财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度产量达到145,000 BOE/天,超出年初预期的140,000 BOE/天 [10][11] - 公司债务下降2亿美元至5亿美元,可用信贷额度接近10亿美元 [16] - 公司成本下降,财务状况良好,为2024年的发展奠定了基础 [11][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在特拉华盆地的运营表现出色,从2012年的6口井发展到2023年的751口井 [12][13] - 公司通过收购Advance资产,进一步扩大了在特拉华盆地的业务规模和产能 [22][23][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在特拉华盆地的油气产量和资产规模持续增长,市值从IPO时的3亿美元增长到75亿美元 [12][13] - 公司在特拉华盆地的资产质量和开发效率不断提升,钻井周期和成本持续优化 [56][57][58][59][60][61] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在2024年增加第8口钻机,进一步提高产能,并持续优化成本和提高运营效率 [36][37][38][39][40][41] - 公司将继续采取灵活的收购策略,适时把握行业并购机会,进一步扩大在特拉华盆地的业务规模 [100][101] - 公司将继续加强中游业务建设,提高产品销售和运输的灵活性,为上游业务提供更好的保障 [28][30][31][32][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2023年和2024年的发展前景表示乐观,认为2024年的表现将优于2023年 [10][11][17] - 管理层强调公司具有较强的财务实力和运营灵活性,能够应对各种市场环境的变化 [48][49][50][90][91][125][126] - 管理层认为公司的中游业务为上游业务提供了很好的保障,有助于提高公司的整体竞争力 [127][128] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Hanold提问** 询问Advance资产的初期表现情况 [22][23][24][25] **Joe Foran回答** Advance资产的初期表现符合预期,公司对未来发展前景充满信心 [23][24][25] 问题2 **Gabe Daoud提问** 询问公司2024年资本支出计划 [43][44][45][46] **Brian Willey回答** 公司正在评估2024年的资本支出计划,将在明年初公布更多细节 [43][44][45][46] 问题3 **Neal Dingmann提问** 询问公司在油价下跌情况下是否会调整2024年的活动计划 [70][71][72][73][74] **Joe Foran和Chris Calvert回答** 公司有应对各种市场环境变化的灵活性和计划,不会因油价下跌而大幅调整活动计划 [70][71][72][73][74][125][126]

公司整体油气产量数据 - 2023年第二季度公司总油气当量产量为1190万桶油当量，日均油气当量产量为130,683桶油当量，其中石油占比58%，天然气占比42%[46] - 2023年第二季度公司日均石油产量为76,345桶，同比增长19%；日均天然气产量为32600万立方英尺，同比增长17%[46][47] 公司财务关键指标数据 - 2023年第二季度公司GAAP净利润为1.647亿美元，摊薄后每股收益为1.37美元；调整后EBITDA为4.233亿美元[47] - 2023年上半年公司GAAP净利润为3.278亿美元，摊薄后每股收益为2.73美元；调整后EBITDA为7.885亿美元[47] - 2023年第二季度公司收入为5.80亿美元，上半年收入为10.83亿美元[73] - 2023年第二季度公司净利润为1.53亿美元，上半年净利润为3.04亿美元[73] - 2023年第二季度归属于公司股东的净利润为1.65亿美元，较2022年同期的4.16亿美元减少2.51亿美元[75] - 2023年上半年归属于公司股东的净利润为3.28亿美元，较2022年同期的6.23亿美元减少2.95亿美元[77] - 2023年第二季度调整后EBITDA为4.23亿美元，较2022年同期的6.64亿美元减少2.41亿美元；上半年调整后EBITDA为7.88亿美元，较2022年同期的11.26亿美元减少3.38亿美元[78] 公司收购与资本运作 - 2023年4月12日公司子公司完成对Advance Energy Partners Holdings的收购，收购总价包括约16.1亿美元现金和潜在额外现金对价[48][49] - 2023年4月11日，公司完成出售本金总额为5亿美元的2028年到期6.875%优先票据，发行净收益约4.876亿美元用于部分偿还信贷协议下的借款[54] - 2023年4月完成Advance Acquisition收购，发行并出售5亿美元2028年票据，净收益约4.876亿美元用于偿还信贷协议借款[65] 或有对价相关 - 2023年4月12日或有对价公允价值为2120万美元，至6月30日减少1590万美元并计入其他收入[49] 特拉华盆地业务数据 - 2023年初公司在特拉华盆地运营7台钻机，收购完成后运营8台，6月底恢复至7台，计划全年维持7台[50] - 2023年第二季度公司在特拉华盆地投产55口总井（22.8口净井）水平井[50] - 2023年第二季度特拉华盆地日均油气当量产量为12.5万桶油当量，同比增长19%[51] - 2023年第二季度特拉华盆地贡献约99%的日石油产量和约91%的日天然气产量[52] 公司资本支出预算调整 - 2023年7月25日，公司将2023年钻井、完井和设备（D/C/E）资本支出预算从11.8 - 13.2亿美元降至11.0 - 12.2亿美元，中游资本支出预算维持在1.5 - 2.0亿美元[53] - 截至2023年7月25日，2023年D/C/E资本支出预算降至11 - 12.2亿美元，此前为11.8 - 13.2亿美元；中游资本支出预计为1.5 - 2亿美元[67] 公司股息分配 - 2023年第一、二季度，公司董事会宣布普通股每股季度现金股息为0.15美元，第一季度股息总计1780万美元，第二季度股息总计1790万美元，7月宣布的第三季度股息将于9月1日支付[54] - 2023年第一和第二季度董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.15美元，分别支付1780万美元和1790万美元；7月宣布第三季度股息，9月1日支付[67] 公司信贷协议相关 - 2023年3月31日，信贷协议下的贷款人重新确认借款基数为22.5亿美元，将选定承贷额从7.75亿美元增至12.5亿美元，维持最高信贷额度为15.0亿美元[54] - 截至2023年6月30日，公司信贷协议下有5.6亿美元借款、约4540万美元未偿还信用证，有6.992亿美元2026年到期5.875%优先票据和5亿美元2028年到期优先票据；San Mateo有4.6亿美元借款和约900万美元未偿还信用证，6月30日至7月25日偿还2500万美元借款[54] - 截至2023年6月30日，公司在信贷协议下有5.6亿美元未偿还借款，在圣马特奥信贷安排下有4.6亿美元未偿还借款；信贷协议和圣马特奥信贷安排的利率分别为7.21%和7.50%，预计每年利息支出分别约为4090万美元和3500万美元[82] 公司各项收入数据 - 2023年第二季度，公司油气收入降至5.879亿美元，同比减少3.049亿美元（34%），其中石油收入降至5.104亿美元，同比减少1.399亿美元（22%），天然气收入降至7760万美元，同比减少1.65亿美元（68%）[57] - 2023年上半年，公司油气收入降至10.9亿美元，同比减少4.285亿美元（28%），其中石油收入降至9.121亿美元，同比减少1.982亿美元（18%），天然气收入降至1.787亿美元，同比减少2.302亿美元（56%）[58] - 2023年第二季度，公司第三方中游服务收入增至3010万美元，同比增加820万美元（37%）；上半年增至5660万美元，同比增加1740万美元（44%）[57][58] - 2023年第二季度，公司购买天然气销售收入降至3190万美元，同比减少2810万美元（47%）[58] - 2023年上半年，公司采购天然气销售额降至6620万美元，较2022年同期减少1320万美元，降幅17%，天然气价格下降71%，销量增长182%[59] 公司衍生品相关数据 - 2023年第二季度，公司衍生品实现损失为310万美元，未实现损失为870万美元；2022年同期实现净损失为6120万美元，未实现收益为3040万美元[57][58] - 2023年上半年，公司衍生品实现净收益50万美元，2022年同期为净亏损8360万美元；2023年上半年天然气衍生品平均每千立方英尺收益约0.01美元，2022年同期为平均亏损约0.66美元[59] - 2023年上半年，公司未平仓天然气衍生品合约净公允价值从2022年12月31日的390万美元资产变为1180万美元负债，产生未实现亏损1570万美元；2022年上半年，未平仓石油和天然气衍生品合约净公允价值从2021年12月31日的1490万美元负债增至5950万美元负债，产生未实现亏损4460万美元[59] - 2023年前六个月，公司天然气衍生品合约实现收益约50万美元[89] 公司各项费用数据 - 2023年第二季度，公司生产税、运输和加工费用降至6200万美元，较2022年同期减少2370万美元，降幅28%，单位产量费用降至每桶油当量5.21美元，降幅39%[60] - 2023年第二季度，公司租赁运营费用增至6100万美元，较2022年同期增加2120万美元，增幅53%，单位产量费用增至每桶油当量5.13美元，增幅30%[60][61] - 2023年第二季度，公司工厂及其他中游服务运营费用增至3070万美元，较2022年同期增加860万美元，增幅39%[62] - 2023年第二季度，公司折旧、损耗和摊销费用增至1.775亿美元，较2022年同期增加5750万美元，增幅48%，单位产量费用增至每桶油当量14.93美元，增幅25%[62] - 