文章核心观点 公司已向美国证券交易委员会提交2024年20 - F表格年度报告，介绍公司概况、业务及联系方式等信息 [1][3][5] 公司报告情况 - 公司已向美国证券交易委员会提交2024年20 - F表格年度报告，报告可在http://corporate.arcelormittal.com > Financial reports查看，应要求会免费向股东寄送含审计财务报表的报告硬拷贝 [1] 公司概况 - 公司是全球领先的综合钢铁和矿业公司，业务遍布60个国家，在15个国家有主要炼钢业务，是欧洲最大、美洲最大之一的钢铁生产商，通过合资企业AM/NS India在亚洲影响力渐增 [3] - 公司2024年营收624亿美元，生产粗钢5790万公吨、铁矿石4240万吨 [3] 公司目的 - 公司旨在为人类和地球生产更智能的钢材，采用创新工艺，能耗低、碳排放少、成本低，钢材清洁、坚固且可重复使用，用于可再生能源基础设施 [4] 公司上市及联系方式 - 公司在纽约、阿姆斯特丹、巴黎、卢森堡证券交易所及西班牙巴塞罗那、毕尔巴鄂、马德里和巴伦西亚证券交易所上市 [5] - 公司提供投资者关系和企业传播的联系方式，包括电话和邮箱 [5]

公司整体销售额变化 - 2024年公司销售额为624亿美元，较2023年的683亿美元下降8.5%，主要因平均钢售价降低7.6%和钢发货量下降2.4%[929][943] - 2023年公司销售额为683亿美元，较2022年的798亿美元下降14.5%，主要因平均钢售价降低13.5%[929][944] 公司钢发货量变化 - 2024年公司钢发货量为5430万吨，较2023年的5560万吨下降2.4%；可比基础上，2024年钢发货量较2023年高1.7%[933] - 2023年公司钢发货量为5560万吨，与2022年的5590万吨基本持平；可比基础上，2023年钢发货量因欧洲减产和停产下降4.5%[933][934][935] 公司平均钢售价变化 - 2024年公司平均钢售价较2023年下降7.6%，与国际钢售价走势一致；2024年上下半年平均钢售价较2023年同期均下降7.5%[936] - 2023年公司平均钢售价较2022年下降13.5%，其中上半年下降14.7%，下半年下降11.8%[937][939] 公司总铁矿石产量变化 - 2024年公司总铁矿石产量为4240万吨，较2023年的4200万吨增加1.1%，其中矿业板块产量为2790万吨[940] - 2023年公司总铁矿石产量为4200万吨，较2022年的4530万吨下降7.9%，其中矿业板块产量为2600万吨[940][942] 公司销售成本变化 - 2024年公司销售成本为567亿美元，较2023年的635亿美元降低，主要因铁矿石、煤炭和能源成本降低[946] - 2023年公司销售成本包含15亿美元外汇汇兑损失和9亿美元与出售哈萨克斯坦业务相关的减值费用[947] 公司能源成本变化 - 2024、2023、2022年能源成本分别为58.58亿、68.15亿、95.88亿美元，占销售成本的比例分别为10%、11%、14%[949] 公司折旧情况 - 2024、2023、2022年折旧分别为26亿、27亿、26亿美元[950] 公司销售、一般和行政费用变化 - 2024、2023、2022年销售、一般和行政费用分别为25亿、24亿、23亿美元，占销售额的比例分别为4.0%、3.5%、2.8%[952] 公司营业收入变化 - 2024、2023、2022年营业收入分别为33亿、23亿、103亿美元，2023年因处置业务产生24亿美元费用[953][954] 北美地区粗钢产量变化 - 2024年北美粗钢产量为750万吨，较2023年下降13.6%；2023年为870万吨，较2022年增长5.5%[956][957] 北美地区钢材发货量变化 - 2024年北美钢材发货量为1010万吨，较2023年下降4.7%；2023年为1060万吨，较2022年增长10.2%[958][960] 北美地区平均钢材售价变化 - 2024年北美平均钢材售价较2023年下降3.9%；2023年较2022年下降15.7%[961][962] 北美地区销售额变化 - 2024年北美销售额为119亿美元，较2023年下降8.3%；2023年为130亿美元，较2022年下降5.8%[966][967] 北美地区营业收入变化 - 2024年北美营业收入为13亿美元，较2023年下降31.7%；2023年为19亿美元，较2022年下降32.0%[964][965] 巴西地区粗钢产量变化 - 2024年巴西粗钢产量为1450万吨，较2023年增长4.0%；2023年为1400万吨，较2022年增长17.8%[968][970] - 巴西地区2023年粗钢产量为1400万吨，较2022年的1190万吨增长17.8%，主要因2023年3月9日起合并了ArcelorMittal Pecém；调整范围后，2023年产量较2022年下降3.6%，主要因需求降低[971] 巴西地区钢材发货量变化 - 2024年全年钢材发货量为1410万吨，较2023年的1370万吨增长2.9%；调整范围后，2024年发货量与2023年持平，均为1120万吨[972] 巴西地区平均钢材销售价格变化 - 2024年平均钢材销售价格较2023年下降13.1%，上半年下降13.8%，下半年下降12.6%，与市场价格趋势一致[974] 巴西地区销售额变化 - 巴西地区2024年销售额为124亿美元，较2023年的132亿美元下降5.8%，主要因平均钢材销售价格下降13.1%，部分被钢材发货量增长2.9%抵消[976] 巴西地区营业利润变化 - 巴西地区2024年营业利润为14亿美元，较2023年的15亿美元下降4.2%，其中包括4300万美元与巴西Monlevade扩建项目终止相关的土建工程减值费用[979] 欧洲地区粗钢产量变化 - 欧洲地区2024年粗钢产量为3120万吨，较2023年的2840万吨增长9.7%，2023年产量受需求降低和高炉停产影响[981] - 欧洲地区2023年粗钢产量为2840万吨，较2022年的3150万吨下降9.6%，主要因需求降低和高炉停产[982] 欧洲地区钢材发货量变化 - 欧洲地区2024年钢材发货量为2870万吨，较2023年的2760万吨增长4.0%，主要因产量增加[985] 欧洲地区销售额变化 - 欧洲地区2024年销售额为300亿美元，较2023年的317亿美元下降5.5%，主要因平均钢材销售价格下降8.5%，部分被钢材发货量增长4.0%抵消[986] - 欧洲地区2023年销售额为317亿美元，较2022年的396亿美元下降20.0%，主要因平均钢材销售价格下降14.0%和钢材发货量降低7.2%[987] 欧洲地区平均钢铁售价变化 - 2024年平均钢铁售价较2023年下降8.5%，上半年和下半年分别下降8.7%和11.4%[989] - 2023年平均钢铁售价较2022年下降14.0%，上半年和下半年分别下降15.9%和11.2%[990] 欧洲地区业务运营收入变化 - 2024年欧洲业务运营收入为3.86亿美元，较2023年的8.79亿美元下降[992] 印度及合资企业投资收入变化 - 2024年印度及合资企业投资收入为7.79亿美元，较2023年的11.84亿美元降低[996] 对关联企业等投资减值情况 - 2023年对关联企业、合资企业和其他投资的减值为14.05亿美元，2022年和2024年均为零[1000] - 2023年公司对Acciaierie d'Italia的合资企业、联营公司和其他投资减值14亿美元，2024年和2022年无此类减值[1030] 可持续解决方案业务销售额变化 - 2024年可持续解决方案业务销售额为107.22亿美元，较2023年的114.67亿美元下降6.5%[1001][1002] 可持续解决方案业务运营收入变化 - 2024年可持续解决方案业务运营收入为5700万美元，较2023年的2.25亿美元降低[1001][1004] 矿业板块铁矿石产量变化 - 