业绩总结 - 2019年第三季度净收入为1270万美元，稀释每股收益为0.51美元[6] - 调整后每股收益为0.66美元[6] - 由于整合和收购费用为530万美元，净收入受到影响，每股稀释收益减少0.15美元[6] - 2019年9月30日的调整后税前收益为21,867千美元，较2019年6月30日的21,174千美元增长3.3%[40] - 2019年9月30日的调整后每股收益为0.66美元，与2019年6月30日持平[40] - 2019年9月30日的调整后净利息收入为49,952千美元，较2019年6月30日的46,603千美元增长5.0%[42] - 2019年9月30日的非利息收入为19,606千美元，较2019年6月30日的19,587千美元增长0.1%[42] 用户数据 - 总贷款增加2.553亿美元，增长6.3%，达到43.3亿美元[9] - 3Q19总存款增加4.34亿美元，增长10.8%，达到44.5亿美元[13] - 核心存款增长1.532亿美元，推动有机存款增长1122万美元，增长2.8%[13] 未来展望 - 预计2020年将实现低个位数的有机贷款增长，并从HomeStar收购中获得收益增长[36] 其他财务指标 - 效率比率在3Q19为60.6%，较2Q19的61.6%有所改善[29] - 贷款损失准备金为440万美元，反映出非执行贷款的解决[32] - 2019年9月30日的总资产为6,113,904千美元，较2019年6月30日的5,546,055千美元增长10.2%[46] - 2019年9月30日的有形普通股权益为447,758千美元，较2019年6月30日的438,638千美元增长2.6%[46] - 2019年9月30日的有形资产为5,906,140千美元，较2019年6月30日的5,347,489千美元增长10.4%[46] - 2019年9月30日的普通股每股有形账面价值为18.40美元，较2019年6月30日的18.36美元略有上升[46] - 2019年9月30日的平均有形普通股权益回报率为11.19%，较2019年6月30日的15.34%下降[47]

公司收购情况 - 2018年2月28日公司以约1.732亿美元收购Alpine，其中现金支付3330万美元，发行4463200股普通股，交易产生6600万美元商誉、630万美元客户关系无形资产和2110万美元核心存款无形资产[152] 净利息收益率及相关收入变化 - 2019年和2018年第二季度净利息收益率分别为3.76%和3.91%，对应贷款收购会计折扣产生的accretion收入分别为340万美元和550万美元，分别提升净利息收益率25和40个基点[153] - 2019年和2018年前六个月净利息收益率分别为3.75%和3.81%，对应贷款收购会计折扣产生的accretion收入分别为590万美元和740万美元，分别提升净利息收益率21和29个基点[153] - 2019年第二季度税等效净利息收入为4660万美元，上年同期为4880万美元；2019年第二季度税等效净利息收益率为3.76%，2018年同期为3.91%[157] - 2019年前六个月税等效净利息收入为9270万美元，较2018年前六个月的8740万美元增加530万美元，增幅6.11%；2019年前六个月税等效净利息收益率为3.75%，2018年同期为3.81%[158] - 2019年第二季度净利息收入为4660.3万美元，净利息收益率为3.76%；2018年同期净利息收入为4882.8万美元，净利息收益率为3.91%[160] - 2019年上半年末，公司总盈利资产达49.90376亿美元，收益率4.90%；总利息负债40.11093亿美元，成本率1.43%；净利息收入9274.7万美元，净息差3.75%[163] 各类资产平均余额、利息及收益率变化 - 2019年第二季度联邦基金出售和现金投资平均余额为1.6211亿美元，利息及费用为98.2万美元，收益率为2.43%；2018年同期平均余额为2.27499亿美元，利息及费用为101.4万美元，收益率为1.79%[160] - 2019年第二季度应税投资证券平均余额为4.88341亿美元，利息及费用为360.6万美元，收益率为2.95%；2018年同期平均余额为5.55053亿美元，利息及费用为375.6万美元，收益率为2.71%[160] - 2019年第二季度贷款平均余额为40.8672亿美元，利息及费用为5418.2万美元，收益率为5.32%；2018年同期平均余额为39.82958亿美元，利息及费用为5171.4万美元，收益率为5.21%[160] - 2019年第二季度计息存款平均余额为31.0766亿美元，利息费用为843.7万美元，利率为1.09%；2018年同期平均余额为31.58816亿美元，利息费用为500.5万美元，利率为0.64%[160] 利息收入与支出变化 - 2019年第二季度，贷款利息收入增加250万美元，增幅4.8%，主要因贷款平均余额增2.6%和平均收益率提高11个基点[167] - 2019年上半年，贷款利息收入增加1400万美元，增幅15.0%，主要因贷款平均余额增10.1%和平均收益率提高23个基点[168] - 