元之间，非GAAP运营亏损在1000万 - 800万美元之间，非GAAP净亏损每股在0.19 - 0.16美元之间 [55] - 预计2023财年全年营收在11.96亿 - 12.06亿美元之间，非GAAP运营亏损在1300万 - 800万美元之间，非GAAP净亏损每股在0.35 - 0.28美元之间 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业高级版（Enterprise Advanced）超出预期，得益于对现有客户的追加销售 [39] - Atlas客户数量在季度末超35500个，高于去年同期的超27500个 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 自助服务渠道：第一季度欧洲和5月美国的消费增长慢于历史水平，5月的消费模式在第二季度剩余时间持续，表现略好于预期 [43] - 中端市场渠道：第一季度欧洲的放缓在第二季度蔓延至全球，且放缓程度比预期更严重，数字原生企业子集的应用增长放缓，导致MongoDB的底层消费增长也放缓 [45] - 企业渠道：第二季度北美地区的消费增长高于预期，欧洲地区则面临比预期更大的宏观经济逆风，放缓现象在所有子区域和行业都有体现 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将加倍关注速度，消除从新老客户获取工作负载的障碍，上半年新业务表现证明了这方面的成功 [16] - 公司将继续进行长期投资，在能产生高回报的增长计划和平台能力方面投入资源，同时保持警惕，优先考虑回报最高的领域 [17] - 公司推出了可查询加密（Queryable Encryption）、关系迁移器（Relational Migrator）等产品，获得了客户的积极反馈，有望加速客户对关系数据库应用程序进行重新平台化的信心 [30][31] - 公司认为未来分析将为更智能的应用程序提供支持，开发者将在分析领域承担更多责任，公司计划为开发者打造更高效的工具 [82][83] - 公司与超大规模供应商（如AWS、GCP、Azure）保持着良好的战略合作关系，这些合作对双方都是双赢的 [112][113][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，但公司第二季度执行情况良好，新业务环境依然强劲，交易活动和销售周期没有变化 [11][12] - 宏观环境对Atlas消费增长有一定影响，但随着宏观环境的正常化，消费趋势有望改善，公司开发者数据平台的价值主张从未如此强大 [14][18] - 客户越来越关注降低技术栈的复杂性、投资核心竞争力、实现高性能和可扩展性，公司的开发者数据平台能够满足这些需求，因此受到客户的青睐 [19][25] 其他重要信息 - 一家跨国万亿美元金融服务公司选择MongoDB为其下一代交易平台提供支持，节省了近5000万美元的年化费用 [20] - 一家加拿大领先的安全提供商将其物联网和人工智能安全平台迁移到Atlas，数据库支出减少了60% [21] - 一家全球旅游技术领导者将其关键遗留应用程序迁移到Atlas，以满足时间和性能要求 [23][24] - 一家财富500强消费技术领导者选择MongoDB替换其现有合规平台，在降低成本70%的同时提高了性能 [25] - 一家全球最大的医疗保健公司在最具挑战性的新项目中采用了MongoDB [26] - 一家德国领先零售商Conrad Electronic在MongoDB上构建了在线B2B市场，数据库预计到2024年将托管1亿个活跃SKU [33] - 一家仓库机器人公司Locus Robotics利用Atlas存储数据，确保其仓库编排平台的无缝可靠运行 [34] - 一家电子商务平台Rent the Runway选择MongoDB Atlas作为数据库平台，处理时间减少了67% [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：中端市场在ARR中所占的百分比是多少？8月的情况与7月相比如何？ - 中端市场在整体直接业务中占比很小，8月的情况与第二季度一致 [62] 问题2：运营收入指引下降的原因是什么？投资方向在哪里？ - 公司从宏观角度出发，基于长期机会进行投资，新客户和新工作负载决定长期成功，因此继续在销售和营销以及平台研发方面投入，以抓住长期机会 [63][64] 问题3：客户在将更大的工作负载迁移到平台方面的进展如何？企业高级版（EA）在第三季度出现环比下降的驱动因素是什么？ - 公司已被用于关键任务应用程序，但在大型客户中扩大份额仍处于早期阶段，公司正投入更多资源推动现有客户扩大使用 [67][68] - EA在新业务环境中的占比越来越小，且受606会计准则和定期许可证组件的影响，导致各期之间的可比性降低，此外，去年下半年EA表现强劲，使得今年下半年的同比比较变得困难 [70][71][72] 问题4：数据库市场是否会出现拐点，使MongoDB等更具性价比的解决方案获得更大份额？下半年比较困难的原因是否与Atlas的势头有关？2023年的Atlas趋势如何？ - 公司未看到交易规模或销售周期时间的变化，客户在面临宏观逆风时，更有动力将遗留平台迁移到MongoDB等现代平台，公司推出的关系迁移器产品有助于推动这一趋势 [76][77] - 去年第三季度和第四季度Atlas的强劲增长导致今年下半年的同比比较困难，且现有客户群的扩张放缓，使得今年下半年的起始ARR较低，这将影响2023财年的结果，2024财年的情况将取决于未来六个月的发展 [78][79][80] 问题5：Snowflake向云应用开发平台的发展与MongoDB的开发者数据云愿景有何交集和差异？如何应对中端市场数字原生企业消费趋势受到的影响？ - 公司在客户购买行为中未看到与Snowflake的竞争，未来分析将为更智能的应用程序提供支持，这是开发者面临的挑战，公司擅长为开发者打造工具 [82][83] - 中端市场数字原生企业中不断有新公司成立，公司在该领域仍有强大的价值主张，虽然当前宏观环境会影响短期消费增长，但从长期来看，这是一个相对较小的因素，公司会密切关注情况 [86][87][88] 问题6：公司的指引中包含了哪些假设？MongoDB对数字原生客户群体的暴露程度如何？第二季度的垂直暴露情况有何特点？ - 公司对下半年的假设与第二季度大致一致 [91] - 中端市场在直接业务中占比小，数字原生企业只是其中的一个子集，第二季度的增长放缓在各地区和行业都有体现，公司认为该细分市场对未来前景很重要，会继续关注 [92][93] 问题7：MongoDB World上发布的产品获得了哪些客户反馈？如何看待MongoDB整合多种功能的机会？ - 时间序列和搜索功能获得了积极反馈，客户喜欢统一无缝的平台、优雅的开发者体验以及降低业务成本的能力，时间序列功能虽处于早期阶段，但需求旺盛 [95][96] - 公司认为开发者数据平台能为客户提供统一的体验，帮助客户整合供应商，提高业务效率，一些利基公司在当前环境下可能会面临困难 [98][99] 问题8：较低的运营收入指引是否意味着新客户与现有客户的组合与预期不同，新客户的交易成本更高？做出这一决策是否困难？ - 并非如此，公司看到良好的客户获取和市场接受度，客户单位经济效益良好，继续投资于销售和产品能力建设，现有Atlas客户群扩张放缓对全年运营收入指引有轻微影响，但公司会保持财务纪律 [101][103][104] - 考虑到长期回报和市场成功，做出这一决策并不困难 [105] 问题9：如何考虑销售和营销方面的预期，如新员工的招聘增长、生产力假设和入职时间？与超大规模供应商的战略合作关系如何发展？ - 公司会像以往一样优化渠道和角色的分配，整体单位经济效益良好，新客户获取情况创纪录，市场份额接近2%，但覆盖范围较窄，公司会继续追求长期目标 [109][110][111] - 与超大规模供应商的合作关系非常好，MongoDB在其平台上很受欢迎，双方的合作是双赢的，AWS、GCP和Azure的合作都在积极推进 [112][113][115] 问题10：在Atlas中，公司或开发者可控的支出与依赖终端应用使用情况的支出各占多少？Atlas Search的替代机会如何，有哪些早期进展？ - Atlas的底层使用与数据库活动和应用程序的使用密切相关，公司提供的价值与客户获得的价值高度一致 [117] - Atlas Search的替代机会很大，客户对单一统一平台的体验反应良好，公司正在努力让销售团队熟悉该产品，目前未看到市场限制 [118][119][120] 问题11：与现有客户就部署Atlas新工作负载的对话基调如何？业务趋势如何？客户在宏观不确定性下的投资意愿如何？提高营收指引但降低运营收入指引是否意味着下半年加速支出，支出领域有哪些？ - 对话基调非常积极，公司对赢得新工作负载充满信心，销售团队士气高昂，增加新客户和新工作负载是下半年的重要优先事项 [123] - 并非加速支出，公司计划在销售和营销以及研发方面进行投资，以扩大覆盖范围和执行产品路线图，营收指引的调整是基于多种因素的数学结果，公司会密切关注市场情况，同时看到客户的积极反馈和新客户的创纪录增长 [125][126][127] 问题12：第四季度营收指引远低于正常季节性增长，有多少与EA的可评级组件以及对大型EA可评级交易的可见性较低有关？金融服务垂直领域的情况如何？ - EA在业务中的占比持续下降，第三季度预计环比下降，这是一个因素；同时，Atlas也面临同比比较困难的问题，且下半年起始ARR较低，即使恢复到正常水平，下半年的营收也会减少，公司假设第二季度的趋势在下半年持续 [131][133][134] - 金融服务一直是公司的优势领域，客户更倾向于将工作负载迁移到云端，也更愿意推动创新，随着MongoDB成为下一代数据平台的领先者，金融服务公司更愿意将其作为标准化平台，公司预计该领域将是长期计划的重要组成部分 [137][138][139] 问题13：数字原生客户的相对规模有多大？与上一季度相比，宏观环境的影响是否更严重？企业客户的消费在下半年将如何维持？账单收入强劲，更多收入是来自预先承诺的合同还是资产负债表？ - 中端市场是直接客户销售渠道中最小的部分，数字原生企业是其中的一个小子集 [142] - 第二季度有些方面好于预期，如自助服务、北美企业和整体新业务活动；现有应用的消费增长在欧洲较弱，包括企业和中端市场；下半年的预期比6月时更差，但假设第二季度的趋势在剩余时间持续 [143][144][145] - 企业渠道中，EA的占比相对较高，但Atlas的价值主张也在高端市场得到认可，全球企业新业务表现强劲，北美企业的消费模式良好，高于预期，欧洲则较弱 [146][147] 问题14：Atlas的消费模式是否能更实时地反映宏观经济衰退，是否能更早地从经济复苏中受益？如何考虑研发投入，在当前科技裁员的劳动力市场中是否有战术性招聘机会？ - 是的，Atlas的消费与客户应用的底层活动密切相关，能更实时地反映宏观经济情况，如果经济活动和底层使用增加，将推动平台的增量消费 [149] - 公司会在宏观环境中寻找机会进行收购式招聘；研发投入主要由客户反馈、市场趋势和开发者需求驱动，可查询加密功能是公司利用学术前沿成果和专业人才开发的，有望实现数据安全和可查询的双赢 [151][152][153]

业绩总结 - MongoDB在FY22年度新增8,000名客户，年收入增长加速至48%[2] - FY22年度公司收入达到超过10亿美元的年化收入水平[2] - FY22年度Atlas产品占总收入的比例为46%[21] - FY22年，MongoDB通过发行250万股普通股获得净收益8.89亿美元[87] 用户数据 - FY22年度公司员工人数增加超过1,000人，全球员工总数达到3,544人[10] - MongoDB的员工参与度调查显示，95%的员工愿意推荐公司给朋友[70] - FY22年，MongoDB的员工中自我认定为女性的比例为30%，较去年有所增加[71] 新产品和新技术研发 - MongoDB Cloud获得SOC 2 Type II报告，独立评估其在隐私、安全、可用性和机密性方面的数据管理能力[91] - MongoDB Cloud已获得PCI DSS认证，适用于存储、处理和传输持卡人数据的所有实体[92] - MongoDB Cloud在FY22获得ISO/IEC 27001:2013、27017:2015和27018:2019认证，强调信息安全管理和个人数据保护[93] - MongoDB获得CSA STAR Level 1和Level 2认证，表明其遵循云计算安全最佳实践[94] - MongoDB Atlas for Government在FY22获得FedRAMP Ready和"In-Process"认证，标志着其符合联邦云安全标准[97] 市场扩张和并购 - MongoDB在FY22年度对多样性和包容性进行了投资，以扩大多元化人才的招聘能力[2] - MongoDB致力于多样性和包容性，已与多个女性和少数族裔拥有的金融服务公司建立合作关系[87] 负面信息 - MongoDB的云合作伙伴数据中心是其碳足迹的最大贡献者，主要来自AWS、Microsoft Azure和Google Cloud[104] - MongoDB的商品、服务和软件采购对其碳足迹也有显著贡献，正在开发环保采购流程[105] - MongoDB的办公室建筑和员工的家庭能源使用及通勤也对其碳足迹产生影响[106] 其他新策略和有价值的信息 - MongoDB在FY22年度对员工的总奖励计划进行了优化，以支持员工的健康和福祉[51] - MongoDB在FY22期间组织了44场培训和研讨会，参与人数超过1,000人[57] - MongoDB的领导力发展项目（LDP）为新经理提供为期四天的培训，重点在于自我意识和团队发展[61] - MongoDB的未来工作框架于2022年4月4日正式实施，员工分为四种工作模式[67] - MongoDB正在密切关注SEC关于气候相关风险的新披露规则，并将根据这些指导方针调整未来的披露政策[103]