2024年矿业板块铁矿石产量为2790万吨，较2023年增长7.7%[1008][1009] 矿业板块销售额变化 - 2024年矿业板块销售额为27亿美元，较2023年的31亿美元下降13.5%[1008][1012] 外部客户铁矿石发货量变化 - 2024年外部客户铁矿石发货量为930万吨，较2023年的1000万吨下降7.1%[1015] 平均参考铁矿石价格变化 - 2024年平均参考铁矿石价格为109.6美元/吨，2023年为119.5美元/吨，2022年为120.3美元/吨[1018] 矿业部门营业收入变化 - 截至2024年12月31日，矿业部门营业收入为7.7亿美元，较2023年的11.44亿美元下降32.7%[1019] AMNS印度粗钢产量及钢材发货量变化 - 2024年AMNS印度粗钢产量为750万吨，较2023年增长1.1%；钢材发货量为790万吨，较2023年增长9.4%[1020] AMNS卡尔弗特热轧带钢轧机产量及发货量变化 - 2024年AMNS卡尔弗特热轧带钢轧机产量为450万吨，较2023年下降3.4%；发货量为420万吨，较2023年下降5.3%[1028] 公司净融资成本变化 - 截至2024年12月31日，公司净融资成本为12亿美元，高于2023年的9亿美元[1032] 公司外汇损失变化 - 2024年外汇损失为5.65亿美元，2023年为4800万美元[1033] 公司其他净融资成本变化 - 截至2024年12月31日，其他净融资成本为5亿美元，低于2023年的7亿美元[1034] 公司所得税费用变化 - 2024年公司所得税费用为15亿美元，高于2023年的2亿美元[1040] - 2023年公司所得税费用为2亿美元，低于2022年的17亿美元[1041] 归属非控股股东的净收入变化 - 2024、2023、2022年归属非控股股东的净收入分别为4.1亿美元、10.3亿美元、23.6亿美元，2024年下降主要因运营表现不佳[1044] 安赛乐米塔尔归属母公司股东的净收入变化 - 2024、2023、2022年安赛乐米塔尔归属母公司股东的净收入分别为13亿美元、9亿美元、93亿美元[1045] 公司资产负债率变化 - 2024和2023年末的资产负债率分别为10%和5%[1047] 公司现金及现金等价物和受限现金变化 - 2024年末现金及现金等价物和受限现金为65亿美元（含受限现金8400万美元），2023年末为78亿美元（含受限现金9700万美元）；2024年末55亿美元循环信贷额度下可用借款额度为55亿美元，2023年末为54亿美元[1051] 公司总债务及净债务变化 - 2024年末总债务为116亿美元，2023年末为107亿美元；2024年末净债务为51亿美元，2023年末为29亿美元[1052][1053] 公司担保债务变化 - 2024年末公司为运营子公司担保债务3.75亿美元，2023年末为2.34亿美元；2024年末为合资企业债务担保63亿美元[1056] 公司未偿债务还款计划及平均债务期限变化 - 截至2024年12月31日，公司未偿债务还款计划中，2025 - 2028年及以后分别还款27亿、13亿、19亿、7亿和50亿美元，总计116亿美元；平均债务期限从2023年末的5.7年增至2024年末的6.7年[1061] 公司循环多货币信用证额度再融资情况 - 2024年7月31日，公司将3.95亿美元的循环多货币信用证额度再融资为4.45亿美元，到期日从2024年7月31日延长至2027年7月31日，有两次一年展期选择权[1063] 公司循环信贷额度变化 - 2024年5月29日，公司签署新的55亿美元循环信贷额度，取代2018年的额度，到期日为2029年5月29日，有两次一年展期选择权，截至2024年12月31日可全额使用[1066] 公司无追索权出售贸易应收账款情况 - 截至2024年12月31日，公司无追索权出售的贸易应收账款总额达44亿美元[1069] 公司贸易应付账款情况 - 