财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收增长20%，调整后EBITDA增长17%，总公司有机营收增长2.7%，总销售额为1.809亿美元，调整后EBITDA为4480万美元，调整后毛利率扩大300个基点至51%，调整后EBITDA利润率略微下降70个基点至24.7% [35][36] - 2021年调整后营收增长32%，有机营收增长3.6%，调整后EBITDA增长29%，调整后毛利率增加280个基点至51%，调整后EBITDA利润率下降60个基点至24.2% [38] - 2022年报告调整后营收增长预计在5.5% - 7.5%，有机增长预计在5% - 7%，调整后EBITDA目标范围为1.75亿 - 1.85亿美元，调整后EBITDA利润率预计在24% - 25%，调整后EPS预计在0.45 - 0.50美元/股，调整后自由现金流预计为9000万 - 1.1亿美元 [44][45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗业务 - 2021年占总公司营收的34%，调整后营收增长91%，有机营收相对持平，调整后EBITDA利润率为32.4%，较去年同期下降80个基点 [19][39][40] - 2022年预计实现高个位数增长，长期目标是超过总公司营收的一半 [19] 工业业务 - 调整后营收增长1.1%，有机营收增长3.3%，调整后EBITDA增长1.4%，调整后EBITDA利润率保持不变 [41] - 2022年预计实现中个位数增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 医疗市场 - 职业剂量测定市场稳定，采用订阅模式，有大量经常性收入，预计通过转换客户和拓展国际市场实现增长 [20] - 核医学市场需求强劲，但短期受供应链挑战，预计上半年末订单履行恢复正常 [21] - 放射治疗业务需求良好，新产品管线值得期待，云版QA工作流软件平台SunCHECK即将推出 [22] 工业市场 - 核电市场积极，受益于全球脱碳运动，新建设项目增加，公司在第四季度获得中国和巴西的重大新建设奖项 [23][24] - 实验室和研究市场受益于严格环境法规和稳定政府资金，预计持续稳定增长 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年重点关注商业和定价卓越、持续投资和战略成本节约、确保运营杠杆 [31][32] - 公司认为自身在所选市场处于领先地位，产品组合多样且有高进入壁垒，有机会扩大运营利润率 [14][15] - 并购是重要增长驱动力，预计实现5% - 10%的无机增长，CIRS将为2022年带来2%的增长 [93][94] - 中期至长期目标是将杠杆率降至3x - 3.5x，目前为4.3x [95][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第四季度克服诸多挑战，取得稳健业绩，产品组合的增长机会可持续 [11][12] - 团队适应上市公司需求，对未来前景充满信心 [13] - 各市场需求良好，公司战略清晰，对实现增长目标有信心 [48] 其他重要信息 - 公司于12月完成对CIRS的收购，将进行整合以实现效益 [26] - 年末积压订单近7.5亿美元，巩固了中长期前景 [28] - 公司采取定价行动应对通胀，预计2022年下半年实现至少200个基点的定价增长 [29] - 公司将财政年度从6月30日改为12月31日 [30] - 公司对俄罗斯有1000万美元的直接业务，预计目前不会对损益表产生影响 [104] - 公司决定取消首席运营官职位，回归历史运营模式 [107][108] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对实现5% - 7%有机增长目标的信心及2022年指引的依据 - 公司对实现该目标充满信心，工业和医疗市场需求良好，公司自身也在不断提升市场覆盖和定价策略，新产品管线丰富 [58][65] - 有机增长数据中Sun的贡献较小，且第一季度是最难的比较期 [66] 问题2: 核业务评论与2022年增长预期的差异及未来业务展望 - 核业务占总营收的38% - 39%，其中安装基数约占四分之三，新建设约占15% - 20%，退役业务占剩余部分 [70] - 安装基数方面，补贴和天然气价格上涨使运营商更有信心，将增加资本支出和延长使用寿命 [73][75] - 新建设业务预计是增长最快的部分，大部分有积压订单支持 [77][78] - 退役业务市场正在发展，公司广泛参与其中 [79] 问题3: 业务增长的季节性和第一季度增长情况 - 第一季度是最难的比较期，预计为持平季度，其余三个季度有不错的增长 [83] - 收入季节性大致为第一季度20%，第二季度30%，第三季度20%，第四季度30% [85] 问题4: 对长期增量目标的看法及2022年利润率情况 - 2022年主要是消化上市公司成本，有一定的业务组合影响，长期目标是实现30%的利润率 [87][89] 问题5: 是否将公司成本分配到各业务部门 - 第一季度有少量成本从公司分配到工业部门，更广泛的重新分配将在上半年公布 [91] 问题6: 近期重点是并购还是去杠杆 - 两者都重要，并购将继续为业务增长做出贡献，预计实现5% - 10%的无机增长，同时公司将在中期至长期降低杠杆率 [93][95] 问题7: 并购资金来源 - 目前没有立即使用股权融资的计划，将通过现金和适度增加杠杆来进行并购 [100] 问题8: 价格增长与通胀的关系 - 价格增长2个基点仅指价格，净通胀低于此，价格成本在第一季度为负，第二季度为中性，下半年有增长 [102] 问题9: 俄乌局势对业务的影响 - 公司对俄罗斯有1000万美元的直接业务，预计目前不会对损益表产生影响，但可能会有现金流动延迟 [104] 问题10: 首席运营官离职的原因 - 公司在上市后决定回归历史运营模式，让业务部门负责人直接向首席执行官汇报 [107][108]

