财务数据和关键指标变化 - 2021年公司有形账面价值每股增长超12%，通过季度股息和股票回购计划向股东返还大量资本 [7] - 第四季度净收入2310万美元，摊薄后每股收益1.02美元；调整后税前预拨备收入3630万美元，较上一季度增长27.8% [8] - 第四季度贷款年化增长率25%，总存款较上一季度增长9%，非利息存款增长34% [8][10] - 非利息存款占总存款比例从2019年底的约22%升至近37%，存款成本降至15个基点 [11] - 财富管理业务管理资产在第四季度增长3.9%，效率比率从上个季度的58.8%改善至52.6% [11] - 第四季度非不良贷款较上季度末下降22%，不良贷款覆盖率增至120% [12] - 净利息收入较上一季度增长5.7%，净利息收益率下降6个基点 [19][20] - 第四季度非利息收入2250万美元，较上一季度增长48.7% [23] - 调整后非利息支出较上一季度减少约30万美元，预计2022年第一季度支出在4050万 - 4150万美元之间 [25] - 第四季度净冲销460万美元，占平均贷款的37个基点，计提信贷损失准备约50万美元 [26][27] - 贷款损失准备金较上一季度末减少约460万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 商业和商业房地产贷款 - 第四季度商业房地产投资组合增长显著，核心工商业投资组合排除PPP贷款和商业FHA仓库信贷额度后，较去年底增加1.12亿美元 [9][10] 设备融资组合 - 运输和地面运输行业借款人稳步复苏，截至12月31日，递延贷款仅剩400万美元，几乎所有递延贷款都有部分还款 [16] 消费者贷款组合 - 与GreenSky合作的消费者贷款组合表现出色，截至12月31日，递延贷款仅50万美元，占总贷款的0.1%，逾期率为26个基点，托管账户增至3480万美元 [17] 财富管理业务 - 管理资产较上季度末增加1.59亿美元，主要因市场表现；财富管理收入与上一季度基本持平，较去年第四季度增长22% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北伊利诺伊州和圣路易斯等高增长市场的贷款业务有积极影响，圣路易斯市场全年贷款增长良好，芝加哥及周边地区也有不错增长 [5][8][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计至少在2023年前维持与GreenSky的合作，同时打算多元化金融科技合作伙伴关系，正与一家消费贷款发起机构建立新合作，预计贷款承诺在2亿 - 2.5亿美元之间 [29] - 2022年预计实现高个位数贷款增长，主要驱动为商业贷款、设备融资和商业房地产贷款，将继续在高增长市场增加商业银行业务人才 [30] - 鉴于利率上升预期，银行将提高资产敏感性，改善后的商业平台产生更多可变利率贷款和非利息存款，预计前两次加息时存款贝塔接近零 [31][32] - 继续投资技术，将重点转向能促进收入和提升客户服务的领域，如扩大在线SBA贷款申请门户使用范围，投资金融科技基金 [33][34] - 保持2022年费用水平相对稳定，利用过去技术投资的持续效益节省成本 [35] - 对小型战略并购交易持开放态度，本周宣布收购FNBC银行与信托两家分行的贷款和存款，预计增加约8600万美元低成本存款 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司在充满挑战的环境中取得出色业绩，未来将继续利用强大的商业平台和高增长市场的优势实现盈利增长 [5][7][37] - 尽管2022年不会有PPP贷款收入和储备释放等一次性收益，但预计通过有机资产负债表增长、财富管理收入增加和运营杠杆改善，仍能实现类似水平的收益，核心业绩将高于去年，并在2023年继续增长 [37] 其他重要信息 - 会议包含关于公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司不承担更新这些陈述的义务 [4] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的对账 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 延长与GreenSky的合作至2023年，年末余额8.75亿美元后续会如何变化 - 公司认为余额将相对稳定，可能略有下降，会增加至少一个新金融科技合作伙伴以应对GreenSky投资组合下降的情况 [42] 问题2: 费用展望中第一季度的运行率是仅适用于第一季度还是全年 - 这是全年各季度的指导，第一季度处于较低水平，随着应对薪酬和通胀压力，费用可能在年内上升 [43] 问题3: 未来三到五年芝加哥和芝加哥地区市场对公司的重要性，是否是扩张重点 - 公司认为圣路易斯和芝加哥南部周边地区都是关注区域，芝加哥地区因银行并购活动可能在短期内提供机会，但也会关注圣路易斯的机会 [44] 问题4: 贷款组合中可变利率的比例，以及美联储加息25个基点时立即重新定价的比例 - 目前贷款组合约65%固定、35%可变，约10亿美元的投资组合会立即或在30天内改变利率，但有利率下限，不会立即体现加息的全部好处 [47][48] 问题5: 核心利润率是否已触底，第一季度持平后是否会上升 - 公司认为这种说法合理，PPP贷款的6个基点影响将在2022年消除，随着贷款增长和利率上升，利润率可能持平或略有上升 [49] 问题6: 如何在保持费用稳定的同时继续投资技术 - 公司通过机器人流程自动化提高运营效率，审查技术支出和供应商以节省成本，并将节省的资金重新分配到技术投资中，如SBA贷款申请门户 [51] 问题7: 2022年高个位数贷款增长的具体驱动因素，是否包括新金融科技合作伙伴的资金 - 增长驱动因素包括圣路易斯和芝加哥地区的市场增长，以及专业金融集团的发展；高个位数增长预期目前不包括新金融科技合作伙伴的资金，该合作预计在2023年产生影响，主要用于维持消费者贷款余额稳定 [56][57] 问题8: 第四季度贷款增长是否因还款减少，对未来还款水平的不确定性是否导致贷款增长预期保守 - 公司去年更关注减少贷款损耗，目前损耗已放缓，预计短期内不会回升 [58] 问题9: 除抵押贷款外，核心手续费收入是否会随着公司举措增加客户钱包份额而增长 - 公司认为这种预期合理，将继续关注借记卡和财富管理业务，预计手续费收入会有一定增长 [59] 问题10: 考虑到2022年高个位数有机增长预期，储备金未来的需求和水平如何 - 公司预计净冲销在20 - 25个基点之间，商业投资组合在低端，设备融资组合在高端；新贷款增长储备率在120 - 130个基点，预计储备金会有所增加，整体储备率可能上升 [66][68] 问题11: 储备金占贷款的百分比是否相对稳定 - 公司认为基于目前情况，这种说法合理 [67] 问题12: 考虑到存款业务的改善，存款贝塔是否会低于2015 - 2018年紧缩周期，如何考虑资金需求和存款基础对利率上升的反应 - 公司认为存款基础比之前更强，预计表现会更好，但由于贷款需求良好，难以预测其他银行的行动 [70] 问题13: 2022年高个位数贷款增长是否会像今年一样有第四季度的季节性 - 公司认为今年贷款增长会更均衡，但设备融资业务通常在第四季度表现更好 [74]

业绩总结 - 净收入为2310万美元，稀释每股收益为1.02美元[5] - 调整后的税前、预拨备收益为3630万美元，较上一季度的2840万美元增长[5] - 调整后的税前收益为33,785千美元，较2021年9月30日的25,526千美元增长32.5%[75] - 调整后的非GAAP净收益为25,416千美元，较2021年9月30日的19,616千美元增长29.0%[74] - 调整后的每股稀释收益为1.12美元，较2021年9月30日的0.86美元增长30.2%[74] - 调整后的总收入为77,423千美元，较2021年9月30日的69,818千美元增长10.4%[78] 用户数据 - 总贷款较上一季度增加309.2百万美元，达到52.2亿美元，年化增长率为25.2%[8] - 总存款较上一季度增加509.3百万美元，增幅为9.1%，总存款达到61.11亿美元[20] - 非利息存款占总存款的比例上升至36.8%[20] - 不良贷款减少1200万美元，主要由于两笔不计息贷款的偿还和第三笔不计息贷款的冲销[37] - 净冲销为460万美元，占平均贷款的0.37%[37] - 2021年第四季度的总贷款为52.3亿美元，平均贷款为50亿美元[52] 未来展望 - 预计2022年的运营支出年化水平为4050万至4150万美元[35] - 预计2022年将实现高单位数的贷款增长[47] - 预计新金融科技合作伙伴关系将在未来2-3年内提供2亿至2.5亿美元的贷款[47] 资产质量与效率 - 资产质量改善，非表现贷款较上一季度下降22.0%[7] - 效率比率改善至52.61%，较上一季度的58.78%显著下降[5] - 存款成本较上一季度下降4个基点，降至0.15%[5] - 2021年第四季度的效率比率为52.6%，相比于2021年第三季度的58.8%有所改善[35] - 2021年第四季度的非利息支出调整后为7000万美元，非利息支出减少30万美元[35] 资产管理 - 资产管理下的资产（AUA）较上一季度增加159.2百万美元，主要由于市场表现[27] - 非利息收入较上一季度增长48.7%，若不计商业MSR减值影响，增幅为35.3%[30] - 股东权益总额为663,837千美元，较2021年9月30日的657,844千美元增长0.15%[80] - 有形普通股权益对有形资产的比率为6.58%[80] - 平均有形普通股权益为465,677千美元，较2021年9月30日的462,715千美元增长0.99%[81] - 平均有形普通股权益回报率为19.69%[81]

