财务数据和关键指标变化 - 2021年全年EBITDA为194亿美元，净收入创纪录达到150亿美元，全年产生64亿美元自由现金流，其中第四季度就产生了30亿美元 [5] - 2021年减少了近20%的股份数量 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年铁矿石业务因加拿大矿山罢工和利比里亚的几起事件，损失了近300万吨的发货量 [46] - 墨西哥热轧带钢轧机已产出第一卷钢，预计今年下半年开始有更显著贡献，年底达到60% - 70%的运行率，2023年下半年达到满负荷运行 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲约70%的合同从1月开始重置，北美自由贸易协定（NAFTA）约30%的合同重置，集团整体销售价格预计将提高 [13] - 集团层面发货量预计相对稳定且略有增加，除北美自由贸易协定地区外，其他地区发货量预计稳定，北美自由贸易协定地区发货量可能略有改善 [43] - 成本方面，预计除北美自由贸易协定地区外，其他地区成本将继续上升，第一季度铁矿石和煤炭价格上涨，欧洲能源成本可能已度过最糟糕时期 [14][44] - 铁矿石价格方面，欧洲、黑海、中国的指数价格上涨，美国价格继续下跌，但美国市场基本面依然强劲 [48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点包括在脱碳方面引领行业、进一步改善成本状况、为长期战略增长进行投资以及持续向股东返还资本 [6] - 资本分配政策为将50%的自由现金流返还给股东，另外50%可用于去杠杆或探索并购机会，并购可能聚焦于支持脱碳之旅或可再生能源领域 [9][10] - 在脱碳方面，公司在西班牙、比利时、法国和加拿大宣布了脱碳工厂计划，推出了XCarb产品，拥有绿色钢认证和回收及可再生产品系列 [18] - 印度业务短期增长计划包括建立新的卷材轧制设施和镀锌生产线以满足汽车需求，以及将西海岸的Hazira工厂产能从800万吨扩大到1400万吨 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年需求持续改善，有较高年度合同的支持和价值计划，预计2022年将是EBITDA和自由现金流强劲增长的一年，并在战略重点方面取得进一步进展 [7] - 对第一季度有信心，认为会是一个不错的季度 [28] 其他重要信息 - 公司制定了15亿美元的价值计划，未来三年实施，重点关注可变成本和提高运营可靠性，以抵消部分通胀压力 [31] - 公司对碳价格套期保值头寸采取战略决策，2021年未动用，该头寸可支撑到第四阶段上半年 [37] - 巴西尾矿坝拆除项目进展顺利，已获得Serra Azul项目扩建许可证 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在并购方面的态度以及如何回应并购风险担忧 - 公司资本分配政策明确，50%的自由现金流返还股东，另外50%可用于去杠杆或探索并购机会，并购可能聚焦于支持脱碳之旅或可再生能源领域，公司会保留投资级资产负债表 [9][10] 问题2: 如何看待第一季度EBITDA的不同影响因素 - 欧洲约70%、北美自由贸易协定约30%的合同重置将支持价格，集团整体销售价格预计提高；发货量预计相对稳定且略有增加；成本方面，铁矿石和煤炭价格上涨，欧洲能源成本可能已度过最糟糕时期；矿业部门业绩可能提高 [13][14][44] 问题3: 同行加速脱碳计划对公司的影响以及公司是否需要加速 - 公司认为自身在脱碳方面有技术实力、研发投入、全球多元化员工队伍和规模等优势，已在多地宣布脱碳工厂计划并推出相关产品，对自身战略和进展感到满意 [17][18] 问题4: 如何权衡用多余资本进行并购和提高股东回报支付比例 - 并购应创造股东价值，提高支付比例可与关键利益相关者讨论，目前公司资本分配策略既能通过股票回购计划立即返还价值，又能保留创造长期股东价值的能力 [20][21] 问题5: 目前战略增长的资本支出情况以及未来是否还有新项目 - 随着脱碳和产品套件发展，可能会有更多项目更新和开发，目前项目主要聚焦新兴市场，具有较强的EBITDA生成能力，部分项目已开始产生收益 [24][25] 问题6: 第一季度EBITDA是否可能高于第四季度 - 公司不提供此类指导，但对第一季度有信心，已讨论了相关影响因素 [28] 问题7: 15亿美元价值计划的具体行动以及印度业务的运营更新和战略 - 价值计划重点关注可变成本和运营可靠性，通过知识转移和预防性维护等措施实现；印度业务开局强劲，2021年生产和发货量创纪录，短期增长计划包括汽车下游项目和扩大西海岸工厂产能 [31][33][34] 问题8: 2021年未使用碳价格套期保值的原因 - 这是战略决策，公司建立了可观的头寸，可支撑到第四阶段上半年，2021年认为无需动用 [37] 问题9: 巴西尾矿坝拆除项目的进展 - 公司已为巴西的一个尾矿坝拆除项目提供资金，项目进展顺利，已获得Serra Azul项目扩建许可证 [39] 问题10: 公司不提供更具体量化指导的原因 - 公司多年前就停止提供非常具体的指导，认为市场已了解公司和业务驱动因素，每季度会讨论下一季度的影响因素 [43] 问题11: 如何看待今年铁矿石业务以及海运铁矿石市场的情况 - 2021年铁矿石业务受罢工和事件影响，2022年预计产量和发货量会改善；目前加拿大的罢工影响有限；价格方面，欧洲、黑海、中国指数价格上涨，美国价格下跌但基本面强劲 [46][47][48] 问题12: 15亿美元价值计划的因素贡献分解以及哪个领域价值提升最大 - 最大部分来自可变成本，其次是固定成本，商业因素贡献较少；预计未来三年该计划对业绩的影响大致平均，今年可能略多 [51] 问题13: 乌克兰业务是否存在风险以及是否采取了缓解措施 - 公司有应急计划以保障人员和资产安全，目前运营正常，未出现供应链中断情况，希望危机不要升级 [53] 问题14: 墨西哥热轧带钢轧机项目今年和明年预计带来的增量板材产量 - 预计今年下半年开始有更显著贡献，年底达到60% - 70%的运行率（相对250万吨产能），2023年下半年达到满负荷运行 [56][57] 问题15: 美国对欧盟取消232条款对公司业务的潜在影响 - 公司认为不会从根本上改变业务流出，过去从欧洲业务向美国出口的小众产品（如大型钢材）将继续出口 [60] 问题16: 利比里亚资本支出重新考虑的范围和通胀影响相关问题 - 公司已在铁路线第一阶段花费5亿美元，将其提升至1500万吨产能的增量资本支出不大；公司保留铁路线运营权，3000万吨以上可引入第三方货物；资本支出更多与矿体和选矿厂设计修改以提高产品质量有关 [62][63][64] 问题17: 公司投资绿色电力的资本成本与可再生能源公司相比是否明智 - 公司认为自身能为项目带来价值，如提供明确的电力购买协议和在钢铁资产附近建设设施，会确保项目回报超过资本成本 [66] 问题18: 公司并购的近期目标以及交易规模倾向 - 公司专注于将50%的自由现金流返还股东，另外50%可用于去杠杆或并购，并购目标可能支持脱碳议程或在可再生能源领域，同时会保持强大的资产负债表和投资级信用评级 [69][70] 问题19: 第一季度能源成本通胀（不包括炼焦煤）的具体数字 - 公司不提供此详细信息，但认为天然气和电力成本在第四季度结果中已基本体现，第一季度预计不会有显著增加，煤炭成本会上升 [72] 问题20: 订单簿和库存与三个月前相比的情况 - 订单簿情况良好，欧洲需求强劲，交付时间缩短，已完成第一季度订单并开始预订第二季度；巴西国内发货量预计稳定，尽管表观钢铁消费量为负，但预计进口量会下降 [75] 问题21: 如何看待中国钢铁出口增加的影响 - 中国出口退税取消，贸易措施增加，且中国自身也不希望成为钢铁出口强国，因此出口激增会有反应，公司对中国表观钢铁消费增长持更悲观态度 [78][79] 问题22: 传统燃煤高炉转换为氢气或其他燃料时，如何解决焦炭承重调节气流的功能问题 - 公司主要关注直接还原铁（DRI）技术，全球通过DRI路线生产约900万吨金属，德国汉堡有使用氢气的10万吨DRI试点项目；对于高炉，公司优先建设DRI工厂获取金属，再用可再生电力熔化；同时也在进行高炉技术研究，如比利时根特的Smart Carbon项目，通过捕获CO2并转化为生物乙醇来实现减排 [81][82][83]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度运营收入为53亿美元，第二季度为44亿美元；EBITDA为61亿美元，较第二季度高19.9%；净收入为46亿美元，为2008年以来最高水平[2] - 2021年第三季度自由现金流为16亿美元，公司预计第四季度营运资金释放将支持更高的自由现金流；总债务较第二季度末减少10亿美元至82亿美元，净债务降至39亿美元，为合并以来最低水平[2] - 2021年第三季度销售额为202亿美元，较2021年第二季度的193亿美元增长4.6%，较2020年第三季度的133亿美元增长52.5%[15] - 2021年第三季度折旧为5.9亿美元，低于2021年第二季度的6.2亿美元和2020年第三季度的7.39亿美元，2021财年折旧费用预计约为26亿美元[15] - 2021年第三季度营业收入为53亿美元，高于2021年第二季度的44亿美元和2020年第三季度的7.18亿美元[16] - 2021年第三季度来自联营公司、合资企业和其他投资的收入为7.78亿美元，高于2021年第二季度的5.9亿美元和2020年第三季度的1亿美元[17] - 2021年第三季度净利息支出为6200万美元，低于2021年第二季度的7600万美元和2020年第三季度的1.06亿美元[17] - 2021年第三季度外汇和其他净融资损失为3.39亿美元，高于2021年第二季度的2.33亿美元和2020年第三季度的1.5亿美元[17] - 2021年第三季度所得税费用为8.82亿美元，高于2021年第二季度的5.42亿美元和2020年第三季度的7.84亿美元[17] - 2021年第三季度净收入为46.21亿美元，高于2021年第二季度的40.05亿美元，2020年第三季度净亏损2.61亿美元[17] - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为24.42亿美元，高于2021年第二季度的23.12亿美元和2020年第三季度的17.7亿美元[33] - 2021年第三季度资本支出为6.75亿美元，高于2021年第二季度的5.69亿美元和2020年第三季度的5.2亿美元[33] - 截至2021年9月30日，公司总债务降至82亿美元，净债务降至39亿美元[37] - 2021年前三季度营业利润率为22.3%，2020年同期为0.3%[54] - 2021年前三季度归属于母公司股东的净利润为1.0911亿美元，2020年同期亏损1940万美元[54] - 2021年前三季度基本每股收益为9.52美元，2020年同期亏损1.73美元[54] - 2021年前三季度EBITDA利润率为25.7%，2020年同期为6.6%[54] - 2021年前三季度集团铁矿石总产量为3750万吨，2020年同期为4270万吨[54] - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为5.751亿美元，2020年同期为2.666亿美元[55] - 2021年前三季度自由现金流为3.649亿美元，2020年同期为7300万美元[55] - 2021年第三季度自由现金流按之前定义为流入17.67亿美元，二季度为17.43亿美元，2020年三季度为12.5亿美元，2021年前9个月为38.88亿美元，2020年前9个月为8.95亿美元[74] - 2021年第三季度“其他及抵消”板块EBITDA亏损2.09亿美元，二季度盈利4700万美元，2020年三季度亏损1.71亿美元[74] - 2021年第三季度公司运营收入为53亿美元，高于第二季度的44亿美元[83] - 2021年第三季度EBITDA为61亿美元，比第二季度高19.9%，是2008年以来最强劲的季度[83] - 2021年第三季度净收入为46亿美元，是2008年以来的最高水平，高于第二季度的40亿美元[83] - 2021年第三季度自由现金流为16亿美元，公司预计第四季度营运资金释放将支持更高的自由现金流[83] - 截至2021年第三季度末，公司总债务降至82亿美元，净债务降至39亿美元，为合并以来的最低水平[83] - 2021年第三季度销售额为202亿美元，较第二季度的193亿美元增长4.6%，较2020年第三季度的133亿美元增长52.5%[96] - 2021年第三季度折旧为5.9亿美元，低于第二季度的6.2亿美元和2020年第三季度的7.39亿美元，预计2021财年折旧费用约为26亿美元[96] - 2021年第三季度营业收入为53亿美元，高于第二季度的44亿美元和2020年第三季度的7.18亿美元[97] - 2021年第三季度来自联营公司、合资企业和其他投资的收入为7.78亿美元，高于第二季度的5.9亿美元和2020年第三季度的1亿美元[98] - 2021年第三季度净利息支出为6200万美元，低于第二季度的7600万美元和2020年第三季度的1.06亿美元[98] - 2021年第三季度净收入为46.21亿美元，高于第二季度的40.05亿美元，2020年第三季度为净亏损2.61亿美元[98] - 2021年第三季度经营活动提供的净现金为24.42亿美元，2021年第二季度为23.12亿美元，2020年第三季度为17.7亿美元[114] - 2021年第三季度资本支出为6.75亿美元，2021年第二季度为5.69亿美元，2020年第三季度为5.2亿美元，2021财年资本支出指引维持在32亿美元[114] - 2021年第三季度融资活动使用的净现金为27.4亿美元，二季度为37.8亿美元，2020年三季度为4.01亿美元[115] - 