人员规模变化 - 截至2022年4月30日，公司总员工数从2021年同期的2745人增加至3798人[97] - 支持和服务部门的总员工人数从2021年4月30日至2022年4月30日增加了36%[147] - 截至2022年4月30日的三个月，研发人员增加32% [150] 收入结构占比 - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，订阅收入均占公司总收入的96%[98] - 2022年截至4月30日的三个月，MongoDB Atlas收入占总收入的60%，2021年同期为51%[99] - 2022年和2021年截至4月30日的三个月，服务收入均占公司总收入的4%[103] 市场规模预测 - IDC预测，全球数据库软件市场规模将从2022年的约850亿美元增长至2026年的约1380亿美元，复合年增长率为13%[104] 客户数量变化 - 截至2022年4月30日，公司客户数量从2021年同期的超26800个增长至超35200个[109] - 截至2022年4月30日，公司直销客户数量从2021年同期的超3300个增长至超4800个[110] - 截至2022年4月30日，MongoDB Atlas客户数量从2021年同期的超25300个增长至超33700个[110] - 截至2022年和2021年4月30日，ARR和年化MRR达10万美元及以上的客户数量分别为1379个和1057个[117] 净ARR扩张率 - 公司净ARR扩张率一直保持在120%以上[118] 总营收情况 - 2022年第一季度总营收为2.854亿美元，较2021年同期的1.816亿美元增长57%，主要因直接销售客户的订阅收入增加[138,144] 净亏损情况 - 2022年第一季度净亏损为7730万美元，较2021年同期的6400万美元有所增加，原因是销售和营销支出及研发成本上升[138] 经营现金流情况 - 2022年和2021年第一季度的经营现金流分别为1160万美元和1020万美元[139] 各业务收入情况 - 2022年第一季度订阅收入为2.746亿美元，较2021年同期的1.746亿美元增长57%；服务收入为1087万美元，较2021年同期的708万美元增长54%[142,144] 各业务成本情况 - 2022年第一季度订阅成本为6457万美元，较2021年同期的4540万美元增长42%；服务成本为1365万美元，较2021年同期的913万美元增长50%[142,147] 毛利润情况 - 2022年第一季度毛利润为2.072亿美元，较2021年同期的1.271亿美元增长63%；毛利率从70%提升至73%[142,147] 销售和营销费用情况 - 2022年第一季度销售和营销费用为1.503亿美元，较2021年同期的9789万美元增长54%，主要因人员成本和营销项目支出增加[142,149] 研发费用情况 - 2022年第一季度研发费用为9637万美元，较2021年同期的6475万美元有所增加[142] - 截至2022年4月30日的三个月，研发费用为96372000美元，较2021年增加31621000美元，增幅49%，主要因人员成本和股份薪酬增加2700万美元，研发人员增加32% [150] 一般及行政费用情况 - 2022年第一季度一般及行政费用为3653万美元，较2021年同期的2593万美元有所增加[142] - 截至2022年4月30日的三个月，一般及行政费用为36532000美元，较2021年增加10607000美元，增幅41%，主要因人员成本和股份薪酬增加750万美元 [152] 其他费用净额情况 - 截至2022年4月30日的三个月，其他费用净额为 - 208000美元，较2021年减少3714000美元，降幅95%，主要因投资收益和利息费用降低 [153] 公司流动性情况 - 截至2022年4月30日，公司流动性主要来源为现金、现金等价物、短期投资和受限现金，总计18亿美元 [157] - 截至2022年4月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资共18亿美元，假设利率变动10%，对投资公允价值无重大影响 [174] - 截至2022年4月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资为18亿美元[174] 累计亏损情况 - 截至2022年4月30日，公司累计亏损13亿美元，预计未来继续产生经营亏损和负经营现金流 [158] 各活动现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供净现金11574000美元，主要因现金收款增加，应收账款减少2870万美元 [160] - 2022年第一季度投资活动使用净现金28803000美元，主要用于购买有价证券2510万美元 [162] - 2022年第一季度融资活动提供净现金1061000美元，源于股票期权行权所得，部分被融资租赁本金还款抵消 [165] 非上市证券情况 - 截至2022年4月30日和2022年1月31日，资产负债表中其他资产包含的非上市证券总额分别为770万美元和480万美元 [177] - 截至2022年4月30日和1月31日，资产负债表其他资产中的非上市证券总额分别为770万美元和480万美元[177] 可转换优先票据情况 - 2020年1月，公司私募发行本金总额11.5亿美元、利率0.25%、2026年到期的可转换优先票据[175] 市场风险情况 - 公司业务面临市场风险，包括利率风险、外汇风险和非上市证券价格波动风险[173] - 假设利率变动10%，对2022年4月30日投资的公允价值无重大影响[174] - 假设外币汇率变动10%，对2022年和2021年4月30日止三个月的历史合并财务报表无重大影响[176] 公司投资目的 - 公司投资活动主要目的是资本保全、满足流动性需求和对现金及投资进行信托控制，不用于交易或投机[174] 公司内部控制情况 - 公司管理层认为披露控制程序和财务报告内部控制能合理保证目标实现，但无法防止所有错误和欺诈[182] - 公司管理层评估认为，截至2022年4月30日，披露控制程序在合理保证水平上有效[180] - 2022年1 - 4月，公司财务报告内部控制无重大变化[181] 直销客户订阅收入占比 - 2022年截至4月30日的三个月，直销客户订阅收入占比从2021年同期的84%提升至87%[110]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收2.854亿美元，同比增长57%，高于指引上限 [9][31] - Atlas营收同比增长82%，占总营收的60%，高于2022财年第一季度的51%和上一季度的58% [9][33] - 企业高级产品（EA）同比增长30%，高于预期，且在续约基数低于第四季度的情况下实现了环比增长 [31][32] - 客户总数超过35200个，较去年同期的26800个有所增加，其中直接销售客户超过4800个，去年同期为3300多个 [35] - 净ARR扩张率连续多个季度高于120%，季度末有1379个客户的ARR和年化MRR至少达到10万美元，高于去年同期的1057个 [37] - 第一季度毛利润2.143亿美元，毛利率75%，高于上一季度和去年同期的72% [38] - 第一季度运营收入1750万美元，运营利润率为正6%，去年同期为负2% [39] - 第一季度净利润1520万美元，每股收益0.20美元，去年同期亏损390万美元，每股亏损0.06美元 [40] - 第一季度末现金、现金等价物、短期投资和受限现金共计18亿美元，运营现金流1160万美元，自由现金流840万美元，与2022财年第一季度持平 [41] - 预计第二季度营收在2.79亿 - 2.82亿美元之间，非GAAP运营亏损在1800万 - 1600万美元之间，非GAAP净亏损每股在0.31 - 0.28美元之间 [42] - 预计2023财年全年营收在11.72亿 - 11.92亿美元之间，非GAAP运营收入在负900万 - 正100万美元之间，非GAAP净亏损每股在负0.31 - 负0.16美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - Atlas业务：第一季度增长82%，客户数量超过33700个，较去年同期的25300个有所增加，是客户总数增长的主要驱动力 [33][36] - 企业高级产品（EA）业务：第一季度同比增长30%，表现强劲，在续约基数较低的情况下实现了环比增长 [31][32] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度新业务表现强劲，与高管层的沟通良好，交易周期正常 [14] - 第二季度初业务审查会议氛围积极，销售团队对赢得新业务充满信心 [15] - 自服务和中端市场渠道在欧洲部分地区出现增长放缓，主要是由于底层应用使用量增长缓慢，反映了宏观环境的影响 [15][34] - 5月份，自服务业务在美国开始出现增长放缓，欧洲市场则趋于稳定 [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为市场正处于从传统关系型数据库向现代数据库的重大转变初期，MongoDB的文档模型具有优势，能够满足开发者的需求，为公司带来长期增长动力 [11][12] - 继续投资战略增长重点，平衡业务投资和盈利能力提升，预计2023财年将继续投入资金用于业务发展 [47] - 关注宏观经济环境变化，灵活调整销售策略，优先推广在宏观环境挑战下更具共鸣的用例，强调不同渠道的销售方式 [20] - 认为Atlas将成为公司业务的重要组成部分，长期来看其在营收中的占比将不断增加，但EA业务仍将保持强劲 [69] - 核心战略是使客户能够在MongoDB上运行更多类型的工作负载，整合多种数据模型，提供统一的开发体验和可扩展的平台 [97][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境变得更具挑战性，但公司对市场机会、产品与市场的契合度以及打造具有开创性的软件公司的能力充满信心 [29] - 客户将MongoDB用于关键任务项目，随着数字化的推进，公司相信企业将继续优先投资于使用MongoDB构建定制软件 [17] - 公司所处市场规模庞大，市场份额较小，有很大的增长空间，包括获取新客户和在现有客户中增加工作负载 [18][19] - 销售团队有能力应对不确定性，能够快速调整策略，确保预测过程的严谨性 [20] - 现有应用的增长可能会出现波动，但从长期来看，新工作负载的增加将是公司增长的主要驱动力 [23] 其他重要信息 - 公司将于6月7 - 9日在纽约市贾维茨中心举办MongoDB World活动，并邀请投资者参加6月7日的投资者会议 [8][9] - 公司软件从官网的下载量已达2.65亿次，今年的下载量超过了公司成立前11年的总和 [109] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：在经济放缓的情况下，客户能否像使用数据仓库或日志分析解决方案那样合理使用MongoDB，以及这种放缓如何在MongoDB模型中体现 - 公司提供的价值与客户从应用中获得的价值紧密相关，客户使用应用越多，获得的价值就越大，因此不存在价格与价值不匹配的问题 [53][54] - 目前看到的是终端客户使用应用放缓的二阶效应，主要体现在自服务和低端市场，尤其是欧洲地区，公司已在指引中考虑了这些因素 [55] 问题2：在高利率的新环境下，公司如何平衡增长与盈利能力的权衡，以及这对并购决策有何影响 - 公司将继续专注于基本面，扩大和创新产品组合，根据客户反馈制定产品路线图，并持续评估投资回报，确保投资的有效性 [57][59] - 公司目前的有机增长机会巨大，将主要关注自身业务的增长，但也会考虑能够加速产品路线图、获取独特人才或拓展相邻领域的并购机会 [60][61] 问题3：5月份的消费趋势如何，是否与4月份一致，客户群体之间是否存在差异 - 5月份，自服务业务在美国开始出现增长放缓，不再局限于欧洲地区，而欧洲市场则趋于稳定 [66] 问题4：从长远来看，Atlas能否占公司业务的80% - 90% - Atlas是公司业务的关键增长引擎，长期来看其在营收中的占比将不断增加，但EA业务仍将保持强劲，公司目前无法确定达到该占比的具体时间 [69] 问题5：在当前宏观环境下，客户从高成本的Oracle等数据库迁移项目的需求是否会增加 - 宏观环境可能成为客户从传统技术栈迁移的催化剂，公司有许多案例证明可以为客户节省40%以上的成本，并提供更现代、灵活和可扩展的基础设施，因此将在大型企业中重点关注这一销售策略 [75] 问题6：宏观环境如何影响公司的投资决策，公司在不同领域的投资灵活性如何 - 公司的投资策略主要面向长期，注重平衡和可持续增长，目前市场渗透仍处于早期阶段，因此继续在销售和市场领域扩大覆盖范围是合理的 [77] - 在研发方面，公司将继续构建平台，根据客户反馈进行投资，并认为这些投资能够带来良好的回报，不会因当前市场环境或投资者情绪而大幅改变投资策略 [79][80] 问题7：Atlas增长的持久性如何，新工作负载和现有工作负载的增长情况如何，两者的消费持久性是否不同 - 大多数季度的增长来自季度初已有的应用，新应用的影响通常较小，除非是大型迁移项目 [84] - 预计自服务和中端市场的增长放缓将持续，并蔓延至美国市场，企业市场也将受到宏观经济因素的影响，但程度相对较小 [85][86] - Atlas的基本面仍然强劲，新业务市场表现良好，现有工作负载仍在增长，但增速不如以往 [88] 问题8：企业客户采用MongoDB的驱动力是什么 - 随着企业将软件融入其价值主张，需要在更现代的平台上构建定制软件应用，以实现快速创新，MongoDB能够满足这一需求，支持广泛的工作负载，提供高性能和可扩展性 [90] - 销售团队对赢得新工作负载的机会持乐观态度，对公司业务的长期健康状况充满信心 [91] 问题9：客户对在MongoDB上整合多种数据模型的看法如何，大型重点客户的情况如何 - 公司的核心战略是使客户能够在MongoDB上运行更多类型的工作负载，文档模型被认为是处理数据的最佳方式，能够提供多种功能，在宏观环境挑战下更具吸引力 [97][98] - 大型重点客户的进展良好，公司致力于在这些客户中扩大业务范围，增加新的工作负载和关键任务应用，目前已取得了满意的成果 [100] 问题10：公司在2023财年吸收了3000万 - 3500万美元的营收冲击，但仍将全年营收指引提高了1100万美元，背后的原因是什么 - 公司认为这主要得益于市场机会大、产品与市场的契合度高，以及在各个账户中的成功表现，包括Atlas和EA业务 [105] - 公司看到了广泛的用例、工作负载类型和关键任务应用的选择，以及良好的市场执行，这些因素共同构成了积极的业务图景 [106][107] 问题11：MongoDB对下一代云互联网金融科技公司（如Coinbase）的业务是否有影响 - 公司未受到该客户群体的影响，数据库或OLTP平台与数据仓库不同，与客户从应用中获得的价值紧密相关，公司业务高度多元化，没有明显的营收集中问题 [111] 