收入和利润表现 - 2021年第三季度净利息收入为5139.6万美元，净息差为3.34%；2021年前九个月净利息收入为1.53374亿美元，净息差为3.36%[158][156][157] - 2021年第三季度净利润为1954.8万美元，稀释后每股收益为0.86美元；2021年前九个月净利润为5821万美元，稀释后每股收益为2.55美元[158][159] - 2021年第三季度净利息收入为5.1798亿美元，净息差为3.34%，相比2020年同期的5.041亿美元和3.33%略有增长[164] - 2021年前九个月净利息收入为15.4545亿美元，净息差为3.36%，相比2020年同期的14.6973亿美元和3.37%基本持平[166] - 第三季度净利息收入为138.8万美元，同比下降185.2万美元，主要由于生息资产收益率下降22个基点至3.79%[170] - 前三季度净利息收入为757.2万美元，同比减少496.8万美元，主要由于生息资产收益率下降33个基点至3.88%[175] 成本和费用 - 2021年第二季度，公司解决了先前的税务问题，产生了680万美元的税收优惠，并确认了约360万美元的咨询和法律费用，税后收益约为290万美元[150] - 专业费用在2021年前三季度增加420万美元，主要由于第二季度解决税务问题的咨询和法律费用[193] - 所得税费用在2021年第三季度为590万美元，有效税率为23.1%，而2020年同期为320万美元，有效税率为97.4%[195] - 公司于2021年6月24日提前偿还了一笔8500万美元的长期FHLB预付款，利率为2.54%，并支付了370万美元的提前还款费[151] 贷款组合表现 - 截至2021年9月30日，贷款延期总额为3430万美元，占总贷款的0.7%，较2021年6月30日的1.073亿美元（占总贷款的2.2%）有所下降[149] - 公司自薪资保护计划（PPP）启动以来共发放了4.182亿美元贷款，截至2021年9月30日，未偿还PPP贷款为8240万美元，涉及958名客户[149] - 2021年第三季度，PPP贷款确认收入为240万美元，其中净递延费用应计为210万美元，PPP组合收益率为8.28%[149] - 第三季度PPP贷款平均余额为1.142亿美元，产生收入240万美元，组合收益率为8.28%[172] - 第三季度PPP贷款平均余额同比下降1.638亿美元，其在2020年同期的收益率为2.69%[173] - 贷款组合总额为49.16亿美元，其中商业贷款占比最大，为32.30亿美元[206] - 整体贷款组合减少1.878亿美元（降幅3.7%），其中商业贷款减少2.182亿美元（降幅12.9%），部分被商业房地产贷款增加3600万美元（增幅2.4%）以及建筑和土地开发贷款增加2810万美元（增幅16.2%）所抵消[214] - 总贷款从2020年12月31日的51.0亿美元降至2021年9月30日的49.2亿美元，减少1.878亿美元[198] 信贷损失和资产质量 - 前三季度信贷损失拨备为290万美元，相比2020年同期的3430万美元大幅下降，主要因经济前景改善[183] - 信贷损失拨备总额为5567.5万美元，占贷款总额的1.13%，较2020年12月31日的6044.3万美元（占比1.18%）减少480万美元[209] - 商业贷款拨备为1459.1万美元，占其贷款总额的0.99%，较2020年末的1985.1万美元（占比1.18%）减少530万美元[211] - 商业房地产贷款拨备为2695.3万美元，占其贷款总额的1.73%，较2020年末的2546.5万美元（占比1.67%）增加150万美元[212] - 租赁融资组合拨备为758.6万美元，占其总额的1.84%，较2020年末的742.7万美元（占比1.81%）增加20万美元[213] - 2021年第三季度净冲销额为299万美元，远低于2020年同期的529万美元；2021年前九个月净冲销额为872万美元，较2020年同期的2119万美元显著改善[219] - 2021年9月30日，公司对模型预期信贷损失进行了44个基点的Q因子上调调整，高于2020年12月31日的30个基点调整[217] - 针对受疫情影响严重的酒店和交通行业贷款组合，公司增加了250万美元的定性拨备调整，略高于2020年末的230万美元[218] - 不良贷款总额从2020年12月31日的5407万美元微增至2021年9月30日的5461.9万美元[223] - 不良贷款占总贷款比例从2020年末的1.06%上升至2021年9月末的1.11%[223] - 不良资产占总资产比例从2020年末的1.10%下降至2021年9月末的0.98%[223] - 潜在问题商业贷款（风险评级7或8级）从2020年末的3.354亿美元降至2021年9月末的2.713亿美元[226] 生息资产和计息负债 - 2021年第三季度总生息资产平均余额为61.5836亿美元，收益率为3.79%，低于2020年同期的60.20018亿美元和4.01%[164] - 2021年第三季度贷款总额平均余额为48.00063亿美元，收益率为4.42%，低于2020年同期的48.0394亿美元和4.57%[164] - 2021年第三季度计息负债总利息支出为709.4万美元，成本率为0.61%，显著低于2020年同期的1033.4万美元和0.89%[164] - 2021年第三季度付息存款平均余额为38.9597亿美元，成本率为0.26%，低于2020年同期的36.56833亿美元和0.46%[164] - 2021年前九个月总生息资产平均收益率为3.88%，相比2020年同期的4.21%下降33个基点[166] - 2021年前九个月计息负债总成本率为0.69%，相比2020年同期的1.08%下降39个基点[166] - 2021年第三季度免税证券平均余额为1.40887亿美元，税后等效收益率为3.23%，低于2020年同期的1.19273亿美元和3.61%[164] - 2021年第三季度非计息存款平均余额为14.34193亿美元，高于2020年同期的13.03963亿美元[164] - 第三季度平均生息资产增至61.6亿美元，其中投资证券增加1.447亿美元是主要贡献因素[171] - 第三季度消费贷款平均余额同比增加8990万美元，主要得益于与GreenSky的合作关系[174] - 前三季度平均生息资产增至61.5亿美元，其中平均贷款和投资证券分别增加2.435亿美元和8260万美元[176] - 第三季度利息支出减少320万美元至710万美元，计息负债成本下降至0.61%[177] - 第三季度计息存款平均余额增加23.91亿美元（增幅6.5%）至39.0亿美元[178] 非利息收入和费用 - 财富管理收入在2021年第三季度和前三季度分别增长160万美元和270万美元，管理资产从2020年9月30日的32.6亿美元增至2021年9月30日的40.6亿美元[185] - 商业FHA收入在2021年第三季度和前三季度分别减少50万美元和460万美元[186] - 住宅抵押银行收入在2021年第三季度降至130万美元，贷款发放量从上年同期的9460万美元降至6010万美元[187] - 商业抵押服务权减值在2021年第三季度和前三季度分别为300万美元和550万美元，服务贷款从2020年9月30日的37.3亿美元降至2021年9月30日的28.7亿美元[189] - 薪资与员工福利支出在2021年第三季度和前三季度分别增加110万美元和190万美元，员工人数从2020年9月30日的939人减少至2021年9月30日的905人[190] - 占用和设备费用在2021年第三季度和前三季度分别减少120万美元和260万美元，银行中心从2020年9月30日的65个减少至2021年9月30日的52个[191] 资产负债表现 - 总资产从2020年12月31日的68.7亿美元增至2021年9月30日的70.9亿美元[198] - 投资证券总额从2020年末的6.767亿美元增至2021年9月末的8.908亿美元，增长31.6%[230] - 现金及现金等价物从2020年末的3.416亿美元增至2021年9月末的6.626亿美元，增长93.9%[234] - 待售贷款从2020年末的1.381亿美元降至2021年9月末的2660万美元，下降80.7%[235] - 总负债从2020年末的62.5亿美元增至2021年9月末的64.4亿美元[236] - 总存款从2020年末的51亿美元增至2021年9月末的56亿美元，增长9.8%[237] - 存款构成保持稳定，无息活期存款占29.9%，有息交易账户占57.4%，定期存款占12.7%[238] - 