财务数据和关键指标变化 - 净收入为1030万美元 [5] - 净利息收入增长5%，达到3740万美元，净利息收益率为8.84% [5] - 总贷款损失拨备为70万美元收益，而2021年第一季度为300万美元费用 [16] - 债务清偿收益为290万美元，出售金融科技公司Upgrade约44%投资的税后收益为240万美元，税收拨备中记录了160万美元的估值备抵 [17][18] - 薪资和福利从第一季度的570万美元增至第二季度的790万美元，经营活动提供的净现金环比增长近41%，达到2340万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 消费贷款业务 - 总消费贷款组合同比增长17%，达到13亿美元，其中房屋改善细分市场增长近30% [6] - 净休闲贷款组合增长近13%，净房屋改善组合增长超过30%，消费组合合计增长超过17%，达到12亿美元，占合并后总贷款的94% [9] - 消费贷款组合平均利率为13.14%，低于去年第二季度的14.14% [20] 商业贷款业务 - 第二季度新增业务量为1100万美元，净商业贷款组合从第一季度末的5560万美元增至第二季度末的6620万美元，平均利息收益率为12.69%，低于去年的13.08% [12][22] 奖章贷款业务 - 本季度收取本金还款240万美元和抵押品相关款项320万美元，因芝加哥低于市场价格的销售导致奖章价值下降，产生240万美元减记，还注销了150万美元的奖章贷款溢价，截至6月30日，净奖章贷款组合为580万美元，另有4820万美元的贷款抵押品处于止赎过程中 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司增长战略有三个主要举措：发展消费贷款业务、重新加速商业贷款业务增长、成为更精简和专注的组织 [7] - 发展消费贷款业务方面，公司继续执行战略，盐湖城的子公司奖章银行团队表现出色，季度净资产收益率超过25% [8] - 重新加速商业贷款业务增长方面，该业务模式已得到验证，专注于帮助小企业起步和运营，第二季度新业务有增长 [11][12] - 成为更精简和专注的组织方面，从损益表和剥离非核心资产两方面入手，本季度聘请投资银行就非核心资产的战略替代方案提供建议和协助 [13] - 公司在休闲和房屋改善贷款领域处于有利地位，认为这些行业需求仍然强劲，房屋改善市场的新游泳池安装、壁板和窗户以及更换屋顶等细分领域有增长潜力 [9][10] - 在消费贷款业务中，公司提高了信用标准，如房屋改善贷款的FICO分数约为760，休闲贷款的FICO分数约为670，以获取更好的信贷质量 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为正处于良好发展阶段，连续三个季度实现了强劲的营收和利润表现，消费贷款业务的增长战略持续见效 [5] - 预计贷款损失和回收最终将在未来几个季度开始正常化，贷款损失拨备将回升至典型水平，但净利息收入的持续增长可能会部分抵消这一影响 [16] - 认为消费贷款业务的增长趋势可以持续，因为相关行业需求仍然强劲 [9] 其他重要信息 - 过去一年，公司在奖章银行子公司推出了两个与医疗保健贷款领域的精选金融科技公司的战略合作伙伴关系，这是贷款发起计划，公司可获得贷款发起费和利息，该业务长期来看将是一个很好的业务板块 [25][26] 问答环节所有提问和回答 问题：本季度费用动态有所上升，驱动因素是什么，如何看待第三季度的费用情况？ - 从年初至今的费用数字来看，与去年相当，尽管法律和薪资等方面有波动，但总体费用负担预计将维持在约1700万美元的水平 [32] 问题：本季度贷款增长强劲，是否在时间上后端更重，如何看待第三季度的贷款增长趋势？ - 公司认为贷款增长应该会继续，公司处于良好的细分市场，由于疫情人们出行减少，对休闲和房屋改善贷款的需求增加，目前处于有利时机 [34] 问题：正在探索战略替代方案的非核心资产是否仅指奖章和奖章贷款？ - 公司正在考虑所有非核心资产，目前主要是奖章贷款和纳斯卡投资，会根据对股东最有利的情况和合适的时机进行剥离 [42][43] 问题：本季度金融科技投资的收益情况，资产负债表上是否还有类似的潜在投资收益？ - 公司希望未来还有类似的投资收益，过去在奖章资本的夹层业务中取得过成功，银行的战略合作伙伴计划也可能带来投资机会，希望能找到下一个Upgrade [44][45] 问题：目前的两个战略合作伙伴关系何时能在损益表中体现收益？ - 公司在该领域已经实现盈利，业务量仍在增长，希望在未来三个月左右再签署第三个合作伙伴关系 [46] 问题：奖章银行处理此类贷款的能力和容量如何？ - 业务受合规驱动，银行已经建立了良好的合规部门，每个新交易都能立即增加收益，有能力在未来几年内轻松将合作伙伴数量从两个增加到五六个 [47] 问题：与合作伙伴的合作安排是怎样的，是否有流量协议？ - 通常会接收合作伙伴的全部贷款产出，收取约75个基点的费用，目前不持有贷款，合作伙伴会在两到五天后回购贷款，但如果对合作伙伴的信用质量满意，也可能持有部分贷款 [48][49] 问题：第二季度约1000万美元的冲销主要与奖章贷款有关，是因为贷款处置还是估值变化？ - 是与一个大型机构借款人的和解，几乎所有冲销都与奖章贷款有关 [51] 问题：能否按类别提供净冲销数据？ - 本季度奖章贷款净冲销为1090万美元，房屋改善贷款约为30万美元，休闲贷款为净回收50万美元 [55] 问题：休闲消费贷款领域收益率下降，竞争情况如何？ - 并非有新的竞争，而是公司提高了信用标准，选择更好的信贷质量，因此收益率略有下降 [57] 问题：债务结算收益对应的债务结算金额是多少？ - 今年前六个月结算了约3100万美元的债务，自12月31日以来基本还清了所有银行债务，仍有70万美元未还 [60][61]

贷款组合结构与增长情况 - 自2004年以来，消费贷款组合复合年增长率为16%（若2016 - 2018年无贷款销售则为19%），截至2021年3月31日，消费贷款占贷款组合的92%，商业贷款占5%，奖章贷款占3%[206] 管理总资产情况 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，管理的总资产为18亿美元，2020年3月31日为16亿美元，自1996年底的2.15亿美元以来，复合年增长率为9%[206] 公司人员与办公地点变动 - 2020年初以来，母公司员工人数减少21%，关闭长岛市、芝加哥和波士顿的卫星办公室[210][213] 资产出售情况 - 2020年12月16日出售LAX Group, LLC资产，预计出售Medallion Fine Art, Inc.剩余不到100万美元的艺术投资[210] 贷款延期与减记情况 - 2020年3月允许借款人最多延期180天还款，截至2021年3月31日，极少消费贷款和无奖章贷款处于延期状态，2020年12月31日奖章贷款减记至净抵押品价值79,500美元，2021年3月31日维持该水平[214] 公司融资情况 - MCI获得美国中小企业管理局2500万美元、期限为10年的债券融资[216] - RPAC在2020年第二季度获得薪资保护计划74.7万美元资金，预计申请豁免[217] - 2020年7月，公司获得美国小企业管理局（SBA）2500万美元的承诺资金；2021年3月31日和2020年，短期可调利率债务分别占总债务的3%和4%[228] - 2021年2月公司完成向特定机构投资者私募发行2500万美元本金的7.25%无担保优先票据，3月和4月后续发行分别筹集325万美元和300万美元[298] - 2020年12月公司完成向特定机构投资者私募发行3360万美元本金的7.50%无担保优先票据，2021年2月、3月和4月后续发行分别筹集850万美元、850万美元和1165万美元[299] - 2019年12月银行完成首次公开发行4600万美元清算金额的F系列固定至浮动利率非累积永续优先股，净收益4248.5万美元，2025年4月1日前股息率8%，之后为基准利率加6.46% [301] 净贷款应收款收益率情况 - 2021年第一季度净贷款应收款收益率为11.84%，上年同期为11.82%[222] 净利息收入与收益率情况 - 2021年第一季度净利息收入为2867.3万美元，上年同期为2654.2万美元；净利息收益率为9.18%，上年同期为8.80%[219] - 2021年第一季度总利息收入为3708万美元，2020年同期为3554.2万美元；利息收益率2021年为11.84%，2020年为11.82%；平均生息资产2021年为12.70221亿美元，2020年为12.09745亿美元[276] - 2021年第一季度净利息收入为2867.3万美元，2020年同期为2654.2万美元；净息差为9.18%，2020年同期为8.80%[281] 存款情况 - 截至2021年3月31日，存款平均余额为10.45381亿美元，成本率为1.83%；上年同期平均余额为9.49262亿美元，成本率为2.52%[219] 生息资产与付息负债情况 - 2021年第一季度，生息资产增加153.8万美元，主要因消费贷款量增加，利率下降；付息负债减少59.3万美元，净利息收入增加213.1万美元[224] 总贷款余额情况 - 2021年第一季度末，总贷款余额为12.59215亿美元，较2020年12月31日的12.29838亿美元有所增长[230] 固定利率与可调利率贷款情况 - 截至2021年3月31日，固定利率贷款为12.21788亿美元，其中1年内到期的为3.0381万美元，1 - 5年到期的为16.0621万美元，5 - 15年到期的为97.5023万美元，15年后到期的为5.5763万美元；可调利率贷款为1.2559万美元[231] 纽约市出租车奖章净可实现价值情况 - 2021年第一季度，纽约市出租车奖章净可实现价值保持在7.95万美元，而2020年第一季度受新冠疫情影响，从16.7万美元降至12.45万美元[233] 消费者和休闲贷款拨备情况 - 2021年第一季度，公司消费者和休闲贷款拨备百分比相对稳定，而2020年第一季度因新冠疫情经济因素变化，消费者贷款组合储备百分比提高25 - 50个基点[233] 贷款损失准备金情况 - 2021年第一季度初，贷款损失准备金余额为5754.8万美元，净冲销275.8万美元，计提贷款损失准备301.9万美元，期末余额为5780.9万美元[235] - 