问题12：企业市场是否出现领先指标或预警信号，新应用启动是否受到影响 - 目前企业市场没有受到影响，第一季度新工作负载的获取情况良好，但公司预计宏观经济影响不会仅限于低端市场，高端市场也将受到一定程度的影响 [115][116] 问题13：5月份美国中端市场和自服务业务增长放缓是否与硅谷初创企业的调整有关，是否会成为重大阻力 - 增长放缓是应用扩张速度的适度调整，而非应用关闭或基础设施优化，数据库通常不会轻易关闭，公司客户基础高度多元化，对早期市场的暴露程度较低，因此不会成为重大阻力 [119][120] 问题14：在经济放缓的环境下，公司在消费方面的敏感性如何建模，哪些行业或用例可能出现消费增长放缓，公司模型如何应对这些变化 - 消费主要受客户应用的底层行为驱动，不会出现极端变化，公司客户基础多元化，能够在一定程度上缓冲宏观经济波动的影响，消费情况与宏观经济活动密切相关 [127][128][129] 问题15：公司是否考虑将业务模式从消费型转向更类似订阅型，以应对经济衰退带来的不确定性 - 客户重视云产品按需付费的价值主张，公司的消费模式与客户从应用中获得的价值紧密相关，不存在消费与价值脱节的问题，因此短期内不会考虑改变业务模式 [131] 问题16：之前有一批客户提前购买了大量使用量，目前这些客户的消费节奏、计划或新工作负载上线情况是否有变化 - 愿意做出承诺的客户对其部署和使用有高度信心，消费模式表现强劲，即使提前购买量超过当前消费，通常也不会超过预期消费，因此这些客户的底层消费行为继续表现良好 [135] 问题17：通过GCP的自服务市场渠道进展如何 - 公司已在GCP和AWS的控制台上线，早期迹象非常有希望，这两个平台拥有庞大的客户基础，客户在搜索MongoDB时可以看到Atlas，为公司增加了销售渠道 [136]

财务数据关键指标变化 - 截至2022年1月31日和2021年1月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资分别为18亿美元和9.583亿美元[346] - 截至2022年1月31日和2021年1月31日，公司资产负债表中其他资产包含的非上市证券总额分别为480万美元和50万美元[350] - 假设外币汇率变动10%，对2022年和2021年历史合并财务报表无重大影响[348] - 假设利率变动10%，对2022年和2021年投资公允价值无重大影响[346] - 截至2022年1月31日，其他订阅收入为3.498亿美元[365] - 截至2022年1月31日，公司总资产为24.49588亿美元，2021年为14.07495亿美元[370] - 截至2022年1月31日，公司总负债为17.82888亿美元，2021年为14.07814亿美元[370] - 截至2022年1月31日，公司股东权益（赤字）为6.667亿美元，2021年为 - 0.5033亿美元[370] - 2022财年总营收为8.73782亿美元，2021财年为5.9038亿美元，2020财年为4.2172亿美元[372] - 2022财年总成本为2.59492亿美元，2021财年为1.77076亿美元，2020财年为1.25356亿美元[372] - 2022财年毛利润为6.1429亿美元，2021财年为4.13304亿美元，2020财年为2.96364亿美元[372] - 2022财年运营亏损为2.89364亿美元，2021财年为2.09304亿美元，2020财年为1.47866亿美元[372] - 2022财年净亏损为3.06866亿美元，2021财年为2.66944亿美元，2020财年为1.75522亿美元[372] - 2022财年综合总亏损为3.0909亿美元，2021财年为2.67873亿美元，2020财年为1.75123亿美元[375] - 截至2019年1月31日，公司股东权益为264,566美元，流通股数为54,321,810股[378] - 截至2020年1月31日，公司股东权益为82,858美元，流通股数为57,382,543股[378] - 截至2021年1月31日，公司股东权益为 - 5,033美元，流通股数为60,898,451股[378] - 截至2022年1月31日，公司股东权益为666,700美元，流通股数为67,444,360股[378] - 2022年、2021年和2020年公司净亏损分别为306,866美元、266,944美元和175,522美元[380] - 2022年、2021年和2020年公司经营活动产生的净现金分别为6,980美元、 - 42,673美元和 - 29,540美元[380] - 2022年、2021年和2020年公司投资活动使用的净现金分别为852,142美元、262,656美元和1,645美元[380] - 2022年、2021年和2020年公司融资活动提供的净现金分别为890,892美元、27,581美元和589,238美元[380] - 公司在2021年普通股发行中扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益为8.892亿美元[386] - 截至2022年1月31日和2021年1月31日，公司为企业信用卡可用信用额度质押0.5百万美元抵押品[400] - 2022年和2021年1月31日止年度，公司分别投资430万美元和50万美元于私人公司非上市证券[405] - 截至2022年1月31日和2021年1月31日，无客户占净应收账款10%或以上[411] - 2022年、2021年和2020年1月31日止年度，无客户占收入10%或以上[411] - 广告成本在发生时或首次广告投放时计入费用，2022年、2021年和2020年分别为1800万美元、1280万美元和760万美元[457] - 截至2022年1月31日和2021年1月31日，公司金融资产公允价值分别为16.8324亿美元和8.58154亿美元[470][472] - 截至2022年1月31日，美国国债未实现损失约为340万美元（税后）[472] - 截至2022年1月31日和2021年1月31日，非市场able证券总额分别为480万美元和50万美元[474] - 2022年、2021年和2020年，与财产和设备相关的折旧和摊销费用分别为450万美元、550万美元和270万美元[477] - 截至2022年1月31日和2021年1月31日，财产和设备净值分别为6262.5万美元和6236.4万美元[477] - 2021年1月31日止年度折旧费用包含与公司爱尔兰都柏林原办公场地相关的210万美元减值费用[478] - 2022年1月31日商誉年末余额为5777.5万美元，较年初增加194.5万美元[479] - 2022年、2021年和2020年无形资产摊销费用分别为910万、850万和1010万美元[480] - 截至2022年1月31日，无形资产未来摊销费用总计2060.8万美元[481] - 2022年1月31日，2024年和2026年票据利息费用分别为81.5万美元和623.4万美元；2021年分别为492.7万美元和4775.2万美元；2020年分别为1496.6万美元和219.5万美元[505] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司净ARR扩张率一直超过120%，体现其在现有客户中拓展业务的能力[52] - 