截至2021年9月30日，公司总存款为53.30亿美元，加权平均利率为0.19%，而2020年同期为49.61亿美元，利率为0.34%[240] - 公司总生息存款为38.96亿美元，加权平均利率从2020年同期的0.46%下降至0.26%[240] - 大额存单（25万美元及以上）平均余额从2020年的0.88亿美元增至1.50亿美元，利率从1.60%降至0.83%[240] - 公司FHLB预付款和其他借款从2020年12月31日的7.79亿美元减少至2021年9月30日的4.40亿美元[240] - 次级债务从2020年12月31日的1.70亿美元减少至2021年9月30日的1.39亿美元，公司于2021年6月赎回了3110万美元利率为4.54%的次级票据[241] - 股东权益从2020年12月31日起增加3650万美元，至2021年9月30日的6.58亿美元，主要受2021年前九个月5820万美元净收入推动[244] 资本管理和流动性 - 公司于2021年6月18日赎回了所有未偿还的次级票据，本金总额为3110万美元，利率为4.54%[152] - 公司股票回购计划总额度增至7500万美元，截至2021年9月30日已回购5010万美元（2,748,753股），剩余回购授权约为2490万美元[245][246] - 截至2021年9月30日，公司和银行的各项资本充足率均远超监管最低要求，例如公司总风险资本比率为13.10%，最低要求为10.50%[256] - 公司合同义务总额为63.07亿美元，其中一年内到期的义务为54.62亿美元[257] - 公司拥有5350万美元的联邦储备贴现窗口信贷额度和4500万美元的联邦基金信贷额度，截至2021年9月30日均未使用[250][251] 利率风险管理 - 公司在2021年9月30日，当利率立即下降100个基点时，净利息收入预计减少674.7万美元（下降3.4%）；当利率上升100和200个基点时，净利息收入预计分别增加507.8万美元（增长2.6%）和900万美元（增长4.5%）[270] - 与2020年12月31日相比，公司在2021年9月30日的净利息收入对利率变化的敏感性有所降低，但在利率下降100个基点的情景下除外[271] - 公司在2021年9月30日，当利率立即下降100个基点时，股权经济价值预计减少9379.7万美元（下降14.6%）；当利率上升100和200个基点时，股权经济价值预计分别增加3991.7万美元（增长6.2%）和6967万美元（增长10.8%）[272] - 与2020年12月31日相比，公司在2021年9月30日的股权经济价值对利率上升的敏感性显著降低，例如利率上升200个基点时的价值增幅从20.2%降至10.8%[272] - 公司在2021年9月30日，利率上升100和200个基点的情景下符合董事会政策限制，但在利率下降100个基点的情景下不符合政策限制[274] - 公司使用净利息收入风险敞口和股权经济价值两种方法来建模利率风险，并向风险政策与合规委员会至少每季度报告一次[264][265] - 净利息收入风险敞口模型模拟多种利率情景，包括利率水平、收益率曲线形状和市场利差的变化，其结果基于公司财务部门的最佳估计假设[266] - 股权经济价值用于衡量长期利率风险敞口，涉及在不同利率情景下对表内外项目所有现金流的现值进行贴现[269] - 公司的市场风险主要来自利率风险，其次来自抵押贷款支持证券投资的价格风险[259][275] - 利率风险包括重定价风险、期权风险、收益率曲线风险和基准风险，由董事会风险政策与合规委员会监督，并由公司财务部门负责管理[260][261] - 截至2021年9月30日，在利率立即下降100个基点的情况下，公司股权经济价值（EVE）的美元变化为减少9379.7万美元，百分比变化为下降14.6%[272] - 截至2021年9月30日，在利率立即上升100个基点的情况下，公司股权经济价值（EVE）的美元变化为增加3991.7万美元，百分比变化为上升6.2%[272] - 截至2021年9月30日，在利率立即上升200个基点的情况下，公司股权经济价值（EVE）的美元变化为增加6967万美元，百分比变化为上升10.8%[272] - 截至2020年12月31日，在利率立即下降100个基点的情况下，公司股权经济价值（EVE）的美元变化为减少9048.7万美元，百分比变化为下降13.9%[272] - 截至2020年12月31日，在利率立即上升100个基点的情况下，公司股权经济价值（EVE）的美元变化为增加7456.8万美元，百分比变化为上升11.5%[272] - 截至2020年12月31日，在利率立即上升200个基点的情况下，公司股权经济价值（EVE）的美元变化为增加1.31224亿美元，百分比变化为上升20.2%[272] - 与2020年12月31日相比，截至2021年9月30日的净利息收入风险显示，除利率下降100个基点的情景外，公司收益对利率变化的敏感性降低[271] - 公司在2021年9月30日符合利率上升100和200个基点情景下的董事会政策限制，但不符合利率下降100个基点情景的限制[274] - 公司面临来自抵押贷款支持证券、衍生工具和股权投资的公允价值计价的价格风险[275] 运营和战略举措 - 公司于2021年6月1日完成了对ATG Trust的收购，获得了约3.997亿美元的管理资产[153] - 通过关闭13家分行（占分行网络的20%）和减少约2.3万平方英尺的企业办公空间，预计从2021年1月1日起每年可节省约500万美元成本[154] 内部控制 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序是有效的[278]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1950万美元，摊薄后每股收益0.86美元；调整后税前拨备前收入2840万美元，较上一季度增长5.2% [10] - 剔除PPP贷款后，第三季度总贷款年化增长率为12.3%；剔除商业FHA仓库贷款和PPP贷款后，总贷款年化增长率为8.2% [10][11] - 第三季度总存款较上季度末增长7.8%，平均计息负债成本下降11个基点，净息差较上季度增加5个基点 [12] - 第三季度效率比率从上个季度的60.2%提升至58.8% [12] - 第三季度非利息收入1510万美元，较上一季度下降13.1%；剔除减值影响后，非利息收入较上一季度下降2.1% [28] - 调整后非利息支出较上一季度减少约20万美元，效率比率提高约140个基点 [29] - 第三季度净冲销额为300万美元，占平均贷款的25个基点；计提负信贷损失拨备20万美元 [30] - 第三季度ACL较上季度末减少约300万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较上季度末增加约8000万美元，主要得益于商业贷款、商业FHA仓库贷款、设备融资组合和消费贷款的增长，抵消了PPP贷款和住宅房地产贷款的减少 [18] - 截至9月30日，PPP贷款余额降至8200万美元，第三季度确认费用220万美元，截至9月30日，还有350万美元费用待确认 [14] - 第三季度贷款延期总额较上季度末下降68%，截至9月30日，剩余延期贷款3400万美元，占总贷款的比例不到1% [15] - 设备融资组合方面，截至9月30日，延期贷款为900万美元，较上季度末下降74%，88%的延期借款人正在部分还款 [20] - 酒店/汽车旅馆组合方面，截至9月30日，贷款延期为700万美元，较上季度末下降82%，所有剩余延期借款人正在支付利息或部分还款 [21] - 与GreenSky合作的消费贷款组合表现出色，截至9月30日，延期贷款为70万美元，占总贷款的0.1%，逾期率为25个基点，托管账户余额增至3460万美元 [22] 存款业务 - 总存款较上一季度增加4.05亿美元，增幅为7.8%，主要归因于商业FHA服务存款和其他商业存款的增加 [23] 财富管理业务 - 管理资产较上季度末减少1900万美元，主要受市场表现影响 [26] - 财富管理收入增长9.9%，与去年第三季度相比，增长近30% [27] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计通过GreenSky合作的新贷款发放将持续到2022年第二或第三季度，之后该投资组合将在接下来的12个月内减少4 - 4.5亿美元，公司将通过加强商业银行业务、扩大设备融资集团、发展SBA贷款业务和推出消费贷款发起平台等方式来抵消其影响 [33] - 近期对SBA领域的业务发展和承销流程进行了改进，有望在未来几个季度带来更多潜在客户和贷款业务 [36] - 公司在伊利诺伊州北部和圣路易斯等高增长市场增加了银行人才，预计将改变公司的有机增长模式，尽管短期内会受到GreenSky投资组合替换的影响，但长期来看有望实现更高的有机增长 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司执行情况良好，各业务领域呈现积极趋势，核心盈利持续改善，资产质量提高，有望继续实现高质量的资产负债表增长和更高的盈利能力 [9][40] - 第四季度收到的4亿美元服务存款将暂时增加过剩流动性，对净息差造成压力，但随着时间推移，这些资金将用于支持贷款增长，从而推动净利息收入增加 [37] 其他重要信息 - 公司前总裁兼首席执行官Leon Holschbach因ALS去世，他曾推动公司实现前所未有的增长，是公司文化的重要奠基人 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：未来增长领域对准备金率的影响，以及明年后期是否应考虑增加准备金 - 随着GreenSky投资组合的减少和商业房地产贷款的增加，准备金率将从25个基点提高到1%或更高，预计明年将计提一些准备金 [43][44] 问题2：第四季度收到的4亿美元服务存款在明年的波动性 - 服务存款总体较为稳定，会因贷款利率调整而有一定波动，4亿美元可视为基线，会随着业务增长而逐步增加 [45] 问题3：FHLB提前还款的相关数据 - 提前偿还了1.3亿美元的FHLB贷款，其中8000万美元为长期贷款，利率略高于2.5%，另外5000万美元为短期贷款，与利率互换相匹配并获得了收益；每年可节省利息支出约220万美元，提前还款罚金为490万美元，利率互换收益为180万美元 [46][47] 问题4：GreenSky贷款的收益率以及预计替代的商业房地产贷款的收益率 - GreenSky投资组合的收益率在350 - 375个基点左右，商业房地产贷款的平均收益率略低于此，但两者在总体收益率上差异不大 [49][50] 问题5：公司考虑的金融科技合作产品类型 - 公司更关注消费领域的金融科技合作项目，希望通过多个合作项目实现一定规模的业务增长，并具备一定的信用增强措施 [52][53] 问题6：上述业务变化对净息差的影响 - 短期内，由于流动性增加，净息差将受到10 - 15个基点的压力；约一年后，随着资金投入使用和贷款组合的增长，净息差有望上升 [54][55] 问题7：GreenSky贷款开始减少后，未来贷款增长的预期 - 短期内，由于商业贷款管道良好且GreenSky投资组合保持稳定，预计会有贷款增长；明年下半年GreenSky投资组合开始减少时，贷款余额可能会先上升后下降，2023年末至2024年末会面临一定压力，之后GreenSky投资组合减少速度将放缓 [56][57] 问题8：公司对过剩资本的优先使用考虑 - 公司优先考虑提高资本比率，如果股票估值合适，会使用部分季度收益进行股票回购；如果股票估值上升，则停止回购，保留所有收益；同时，公司会寻找小型、易于整合的收购机会 [59][60] 问题9：GreenSky投资组合减少时，冲销和准备金的预期 - 预计冲销率在10 - 20个基点之间，且该指标正朝着有利方向发展 [61]

业绩总结 - Midland States Bancorp的总资产为66.3亿美元，较2016年的32亿美元增长了CAGR 17%[30] - 2020年，调整后的税前、预拨备收益为1.089亿美元，较2019年的1.013亿美元有所增长[32] - 2021年上半年，公司的效率比率为58.54%，相比2016年的68.66%有显著改善[30] - 2020年，贷款总额为44.01亿美元，较2019年的41.38亿美元有所增加[36] - 2020年，财富管理收入为2.28亿美元，较2019年的2.18亿美元有所增长[38] - 2021年第二季度的净利息收入为5050万美元，净利息利润率为3.29%[74] - 2021年第二季度的净拨备损失为400万美元，占平均贷款的0.33%[95] - 2021年第二季度的调整后每股收益为0.86美元，较2021年3月31日的0.82美元有所上升[139] 用户数据 - Wealth Management业务的资产管理规模（AUA）从2016年的17亿美元增长至2021年的41亿美元[30] - 截至2021年6月30日，绿色天空消费者贷款组合总额为7.965亿美元，贷款数量为371,110笔[89] - 截至2021年6月30日，酒店/汽车旅馆组合的总贷款余额为1.804亿美元，占总贷款的3.7%[86] - 截至2021年6月30日，设备融资组合的总贷款和租赁余额为8.715亿美元，占总贷款的18%[82] 未来展望 - 预计2021年下半年净利息收入将因消除高成本资金来源而有所改善[59] - 社区银行贷款管道较2021年第一季度末增长约14%，预计将推动2021年下半年贷款增长[114] 新产品和新技术研发 - 资产管理规模增加517.2万美元，主要由于收购ATG信托公司[60] 市场扩张和并购 - 公司在2008年以来成功完成了15次收购，增强了市场存在感和财务规模[20] 负面信息 - 总贷款减少7490万美元至48.4亿美元，主要由于商业FHA仓库信贷额度和PPP贷款的减少[51] - 总存款减少1.442亿美元，降幅为2.7%，至52亿美元[55] - 净利息收入较上季度下降3.4%[57] 其他新策略和有价值的信息 - 截至2021年6月30日，非利息负债账户占总存款的26%[10] - 截至2021年6月30日，贷款延期总额为2.091亿美元，延期贷款占总贷款的2.2%[79] - 截至2021年6月30日，商业房地产（CRE）占总贷款的31.8%，CRE占总风险资本的182%[77] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为4.25亿美元，未抵押证券为3.09亿美元[107] - 总流动性估计为16.89亿美元，包括初级流动性为15.43亿美元[109] - 资本比率方面，TCE/TA为7.12%，Tier 1资本比率为8.44%[106]

税务与法律相关 - 2021年第二季度公司因税务问题和解获得675万美元税收优惠，产生约360万美元咨询和法律费用，税后收益约290万美元[150] - 2021年上半年所得税费用为440万美元，2020年同期为390万美元；2021年上半年有效税率为10.3%，2020年同期为21.6%；2021年第二季度所得税收益为110万美元，2020年同期费用为340万美元，受益于675万美元与FDIC协助交易收益处理相关的和解款项[198][199] 债务偿还与赎回 - 2021年6月24日，公司提前偿还8500万美元长期FHLB预付款，利率2.54%，支付370万美元预付费用[151] - 2021年6月18日，公司赎回全部未偿还固定浮动利率次级票据，本金3110万美元，利率4.54%[152] 业务收购与分行调整 - 2021年6月1日，公司完成对ATG Trust约4亿美元信托资产的收购，使财富管理业务管理资产增至约41亿美元[153] - 2020年9月3日至12月31日，公司关闭13家分行（占分行网络20%），腾出约2.3万平方英尺办公空间，预计自2021年1月1日起每年节省成本约500万美元；计划翻新5家分行，预计花费约400万美元，自2022年起每年节省成本约100万美元[154] 业务服务组合 - 截至2021年6月30日，公司继续服务约31.5亿美元商业FHA服务组合[155] 净利息收益率相关 - 2021年和2020年第二季度净利息收益率分别为3.29%和3.32%；2021年和2020年上半年净利息收益率分别为3.37%和3.40%[156][157] - 截至2021年6月30日的三个月，公司净利息收入为50493千美元，净利息收益率为3.29%；2020年同期净利息收入为49427千美元，净利息收益率为3.32%[165] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净利息收入为102747千美元，净利息收益率为3.37%；2020年同期净利息收入为96563千美元，净利息收益率为3.40%[167] 贷款延期与PPP贷款 - 截至2021年6月30日，贷款延期金额从3月31日的2.191亿美元（占总贷款4.5%）降至1.073亿美元（占总贷款2.2%）[156] - 自PPP项目启动以来，公司发放4.169亿美元PPP贷款，截至2021年6月30日，未偿还PPP贷款为1.467亿美元；2021年和2020年第二季度PPP投资组合收益率分别为5.00%和3.13%；2021年和2020年上半年PPP投资组合收益率分别为5.31%和3.13%[156] - 2021年第二季度PPP贷款组合平均余额为1.957亿美元，收入为240万美元，收益率为5.00%；2020年同期平均余额为1.878亿美元，收入为150万美元，收益率为3.13%[172][173] - 2021年前六个月PPP贷款组合平均余额为1.913亿美元，收入为500万美元，收益率为5.31%；2020年同期平均余额为9440万美元，收入为150万美元，收益率为3.13%[175] 公司净收入与每股收益 - 2021年第二季度公司净收入2010万美元，摊薄后每股收益0.88美元；2021年上半年净收入3870万美元，摊薄后每股收益1.69美元[158][159] 利息收益资产相关 - 截至2021年6月30日的三个月，公司总利息收益资产平均余额为6156269千美元，收益率为3.83%；2020年同期平均余额为5986415千美元，收益率为4.10%[165] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总利息收益资产平均余额为6150350千美元，收益率为3.92%；2020年同期平均余额为5717945千美元，收益率为4.32%[167] 