公司过去5年贸易应付账款平均未偿还天数为83天，2024年约28亿美元贸易应付账款可由供应商提前贴现，较2023年的29亿美元有所下降，截至2024年12月31日，贸易应付账款天数减少5天将使贸易应付账款减少6.32亿美元[1070] 公司库藏股情况 - 截至2024年12月31日，公司持有8430万股库藏股，占总发行股本的9.88%，较2023年的3350万股有所增加[1074] 公司年度基础股息调整情况 - 2022 - 2024年公司多次调整年度基础股息，2022年从0.3美元/股增至0.38美元/股，2023年增至0.44美元/股，2024年增至0.5美元/股，对应股息分别为3.32亿美元、3.69亿美元、3.93亿美元，2025年董事会提议增至0.55美元/股[1075][1076][1079][1080] 公司股票回购计划情况 - 2022 - 2024年公司开展多次股票回购计划，2022年两次回购总额达20亿美元，2023年一次回购达15亿美元，截至2024年12月31日，已回购7800万股，占当前回购计划的92%，价值20亿美元[1075][1076][1079] 公司设定受益员工福利负债变化 - 截至2024年12月31日，公司设定

文章核心观点 - 安赛乐米塔尔管理层做出的改变值得肯定，包括优先考虑经济回报而非单纯追求规模，以及承诺增加资本 [1]

文章核心观点 - 对比安赛乐米塔尔（MT）和美国钢铁（X）两只股票对价值投资者的吸引力，认为MT是更好选择 [1][6] 投资分析方法 - 发现价值投资机会的最佳方式是结合强大的Zacks排名和风格评分系统价值类别的高评级 [2] - Zacks排名倾向于盈利预测修正趋势良好的股票，风格评分突出具有特定特征的公司 [2] - 价值投资者会参考传统指标寻找当前股价被低估的股票，价值类别通过多种关键指标突出被低估公司 [4] 公司Zacks排名情况 - 安赛乐米塔尔Zacks排名为2（买入），美国钢铁Zacks排名为5（强烈卖出），该系统强调盈利预测修正为正的公司，MT盈利前景改善程度可能更大 [3] 公司估值指标情况 - 安赛乐米塔尔远期市盈率为8.14，美国钢铁为21.83；安赛乐米塔尔PEG比率为0.15，美国钢铁为1.27 [5] - 安赛乐米塔尔市净率为0.48，美国钢铁为0.74；这些指标使安赛乐米塔尔价值评级为A，美国钢铁为D [6]

文章核心观点 公司宣布2025年4月1日起任命Everton Negresiolo为南美长材和矿业业务首席执行官及集团管理委员会成员，Jorge Luiz Ribeiro de Oliveira被提名为执行副总裁 [1][4] 人事变动 - 2025年4月1日起Everton Negresiolo接替退休的Jefferson de Paula担任南美长材和矿业业务首席执行官及集团管理委员会成员 [1][2] - Jorge Luiz Ribeiro de Oliveira被提名为执行副总裁，2025年4月1日起生效 [4] 人员履历 - Jefferson de Paula 1991年加入公司，在集团34年职业生涯中担任多个高级领导职位，2011年起担任南美长材和矿业业务首席执行官 [2] - Everton 2010年加入公司，担任过采购、物流、供应链和销售等高级职务，2020年任Acindar首席执行官，2023年任南美长材商业和金属副总裁，2024年6月任南美长材首席执行官 [3] 相关评价 - 首席执行官Aditya Mittal感谢Jefferson的贡献，认为Everton的任命为南美业务带来连续性，相信他能推动业务发展 [5][6] - Everton表示接任是荣幸，将努力加强和改善南美业务 [6] 公司概况 - 公司是全球领先的钢铁和矿业公司，业务遍布60个国家，在15个国家有主要炼钢业务，是欧洲最大、美洲最大之一的钢铁生产商，通过合资企业在亚洲影响力渐增 [7] - 2024年公司营收624亿美元，生产5.79亿吨粗钢和4.24亿吨铁矿石 [7] - 公司目标是为人类和地球生产更智能的钢材，采用创新工艺，减少能源使用、碳排放和成本 [8] - 公司在纽约、阿姆斯特丹、巴黎、卢森堡及西班牙多个证券交易所上市 [9]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方法，Zacks开发风格评分系统筛选特定股票，安赛乐米塔尔（MT）当前被低估，是市场上表现强劲的价值股之一 [1][2][7] 价值投资相关 - 价值投资是在任何市场中寻找优质股票的常用方法，价值投资者用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [2] - Zacks开发风格评分系统突出具有特定特征的股票，价值投资者会关注“价值”类别评级高的股票，与高Zacks排名结合时，“价值”类别评级为A的股票是市场上最强劲的价值股之一 [3] 安赛乐米塔尔（MT）情况 - MT目前Zacks排名为2（买入），价值评级为A，其远期市盈率为7.09，低于行业平均的10.92，过去一年其远期市盈率最高7.83，最低4.80，中位数5.76 [4] - MT的PEG比率为0.13，低于行业平均的0.37，过去一年其PEG比率最高0.56，最低0.13，中位数0.35 [5] - MT的市现率为5.25，低于行业平均的13.83，过去12个月其市现率最高14.53，最低4.12，中位数6.58 [6] - 上述数据表明MT目前可能被低估，考虑到其盈利前景，MT是市场上表现强劲的价值股之一 [7]

文章核心观点 - 投资者若想在钢铁生产行业寻找被低估的股票，可考虑安赛乐米塔尔（MT）和美国钢铁（X），综合Zacks排名和风格评分模型，MT是更好的选择 [1][6] 投资分析方法 - 发现优质价值投资机会的最佳方式是结合强劲的Zacks排名和风格评分系统中价值类别的高评级 [2] - Zacks排名倾向于盈利预测修正趋势良好的股票，风格评分则突出具有特定特征的公司 [2] - 价值投资者会分析各种传统可靠的指标，以寻找当前股价被低估的公司 [4] 公司Zacks排名情况 - 安赛乐米塔尔（MT）的Zacks排名为2（买入），美国钢铁（X）为5（强烈卖出），Zacks排名倾向于近期盈利预测有正向修正的股票，表明MT盈利前景在改善 [3] 公司价值指标对比 - MT的预期市盈率为7.68，X为22.26；MT的PEG比率为0.14，X为1.29；MT的市净率为0.46，X为0.76 [5][6] - 这些指标使MT的价值评级为A，X为C [6]

文章核心观点 - 安赛乐米塔尔公司宣布在阿拉巴马州建设非取向电工钢制造工厂，该项目将减少美国对电工钢进口的依赖，支持关键行业发展并创造就业机会 [1][2][3] 项目详情 - 项目耗资12亿美元，工厂由安赛乐米塔尔全资拥有，预计年产能达15万吨非取向电工钢 [1] - 预计2025年下半年开工建设，建设期间将创造多达1300个工作岗位，运营阶段将产生超200个永久职位 [3] - 卡尔弗特工厂计划设置退火酸洗线、冷轧机、退火涂层线、包装和纵剪线及其他辅助设备 [4] 项目意义 - 非取向电工钢是生产电动机及多种能源技术和应用的关键材料，项目将推动行业创新 [2] - 支持电动汽车和节能技术等关键行业发展，为阿拉巴马州创造高质量就业岗位 [2] - 满足对高质量电工钢不断增长的需求，为制造商提供稳定的国内供应，克服供应链挑战 [3] 股票表现 - 过去一年安赛乐米塔尔股票下跌2.3%，行业下跌24.1% [4] 其他公司评级及业绩 - 安赛乐米塔尔目前Zacks排名为3（持有），基础材料领域中，英吉蒂公司Zacks排名为1（强力买入），卡彭特科技公司和梅赛尼斯公司Zacks排名为2（买入） [5] - 英吉蒂公司当前年度每股收益Zacks共识估计为2.75美元，过去四个季度中三次超出预期，一次未达预期，平均收益惊喜为95.4% [6] - 卡彭特科技公司本财年每股收益Zacks共识估计为6.83美元，过去四个季度均超出预期，平均收益惊喜为15.7%，过去一年股价飙升195.5% [7] - 梅赛尼斯公司当前年度每股收益Zacks共识估计为4.2美元，过去四个季度均超出预期，平均收益惊喜为85.2%，过去一年股价上涨8.7% [8]