业绩总结 - 2021年第四季度调整后收入为1.809亿美元，调整后EBITDA为4480万美元，organic增长为2.7%[14] - 2021年全年调整后收入为6.831亿美元，调整后EBITDA为1.654亿美元，organic增长为3.6%[14] - 2021年第四季度的收入为1.778亿美元，较2021年第三季度的1.680亿美元下降了6.1%[62] - 2021年第四季度的调整后EBITDA为4450万美元，较2021年第三季度的3120万美元增长了42.4%[62] - 2021年第四季度的总收入为1.778亿美元，同比增长20.0%[73] - 2021年全年调整后EBITDA为1.654亿美元，同比增长28.9%[73] 用户数据 - 截至2021年12月底，公司的流动性为1.66亿美元，收购投资后现金为8400万美元[14] - 2021年末的订单总额为7.48亿美元，约45%的2022年收入由订单积压覆盖[14] - 2021年第四季度的收入中，来自收购的增长贡献为91.6%[65] 未来展望 - 2022年调整后收入增长预期为5.5%至7.5%，调整后EBITDA预期为1.75亿至1.85亿美元[16] - 预计2022年调整后每股收益为0.45至0.50美元[16] - 预计2022年调整后自由现金流预期为9000万至1.1亿美元，资本支出约为3200万美元[41] 新产品和新技术研发 - 医疗部门2021年收入约为2.28亿美元，占总收入的34%[10] - 医疗部门的organic增长受到核医学供应链中断的影响，预计2022年将解决这一问题[14] - 核能部门2021年收入占比为38%，预计未来将受益于政府补贴和天然气价格上涨[13] 负面信息 - 2021年第四季度的organic增长受到核医学供应链挑战的影响，预计对organic增长的负面影响为1%至2%[14] - 2021年第四季度的运营损失为2290万美元，较2021年第三季度的4160万美元有所改善[62] - 2021年第四季度的运营收入占收入的比例为-14.9%[62] 其他新策略和有价值的信息 - 由于收购CIRS，2021年第四季度现金使用为5400万美元，导致杠杆率增加约0.15倍[37] - 2021年公司非经营性费用增加，主要与SPAC交易和相关费用有关[37] - 2021年12月31日，调整后的净收入定义为GAAP净收入减去外汇损益、收购无形资产的摊销等[95]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司流动资产为7.5062178亿美元，流动负债为9950.2777万美元[133] - 2021年前九个月，公司净亏损1.0341万美元，其中1093.442万美元与认股权证负债公允价值变动有关，1163.1971万美元与一般及行政费用有关[145] - 2020年前九个月，公司净亏损3217.6518万美元，其中3080.6877万美元与认股权证负债公允价值变动有关，150.3418万美元与一般及行政费用有关[145] - 截至2021年9月30日，公司在托管账户中的现金为19.5542万美元，营运资金为6.51119003亿美元[148] - 2021年第三季度和前九个月，公司根据行政支持协议分别产生费用3万美元和9万美元[154] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，利润权益补偿费用归属无影响[161] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的三个月和九个月，备用协议无影响[163] 业务合并相关数据 - 2021年10月20日，公司完成业务合并，股东赎回1462.861万股A类普通股，占业务合并前已发行和流通A类普通股的约19.5%[134][135] - 业务合并总对价为13亿美元现金、3040.1902万股新发行的A类普通股和856.054万股新发行的B类普通股[137] 股份认购相关数据 - 特定投资者认购9000万股A类普通股，总购买价为9亿美元[140] 股份发行和流通情况 - 截至2021年10月20日，公司有1.99523292亿股A类普通股、856.054万股B类普通股、1874.9979万份公开认股权证和850万份私募认股权证发行和流通[141] 公开发行相关费用 - 公开发行的承销商有权获得5.5%的承销折扣和佣金，其中2.0%（1500万美元）在公开发行结束时支付，3.5%（2625万美元）递延支付[155] 认股权证相关情况 - 截至2021年9月30日，公司有未行使认股权证可购买最多2725万股A类普通股[158] - 公开发行中作为单位一部分出售的7500万股A类普通股均包含赎回特征，公司将其全部归类为可赎回股[159] - 公司依据ASC 815将认股权证作为衍生负债按公允价值计量，并在每个报告期调整至公允价值[160] 会计准则相关影响 - 认购协议符合ASC 815的权益分类条件，无需定期重新计量至公允价值[162] - 管理层认为近期发布但尚未生效的会计准则若当前采用，不会对财务报表产生重大影响[164] 市场风险及套期保值情况 - 截至2021年9月30日，公司无重大市场或利率风险，公开发行和私募认股权证净收益投资于符合条件的货币市场基金[165] - 公司自成立以来未进行任何套期保值活动，预计未来也不会进行[166]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File No. 001-39352 GS Acquisition Holdings Corp II (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdic ...