2019年第二季度，投资证券组合利息收入减少40万美元，主要因平均余额降12.9%，部分被平均收益率提高20个基点抵消[170] - 2019年上半年，投资证券组合利息收入增加70万美元，增幅7.9%，主要因平均收益率提高20个基点[171] - 2019年第二季度，利息负债利息支出增至1460万美元，上半年增至2840万美元[171] - 2019年第二季度，存款利息支出从500万美元增至840万美元，增加340万美元，增幅68.6%，主要因平均利率提高45个基点[172] - 2019年上半年，存款利息支出增加670万美元，增幅73.2%，主要因平均利率提高40个基点和平均余额增6.3%[173] - 2019年第二季度，借款利息支出从500万美元增至610万美元，增加110万美元；上半年从920万美元增至1260万美元，增加340万美元[174][175] 贷款损失拨备情况 - 2019年第二季度和2018年同期，贷款损失拨备分别为410万美元和190万美元，增加主要因特定储备增加[176] - 2019年和2018年上半年贷款损失拨备分别为730万美元和390万美元[177] 非利息收入与支出情况 - 2019年和2018年上半年非利息收入分别为3666.2万美元和3234.9万美元，增长431.3万美元[179] - 2019年和2018年上半年商业FHA收入分别为818.7万美元和365.6万美元，增长453.1万美元，利率锁定承诺从9150万美元增至1.067亿美元[181] - 2019年和2018年上半年住宅抵押贷款银行业务收入分别为144.5万美元和353.4万美元，减少208.9万美元[179] - 2019年和2018年上半年非利息支出分别为8129.1万美元和9595.1万美元，减少1466万美元[184] 所得税费用情况 - 2019年和2018年上半年所得税费用分别为940万美元和440万美元，有效税率从23.3%增至23.6%[190] - 2019年第二季度有效税率增至23.6%，2018年同期为19.2%[189] 资产与负债情况 - 2019年6月30日总资产降至55.5亿美元，较2018年12月31日的56.4亿美元有所减少[191] - 2019年6月30日贷款降至40.7亿美元，较2018年12月31日减少6400万美元[191] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司PCI贷款分别为3450万美元和4300万美元，减少主要因贷款还清和转至OREO[200] - 2019年6月30日和2018年12月31日，PCI贷款未偿还客户余额分别为4500万美元和5690万美元[202] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月和六个月，PCI贷款可accretable yield有相应变化，2019年6月30日余额为1040万美元，2018年12月31日为1220万美元[204] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金分别为2590万美元和2090万美元，增加主要因特定准备金增加和贷款评级下调[206][208] - 2019年6月30日和2018年12月31日，按贷款类别划分的贷款损失准备金占比有不同变化[206] - 截至2019年6月30日，总不良贷款为5067.6万美元，较2018年12月31日的4289.9万美元有所增加；不良贷款占总贷款的比例从1.04%升至1.24%[217] - 截至2019年6月30日，潜在问题商业贷款（不含PCI贷款）总计1.20898亿美元，高于2018年12月31日的1.11458亿美元[221] - 截至2019年6月30日，投资证券账面价值为6.13026亿美元，其中可供出售证券为6.09657亿美元，占比99.5%；权益证券为336.9万美元，占比0.5%[224] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物增至2.454亿美元，较2018年12月31日增加3170万美元，主要源于投资活动和经营活动现金流分别为1.194亿美元和5350万美元，部分被融资活动使用的1.412亿美元现金流抵消[229] - 截至2019年6月30日，经营租赁使用权资产总计1020万美元[231] - 截至2019年6月30日，总负债降至49.1亿美元，低于2018年12月31日的50.3亿美元[232] - 2019年第二季度，平均存款余额为4.028775亿美元，加权平均利率为0.84%；2018年同期平均存款余额为4.184124亿美元，加权平均利率为0.48%[233] - 截至2019年6月30日，定期存款（25万美元及以上）和经纪定期存款总计2455.96万美元，其中3个月及以内到期的为666.76万美元[233] - 截至2019年6月30日，总存款降至40.1亿美元，较2018年12月31日减少6300万美元，主要是由于经纪货币市场存款和经纪定期存款有意减少1.117亿美元[233] - 