在2022、2021和2020财年，公司美国以外地区的收入分别占总收入的46%、44%和41%[56] - 自2009年2月以来，开发者从公司网站下载社区服务器产品超2.4亿次，过去12个月内超8500万次[57] - 截至2022年1月31日，MongoDB大学注册人数超150万[57] - 截至2022年1月31日，公司在全球100多个国家拥有超33000个客户，且无单一客户在2022财年的收入占比超过10%[68] 公司人员情况 - 截至2022年1月31日，公司共有3544名员工，其中1640名位于美国境外[55] - 截至2022年1月31日，公司销售和营销组织有1713名员工[73] - 截至2022年1月31日，公司研发组织有863名员工[75] 公司产品与技术情况 - 公司采用季度产品发布计划，以更快地为客户带来新功能和特性[52] - 公司宣布MongoDB Atlas多集群全面可用，允许客户在多个公共云同时运行应用程序[52] - 截至2022年1月31日，公司在美国已获52项专利，有效期至2030 - 2038年，有36项专利申请待决，其中7项为临时申请；有11项注册商标，2项商标申请待决[82] 公司发展历程 - 公司于2007年11月以10Gen, Inc.之名在特拉华州注册成立，2013年8月27日更名为MongoDB, Inc.，2017年10月完成首次公开募股[85] 公司福利政策 - 公司为新父母提供20周的带薪育儿假[60] 公司客户定义 - 公司定义的“客户”不包括免费产品用户、每月消费20美元及以下的mLab用户和从Realm收购的自助服务用户[68] 公司证券发行与交易 - 2018年6月和7月，公司分别发行2.5亿美元和5000万美元本金的0.75%可转换优先票据（2024年到期）；2020年1月，发行11.5亿美元本金的0.25%可转换优先票据（2026年到期），同时回购2.1亿美元本金的2024年票据，2021年12月3日赎回剩余2024年票据[347] - 2021年6月29日，公司与承销商达成协议，发行2,500,000股A类普通股，发行价为每股365美元[385] - 2018年公司发行2.5亿美元0.75%可转换优先票据，后追加发行5000万美元[482] - 2020年公司发行10亿美元0.25%可转换优先票据，后追加发行1.5亿美元[483] - 2020年公司用4.792亿美元回购2.1亿美元2024年票据，产生145.22万美元提前偿债损失[485][486] - 2021年约190万美元2024年票据转换为27377股A类普通股，剩余余额现金结算[491] - 2022财年，部分持有人赎回2024年和2026年票据本金9000万美元，公司用2760万美元现金结算部分本金，其余通过发行1243706股A类普通股结算[503] 公司会计政策变更 - 公司自2021年2月1日起改变可转换优先票据会计处理方式，自2019年2月1日起改变租赁会计处理方式[357] - 公司于2021年2月1日提前采用ASU 2020 - 06，此前可转换优先票据分离为负债和权益成分[446][448] - 采用ASU 2020 - 06后，公司累计亏损减少5260万美元，额外实收资本减少3.094亿美元，临时权益减少470万美元，可转换优先票据净额增加2.615亿美元[452] - 公司于2021年2月1日提前采用ASU 2020 - 06，采用修改后的追溯过渡法[468] - 公司于2021年2月1日采用ASU 2019 - 12，该标准对合并财务报表无重大影响[469] 公司资产折旧与摊销政策 - 计算机和办公设备估计使用寿命为两到三年，购买软件为两年，服务器为三年，家具和固定装置为五年，网站成本为三年，租赁改良为估计使用寿命或剩余租赁期限中较短者[414] 公司投资相关政策 - 公司将高度流动性且购买时原始期限为三个月或更短的投资视为现金等价物，主要投资于货币市场基金[395] - 公司短期投资为美国国债，分类为可供出售债务证券，按公允价值计量[396] - 非上市证券包括对私人公司的债务和股权投资，非上市债务证券按公允价值计量，非上市权益证券在符合条件时按成本计量并调整[401] - 公司遵循ASC 820进行公允价值计量，建立了包括三个层次输入值的公允价值层次结构[407] 公司租赁相关政策 - 公司在确定安排是否为租赁时，若安排在一定时间内转让对已识别资产的控制权以换取对价，则该安排为或包含租赁[418] 公司商誉减值分析 - 公司每年第四季度对商誉进行年度减值分析，在2020 - 2022年1月31日未识别出商誉减值迹象[428] 公司收入确认政策 - 公司收入来源为订阅销售和服务收入，订阅合同多数为期一年且提前开票，服务合同按时间和材料计费[429][432][436] - 订阅收入中，许可证收入在交付时确认，PCS收入在合同期内按比例确认，数据库即服务收入按使用量确认[433][434][435] - 服务收入按服务交付进度按比例确认[436] 公司收入成本构成 - 订阅收入成本主要包括人员成本、折旧摊销等，数据库即服务还包括第三方云基础设施成本[438] - 服务收入成本主要包括人员成本、差旅费和折旧摊销等[439] 公司递延成本与收入政策 - 公司将获取订阅合同的增量成本资本化，递延佣金一般分五年摊销[441] - 递延收入主要是提前收到的客户款项，预计一年内确认的为当前递延收入，其余为非当前[442] 公司应收账款政策 - 公司应收账款按摊余成本记录，扣除坏账准备，坏账准备基于多种因素估计[444][445] 公司可转换优先票据相关情况 - 2026年票据初始转换率为每1000美元本金兑换4.7349股A类普通股，初始转换价格约为每股211.20美元[492] - 2024年和2026年票据的权益部分账面价值分别为8420万美元和2.949亿美元[498] - 2024年和2026年票据的发行成本分别为880万美元和2030万美元，分配至负债部分的分别为630万美元和1510万美元，分配至权益部分的分别为250万美元和520万美元[499] - 2024年和2026年票据权益部分的净账面价值分别为8170万美元和2.89亿美元，2026年票据权益部分含0.7万美元递延税影响[501] - 截至2022年1月31日，2024年票据净账面价值为0，2026年票据净账面价值为11.36521亿美元；2021年1月31日，2024年和2026年票据净账面价值分别为7327.6万美元和8.86919亿美元[504] - 截至2022年1月31日，2026年票据估计公允价值约为22亿美元[504] - 2024年票据相关上限认购期权初始行权价约为每股68.15美元，初始上限价格为每股106.90美元[507] - 2026年票据相关上限认购期权初始行权价约为每股211.20美元，初始上限价格为每股296.42美元