文章核心观点 - 文章介绍了安赛乐米塔尔2024年第四季度及全年业绩、各业务板块表现、财务状况、未来展望、股价表现和评级等情况，并推荐了其他基础材料领域的股票 [1][9][12] 第四季度业绩 - 调整后每股收益52美分，超Zacks共识预期的41美分，但低于去年同期的1.18美元 [1] - 总销售额同比增长约1.1%至147.14亿美元，未达共识预期的155.535亿美元，主要因平均钢铁售价下降 [2] - 钢铁总发货量同比增长1.5%至1350万公吨，低于共识预期的1360万公吨 [2] 业务板块表现 北美 - 销售额同比下降10.5%至26.3亿美元 [4] - 粗钢产量增长13.8%至18.83亿公吨 [4] - 钢铁发货量同比下降约7.7%至23.91亿公吨，未达共识预期的24.524亿公吨 [4] - 平均钢铁售价下降5.9%至每吨892美元 [4] 巴西 - 销售额同比增长约7%至28.9亿美元 [5] - 粗钢产量下降0.2%至35.27亿公吨 [5] - 发货量同比下降2.4%至34.78亿公吨，低于共识预期的36.107亿公吨 [5] - 平均钢铁售价下跌9.3%至每吨773美元 [5] 欧洲 - 销售额同比增长约7.7%至71.4亿美元 [6] - 粗钢产量增长约17.7%至76.96亿公吨 [6] - 发货量同比增长约12.6%至72.13亿公吨，超共识预期的71.049亿公吨 [6] - 平均钢铁售价同比下降约8.9%至每吨852美元 [6] 矿业 - 销售额同比下降7.8%至7.04亿美元 [7] - 铁矿石产量达890万公吨，较去年同期增长约43.5% [7] - 铁矿石发货量同比增长24.6%至760万公吨 [7] 财务状况 - 本季度经营活动提供的净现金为24.68亿美元，去年同期为33.28亿美元 [8] - 公司净债务约为51亿美元，同比增长约75.9% [8] 2024年全年业绩 - 全年营收总计624.4亿美元，较2023年下降8.5%，主要因平均钢铁售价降低，尽管发货量稳定 [9] - 净收入为13.39亿美元，较2023年的9.19亿美元显著增加 [9] 未来展望 - 预计2025年除中国外全球表观钢铁消费量（ASC）将较2024年增长2.5% - 3.5%，支撑钢铁发货量增长 [10] - 欧洲扁平材ASC预计增长0% - 2%，美国扁平材预计增长1% - 3%，中国和巴西预计保持稳定，印度预计增长6% - 7% [10] - 短期内需求因低库存环境预计仍将疲软，尤其是在欧洲，但公司乐观认为补货活动将随时间补充实际需求改善 [10] 股价表现 - 过去一年安赛乐米塔尔股价上涨3.3%，而行业下跌21.8% [11] 评级与推荐 - 安赛乐米塔尔目前Zacks评级为3（持有） [12] - 基础材料领域更好评级的股票包括ICL Group Ltd.（ICL）、Hecla Mining Company（HL）和Ingevity Corporation（NGVT） [12] ICL Group Ltd. - 定于2月26日公布第四季度业绩，Zacks共识预期第四季度每股收益为6美分 [13] - 过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为18.1%，Zacks评级为2（买入） [13] Hecla Mining Company - 定于2月13日公布第四季度业绩，Zacks共识预期第四季度每股收益为4美分 [14] - 过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为50%，目前Zacks评级为1 [14] Ingevity Corporation - 定于2月18日收盘后公布第四季度业绩，共识预期第四季度每股收益为12美分 [15] - 过去四个季度三次超共识预期，一次未达，平均盈利惊喜为95.4%，Zacks评级为1 [15]

