财务表现 - 公司2023年第一季度净收入为4.34亿美元，同比增长31.2%[86] - 公司2023年第一季度新业务净奖励为5.558亿美元，同比增长31.4%[80] - 公司2023年第一季度运营收入为8620.4万美元，同比增长34.3%[86] - 公司2023年第一季度净收入为7289.4万美元，同比增长18.9%[86] 成本与费用 - 公司2023年第一季度直接服务成本为3.039亿美元，同比增长30.8%[86] - 公司2023年第一季度销售、一般和行政费用为3802.7万美元，同比增长29.5%[86] - 公司2023年第一季度折旧费用为540.8万美元，同比增长26.7%[86] - 公司2023年第一季度摊销费用为55万美元，同比下降34.4%[86] - 总直接成本增加7160万美元，达到3.039亿美元，主要归因于报销费用和人员成本增加[87] - 销售、一般和行政费用增加870万美元，达到3800万美元，主要由于人员成本增加[88] - 折旧和摊销费用为600万美元，与去年同期510万美元基本持平[90] 税务与现金流 - 所得税费用增加910万美元，达到1310万美元，有效税率从6.1%上升至15.3%[92] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为4690万美元，较2022年12月31日增加1860万美元[93] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为8008万美元，较去年同期4626万美元大幅增加[94] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金流为950万美元，主要用于物业和设备支出[98] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金流为5268万美元，主要用于股票回购和信贷额度偿还[100] 积压订单与未来预期 - 公司2023年第一季度末的积压订单为24.601亿美元，同比增长17.8%[82] - 公司预计在未来12个月内将13.2亿至13.4亿美元的积压订单转化为净收入[82] 股票回购与债务 - 2023年第一季度公司回购654,787股股票，耗资1.201亿美元[103] - 截至2023年3月31日，公司总债务为1.15亿美元，信贷额度下可借款余额为3480万美元[106]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入为4341亿美元 同比增长312% 按固定汇率计算增长318% [38] - EBITDA为928亿美元 同比增长319% 去年同期为704亿美元 [38] - 第一季度EBITDA利润率为214% 去年同期为213% [6] - 第一季度净利润为729亿美元 同比增长189% 去年同期为613亿美元 [56] - 稀释后每股收益为227美元 去年同期为169美元 [39] - 第一季度经营活动产生的现金流为801亿美元 [39] - 第一季度回购了约65万股股票 总金额为1201亿美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 代谢疾病领域表现强劲 主要由多个客户推动 没有单一客户或大型研究项目主导 [12] - 肿瘤学和抗病毒/抗感染领域表现良好 但传染病相关研究项目数量较少 [43] - 第一季度新增业务订单为5558亿美元 同比增长314% 净订单出货比为128 [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度末积压订单为25亿美元 同比增长178% [54] - 预计未来12个月将有133亿美元积压订单转化为收入 [54] - 第一季度积压订单转化率为186% [54] - 非未来12个月积压订单为113亿美元 与上季度持平 [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续积极招聘 第一季度员工人数较2022年底增加43% 较去年同期增加158% [37] - 预计2023年剩余时间将面临工资通胀 员工人数增长和可报销成本占收入比例上升带来的利润率压力 [6] - 公司预计2023年全年收入在1745亿至1805亿美元之间 同比增长195%至236% [57] - 预计2023年EBITDA在335亿至355亿美元之间 同比增长87%至152% [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度经营环境有所改善 