文章核心观点 - 公司2023年第四季度财报显示营收和每股收益有变化，部分关键指标表现与分析师预期有差异，投资者可据此判断公司财务健康状况和股价表现 [1] 财务数据 - 2023年第四季度营收145.5亿美元，同比下降13.9%，低于Zacks共识预期的149.5亿美元，差异为-2.67% [1] - 2023年第四季度每股收益1.18美元，去年同期为1.37美元，超出共识预期的-2.08美元，差异为+156.73% [1] 关键指标表现 - 巴西钢铁发货量3562千吨，高于两位分析师平均估计的3111.53千吨 [2] - ACIS钢铁发货量1323千吨，高于两位分析师平均估计的1272.34千吨 [2] - 欧洲钢铁发货量6507千吨，高于两位分析师平均估计的6358.54千吨 [2] - 北美粗钢产量2185千吨，低于两位分析师平均估计的2353.14千吨 [2] - 北美平均钢铁售价948美元，低于两位分析师平均估计的961.04美元 [2] - 北美钢铁发货量2590千吨，高于两位分析师平均估计的2283.48千吨 [2] - 巴西平均钢铁售价852美元，低于两位分析师平均估计的930.02美元 [2] - 北美营收29.4亿美元，高于两位分析师平均估计的28.6亿美元，同比变化+0.7% [2] - 巴西营收27.1亿美元，低于两位分析师平均估计的29.4亿美元，同比变化-6.4% [2] - 矿业营收7.64亿美元，高于两位分析师平均估计的6.6755亿美元，同比变化+6.7% [2] - ACIS营收12亿美元，高于两位分析师平均估计的10.5亿美元，同比变化-2.4% [2] - 欧洲营收79.9亿美元，低于两位分析师平均估计的83亿美元，同比变化-20.7% [2] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为+0.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+6.5% [3] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 - 2023年安赛乐米塔尔在安全、财务等方面有不同表现，虽受事故和市场环境影响，但盈利能力和财务状况仍有亮点，未来公司将推进增长项目、提供低碳解决方案并合理分配资本，行业需求也有改善迹象 [2][7][34] 2023年关键亮点 健康与安全 - 公司将保护员工健康和福祉作为首要任务，2023财年LTIF率为0.92x，2022财年为0.70x，2023年表现受Kostenko矿难严重影响，已委托dss+进行全面独立安全审计，关键建议将于2024年9月发布 [2] 财务表现 - 2023财年EBITDA为76亿美元，每吨EBITDA为136美元/吨，反映盈利能力结构改善；自由现金流为29亿美元，第四季度为18亿美元 [2] - 净收入受非现金非经常性项目影响，为9亿美元，调整后为49亿美元；2023财年基本每股收益为1.09美元，调整后为5.78美元 [2] - 2023年底净债务为29亿美元，流动性为132亿美元，包括78亿美元现金及现金等价物和54亿美元可用信贷额度 [2] 股东回报 - 2023年回购4540万股，自2020年9月底以来完全稀释流通股总数减少33%，每股账面价值在过去12个月增至66美元，净资产收益率为8.9% [2] 公司优先级事项 增长 - 战略投资预计到2026年底为EBITDA增长增加约18亿美元，2024年多个新项目有望投产，印度AMNS Hazira工厂扩建进展顺利 [3] 低碳钢铁解决方案 - 公司在低碳金属和电弧炉炼钢方面的能力提供竞争优势，XCarb®产品受客户欢迎，DRI/EAF项目推进，签署多项低碳合作协议 [3][11] 资本分配 - 公司资本分配和回报政策良好，董事会提议将年度基础股息从2023财年的0.44美元/股提高到0.50美元/股，公司将继续通过股票回购计划向股东返还至少50%的税后自由现金流 [3][4] 财务亮点 全年对比 - 2023年12个月销售额降至683亿美元，同比下降14.5%，主要因平均钢铁售价下降13.5%；运营收入降至23亿美元，净利润降至9.19亿美元，调整后净利润降至49亿美元 [5][12][14] 季度对比 - 2023年第四季度销售额降至146亿美元，较第三季度下降12.4%，运营亏损20亿美元，净亏损29.66亿美元 [5][15][17] 各地区业务分析 NAFTA - 2023年第四季度销售额降至29亿美元，运营收入降至2.8亿美元，EBITDA降至4.37亿美元，主要因平均钢铁售价下降 [18][19] 巴西 - 2023年第四季度销售额降至27亿美元，运营收入降至1.71亿美元，EBITDA降至2.48亿美元，受平均钢铁售价下降和阿根廷比索贬值影响 [20][21] 欧洲 - 2023年第四季度粗钢产量降至660万吨，销售额降至80亿美元，运营收入降至1100万美元，EBITDA降至3.36亿美元，受高炉检修和需求疲软影响 [22][23][24] ACIS - 2023年12月7日完成哈萨克斯坦业务出售，第四季度粗钢产量和发货量下降，销售额降至12亿美元，运营亏损26.89亿美元 [24][25] 矿业 - 2023年第四季度运营收入降至2.7亿美元，EBITDA增至3.39亿美元，受铁矿石参考价格上涨和发货量下降等因素影响 [28][29] 合资企业 - 卡尔弗特2023年第四季度EBITDA降至9000万美元，AMNS印度第四季度EBITDA降至4.99亿美元，印度实现创纪录粗钢产量 [31][32][33] 展望 行业需求 - 随着去库存阶段成熟，表观需求条件有改善迹象，2024年全球（中国除外）表观钢铁消费量预计增长3.0% - 4.0% [34] 各地区需求 - 美国扁平材表观钢铁消费量预计增长1.5% - 3.5%，欧洲扁平材表观需求预计增长2.0% - 4.0%，巴西预计增长0.5% - 2.5%，印度预计增长6.5% - 8.5%，中国预计相对稳定或略有增长 [35] 资本支出 - 2024年资本支出预计在45 - 50亿美元之间，其中战略增长资本支出预计为14 - 15亿美元 [36] 业务分割调整 - 2024年1月1日起将进行新的业务分割，包括将NAFTA更名为北美，单独报告印度和合资企业等 [36] 可持续发展亮点 - 西班牙将建110万吨电弧炉，法国签署低碳电力供应意向书，公司低碳钢铁需求增加，印度AM/NS印度发布气候行动报告，公司推进可再生能源项目并出售哈萨克斯坦资产 [11] 安全与可持续发展 健康与安全 - 2023年安全表现受Kostenko矿难影响，已启动独立第三方全球安全审计，预计2024年9月发布建议 [8][9] 可持续发展 - 公司在低碳钢铁生产和可再生能源项目上取得进展，减少碳排放 [11] 资本支出 2023年情况 - 2023财年资本支出为46亿美元，包括14亿美元战略增长投资 [48] 2024年预期 - 2024年战略项目资本支出预计在14 - 15亿美元之间，脱碳资本支出预计增至3 - 4亿美元，其他资本支出预计在28 - 31亿美元之间 [48] 债务情况 债务偿还计划 - 截至2023年12月31日，总债务为107亿美元，平均债务期限为5.7年 [49] 净债务情况 - 2023年12月31日净债务为28.98亿美元 [50]