联邦基金出售和现金投资 - 2021年Q2，联邦基金出售和现金投资平均余额为509886千美元，利息及费用为142千美元，收益率为0.11%；2020年同期平均余额为489941千美元，利息及费用为172千美元，收益率为0.14%[165] - 2021年上半年，联邦基金出售和现金投资平均余额为430415千美元，利息及费用为238千美元，收益率为0.11%；2020年同期平均余额为413896千美元，利息及费用为1234千美元，收益率为0.60%[167] 贷款平均余额与收益 - 2021年Q2，贷款平均余额为4826234千美元，利息及费用为53313千美元，收益率为4.43%；2020年同期平均余额为4696288千美元，利息及费用为54167千美元，收益率为4.64%[165] - 2021年上半年，贷款平均余额为4909057千美元，利息及费用为108715千美元，收益率为4.47%；2020年同期平均余额为4540247千美元，利息及费用为108764千美元，收益率为4.82%[167] 总生息存款相关 - 2021年Q2，总生息存款平均余额为3815179千美元，利息费用为2992千美元，利率为0.31%；2020年同期平均余额为3651406千美元，利息费用为5559千美元，利率为0.61%[165] - 2021年上半年，总生息存款平均余额为3786303千美元，利息费用为6175千美元，利率为0.33%；2020年同期平均余额为3600460千美元，利息费用为13921千美元，利率为0.78%[167] 平均盈利资产变化 - 2021年第二季度平均盈利资产从2020年同期的59.9亿美元增至61.6亿美元，增加1.699亿美元[172] - 2021年前六个月平均盈利资产从2020年同期的57.2亿美元增至61.5亿美元，增加4.324亿美元[175] 利息收入与支出变化 - 2021年第二季度利息收入降至5880万美元，较2020年同期减少220万美元，盈利资产收益率降至3.83%，下降27个基点[171] - 2021年前六个月利息收入降至1.197亿美元，较2020年同期减少310万美元，盈利资产收益率降至3.92%，下降40个基点[174] - 2021年第二季度利息支出降至830万美元，较2020年同期减少330万美元，付息负债成本降至0.72%[176] - 2021年前六个月利息支出降至1690万美元，较2020年同期减少930万美元，付息负债成本降至0.74%[178] - 2021年第二季度存款利息支出降至300万美元，较2020年同期减少260万美元，付息存款平均余额增至38.2亿美元，增加1.638亿美元，增幅4.5%[177] 信贷损失拨备 - 2021年第二季度信贷损失拨备为收益50万美元，2020年同期为1100万美元；2021年前六个月信贷损失拨备为310万美元，2020年同期为2260万美元[181] - 2021年第二季度贷款信用损失拨备为0，2021年上半年贷款信用损失拨备为395万美元；2020年第二季度贷款信用损失拨备为1161万美元，2020年上半年贷款信用损失拨备为2217.9万美元[217] 非利息收入与支出 - 2021年上半年非利息收入为3.2233亿美元，较2020年同期的2.7994亿美元增加4239万美元；2021年第二季度非利息收入为1.7417亿美元，较2020年同期的1.9396亿美元减少1979万美元[184] - 2021年上半年非利息支出为8802万美元，较2020年同期的8306.1万美元增加495.9万美元；2021年第二季度为4894.1万美元，较2020年同期的4139.5万美元增加754.6万美元[191] 财富管理业务资产 - 2021年6月30日，财富管理业务管理资产从2020年6月30日的32.5亿美元增至40.8亿美元，主要因收购ATG Trust新增3.997亿美元管理资产及经济复苏带来市场表现提升[184] 住宅抵押贷款银行业务收入 - 2021年上半年住宅抵押贷款银行业务收入为310万美元，较2020年同期的450万美元减少；2021年第二季度为160万美元，较2020年同期的270万美元减少，主要因产量下降[186][187] 员工数量变化 - 2021年6月30日公司员工从2020年6月30日的1010人减至914人，主要因2020年8月出售商业FHA贷款发起平台及12月关闭13家银行设施[191] 资产与负债变化 - 2021年6月30日总资产从2020年12月31日的68.7亿美元降至66.3亿美元[200] - 2021年6月30日总贷款从2020年12月31日的51亿美元降至48.4亿美元，减少2.675亿美元，主要因HUD仓库额度利用率下降和PPP贷款减免[200] - 2021年6月30日商业贷款总额为31.8亿美元，较2020年12月31日减少2.072亿美元，主要因HUD仓库额度和PPP贷款组合减少；设备融资业务增长1000万美元[201] - 消费贷款因与GreenSky的合作增加1890万美元，部分被住宅房地产投资组合的还款抵消[201] - 截至2021年6月30日，总贷款为48.35866亿美元，其中商业贷款31.77077亿美元，商业房地产贷款15.40489亿美元，建筑和土地开发贷款2.12508亿美元，住宅房地产贷款3.66612亿美元，消费贷款8.85016亿美元，租赁融资4.07161亿美元[206] - 截至2021年6月30日，贷款信用损失准备金降至5870万美元，占总贷款的1.21%，较2020年12月31日减少180万美元[208] - 2021年6月30日，商业贷款准备金为1480万美元，占比1.04%，较2020年12月31日减少510万美元；商业房地产贷款准备金为3070万美元，占比1.99%，较2020年12月31日增加520万美元；租赁融资准备金为540万美元，占比1.32%，较2020年12月31日减少200万美元[208][210][211][212] - 整体贷款组合减少2.675亿美元，降幅5.2%，其中商业贷款减少2.615亿美元，降幅15.5%，商业房地产贷款增加1450万美元，增幅1.0%，建筑和土地开发贷款增加3980万美元，增幅23.0%[213] - 2021年6月30日，商业贷款加权平均风险等级从2020年12月31日的4.68改善至4.59；商业房地产贷款加权平均风险等级从2020年12月31日的5.42略微改善至5.33[213] - 2021年6月30日，不良贷款总额为6140万美元，较2020年12月31日增加730万美元，不良贷款占总贷款的比例为1.27%，不良资产占总资产的比例为1.16%[221] - 2021年6月30日，风险评级为7或8的商业贷款降至5160万美元，商业房地产贷款降至2.323亿美元，较2020年12月31日分别减少2200万美元和1790万美元[225] - 2021年6月30日，可供出售投资证券账面价值为7.47325亿美元，美国国债占比0.04%，美国政府赞助企业和机构证券占比7.1%，机构抵押贷款支持证券占比41.5%，非机构抵押贷款支持证券占比4.7%，州和市政证券占比19.4%，公司证券占比27.3%[228] - 2021年6月30日，现金及现金等价物增至4.251亿美元，较2020年12月31日增加8350万美元[233] - 2021年6月30日，待售贷款总额为1220万美元，较2020年12月31日的1.381亿美元大幅减少[234] - 2021年6月30日，总负债为59.8亿美元，较2020年12月31日的62.5亿美元有所减少[235] - 2021年6月30日，潜在问题商业贷款总额为2.99056亿美元，较2020年12月31日的3.35421亿美元有所减少[224] - 截至2021年6月30日，总存款较2020年12月31日增加9530万美元至52亿美元，零售存款增加9500万美元，商业存款增加1.202亿美元[236] - 2021年6月30日，总存款中无息活期账户占26.3%，有息交易账户占59.2%，定期存款占14.5%；经纪定期存款为3200万美元，占总存款的0.6%，而2020年12月31日为2310万美元，占0.5%[236] - 2021年第二季度末与2020年第二季度末相比，总存款平均余额从49.32389亿美元增至52.26607亿美元，加权平均利率从0.45%降至0.23%[238] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款和其他借款分别为