2020年第一季度初，贷款损失准备金余额为4609.3万美元，净冲销857.7万美元，计提贷款损失准备1654.1万美元，期末余额为5405.7万美元[235] - 截至2021年3月31日，奖章组合中贷款和处于止赎过程中的贷款抵押品累计净冲销为2.8245亿美元[235] - 截至2021年3月31日，战略合作伙伴贷款无贷款损失准备金和净冲销[236] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备金为57809000美元，与2020年12月31日的57548000美元基本一致[238] - 2021年第一季度贷款损失拨备为301.9万美元，2020年同期为1654.1万美元[278] 逾期贷款情况 - 截至2021年3月31日，90天以上逾期贷款总额为4118000美元，占总贷款组合的0.3%，低于2020年12月31日的6878000美元（0.6%）和2020年3月31日的7014000美元（0.6%）[242] 奖章贷款加权平均贷款价值比情况 - 截至2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日，奖章贷款的加权平均贷款价值比分别约为362%、327%和244%[243] 休闲贷款业务情况 - 2021年第一季度，休闲贷款业务的利息收入占公司总利息收入的74%，RV贷款、船贷款和拖车贷款分别占贷款组合的60%、19%和11%[246] - 2021年第一季度，休闲贷款业务的净收入为11562000美元，平均资产回报率为5.92%，平均股权回报率为29.59%[250] - 2021年第一季度，休闲贷款组合继续增长，准备金增强，逾期和冲销情况改善[247] 家居改善贷款业务情况 - 2021年第一季度，家居改善贷款业务的净收入为3227000美元，平均资产回报率为3.80%，平均股权回报率为19.00%[255] - 2021年第一季度，家居改善贷款组合快速增长，利息收入和净收入增加，同时保持高净息差[252] 商业贷款业务情况 - 截至2021年3月31日，商业贷款业务中，制造业和专业、科学及技术服务行业的贷款分别占未偿还贷款的56%和15%[256] - 2021年第一季度，商业贷款业务因提前还款超过新贷款记录而下降，但净收入因费用减少和信贷质量稳定而改善[257] 公司股东净收入与每股收益情况 - 2021年第一季度公司股东应占净收入为843.1万美元，每股收益0.34美元，2020年同期净亏损1364.3万美元，每股亏损0.56美元[275] 公司平均资产与股权回报率情况 - 2021年第一季度公司平均资产回报率为2.08%，2020年同期为 - 3.57%；平均股权回报率2021年为11.09，2020年为 - 16.56[273] 贷款损失准备前贷款情况 - 截至2021年3月31日，贷款损失准备前贷款为12.59215亿美元，较2020年12月31日增加2911.6万美元，增幅3%[277][278] 贷款组合冲销比率情况 - 2021年第一季度贷款组合冲销比率降至0.95%，2020年同期为3.08%[279] 利息支出与平均借款成本情况 - 2021年第一季度利息支出为840.7万美元，2020年同期为900万美元；平均借款成本为2.61%，2020年同期为3.11%[280] 净其他收入情况 - 2021年第一季度净其他收入为193.7万美元，2020年同期亏损698万美元[282] 运营费用情况 - 2021年第一季度运营费用为1464.2万美元，2020年同期为1927.1万美元[283] 所得税拨备情况 - 2021年第一季度所得税拨备为387.8万美元，2020年同期所得税收益为324.9万美元[284] 止赎过程中贷款抵押品情况 - 截至2021年3月31日，止赎过程中的贷款抵押品为5073.3万美元，低于2020年12月31日的5456万美元[285] 利率敏感性资产与负债情况 - 截至2021年3月31日，利率敏感性资产为14.12706亿美元，利率敏感性负债为13.46509亿美元；一年累计利率缺口为负3273.49万美元，占利率敏感性资产的23%[294] 银行资金来源情况 - 银行通过经纪存款证等有独立资金来源，在几家商业银行的联邦基金额度下最多有4500万美元可用[297] 公司总未偿债务情况 - 截至2021年3月31日，公司总未偿债务13.46759亿美元，其中存款占比81%，加权平均合同利率2.43% [304] 公司借款到期与偿还情况 - 公司约7.22亿美元借款关系将在未来两年到期，其中近6.43亿美元为经纪存单，2021年4月15日偿还3362.5万美元本金的零售票据[308] 利率变动对净收入影响情况 - 假设资产负债表不变且不采取行动改变现有利率敏感性，2021年3月31日利率立即提高1%，年化净收入增加142.9万美元，一年期影响为减少154.1万美元[310] 公司现金及现金等价物与总未偿债务情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.40277亿美元，总未偿债务为13.46759亿美元（不含递延融资成本652.3万美元）[314] 公司融资方案研究情况 - 公司继续与投资银行和金融中介合作，研究出售或分拆资产、开发证券化管道计划等融资方案[312] 公司流动性产生情况 - 公司通过银行存款、与其他银行的借款安排、发行SBA债券以及运营现金流来产生流动性[316] 会计准则适用情况 - 2016 - 13号会计准则适用于所有实体，公共实体2019年12月15日后开始的财年生效，公司作为较小报告公司推迟至2022年12月15日后开始的财年生效，预计对公司贷款估计信用损失会计处理有重大影响[318] 公司普通股股息情况 - 公司自2016年起未支付普通股股息，目前不打算支付，未来可能根据市场情况重新评估[319] 公司控制权相关法律规定 - 根据《银行控制权变更法》，收购公司任何类别有表决权股票25%或以上，可确凿推定获得控制权；收购10%或以上且符合特定“控制因素”，产生可反驳的控制权推定[320] - 根据《犹他州金融机构法》，个人投票权达公司任何类别有表决权证券20%或以上，或非个人投票权超过10%，视为获得控制权[320] - 若银行任何系列优先股持有人有权选举银行董事，该系列视为有表决权股票类别，他人收购或持有该系列10%或以上需获FDIC不反对意见[320] 公司监管情况 - 公司运营受联邦、州和地方法律法规监管，包括信贷活动、利率、信息披露等方面[321] 州法律变化对公司影响情况 - 公司经营所在州法律变化可能对经营环境产生重大且不可预测影响，无法预测其发生及对财务状况和经营成果的最终影响[322] 市场风险披露情况 - 自提交2020年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告以来，市场风险的定量和定性披露无重大变化[323] 各业务总资产与借款情况 - 2021年3月31日总贷款毛额为5556.7万美元，2020年同期为6491.1万美元；总资产2021年为7192.2万美元，2020年为8386.4万美元[259] - 2021年3月31日，伊利诺伊州贷款1114.6万美元，占市场20%；密歇根州1050.2万美元，占19%等[261] - 2021年第一季度奖章贷款业务总利息收入为 - 6.9万美元，2020年同期为100.2万美元；净利息损失2021年为143.9万美元，2020年为84.7万美元[264] - 2021年3月31日奖章贷款业务总贷款毛额为3525万美元，2020年同期为12444.8万美元；总资产2021年为11663.9万美元，2020年为20195.9万美元[264] - 2021年3月31日，纽约市奖章贷款业务总贷款毛额为3203.7万美元，占市场91%；纽瓦克为293.9万美元，占8%等[265] - 2021年第一季度RPAC业务赞助、比赛奖金等收入为247.3万美元，2020年同期为257.3万美元；净亏损2021年为108.7万美元，2020年为

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为840万美元，合每股0.34美元，而去年同期净亏损1360万美元，合每股0.56美元 [14] - 本季度净利息收入为2870万美元，2020年同期为2650万美元 [14] - 净利息利润率为9.18%，高于其他金融机构平均水平 [15] - 经营活动提供的净现金环比增长25%，从2020年第一季度的1680万美元增至2110万美元 [15] - 2021年第一季度贷款损失拨备总额为300万美元，去年同期为1650万美元 [16] - 消费者和商业贷款部门净收入从2020年的430万美元增至2021年的1510万美元，2021年第一季度净利息收入为3140万美元，2020年同期为2740万美元，增长15% [11][18] - 商业贷款部门第一季度净收入为33.7万美元，去年同期为15.5万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 奖章贷款业务 - 本季度奖章贷款业务亏损190万美元，远低于去年同期的1040万美元亏损，部分损失被180万美元的奖章相关债务清偿收益所抵消 [6] - 截至2021年3月31日，不包括处于止赎程序中的贷款抵押品，公司的净奖章贷款组合为1120万美元，较2020年3月31日的9620万美元减少88% [15] 消费者贷款业务 - 休闲和家庭改善净贷款组合较2020年3月31日分别增长11%和33%，消费者贷款发放量较去年第一季度增长37% [7] - 截至2021年3月31日，消费者贷款组合占总毛贷款应收款的93% [8] - 本季度消费者贷款组合平均利率为13.44%，低于2020年季度的14.42% [17] 商业贷款业务 - 夹层投资组合表现正在缓慢恢复，交易流量强劲，预计全年将实现有意义的增长 [10] - 第一季度末净商业贷款组合为5890万美元，去年同期为6830万美元，平均利息收益率为12.65%，去年同期为13.05% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市奖章价值与上一季度持平，净价值为79500美元，一些较小的出租车市场价值略有下调 [6][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于削减成本，整合办公室并采取其他成本措施，同时聚焦核心业务，出售非核心业务 [24][25] - 计划向奖章资本投入更多资金以促进其增长，该业务过去是重要利润中心 [29] - 看好消费者贷款业务，希望继续发展银行，该业务ROE超过25%，银行过去两个季度平均每季度盈利约1450万美元 [25] - 认为金融科技业务是未来增长领域，预计2022年及以后会有较大发展，公司有与金融科技公司合作及投资的机会 [37] - 消费者贷款业务面临一定竞争 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着纽约市逐渐开放，奖章需求开始回升，希望下半年乘客量增加 [5][6] - 消费者贷款业务季节性旺季在第二和第三季度，预计随着经济稳定，与合作伙伴的业务量将增加 [7][9] - 商业贷款业务流动性强，夹层投资组合表现正在恢复，交易流量强劲，预计全年将实现有意义的增长 [10] - 希望奖章问题已过去，公司连续两个季度实现盈利 [14] 其他重要信息 - 2021年3月，银行与另一家潜在金融科技合作伙伴签署了非约束性条款书，预计30天内生效 [8] - 奖章银行第一季度末一级杠杆率为18.03%，总资本为2.286亿美元 [11] - 截至2021年3月31日，包括处于止赎程序中的贷款抵押品和持有的芝加哥奖章资产在内，奖章总风险敞口占总资产的4%，2020年3月31日为9% [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费用下降的驱动因素及为股东创造长期价值的措施 - 费用下降是因为公司进行了裁员、整合办公室等成本削减措施，且去年法律费用较高属异常情况，未来费用有望继续降低 [24] - 为股东创造价值方面，公司专注核心业务，出售非核心业务，重点发展消费者贷款业务，该业务ROE超25%，银行盈利情况良好，有增长潜力 [25] 问题2: 第一季度非季节性项目是否可作为全年起点及消费者收益率走势和相关性 - 费用下降趋势总体向好，但可能会有波动，如追讨逾期贷款时法律费用可能上升 [25] - 消费者收益率可能保持与本季度相当水平，随着信贷质量改善收益率会略有下降，同时借款成本降低，净利息利润率有望保持强劲，且与基准利率无关联 [26] 问题3: 消费者贷款业务是否有额外竞争 - 有额外竞争 [27][28] 问题4: 额外筹集5000多万美元资金的用途 - 公司用低成本资金替换了约9%利率的公开交易债务，剩余资金可能用于偿还更多银行贷款，还计划向奖章资本和银行投入资金以促进增长 [29][30] 问题5: 奖章贷款业务100万美元拨备收益的驱动因素及回收金额 - 拨备收益是由于良好的回收情况、减少拨备需求以及纽约市场价值持平 [31] - 回收金额约为100万美元 [32] 问题6: 净利息利润率后续走势 - 公司认为净利息利润率有提升空间，奖章贷款逐步到期会减少对利润率的拖累，同时资金成本下降，目标是提高净利息利润率 [34][35] 问题7: 休闲和家庭改善贷款业务的增长预期 - 公司目标是每年超越上一年的增长水平，即使达到去年休闲11%、家庭改善33%的增长率也是很强劲的增长 [36] 问题8: 金融科技新合作伙伴的进展和预期 - 金融科技业务模式是金融科技公司向银行发送贷款，银行提供资金，对方当天或不久后回购，银行赚取手续费和资金浮动收益，2021年贡献不大，预计2022年有发展，公司还有投资金融科技公司的机会 [37] 问题9: 消费者银行正常拨备水平 - 直接业务拨备率约为3.45%，家庭改善业务拨备率为1.57%，预计短期内不会改变，实际损失率远低于拨备率 [40][41] 问题10: 可转换为低利率的大额存单金额及时间 - 约有10亿美元大额存单，平均期限约2年，随着存单到期，利率会逐渐下降，预计每季度都会有改善 [43][44] 问题11: 消费者贷款业务更具选择性的例子 - 公司提高了消费者贷款的信用评分要求，开始时消费者FICO评分为600左右，现在为660，家庭改善业务平均FICO评分为760，信用质量提升 [45] 问题12: 对Upgrade的投资金额及当前价值 - 约5年前投资约25万美元，目前价值可能是投资时的30倍，公司计划未来12个月左右出售该投资 [46]

公司人员与办公情况 - 2020年，公司母公司员工人数减少21%，关闭了纽约长岛市、伊利诺伊州芝加哥和马萨诸塞州波士顿的卫星办公室[266] - 2020年5月11日，公司母公司约28%的员工被暂时休假，截至2020年12月31日，21%的母公司员工仍在休假，2021年3月2日终止休假[268] 公司融资情况 - MCI获得美国中小企业管理局2500万美元、期限为10年的债券融资，RPAC在第二季度获得74.7万美元薪资保护计划资金[269] - 2020年7月，公司获得美国中小企业管理局（SBA）2500万美元的承诺资金[297] - 2021年2月，公司完成向特定机构投资者私募发行本金总额为2500万美元的7.25%无担保优先票据，3月的后续发行又筹集了325万美元[384] - 2020年12月，公司完成向特定机构投资者私募发行本金总额为3360万美元的7.50%无担保优先票据，2021年2月和3月的后续发行又筹集了850万美元[386] 贷款政策调整情况 - 2020年3月，公司调整消费贷款支付政策，允许借款人延期还款最长180天，截至2020年12月31日，消费贷款延期情况极少[270] - 2020年，公司调整出租车牌照贷款支付政策，允许延期180天，截至2020年12月31日，无延期贷款，所有牌照贷款被视为减值，第三季度纽约市牌照资产净抵押价值减记至9.03万美元，第四季度再减记1.08万美元至7.95万美元，牌照贷款拨备增加约2594.5万美元，其他自有资产抵押减记增加约2014.2万美元[271] 贷款业务整体情况 - 自2004年以来，消费贷款组合复合年增长率为16%（若2016 - 2018年无贷款销售则为19%），截至2020年12月31日，消费贷款占净贷款组合的93%，商业贷款占6%，出租车牌照贷款占1%[257] - 2020年12月31日止十二个月，公司净贷款应收款收益率为12.33%，2019年同期为12.49%[288][290] - 2020年12月31日止十二个月，公司净利息收入为1.10811亿美元，2019年同期为9751.7万美元[288] - 2020年12月31日止十二个月，公司净利息利润率为8.65%，2019年同期为8.64%，2018年9个月为8.19%[288] - 截至2020年12月31日，公司总利息收益资产平均余额为12.80445亿美元，利息为1.44962亿美元，收益率为11.32%[288] - 截至2020年12月31日，公司总利息负债平均余额为12.58486亿美元，利息为3415.1万美元，成本率为2.71%[288] - 截至2020年12月31日，公司总资产为16.11843亿美元，总负债为12.92619亿美元，股东权益为2.4732亿美元[288] - 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，银行融资销售贷款抵押品分别为353.5万美元、816.3万美元和313.4万美元[288] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，其他负债中递延融资成本分别为580.5万美元和510.5万美元[289] - 2020年12月31日止十二个月，生息资产净变化为1.24亿美元，其中贷款净变化为1.3095亿美元[293] - 2020年12月31日止十二个月，计息负债净变化为 - 89.4万美元，其中存款净变化为 - 18.9万美元[293] - 截至2020年和2019年12月31日，短期可调利率债务占总债务的4%[297] - 截至2020年12月31日，公司总贷款为1205753000美元，其中固定利率贷款1191707000美元，可调利率贷款14046000美元[302] - 2020年贷款损失准备金期初余额为46093000美元，期末余额为57548000美元；2019年期初余额为36395000美元，期末余额为46093000美元[306] - 2020年净冲销额为58362000美元，2019年为37688000美元；2020年贷款损失拨备为69817000美元，2019年为47386000美元[306] - 2020年90天以上逾期贷款总额为6878000美元，占比0.6%；2019年为8663000美元，占比0.7%；2018年为21225000美元，占比2.1%[314] - 截至2020年12月31日，处于止赎过程中的贷款抵押品总额为54560000美元；2019年为52711000美元[317] - 截至2020年12月31日，未计贷款损失准备的贷款为12.29838亿美元，较2019年的11.60855亿美元增加6898.3万美元，增幅6%[354][355] - 2020年贷款损失准备为6981.7万美元，较2019年的4738.6万美元增加，贷款组合冲销比率从2019年的3.60%升至2020年的5.00%[355] - 2020年利息支出为3415.1万美元，低于2019年的3504.5万美元，平均借款成本从2019年的3.08%降至2020年的2.71%[356] - 2020年净利息收入为1.10811亿美元，高于2019年的9751.7万美元，净息差从2019年的8.64%升至2020年的8.65%[357] - 2020年净其他收入（损失）为亏损593.6万美元，而2019年为收入2038.7万美元[358] - 2020年运营费用为7203.9万美元，高于2019年的6818.1万美元，其中娱乐和家居改善消费贷款服务成本较2019年增长17%[359] - 2020年所得税总收益为1007.4万美元，而2019年所得税费用为34.1万美元[361] - 截至2020年12月31日，处于止赎程序的贷款抵押品为5446万美元，高于2019年的5271.1万美元[362] - 2020年12月31日，公司利率敏感资产为13.64352亿美元，利率敏感负债为13.12005亿美元，一年累计利率缺口为负3.66801亿美元，占利率敏感资产的27%[380] - 2020年12月31日，公司未使用的美国小企业管理局（SBA）承付款项为2500万美元，银行在联邦基金额度下可使用4500万美元[382][383] - 