文章核心观点 ArcelorMittal与新日铁的合资企业安赛乐米塔尔新日铁印度公司发布气候行动报告，承诺加速印度钢铁行业脱碳发展，制定减排目标并采取相关策略，同时建议政策干预以推动进展 [1] 安赛乐米塔尔新日铁印度公司情况 目标与承诺 - 公司目标是额外降低20%的排放强度，有实现净零排放的长期路线图 [1] - 重申两家母公司到2050年实现净零排放的承诺 [2] 脱碳策略 - 近期脱碳策略包括提高运营效率、增加可再生能源利用、提高炼钢废钢利用率以促进循环经济 [2] - 计划提高炼钢废钢利用率，在印度各地建立废钢加工中心 [3] - 设计高炉钢厂以灵活采用低碳工艺，如氢基炼钢 [3] - 投资绿色氢和碳捕获、利用与储存等突破性技术，与能源公司和研究机构合作 [3] 其他举措 - 建议政策干预，包括明确采购标准、支持低碳经济基础设施、给予绿色制造税收优惠、增加低碳钢铁外国直接投资 [4] - 强调增加氢研发和降低氢生产成本的重要性 [4] - 与印度理工学院马德拉斯分校合作支持安赛乐米塔尔资助的XCarb印度加速器计划 [4] 股票表现 - 过去一年，安赛乐米塔尔股价下跌5.8%，而行业上涨9.4% [4] 其他公司情况 评级情况 - 安赛乐米塔尔目前Zacks评级为3（持有） [5] - Cameco Corporation和Carpenter Technology Corporation Zacks评级为1（强力买入），Cleveland-Cliffs Inc.评级为2（买入） [5] 盈利情况 - Cameco当年预计盈利增长率为188%，过去60天Zacks一致预期上调12.5%，股价一年上涨约74.4% [5] - CRS本财年盈利共识估计为3.97美元，同比激增248.3%，过去四个季度均超Zacks一致预期，平均盈利惊喜为14.3%，过去一年股价上涨21.7% [5] - CLF本财年盈利共识估计为2.27美元，同比上涨112%，过去60天Zacks一致预期上调4.6%，过去四个季度均超Zacks一致预期，平均盈利惊喜为24.7% [6]