2021年三季度公司支付总股息1.85亿美元，二季度为3.01亿美元，2020年三季度为5500万美元[117] - 截至2021年9月30日，公司总债务从6月30日的92亿美元降至82亿美元，净债务从50亿美元降至39亿美元；流动性为99亿美元，其中现金及现金等价物44亿美元[118] - 2021年第三季度销售额为202.29亿美元，较2020年同期的132.66亿美元增长52.5%[135] - 2021年第三季度运营利润率为26.4%，较2020年同期的5.4%大幅提升[135] - 2021年前三季度净利润为10.911亿美元，而2020年同期亏损1.94亿美元[135] - 2021年前三季度基本每股收益为9.52美元，2020年同期亏损1.73美元[135] - 2021年前三季度EBITDA为143.52亿美元，较2020年同期的25.75亿美元增长457.36%[135] - 2021年前三季度铁矿石总产量为3750万吨，较2020年同期的4270万吨下降12.18%[135] - 2021年前三季度粗钢产量为5260万吨，与2020年同期的5270万吨基本持平[135] - 2021年前三季度经营活动提供的净现金为57.51亿美元，较2020年同期的26.66亿美元增长115.72%[136] - 2021年前三季度自由现金流为36.49亿美元，较2020年同期的7.3亿美元增长399.86%[136] - 2021年第三季度各地区营收：北美1.18亿美元、巴西1.02亿美元、欧洲2.31亿美元、ACIS 1.39亿美元、矿业0.78亿美元，总计6.75亿美元[138] - 截至2021年9月30日，公司总资产为8.8091亿美元，较2020年12月31日的8.2052亿美元增长7.36%[134] - 2021年前三季度调整后净收入为110.34亿美元，2020年前三季度为 - 11.02亿美元[148] - 按先前定义，2021年第三季度自由现金流流入为17.67亿美元，2021年第二季度为17.43亿美元，2020年第三季度为12.5亿美元，2021年前9个月为38.88亿美元，2020年前9个月为8.95亿美元[155] - 2021年第三季度“其他及抵消”业务部门EBITDA亏损2.09亿美元，2021年第二季度盈利4700万美元，2020年第三季度亏损1.71亿美元[155] - 2021财年数据包含与安赛乐米塔尔意大利公司相关的1亿美元资本支出，该公司自2021年第二季度起不再纳入合并报表[155] - 2021年第三季度，公司就授予Votorantim的看跌期权确认8200万美元费用[155] - 2020年，公司营收为533亿美元，粗钢产量为7150万吨，自有铁矿石产量达5800万吨[160] 公司整体业务产量及发货量关键指标变化 - 2021年第三季度公司总钢发货量为1460万吨，较第二季度的1610万吨下降9.0%，调整范围后较第二季度下降8.4%，较2020年第三季度增长1.6%[14] - 2021年第三季度钢铁发货量为1460万吨，较二季度的1610万吨下降9.0%，调整范围后下降8.4%[74] - 2021年第三季度总钢铁发货量为1460万吨，较第二季度的1610万吨下降9.0%，较2020年第三季度调整后增长1.6%[95] - 2021年第三季度钢铁总发货量为1460万吨，较2021年第二季度的1610万吨下降9.0%；调整范围后，较2021年第二季度下降8.4%[155] 公司股票回购及资本回报相关 - 基于2021年第三季度强劲现金流，股票回购增加10亿美元，自2020年9月以来宣布的资本回报达60亿美元[3] - 2021年11月11日，公司增加10亿美元股票回购计划，使2022年资本回报总额达到20亿美元[35][39] - 截至2021年9月30日，公司已回购4229.9224万股，价值14亿美元，占7月29日宣布的22亿美元股票回购计划的一部分；此外，三季度还支付3.23亿美元用于6月18日开始并于7月初完成的7.5亿美元股票回购计划[115] - 2021年11月11日，公司基于三季度强劲现金流，在年度股东大会授权下向股票回购计划增加10亿美元，使2022年预期资本回报预支总额达20亿美元[116][120] 公司环保投资相关 - 公司与加拿大政府宣布计划投资18亿加元，以减少多法斯科的290万吨二氧化碳排放；加拿大矿业公司将投资2.05亿加元升级其港口卡蒂埃球团厂[3] - 公司与比利时和佛兰德政府签署意向书，支持在根特工厂投资11亿欧元用于脱碳技术；加入突破能源催化剂计划并承诺未来五年股权投资1亿美元[3][13] - 2021年11月3日，公司宣布AMMC投资2.05亿加元改造魁北克省Port - Cartier球团厂，政府提供最高8000万加元电费回扣，项目完成后每年减少约20万吨CO₂e排放，占该厂年排放超20%[40] - 2021年9月28日，公司宣布与比利时及佛兰德政府合作，投资11亿欧元在根特建设250万吨直接还原铁厂及两座新电炉，每年减少约300万吨CO₂排放[41] - 2021年9月7日，德国政府拟提供5500万欧元支持公司建设氢气直接还原铁厂，总投资1.1亿欧元，2025年投产，年产量10万吨[46] - 2021年7月30日，公司宣布与加拿大政府合作，投资17.65亿加元用于汉密尔顿工厂脱碳技术，政府投资4亿加元，7年内减少约300万吨CO₂排放[49] - 公司宣布多项投资以实现2030年二氧化碳减排目标，包括在加拿大投资17.65亿加元、在比利时投资11亿欧元、在魁北克投资2.05亿加元等[94] - 2021年11月3日，公司子公司AMMC宣布投资2.05亿加元升级魁北克省工厂，政府将提供最高8000万加元电费回扣，项目完成后每年可减少约20万吨二氧化碳排放，占该厂年排放总量超20%[121] - 2021年9月28日，公司宣布与比利时和佛兰德政府签署意向书，支持11亿欧元项目，建成后每年可减少约300万吨二氧化碳排放[122] 公司项目合作及建设相关 - 2021年9月10日，公司与利比里亚政府签署协议，加速1500万吨/年选矿厂项目建设，还有进一步扩建至3000万吨/年的机会[6] - 印度AMNS完成奥里萨邦600万吨/年球团厂建设，球团产能达2000万吨/年，并启动720万吨/年铁矿石矿运营[6] - 公司在墨西哥新建的热轧带钢轧机于2021年投产，年产能250万吨[58] - 公司在巴西、墨西哥等地有多个项目，如巴西Vega Do Sul矿二期项目将产能提升至1500万吨/年，预计2023年四季度完成；墨西哥Las Truchas矿改造后产能提升至230万吨/年，预计2023年下半年完成[62] - 2017年9月28日，公司宣布在墨西哥投资10亿美元，建设新热轧带钢厂，预计2021年底完成，建成后可生产约250万吨扁平轧钢和约150万吨长钢[62] - 公司投资改造加拿大ArcelorMittal Dofasco热轧带钢厂，预计2022年上半年完成；投资更换5号热浸镀锌生产线，预计2022年完成，首卷计划于2022年下半年产出[62] - 2021年2月，公司宣布重启Vega Do Sul扩建项目，投资约3.5亿美元，预计2023年四季度完成，将增加70万吨冷轧退火和镀锌产能[62] - 公司在利比里亚的项目，一期自2011年运营500万吨直接装运矿石，二期15