财务数据和关键指标变化 - GAAP基础上，公司二季度净收入2010万美元，摊薄后每股收益0.88美元；排除特定项目后，调整后收益1980万美元，摊薄后每股收益0.86美元，为公司历史上最高季度收益 [8][10] - 二季度股权回报率为12.6%，有形普通股股权回报率为17.9%，均高于上一季度且显著高于历史水平 [10] - 二季度有形普通股权益比率提高45个基点，目前回升至7%以上 [11] - 非利息收入较上一季度增长近18%，占总收入的26% [14] - 净利息收入较上一季度下降3.4%，排除 accretion 收入后，净利息利润率下降17个基点，二季度净利息利润率（排除PPP收入影响）为3.23% [31][34][35] - 非利息支出为4890万美元，排除特定金额后较上一季度增加240万美元 [39][40] - 非 performing 贷款较上一季度末增加860万美元，非 performing 资产仅增加190万美元，二季度净 charge - offs 为400万美元，信贷损失拨备为负50万美元 [42][44][45] - ACL较上一季度末减少400万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较上季度末减少7500万美元，排除PPP贷款和商业FHA仓库信贷额度后，总贷款季度增长6600万美元，即1.5%，年化增长率为6% [21][23] - PPP贷款二季度减少约6500万美元，期末余额降至1.47亿美元，二季度确认费用200万美元 [17] - 设备融资组合6月30日有3600万美元延期还款，较上季度末下降23%，92%延期借款人正在部分还款 [24][25] - 酒店/汽车旅馆组合6月30日有3900万美元贷款延期还款，较上季度末下降66%，77%剩余延期贷款正在部分还款 [26] - 通过GreenSky合作的消费贷款组合表现出色，6月30日仅有60万美元延期贷款，占总贷款的0.1%，逾期率降至23个基点，托管账户增至3270万美元 [27][28] 存款业务 - 总存款较上一季度减少1.44亿美元，即2.7%，主要归因于商业FHA服务存款减少和零售存款流出 [29] 财富管理业务 - 管理资产增加5.17亿美元，主要由于收购ATG信托公司，有机增长约1亿美元，收入较上一季度增长10.1% [36] 非利息收入业务 - 二季度非利息收入为1740万美元，较上一季度增长17.6%，排除减值后增长15.4%，主要得益于财富管理和交换收入增加、投资证券和其他房地产销售收益 [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略举措聚焦高回报业务，创造更稳定的收入组合并提高效率，未来将继续利用技术投资提高效率，计划在今年晚些时候进行更多技术推广以降低成本 [7][57] - 公司认为自身有能力在下半年实现强劲业绩，随着经济改善，预计问题贷款减少、延期还款减少、贷款需求增加，贷款增长将带来盈利提升 [49][50] - 公司将关注商业信贷额度利用率回归正常水平带来的贷款增长机会，目前利用率为56%，历史平均在62% - 64%，回归正常水平可能增加1 - 1.3亿美元贷款 [51][52] - 公司在圣路易斯等地区增加新银行家以拓展业务，目前在圣路易斯市场有5亿美元规模，有望增加市场份额并交叉销售财富管理服务 [55][56] - 公司在完成内部运营改善和资本比率提升目标后，将开始评估小型并购机会，参与有战略和经济合理性且不影响公司积极势头的小规模交易 [58][59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为经济状况正在稳步改善，预计这一趋势将持续，有望带来问题贷款减少、延期还款减少和贷款需求增加，贷款增长将使盈利资产组合更有利，盈利能力进一步提高 [49][50] - 公司认为净利息利润率已触底，随着高成本资金来源的消除和贷款增长，下半年净利息利润率有望扩大 [35] 其他重要信息 - 公司使用幻灯片进行讨论，可在公司投资者关系网站的网络直播和演示页面下载演示文稿 [4] - 本次电话会议包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关因素在公司SEC文件中讨论，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [5] - 管理层可能提及非GAAP指标，用于补充而非替代最直接可比的GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务和定量信息以及GAAP与非GAAP指标的调节 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于费用指引的澄清及长期费用增长率的看法 - 公司预计三季度费用在4100 - 4200万美元，年底接近4000万美元 [65][66] - 公司今年增加的银行家提高了生产力，未增加净新费用，未来费用增长应低于3% [67] 问题2：关于酒店/汽车旅馆物业的信用情况 - 三个酒店/汽车旅馆物业主要面向商务旅行市场，入住率和现金流仍未恢复，两个物业抵押情况良好，第三个物业预留了120万美元特定准备金，贷款余额约500 - 600万美元，目前未进行任何冲销 [68][69][71] 问题3：关于贷款增长方面，消费者贷款的胃口和管道以及商业FHA线的情况 - 商业FHA线难以预测，二季度平均余额约1.25亿美元，目前水平较好，利率下降可能带来一些顺风，但对净收入或利润率影响较小 [72][73] - GreenSky本季度增长约4000万美元，今年剩余时间将继续增加，主要用于抵消住宅贷款的流失 [75] 问题4：关于费用收入，ATG后续季度的相关收入以及卡业务收入的情况 - 假设股权市场估值保持不变，下半年财富业务线每季度可增加约20万美元相关收入 [81] - 卡业务收入增长部分归因于被压抑的需求，但公司在零售方面的努力使更多卡被激活和使用，即使消费下降，收入也会高于2019年 [82] 问题5：关于利润率展望和核心利差收入增长预期 - 负债结构调整每季度可增加约100万美元（排除PPP），二季度贷款增长良好，三季度贷款管道也不错，PPP豁免预计带来100多万美元的利润率增长 [84] 问题6：关于二季度的冲销情况 - 二季度的冲销与一季度转为非 performing 的一笔收购贷款有关，该运营业务可能存在欺诈，库存应收账款不足，公司认为目前已承担该笔信贷的损失，并将继续处理该信贷 [85] 问题7：关于并购的看法 - 公司在过去18个月内内部效率提升，业务精简，目前认为可以进行小型银行收购或收费业务收购，交易规模较小且对公司干扰较小 [89] 问题8：关于商业服务权减值的情况 - 商业服务权减值与利率有关，利率低时贷款修改和再融资增加，还款增加导致资产估值下降，公司不再从事Love Funding业务，无法增加业务量来抵消减值 [91] 问题9：关于存款减少的量化情况 - 存款减少主要是由于服务账户减少超过1亿美元，零售存款减少约4000万美元 [92][94] 问题10：关于信贷方面，未来几个季度的拨备、冲销和ACL趋势 - 公司认为冲销方面情况良好，已处理本季度预计的损失，拨备方面经济预测可能改善，可抵消储备增长需求，下季度可能与二季度相似，甚至可能为零 [98][100] - 随着冲销减少和拨备保持较低水平，储备可能下降，但幅度小于二季度 [101]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为2010万美元，稀释每股收益为0.88美元[6] - 调整后收益为1980万美元，稀释每股收益为0.86美元，排除6.8百万美元的税收收益和3.6百万美元的专业费用[6] - 调整后的总收入为68709千美元，较2021年第一季度的68270千美元有所增长[74] - 调整后的非GAAP收益为19755千美元，较2021年第一季度的18662千美元有所上升[69] - 调整后的每股稀释收益为0.86美元，较2021年第一季度的0.82美元有所增加[69] - 调整后的平均资产回报率为1.17%，较2021年第一季度的1.12%有所提升[69] - 调整后的平均股东权益回报率为12.36%，较2021年第一季度的12.12%有所上升[69] 用户数据 - 截至2021年6月30日，PPP贷款余额为1.467亿美元，较2021年3月31日减少6480万美元[15] - 总贷款为48.4亿美元，较上季度减少7490万美元[15] - 贷款违约率（超过60天）为0.34%[27] - 不良贷款较上季度增加850万美元，主要由于酒店/汽车旅馆组合新增三笔贷款[48] - 2021年第二季度的总贷款为48.36亿美元，不良贷款占比为1.08%[49] 财务指标 - 平均股东权益回报率为12.59%，平均有形普通股权益回报率为17.85%[6] - 净利息收入较上季度下降3.4%，主要由于预付款费用减少和收益资产组合不利变化[35] - 2021年第二季度的净利息收入为5050万美元，净利差为3.29%[10] - 非利息收入较上季度增长17.6%，占总收入的26%[7] - 财富管理收入较上季度增长10.1%，主要受ATG Trust Company收购影响[38] - 整体效率比率在2021年第二季度为60.2%，较第一季度的56.9%有所上升[46] - 效率比率为60.19%，较2021年第一季度的56.88%有所上升[72] 未来展望 - 预计2021年下半年的运营费用将保持在4000万至4200万美元之间[46] - 预计贷款需求将因经济条件改善而增加，贷款管道较2021年第一季度末增长约14%[55] - 公司持有现金位置为4320万美元[67] - 公司在市场条件下的额外信贷额度为2.5亿美元[66] 负面信息 - 总存款较上季度减少1.442亿美元，降幅为2.7%，至52亿美元[33] - 净贷款损失为400万美元，占平均贷款的0.33%[48] - 预付款8500万美元的长期FHLB贷款预计将使净利差提高6个基点[6]