首次公开募股与私募配售 - 公司首次公开募股共发行75,000,000个单位，包括承销商部分行使超额配售权的5,000,000个单位[80] - 同时进行的私募配售认股权证为8,500,000份，产生收益17,000,000美元[80] - 首次公开募股和私募认股权证的部分收益共计750,000,000美元（包括26,250,000美元的递延承销折扣）被存入信托账户[80] - 承销商的承销折扣和佣金为5.5%，其中2.0%（15,000,000美元）已支付，3.5%（26,250,000美元）递延至完成首次业务合并后支付[87] 认股权证相关活动 - 截至2021年3月31日，公司拥有可购买最多27,250,000股A类普通股的未行认股权证[90] - 2021年第一季度净收入为9,682,349美元，其中10,200,787美元与认股权证负债公允价值变动有关[78] 关联方交易与协议 - 赞助方同意根据营运资本票据提供总额最高2,000,000美元的贷款，公司于2021年3月12日借入1,500,000美元[83] - 根据行政支持协议，公司每月向赞助方关联方支付10,000美元，2021年第一季度产生费用30,000美元[86] 财务状况与资本结构 - 截至2021年3月31日，公司流动资产为2,245,581美元，流动负债为64,746,945美元，营运资本为负62,501,364美元[77][81] - 截至2021年3月31日，公司无长期债务、资本或经营租赁义务等长期负债[86]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为7.51315411亿美元，2019年为5000美元[399] - 2020年公司总负债为2759.0427万美元，2019年为636美元[399] - 2020年公司股东权益为500.0002万美元，2019年为4364美元[399] - 2020年公司净亏损104.1135万美元，2019年为341美元，2018年为295美元[402] - 2020年公司股息收入为6.7041万美元，2019年和2018年均为0[402] - 2020年公司一般及行政费用为137.4073万美元，2019年为341美元，2018年为295美元[402] - 2018 - 2020年公司持续净亏损，2018年净亏损295美元，2019年净亏损341美元，2020年净亏损1,041,135美元[404][406] - 2020年经营活动净现金使用量为945,351美元，融资活动净现金提供量为751,386,755美元[406] - 截至2020年12月31日，现金及受限现金等价物余额为750,446,404美元[406] - 截至2020年12月31日，信托账户余额为750,067,041美元，包括3,883美元应计股息[415] 普通股相关数据变化 - 2020年公司A类普通股加权平均流通股数为3739.726万股，B类为1959.7603万股[402] - 2019年公司B类普通股加权平均流通股数为2012.5万股，2018年相同[402] - 2020年公司A类和B类普通股基本和摊薄后每股净亏损均为0.02美元[402] - 2019年公司B类普通股基本和摊薄后每股净亏损为0.00美元，2018年相同[402] - 2018年5月31日至12月31日，公司向GS Sponsor II LLC出售20,125,000股B类普通股，金额为2,012美元，额外实收资本为2,988美元，股东权益为5,000美元[404] - 2020年公司发行3,022,443股A类普通股，金额为302美元，发行私募认股权证获得17,000,000美元[404][406] - 公开发行出售的7500万股A类普通股均含赎回特征，其中7186.6074万股按赎回价值分类在永久权益之外[429][430] - 2018年7月保荐人购买575股B类普通股，经两次股票拆分后持有2012.5万股，后因部分行使购买额外股份期权，137.5万股被没收以维持创始人股份占公开发行后流通股20% [447][449] - 公司授权发行的普通股包括最多5亿股A类普通股和5000万股B类普通股，截至2020年12月31日，A类普通股发行并流通7500万股，其中71866074股可能被赎回，B类普通股发行并流通1875万股[458] - 公司发行A类普通股时发行了1875万份认股权证，认股权证与A类普通股分开核算[458] 公开发行相关情况 - 2020年公司公开发行75,000,000个单位，筹集750,000,000美元存入信托账户[411] - 公司公开发行产生发行成本988,245美元，承销佣金和递延承销折扣分别为1500万美元（占公开发行总收益2%）和2625万美元（占公开发行总收益3.5%）[434][446] - 