销售业绩 - ArcelorMittal 2023年全年销售额为682.5亿美元，较2022年下降14.5%[3] - 2023年第四季度，ArcelorMittal NAFTA部门的销售额下降了7.7%，主要是由于平均钢铁销售价格下降了9.1%[30] - 2023年第四季度，ArcelorMittal Brazil部门的销售额下降了23.9%，主要是由于平均钢铁销售价格下降了8.6%[33] - 2023年第四季度，ArcelorMittal Europe部门的销售额下降了10.2%，主要是由于平均钢铁销售价格下降了4.4%[39] 财务表现 - 2023年全年调整后净收入为49亿美元，基本每股收益为5.78美元[3] - 2023年全年EBITDA为75.58亿美元，EBITDA/吨为136美元[3] - 2023年第四季度，ArcelorMittal的营业亏损为20亿美元，较2023年第三季度的12亿美元营业收入有所下降[26] - 2023年第四季度，ArcelorMittal的净亏损为2966亿美元，较2023年第三季度的净收入929亿美元有所下降[28] 股票回购与股东回报 - 公司在2023年回购了4540万股股票，自2020年9月底以来已减少33%[2] - 公司计划通过股票回购计划向股东返还至少50%的税后自由现金流[2] - 公司计划将年度基础股息从2023年的0.44美元提高至0.50美元，并通过股票回购计划向股东返还资金[2] 未来展望 - 公司计划通过新项目和战略投资在2026年底前将EBITDA增长约18亿美元[2] - ArcelorMittal预计2024年在美国，平板产品的表观钢材消费量预计将增长1.5%至3.5%[56] - 在欧洲，平板产品的表观需求预计将改善，增长范围在+2.0%至+4.0%之间[56] - 在印度，预计明年的表观钢材消费增长范围为+6.5%至+8.5%[56] 资本支出与债务管理 - 2024年的资本支出预计将保持在45亿至50亿美元的范围内[58] - 2023财年总资本支出为46亿美元，其中战略增长投资占14亿美元[67] - 2024年战略项目资本支出预计在14亿至15亿美元之间[67] - 2024年至2026年间，债务偿还计划中，2024年债券偿还为9亿美元，2025年为10亿美元，2026年为11亿美元[68] - 2023年底净债务为28.98亿美元，净债务与最近12个月EBITDA比率为0.4[69] 其他 - 公司在2023年签署了多项合同，供应低碳排放钢材，包括与Schneider Electric和Vestas的合作[11] - 公司在2023年启动了全面的独立第三方全球审计，以审查公司在全球范围内的健康与安全实践[7] - 公司完成了对巴西Companhia Siderúrgica do Pecém（CSP）的收购，企业价值约为22亿美元[96] - 公司推出了XCarb®品牌，旨在实现碳中和钢铁的可持续发展[98] - 公司签署了55亿美元的循环信贷协议，以支持可持续发展和气候行动战略[99]

文章核心观点 公司公布2023年第四季度和全年卖方分析师共识数据 考虑出售哈萨克斯坦业务及对Acciaierie d'Italia投资减值影响 还提供额外股票回购信息 [1][2][8] 共识数据相关 - 共识数据基于Visible Alpha平台上约11家券商卖方分析师估计 公司不参与信息收集和估计编制 [1] - 共识包含2023年12月7日出售哈萨克斯坦业务影响 公司预计在第四季度对Acciaierie d'Italia约14亿美元投资全额减值 该费用不计入共识净利润和每股收益 [2] - EBITDA共识有11家券商参与 净利润/亏损和每股收益/亏损有10家券商参与（排除未更新模型反映哈萨克斯坦业务出售影响的券商） [2][3] - 2023年第四季度EBITDA为12亿美元 全年为74.92亿美元 第四季度净亏损16.45亿美元 全年净利润22.39亿美元 第四季度每股亏损2美元 全年每股收益2.65美元 [5] 股票回购信息 - 公司在网站提供最新股票回购交易总结及最新加权平均每股数据模型 信息每季度结束后不久更新 [8] 公司概况 - 公司是全球领先钢铁公司 在60个国家有业务 在15个国家有主要炼钢设施 2022年营收798亿美元 粗钢产量5900万吨 铁矿石产量5090万吨 [9] - 公司目标是生产对人类和地球有益的智能钢铁 采用创新工艺 用于电动汽车和可再生能源基础设施 [9] - 公司在纽约、阿姆斯特丹、巴黎、卢森堡及西班牙多个证券交易所上市 [10] 联系方式 - 投资者关系和企业传播联系信息包括电话和邮箱 如通用电话+44 20 7543 1128 媒体联系电话+44 20 3214 2419 邮箱press@arcelormittal.com [11][12]