报告发布与提交情况 - 公司于2021年6月30日发布新闻稿并将其纳入Form 6 - K报告[2][6] - 公司提交Form 6 - K报告，日期为2021年6月30日[1][5] - 公司将以Form 20 - F提交年度报告[1][5] 报告委员会档案编号 - 公司报告的委员会档案编号为001 - 35788[1][5] 报告签署情况 - 公司由Henk Scheffer代表签署报告，日期为2021年6月30日[4][8]

公司整体销售额变化 - 2020年公司销售额为533亿美元，较2019年的706亿美元下降24.6%，主要因疫情致钢铁发货量降低及平均钢售价下降8.7%[454] - 2019年公司销售额为706亿美元，较2018年的760亿美元下降7.1%，主要因平均钢售价下降9.6%，部分被钢发货量增加0.8%和铁矿石售价提高抵消[455] 公司整体钢发货量变化 - 2020年公司钢发货量为6910万吨，较2019年的8450万吨下降18.2%，主要受疫情及2020年上半年经济放缓影响[451] - 2019年钢发货量为8450万吨，较2018年的8390万吨增加0.8%，主要因欧洲发货量增加3.2%[450] 公司整体平均钢售价变化 - 2020年平均钢售价较2019年下降8.7%，其中上半年下降14.7%，下半年下降1.8%[452] - 2019年平均钢售价较2018年下降9.6%，其中上半年下降6.1%，下半年下降13.7%[452] 公司整体销售成本变化 - 2020年销售成本为491亿美元，较2019年的689亿美元降低，因发货量降低、成本削减措施及资产出售收益[456] - 2019年销售成本为689亿美元，较2018年的670亿美元增加，因发货量、原材料成本增加及资产减值费用[457] 公司整体销售、一般和行政费用（SG&A）变化 - 2020年销售、一般和行政费用（SG&A）为20亿美元，占销售额的3.8%，2019年为24亿美元，占比3.3%[456] - 2019年SG&A为24亿美元，占销售额的3.3%，2018年为25亿美元，占比3.2%[457] 公司整体经营收入变化 - 2020年公司经营收入为21亿美元，2019年经营亏损为6亿美元，2018年经营收入为65亿美元[458][459] 北美自由贸易协定（NAFTA）地区销售额变化 - 2020年北美自由贸易协定（NAFTA）地区销售额为136亿美元，较2019年下降26.7%；2019年为186亿美元，较2018年下降8.7%[468] 北美自由贸易协定（NAFTA）地区粗钢产量变化 - 2020年NAFTA地区粗钢产量为1780万吨，较2019年下降18.7%；2019年为2190万吨，较2018年下降2.9%[463][464] 北美自由贸易协定（NAFTA）地区钢材发货量变化 - 2020年NAFTA地区钢材发货量为1790.2万吨，较2019年下降14.4%；2019年为2092.1万吨，较2018年下降5.1%[465] 北美自由贸易协定（NAFTA）地区平均钢材销售价格变化 - 2020年NAFTA地区平均钢材销售价格为702美元/吨，较2019年下降13.4%；2019年为810美元/吨，较2018年下降4.9%[462][466][467] 北美自由贸易协定（NAFTA）地区经营收入变化 - 2020年NAFTA地区经营收入为17亿美元，2019年经营亏损为13亿美元，2018年经营收入为19亿美元[462][469][470] 巴西地区销售额变化 - 2020年巴西地区销售额为63亿美元，较2019年下降22.7%[476] - 2019年巴西市场全年销售额降至81亿美元，同比下降6.9%，主要因平均钢材售价降5.5%和发货量降2.4%[477] 巴西地区粗钢产量变化 - 2020年巴西地区粗钢产量为950万吨，较2019年下降13.3%；2019年为1100万吨，较2018年下降10.3%[472] 巴西地区钢材发货量变化 - 2020年巴西地区钢材发货量为941万吨，较2019年下降；2019年为1119.2万吨，较2018年下降[473][474] 巴西地区平均钢材销售价格变化 - 2020年巴西地区平均钢材销售价格为634美元/吨，较2019年下降6.7%；2019年为679美元/吨，较2018年下降5.5%[471][475] 巴西地区经营收入变化 - 2020年巴西市场全年营业收入降至7.54亿美元，同比下降10.9%，上半年降43.6%，下半年增30.3%[478] 欧洲市场销售额变化 - 2020年欧洲市场销售额降至281亿美元，同比下降25.6%，主要因平均钢材售价降5.8%和发货量降22.4%[487] 欧洲市场粗钢产量变化 - 2020年欧洲市场粗钢产量降至3400万吨，同比下降22.6%，发货量降至3290万吨，同比降22.4%[481][483] 欧洲市场平均钢材售价变化 - 2020年欧洲市场平均钢材售价同比下降5.8%，上半年降11.2%，下半年微增0.4%[485] 欧洲市场经营亏损变化 - 2020年欧洲市场经营亏损14亿美元，2019年亏损11亿美元[489] ACIS市场销售额变化 - 2020年ACIS市场销售额降至55.07亿美元，2019年为68.37亿美元，2018年为79.61亿美元[491] - 2020年ACIS部门销售额为55亿美元，较2019年下降19.5%[496] ACIS市场粗钢产量变化 - 2020年ACIS市场粗钢产量降至1020万吨，同比下降21.7%，发货量降至990万吨，同比降14.4%[492][493] ACIS市场平均钢材售价变化 - 2020年ACIS市场平均钢材售价为464美元/吨，2019年为517美元/吨，2018年为598美元/吨[491] ACIS市场经营收入变化 - 2020年ACIS市场经营收入为8400万美元，2019年亏损2500万美元，2018年为10.94亿美元[491] - 2020年ACIS部门营业利润为8390万美元，2019年亏损2500万美元[497] 公司整体钢产量变化 - 2019年钢产量为1170万吨，2020年降至1150万吨，降幅1.7%[494] 公司整体平均钢售价降幅变化 - 2018 - 2020年平均钢售价分别下降13.6%、10.2%[494][495] 公司铁矿石产量变化 - 2020年铁矿石产量为5800万吨，较2019年增长1.6%[502] 公司炼焦煤产量变化 - 2020年炼焦煤产量为500万吨，较2019年下降8.8%[504] 公司矿业部门销售额变化 - 2020年矿业部门销售额为48亿美元，较2019年下降1.7%[505] - 2019年矿业部门销售额较2018年增长14.9%[505] 