2020年12月31日，公司债务组成中，存款10.68072亿美元占81%，加权平均合同利率1.71%；零售和私募票据1.03225亿美元占8%，加权平均合同利率8.25%等，总未偿债务1.312255亿美元，加权平均合同利率2.37%[391] - 截至2020年12月31日，公司与某些关键管理人员的雇佣协议付款约为1205.6万美元，协议在2025年不同日期到期[392] - 2020年12月31日，公司合同义务总计13.27525亿美元，其中存款10.67822亿美元，零售和私募票据1.03225亿美元等[394] - 约7.3亿美元的借款关系在2021 - 2022年到期，包括近6.35亿美元的经纪定期存单，公司已与贷款人延长了到期的贷款安排[395] - 假设资产负债表保持不变且不采取行动改变现有利率敏感性，2020年12月31日，利率立即提高1%，年化净收入将增加118.3万美元，一年期影响为减少176.3万美元[399] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为112,040,000美元，2019年为67,821,000美元[403] - 截至2020年12月31日，公司未偿还债务总额为1,312,255,000美元，2019年为1,169,593,000美元[403] - 2020年中介定期存单及其他借款资金为1,068,072,000美元，平均利率1.71%，2019年为954,245,000美元，平均利率2.35%[403] - 2020年零售和私募票据为103,225,000美元，平均利率8.25%，2019年为69,625,000美元，平均利率8.61%[403] - 2020年SBA债券和借款为93,008,000美元，未支付金额25,000,000美元，未偿还金额68,008,000美元，平均利率3.36%，2019年分别为74,746,000美元、3,000,000美元、71,746,000美元和3.42%[403] - 2020年银行贷款为31,261,000美元，平均利率3.67%，2019年为33,183,000美元，平均利率4.11%[403] - 2020年和2019年优先股证券均为33,000,000美元，2020年平均利率2.35%，2019年为4.01%[403] - 2020年其他借款为8,689,000美元，平均利率1.91%，2019年为7,794,000美元，平均利率2.00%[403] - 假设资产负债表保持不变且不采取行动改变现有利率敏感性，2020年12月31日利率立即提高1%，年化净收入将增加1,183,000美元，一年内利率立即提高1%，净收入将减少1,763,000美元[409] 各业务线贷款情况 - 2020年12月31日，娱乐贷款组合的总贷款额从2019年的7.13332亿美元增至7.92686亿美元[299] - 2020年12月31日，房屋改善贷款组合的总贷款额从2019年的2.47324亿美元增至3.34033亿美元[299] - 2020年12月31日，商业贷款组合的总贷款额从2019年的6976.7万美元降至6532.7万美元[299] - 2020年12月31日，奖章贷款组合的总贷款额从2019年的1.30432亿美元降至3776.8万美元[299] - 截至2020年12月31日，休闲贷款组合的贷款损失准备金较2019年增加，奖章贷款准备金占总贷款的百分比显著增加[309] - 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，奖章贷款的加权平均贷款与价值比率分别约为327%、190%和220%[316] - 2020年、2019年和2018年，休闲贷款业务利息收入分别占公司利息收入的76%、75%和71%[322] - 2018年9个月内，休闲贷款业务出售5597.9万美元贷款，获利309.3万美元[323] - 2020年、2019年和2018年，休闲贷款业务净收入分别为3461.2万美元、2521.8万美元和2394.5万美元[325] - 2020年、2019年和2018年，房屋改善贷款业务利息收入分别为2727.3万美元、1994.3万美元和1279.9万美元[329] - 2018年9月，房屋改善贷款业务出售4490.9万美元贷款，获利207.9万美元[328] - 2020年、2019年和2018年，商业贷款业务净收入分别为89.3万美元、215.3万美元和288.8万美元[333] - 截至2020年12月31日，商业贷款业务中超过53%位于中西部地区，制造业和专业、科学及技术服务占比分别为57%和14%[330] - 2020年、2019年和2018年，商业贷款业务利息收益率分别为10.51%、11.39%和14.25%[333] - 截至2020年12月31日，总贷款毛额为6.2037亿美元，2019年为6.6405亿美元；密歇根州贷款额为1.0461亿美元，占比17%，2019年为1.0331亿美元，占比16%[335] - 2020年12月31日，奖章贷款抵押品价值从2019年的16.7万美元降至7.95万美元，因新冠疫情，公司确认额外净损失4165.2万美元[336] 公司其他财务指标情况 - 截至2020年12月31日，管理的总资产为18亿美元，2019年为17亿美元，自1996年底的2.15亿美元以来，复合年增长率为9%[257] - 2018年4月2日，公司因独立第三方专家确定的公允价值超过几家先前未合并的投资组合公司账面价值而产生商誉和无形资产，银行商誉1.50803亿美元，赛马组织无形资产2616.5万美元[284] - 2018年12月31日，存款平均余额为8

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为650万美元，合每股0.26美元，上年同期净亏损50万美元，合每股0.02美元 [16] - 2020年全年净亏损3480万美元，2019年净亏损180万美元 [16] - 第四季度净息差达8.89%，为13年来最高，全年净息差为8.65% [16] - 2020年经营活动现金流同比增长21%，从6500万美元增至7900万美元 [17] - 2020年第四季度贷款损失拨备收益为340万美元，上年同期贷款损失拨备为1050万美元；全年贷款损失拨备为6980万美元，2019年为4740万美元 [19] - 截至2020年12月31日，消费者贷款延期状态金额为670万美元，占比0.6%，全年总延期金额为1.163亿美元 [21] - 消费者贷款组合本季度平均利率为13.64%，略低于上季度的13.87% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 奖章业务线 - 第四季度略微下调奖章价值，净奖章贷款从2019年12月31日的1.05亿美元降至2020年底的1270万美元，降幅88% [7] - 包含止赎过程中的贷款和自有芝加哥奖章资产，截至2020年12月31日，奖章总风险敞口为6880万美元，占资产的4%，一年前为1.593亿美元，占比10% [18] - 第四季度奖章业务录得360万美元亏损 [17] 消费者业务线 - 消费者贷款组合中，休闲和家庭装修净贷款组合较2019年12月31日分别增长10%和34% [8] - 2020年消费者贷款业务净收入为4070万美元，2019年为2970万美元 [24] 商业业务线 - 2020年第四季度商业贷款业务净收入为3.2万美元，全年为89.3万美元 [24] - 2020年底净商业贷款组合为6200万美元，2019年底为6650万美元 [24] - 平均利息收益率为13.39%，一年前为13.63% [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司希望专注于银行和消费者贷款业务，若价格合适，愿意出售奖章组合 [33] - 公司合作计划预计今年增长，1月贷款发放量开始上升，计划在今年第一季度末提供进一步更新 [10] - 消费者贷款业务中，休闲和家庭装修业务表现良好，预计2021年继续增长，且家庭装修业务增长超过休闲业务 [23] - 商业贷款业务方面，流动性保持强劲，预计2021年整体投资组合业绩逐步恢复和增长 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为奖章价值已触底，若有损失也将可控，未来将继续关注高收益和盈利的消费者及商业业务 [17] - 预计消费者贷款延期情况在2021年随着借款人恢复还款和经济开放而减少 [22] - 公司对奖章业务回收情况仍持乐观态度，认为情况开始好转，但恢复正常可能需要一年或更长时间 [45] 其他重要信息 - 奖章银行在疫情期间表现出色，尽管提高了信贷标准，申请量仍显著增长 [8] - 银行在第二季度开始与首个金融科技合作伙伴开展贷款业务，并与另一个潜在合作伙伴签署了非约束性条款书 [9] - 奖章银行年末一级杠杆率为16.93%，总资本为2.185亿美元，效率比率为34% [13] - 消费者和家庭装修贷款业务为银行贡献了年度净收入4800万美元和第四季度净收入1500万美元，均为2004年开始发放贷款以来的最高水平 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请说明本季度贷款损失准备金的构成，以及奖章、家庭装修和休闲业务的拨备和冲销水平 - 消费者业务中，休闲业务本季度拨备约300万美元，家庭装修业务为73.7万美元，奖章业务有720万美元收益，主要是本季度的回收款项；消费者业务冲销率很低，休闲业务低于2%，家庭装修业务低于0.5%，奖章业务有净回收，所以拨备为负 [30] 问题2: 如何看待2021年消费者业务的正常拨备水平及背后的假设 - 公司认为应与过去情况相似，休闲业务有10%的增长，家庭装修业务约34%的增长，预计情况将持续；奖章业务拨备取决于抵押品估值是否变化，公司认为已触底，但需时间验证，且正在努力实现回收 [31][32] 问题3: 是否考虑出售奖章组合，是否有市场 - 公司表示若价格合适会出售，希望专注于银行和消费者贷款业务；目前奖章业务情况不佳，但如果价格公平且出售能获利，公司会感兴趣 [33] 问题4: 如何看待2021年的运营费用，为何未看到成本节约和休假计划对工资项目的影响 - 