RFP数量和待处理RFP总金额均有所增加 [53] - 客户资金困难情况好于预期 项目暂停情况有所减少 [10] - 第一季度管道取消率环比下降超过50% [36] - 对2024年积压订单增长持谨慎乐观态度 [36] 其他重要信息 - 截至第一季度末 公司净债务为681亿美元 净杠杆率为02倍过去12个月EBITDA [7] - 第一季度末仍有3327亿美元股票回购授权 [7] - 前五大客户占第一季度收入的22% 前十大客户占29% [39] - 预计2023年全年有效税率为175%至185% [57] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于积压订单中非未来12个月部分持平的原因 - 回答: 这是由于收入快速增长和转化率提高所致 通常约50%的积压订单会在未来12个月内转化为收入 [20][19] 问题: 关于代谢疾病领域增长的原因 - 回答: 这是由多个客户推动的 没有单一客户或大型研究项目主导 增长是多样化的 [12] 问题: 关于EBITDA预期下降的原因 - 回答: 主要是由于工资通胀 员工人数增长和可报销成本占收入比例上升带来的压力 [25] 问题: 关于RFP和奖项趋势 - 回答: RFP数量有所增加 但奖项相对疲软 一些研究项目处于停滞状态 [59][60] 问题: 关于积压订单转化率预期 - 回答: 预计全年订单出货比约为125倍 积压订单转化率在175%至18%之间 [86] 问题: 关于与竞争对手表现的差异 - 回答: 公司客户群体有所不同 虽然仍有一些客户面临资金困难 但整体情况好于预期 [89][90]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为7290万美元，同比增长18.9%[25] - 2023年第一季度净收入每股摊薄为2.27美元，同比增长34.3%[25] - 2023年第一季度总收入为4.341亿美元，同比增长31.2%[47] - 2023年第一季度EBITDA为9280万美元，同比增长31.9%[25] - 2023年第一季度EBITDA利润率为21.4%[25] - 2023年第一季度自由现金流为7060万美元，自由现金流转化率为125.4%[65] - 2023年第一季度净债务为6810万美元，净杠杆率为0.2倍[65] 用户数据 - 截至2023年第一季度，结束的积压为2460.1百万美元，同比增长17.8%[4] - 2023年第一季度的积压转换率为18.6%[4] - 2023年第一季度员工人数为5385人，同比增长15.8%[4] - 2023年第一季度净账单比率为1.28[4] 未来展望 - 2023年4月的净收入指导范围为2.50亿至2.69亿美元，增长率为1.9%至9.6%[67] - 2023年4月的EBITDA指导范围为3.35亿至3.55亿美元，增长率为8.7%至15.2%[67] - 2023年4月的净收入每股摊薄收益指导范围为7.81至8.40美元，增长率为7.3%至15.4%[67] - 2023财年的税率指导范围为17.5%至18.5%[73] 成本与费用 - 2023年第一季度直接服务成本为1.511亿美元，占总收入的34.8%[47] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为3800万美元，占总收入的8.8%[47] - 2023年第一季度总运营费用为3.479亿美元，占总收入的80.1%[47] - 2023年第一季度收入税费用为1310万美元，占收入的3.0%[47] 其他信息 - 2023年第一季度新业务奖项净额为555.8百万美元，同比增长31.4%[4]

公司业务与服务 - 公司是全球领先的临床合同研究组织（CRO），专注于为生物技术、制药和医疗设备行业提供科学驱动的外包临床开发服务[21] - 公司在肿瘤学、代谢、心脏病学、抗病毒和抗感染（AVAI）以及中枢神经系统（CNS）等领域具有显著优势[22] - 公司提供从I期到IV期临床试验的全套服务，涵盖广泛的治疗领域[23] - 公司提供从I期到IV期的全方位临床开发服务，涵盖广泛的治疗领域[23] - 公司的医学部门由治疗领域负责人组成，负责研究设计和规划、培训操作人员、与主要研究者合作、提供医学监测以及与监管机构会面[23] - 公司使用专有的信息管理系统ClinTrak，该系统与标准操作程序（SOPs）集成，允许临床试验经理访问实时研究指标[24] - 公司使用专有的信息管理系统ClinTrak，集成标准操作程序（SOPs），使临床试验经理能够访问实时研究指标[24] - 