公司外部客户销售额变化 - 2020年外部客户销售额为15亿美元，较2019年增长24.5%[506] 公司铁矿石发货量变化 - 2020年铁矿石发货量为5800万吨，较2019年下降2.2%[506] 公司铁矿石、煤炭对外发货量变化 - 2020年铁矿石对外发货量为1480万吨，2019年为1200万吨，2018年为1270万吨；2020年煤炭发货量为510万吨，2019年为570万吨，2018年为580万吨[507] 公司铁矿石、硬焦煤平均参考价格变化 - 2020年铁矿石平均参考价格为109.03美元/吨，2019年为93.63美元/吨，2018年为69.70美元/吨；2020年硬焦煤平均参考价格为123.46美元/吨，2019年为176.71美元/吨，2018年为206.62美元/吨[507] 公司矿业板块营业收入变化 - 2020年矿业板块营业收入为14亿美元，2019年为12亿美元，2018年为8.6亿美元[507] 公司投资收入变化 - 2020年投资联营企业、合营企业及其他投资收入为2.34亿美元，2019年为3.47亿美元，2018年为6.52亿美元[507] 公司净融资成本变化 - 2020年净融资成本为13亿美元，2019年为17亿美元，2018年为22亿美元[507][508] 公司净利息支出变化 - 2020年净利息支出为4.21亿美元，2019年为6.07亿美元，2018年为6.15亿美元[507][508] 公司外汇收益变化 - 2020年外汇收益为1.07亿美元，2019年为400万美元，2018年亏损2.35亿美元[507][509] 公司所得税费用变化 - 2020年所得税费用为17亿美元，2019年为5亿美元，2018年所得税收益为3亿美元[510][511] 公司非控股股东应占净收入变化 - 2020年非控股股东应占净收入为1.55亿美元，2019年为6300万美元，2018年为1.81亿美元[515] 公司母公司股东应占净亏损/收入变化 - 2020年母公司股东应占净亏损为7亿美元，2019年为25亿美元，2018年净收入为51亿美元[516] 公司现金及相关资金变化 - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物、受限现金和其他受限资金达60亿美元，较2019年的50亿美元有所增加[519] 公司总债务、净债务变化 - 2020年12月31日，公司总债务为123亿美元，低于2019年的143亿美元；净债务为64亿美元，低于2019年的93亿美元[519] 公司资产负债率变化 - 2020年和2019年12月31日，公司资产负债率分别为16%和23%[519] 公司为运营子公司担保债务变化 - 截至2020年12月31日，公司为运营子公司担保的债务为1.4亿美元，低于2019年的2.36亿美元[519] 公司循环信贷额度情况 - 2020年12月31日，公司55亿美元的循环信贷额度全部可用[519][521][525] 公司平均债务期限变化 - 截至2020年12月31日，公司平均债务期限为5.2年，较2019年的5.3年略有缩短[522] 公司出售贸易应收账款情况 - 截至2020年12月31日，公司通过无追索权销售应收账款计划出售的贸易应收账款总额达38亿美元[528] 公司贸易应付账款情况 - 公司过去5年贸易应付账款平均未偿还天数为82天，2020年约20亿美元贸易应付账款可由供应商提前贴现，低于2019年的26亿美元[529] 公司库存股情况 - 截至2020年12月31日，公司持有2210万股库存股，占总发行股本约2%，高于2019年的980万股[530] 公司资本返还政策及股息情况 - 董事会在2021年第一季度批准新的资本返还政策，建议在2021年6月支付每股0.30美元的基础股息，需经2021年5月股东大会批准[532] 公司员工福利设定受益负债变化 - 截至2020年12月31日，员工福利设定受益负债从2019年的73亿美元降至47亿美元，减少了26亿美元[533] 公司经营活动净现金变化 - 2020年经营活动提供的净现金为41亿美元，低于2019年的60亿美元；2019年为60亿美元，高于2018年的42亿美元[534][535][536] 公司投资活动净现金变化 - 2020年投资活动使用的净现金为20亿美元，低于2019年的38亿美元；2019年和2018年均为38亿美元[534][537][538] 公司资本支出变化 - 2020年资本支出为24亿美元，低于2019年的36亿美元；公司预计2021年资本支出将增至28亿美元[537] 公司融资活动净现金变化 - 2020年融资活动使用的净现金为15亿美元，而2019年融资活动提供净现金5亿美元；2018年融资活动使用净现金7亿美元[534][540][542] 公司向子公司非控股股东支付股息变化 - 2020年向子公司非控股股东支付股息1.81亿美元，2019年为3.32亿美元，其中向安赛乐米塔尔股东支付2.03亿美元，向子公司非控股股东支付1.29亿美元[543] 公司母公司权益持有人应占权益变化 - 截至2020年12月31日，母公司权益持有人应占权益从2019年的385亿美元略降至383亿美元；2019年较2018年的421亿美元降至385亿美元[544] 美元兑欧元汇率对净债务影响 - 美元兑欧元贬值10%时，欧元对净债务的影响为 - 4.44亿美元（以美元等价物计）；美元兑欧元升值10%时，影响为4.44亿美元（以美元等价物计）[550] - 美元兑欧元升值或贬值10%对安赛乐米塔尔净债务换算成美元的影响：如2019年阿根廷比索在美元升值10%时影响为900万美元，贬值10%时为 - 1900万美元等[554][555] 公司风险管理措施 - 公司使用衍生工具管理利率、外汇和商品价格变动风险，主要包括利率、货币和商品掉期、即期和远期合约，也可能使用期货和期权合约[550] - 公司为交易对手设定详细的限额以

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年全年销售额706亿美元，较2018年的760亿美元下降7.1%，主要因平均钢材售价下降9.6%，部分被钢材发货量增加0.8%和可销售铁矿石售价提高抵消[604] - 2019年销售成本689亿美元，高于2018年的670亿美元，因发货量增加、原材料成本上升、资产减值等[605] - 2019年经营亏损0.6亿美元，2018年经营收入65亿美元，主要受钢材价格下跌、原材料成本上升、减值和库存相关费用影响，部分被矿业板块表现改善抵消[608] - 2018年全年销售额760亿美元，较2017年的687亿美元增长10.7%，主要因平均钢材售价增长13.5%，部分被钢材发货量下降1.6%抵消[604] - 2018年销售成本670亿美元，高于2017年的609亿美元，主要因原材料成本增长9.4%和减值费用[607] - 2018年经营收入65亿美元，高于2017年的54亿美元，主要受经营状况改善推动，部分被铁矿石参考价格下降和减值费用影响[608] - 