截至2019年6月30日，经营租赁负债总计1070万美元[234] 股东权益情况 - 截至2019年6月30日，股东权益较2018年12月31日增加3140万美元至63990万美元，主要因累计其他综合收益增加930万美元和净收入3030万美元，部分被向普通股股东宣布的1170万美元股息抵消[236] 其他资产相关情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，用于回购协议下出售证券质押的投资证券账面价值分别为1.288亿美元和1.322亿美元[239] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司从联邦储备贴现窗口获得的信贷额度分别为5090万美元和5680万美元，对应的商业房地产贷款池分别为6000万美元和6760万美元，两个时间点均无未偿还借款[240] - 2019年6月30日，公司可用联邦基金信贷额度总计4500万美元，且未使用[241] 风险资本比率情况 - 2019年6月30日，公司和银行的总风险资本比率分别为13.49%和13.22%，最低要求为10.50%；普通股一级风险资本比率分别为9.38%和12.63%，最低要求为7.00%；一级风险资本比率分别为10.85%和12.63%，最低要求为8.50%；一级杠杆比率分别为9.27%和10.80%，最低要求为4.00%[244] 合同义务情况 - 截至2019年6月30日，公司总合同义务为4.860413亿美元，其中不到一年到期的为3.810856亿美元，一到三年到期的为354535美元，三到五年到期的为441087美元，超过五年到期的为253935美元[245] 利率变动对净利息收入和经济价值权益的影响 - 2019年6月30日，利率立即变动 - 100、+100和+200个基点时，净利息收入的美元变化分别为 - 935.2万美元、250.3万美元和285.1万美元，百分比变化分别为 - 5.1%、1.4%和1.6%；2018年12月31日，对应美元变化分别为 - 849.7万美元、269.4万美元和462.3万美元，百分比变化分别为 - 4.3%、1.4%和2.4%[254] - 2019年6月30日，经济价值权益在利率立即变动 - 100、+100和+200个基点时，美元变化分别为 - 8144.2万美元、4503.1万美元和6375万美元，百分比变化分别为 - 15.1%、8.4%和11.9%；2018年12月31日，对应美元变化分别为 - 8003.5万美元、4059.9万美元和6946.1万美元，百分比变化分别为 - 12.7%、6.4%和11.0%[258] - 2019年6月30日，公司在+100和+200个基点情景下符合董事会政策限制，但在 - 100个基点敏感性上超过既定容忍水平[256][259][260] - 2019年6月30日，利率立即变动 - 100、+100、+200基点时，净利息收入（NII）的美元变化分别为 - 9352千美元、2503千美元、2851千美元，百分比变化分别为 - 5.1%、1.4%、1.6%；2018年12月31日，对应美元变化为 - 8497千美元、2694千美元、4623千美元，百分比变化为 - 4.3%、1.4%、2.4%[254] - 2019年6月30日，利率立即变动 - 100、+100、+200基点时，经济价值的权益（EVE）的美元变化分别为 - 81442千美元、45031千美元、63750千美元，百分比变化分别为 - 15.1%、8.4%、11.9%；2018年12月31日，对应美元变化为 - 80035千美元、40599千美元、69461千美元，百分比变化为 - 12.7%、6.4%、11.0%[258] 利率风险建模与管理情况 - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和经济价值的权益（EVE）两种方法对利率风险进行建模[253] - 公司至少每季度计算利率风险测量并向ERC报告，报告信息包括期末结果、识别超出的政策限制及评估、行动计划和解决时间[252] - 2019年6月30日报告的NII at Risk显示，与2018年12月31日相比，公司收益对利率变化的敏感性增加[257] - 2018年9月，美联储提高联邦基金目标利率范围，使利率下降情景幅度从之前的 - 50基点变为 - 100基点[260] - 资产敏感头寸指短期利率上升预计带来更高净利息收入，负债敏感头寸则相反[251] - 公司报告NII at Risk以分离仅与生息资产和付息负债相关的收入变化，模型模拟未来十二个月市场利率 - 100