公司认为费用将开始下降，此前休假的员工尚未释放，后续采取行动将节省成本 [35] 问题5: 休闲和家庭装修贷款定价趋势如何，是否有竞争加剧，当前发放利率情况 - 业务情况持续良好且盈利，休闲业务贷款仍能获得14%以上的利率，家庭装修业务竞争略有加剧，但资金成本下降幅度可能超过收益率下降幅度，预计2021年利润率可能提高 [41][42] 问题6: 银行盈利能力良好，控股公司是否有提高效率或削减费用的潜力 - 公司正在关注该问题，但存在两难情况，奖章业务有2.78亿美元冲销贷款，同时有相关催收和清算人员的数百万美元间接费用；需密切监控，如果能成功回收部分款项则资源投入值得，否则需进一步削减成本 [43][44] 问题7: 奖章组合本季度有良好回收，季度末后是否有后续回收 - 公司暂无后续可透露的回收情况，但仍希望情况好转，认为城市情况不会更糟，正在逐步恢复正常，可能需要一年或更长时间 [45] 问题8: 约1200万美元的奖章回收款项来自哪些借款人，情况如何 - 本季度可能有三笔较大规模的回收款项同时到账，由于法律程序和借款人拖延，回收工作难以管理，但公司人员一直在努力，希望这种情况能持续 [50] 问题9: 历史上银行层面消费者业务拨备费用约为每季度600 - 800万美元，本季度家庭装修和休闲业务略低于400万美元，考虑到刺激措施对信贷质量的帮助，核心拨备水平是否会保持当前水平，还是后续会回升到600 - 800万美元 - 随着贷款发放量增加，需要为每笔贷款计提准备金，虽然拨备覆盖率百分比变化不大，但准备金会随着业务量增加而略有上升 [53] 问题10: 如何看待2021年休闲（房车、船只）和家庭装修贷款的发放增长情况 - 公司认为业务将继续保持强劲，2020年休闲业务贷款发放增长14%，家庭装修贷款发放增长35%，这两项业务在疫情前表现良好，疫情期间加速增长，疫情结束后也将表现出色，是公司未来发展方向 [54] 问题11: 首个金融科技合作伙伴业务进展如何，第二个金融科技合作伙伴情况怎样，如何看待它们今年和明年的贡献 - 首个合作伙伴因业务与美容手术等 elective 手术相关，2020年初受疫情影响业务缓慢，2021年1月数据明显好转；第二个合作伙伴预计在未来60天左右签约，公司选择谨慎，确保合规；该业务目前规模小，2021年贡献小，但2022年及以后可能大幅增长 [56][57][58] 问题12: 2021年公司的两三个优先事项是什么 - 公司已远离奖章业务，未来将继续专注于盈利的业务领域，保持市场领先地位，如休闲和家庭装修业务有10%和35%的增长率，净资产收益率超过20%，公司认为已为未来做好准备 [59][60] 问题13: 本季度每股收益达到0.25美元是因为奖章业务有720万美元收益，若没有该收益是否接近盈亏平衡 - 奖章业务本季度仍有少量亏损，有一笔约800万美元的一次性减记（奖章价值从约8.9万美元降至约7.9万美元），不应持续；总体而言，奖章业务本季度亏损约200万美元；若这两项不再重复，对公司将是净利好 [63][64][66]

消费贷款业务数据关键指标变化 - 自2004年以来，消费贷款组合复合年增长率为17%（若2016 - 2018年无贷款销售，为19%）[206] - 截至2020年9月30日，消费贷款占净贷款组合的91%，商业贷款占6%，奖章贷款占3%[206] - 截至2020年9月30日的三个月，利息收益资产增加主要因消费贷款量增加，尽管利率下降[224] - 截至2020年9月30日的九个月，利息收益资产变化同样因消费贷款量持续增加，尽管利率下降[224] - 2020年前九个月，由于新冠疫情影响，消费贷款储备百分比增加25 - 100个基点[233] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，管理总资产为17.17亿美元，自1996年底的2.15亿美元以来，复合年增长率为9%[206] - 截至2020年9月30日，公司总资产为16.1169亿美元，2019年同期为14.51395亿美元[219] - 截至2020年9月30日，公司总负债为12.87986亿美元，2019年同期为11.61092亿美元[219] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净利息收入为8235.1万美元，2019年同期为7093万美元[219] - 截至2020年9月30日，公司净利息收益率为8.58%，2019年同期为8.57%[219] - 2020年第三季度，公司净贷款应收款收益率为12.30%，上年同期为12.60%[221] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净贷款应收款利息收益率为12.37%，与2019年同期的12.40%基本一致[221] - 截至2020年9月30日，三个月内总贷款从126059.4万美元增至128105.4万美元，九个月内从116085.5万美元增至128105.4万美元[230] - 截至2019年9月30日，三个月内总贷款从108847.5万美元增至114228.2万美元，九个月内从101788.2万美元增至114228.2万美元[230][231] - 2020年第三季度，贷款损失准备金从6697.7万美元增至9051万美元；2020年前九个月，从4609.3万美元增至9051万美元[234] - 2019年第三季度，贷款损失准备金从4067万美元增至4311.3万美元；2019年前九个月，从3639.5万美元增至4311.3万美元[234] - 截至2020年9月30日，奖章组合中贷款和处于止赎过程中的贷款抵押品的累计净冲销额为26874.5万美元[234] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金总额为90,510,000美元，占比100%，占贷款类别的7.07%；2019年12月31日总额为46,093,000美元，占比100%，占贷款类别的3.97%[237] - 截至2020年9月30日，90天以上逾期贷款总额为13,403,000美元，占比1.1%；2020年6月30日为15,576,000美元，占比1.3%；2020年3月31日为7,014,000美元，占比0.6%；2019年12月31日为8,663,000美元，占比0.7%；2019年9月30日为8,123,000美元，占比0.7%[240] - 公司估计，截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日，奖章贷款的加权平均贷款价值比分别约为316%、190%和202%[241] - 2020年第三季度和前九个月净亏损分别为2.363亿美元（每股0.97美元）和4.125亿美元（每股1.69美元），2019年同期分别为净利润4975万美元（每股0.20美元）和净亏损1297万美元（每股0.05美元）[273] - 2020年9月30日止三个月总利息收入为3.744亿美元，2019年同期为3.464亿美元；前九个月总利息收入为10.857亿美元，2019年同期为9.6698亿美元[274] - 2020年9月30日止三个月和前九个月生息资产收益率分别为11.23%和11.31%，2019年同期分别为11.87%和11.68%[274] - 2020年9月30日止三个月平均生息资产为13.2597亿美元，2019年同期为11.57505亿美元；前九个月平均生息资产为12.82708亿美元，2019年同期为11.06489亿美元[274] - 2020年9月30日止三个月净利息收入为2905.6万美元，2019年同期为2541.5万美元；前九个月净利息收入为8235.1万美元，2019年同期为7093万美元[269][271] - 2020年9月30日止三个月贷款损失拨备为3974.9万美元，2019年同期为833.7万美元；前九个月贷款损失拨备为7323.1万美元，2019年同期为3685.1万美元[269][271] - 2020年9月30日止三个月其他收入（支出）净额为 - 1772.1万美元，2019年同期为 - 947.8万美元；前九个月其他收入（支出）净额为 - 5690.2万美元，2019年同期为 - 3381.8万美元[269][271] - 2020年9月30日止三个月平均摊薄普通股股数为2446.1488万股，2019年同期为2460.7167万股；前九个月平均摊薄普通股股数为2444.0067万股，2019年同期为2433.6677万股[269][271] - 2020年9月30日净贷款应收款为11.90544亿美元，2019年9月30日为10.99169亿美元；2020年9月30日总资产为16.04275亿美元，2019年9月30日为15.19754亿美元[271] - 2020年9月30日总借款为12.71185亿美元，2019年9月30日为11.87115亿美元；2020年9月30日总负债为13.07068亿美元，2019年9月30日为12.26964亿美元[271] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备前贷款为12.81亿美元，较2019年12月31日的11.61亿美元增加1.20亿美元，增幅10%[275][276] - 2020年9月30日止三个月贷款损失拨备为3975万美元，2019年同期为834万美元；2020年九个月为7323万美元，2019年同期为3685万美元[276] - 2020年9月30日止三个月和九个月利息支出分别为838万美元和2622万美元，2019年同期分别为923万美元和2577万美元[277] - 2020年9月30日止三个月和九个月净利息收入分别为2906万美元和8235万美元，2019年同期分别为2542万美元和7093万美元[278] - 2020年9月30日止三个月净非利息收入为96万美元，2019年同期为887万美元；2020年九个月净非利息损失为276万美元，2019年同期为收入1742万美元[279] - 2020年9月30日止三个月运营费用为1868万美元，2019年同期为1835万美元；2020年九个月为5414万美元，2019年同期为5124万美元[280] - 2020年9月30日止三个月所得税收益为838万美元，2019年同期为所得税拨备17万美元；2020年九个月所得税收益为1248万美元，2019年同期为193万美元[281] - 