文章核心观点 - 华尔街分析师预测美高梅国际酒店集团（MGM）即将公布的季度财报中每股收益和营收同比增长，且盈利预测在过去30天有调整，同时给出了公司部分关键指标的平均预测，还提及公司股价近一个月表现及评级 [1][2][3] 盈利与营收预测 - 分析师预计MGM即将公布的季度每股收益为0.66美元，同比增长11.9% [1] - 预计营收将达41.8亿美元，同比增长6% [1] - 该季度的共识每股收益预估在过去30天下调1.1%至当前水平 [1] 特定关键指标预测 营收方面 - 分析师预计“拉斯维加斯大道度假村总营收”为21.6亿美元，同比变化+0.6% [2] - 预计“美高梅中国营收”将达9.6913亿美元，同比变化+30.8% [2] - 预计“总区域业务营收”将达9.2082亿美元，同比变化 -0.6% [2] 调整后物业息税折旧摊销前利润（EBITDA）方面 - 分析师平均预测“拉斯维加斯大道度假村总调整后物业EBITDA”为7.6229亿美元，去年同期为7.7653亿美元 [3] - 分析师共识认为“总区域业务调整后物业EBITDA”将达2.8356亿美元，去年同期为2.9377亿美元 [3] - 分析师评估“美高梅中国调整后物业EBITDA”将达2.6862亿美元，去年同期为2.0939亿美元 [3] 股价表现与评级 - MGM股价在过去一个月变化 -5.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化 -0.2% [3] - MGM的Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [3]

文章核心观点 - 2024年上半年BetMGM运营净收入达10亿美元，业务发展势头加速，公司将2024年定位为投资年，专注提升客户体验和加大对玩家的投资，预计未来营收增长，有信心实现5亿美元EBITDA目标 [1][2][6] 2024年上半年业绩更新 财务表现 - 运营净收入10亿美元，同比增长6%；二季度净收入同比增长9%，高于一季度的3%；二季度在线体育博彩每位活跃用户的NGR同比增长16%；二季度iGaming月均活跃用户同比增长18%，高于一季度的9%，且无新州上线；EBITDA符合投资年预期，支持客户获取和玩家体验提升计划；受超级碗活动推动，在线体育博彩新客户获取成本表现良好；上半年EBITDA为 - 1.23亿美元 [4] 市场地位 - 成为北美领先运营商，在29个市场运营，覆盖52%成年人口；继续拓展地理版图，3月在北卡罗来纳州推出数字体育博彩，7月在哥伦比亚特区全区上线；在美国和安大略省体育博彩和iGaming领域GGR市场份额达13%；iGaming市场份额约22%，表现稳定且强劲 [4] 运营执行 - 体育产品和技术方面，将Angstrom功能与新市场和MLB、NBA赛季后端功能进一步整合，提供内部单场串关产品；改善玩家体验，MLB单场串关投注活跃用户同比增长40%，周投注量翻倍 [4] - iGaming方面，拥有市场领先的奖池，新泽西奖池预计超500万美元；与顶级供应商推出独家游戏和创新奖励机制；推出BetMGM Arcade [4] - 营销合作方面，整合与X、万豪旅享家、美联社的合作；超级碗活动成功；与Brian Christopher Slots达成独家大使合作 [5] 玩家安全与社会责任 - 成为负责任在线博彩协会创始成员；将Kindbridge Health计划扩展到八个新司法管辖区；为国际负责任博彩中心提供研究和资金支持；获得多项奖项认可 [5] 展望 战略规划 - 2024年为投资年，支持提升玩家体验和改进体育博彩产品，以实现长期价值；下半年iGaming营销投资将超计划，资金预计来自银行债务；预计下半年EBITDA与上半年相似 [6] 未来机遇 - 2024年NFL赛季前，Angstrom功能将全面集成到MLB、NBA和NFL产品中；NFL赛季前在内华达州完成单账户单钱包（SASW）推广；使MGM Resorts酒店的BetMGM客户可在零售体育博彩店注册并使用同一钱包；完成所有市场玩家钱包整合，解锁拉斯维加斯市场 [6] 公司介绍 BetMGM - 由Entain Plc和MGM Resorts International合作成立，是领先的体育博彩和游戏娱乐公司，提供多种品牌的体育博彩和在线游戏服务，总部位于新泽西州 [12] MGM Resorts International - 是全球博彩和娱乐公司，拥有众多酒店和博彩目的地，通过BetMGM在北美提供体育博彩和在线游戏服务，正寻求在亚洲扩张，致力于可持续发展 [13][14] Entain plc - 是全球大型体育博彩和游戏集团，拥有众多品牌，为BetMGM提供技术和产品，是ESG领域领导者，在30多个地区运营 [15][16]