2024财年整体财务数据关键指标 - 2024财年EBITDA为71亿美元，调整后净收入为23亿美元，调整后基本每股收益为2.95美元[2] - 过去12个月经营活动产生的净现金为49亿美元，可投资现金流为20亿美元，战略增长资本支出项目投资13亿美元，向股东返还17亿美元，并购分配6亿美元，全现金收益率为8.4%[2] - 2024年末净债务为51亿美元，年末流动性总计120亿美元[2] - 2024财年销售额为624.41亿美元，较2023财年的682.75亿美元下降8.5%，主要因平均钢材销售价格降低7.6%和钢材发货量下降2.4%[7][20] - 2024年全年营业收入33亿美元，较2023年的23亿美元增长41.4%[21] - 2024年全年EBITDA为70.53亿美元，较2023年的87.42亿美元下降19.3%[22] - 2024年全年净收入为13.39亿美元，较2023年的9.19亿美元有所增加；调整后净收入为23.26亿美元，较2023年的48.67亿美元下降[23] - 2024年全年经营活动提供的净现金为49亿美元，2023年为76亿美元；2024年资本支出为44亿美元，2023年为46亿美元；2024年自由现金流为3亿美元，2023年为29亿美元[24] - 2024年全年资本支出为44.05亿美元，2023年全年为46.13亿美元[61] - 截至2024年12月31日，总债务为116亿美元，平均债务期限为6.7年[67] - 2024年12月31日净债务为50.79亿美元，净债务与LTM EBITDA之比为0.7[68] - 2024年调整后归属于母公司股东的净收入为23.26亿美元，调整后基本每股收益为2.95美元[69] - 2024年全年减值费用为1.16亿美元，其中3700万美元与安赛乐米塔尔南非长材业务关闭有关，4300万美元为巴西蒙莱瓦德项目土建工程减值，3600万美元与2024年第三季度波兰克拉科夫焦炉电池关闭有关；2023年全年减值费用（不包括与出售哈萨克斯坦业务相关的费用）为1亿美元，2023年出售哈萨克斯坦钢铁和矿业业务后记录了9亿美元非现金减值费用（包括2亿美元商誉）和15亿美元累计汇兑损失[89] - 2024年全年特殊费用为2.16亿美元，包括可持续解决方案部门7900万美元重组费用、安赛乐米塔尔南非长材业务关闭相关的6300万美元费用以及波兰克拉科夫焦炉电池关闭相关的7400万美元重组费用[89] - 2024年总资本支出为12亿美元，净额为9亿美元[89] - 2024年12月31日公司流动性为120亿美元，包括65亿美元现金及现金等价物和55亿美元可用信贷额度[89] - 2024年公司收入为624亿美元，粗钢产量为5790万公吨，铁矿石产量达到4240万公吨[93] 2024年第四季度财务数据关键指标 - 2024年第四季度销售额为147亿美元，较第三季度的152亿美元下降3.2%[25] - 2024年第四季度EBITDA为16.54亿美元，较第三季度的15.81亿美元增长4.6%[26] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为24.68亿美元，2024年全年为48.52亿美元，2023年全年为76.45亿美元[60][63] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为11.18亿美元，2024年全年为49.87亿美元，2023年全年为58.48亿美元[60] - 2024年第四季度融资活动提供的净现金为3.99亿美元，2024年全年使用的净现金为6.8亿美元，2023年全年为36.66亿美元[60] - 2024年第四季度自由现金流为13.17亿美元，2024年全年为2.6亿美元，2023年全年为28.7亿美元[60] - 2024年第四季度一次性税务费用包括卢森堡法定税率从24.94%降至23.87%导致的4亿美元递延所得税资产减少和2亿美元税务诉讼准备金[89] 