公开发行时，公司出售7500万个单位，每个单位售价10美元，保荐人以每个2美元价格购买850万个私募认股权证[444] - 保荐人在私募中以每个2美元价格购买850万个私募认股权证，总价1700万美元，公开发行结束时信托账户持有7.5亿美元[451] 业务合并及清算相关规定 - 初始业务合并需与公平市场价值至少等于信托账户净资产（不包括任何递延承销折扣）80%的一个或多个经营业务或资产进行[416] - 若公司未能在公开发行结束后24个月内完成初始业务合并，将赎回公众股份并进行清算[418] - 发起人、员工参与有限责任公司及公司高管和董事已放弃在公司未能按时完成初始业务合并时对创始人股份的清算分配权[419] 其他财务事项 - 截至2020年12月31日，公司有未行使认股权证可购买最多2725万股A类普通股[426] - 截至2020年12月31日，公司在托管账户有存款383,246美元，在高盛金融广场国债工具基金有7.50063158亿美元[428] - 创始人股份持有人和私募认股权证持有人有权要求公司登记其持有的证券转售，公司承担登记费用[453] - 2020年4月17日，发起人关联方同意向公司提供最高30万美元贷款用于支付公开发行部分费用，5月28日公司借款30万美元，7月2日还清[455] - 2020年11月12日，发起人同意根据营运资金票据向公司提供最高200万美元贷款，截至2020年12月31日公司未提取资金，2021年3月12日公司借款150万美元[456][461] - 公司与发起人关联方签订协议，每月支付1万美元用于办公场地、行政和支持服务，2020年费用为6万美元[457] - 公司授权发行500万股优先股，截至2020年12月31日无优先股发行或流通[459]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司流动资产为133.99万美元，流动负债为75.22万美元[73] - 2020年和2019年前九个月，公司净亏损分别为29.46万美元和0美元[75] - 截至2020年9月30日，公司托管账户现金为62.31万美元，营运资金为58.77万美元[78] 融资业务数据关键指标变化 - 公司公开发行7500万单位，承销商有权获得5.5%的承销折扣和佣金，其中2.0%（1500万美元）在公开发行结束时支付，3.5%（2625万美元）递延支付[77][83] - 公司私募850万份认股权证，每份2美元，产生收益1700万美元[77] - 公开发行和私募认股权证结束时，公司将7.5亿美元收益存入信托账户，200万美元留存账户外[77] 费用支出业务数据关键指标变化 - 2020年6月29日，公司签订行政支持协议，每月支付1万美元办公及支持服务费用[82] 股权相关业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司有未行使认股权证可购买多达2725万股A类普通股[87] 发行成本业务数据关键指标变化 - 公司公开发行产生发行成本98.82万美元，与承销折扣4125万美元一同在公开发行结束时计入A类普通股和认股权证[88] 风险相关业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司无重大市场或利率风险[90]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司流动资产为997,952美元，流动负债为1,039,987美元[77] - 2020年和2019年上半年，公司净损益分别为亏损46,399美元和0美元[78] - 截至2020年6月30日，公司托管账户现金为79,261美元，营运资金赤字为42,035美元[81] 流动性来源 - 公开发行前，公司流动性来源为向发起人出售B类普通股和发起人提供的300,000美元本票[79] 公开发行情况 - 2020年7月2日，公司公开发行75,000,000个单位，同时私募8,500,000份认股权证，产生17,000,000美元收益[80] - 公开发行结束日，公司将750,000,000美元收益存入信托账户，账户外持有1,741,161美元收益[80] 行政支持协议 - 2020年6月29日，公司签订行政支持协议，每月支付10,000美元办公及支持服务费用[85] 公开发行承销费用 - 公开发行承销商有权获得5.5%的承销折扣和佣金，其中2.0%（15,000,000美元）在发行结束时支付，3.5%（26,250,000美元）递延支付[87] 公开发行成本 - 公司公开发行产生发行成本918,691美元，与承销折扣41,250,000美元一起计入A类普通股和认股权证[91] 市场或利率风险 - 截至2020年6月30日，公司无重大市场或利率风险[93]