2020年9月30日止贷款抵押品在止赎过程中的价值为4874万美元，较2019年12月31日的5271万美元有所下降[282] - 2020年9月30日止三个月贷款组合冲销率升至5.36%，2019年同期为2.17%；2020年九个月降至3.30%，2019年同期为3.92%[276] - 2020年9月30日，利率敏感资产为14.34706亿美元，利率敏感负债为12.70935亿美元，一年累计利率缺口为负3.82366亿美元，占利率敏感资产的27%[292] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4973.1万美元和6782.1万美元[307] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司未偿还债务总额分别为12.71185亿美元和11.69593亿美元，不包括递延融资成本[307] 休闲贷款业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，休闲贷款利息收入为28,962,000美元，2019年同期为26,147,000美元；2020年前九个月为82,525,000美元，2019年同期为72,996,000美元[247] - 2020年第三季度，休闲贷款净收入为12,227,000美元，2019年同期为7,147,000美元；2020年前九个月为22,654,000美元，2019年同期为19,288,000美元[247] - 截至2020年9月30日，休闲贷款组合中，房车贷款占61%，船贷款占20%，拖车贷款占12%；2019年9月30日分别为62%、18%和12%[245] - 截至2020年9月30日，休闲贷款未偿还贷款中，德州、加州和佛罗里达州占比最高，分别为17%、10%和9%；2019年9月30日分别为17%、10%和10%[245] - 2020年第三季度，休闲贷款的资产回报率为6.22%，2019年同期为4.14%；2020年前九个月为4.04%，2019年同期为4.01%[247] - 2020年第三季度，休闲贷款的股权回报率为31.11%，2019年同期为20.69%；2020年前九个月为20.20%，2019年同期为17.42%[247] - 2020年第三季度，休闲贷款的冲销率为0.44%，2019年同期为2.05%；2020年前九个月为1.96%，2019年同期为2.30%[247] 家装贷款业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，家装贷款中泳池、屋顶、窗户和太阳能板占未偿还贷款总额的比例分别为28%、24%、12%和9%，2019年同期为25%、20%、13%和13%[248] - 截至2020年9月30日，家装贷款在德州、佛罗里达州和俄亥俄州的集中度最高，分别为11%、11%和10%，2019年同期为12%、10%和11%[248] - 2020年前三季度总利息收入为1943.1万美元，2019年同期为1418.7万美元；2020年前三季度净收入为387.8万美元，2019年同期为359.1万美元[250] 商业贷款业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，商业贷款中制造业和专业、科学及技术服务占未偿还贷款的比例分别为56%和13%，2019年同期为58%和14%[251] - 截至2020年9月30日，商业贷款总额为6804.2万美元，2019年同期为6464.6万美元；2020年前三季度商业贷款净收入为86.1万美元，2019年同期为178.7万美元[254] 奖章贷款业务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，奖章贷款损失拨备增加2474.9万美元[213] - 纽约市奖章贷款抵押品价值从2020年6月30日的11.95万美元降至2020年9月30日的9.03万美元[214] - 2020年第三季度，纽约市出租车奖章价值从6月30日的11.95万美元降至9.03万美元；2020年前九个月，从2019年12月31日的16.7万美元降至9.03万美元[232][233] - 2019年前九个月，纽约市出租车奖章价值从2018年12月31日的18.1万美元降至16.95万美元[233] - 2020年第三季度，奖章贷款业务因贷款止赎相关准备金和抵押物减记确认额外净损失3330.7万美元[258] - 截至2020年9月30日，奖章贷款总额为9129.8万美元，2019年同期为13695.4万美元；2020年前三季度奖章贷款净亏损为5464.9万美元，2019年同期为2005.8万美元[260] - 截至2020年9月30日，奖章贷款在纽约市、纽瓦克和芝加哥的占比分别为90%、9%和1

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净亏损2360万美元，合每股亏损0.97美元，去年同期净利润500万美元，合每股盈利0.20美元 [14] - 净利息利润率从2020年第二季度的8.23%增至本季度的8.72%，与2019年第三季度的8.71%基本持平 [16] - 2020年第三季度贷款损失拨备总额为3970万美元，2019年第三季度为830万美元 [17] - 截至2020年9月30日的九个月，贷款损失拨备为7320万美元，2019年同期为3690万美元 [18] - 消费贷款组合平均利率本季度为13.87%，2019年底为14.54%，去年同期为14.67% [19] - 商业贷款平均利息收益率为13.42%，去年为13.72% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 奖章贷款业务 - 第三季度末，净奖章贷款组合（不包括止赎中的贷款抵押品）为3350万美元，较去年底下降68%，较2019年第三季度下降70% [15] - 截至2020年9月30日，包括止赎贷款和自有芝加哥奖章资产在内，奖章总风险敞口为8130万美元，占总资产的5%，去年为1.644亿美元，占总资产的11% [15] - 今年前九个月，奖章相关资产收款880万美元 [5] 消费贷款业务 - 本季度消费贷款申请量强劲增长，季度新增贷款1.36亿美元，较2019年第三季度增长9% [7] - 截至9月30日，净休闲和家庭改善贷款组合较2019年分别增长13%和36% [8] - 截至2020年9月30日，仍处于延期状态的消费贷款为560万美元，占消费贷款总额的0.5%，6月30日为3510万美元，占比3.3% [18] 商业贷款业务 - 截至2020年9月30日，净商业贷款组合为6800万美元，2019年底为6640万美元，2019年第三季度末为6460万美元 [11] - 第三季度商业贷款业务净收入为31.2万美元，今年前九个月为86.1万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对奖章贷款组合进行减值处理，将所有奖章贷款置于非应计状态，降低纽约市奖章抵押品价值，认为本季度的减记和准备金使奖章损失基本过去，核心贷款业务将成为关注焦点 [5][6] - 奖章银行继续收紧信贷标准以提高整体资产质量，满足第三季度贷款需求 [9] - 奖章银行今年春季开始为首个金融科技合作伙伴发放贷款，预计第四季度推出第二个合作伙伴，并继续与寻求合作的公司拓展业务 [10] - 奖章资本在今年剩余时间内仍将保持选择性，业务在广泛的地域和行业中保持多元化 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对奖章业务的长期复苏和收款能力保持乐观，但复苏主要取决于出租车行业整体健康状况和纽约市出租车客流量 [5] - 公司认为第四季度和2021年将表现强劲 [6] - 随着经济开始反弹，借款人恢复还款，本季度处于延期状态的消费贷款大幅少于第二季度 [18] 其他重要信息 - 第三季度末，奖章银行资本为2.072亿美元，一级杠杆率为15.47% [10] - 家庭改善业务同比增长37% [20] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何得出纽约市奖章抵押品价值90300美元，是保守做法还是认为近期奖章价值会降至该水平 - 公司查看本季度所有转让交易，排除了一些非公平交易的情况，剔除部分15 - 20万美元的交易后，中位数约为9.5万美元，再减去约5000美元的销售成本估算得出该价值 未来奖章价格难以预测，纽约市出租车业务似乎正在缓慢复苏 [26][27] 问题2: 奖章贷款全部处于非应计状态后，抵押品价值反弹时能否对投资组合进行增记，以及未来几个季度若有回收款项如何影响损益表 - 准备金可以冲回至原始金额，但不能将资产账面价值增记至高于原始面值 鉴于奖章行业过去几年的情况，不太可能因一个季度的情况就改变看法进行冲回，需要看到几个季度的可持续变化 收到的现金很可能用于偿还本金，若收到已冲销的款项则视为回收 所有应计利息已冲回，不再计入利息收入 [29][30] 问题3: 奖章贷款减记后，是否考虑出售该投资组合 - 公司持开放态度 疫情前有多家私募股权公司和基金对该领域感兴趣，通常目标回报率为25%或更高 若价格合理，能将其完全从账上移除，公司可能会考虑出售 [31] 问题4: 奖章贷款的年化收入损失大致是多少，本季度冲回的应计利息有多少，对损失的影响有多大 - 今年前九个月奖章贷款收款约8.6万美元，未来影响不大 目前3300万美元的贷款组合，即使按4%的利率计算，全部还款年收入也仅120万美元，实际影响更小 未提及冲回应计利息的具体金额和对损失的影响 [35] 问题5: 消费贷款组合中目前延期还款或获得宽限期支持的比例是多少，一级资本率略高于15%时如何看待业务增长 - 截至9月30日，仍处于延期状态的消费贷款为560万美元，占消费贷款总额的0.5%，较第二季度大幅下降 银行资本充足，一级资本率远高于多数银行，预计不会影响消费贷款业务增长，奖章业务的冲销未对其产生影响 [37][38]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，Medallion Financial Corp.