纪要涉及的公司 MongoDB, Inc.（纳斯达克股票代码：MDB） 纪要提到的核心观点和论据 业务发展与战略 - **核心优势凸显**：公司认为自身提供了更好的数据处理方式，突破了传统数据管理模式，能让企业快速创新以把握新机会、应对新威胁，这一优势开始得到市场认可 [5]。 - **云助力发挥能力**：云让MongoDB能充分展现其能力，可在全球80多个地区部署，满足数据主权、隐私等需求，为开发者和开发团队带来便利，利于构建应用程序 [6]。 - **业务加速增长**：业务加速增长并非疫情后的追赶效应，而是价值主张得到客户认可，Atlas和Enterprise Advanced业务均表现强劲 [9]。 - **未来展望乐观**：尽管全年指引显示下半年增速可能放缓，但消费持续强劲，Atlas用户群表现良好，公司对未来仍持乐观态度。增速放缓主要受业务结构从Enterprise Advanced向Atlas转变、Enterprise Advanced前两季度表现出色带来的高基数以及Atlas下半年的高对比基数影响 [10][11]。 定价与成本 - **基于消费的定价模式**：Atlas采用基于消费的定价模式，客户希望看到应用程序有良好的资源消耗、用户使用、数据生成和交易执行情况，因为应用程序通常是持续运行的，客户将部署新应用视为推动业务发展的一部分 [16][17]。 产品与市场 - **向通用数据平台转型**：公司正从数据库向真正的数据平台转变，为开发者提供统一、无缝的体验，解决开发者在不同用例下使用不同技术的复杂性问题，随着平台功能的嵌入，其价值不断提升，得到客户认可 [19][20]。 - **不同规模客户的选择策略**：初创公司和早期企业通常将MongoDB作为整个业务的数据平台；大型企业则采用“落地 - 拓展”策略，先解决特定用例，看到成功后再扩大部署，最终将其作为技术栈的标准部分，公司在金融服务、医疗保健、电信和零售等行业得到广泛应用 [22][23]。 - **销售策略调整成效显著**：公司两年前开始调整销售策略，加大对重点客户的资源投入，取得了显著回报，体现在销售团队的生产力、销售组织的广泛表现和客户数量的增加上 [24][26]。 竞争优势 - **开发者友好的产品**：公司由开发者创立，文档模型与开发者的思维和编码方式一致，消除了编程与数据处理之间的不匹配问题，使开发者能够更快速地开发。经过14 - 15年的努力，公司不断完善功能，成为关系型数据库和Oracle、SQL Server的可靠替代方案，赢得了开发者的信任 [28][29]。 - **COVID - 19成为催化剂**：疫情促使企业认识到需要摆脱陈旧、昂贵的基础设施，转向更现代的平台，MongoDB因其快速响应和构建新功能的能力，成为许多企业的选择 [30]。 市场机会 - **应用发展趋势**：随着芯片性能提升、网络速度加快和算法优化，应用程序将变得更加智能，公司作为运营数据平台，将专注于混合环境下的运营和分析数据，为开发者提供更多利用数据的机会，认为自身处于发展的早期阶段，具有良好的长期发展前景 [32][33]。 - **市场规模与增长驱动**：IDC预计到2025年将有7.5亿个逻辑应用程序建成，2021年数据库市场规模为740亿美元，到2025年将增长到1210亿美元，每年新增约120亿美元的支出，此外还有约70亿美元的应用重构和重建需求。公司在新应用开发和遗留系统替换方面都取得了成功，是这些趋势的受益者 [31][35][36]。 合作伙伴关系 - **与云超大规模提供商的合作**：公司与云超大规模提供商存在竞合关系。过去，云提供商推出类似MongoDB的产品，但由于采用关系型后端，存在功能和性能上的权衡，公司能够轻松揭示其局限性。随着Atlas的增长，云提供商意识到与公司合作的互利性，双方关系得到加强，合作更加紧密，云提供商还为公司带来了更多交易机会 [42][43][44]。 - **亚洲市场合作**：由于中国的法规限制，公司与阿里巴巴和腾讯合作，通过它们在其云平台上提供托管服务，并收取许可费用。与阿里巴巴的合作进展顺利，对方已超过最低承诺；与腾讯的合作较新，但也取得了一定进展 [47][48]。 财务与业绩 - **季度业绩表现**：第四季度客户群表现强劲，与历史趋势一致。第三季度客户群的高季度内扩张对第四季度业绩产生了积极影响。第一季度通常是季节性较低的季度，一方面是因为财政第一季度天数较少，另一方面是Enterprise Advanced续约基数的分布导致该业务在第一季度表现较弱 [51][52]。 - **增长与盈利平衡**：公司在过去几年中展现出显著的运营杠杆效应，虽然市场对利润率和盈利能力的关注度增加，但公司认为应从长期角度出发，在追求增长的同时逐步提高盈利能力，为股东创造最大价值 [54][55]。 其他重要但是可能被忽略的内容 - **俄罗斯业务影响小**：公司俄罗斯业务规模较小，2022财年的收入为个位数百万美元，在整体业务中占比极小，公司遵守相关法规和行政命令，将密切关注局势发展 [14]。 - **软件下载量高**：公司软件下载量超过2亿次，而IDC估计全球开发者数量在2500万至3000万之间，显示出软件的受欢迎程度 [40]。

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收2.665亿美元，同比增长56%；订阅收入2.582亿美元，同比增长58%；专业服务收入830万美元，同比增长17% [38] - 第四季度Atlas收入同比增长85%，占总营收的58%，高于2021财年第四季度的49% [39] - 第四季度净亏损630万美元，即每股亏损0.09美元，而去年同期亏损1990万美元，即每股亏损0.33美元 [47] - 第四季度毛利率为74%，高于上一季度和去年同期的72% [45] - 第四季度运营现金流为正2230万美元，自由现金流为正1680万美元，而2021财年第四季度自由现金流为负2070万美元 [49][50] - 2022财年全年运营现金流为正700万美元，自由现金流为负670万美元，这是公司历史上首次全年运营产生现金 [50] - 预计2023财年第一季度营收在2.63亿 - 2.67亿美元之间，非GAAP运营亏损在500万 - 200万美元之间，非GAAP净亏损每股在0.12 - 0.08美元之间 [52] - 预计2023财年全年营收在11.51亿 - 11.81亿美元之间，非GAAP运营亏损在2200万 - 700万美元之间，非GAAP净亏损每股在0.51 - 0.29美元之间 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 - Atlas业务在第四季度增长85%，客户数量从去年同期的超2.33万增长到本季度末的超3.15万 [39][42] - Enterprise Advanced业务在第四季度表现强劲，主要得益于大型高潜力客户的成功 [40] - 第四季度客户总数增加超2000，达到超3.3万，其中直接销售客户超4400，去年同期超3000 [42] - 第四季度净ARR扩张率高于120%，季度末有1307个客户的ARR和年化MRR至少达10万美元，去年同期为975个 [43] - 年末有164个客户的ARR和年化MRR至少达100万美元，去年同期为98个 [44] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023财年将在产品上持续创新，提升平台价值；快速扩大销售团队规模；在营销方面提升品牌和价值主张；继续投资于人员、流程和系统以支持公司快速扩张 [26][27] - 公司与各大云提供商保持良好合作关系，同时在与它们的竞争中保持较高胜率 [85] - 公司将继续优化进入市场的模式，增加垂直化业务，关注数字原生企业 [74][76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各行业企业将继续大力投资软件以实现差异化竞争，公司认为目前仍处于这一趋势的早期阶段 [23] - 尽管疫情仍存在不确定性，但公司对在当前环境下的执行能力充满信心，2023财年的指引未考虑疫情对营收的影响 [56] - 随着疫情限制的放松，预计2023财年差旅、活动和办公费用将正常化，预计增加4500万 - 5500万美元 [57] 其他重要信息 - MongoDB的应用数据平台采用文档模型，可减少开发者处理数据的摩擦，加速创新 [15] - 公司列举了多个客户成功案例，如Getir、北美大型银行、Sogei、Box、美国大型超市连锁店、Insulet Corporation等 [28][29][31][32][34][35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Atlas业务Q1季节性较低是因为业务规模变化还是消费结构变化？ - 回答: Q1 Atlas业务季节性较低是因为季度内日历天数较少，消费模式基于天数，整体客户群体表现强劲，消费结构无变化 [61][62] 问题2: 公司营收突破10亿美元后，进入市场的方式和业务组织会有何变化？如何看待从10亿美元增长到20亿美元及以上的能力？ - 回答: 公司会不断优化进入市场的模式，增加垂直化业务，关注数字原生企业，对销售团队有信心，认为有能力实现增长 [72][74][76] 问题3: 2023年的指引是否考虑了地缘政治环境和油价上涨的因素？ - 回答: 公司会谨慎透明地制定指引，但无法预测地缘政治和宏观经济的变化，对执行能力有信心，2022财年俄罗斯业务营收贡献为个位数百万美元，会遵守相关法律法规 [79] 问题4: 公司与云提供商的关系如何变化？ - 回答: 公司与云提供商的合作基于强大的产品市场，与谷歌、AWS、Azure等都有良好合作，竞争中胜率较高，会加大对这些关系的投资 [85] 问题5: 除了额外支出，还有哪些因素帮助公司实现了利润率指引？ - 回答: 公司在运营中展现出了有意义的杠杆效应，业务各方面都在扩大规模，对毛利率和底线表现满意，会继续执行计划 [87] 问题6: 销售效率和产能方面有何看法？ - 回答: 销售团队表现和生产力良好，业绩广泛分布，公司吸引人才，注重培养员工，会积极扩大销售团队规模 [94][95] 问题7: 过去几个季度每位客户营收的变化是因为大客户变大还是小客户增加支出？ - 回答: 部分是由于客户结构变化，从自助服务客户转向直接关系客户，客户群体有巨大的嵌入式增长机会 [99] 问题8: 2023财年公司能否实现自由现金流盈利？ - 回答: 未给出具体的运营现金流为正的指引，但第四季度现金流强劲，全年运营现金流为正值得关注，反映了业务的积极趋势 [100] 问题9: Atlas业务在Q4是否出现与同行类似的使用放缓或异常消费季节性情况？ - 回答: Q4表现强劲，客户群体扩张符合历史趋势，无异常情况，数据库业务有“始终在线”的特点，与同行不同 [104] 问题10: 2023财年指引不考虑疫情影响，是否意味着指引不那么保守，过去两到三个季度的业绩超预期情况不会持续？ - 回答: 指引理念未变，对环境不确定性的看法改变，基于过去两年的运营表现，对执行能力有信心，并非指引更不保守 [108] 问题11: 2023年预计从哪些方面获得运营效率提升？Atlas客户使用趋势是季节性还是更广泛的平台采用？ - 回答: 运营效率提升将来自销售和营销、研发以及整体组织，不会刻意偏向某一方面；Atlas客户使用趋势是更广泛的平台采用，客户和工作负载增加，工作负载的关键任务性增强 [113][117] 问题12: 与欧洲客户的讨论中，是否因俄乌事件导致讨论基调、投资计划或交易成交情况发生变化？ - 回答: 除英国和俄罗斯外，未看到变化，对第一季度指引有信心，日常和每周观察均未发现变化 [122] 问题13: 服务器less产品的客户反馈、长期影响和使用场景如何？维持高NRR的驱动因素有哪些，未来如何看待该指标？ - 回答: 服务器less产品早期反馈积极，公司将继续大力投资，未来将成为业务更重要的部分；维持高NRR的驱动因素包括获取工作负载和客户、确保客户成功、增加新客户等 [126][128][129] 问题14: Enterprise Advanced业务本季度表现的驱动因素是什么？是否有新客户增加或传统数据库迁移的混合变化？ - 回答: Q4是Enterprise Advanced业务历史上最强的续约期，需求强劲，主要销售给现有客户增加工作负载，对重点客户的渗透加深，业务会有季度波动，但目标是为客户提供选择 [133][134][135] 问题15: 公司新推出的时间序列和流支持功能，客户在运营智能或实时分析方面的需求增长情况如何，对现有客户增长有何影响？ - 回答: 应用程序嵌入更多实时数据和分析的趋势将显著增加，公司平台具备相关能力，投资将向此方向倾斜 [137][138][140] 问题16: 大型Atlas客户是否多为MongoDB客户，有多少从社区版起步并发展为大客户？ - 回答: 早期大型客户都来自社区版，公司推出了Atlas免费层，吸引客户迁移到付费版，Atlas自助服务是下载社区服务器的现代版本，超50%的Atlas ARR来自自助服务 [144][145][147] 问题17: 如何考虑公司现金部署和并购意愿？ - 回答: 公司现金余额健康，有信心进行长期规划，将根据需求和机会进行高回报投资，并购将采取机会主义策略，有很多有机增长空间，过去并购规模较小 [149][150] 问题18: 公司的模式为何不会因性能提升而对有效定价和营收前景产生负面影响，运营和分析数据存储在此方面是否有差异？ - 回答: 公司的工作单位是应用程序或工作负载，客户为解决业务问题进行投资，与其他以数据摄入量为工作单位的公司不同，公司对自身价值主张有信心 [155][156][157] 问题19: 2023财年全年营收指引剔除Q1后是否意味着减速，是因为同比比较困难还是其他因素？随着Atlas在总营收中占比增加，是否会出现毛利率侵蚀？ - 回答: 指引显示公司有强劲的增长前景，预计未来Atlas业务占比增加，Enterprise Advanced业务的ASC 606影响减少，同时2022年下半年Atlas业务的强劲表现导致同比比较困难；公司对毛利率表现满意，优化计划执行良好，可能接近底部 [165][166][167] 问题20: 2022财年的COVID相关费用实际支出与之前预期的900万 - 1200万美元相比如何？ - 回答: 2022财年支出与2021财年大致相当，由于环境原因，未达到预期支出 [172]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 ___________________ FORM 10-Q ___________________ (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended October 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38240 ___________________ MONGODB, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its C ...