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为0.67美元，上一季度为0.57美元 [8] - 非利息支出较上一季度减少近100万美元，效率比率从64.7%降至61.6% [13] - 总贷款余额较上季度末减少1860万美元，主要因住宅和商业房地产投资组合减少 [16] - 总存款为40.1亿美元，较上季度末减少约2510万美元 [18] - 财富管理资产行政管理规模为31.3亿美元，较上季度末增加2880万美元 [20] - 财富管理收入较上季度增长11.1%，达到550万美元 [21] - 剔除 accretion 收入，净利息收入减少约40万美元，净息差下降5个基点 [22] - 预计2019年第三季度 accretion 收入为190万美元，全年为950万美元 [23] - 总非利息收入较上季度增长14.7% [24] - 净冲销为季度平均贷款的12个基点，计提贷款损失拨备410万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备金融组合未偿还余额较上季度末增加7400万美元，增幅17.1%，同比增长2.42亿美元，增幅91% [17] - 商业FHA业务本季度收入490万美元，受MSR减值收回、贷款成本降低和收益溢价增加的积极影响 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于产生更具吸引力的风险调整后收益率的领域，如设备金融 [11][32] - 完成对HomeStar Financial Group的收购，预计2020年对收益的增值约为9% [14][15] - 公司将专注于整合HomeStar并实现协同效应，将其过剩流动性重新配置到更高收益资产中 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计下半年将延续上半年的趋势，包括严格的资产负债表管理、手续费收入业务的强劲贡献和严格的费用控制 [31] - 尽管上半年总贷款余额下降，但相信下半年的强劲增长仍能使公司实现2019年低个位数有机贷款增长的目标 [33] - 随着HomeStar的加入，下半年净利息收入将增加，手续费创收业务也有良好势头，公司有信心在今年剩余时间和2020年取得良好业绩 [34] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司的SEC文件中讨论 [6] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的对账 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 净息差展望是否考虑潜在降息，若降息对净息差有何影响 - 公司认为在未来几个季度，随着贷款到期被更高收益率贷款取代，以及HomeStar带来的低成本存款，有信心维持净息差水平 [39][40] 问题: 新的和续签贷款收益率5.61%受设备金融组合的影响，该组合规模及对集中度的看法 - 设备金融组合规模刚刚超过5亿美元，从风险调整后收益率来看高于其他投资组合，预计将继续对净息差和增长产生积极影响，公司认为整体投资组合不存在重大集中问题 [41][43] 问题: 下半年费用展望 - 由于正在进行HomeStar的整合，第三和第四季度会有一些干扰，目前不准备给出具体范围，但对第三季度非利息费用的共识估计感到满意，可能会在第三季度电话会议上重新讨论 [49] 问题: 财富管理业务六个月的业务管道情况及收入前景 - 公司认为财富管理业务每季度收入在300 - 500万美元的范围内比较稳定，从目前的业务管道来看，短期内仍有信心实现这一范围的收入 [51][52] 问题: 下季度冲销可能增加但不影响拨备，是否意味着第三季度拨备会下降 - 由于贷款情况是个案，难以预测拨备是否会恢复正常，但解决特定贷款不会影响拨备，除非有新的贷款问题出现 [54][55] 问题: 信贷质量及借款人情况，以及观察名单的趋势 - 公司未发现投资组合存在系统性问题，预计在第三季度解决一些信贷问题，希望将拨备恢复到200 - 250万美元的水平，观察名单的趋势可能与不良贷款类似，本季度次级贷款占总贷款的百分比与上季度持平 [64][65][77] 问题: 捍卫净息差的具体策略，是否进行套期保值 - 公司目前没有进行套期保值交易，主要通过有机管理方式，包括选择资产的收益率和期限、调整投资组合以提高收益率、管理存款基础等 [72] 问题: 存款活动的进展情况 - CD活动已结束，目前有货币市场活动，公司预计会不断推出新产品以吸引新客户 [74] 问题: 不良资产增加的原因，是遗留信贷还是近期收购所致 - 不良资产的增加是遗留MSB的较小信贷问题 [75]

业绩总结 - 2019年第二季度净收入为1640万美元，稀释每股收益为0.67美元[5] - 2019年6月30日的调整后净收益为$16,196千，较2019年3月31日的$14,098千增长14.9%[40] - 2019年6月30日的净收入为$16,321千，较2019年3月31日的$13,948千增长17.0%[46] 用户数据 - 总贷款额下降1860万美元，或0.5%，至40.74亿美元，商业贷款和租赁持续增长[8] - 总存款额下降2510万美元，或0.6%，至40.11亿美元，主要由于有意减少经纪人货币市场存款和定期存款[12] 收入与效率 - 非利息收入较上季度增长14.7%，财富管理仍为非利息收入的最大单一贡献者[22] - 2019年6月30日的调整后非利息收入为$19,037千，较2018年6月30日的$16,465千增长15.6%[41] - 