2019年投资收入为3.47亿美元，2018年为6.52亿美元，2017年为4.48亿美元[654] - 2019年净融资成本为17亿美元，2018年为22亿美元，2017年为9亿美元[655][658] - 2019年所得税费用为5亿美元，2018年所得税收益为3亿美元，2017年所得税费用为4亿美元[661][662] - 2019年公司归属于母公司股东的净亏损为25亿美元，2018年和2017年归属于母公司股东的净利润分别为51亿美元和46亿美元[665] - 2019年公司法定所得税总额为 - 4.68亿美元，2018年和2017年分别为10.43亿美元和14.07亿美元[664] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物（包括1.28亿美元受限现金）达50亿美元，2018年为24亿美元[669] - 截至2019年12月31日，公司总债务为143亿美元，2018年为126亿美元；净债务为93亿美元，2018年为102亿美元[669] - 2019年和2018年12月31日公司资产负债率（净债务除以总股本）均为23%[669] - 截至2019年12月31日，公司平均债务期限为5.3年，2018年为4.0年[672] - 2019年12月31日，员工福利设定受益负债增至73亿美元，较2018年的69亿美元增加4亿美元[680] - 2019年1月1日，公司采用IFRS 16，确认额外租赁负债11.36亿美元[681] - 2019年经营活动提供的净现金增至60亿美元，2018年为42亿美元，2017年为46亿美元[682][683][685] - 2019年和2018年投资活动使用的净现金均为38亿美元，2017年为28亿美元[682][686][687] - 2019年资本支出增至36亿美元，2018年为33亿美元，2017年为28亿美元，公司预计2020年资本支出约为32亿美元[686][687] - 2019年融资活动提供的净现金为5亿美元，2018年使用的净现金为7亿美元，2017年为17亿美元[682][689][690] - 2019年支付股息3.32亿美元，2018年为2.2亿美元[690] - 2019年12月31日，归属于母公司股东的权益降至385亿美元，2018年为421亿美元，2017年为388亿美元[691][692] - 公司预计2020年业务现金需求为45亿美元，低于2019年的50亿美元[697] - 2020年资本支出预计为32亿美元，低于2019年的36亿美元[697] - 2020年净利息支出预计为5亿美元，低于2019年的6亿美元[697] - 2019年运营营运资本释放22亿美元，若市场条件维持现状，2020年有潜力再减少10亿美元[697] - 公司计划未来两年从资产组合中释放20亿美元价值，目前已实现约6亿美元[697] - 公司有望通过成本改善计划、营运资本释放和资产组合优化，在2020年底实现70亿美元净债务目标[697][699] - 董事会提议2020年每股基础股息为0.30美元[699] - 截至2019年12月31日，公司无对财务状况等有重大影响的表外安排[700] - 截至2019年12月31日，公司各项长期债务和承诺总计403.48亿美元[702] - 美元对欧元升值或贬值10%，对公司不同货币净债务换算成美元有不同影响，如2019年美元对欧元升值10%，欧元净债务换算减少5.22亿美元[968][969] 公司整体钢材业务数据关键指标变化 - 2019年钢材发货量8450万吨，较2018年的8390万吨增加0.8%，主要因欧洲发货量增加3.2%，部分被补救资产出售和需求疲软抵消[609] - 2019年平均钢材售价较2018年下降9.6%，上半年下降6.1%，下半年下降13.7%[613] - 2018年钢材发货量8390万吨，较2017年的8520万吨下降1.6%，主要因ACIS发货量下降10.3%，部分被巴西、NAFTA和欧洲发货量增加抵消[611] - 2018年平均钢材售价较2017年增长13.5%，上半年增长16.7%，下半年增长10.5%[613] - 2019年粗钢产量2190万吨，较2018年的2260万吨下降2.9%[617] - 2019年钢铁发货量较2018年下降5.1%，反映产量和市场需求下降[619] - 2019年平均钢铁售价较2018年下降4.9%[620] NAFTA地区业务数据关键指标变化 - NAFTA地区2019年运营亏损13亿美元，2018年运营收入19亿美元，主要因钢铁发货量下降5.1%和平均售价下降4.9%[616] - 2018年NAFTA地区平均钢铁售价较2017年增长14.8%[616] 巴西地区业务数据关键指标变化 - 巴西地区2019年销售额81亿美元，较2018年的87亿美元下降6.9%，因售价降5.5%和发货量降2.4%[622] - 巴西地区2019年运营收入8亿美元，较2018年的14亿美元下降37.6%[625] - 巴西地区2019年粗钢产量1100万吨，较2018年的1230万吨下降10.3%[626] 欧洲地区业务数据关键指标变化 - 欧洲地区2019年销售额377.21亿美元，较2018年的404.88亿美元下降6.8%，因售价降11.7%和发货量增3.2%[629][630] - 欧洲地区2019年运营亏损11.07亿美元，2018年运营收入16.32亿美元[629] - 欧洲地区2019年运营亏损11亿美元，2018年运营收入16亿美元，2017年运营收入24亿美元[632] - 2019年欧洲粗钢产量4390万吨，较2018年的4470万吨下降1.7%；2018年产量较2017年的4380万吨增长2.1%[632][633] - 2019年欧洲钢铁发货量4240万吨，较2018年的4100万吨增长3.2%；2018年发货量较2017年的4090万吨增长0.2%[634][635] - 2019年欧洲平均钢铁售价较2018年下降11.7%；2018年较2017年增长12.2%[635][636] ACIS部门业务数据关键指标变化 - ACIS部门2019年销售额68亿美元，较2018年的80亿美元下降14.1%；2018年较2017年的76.21亿美元增长4.5%[637][638] - ACIS部门2019年运营亏损2500万美元，2018年运营收入11亿美元，2017年运营收入5.08亿美元[637][640][641] - 2019年ACIS部门粗钢产量1300万吨，与2018年基本持平；2018年产量较2017年的1470万吨下降11.3%[641] - 2019年ACIS部门钢铁发货量1150万吨，较2018年的1170万吨下降1.7%；2018年发货量较2017年的1310万吨下降10.3%[641] - 2019年ACIS部门平均钢铁售价较2018年下降13.6%；2018年较2017年增长16.1%[641] 矿业部门业务数据关键指标变化 - 