文章核心观点 - BetMGM将于2024年7月29日美东时间上午8:30（英国时间下午1:30）发布2024年上半年业绩更新，MGM Resorts和Entain也将分别公布2024年第二季度和上半年业绩 [1] 公司介绍 BetMGM - 由MGM Resorts和Entain合资成立，是美国领先的体育博彩和游戏娱乐公司，成立于2018年，总部位于新泽西州 [2] - 可独家使用MGM在美国的陆地和在线体育博彩、大型锦标赛扑克和在线游戏业务，利用Entain的技术，通过多个领先品牌提供服务 [2] MGM Resorts International - 是标准普尔500指数成分股公司，在全球拥有31个独特的酒店和博彩目的地，通过旗下品牌打造沉浸式体验 [3] - 与Entain的合资企业BetMGM在北美提供体育博彩和在线游戏服务，子公司LV Lion Holding在欧洲多个司法管辖区开展相关业务 [3] - 正通过日本的综合度假村项目在亚洲进行有针对性的扩张，秉持可持续发展理念，获《财富》杂志认可 [3] Entain PLC - 是富时100指数成分股公司，是全球最大的体育博彩和游戏集团之一，业务涵盖线上和零售领域 [4] - 拥有众多体育和游戏品牌，拥有核心产品的专有技术，除B2C业务外还提供B2B服务 [4] - 与MGM Resorts的合资企业BetMGM是美国体育博彩和iGaming领域的领导者，为其提供技术、独家游戏和产品 [5] - 是ESG领域的领导者，是富时4Good、DJSI成员，获MSCI AA评级 [5] 重要日期 - 7月29日：BetMGM公布2024年上半年业绩更新 [1] - 7月31日：MGM Resorts公布2024年第二季度业绩 [1] - 8月8日：Entain公布2024年上半年业绩 [1] 联系方式 BetMGM - 高级副总裁Witek Wacinski，邮箱[email protected] [5] MGM Resorts - 投资界联系Andrew Chapman，邮箱[email protected] [6] - 新闻媒体联系Brian Ahern，邮箱[email protected] [6] Entain - 投资界联系Davina Hobbs、Aimee Remey、Callum Sims，邮箱[email protected] [6] - 新闻媒体联系Lisa Attenborough、Jodie Hitch，邮箱[email protected] [6]