公司的数据驱动可行性团队分析特定协议，使用多种数据源确定最适合研究的国家和地点[25] - 公司的全球研究启动团队负责试验启动活动，包括向独立机构审查委员会（IRBs）、伦理委员会和非美国主管当局提交研究文件[26] - 公司的临床研究助理（CRAs）提供现场管理服务，包括内部、现场和虚拟监测，确保合规性和数据质量[28] - 公司的生物统计学和数据科学团队提供高质量的临床试验数据，支持监管提交，包括新药申请（NDA）或生物制品许可申请（BLA）[33] - 公司的数据科学团队开发详细的规范，用于临床数据的收集、组织、验证、分析和质量控制[33] - 公司的安全性和药物警戒小组收集、评估、分析和报告安全信息，提供全球不良事件管理、医生审查的安全叙述写作和定制安全监测[34] - 公司核心实验室服务包括影像服务和心血管核心实验室服务，提供图像读取和心电图数据分析[35] - 中央实验室位于四个地点：美国俄亥俄州辛辛那提、比利时鲁汶、中国上海和新加坡，提供专业检测和生物样本管理服务[36] - 公司的中央实验室在四个地点运营，包括美国俄亥俄州辛辛那提、比利时鲁汶、中国上海和新加坡[36] - 生物分析实验室遵循FDA和EMA指南，提供方法转移、开发、验证、样本分析及代谢物筛查服务[37] - 公司的生物分析实验室位于辛辛那提的临床研究园区，遵循FDA和欧洲药品管理局（EMA）的指南，提供方法转移、开发、验证、样品分析和代谢物筛选[37] - 公司诊所位于辛辛那提临床研究园区，进行健康志愿者、特殊人群和患者群体的疾病研究[38] - 质量保证团队确保研究合规性，提供监管培训、内部系统审计和第三方审计服务[39] 客户与市场 - 公司客户群多样化，包括小型、中型和大型生物制药公司[40] - 公司的客户群包括小型、中型和大型生物制药公司，具有多样化和吸引力[40] - 公司可能通过战略投资、灵活付款条件或风险分担安排与客户合作[41][42] - 公司销售和营销团队采用客户细分模型，专注于全服务外包，优化临床试验完成时间[44][45][46] - 公司采用综合销售和营销团队，通过咨询和战略销售方法向生物技术、制药和医疗设备公司销售服务[44] 竞争对手 - 公司主要竞争对手包括LabCorp、ICON、Syneos Health、PPD和IQVIA等[48] - 公司的主要竞争对手包括Laboratory Corporation of America Holdings、ICON plc、Syneos Health, Inc.、PPD, Inc.（现为Thermo Fisher Scientific Inc.的一部分）、IQVIA Holdings Inc.以及众多专业和区域性CRO[48] 员工与组织 - 截至2022年12月31日，公司拥有约5,200名员工，分布在40个国家[63] - 截至2022年12月31日，公司拥有约5,200名员工，分布在40个国家，相比2021年的4,500名和2020年的3,600名有所增长[63] - 公司全球员工中约67%为女性，其中管理层女性占比65%，总监及以上职位女性占比52%[65] - 公司全球员工中约67%为女性，其中65%担任管理职位，52%担任总监及以上职位[65] - 美国员工中约17%为非白人，其中管理层非白人占比12%[65] - 公司在美国的员工中约17%为非白人，其中12%担任管理职位[65] - 2022年新聘的407个管理职位中，约56%由内部人才填补[69] - 2022年新聘用的407个管理职位中，约56%由内部人才填补[69] - 公司在美国和全球范围内面临吸引和留住高技能人才的激烈竞争，特别是拥有博士、医学博士或同等学历的人员[67] - 公司致力于多样性和包容性文化，确保所有背景的员工都能为业务增长和成功做出贡献[64] 培训与合规 - 公司已投资开发并实施全球学习管理系统，用于记录合规性、培训出勤率、在线培训内容和考试等[71] - 公司开发并实施了全球学习管理系统，用于记录合规性、培训出勤率、在线培训内容交付和考试管理[71] - 公司在美国和全球范围内遵守健康信息隐私法规，包括HIPAA和欧盟的GDPR[58] - 公司在美国和全球范围内遵守环境法规，确保危险物质和医疗废物的管理和处置符合要求[60] - 公司在美国和全球范围内遵守知识产权保护法规，通过保密政策、非披露协议和商标保护其知识产权[61] 安全与风险管理 - 公司设施配备访问控制系统和现场安保人员，以确保员工和公司资产的安全[72] - 公司实验室操作遵循所有健康和安全要求，并设有健全的事故报告程序[72] - 公司可能因未能按照协议和合同正确进行临床试验而面临客户索赔[74] - 公司为减少潜在责任，要求每位志愿者和患者签署知情同意书，并获得客户提供的合同赔偿[76] - 