矿业部门2019年销售额48.37亿美元，2018年42.11亿美元，2017年40.33亿美元[643] - 2019年矿业部门销售额为48亿美元，较2018年增长14.9%；2018年为42亿美元，较2017年增长4.4%[646][647] - 2019年外部客户销售额为11.65亿美元，较2018年增长15.5%；2018年为10.09亿美元，较2017年增长2.4%[647][648] - 2019年铁矿石发货量为5930万吨，较2018年增长1.8%；2018年为5830万吨，较2017年增长0.7%[647][648] - 2019年矿业部门营业收入为12.15亿美元，2018年为8.6亿美元，2017年为9.91亿美元[648][649] - 2019年铁矿石产量为5710万吨，较2018年下降2.3%；2018年为5850万吨，较2017年增长1.9%[649][650] - 2019年炼焦煤产量为550万吨，较2018年下降7.1%；2018年为590万吨，较2017年下降6.3%[653] 其他业务数据关键指标变化 - 2019年煤炭总产量为549万吨，2018年为591万吨，2017年为631万吨[645] 公司股权及交易相关数据 - 截至2019年12月31日，51,794,561股（约占公司总发行股份的5.07%）为安赛乐米塔尔纽约登记处股份[974] - 持有安赛乐米塔尔纽约登记处股份的股东进行需取消或发行纽约登记处股份的交易时，每100股最多产生5美元成本[974] 公司费用报销相关数据 - 2019年，花旗银行就公司2019年产生的费用向公司支付了456,779美元的报销款[974] 公司未来业务预期 - 公司预计2020年全球表观钢材消费量（ASC）增长1% - 2%，不同地区有不同增长预期[696] 公司财务状况相关其他数据 - 截至2019年12月31日，公司担保其运营子公司债务2.36亿美元，2018年为0.99亿美元；为联营公司和合资企业担保债务38亿美元[669] - 截至2019年12月31日，公司通过应收账款真实销售计划出售的贸易应收账款总额达44.36亿美元[676] - 截至2019年12月31日，公司贸易应付账款天数减少5天将导致贸易应付款减少7.5亿美元[678] - 截至2019年12月31日，公司库存股为980万股，占总发行股本约0.96%，2018年12月31日为830万股[679] - 截至2019年12月31日，公司55亿美元的循环信贷额度全部可用；公司执行了将该信贷额度延长至2024年12月19日的选择权，其中54亿美元延期，剩余1亿美元到期日仍为2023年12月19日[669][671][675]

公司销售额变化 - 2018年公司销售额为760亿美元，较2017年的687亿美元增长10.7%，主要因平均钢材售价上涨13.5%，部分被钢材发货量下降1.6%抵消[609] - 2017年公司销售额为687亿美元，较2016年的568亿美元增长20.9%，主要因平均钢材售价上涨20.4%、钢材发货量增加1.6%等因素[611] 公司销售成本变化 - 2018年销售成本为670亿美元，较2017年的609亿美元增加，主要因原材料成本上涨9.4%和减值费用10亿美元，部分被收购Ilva的廉价购买收益2亿美元抵消[612] - 2017年销售成本为609亿美元，较2016年的504亿美元增加，主要因铁矿石参考价格上涨22.3%、煤炭参考价格上涨31.5%和减值费用2.06亿美元[612] 公司营业收入变化 - 2018年公司营业收入为65亿美元，较2017年的54亿美元增加，主要因运营条件改善，部分被铁矿石参考价格下降和减值费用10亿美元影响[613] - 2017年公司营业收入为54亿美元，较2016年的42亿美元增加，受南非现金流预测下调的减值费用2.06亿美元影响[613] 公司钢材发货量变化 - 2018年钢材发货量为8390万吨，较2017年的8520万吨下降1.6%，主要因ACIS发货量下降10.3%，部分被巴西、NAFTA和欧洲的增长抵消[614] - 2017年钢材发货量为8520万吨，较2016年的8390万吨增加1.6%，主要因NAFTA、巴西和欧洲的增长，部分被ACIS的下降抵消[616] - 2018年钢材发货量为2210万吨，较2017年的2160万吨增长1.0%[619] - 2018年ACIS地区钢材发货量为1174.1万吨，较2017年的1309.4万吨下降10.3%[635] - ACIS部门2018年钢铁发货量降至1170万吨，较2017年减少10.3%；2017年发货量为1310万吨，较2016年减少1.3% [638] 公司平均钢材售价变化 - 2018年平均钢材售价较2017年上涨13.5%，2017年较2016年上涨20.4%[616] - 2018年平均钢材销售价格较2017年增长14.8%，主要因美国实施钢材进口关税[620] - 2018年平均钢铁售价较2017年上涨16.1%，2017年较2016年上涨30.5% [640] NAFTA板块销售额变化 - NAFTA板块2018年销售额为203.32亿美元，较2017年增长13.0%，主要因平均钢材售价上涨14.8%和钢材发货量增加1.0%[617] 公司粗钢产量变化 - 2018年粗钢产量为2260万吨，较2017年的2350万吨下降3.9%[619] - 2018年欧洲地区粗钢产量为4470万吨，较2017年的4380万吨增长2.1%[630] - ACIS部门2018年粗钢产量降至1300万吨，较2017年减少11.3%；2017年产量为1470万吨，较2016年微降0.8% [638] 巴西地区业务数据变化 - 巴西地区2018年销售额为87亿美元，较2017年的77.55亿美元增长12.3%[621] - 巴西地区2018年营业收入为14亿美元，较2017年的6.97亿美元增长94.6%[623] 欧洲地区业务数据变化 - 欧洲地区2018年销售额为405亿美元，较2017年的362亿美元增长11.8%[627] - 欧洲地区2018年营业收入为16亿美元，较2017年的24亿美元下降[629] ACIS地区业务数据变化 - ACIS地区2018年销售额为80亿美元，较2017年的76.21亿美元增长4.5%[635] - ACIS部门2018年运营收入为11亿美元，2017年为5.08亿美元，2016年为2.11亿美元[637][638] 矿业部门业务数据变化 - 矿业部门2018年销售额为42亿美元，较2017年增长4.4%；2017年销售额为40亿美元，较2016年增长29.5% [645][646] - 矿业部门2018年运营收入为8.6亿美元，2017年为9.91亿美元，2016年为3.66亿美元 [641][648][649] 公司自有矿产品产量变化 - 公司2018年自有铁矿石产量为5850万吨，较2017年增长1.9%；2017年产量为5740万吨，较2016年增长4.0% [650][651] - 