文章核心观点 - 投资者需关注美高梅与标普500指数的表现对比 美高梅虽在复苏但长期表现逊于标普500 股票或应被投资者回避 [1][5][6] 美高梅度假村介绍 - 美高梅度假村与米高梅电影公司无关联 全球拥有31个酒店和博彩目的地 旗下知名赌场有拉斯维加斯的美高梅大酒店、曼德勒海湾、神剑酒店等 [2] - 公司在美国其他地区如密西西比州、密歇根州和马里兰州也有赌场 最大的盈利点是澳门的美高梅澳门和澳门美高梅金殿 [2] 行业情况 - 2019年澳门博彩收入是拉斯维加斯的六倍 疫情后澳门重新夺回领先地位 东亚其他地区也成热门博彩目的地 [3] 美高梅度假村现状 - 2024年第一季度美高梅中国营收同比增长78%至11亿美元 约占公司营收的25% [2] - 第一季度公司营收同比增长13%至44亿美元 增速低于2023年的24% 拉斯维加斯大道的度假村营收23亿美元 占季度总收入的52% [4] - 第一季度公司净收入2.17亿美元 落后于2023年第一季度 若不计出售密西西比州金矿赌场度假村的收益 2024年第一季度净收入将显著增长 [4] - 过去10年美高梅度假村表现优于拉斯维加斯金沙集团和永利度假村 是三者中唯一实现正回报的公司 [4] - 美高梅度假村表现远逊于标普500 且在几乎所有时间段都表现不佳 其市盈率低于标普500平均水平 比拉斯维加斯金沙集团便宜 但永利度假村市盈率更低 [5] 投资建议 - 美高梅度假村有望继续复苏 但长期表现逊于标普500 且经济存在周期性回调 投资者或应选择指数投资 [6][7]

文章核心观点 - 美高梅国际酒店集团旗下博彩品牌BetMGM拓展业务，注重体育博彩扩张，虽股价表现不及行业但未来有望增长，同时给出相关股票评级及推荐 [1][3][4] 业务拓展 - BetMGM将移动体育博彩服务拓展至华盛顿特区，球迷可用其应用并获奖励，此扩张基于特区议会批准的2025财年预算开放数字体育博彩市场，且美高梅在国民公园附近有独家经营权 [1] - BetMGM与吉拉河酒店赌场和亚利桑那红雀队合作拓展零售和在线体育博彩，还与欧力士合作在日本建设综合度假村 [3] 社会责任 - BetMGM在拓展新市场时重视负责任赌博教育，提供如GameSense等资源，确保安全的数字游戏体验 [2] 业务重点 - 美高梅国际酒店集团持续聚焦体育博彩扩张，体育博彩和在线博彩是主要增长驱动力，强调内华达州Entain平台的批准和迁移，为单账户和钱包整合做准备，对BetMGM应用改进设计和全渠道增长前景有信心，美国体育博彩和在线博彩有20% - 25%的长期增长目标且有望实现 [3] 股价表现 - 过去六个月美高梅国际酒店集团股价上涨7.4%，不及Zacks博彩行业15.9%的涨幅，但未来有望因体育博彩、在线博彩、国际扩张、轻资产战略和非博彩活动实现增长，过去30天2025年每股收益共识预期从3.13美元增至3.19美元 [4] 股票评级与推荐 - 美高梅国际酒店集团目前Zacks评级为3（持有） [5] - PlayAGS公司Zacks评级为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为33.3%，过去一年股价上涨70.1%，2024年销售额和每股收益预计分别增长7.7%和5200% [5] - 美国公共教育公司Zacks评级为1，过去四个季度平均盈利惊喜为138.2%，过去一年股价上涨283.6%，2024年销售额和每股收益预计分别增长3.9%和124.6% [5] - 皇家加勒比游轮公司Zacks评级为2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为18.3%，过去一年股价上涨65.4%，2024年销售额和每股收益预计分别增长16.9%和64% [6]