的总资产管理规模为18亿美元[7] - Medallion Bank的净利息收入在2020年第二季度为2810万美元[17] - 2020年上半年消费者和商业部门的净收入为1670万美元[34] - 2019年净利息收入为9750万美元[34] - 2020年第二季度的净利息收入为2650万美元[31] 用户数据 - 2019年，Medallion Bank的消费者贷款发放总额为4.435亿美元，2020年第二季度为1.509亿美元，较2019年第二季度的1.362亿美元增长了10.5%[8] - 截至2020年6月30日，公司的净消费者贷款组合规模为10.4亿美元，占公司总净贷款的87%[20] - Medallion Bank的消费者娱乐贷款组合在2019年第二季度至2020年第二季度增长了16%[17] - 2020年第二季度的消费者贷款回报率为50%[24] 未来展望 - 2020年第二季度的Tier 1杠杆比率为16.96%[37] - 截至2020年6月30日，Medallion Bank的资本为2.235亿美元，保持良好的资本充足率[18] - 2020年第二季度的存款总额为10.779亿美元，利率为2.00%[37] 新产品和新技术研发 - Medallion Financial自1996年首次公开募股以来，已发放超过90亿美元的贷款[7] 市场扩张和并购 - 2020年第二季度的纽约市市场占比为90%[30] 负面信息 - Medallion Financial的净投资组合在2019年第二季度至2020年第二季度减少了30%[9] 其他新策略和有价值的信息 - 2019年完成的私募和首次公开发行的优先股总共筹集超过8200万美元[34] - 2020年第二季度的净利息利润率为8.80%[32] - 2020年6月30日的总借款为12.957亿美元，平均利率为2.48%[37] - 2020年6月30日的现金及现金等价物余额为1.039亿美元[37] - Medallion Capital的总净商业贷款为6810万美元，占公司总净贷款的6%[28]

消费贷款组合增长情况 - 自2004年以来，消费贷款组合复合年增长率为17%（若2016 - 2018年无贷款销售则为19%）[212] 净贷款组合构成 - 截至2020年6月30日，消费贷款占净贷款组合的87%，出租车牌照贷款占7%，商业贷款占6%[212] 管理总资产增长情况 - 截至2020年6月30日，管理的总资产为17.64亿美元，自1996年底的2.15亿美元以来，复合年增长率为9%[212] 员工工作状态与解雇情况 - 2020年6月下旬，纽约市办公室员工开始兼职工作，纽约以外员工大多继续远程工作；2020年5月11日，约28%的员工被暂时解雇[218] 薪资保护计划资金获取 - 2020年第二季度，RPAC根据薪资保护计划获得74.7万美元[218] 贷款损失准备金调整 - 2020年3月和6月30日，增加消费贷款的贷款损失准备金；6月30日，增加出租车牌照贷款的一般准备金[219] 贷款还款延期情况 - 2020年3 - 6月，公司批准4826笔休闲贷款和251笔家庭改善贷款的还款延期[219] - 截至2020年6月30日，1728笔休闲贷款（3247.2万美元，占休闲贷款总额的4.1%）、117笔家庭改善贷款（263.3万美元，占家庭改善贷款总额的0.9%）和247笔出租车牌照贷款（9818.5万美元，占出租车牌照贷款的82%）还款仍处于延期状态[219] 公司净利息收入与收益率 - 2020年第二季度，公司净利息收入为2675.3万美元，净利息收益率为8.23%；2019年同期净利息收入为2319.4万美元，净利息收益率为8.46%[223] 公司资产、负债与股东权益情况 - 截至2020年6月30日，公司总资产为16.34979亿美元，总负债为13.13108亿美元，股东权益为2.51033亿美元[223] 公司总利息收益资产平均余额、利息与收益率 - 截至2020年6月30日的六个月，公司总利息收益资产平均余额为12.64579亿美元，利息为7113万美元，收益率为11.31%；2019年同期平均余额为10.80707亿美元，利息为6205.8万美元，收益率为11.58%[225] 公司净贷款应收利息收益率 - 截至2020年6月30日的六个月，公司净贷款应收利息收益率为12.39%，2019年同期为12.29%[227] 公司总负债与股东权益变化 - 截至2020年6月30日的六个月，公司总负债为12.65598亿美元，2019年同期为11.36721亿美元；股东权益为2.56562亿美元，2019年同期为2.62642亿美元[225] 公司净利息收入与利润率 - 截至2020年6月30日的六个月，公司净利息收入为5329.5万美元，2019年同期为4551.5万美元；净利息利润率为8.48%，2019年同期为8.49%[225] 公司净贷款应收收益率 - 2020年第二季度，公司净贷款应收收益率为12.23%，上一年同期为12.35%[227] 公司利息收益资产与负债净变化 - 截至2020年6月30日的三个月，公司利息收益资产净变化为3573万美元，利息负债净变化为14万美元，净变化为3559万美元；2019年同期利息收益资产净变化为 - 629万美元，利息负债净变化为896万美元，净变化为 - 1525万美元[229] - 截至2020年6月30日的六个月，公司利息收益资产净变化为9072万美元，利息负债净变化为1292万美元，净变化为7780万美元；2019年同期利息收益资产净变化为 - 1593万美元，利息负债净变化为614万美元，净变化为 - 2207万美元[230] 利息收益资产与债务变化原因 - 2020年第二季度，利息收益资产增加主要因消费贷款量增加，尽管利率下降；债务变化因借款增加，尽管借款利率下降[230] - 截至2020年6月30日的六个月，利息收益资产变化也因消费贷款量持续增加，尽管利率下降；总借款增加主要由存款和私募票据推动[230] 公司利息费用影响因素 - 公司利息费用受银行定期存款、银行短期信贷安排、向SBA发行的固定利率长期债券和其他短期应付票据的利率影响[231] 美国小企业管理局资金承诺 - 2020年7月公司获得美国小企业管理局（SBA）2500万美元的资金承诺[234] 短期可调利率债务占比 - 2020年6月30日和2019年6月30日，短期可调利率债务分别占总债务的4%和6%[234] 公司总贷款变化情况 - 截至2020年6月30日三个月，公司总贷款从1183779000美元增至1260594000美元；截至2020年6月30日六个月，总贷款从1160855000美元增至1260594000美元[236] - 截至2019年6月30日三个月，公司总贷款从1024200000美元增至1088475000美元；截至2019年6月30日六个月，总贷款从1017882000美元增至1088475000美元[236][237] 出租车奖章价值变化 - 截至2020年6月30日三个月，纽约市出租车奖章价值从3月31日的124500美元降至119500美元；截至2020年6月30日六个月，从2019年12月31日的167000美元降至119500美元[238][239] - 截至2019年6月30日三个月，纽约市出租车奖章价值维持在169500美元，芝加哥奖章价值从29500美元降至19500美元；截至2019年6月30日六个月，纽约奖章价值从2018年12月31日的181000美元降至169500美元[238][239] 因COVID - 19增加贷款储备百分比 - 由于COVID - 19，2020年公司休闲贷款组合储备百分比额外增加50个基点，消费者贷款储备百分比增加25 - 100个基点[238][239] 贷款损失准备金变化 - 截至2020年6月30日三个月，贷款损失准备金从54057000美元增至66977000美元；截至2020年6月30日六个月，从46093000美元增至66977000美元[240] - 截至2019年6月30日三个月，贷款损失准备金从36862000美元增至40670000美元；截至2019年6月30日六个月，从36395000美元增至40670000美元[240] 奖章组合贷款抵押品累计净冲销 - 截至2020年6月30日，奖章组合中贷款和处于止赎过程中的贷款抵押品累计净冲销为245058000美元[240] 贷款损失准备金总额及占比 - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金总额为66977000美元，占比100%，占贷款类别的5.31%；2019年12月31日总额为46093000美元，占比100%，占贷款类别的3.97%[244] 90天以上逾期贷款情况 - 截至2020年6月30日，90天以上逾期贷款总额为15576000美元，占比1.3%；2020年3月31日为7014000美元，占比0.6%；2019年12月31日为8663000美元，占比0.7%；2019年6月30日为8255000美元，占比0.8%[248] 奖章贷款加权平均贷款与价值比率 - 公司估计，截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，奖章贷款的加权平均贷款与价值比率分别约为254%、190%和210%[249] 休闲贷款业务利息收入占比 - 休闲贷款业务在2020年和2019年截至6月30日的三个月内分别占公司利息收入的77%和76%，在2020年和2019年截至6月30日的六个月内均占75%[253] 休闲贷款组合构成 - 截至2020年6月30日，休闲贷款组合中，房车贷款占60%，船贷款占19%，拖车贷款占13%；2019年6月30日分别为62%、19%和11%[253] 休闲贷款业务利息收入 - 2020年截至6月30日的三个月，休闲贷款业务总利息收入为27229000美元，2019年同期为24370000美元；2020年截至6月30日的六个月为53563000美元，2019年同期为46849000美元[255] 家居改善贷款构成 - 截至2020年6月30日，家居改善贷款中，游泳池、屋顶、窗户和太阳能板分别占未偿还贷款总额的24%、23%、13%和10%；2019年6月30日分别为26%、18%、12%和14%[256] 休闲贷款业务净收入、资产回报率与权益回报率 - 2020年截至6月30日的三个月，休闲贷款业务净收入为6858000美元，2019年同期为6718000美元；2020年截至6月30日的六个月为10427000美元，2019年同期为12141000美元[255] - 