宏观经济环境 - 2021年3月31日伊利诺伊州失业率为7.1%，密苏里州为4.2%，而2020年3月均为3.7%，2020年4月分别增至16.5%和12.5%[144] - 2020年3月3日美联储将联邦基金目标利率下调0.50%，3月16日再下调1.0%，当前范围为0.0 - 0.25%[146] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，设立2.0万亿美元经济刺激计划，含3490亿美元PPP贷款计划；后续又多次追加PPP资金[146] 贷款延期与PPP贷款业务 - 2021年3月31日贷款延期总额为2.191亿美元，占总贷款的4.5%，较2020年12月31日的2.091亿美元（占比4.1%）有所增加[147] - 自PPP项目启动以来公司已发放3.946亿美元贷款，2021年3月31日有2.116亿美元未偿还，2021年第一季度PPP贷款收入为260万美元，收益率为5.64%[147] - 2021年第一季度PPP贷款平均余额为1.868亿美元，产生收入260万美元，收益率为5.64%[161] 分行调整与成本节省 - 2020年9月3日至12月31日公司关闭13家分行（占分行网络的20%），腾出约2.3万平方英尺办公空间，预计2021年起每年节省成本约500万美元[148] - 公司计划翻新升级5家分行，预计花费约400万美元，2022年起每年节省成本约100万美元[148] 财务关键指标变化 - 2021年3月31日公司净利息收入为5186.8万美元，2020年同期为4665.1万美元；净利息收益率2021年第一季度为3.45%，2020年第一季度为3.48%[150][151][154] - 2021年第一季度公司净收入为1853.8万美元，摊薄后每股收益为0.81美元；2020年同期净收入为154.9万美元，摊薄后每股收益为0.06美元[151] - 2021年第一季度平均生息资产增至61.4亿美元，2020年同期为54.5亿美元，平均贷款和待售贷款分别增加6.086亿美元和4550万美元[161] - 2021年第一季度利息收入降至6090万美元，较2020年同期减少90万美元，生息资产收益率降至4.02%，下降54个基点[160] - 2021年第一季度利息支出降至860万美元，较2020年同期减少600万美元，计息负债成本降至0.75%[163] - 2021年第一季度存款利息支出降至320万美元，较2020年同期减少520万美元，计息存款平均余额增加2.076亿美元，增幅5.8%[164] - 2021年第一季度贷款信用损失拨备为400万美元，占平均贷款的0.32%（年化），2020年同期为1060万美元，占0.97%（年化）[165] - 2021年第一季度净冲销总额为170万美元，占平均未偿贷款的0.14%（年化），2020年同期为1280万美元，占1.18%（年化）[166] - 2021年第一季度非利息收入增至1481.6万美元，较2020年同期增加621.8万美元[168] - 2021年第一季度净利息收入为5225.4万美元，净息差为3.45%；2020年同期净利息收入为4713.6万美元，净息差为3.48%[157] - 2021年第一季度所得税费用为550万美元，2020年同期为50万美元；2021年第一季度有效税率为22.9%，2020年同期为22.7%[181] - 2021年3月31日总资产增至68.8亿美元，2020年12月31日为68.7亿美元[182] - 2021年3月31日贷款总额为49.1亿美元，较2020年12月31日减少1.925亿美元[182] - 2021年3月31日商业贷款总额为15.7亿美元，较2020年12月31日减少1.107亿美元[182] - 截至2021年3月31日，贷款信用损失准备金增至6270万美元，较之前增加220万美元，占总贷款的1.28%[190] - 2021年第一季度，整体贷款组合减少1.925亿美元，降幅3.8%，其中工商业贷款减少1.107亿美元，降幅6.6%，商业房地产贷款减少3290万美元，降幅2.1%，建筑和土地开发贷款增加1910万美元，增幅11.1%[195] - 2021年3月31日，工商业贷款准备金为1730万美元，占比1.10%，较2020年12月31日减少250万美元[192] - 2021年3月31日，商业房地产贷款准备金为3180万美元，占比2.13%，较2020年12月31日增加640万美元[193] - 2021年第一季度净冲销总额为170万美元，而去年同期为1280万美元[201] - 截至2021年3月31日，不良贷款总额为5280万美元，较2020年12月31日减少120万美元[203] - 2021年第一季度，若不良贷款按原条款正常还款，本应记录的额外利息收入为70万美元，2020年同期为90万美元[204] - 截至2021年3月31日，风险评级为7或8的商业贷款降至5900万美元，而2020年12月31日为7360万美元[207] - 截至2021年3月31日，风险评级为7或8的商业房地产贷款增至2.667亿美元，而2020年12月31日为2.502亿美元[208] - 2021年模型预期信用损失上调了约41个基点的总贷款Q因子调整，略高于2020年12月31日的30个基点[198] - 截至2021年3月31日，可供出售投资证券的公允价值为6.81007亿美元，占比100%，较2020年12月31日的6.76711亿美元有所增加[211] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物增至6.312亿美元，较2020年12月31日增加2.896亿美元，主要来自刺激付款和PPP贷款预存款[216] - 截至2021年3月31日，待售贷款总额为5520万美元，较2020年12月31日的1.381亿美元有所减少[217] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总负债均为62.5亿美元[218] - 截至2021年3月31日，总存款增至53.4亿美元，较2020年12月31日增加2.395亿美元，零售和商业存款增加，部分被服务存款减少抵消[219] - 2021年第一季度，平均总存款为5.127712亿美元，加权平均利率为0.25%，较2020年同期的4.535693亿美元和0.74%有所变化[221] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB预付款和其他借款分别为5.292亿美元和7.792亿美元，借款减少是由于按合同还款和提前还款[221] - 截至2021年3月31日，股东权益增至6.355亿美元，较2020年12月31日增加1410万美元，主要受净收入、综合收益增加和股票发行影响，部分被股息和股票回购抵消[223] - 公司股票回购计划授权额度为5000万美元，截至2021年3月31日，已回购4480万美元，剩余回购授权约520万美元[224] 各业务线收入变化 - 2021年3月31日财富管理业务管理资产增至35.6亿美元，2020年同期为29.7亿美元，收入增加30万美元[168] - 2021年第一季度商业FHA收入为30万美元，较2020年第一季度减少100万美元[169] - 2021年第一季度住宅抵押贷款银行业务收入为160万美元，2020年同期为180万美元；2021年第一季度发放贷款总额为6820万美元，其中69%为再融资交易，2020年同期发放贷款总额为7240万美元，其中49%为再融资交易[170] - 2021年第一季度存款账户服务费为180万美元，较2020年同期减少80万美元[171] - 2021年第一季度商业抵押贷款服务权减值为130万美元，2020年同期为850万美元；2021年3月31日和2020年3月31日为他人服务的贷款分别为33亿美元和40.1亿美元[172] - 2021年第一季度其他收入增加30万美元，主要是由于终止套期保值利率互换确认了30万美元的收入[173] - 2021年第一季度非利息费用为3907.9万美元，2020年同期为4166.6万美元，减少258.7万美元[173] 流动性与资本状况 - 公司持续监控流动性状况，确保满足客户现金流需求，平衡资产负债以实现股东投资回报目标[225] - 2021年3月31日和2020年12月31日，用于回购协议下出售证券质押的投资证券账面价值分别为7740万美元和7650万美元[227] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司从联邦储备贴现窗口获得的可用信贷额度分别为5730万美元和5440万美元，对应的商业房地产贷款池分别为6790万美元和6810万美元，且这两个时间点均无未偿还借款[228] - 2021年3月31日，公司拥有总计2000万美元的可用联邦基金信贷额度，且未使用[230] - 2021年3月31日，公司和银行超过监管最低要求，达到资本充足的监管定义[234] - 2021年3月31日，公司和银行的总风险资本比率分别为13.73%和12.18%，最低监管要求为10.50%；一级风险资本比率分别为9.62%和11.15%，最低监管要求为8.50%；普通股一级风险资本比率分别为8.39%和11.15%，最低监管要求为7.00%；一级杠杆比率分别为7.79%和9.03%，最低监管要求为4.00%[235] - 