文章核心观点 - 投资银行机构看好MGM Resorts International(MGM)的资产组合,认为其具有巨大的发展潜力 [1][2][13] - MGM在拉斯维加斯和澳门市场表现出色,收入和利润均有大幅增长 [5][6] - MGM在线上和移动赌博业务也取得了不错的成绩,BetMGM合资公司2023年收入增长36% [8] - MGM计划在日本投资100亿美元建设度假村,有望进一步提升公司业绩 [9] - MGM正在积极回购自己的股票,已经减少了36%的股份数量 [11][12] 根据目录分类总结 公司业务概况 - MGM是一家大型的赌场运营商,在拉斯维加斯和澳门都有重要的业务 [2][7] - 公司还通过BetMGM合资公司参与了在线和移动赌博业务,取得了不错的成绩 [8] - 未来公司还计划在日本投资100亿美元建设度假村 [9] 财务表现 - 2023年第一季度,MGM收入同比增长13%至44亿美元,超出分析师预期 [6] - 非GAAP利润为每股0.74美元,同比增长68% [6] - 分析师预计2023年收入将增长7%至172亿美元,2025年将达到174亿美元 [10] - 利润方面,预计2023年将增长5%至2.8美元/股,2024年将增长14%至3.19美元/股 [10] 股票回购 - MGM正在积极回购自己的股票,2023年第一季度就回购了1200万股 [11] - 自2021年以来,公司已经减少了36%的股份数量 [11] - 截至季度末,公司还有17亿美元的股票回购额度 [12]

文章核心观点 - 7月17日BetMGM在华盛顿特区推出移动体育博彩业务，此前仅在国民公园体育博彩店两街区范围内可使用，现全区体育迷均可体验，且与MGM Rewards和万豪旅享家积分系统集成，公司持续为该地区带来经济影响并注重负责任赌博教育 [1][2][3] 业务拓展 - 公司在华盛顿特区推出移动体育博彩业务，此前仅在国民公园体育博彩店两街区范围内可使用，现全区体育迷均可体验 [1] - 公司在华盛顿特区、马里兰州和弗吉尼亚州的移动体育博彩业务已上线，目前在29个市场开展移动和零售业务，应用程序可在华盛顿特区都会区下载，支持iOS、安卓和桌面端 [1][2][4] 经济影响 - 公司通过创造当地就业机会和缴纳税款为华盛顿特区、马里兰州和弗吉尼亚州带来显著经济影响，还为社区项目做出贡献 [2] 积分系统 - 公司与MGM Rewards和万豪旅享家积分系统集成，用户可将游戏积分兑换为MGM Resorts和万豪旅享家旗下酒店的体验，包括马里兰州的MGM National Harbor、新泽西州的Borgata以及拉斯维加斯的Bellagio和MGM Grand [3] 优惠活动 - 新用户下载BetMGM应用程序可获得最高1500美元的首注优惠（内华达州、波多黎各和安大略省除外，奖金不可提现，7天内过期），现有用户可在应用程序的促销标签中查看可用优惠 [3] 社会责任 - 公司注重负责任赌博教育，提供GameSense等资源，帮助客户负责任地进行游戏，该项目由英属哥伦比亚彩票公司开发并授权给MGM Resorts [4] 公司介绍 - BetMGM是领先的体育博彩和游戏娱乐公司，由MGM Resorts International和Entain Plc合作成立，拥有MGM在美国的所有陆地和在线体育博彩、大型锦标赛扑克和在线游戏业务的独家经营权，利用Entain的技术提供多种品牌的体育博彩和在线游戏服务，总部位于新泽西州 [7] 相关项目介绍 - MGM National Harbor位于马里兰州，耗资14亿美元，获得LEED®金级认证，距离华盛顿特区较近，拥有赌场、水疗中心、剧院、零售和餐饮等设施，由MGM Resorts International拥有 [8]

文章核心观点 - 美高梅度假村（MGM）有超越盈利预期的历史，下季度财报有望延续该趋势，值得考虑投资 [1] 公司盈利表现 - 美高梅在过去两份财报中均超越盈利预期，近两个季度平均超出40.77% [1] - 上一季度每股收益0.74美元，超出Zacks共识预期0.60美元，超出幅度23.33% [1] - 前一季度预期每股收益0.67美元，实际为1.06美元，超出幅度58.21% [1] 盈利预测指标 - 近期美高梅盈利预测上调，Zacks盈利ESP为正，结合其Zacks排名，是盈利超预期的积极信号 [2] - 研究显示，盈利ESP为正且Zacks排名3（持有）或更高的股票，近70%的时间会带来积极惊喜 [2] - 美高梅当前盈利ESP为+14.70%，结合其Zacks排名3（持有），暗示下一次盈利可能超预期 [3] 盈利ESP说明 - 盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能更准确 [3] - 盈利ESP为负会降低该指标预测能力，但不意味着股票盈利未达预期 [4] 投资建议 - 许多公司盈利超预期但股价未必上涨，部分股票未达预期也可能保持稳定，投资前检查盈利ESP可增加成功几率 [5] - 建议使用盈利ESP过滤器在财报发布前筛选买卖股票 [5]