2020年截至6月30日的三个月，休闲贷款业务的资产回报率为3.68%，2019年同期为4.21%；2020年截至6月30日的六个月为2.85%，2019年同期为3.93%[255] - 2020年截至6月30日的三个月，休闲贷款业务的权益回报率为18.38%，2019年同期为16.16%；2020年截至6月30日的六个月为14.25%，2019年同期为16.26%[255] 公司总利息收入与净收入税后情况 - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司总利息收入分别为632.6万美元和1221.3万美元，2019年同期分别为467.8万美元和900.3万美元[258] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司净收入税后分别为176.2万美元和230.1万美元，2019年同期分别为82.1万美元和173.5万美元[258] 公司总资产变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为2.88501亿美元，2019年同期为2.17757亿美元[258] 赛车赛季受疫情影响情况 - 由于COVID - 19，2020年赛车赛季于3月15日至5月17日暂停，之后NASCAR开始按修订赛程比赛[270] 公司净亏损、总利息收入、生息资产收益率与平均生息资产情况 - 2020年Q2和H1净亏损分别为397.7万美元（每股0.16美元）和1762万美元（每股0.72美元），2019年同期分别为750万美元（每股0.31美元）和627.2万美元（每股0.26美元）[280] - 2020年Q2和H1总利息收入分别为3558.8万美元和7113万美元，2019年同期分别为3201.5万美元和6205.8万美元[281] - 2020年Q2和H1生息资产收益率分别为10.95%和11.31%，2019年同期分别为11.67%和11.58%[281] - 2020年Q2和H1平均生息资产分别为13.07142亿美元和12.64579亿美元，2019年同期分别为11.00024亿美元和10.80707亿美元[281] 贷款损失准备前贷款与贷款损失准备情况 - 截至2020年6月30日，贷款损失准备前贷款为12.60594亿美元，包括休闲贷款7.86785亿美元、家装贷款2.82078亿美元、奖章贷款1.20253亿美元、商业贷款7147.6万美元和战略合作伙伴贷款8000美元[282] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备为6697.7万美元，归因于奖章贷款（54%）、休闲贷款（40%）和家装贷款（6%）[282] - 截至2019年12月31日，贷款损失准备前贷款为11.60855亿美元，包括休闲贷款7.13332亿美元、家装贷款2.47324亿美元、奖章贷款1.30432亿美元和商业贷款6976.7万美元[282] - 截至2019年12月31日，贷款损失准备为4609.3万美元，归因于奖章贷款（55%）、休闲贷款（39%）和家装贷款（6%）[282] 公司净利息损失、资产回报率情况 - 2020年Q2和H1净利息损失分别为241.4万美元和345.4万美元，2019年同期分别为164.2万美元和251.6万美元[275] - 2020年Q2和H1资产回报率分别为 - 8.96%和 - 7.14%，2019年同期分别为 - 4.82%和 - 3.16%[275] 贷款增长、发放额、损失拨备、冲销比率情况 - 贷款较2019年12月31日增加9973.9万美元，增幅9%，贷款发放额为2.59356亿美元[283] - 2020年6月30日止三个月和六个月

财务数据和关键指标变化 - 净亏损400万美元，即每股亏损0.16美元，上年同期净亏损750万美元，即每股亏损0.31美元，2020年第一季度亏损1360万美元，即每股亏损0.56美元 [18] - 净利息利润率在2022年第二季度为8.23%，低于上一季度的8.80%和2019年第二季度的8.46% [19] - 贷款损失拨备总额在第二季度为1690万美元，上一季度为1650万美元，2019年第二季度为1520万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 奖章贷款业务 - 第二季度末，净奖章贷款组合（不包括处于止赎程序中的贷款抵押品）为8440万美元，较2019年末减少20%，较2019年第二季度减少30% [7][21] - 奖章银行的总净奖章风险敞口占其总资产的7.4%，净奖章贷款占银行净应收贷款的8.7% [7] - 奖章贷款拖欠90天以上的金额为1200万美元，占总贷款的10.3%，年末为280万美元，占比2%，一年前为370万美元，占比2.7% [25] 消费贷款业务 - 消费贷款组合未偿还余额在2020年6月30日达到创纪录的10.4亿美元 [11] - 第二季度消费贷款发放额为1.509亿美元，高于上年同期的1.362亿美元和2020年第一季度的1.031亿美元 [12] - 消费贷款拖欠90天以上的金额为350万美元，占总贷款的0.33%，年末为600万美元，占比0.64%，一年前为380万美元，占比0.44% [27] - 消费贷款组合平均利率为14.14%，2019年末为14.54%，去年同期为14.82% [28] 商业贷款业务 - 第二季度末，净商业贷款组合为6810万美元，2019年末为6640万美元，2019年第二季度末为6040万美元 [14][29] - 商业贷款平均利息收益率为13.38%，高于第一季度的10.04%，与一年前的13.75%持平 [29] - 商业贷款业务第二季度净收入为39.4万美元 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场奖章抵押品价值从第一季度末的毛值13万美元或净值12.45万美元，微降至第二季度末的毛值12.5万美元或净值11.95万美元 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第二季度执行了增长盈利性消费和商业贷款业务、减少奖章相关风险敞口的战略 [6] - 奖章银行收紧信贷标准以提高资产质量，满足贷款需求 [11] - 银行在第二季度开始为首个金融科技合作伙伴发放贷款，虽受疫情影响发放速度慢于预期，但预计情况正常化后将恢复预期水平，且有望在年底前再签约一个合作伙伴 [13] - 公司获批额外2500万美元的SBA杠杆，交易流量和需求较之前季度有所增加，奖章资本将继续有选择地发展 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业仍受COVID - 19影响，出租车整体客流量大幅减少，公司专注于使奖章贷款业务在未来几个季度实现收支平衡，同时关注恢复和催收流程 [9] - 尽管存在经济不确定性，但消费贷款业务在本季度申请量强劲增长，需求源于消费者支出从传统娱乐和航空旅行转向居家度假和休闲活动，以及对家庭装修的需求增加 [9][10] - 公司认为银行处于有利地位，有望继续发展，随着消费和商业贷款业务增长、奖章贷款业务减少，高收益的消费和商业贷款业务将继续超过低收益的奖章贷款业务 [12][20] 其他重要信息 - 奖章贷款延期金额为9920万美元，占总贷款的82%，延期付款总额为140万美元；消费贷款延期金额为3510万美元，占总贷款的3.3%，延期贷款总额为9460万美元，涉及5077笔贷款，占消费贷款组合的8.9% [24][26] - 公司拥有理查德·佩蒂赛车运动车队的多数股权，车手获得了Cash App等赞助商的关注，相关赞助交易预计将对公司产生重要影响 [43][44][45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 消费业务在第三季度的需求情况及业务管道如何 - 船贷、房车贷和家庭装修贷款需求在第二季度强劲且持续增长，房车和船舶领域同比增长约16%，家庭装修贷款增长约35%，预计需求将持续强劲 [33][34][35] 问题: 奖章所有者如何从CARES法案中受益 - 奖章所有者大多为小企业主，多数人获得了PPP资金或其他CARES法案资金，但这只是暂时的帮助，奖章业务仍面临困境，城市和州也在讨论其他帮助计划 [36][37] 问题: 因COVID调整的680万美元储备金在奖章、消费和商业业务中的占比情况 - 由于无法确定COVID的实际影响，公司根据以往标准方法进行了最佳估计，调整金额在奖章和消费业务方面影响较大 [38][39] 问题: 第二季度消费业务大幅增长，但净利息收入未显著增加的原因 - 公司在第二季度对利息应计采取了保守立场，储备金约占该金额的50%；此外，3月左右公司吸收了大量额外的经纪存单，资金闲置导致净利息利润率下降，随着资金投放出去，预计净利息利润率将扩大 [40][41] 问题: 新的赞助交易是否会影响奖章业务的损益表 - 赞助交易对公司有重要意义，公司拥有理查德·佩蒂赛车运动车队的多数股权，车手获得了Cash App等赞助商的关注，相关交易将在今明两年体现，还有其他财富500强公司在洽谈合作 [43][44][45] 问题: 请介绍贷款延期的机制 - 公司为消费和奖章借款人提供了60 - 90天的延期还款安排，部分借款人在延期到期后申请额外延期，奖章业务将逐案处理，消费业务的延期申请逐渐减少，目前判断还款趋势还为时过早 [48][49] 问题: 何时能明确奖章业务延期贷款的还款和拖欠情况 - 预计9月左右会有更清晰的情况，出租车行业夏季通常较淡，9月通常较好，如果城市重新开放，行业情况将有所改善，奖章业务对公司增长影响不大 [50][51][52] 问题: 新的金融科技合作伙伴关系全面扩大规模后对业绩的贡献如何 - 金融科技合作伙伴业务是收费收入业务，预计今年不会有明显效果，若每年贷款规模达到5亿美元，可能产生2500万美元以上的收费收入，但也有相关成本，首批签约客户在医疗和美容行业，公司已与十几个潜在合作伙伴洽谈，未来有望成为盈利业务 [54][55][56] 问题: 消费贷款业务的客户还款情况如何 - 奖章业务仍面临困境，收入损失相对较小；消费业务方面，约8%的延期贷款目前逾期30天以上，4月是延期申请高峰期，之后呈下降趋势，趋势向好 [58][59]