公司维持保险以覆盖与运营相关的普通风险，但某些索赔可能不在赔偿范围内[77] 投资者关系 - 公司通过网站和社交媒体渠道发布公司信息，投资者应监控这些渠道以获取最新信息[7]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为3.941亿美元，同比增长27.7% 全年收入为14.6亿美元，同比增长27.8% [6] - 第四季度EBITDA为8040万美元，同比增长30.9% 全年EBITDA为3.081亿美元，同比增长38.1% [8][24] - 2022年稀释每股收益为7.28美元，相比2021年的4.81美元增长显著 [10] - 2022年第四季度净收入为6870万美元，同比增长37.2% 全年净收入为2.454亿美元，同比增长34.9% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度新增业务订单为4.851亿美元，同比增长5.8% 全年新增业务订单为18亿美元，同比增长13.6% [22] - 截至2022年底，积压订单为23亿美元，同比增长17.2% [22] - 预计未来12个月将有12.1亿美元的积压订单转化为收入 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司前五大客户占总收入的18%，前十大客户占总收入的25% [10] - 60%的积压订单来自未与大型制药公司合作的中小客户 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过加强客户筛选和优化支付条款来降低坏账风险 [5][20] - 公司计划在2023年继续扩大员工规模，以支持未来业务增长 [7] - 公司预计2023年收入将在16.9亿至17.5亿美元之间，同比增长15.8%至19.9% [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前经营环境充满挑战，第四季度的新业务指标有所下降，取消率高于通常水平 [4] - 管理层对2023年的业绩指引保持信心，预计将继续实现高于行业平均的增长 [21] - 生物技术领域的融资环境仍然不佳，但公司已通过多样化客户群和提高客户筛选标准来应对 [20] 其他重要信息 - 公司在2022年第四季度回购了22.8万股股票，总价值为4720万美元 全年回购了570万股股票，总价值为8.477亿美元 [44] - 截至2022年底，公司净债务为2170万美元，净杠杆率为0.1倍 [11] - 公司预计2023年有效税率为17.5%至18.5% [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于公司在当前宏观环境下的招聘和利润率展望 - 公司表示尽管市场存在不确定性，但仍将继续招聘并保持稳健增长 目前尚未看到广泛的业务收缩影响业绩指引 [15] - 公司预计2023年将产生更多现金流，尤其是在下半年 [16] 问题: 关于积压订单中客户的融资风险 - 公司表示积压订单中的客户在项目开始时通常已获得融资，但部分客户可能在项目进行中面临融资困难 公司通过严格的支付条款和预付款来降低风险 [38][39] 问题: 关于2023年的资本分配计划 - 公司表示将继续采取机会主义的方式进行股票回购，同时不排除积累现金的可能性 [55] 问题: 关于公司在竞争环境中的市场份额 - 公司认为其收入增长优于行业平均水平，表明其正在获得市场份额 公司通过灵活应对客户需求和选择性承接项目来维持竞争力 [75] 问题: 关于2023年税收率的波动性 - 公司表示税收率受股票期权行使的影响较大，难以预测季度波动 建议使用17.5%至18.5%的年度税率作为参考 [73][93] 问题: 关于研究站点的人力资源挑战 - 公司表示研究站点的人力资源市场仍然紧张，工资通胀率高于行业平均水平 但公司在招聘和员工保留方面取得了良好进展 [71][85]