2023年第二季度，公司一般及行政费用增至2670万美元，较2022年同期增加230万美元，增幅9%，单位产量费用降至每桶油当量2.25美元，降幅7%[62] - 2023年第二季度，公司利息费用增至3950万美元，资本化530万美元，费用化3420万美元；2022年同期利息费用为1930万美元，资本化80万美元，费用化1850万美元[62][63] - 2023年上半年，公司生产税、运输和加工费用降至1.175亿美元，较2022年同期减少2800万美元，降幅19%，单位产量费用降至每桶油当量5.47美元，降幅30%[63] - 2023年上半年折耗、折旧和摊销费用增至3.038亿美元，较2022年同期增加8800万美元，增幅41%；单位产量基础上，费用从每桶油当量11.65美元增至14.14美元，增幅21%[64] - 2023年上半年一般及行政费用降至4910万美元，较2022年同期减少500万美元，降幅9%；单位产量基础上，费用降至每桶油当量2.29美元，降幅22%[64] - 2023年上半年利息支出约为5910万美元，2022年同期约为3910万美元[64] - 2023年上半年递延所得税费用为1.14亿美元，2022年同期当期所得税费用为5170万美元，递延所得税费用为1.528亿美元；2023年和2022年上半年有效税率分别为26%和25%[64] 公司现金流数据 - 2023年上半年经营活动提供净现金7.88511亿美元，投资活动使用净现金22.38733亿美元，融资活动提供净现金9.6873亿美元；调整后EBITDA为7.88475亿美元[69] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为7.89亿美元，较2022年同期的9.75亿美元减少1.87亿美元[70] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为22.4亿美元，较2022年同期的5.21亿美元增加17.2亿美元[71] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为9.69亿美元，较2022年同期使用的2.59亿美元增加12.3亿美元[71] 公司资产与负债数据 - 截至2023年6月30日，公司流动资产为5.58亿美元，净财产和设备为54.82亿美元，其他长期资产为6848.5万美元[73] - 截至2023年6月30日，公司流动负债为6.79亿美元，长期债务为17.43亿美元，其他长期负债为6.20亿美元[73] - 截至2023年6月30日，公司总合同现金义务为32.54428亿美元，其中1年以内到期的为1.48204亿美元，1 - 3年到期的为3.26304亿美元，3 - 5年到期的为25.25729亿美元，超过5年到期的为2.54191亿美元[81] 公司票据利息支出数据 - 截至2023年6月30日，2026年到期的6.992亿美元票据预计每年利息支出约为4110万美元，2028年到期的5亿美元票据预计每年利息支出约为3440万美元[83] 油气价格数据 - 2023年第二季度，石油均价为每桶73.56美元，2022年同期为每桶108.52美元；公司实现的加权平均油价为每桶73.46美元，2022年同期为每桶111.06美元[87] - 2023年第二季度，天然气均价为每百万英热单位2.33美元，2022年同期为每百万英热单位7.50美元；公司实现的加权平均天然气价格为每千立方英尺2.61美元，2022年同期为每千立方英尺9.57美元[87][88] - 截至2023年7月25日，WTI原油期货合约结算价为每桶79.63美元，较2023年第二季度均价上涨，较2022年7月25日的每桶96.70美元下降；NYMEX亨利枢纽天然气期货合约结算价为每百万英热单位2.73美元，较2023年第二季度均价上涨，较2022年7月25日的每百万英热单位8.73美元下降[87][89] - 截至2023年7月25日，米德兰 - 库欣（俄克拉荷马州）油价差异约为每桶 + 1.45美元；瓦哈 - 亨利枢纽天然气价格差异约为每百万英热单位 - 0.40美元[89] 公司天然气衍生品合约与产量区域 - 截至2023年7月25日，公司有天然气基差互换合约，以对冲约92亿立方英尺预期天然气产量在2023年剩余时间内的瓦哈基差风险[90] - 2023年上半年，公司约10%的天然气产量来自海恩斯维尔和伊格尔福特页岩油区，不受瓦哈定价影响[89] 公司税务与环保相关 - 公司预计2023年额外扣除将抵消应税收入，无需支付联邦和州所得税[91] - 新墨西哥州目标到2030年温室气体排放较2005年至少减少45%[91] - 新墨西哥州要求到2026年底实现98%的天然气捕获率[91] - 公司约31%的特拉华盆地租赁和矿权土地位于联邦土地上[91] - 2023年3月27日，公司与EPA和NMED达成和解，同意在补充环境项目上至少花费125万美元，在航空排放监测改进上至少花费50万美元，并支付115万美元民事罚款[98] 公司内部控制相关 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[96] - 2023年第二季度，公司内部控制无重大变化[97] 公司商品价格风险管理 - 公司使用成本无风险领口、三方领口和/或掉期合约管理商品价格风险[95] - 截至2023年6月30日，PNC银行是公司所有衍生工具的交易对手[95] 公司法律诉讼影响 - 公司认为日常法律诉讼对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的可能性极小[98]