效率比率在2019年第二季度为61.6%，较第一季度的64.7%有所改善[29] - 2019年6月30日的效率比率为61.58%，较2019年3月31日的64.73%有所改善[41] 未来展望 - 预计2019年将实现低个位数的有机贷款增长[36] - HomeStar收购预计在2020年将每股收益提升约9%[6] 资产与权益 - 2019年6月30日的总资产为$5,546,055千，较2019年3月31日的$5,641,780千下降1.7%[45] - 2019年6月30日的有形普通股权益占有形资产的比率为8.20%，较2019年3月31日的7.74%有所上升[45] - 2019年6月30日的平均有形普通股权益为$426,660千，较2019年3月31日的$410,340千增长4.0%[46] 贷款损失准备 - 2019年第二季度的贷款损失准备金为410万美元，净冲销率为0.12%[32] 税前收益 - 2019年6月30日的调整后税前收益为$21,174千，较2019年3月31日的$18,496千增长9.1%[40] - 2019年6月30日的调整后税后收益为$4,978千，较2018年6月30日的$3,683千增长35.1%[40]

公司资产、负债及权益情况 - 截至2019年3月31日，公司资产为56.4亿美元，存款为40.4亿美元，股东权益为6.242亿美元[134] - 截至2019年3月31日，公司总负债降至50.2亿美元，较2018年12月31日的50.3亿美元有所减少[199] - 截至2019年3月31日，总存款降至40.4亿美元，较2018年12月31日减少3790万美元，主要因商业存款外流和公共资金减少[201] - 截至2019年3月31日，短期借款为1.158亿美元，较2018年12月31日的1.242亿美元有所减少[202] - 截至2019年3月31日，FHLB预付款和其他借款总计6.69亿美元，较2018年12月31日的6.406亿美元有所增加[203] - 截至2019年3月31日，股东权益增至6.242亿美元，较2018年12月31日增加1560万美元，主要因累计其他综合收益增加560万美元和净收入1400万美元，部分被向普通股股东宣布的580万美元股息抵消[205] 公司收购情况 - 2018年2月，公司以约1.732亿美元收购Alpine，包括3330万美元现金和4463200股普通股，产生6600万美元商誉、630万美元客户关系无形资产和2110万美元核心存款无形资产[140] - 2019年4月2日，公司宣布将收购HomeStar及其子公司HomeStar Bank，截至2018年12月31日，HomeStar Bank总资产为3.754亿美元，净贷款为2.227亿美元，总存款为3.331亿美元[135] 净利息收益率及相关收入情况 - 2019年和2018年第一季度净利息收益率分别为3.73%和3.69%，收购贷款的会计折扣带来的accretion收入分别为250万美元和200万美元，分别使净利息收益率提高17和16个基点[141] - 2019年第一季度净利息收入（税等效基础）为4610万美元，较上年同期的3860万美元增加760万美元，增幅19.6% [143] 各类业务平均余额及收益率情况 - 2019年和2018年第一季度联邦资金出售和现金投资平均余额分别为1.52078亿美元和1.38275亿美元，收益率分别为2.42%和1.53% [145] - 2019年和2018年第一季度贷款平均余额分别为41.28893亿美元和34.77917亿美元，收益率分别为5.22%和4.85% [145] - 2019年和2018年第一季度计息存款平均余额分别为30.93979亿美元和26.75339亿美元，利率分别为0.97%和0.62% [145] - 2019年和2018年第一季度计息负债平均余额分别为40.4457亿美元和34.54975亿美元，利率分别为1.39%和0.98% [145] - 2019年和2018年第一季度税等效调整分别为54.3万美元和39.4万美元[145] 各项利息收入及支出变化情况 - 2019年第一季度贷款利息收入增加1150万美元，增幅27.6%，主要因贷款平均余额增加18.7%和平均收益率增加37个基点[149] - 2019年第一季度投资证券组合利息收入增加110万美元，主要因投资证券平均余额增加19.4%[150] - 2019年第一季度短期现金投资利息收入增至90万美元，较2018年同期增加40万美元，主要因短期利率上升和平均余额增加1380万美元[151] - 2019年第一季度存款利息支出增至740万美元，较2018年同期增加320万美元，增幅78.8%，主要因平均支付利率增加35个基点和平均余额增加15.6%[152][154] - 2019年第一季度借款利息支出增至650万美元，较2018年同期增加230万美元，主要因FHLB预付款使用增加、新增1810万美元FHLB预付款及市场利率上升[155] 贷款损失准备金及相关指标情况 - 