Analysts on Wall Street project that ArcelorMittal (MT) will announce quarterly loss of $0.81 per share in its forthcoming report, representing a decline of 159.1% year over year. Revenues are projected to reach $14.58 billion, declining 13.7% from the same quarter last year.Over the last 30 days, there has been no revision in the consensus EPS estimate for the quarter. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial forecasts over the course of this timeframe.Prior to a co ...

ArcelorMittal S.A. (MT) joined forces with Vestas, a key player in sustainable energy solutions, to introduce a low carbon-emissions steel solution that significantly reduces the lifetime carbon dioxide emissions associated with wind turbine tower production.This innovative steel is crafted using 100% steel scrap melted in an electric arc furnace powered entirely by wind energy at ArcelorMittal's Industeel Charleroi steel mill in Belgium. The resulting steel slabs are then transformed into heavy plates at A ...

ArcelorMittal S.A. (MT) is set to recommence operations at its Bosnia plant in the coming days, according to Reuters. The production had been halted in November due to a decline in steel demand across Europe. The company also cited factors such as reduced steel consumption since 2022, triggered by the war in Ukraine, escalating energy prices, output costs and inflation, as reported by Reuters. The ArcelorMittal Zenica plant will also resume receiving iron ore deliveries from its mines in northern Bosnia.Fol ...

ArcelorMittal (MT) rejected the Italian government’s proposal to acquire a controlling stake in Acciaierie d'Italia (“ADI”), a major steel plant in Europe formerly known as Ilva, according to a statement from the cabinet, as reported by Reuters yesterday.A confidential source informed Reuters that placing the financially struggling site under special administration might be the only viable option to prevent its closure. ArcelorMittal currently holds a 62% stake in ADI, while the remaining 38% is owned by th ...

文章核心观点 公司宣布与印度理工学院马德拉斯分校合作开发超回路技术，供应钢材和提供专业经验，预计测试设施2024年一季度末投入使用；公司股价近半年上涨，对钢铁需求持积极展望，战略项目进展顺利；同时给出公司Zacks排名及相关推荐股票信息 [1][2][3] 合作项目情况 - 公司与印度理工学院马德拉斯分校合作，为超回路技术开发提供基础钢材、工程设计和项目管理经验，助力在该校发现园区建设印度及亚洲首个超回路测试轨道 [1] - AM/NS印度公司为400米真空管建设供应约400吨钢材，用于测试时速达200公里的自主悬浮舱 [2] - 公司印度设计工程部门AMDEC派遣工程师协助超回路团队监督项目进展并提供专业知识，测试设施预计2024年一季度末投入使用 [2] 公司股价与行业表现 - 公司股价近六个月上涨5.2%，而行业涨幅为13.3% [3] 公司业务展望 - 公司预计2023年全球（除中国）表观钢铁消费量同比增长1 - 2%，对钢铁中长期需求持积极展望，财务状况良好 [3] - 2023财年资本支出预计接近此前指引45 - 50亿美元的中点，战略增长项目进展顺利，预计新增13亿美元正常化息税折旧摊销前利润 [3] 公司Zacks排名及推荐股票 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [4] - 推荐的基础材料领域股票包括Centrus Energy（Zacks排名1，过去60天当前年度盈利预期上调30.5%，过去一年股价上涨56.3%）、Axalta（Zacks排名2，当前年度预计盈利增长率5.4%，过去一年股价上涨约23.7%）和Steel Dynamics（Zacks排名1，过去60天当前年度盈利预期上调4.3%，过去一年股价上涨约20.7%） [4][5]