业绩总结 - 2022年第四季度净收入为394.1百万美元，同比增长27.7%[4] - 2022年全年净收入为1,460.0百万美元，同比增长27.8%[4] - 2022年第四季度新增业务奖项为485.1百万美元，同比增长5.8%[4] - 2022年全年新增业务奖项为1,829.5百万美元，同比增长13.6%[4] - 2022年第四季度EBITDA为80.4百万美元，同比增长23.3%[20] - 2022年全年EBITDA为325.0百万美元至350.0百万美元，预计增长率为5.5%至13.6%[34] - 2022年第四季度EBITDA利润率为20.4%[62] - 2022年全年净收入为245.4百万美元，同比增长34.9%[42] - 2022年全年EBITDA为308.1百万美元，同比增长38.1%[42] 用户数据 - 截至2022年第四季度，结束的积压为2,339.6百万美元，同比增长17.2%[4] - 2022年第四季度的积压转化率为17.2%[4] - 2022年第四季度员工人数为5,165人，同比增长15.8%[4] 现金流与财务状况 - 2022年第四季度自由现金流为127.4百万美元，自由现金流转化率为158.6%[73] - 2022年全年自由现金流为351.2百万美元，自由现金流转化率为100.6%[73] - 2022年第四季度净债务为461.3百万美元，现金为82.8百万美元[73] - 2022年第四季度净杠杆率为0.8倍，2021年同期为0.4倍[73] - 2022年第四季度的净应收账款天数为48.9天，2021年同期为40.5天[73] 成本与费用 - 2022年第四季度直接服务成本为140.7百万美元，占总收入的35.7%[62] - 2022年第四季度销售、一般和行政费用为33.4百万美元，占总收入的8.5%[62] 股东回购与税率指导 - 2022年全年的股东回购金额为62.1百万美元[73] - 2023财年的税率指导范围为17.5%至18.5%[82]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度收入为3837亿美元 同比增长298 按固定汇率计算增长319 [8] - 2022年前九个月收入为1066亿美元 同比增长278 按固定汇率计算增长293 [9] - 第三季度EBITDA为893亿美元 同比增长485 按固定汇率计算增长415 [9] - 第三季度净利润为66亿美元 同比增长359 [9] - 第三季度稀释每股收益为205美元 去年同期为129美元 [10] - 2022年全年收入预期为144亿至146亿美元 同比增长261至278 [11] - 2022年EBITDA预期为302亿至310亿美元 同比增长354至39 [11] - 2023年收入预期为168亿至174亿美元 EBITDA预期为325亿至350亿美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度净新业务订单为4709亿美元 同比增长154 净订单与收入比为123 [8] - 截至9月30日的积压订单约为22亿美元 同比增长209 [8] - 预计未来12个月将有117亿美元积压订单转化为收入 [8] - 第三季度积压订单转化率为177 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 前五大客户占公司今年至今收入的17 前十大客户占25 [10] - 中型和大型制药公司业务表现强劲 小型生物制药公司收入占比有所下降 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对2023年增长持谨慎态度 预计增长将放缓 [6] - 公司预计2023年订单与收入比将保持稳定 但存在下行风险 [24] - 公司将继续专注于小型生物技术客户 不会大幅转向大型制药公司 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对客户面临的财务挑战表示担忧 包括资金延迟 项目重新排序甚至破产 [6] - 公司预计如果生物技术融资持续低迷 2024年将面临更大压力 [31] - 公司认为如果融资环境改善 2023年业绩有上行空间 [31] 其他重要信息 - 公司第三季度员工人数同比增长137 [8] - 公司第三季度经营活动现金流为1085亿美元 [10] - 公司董事会授权回购最多5亿美元普通股 [10] 问答环节所有提问和回答 问题: 积压订单转化率加速的原因 - 项目进展顺利 延迟和取消情况少于预期 [16] - 美元走强带来650万美元的外汇收益 [17] 问题: 2023年指引的保守性 - 公司预计订单与收入比将保持稳定 但存在下行风险 [24] - 公司预计2023年EBITDA增长将慢于收入增长 主要由于外汇收益减少和招聘成本增加 [26] 问题: 客户结构变化 - 中型和大型制药公司业务表现强劲 小型生物制药公司收入占比有所下降 [28] - 公司将继续专注于小型生物技术客户 [40] 问题: 融资环境对2023年及以后的影响 - 如果融资环境改善 2023年业绩有上行空间 [31] - 如果融资持续低迷 2024年将面临更大压力 [31] 问题: 初始项目奖励指标 - 初始项目奖励指标波动较大 受多种因素影响 [47] - 公司能够通过提高中标率等方式抵消初始项目奖励下降的影响 [48]