公司2018年自有炼焦煤产量为590万吨，较2017年减少6.3%；2017年产量为630万吨，较2016年增长0.9% [651] 公司来自联营等企业收入变化 - 公司2018年来自联营企业、合营企业和其他投资的收入为6.52亿美元，2017年为4.48亿美元，2016年为6.15亿美元 [651][652] 公司原材料参考价格变化 - 2018年铁矿石平均参考价格为69.7美元/吨，2017年为71.39美元/吨，2016年为58.36美元/吨；2018年硬焦煤平均参考价格为206.62美元/吨，2017年为187.28美元/吨，2016年为142.44美元/吨 [647] 公司净融资成本等费用变化 - 2018年净融资成本为22亿美元，高于2017年的9亿美元；2018年净利息支出为6亿美元，低于2017年的8亿美元[653] - 2018年外汇损失为2.35亿美元，2017年外汇收益为5.46亿美元；2018年第一季度美元兑欧元贬值影响公司欧元计价债务[654] - 2018年其他净融资成本为14亿美元，高于2017年的6亿美元；2018年强制可转换债券看涨期权按市值计价损失5亿美元，2017年为收益8亿美元[655] - 2017年净融资成本为9亿美元，低于2016年的21亿美元；2017年净利息支出为8亿美元，低于2016年的11亿美元[656] - 2017年外汇收益为5.46亿美元，2016年外汇损失为300万美元；2017年美元兑欧元贬值13.8%[656] 公司所得税相关变化 - 2018年公司录得所得税收益3亿美元，2017年为所得税费用4亿美元；2018年当期所得税费用为9.28亿美元，高于2017年的5.83亿美元[658] - 2018年递延所得税收益为12.77亿美元，高于2017年的1.51亿美元；其中卢森堡记录14亿美元递延所得税收益[658] - 2017年公司所得税费用为4亿美元，低于2016年的10亿美元；2016年卢森堡注销7亿美元递延所得税资产，2017年记录3亿美元[659] 公司净利润相关变化 - 2018、2017和2016年归属母公司股东的净利润分别为51亿、46亿和18亿美元[662] - 2017年归属非控股股东的净收入为700万美元，2016年为净亏损4500万美元[661] 公司现金及债务相关变化 - 截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物（含受限现金1.82亿美元）为24亿美元，2017年同期为28亿美元；可用借款额度为55亿美元[666] - 截至2018年12月31日，公司总债务为126亿美元，2017年同期为129亿美元；净债务为102亿美元，2017年同期为101亿美元；资产负债率为23%，2017年同期为25%[666] - 截至2018年12月31日，公司平均债务期限为4.0年，2017年同期为5.5年[669] - 截至2018年12月31日，公司商业票据未偿还金额为12.95亿美元，2017年同期为11.25亿美元[675] 公司债务偿还及发行情况 - 2018年3月29日，公司偿还4.11亿美元本金；4月9日，偿还4.91亿美元浮息票据[671] - 2018年8月7日，公司回购5.05亿美元2039年到期票据和2.24亿美元2041年到期票据[672] - 2019年1月17日，公司发行7.5亿欧元2024年到期票据[673] 公司其他重大协议 - 2018年11月20日，公司签订70亿美元定期贷款协议用于收购ESIL[676] 公司其他财务指标变化 - 截至2018年12月31日，公司为运营子公司担保债务9900万美元[666] - 截至2018年12月31日，公司已出售的贸易应收账款总额达49.8亿美元[686] - 截至2018年12月31日，公司库存股为830万股，占公司已发行总股本的0.82%，2017年12月31日为200万股[686] - 2018年公司提议的基础股息为0.1美元/股，2019年拟提高至0.2美元/股[686] - 截至2018年12月31日，公司员工福利的设定受益负债降至69亿美元，较2017年的75亿美元减少6亿美元[687] - 2018年和2017年12月31日，公司不可撤销经营租赁承诺的未折现金额分别为18.69亿美元和13.11亿美元，预计2019年1月1日将确认11亿美元的额外租赁负债和使用权资产[689] 公司现金流量变化 - 2018年经营活动提供的净现金降至42亿美元，2017年为46亿美元，2016年为27亿美元[691][692][693] - 2018年投资活动使用的净现金为38亿美元，2017年为28亿美元，2016年为11亿美元[691][695][696] - 2018年融资活动使用的净现金为7亿美元，2017年为17亿美元，2016年为29亿美元[691][697][698] 公司股东权益变化 - 截至2018年12月31日，母公司股东应占权益增至421亿美元，2017年为388亿美元，2016年为301亿美元[700][701] 公司市场需求预测 - 公司预计2019年全球表观钢材消费量（ASC）将略有扩张，增幅为0.5% - 1%，中国市场需求预计下降0.5% - 1.5% [703] 公司资产负债表外安排情况 - 截至2018年12月31日，公司无对财务状况、收入、费用、经营成果、流动性、资本支出或资本资源有重大影响的资产负债表外安排[706] 公司未来承诺及债务计划 - 截至2018年12月31日，安赛乐米塔尔有各类采购承诺和长期债务，会影响未来流动性和资本资源[707] - 债务义务计划还款总额为124.83亿美元，其中1年内到期31.67亿美元，1 - 3年到期49.32亿美元，3 - 5年到期24.98亿美元，超过5年到期18.86亿美元[708] - 经营租赁义务总额为18.69亿美元，其中1年内到期3.22亿美元，1 - 3年到期4.14亿美元，3 - 5年到期2.62亿美元，超过5年到期8.71亿美元[708] - 环境承诺和资产报废义务总额为16.5亿美元，其中1年内到期2.56亿美元，1 - 3年到期4.56亿美元，3 - 5年到期2.91亿美元，超过5年到期6.47亿美元[708] - 采购义务总额为245.94亿美元，其中1年内到期81.73亿美元，1 - 3年到期65.73亿美元，3 - 5年到期38.63亿美元，超过5年到期59.85亿美元[708] - 养老金和就业后计划资金贡献为4.25亿美元，全部在1年内到期[708] - 计划利息支付总额为27.55亿美元，其中1年内到期4.55亿美元，1 - 3年到期6.45亿美元，3 - 5年到期3.08亿美元，超过5年到期13.47亿美元[708] - 其他长期负债总额为3.46亿美元，其中1年内到期1.02亿美元，1 - 3年到期1.64亿美元，3 - 5年到期0.02亿美元，超过5年到期0.78亿美元[708] - 收购/投资承诺总额为6.97亿美元，其中1年内到期4.11亿美元，1 - 3年到期2.84亿美元，3 - 5年到期0.01亿美元，超过5年到期0.01亿美元[708]