2019年第一季度贷款损失准备金为320万美元，较2018年同期增加120万美元[156] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司贷款损失准备金分别为2310万美元和2090万美元[179][181] - 2019年第一季度末和2018年末，净冲销与平均贷款之比分别为0.10%和0.13%[182] - 2019年3月31日，商业贷款损失准备金占比1.13%，商业房地产为0.42%，建设与土地开发为0.17%，住宅房地产为0.43%，消费为0.36%，租赁融资为0.70%[179] - 2018年12月31日，商业贷款损失准备金占比1.17%，商业房地产为0.29%，建设与土地开发为0.16%，住宅房地产为0.35%，消费为0.35%，租赁融资为0.79%[179] - 2019年3月31日，非PCI贷款损失准备金为2163.9万美元，PCI贷款为145.2万美元[186] - 2018年12月31日，非PCI贷款损失准备金为1933.5万美元，PCI贷款为156.8万美元[186] - 2019年3月末贷款损失准备金余额为2309.1万美元，2018年同期为1770.4万美元；净冲销额为105.5万美元，2018年同期为73.3万美元；净冲销额与平均贷款之比为0.10%，2018年同期为0.09%；准备金与总贷款之比为0.56%，2018年同期为0.44%[187] 非利息收入及支出情况 - 2019年第一季度非利息收入增加60万美元，主要因阿尔卑斯收购的全面影响，部分被抵押银行业务收入减少60万美元等抵消[156] - 2019年第一季度非利息支出减少840万美元，主要因2018年阿尔卑斯收购的影响[158] 所得税费用情况 - 2019年第一季度所得税费用为440万美元，有效税率为23.7%；2018年同期为140万美元，有效税率为43.2%[159] 贷款总额及分类情况 - 截至2019年3月31日，贷款总额降至40.9亿美元，较2018年12月31日减少4540万美元，主要因多笔大额贷款还款和本金减少[161][162] - 截至2019年3月31日，公司贷款总额为40.92106亿美元，其中商业贷款26.42892亿美元，住宅房地产贷款5.69051亿美元，消费贷款6.00631亿美元，租赁融资贷款2.79532亿美元[169] PCI贷款相关情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司PCI贷款分别为3690万美元和4300万美元[173] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，PCI贷款未偿还客户余额分别为5050万美元和5690万美元[175] - 2019年和2018年第一季度末，PCI贷款可accretable yield分别为1106.3万美元和722.7万美元[177] 受损贷款及潜在问题贷款情况 - 2019年3月末受损贷款总额为4926.2万美元，2018年末为4289.9万美元；受损贷款与总贷款之比为1.20%，2018年末为1.04%；不良资产与总资产之比为0.91%，2018年末为0.81%[188] - 2019年3月末潜在问题商业贷款总额为10971.9万美元，2018年末为11145.8万美元[190] 投资证券情况 - 2019年3月末投资证券账面价值为6.56152亿美元，2018年末为6.60785亿美元；其中可供出售证券占比99.5%，权益证券占比0.5%[194] - 2019年3月末美国国债证券账面价值为2476.8万美元，占比3.8%；政府赞助企业债务证券为7558.7万美元，占比11.5%；机构抵押贷款支持证券为32145.1万美元，占比49.0%；州和市政证券为15091.2万美元，占比23.0%；公司证券为8002.1万美元，占比12.2%[194] 现金及现金等价物情况 - 2019年3月末现金及现金等价物增至2.765亿美元，较2018年末增加6280万美元，主要源于投资活动和经营活动现金流分别为5550万美元和3000万美元，部分被融资活动使用的2270万美元现金流抵消[197] 商誉及其他无形资产情况 - 2019年3月末商誉维持在1.647亿美元；其他无形资产为3560万美元，2018年末为3740万美元，减少主要因2019年前三个月的累计摊销[198] 非应计贷款及不良债务重组贷款利息收入情况 - 2019年第一季度非应计贷款未确认利息收入；若按原条款计算，2019年第一季度和2018年第一季度非应计贷款应计额外利息收入分别为70万美元和50万美元[188] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司对商业和商业房地产不良债务重组贷款确认的利息收入分别为3.2万美元和3万美元[188] 贷款风险评级情况 - 公司采用十级风险评级系统对贷款进行分类和确定信用风险，潜在问题贷款包括风险等级为7和8的贷款[189] 存款平均余额及利率情况 - 2019年第一季度平均存款余额为40.13亿美元，加权平均利率为0.74%；2018年同期平均存款余额为34.58亿美元，加权平均利率为0.48%[200] 