公司人员与业务模式 - 截至2022年9月30日，公司在40个国家拥有约5000名员工[65] - 公司主要通过履行客户合同中的服务赚取费用，合同期限从几个月到几年不等[66] 新业务奖励数据 - 2022年第三季度和前九个月净新业务奖励分别为4.709亿美元和13.444亿美元，2021年同期分别为4.08亿美元和11.517亿美元[77] 积压订单数据 - 截至2022年9月30日，公司积压订单较2021年9月30日增加3.864亿美元，增幅20.9%，达到22.362亿美元[78] - 预计2022年9月30日积压订单中约11.65亿 - 1.175亿美元将在未来十二个月转化为净收入[78] 外汇调整对积压订单影响 - 2022年第三季度和前九个月外汇调整对积压订单的不利影响分别为1740万美元和3320万美元，2021年同期分别为350万美元和390万美元[79] 汇率数据 - 2022年第三季度和前九个月，美元兑欧元平均汇率分别为1.01和1.07，2021年同期分别为1.18和1.20[87] 公司成本和费用构成 - 公司成本和费用主要包括直接成本、销售及一般管理成本、折旧和摊销以及所得税[68] 疫情对公司业务影响 - 新冠疫情持续影响公司业务，包括限制访问调查地点、延迟患者入组和试验启动活动等[81][85] 业务表现评估指标 - 公司使用新业务奖励、取消和积压订单等指标评估业务表现，但这些指标可能不是未来收入的可靠指标[74][80] 净收入数据 - 2022年第三季度净收入为6602.7万美元，较2021年同期的4857.4万美元增加1745.3万美元；2022年前九个月净收入为1.76698亿美元，较2021年同期的1.31814亿美元增加4488.4万美元[88][89] - 2022年第三季度净收入为3.83744亿美元，较2021年同期的2.95567亿美元增长29.8%；2022年前九个月净收入为10.65898亿美元，较2021年同期的8.33825亿美元增长27.8%[88][89] 总直接成本数据 - 2022年第三季度总直接成本为2.6471亿美元，较2021年同期的2.08474亿美元增加5623.6万美元；2022年前九个月总直接成本为7.49191亿美元，较2021年同期的5.93654亿美元增加1.55537亿美元[88][89] 销售、一般和行政费用数据 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为3541.8万美元，较2021年同期的2804.6万美元增加737.2万美元；2022年前九个月销售、一般和行政费用为9799.9万美元，较2021年同期的8075.7万美元增加1724.2万美元[88][89] 所得税拨备数据 - 2022年第三季度所得税拨备为1586.5万美元，较2021年同期的616.2万美元增加970.3万美元；2022年前九个月所得税拨备为3251.7万美元，较2021年同期的1411.7万美元增加1840万美元[88][89] 现金及现金等价物数据 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为3100万美元，较2021年12月31日的4.613亿美元减少，主要是由于2022年前九个月的股票回购[96] 信贷安排借款额度 - 截至2022年9月30日，公司在信贷安排下有1.101亿美元可用于借款[97] 现金流量数据 - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金流量为2.514亿美元，投资活动使用的净现金流量为2952.2万美元，融资活动使用的净现金流量为6.44654亿美元[99] 股票回购数据 - 2022年前九个月，公司回购了5463244股股票，花费8.005亿美元；2021年前九个月，公司回购了377783股股票，花费6210万美元[106] 资本支出占收入比例 - 2022年前九个月资本支出占收入的比例较上年同期增加30个基点，达到2.59%[98] 股份回购计划方式 - 股份回购计划在公开市场或根据规则10b5 - 1制定的交易计划进行协商交易[107] 公司负债与信用证情况 - 截至2022年9月30日，公司总负债为1.397亿美元，未偿还信用证为20万美元[108] 财务报表编制依据 - 财务报表编制需依据美国公认会计原则做出多种决策，实际结果可能与估计不同[109] 关键会计政策和估计变化情况 - 公司关键会计政策和估计与2021财年年度报告相比无重大变化[110] 近期会计准则声明影响 - 需参考合并财务报表附注1了解近期会计准则声明的影响[111] 市场风险披露变化情况 - 公司市场风险的定量和定性披露与2021财年年度报告相比无重大变化[112]