各地区业务线2024年第四季度数据关键指标 - 2024年第四季度北美地区销售额为26亿美元，较第三季度的28亿美元下降4.9%，主要因平均钢材销售价格下降6.6%[30][31] - 2024年第四季度巴西地区销售额为29亿美元，较第三季度的32亿美元下降10.2%，主要因钢材发货量下降8.2%和平均钢材销售价格下降1.8%[34] - 2024年第四季度欧洲地区销售额稳定在71亿美元，因钢材发货量增长6.0%抵消了平均钢材销售价格下降6.9%的影响[39] - 2024年第四季度AMNS印度销售额为16亿美元，较第三季度的15亿美元增长3.0%，主要因钢材发货量增长13.3%，部分被平均钢材销售价格下降抵消[44] 各业务板块2024年第四季度数据关键指标 - 可持续解决方案业务2024年第四季度销售额为24亿美元，较第三季度的25亿美元下降5.6%[50] - 可持续解决方案业务2024年第四季度运营亏损4100万美元，第三季度运营收入为1700万美元[51] - 可持续解决方案业务2024年第四季度EBITDA为9400万美元，较第三季度的5500万美元增长71.1%[51] - 矿业业务2024年第四季度销售额为7.04亿美元，较第三季度的5890万美元增长19.4%[53] - 矿业业务2024年第四季度铁矿石产量为890万吨，较第三季度的660万吨增长34.9%[53] - 矿业业务2024年第四季度运营收入为2.46亿美元，较第三季度的1.28亿美元增长92.3%[54] - 矿业业务2024年第四季度EBITDA为3.13亿美元，较第三季度的1.93亿美元增长62.8%[54] 股票与股东回报相关数据 - 2024年回购5200万股，流通股总数减少6.3%，自2020年9月以来完全稀释后的股份数量减少37%，2024年末每股账面价值为64美元/股[2] - 截至2024年12月31日，当前8500万股股票回购计划已完成92%，董事会提议将2025财年年度基础股息提高至每股0.55美元，公司将继续通过股票回购向股东返还至少50%的股息后自由现金流[4] - 2024年全年公司回购了5200万股，当前8500万股股票回购计划累计回购7820万股[89] 战略增长与项目相关数据 - 集团高回报战略增长项目预计将使EBITDA潜力增加19亿美元，2025年目标EBITDA收益为4亿美元[3] - 2025年资本支出预计在45 - 50亿美元之间，其中战略增长项目14 - 15亿美元，脱碳项目3 - 4亿美元[5] - 公司预计2025年全球（除中国）表观钢铁消费量将增长2.5% - 3.5%[56] - 2025年2月6日，公司宣布在阿拉巴马州卡尔弗特建设先进制造工厂，预计净资本支出9亿美元，2027年下半年投产，满产年EBITDA为2亿美元[57] - 巴西Vega Do Sul项目增加热浸/冷轧卷产能，新建700kt连续退火线和连续镀锌线组合线，2024年第二季度首卷产出，预计影响EBITDA 1亿美元[64] - 印度Hazira项目一期计划到2026年底扩张至约1500万吨，公司60%份额预计影响净收入4亿美元[65] - 19亿美元EBITDA潜力中，墨西哥热连轧机项目已实现3000万美元，预计2025年实现4000万美元，2026年和2027年及以后各实现6000万美元[89] 可持续发展相关数据 - 自2018年以来绝对排放量（范围1和2）减少约50%，电弧炉目前占全球产量的25%，高于2018年的19%[10][17] - 2024年XCarb低碳排放钢销量从2023年的20万吨增至40万吨[19] - 2024年XCarb销量约为0.4百万吨，塞斯托扁平材厂（2座电弧炉）到2026年将增产至160万吨且大部分产品为XCarb[85] 其他信息 - 2024年12月13日，公司发行5亿欧元3.125% 2028年到期票据和5亿欧元3.5% 2031年到期票据[57] - 公司在60个国家有业务，在15个国家拥有主要炼钢设施[93]