公司资本充足情况 - 截至2019年3月31日，公司和银行均超过监管最低要求，银行符合资本充足的监管定义[214] - 2019年3月31日，公司总风险资本比率为13.25%，普通股一级风险资本比率为9.16%，一级风险资本比率为10.65%，一级杠杆比率为8.92%[215] 利率变化对净利息收入和经济价值权益的影响情况 - 2019年3月31日，利率立即变动 -100、+100和+200个基点时，净利息收入的美元变化分别为 -922.1万美元、324.7万美元和547.7万美元，百分比变化分别为 -4.9%、1.7%和2.9%[225] - 与2018年12月31日相比，2019年3月31日报告的净利息收入风险显示公司收益对利率变化的敏感性增加[227] - 2019年3月31日，利率立即变化 -100、+100、+200基点时，经济价值权益（EVE）美元变化分别为(91,343)千美元、49,599千美元、80,987千美元，百分比变化分别为(14.9)%、8.1%、13.2%[228] - 2018年12月31日，利率立即变化 -100、+100、+200基点时，EVE美元变化分别为(80,035)千美元、40,599千美元、69,461千美元，百分比变化分别为(12.7)%、6.4%、11.0%[228] - 2019年3月31日，利率立即变化 -100、+100、+200基点时，净利息收入风险（NII at Risk）美元变化分别为(9,221)千美元、3,247千美元、5,477千美元，百分比变化分别为(4.9)%、1.7%、2.9%[225] - 2018年12月31日，利率立即变化 -100、+100、+200基点时，NII at Risk美元变化分别为(8,497)千美元、2,694千美元、4,623千美元，百分比变化分别为(4.3)%、1.4%、2.4%[225] 利率风险政策及敏感性情况 - 公司在 +100和+200基点情景下处于董事会政策限制范围内[229] - 2018年9月，美联储提高联邦基金目标利率范围，使利率下降情景幅度从之前的 -50基点提高到100基点[230] - 自2019年3月31日起，公司在 -100基点敏感性方面超出既定容忍水平[230] 公司面临的风险情况 - 公司面临价格风险，来自股权和抵押贷款支持证券投资[231] 利率风险建模方法情况 - 公司使用净利息收入风险和经济价值权益两种方法对利率风险进行建模[224]

公司资产与业务规模 - 截至2018年12月31日，公司总资产为56.4亿美元，财富管理集团管理资产约29.5亿美元[16] - 2018年2月28日，公司完成对Alpine的收购，当时Alpine总资产12.4亿美元，总贷款7.862亿美元，总存款11.1亿美元[17] - 2017年6月9日，公司完成对Centrue的收购，当时Centrue总资产9.902亿美元，贷款6.796亿美元，存款7.399亿美元[17] - 2017年3月28日，公司收购CedarPoint，其管理资产约1.8亿美元[17] - 截至2018年12月31日，公司在48个社区运营69个银行办事处[18] - 截至2018年6月30日，公司银行在Effingham县总存款占比约33.1%，在Lee县占比约24.9%[34] - 截至2018年6月30日，公司银行在Winnebago县总存款占比约15.6%，在Kankakee县占比约15.5%[34] - 截至2018年6月30日，公司银行在伊利诺伊州总存款占比约0.45%[34] - 截至2018年12月31日，公司约有1100名员工[35] 公司业务融资情况 - 公司商业设备租赁融资额通常在5万至50万美元之间[27] 公司资本相关规定与情况 - 公司资产少于150亿美元，可保留信托优先股收益作为资本，但未来不能再通过发行信托优先股筹集资本[46] - 2015年1月1日起，银行需满足最低资本比率要求，包括普通股一级资本4.5%、一级资本6%、总资本8%、一级资本杠杆率4% [53][55] - 考虑资本保护缓冲后，2019年1月1日起，普通股一级资本、一级资本和总资本最低比率分别提高到7%、8.5%和10.5% [53] - 为达到资本充足，银行需维持普通股一级资本比率6.5%以上、一级资本比率8%以上、总资本比率10%以上、一级资本杠杆率5%以上 [56] - 截至2018年12月31日，银行未收到美联储提高资本的指令，且资本充足，公司监管资本超过美联储要求 [58] - 监管机构根据银行资本水平采取不同的迅速纠正措施 [59] - 监管救济法案指示监管机构为资产少于100亿美元的社区银行设定8 - 10%的社区银行杠杆率 [60] - 2018年11月21日，监管机构提议将社区银行杠杆率设定为9%，符合条件的银行可选择新框架 [60] - 公司正在考虑社区银行杠杆率提案，等待最终规定再决定是否选择该框架 [61] 公司监管相关规定 - 公司作为银行控股公司，需接受美联储监管、监督和执法，有义务为银行提供财务支持 [62] - 公司禁止收购非银行公司超过5%的有表决权股份[64] - 收购银行或银行控股公司25%及以上有表决权证券被认定为“控制”，10% - 