公司基本信息 - 公司是全球领先的临床合同研究组织，专注为生物科技、制药和医疗设备行业提供临床开发服务[64] - 截至2022年6月30日，公司在41个国家拥有约4800名员工[65] - 公司收入通过履行客户合同服务赚取，合同期限从几个月到几年不等[66] - 公司成本和费用主要包括直接成本、销售及管理费用、折旧摊销和所得税[69] - 公司评估业务绩效的关键指标包括新业务奖励、取消订单和积压订单[75] 净新业务奖励数据 - 2022年3个月和6个月的净新业务奖励分别为4.506亿美元和8.736亿美元，2021年同期分别为3.876亿美元和7.437亿美元[78] 积压订单数据 - 截至2022年6月30日，公司积压订单较2021年6月30日增加4.257亿美元，增幅24.4%，达到21.683亿美元[79] - 2022年3个月和6个月的外币调整对积压订单的不利影响分别为1700万美元和1580万美元，2021年同期分别为有利影响330万美元和不利影响40万美元[80] 汇率数据 - 2022年3个月和6个月平均汇率，1欧元兑换美元分别为1.07和1.09，2021年同期分别为1.20和1.21[89] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务产生持续影响，包括旅行限制、业务关闭等[82] 营收数据 - 2022年第二季度总营收为3.512亿美元，较2021年同期的2.783亿美元增长7290万美元，增幅26.2%；2022年上半年总营收为6.822亿美元，较2021年同期的5.383亿美元增长1.439亿美元，增幅26.7%[90][92][93] 直接成本数据 - 2022年第二季度总直接成本为2.522亿美元，较2021年同期的2.036亿美元增长4860万美元，增幅23.9%；2022年上半年总直接成本为4.845亿美元，较2021年同期的3.852亿美元增长9930万美元，增幅25.8%[90][92][94] 销售、一般和行政费用数据 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为3320万美元，较2021年同期的2700万美元增长620万美元，增幅23.1%；2022年上半年为6260万美元，较2021年同期的5270万美元增长990万美元，增幅18.7%[90][92][95] 所得税数据 - 2022年第二季度所得税拨备为1260万美元，较2021年同期的280万美元增长990万美元；2022年上半年为1670万美元，较2021年同期的800万美元增长870万美元。2022年第二季度有效税率为20.4%，2021年同期为6.4%；2022年上半年为13.1%，2021年同期为8.7%[90][92][97] 现金及现金等价物数据 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为4260万美元，较2021年12月31日的4.613亿美元减少，主要因2022年上半年的股票回购[98] 信贷安排数据 - 截至2022年6月30日，公司在信贷安排下有10万美元可用于借款[99] 资本支出占比数据 - 2022年上半年资本支出占收入的比例较上年同期增加67个基点，达到3.00%[99] 经营活动净现金流数据 - 2022年上半年经营活动提供的净现金流为1.429亿美元，2021年同期为1.201亿美元[100][102][103] 投资活动净现金流数据 - 2022年上半年投资活动使用的净现金流为2230万美元，2021年同期为1560万美元[100][104] 融资活动净现金流数据 - 2022年上半年融资活动使用的净现金流为5.355亿美元，2021年同期为4170万美元[100][105][106] 总负债数据 - 截至2022年6月30日，公司总负债为2.497亿美元[109] 未偿还信用证数据 - 截至2022年6月30日，公司与某些经营租赁义务相关的未偿还信用证为20万美元[109] 关键会计政策和估计情况 - 公司关键会计政策和估计与2021财年年度报告相比无重大变化[111] 市场风险披露情况 - 公司市场风险的定量和定性披露与2021财年年度报告相比无重大变化[113]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度收入为3512亿美元 同比增长262% [17] - 