文章核心观点 - 对于寻找低估股票的投资者而言，美高梅国际酒店集团（MGM）是比丘吉尔唐斯公司（CHDN）更好的选择 [1][3] 公司评级 - 美高梅国际酒店集团的Zacks评级为1（强力买入），丘吉尔唐斯公司的Zacks评级为2（买入），该系统强调盈利预估修正趋势为正的公司，美高梅盈利前景改善程度可能更大 [1] 估值指标 - 价值投资者会分析传统数据和指标来判断公司当前股价是否被低估，价值类别根据关键指标对股票进行评级，包括市盈率、市销率、盈利收益率、每股现金流等 [2] - 美高梅远期市盈率为14.99，丘吉尔唐斯为22.96；美高梅PEG比率为0.93，丘吉尔唐斯为3.06；美高梅市净率为3.40，丘吉尔唐斯为12.33 [2] 综合评估 - 上述指标使美高梅价值评级为A，丘吉尔唐斯为C，在Zacks评级和风格评分模型中美高梅均优于丘吉尔唐斯 [3]

文章核心观点 2024年博彩股表现不佳，但美高梅国际酒店集团（MGM）相对较好 公司通过拓展业务、战略收购等举措发展 一季度财报创纪录 获分析师看好 [1][7][10] 行业情况 - 2024年博彩股表现不佳，拉斯维加斯金沙集团和永利度假村股价分别下跌14.4%和9.22% [1] - 消费者可自由支配支出从商品转向服务和体验，推动旅游、娱乐和住宿行业积极复苏 [1] 公司业务布局 实体产业 - 公司在美国和澳门运营18处物业，拉斯维加斯有标志性物业，其他地区也有分布，澳门两处豪华物业占17%市场份额 [2] - 与万豪国际合作推出MGM系列，双方会员可在16处物业赚取和使用积分 [3] 线上业务 - 持有美国BetMGM 50%股份，完全拥有国际BetMGMs，计划2024年进入荷兰市场 [4] - 全资拥有北欧在线体育博彩平台LeoVegas，通过其收购Tipico美国体育博彩和技术平台，预计2024年第三季度完成 [4] - 数字赌场增加真人荷官桌游，让玩家实时下注 [5] 股价走势 - 日线图完成杯形形态，开始形成杯柄，若突破杯唇线将触发突破 相对强弱指数回落至58，支撑位为41.25美元、38.96美元、37.15美元和36.15美元 [6] 财务情况 整体业绩 - 2024年第一季度财报出色，每股收益78美分，超预期18美分 营收44亿美元，同比增长13.2% 调整后EBITDAR为12亿美元 回购1200万股，2023年11月回购计划剩余17亿美元额度 [7] 主要地区业绩 - 拉斯维加斯大道度假村营收23亿美元，调整后EBITDAR为8.28亿美元 酒店客房收入增长10%，入住率93%，平均每日房价上涨7%，每间可售房收入上涨8% [8] - 美高梅中国营收11亿美元，同比增长71% 调整后EBITDAR增长78%，赌场收入增长66%，主楼层桌游下注额增长76%，胜率为24.9% [8] 分析师评级 - 分析师对公司股票评级积极，Susquehanna将评级从“中性”上调至“积极”，目标价54美元 BTIG首次覆盖给予“买入”评级，目标价52美元 市场普遍目标价54.66美元，有27%上涨空间 [10]