24.99%在特定情况下也可能构成“控制”[68] - 依据巴塞尔协议III规则，寻求自由支付股息的机构需维持2.5%的一级普通股资本作为资本留存缓冲[71][89] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金承保，每位受保储户类别最高保额为25万美元[79] - FDIC的存款保险总基础评估率目前在1.5至30个基点之间[80] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF的最低储备比率从1.15%提高到1.35%，截至2018年9月30日储备比率达1.36%[81] - FICO发行约81亿美元30年期不可赎回债券，2018年第四季度FICO评估率为每100美元可评估存款32美分[84] - 2018年全年，银行向DFPR支付的监管评估费用约为30.5万美元[85] - 巴塞尔协议III的LCR测试确保银行有足够优质流动资产应对30天流动性压力，NSFR测试促进银行中长期资金配置[87] - 伊利诺伊州特许银行一般只能用未分配利润支付股息[89] - 2019年，1630万美元以内可保留余额的交易账户储备金要求为0%，1630万 - 1.242亿美元的储备金要求为3%，超过1.242亿美元的储备金要求为10%[99] - 商业房地产贷款超过资本300%且在过去三年中增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本100%，可能受到监管审查，截至2018年12月31日，公司未超过这些指引[103][104] - CFPB对资产超过100亿美元的机构有检查和执法权，公司资产100亿美元或以下，继续由适用的银行监管机构检查[107] 公司利率风险相关情况 - 2018年12月31日，利率立即变化-100个基点时，净利息收入美元变化为 - 849.7万美元，百分比变化为 - 4.3%；+100个基点时，美元变化为269.4万美元，百分比变化为1.4%；+200个基点时，美元变化为462.3万美元，百分比变化为2.4%[384] - 2017年12月31日，利率立即变化 - 50个基点时，净利息收入美元变化为 - 306.5万美元，百分比变化为 - 2.2%；+100个基点时，美元变化为354.6万美元，百分比变化为2.6%；+200个基点时，美元变化为650.4万美元，百分比变化为4.7%[384] - 2016年12月31日，利率立即变化 - 50个基点时，净利息收入美元变化为 - 285.7万美元，百分比变化为 - 2.8%；+100个基点时，美元变化为415.4万美元，百分比变化为4.0%；+200个基点时，美元变化为816.2万美元，百分比变化为7.9%[384] - 公司董事会的资产负债委员会（ALCO）每季度开会监测利率风险敏感度，确保符合董事会批准的风险限制[376] - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和权益经济价值（EVE）两种方法对利率风险进行建模[382] - 截至2018年12月31日，公司在 - 100、+100和+200个基点情景下处于董事会政策限制范围内，与2017年12月31日相比，收益对利率变化的敏感性降低[385] - 近期公司固定利率资产数量增加，头寸从略微资产敏感转变为资产敏感[385] - 2018年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200个基点时，股权经济价值的美元变化分别为-80,035千美元、+40,599千美元和+69,461千美元，百分比变化分别为-12.7%、+6.4%和+11.0%[386] - 2017年12月31日，利率立即变动-50、+100和+200个基点时，股权经济价值的美元变化分别为-20,384千美元、+29,803千美元和+53,786千美元，百分比变化分别为-4.6%、+6.7%和+12.0%[386] - 2016年12月31日，利率立即变动-50、+100和+200个基点时，股权经济价值的美元变化分别为-16,159千美元、+27,135千美元和+50,676千美元，百分比变化分别为-4.7%、+7.9%和+14.8%[386] - 公司在-100、+100和+200个基点情景下处于董事会政策限制范围内[387] - 公司面临来自股权投资和抵押支持证券投资的价格风险[388] 公司会计政策相关情况 - 贷款持有投资的会计政策要求评估收购贷款的信用质量恶化情况，并区分可 accretable yield 和 nonaccretable difference[392] - 投资证券分为权益、持有至到期、可供出售或交易四类，分类影响未实现损益的会计处理[395][396] - 贷款损失准备金是管理层对贷款组合中固有信用损失的估计，确定金额需重大判断[401][403] - 抵押贷款服务权按初始资本化金额减去累计摊销或估计公允价值的较低者计量，并定期评估减值[404][405] - 公司每年9月30日进行商誉减值测试，必要时进行传统商誉减值测试[407][408]