2022年第二季度EBITDA为681亿美元 同比增长42% [19] - 2022年第二季度净利润为494亿美元 同比增长236% [20] - 2022年第二季度每股收益为146美元 去年同期为16美元 [21] - 2022年第二季度经营活动现金流为966亿美元 [22] - 2022年第二季度末现金余额为426亿美元 债务为2497亿美元 净债务为2071亿美元 [22] - 2022年全年收入指引为1405亿至1435亿美元 同比增长23%至256% [23] - 2022年全年EBITDA指引为268亿至280亿美元 同比增长201%至255% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第二季度新增业务订单4506亿美元 同比增长163% [17] - 2022年第二季度末积压订单约为22亿美元 同比增长244% [18] - 预计未来12个月将有113亿美元积压订单转化为收入 [18] - 2022年第二季度积压订单转化率为168% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年第二季度RFP数量环比增长31% [12] - 2022年第二季度初始中标通知同比下降45% 环比下降42% [13] - 2022年7月初始中标通知已恢复至过去12个月平均水平 [13] - 2022年第二季度订单转化率为128 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重点关注客户流动性及临床试验资金充足性 尤其是处于商业化前阶段的生物技术公司 [7] - 公司认为RFP数量并不能完全反映行业状况 需要关注RFP质量及项目启动时间 [12] - 公司预计未来仍将保持高于行业平均的有机收入增长 [16] - 公司在2022年第一季度和第二季度进行了股票回购 显示出对公司未来发展的信心 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前环境存在一定不确定性 但整体业务指标表现良好 尤其是RFP数量 [15] - 公司预计第二季度初始中标通知的疲软可能要到第四季度才会对积压订单产生实质性影响 [15] - 公司认为当前取消率较低 并未显示出问题迹象 [16] - 公司预计未来几个季度成本将有所上升 主要由于通胀压力、招聘和海外扩张 [65] 其他重要信息 - 2022年第二季度公司员工人数同比增长168% [18] - 2022年第二季度公司回购了270万股股票 平均价格为13786美元 总金额3746亿美元 [22] - 公司董事会批准增加11亿美元股票回购额度 截至季度末已无剩余回购授权 [22] - 公司净杠杆率为08倍过去12个月EBITDA [22] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于初始中标通知下降的影响 - 初始中标通知下降主要反映新业务活动减少 而非前期取消项目的影响 [29] - 预计第二季度初始中标通知的疲软可能要到第四季度才会对积压订单产生实质性影响 [30] 问题: 关于2022年下半年指引调整 - 指引调整主要反映通胀成本上升、持续招聘和海外扩张等因素 [32] - 预计2022年下半年EBITDA利润率将略有下降 [32] 问题: 关于项目延迟情况 - 公司观察到一些项目延迟 但程度尚不令人担忧 [36] - 更多客户正在寻求资金支持 但难以量化具体影响 [36] 问题: 关于招聘计划 - 公司正在适度放缓招聘速度 但仍保持良好招聘节奏 [38] - 员工流失率有所下降 公司正加强员工保留工作 [38] 问题: 关于债务结构 - 公司目前债务为一年期循环贷款 计划在未来几个季度偿还 [42] - 公司正在评估资本结构 可能考虑更长期限的债务 [45] 问题: 关于初始中标通知的波动性 - 7月初始中标通知已恢复至过去12个月平均水平 [54] - 波动性主要来自小型生物技术公司客户 [56] 问题: 关于RFP中标率 - 2022年第二季度中标率略有下降 但仍接近历史平均水平 [69] - 中标率下降并非初始中标通知减少的主要原因 [69] 问题: 关于坏账情况 - 公司未观察到坏账增加 [72] - 公司持续密切监控客户付款和资金状况 [72] 问题: 关于未来利润率展望 - 历史上 在业务放缓时期公司利润率往往会上升 [76] - 如果未来业务放缓 公司可能会减少招聘和收购 从而提升利润率 [78] 问题: 关于RFP质量 - 在疲软环境中 部分RFP可能是客户为压低价格或筹集资金而发出 [84] - 难以量化这类RFP的具体影响 [85]