2021年3月31日，公司总合同义务为6.171475亿美元，其中不到一年到期的为5.243709亿美元，一到三年到期的为41875300美元，三到五年到期的为21728500美元，超过五年到期的为29172800美元[236] 利率风险与管理 - 公司面临市场风险，主要是利率风险，其次是抵押支持证券投资的价格风险[237] - 公司主要面临利率风险和价格风险，利率风险源于业务中对市场利率、股权价格和信用利差的敞口，价格风险来自抵押贷款支持证券、衍生品和股权投资[237][251] - 利率风险包括重定价风险、期权风险、收益率曲线风险和基差风险，公司积极管理利率风险，董事会风险政策与合规委员会负责监督[238][239] - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和股权经济价值（EVE）两种方法来建模利率风险[243] - 2021年3月31日，NII at Risk在利率立即变化-100、+100和+200基点时，美元变化分别为(6,614)千美元、3,255千美元和5,946千美元，百分比变化分别为(3.3)%、1.6%和3.0%；2020年12月31日，美元变化分别为(6,585)千美元、5,790千美元和10,376千美元，百分比变化分别为(3.1)%、2.7%和4.9%[246] - 2021年3月31日NII at Risk显示，除-100基点情景外，公司收益对利率变化的敏感性较2020年12月31日有所降低[247] - 2021年3月31日，EVE在利率立即变化-100、+100和+200基点时，美元变化分别为(104,297)千美元、54,673千美元和97,656千美元，百分比变化分别为(16.4)%、8.6%和15.3%；2020年12月31日，美元变化分别为(90,487)千美元、74,568千美元和131,224千美元，百分比变化分别为(13.9)%、11.5%和20.2%[248] - 2021年3月31日EVE显示，利率上升时股权经济价值增加，利率下降时股权经济价值减少[249] - 2021年3月31日，公司在+100和+200基点情景下符合董事会政策限制，-100基点情景不符合，银行正在审查策略以使其合规[250] - 资产敏感头寸指短期利率上升时净利息收入增加，负债敏感头寸指短期利率上升时净利息收入减少[241] - 利率风险管理是一个积极的过程，包括监测贷款和存款流动，并辅以投资和融资活动[240] - 2021年3月31日，利率立即变化-100、+100和+200个基点时，净利息收入的美元变化分别为-661.4万美元、325.5万美元和594.6万美元，百分比变化分别为-3.3%、1.6%和3.0%[246] - 2021年3月31日，利率立即变化-100、+100和+200个基点时，经济价值的美元变化分别为-1.04297亿美元、5467.3万美元和9765.6万美元，百分比变化分别为-16.4%、8.6%和15.3%[248]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1850万美元，摊薄后每股收益0.81美元，为历史最高季度收益水平 [9] - 效率比率从58.6%提升至56.9%，平均股东权益回报率超12%，平均有形普通股权益回报率超17%，调整后税前、拨备前平均资产回报率为1.75% [9] - 所有资本比率提高21 - 49个基点，账面价值和有形账面价值每股分别较上季度末增长2.2%和3.5% [10] - 净利息收入较上季度下降3.1%，剔除 accretion 收入后净利息收益率与上季度持平，为3.38% [24] - 非利息收入1480万美元，较上季度增长3.3% [27] - 非利息支出3910万美元，处于2021年初预计区间低端，预计未来季度运营费用维持在3900 - 4000万美元 [28] - 不良贷款较上季度末减少120万美元，但不良贷款与总贷款比率上升2个基点至1.08%，净冲销额为170万美元，占平均贷款的14个基点 [29] - 计提信贷损失拨备360万美元，ACL较上季度末增加220万美元，储备率从118个基点提高到128个基点 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较上季度末减少1.93亿美元，主要因多数主要投资组合还款和提前还款增加，商业FHA仓库信贷额度期末余额减少6800万美元，但该领域平均余额较上季度有所增加，PPP贷款余额增加2700万美元 [17][18] - 设备融资组合3月31日贷款延期额为4600万美元，较上季度末下降8%，78%延期借款人开始部分还款 [19] - 酒店组合3月31日贷款延期额为1.17亿美元，较上季度末增加，约21%延期贷款有付息或其他形式还款 [20] - 与GreenSky合作的消费贷款组合3月31日延期贷款近400万美元，占总贷款约0.5%，过去几个季度表现良好，逾期率在30 - 40个基点，第一季度末托管账户超3000万美元，余额相对平稳 [21] 存款业务 - 总存款较上季度增加2.4亿美元，增幅4.7%，主要因商业客户活期存款增加和零售存款流入 [23] 财富管理业务 - 管理资产增加8000万美元，主要因市场表现，收入较上季度增长1.1% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施多项战略举措，包括分行整合、出售商业FHA贷款发起平台、加速技术投资等，以提高效率和优化业务模式 [8] - 今年内部聚焦同时，寻找利基业务线小型附加收购机会，2月宣布收购ATG信托公司，其近4亿美元管理资产将增加财富管理业务规模和多元化 [12] - 计划在第二季度增加投资组合以增加利息收入，未来随贷款增长将多余流动性重新配置到高收益资产 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对年初表现满意，虽疫情仍受关注，但经济状况改善，受疫情影响借款人财务表现稳步提升，预计春夏季延期贷款持续减少，ACL覆盖率相对稳定 [34] - 贷款管道增长，有望带来更强贷款生产和增长，可将多余流动性重新配置到高收益资产，增加收入和盈利能力 [34][35] - ATG收购预计第二季度完成，下半年将增加手续费收入 [36] - 持续良好财务表现和有利贷款增长环境有助于加强资本比率，支持未来有机和收购增长 [37] 其他重要信息 - 第一季度通过第二轮PPP计划发放7900万美元贷款，约5300万美元首轮贷款获豁免，第一季度末PPP贷款余额约2.12亿美元，确认手续费收入210万美元，较上季度减少100万美元，3月31日仍有600万美元手续费待确认 [13] - 3月31日贷款延期额为2.19亿美元，较上季度末略有增加但仍低于总贷款5%，增加主要来自酒店借款人，预计第二季度许多借款人恢复正常还款，辅助生活行业新借款人贷款修改部分抵消设备融资组合延期减少，约40%延期贷款有部分还款 [14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 租赁业务和GreenSky业务的增长计划及集中度 - 设备融资业务第一季度较慢，预计全年余额增长，目标产量与去年相当，增长速度将随投资组合规模扩大而放缓，有集中度目标，需银行其他业务增长支持该组合继续增长 [42][43] - 因资产负债表流动性增加和PPP贷款豁免，计划今年剩余时间将GreenSky业务余额增加7500 - 1.5亿美元 [44] 问题2: 商业FHA仓库信贷额度的波动性及季度波动范围 - 该额度会随季度末是否提取而上下波动，波动范围可能在1 - 2亿美元，承诺额度约5亿美元，预计平均余额波动较小 [45][46] 问题3: 新业务结构下的效率比率目标及技术投资情况 - 内部目标是将效率比率降至55%以下，目前进展良好 [52] - 技术投资已纳入运营费率，主要是人员投资，预计不会大幅增加或减少费用 [53] 问题4: 近期技术升级和推出的项目 - 已推出零售和企业端在线开户业务，零售端约三分之一新开户在线完成，近30天引入Zelle，计划第二季度末实现所有产品在线购买，后续重点是营销和客户旅程营销 [55] 问题5: PPP豁免对利润率的影响及未来净利息收益率（NIM）走势 - PPP豁免影响7个基点，剔除后NIM为3.38%，报告值为3.45% [57] - 考虑第一季度贷款减少，第二季度对NIM持保守态度，可能下降几个基点，下半年有望回升并保持平稳，有几个基点上升空间 [59] 问题6: GreenSky业务增长机制是否简单可预测 - 同意GreenSky业务增长相对简单可预测，只需与对方沟通信用指标，不计划改变指标，逐步提高业务水平 [60] 问题7: ACL未来展望及冲销和拨备情况 - 第一季度冲销情况良好，预计下半年有一些冲销，随着经济预测改善，预计拨备能覆盖冲销，ACL保持相对稳定 [68][69] - 90%储备为一般储备，是否需要为预期的个位数增长进行拨备取决于贷款行业和组合情况，增加GreenSky业务储备百分比不高 [70][71] 问题8: 额外股票回购的意愿 - 若股价低于有形账面价值可能回购，目前股价上涨后停止回购，当前重点是建立资本比率，将股息后所有收益投入资本 [73]