财务数据和关键指标变化 - 公司预计2023年实现40%的产量增长，年初产量为10.1万桶油或气当量/天，年底将超过14万桶油或气当量/天，2022 - 2023年全年产量增长21%，其中石油增长24% [8][12] - 公司债务减少了1.4亿美元，杠杆率为1倍及以下，并预计未来将保持这一水平 [11][30] - 公司将全年每英尺钻井和完井成本（DNC）指导从1124美元下调至1100美元，第一季度为1014美元/英尺，第二季度为1156美元/英尺 [85][102] 各条业务线数据和关键指标变化 生产业务 - 公司在新墨西哥州的Hat Mesa地区将设施从14个整合至5个，在西德克萨斯州从5个整合至1个，以提高效率并降低运营成本 [16] - 公司计划在8月中旬至9月底期间逐步投产21口井，这些井将在一段时间后开始有意义地贡献产量 [35] 中游业务 - 公司的San Mateo中游资产被认为是被低估的资产，且客户重复业务增加，公司计划连接Pronto和San Mateo，并考虑在北部县建设天然气厂或扩建Black River厂 [45][68] - Pronto收购项目在上个季度表现出色，连接了15口Matador运营的井，预计该厂到年底将满负荷运行，公司正在考虑扩建 [99] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标为增加产量、减少债务和降低钻井及运营成本，注重质量和收购，而非单纯追求规模扩张 [29][21] - 2024年公司将有7台钻机，大概率会增加第8台钻机，具体时间取决于市场条件、商品价格和成本节约情况 [20][38] - 公司计划通过钻井和选择性收购实现增长，同时保持盈利性增长和合理的节奏 [63] - 公司希望成为稳定增加股息的公司，但需在第三季度董事会会议上根据价格稳定性、经济和前景等因素进行评估 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第三季度前景强劲，产量将继续增加，对2024年达到15万桶油或气当量/天的目标越来越有信心 [10][30] - 公司预计下半年用7台钻机完成与8台钻机相同的工作量，表明钻井和完井团队效率提高，生产效率提升 [31] - 公司认为服务成本已达到峰值，未来成本环境可能更有利，将通过提高效率和利用新技术降低成本 [38][61] 其他重要信息 - 公司自去年年底以来新增了9800万桶油或气当量的储量 [27] - 公司生产减少主要是由于三个事件：升级设施导致约1500桶油或气当量的产量关闭；其他运营商的压裂作业导致州界线产量关闭1150桶油或气当量；中游公司的不可抗力事件导致Nina Cortell关闭850桶油或气当量，总计3500桶/天 [9][28] - 公司预计年底石油和天然气的产量比例为60:40，2024年将提高到62% - 64%，但可能受Haynesville地区非运营活动的影响 [110] - 公司已从Advance项目回收了超过1100万桶水，并使用了双燃料和最终压裂技术，提高了资本效率 [79] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 8 - 9月初的钻井和投产节奏是怎样的？ - 公司将以21口井为一批次进行投产，实际操作中会在多个平台上进行，每个平台有4 - 6口井，共用一个设施，大约每2 - 3天投产一口井 [15] 问题2: 2024年能否实现15万桶油或气当量/天的目标，是否需要增加第8台钻机，以及成本节约和预算情况如何？ - 公司认为有信心实现该目标，增加第8台钻机的时间取决于市场条件、商品价格和成本节约情况，目前服务成本已达到峰值，未来成本环境可能更有利，公司将在2月的讨论中提供更多预算信息 [20][38][61] 问题3: Advance资产的首批21口井投产批次规模如何？ - 从8月中旬开始，到9月底所有21口井将开始有意义地贡献产量，此前Advance项目的设施设置为每个平台一个设施 [35] 问题4: 从8台钻机减少到7台钻机的决策考虑因素是什么，以及第8台钻机的增加时间？ - 减少钻机数量是为了实现2023年的目标井数，提高效率；增加第8台钻机的时间取决于市场条件、商品价格和成本节约情况 [37][38] 问题5: San Mateo和Pronto中游资产的短期计划，以及EBITDA和第三方业务情况如何？ - San Mateo中游资产被低估且盈利性提高，公司计划连接Pronto和San Mateo，并考虑建设新的天然气厂；公司从客户处获得了更多重复业务，有200 - 300 BCF的储量，待天然气价格稳定后可进行开采 [45][67][68] 问题6: 公司的长期资本分配策略，以及如何平衡增长、债务偿还和股东回报？ - 公司将逐步进行资本分配，首先整合Advance项目并确认其价值，然后与董事会讨论；公司希望稳定提高股息，但需考虑价格稳定性、经济和前景等因素；公司将保持灵活性和机会主义，同时奖励股东并保持财务资产的强劲 [73][74][75] 问题7: CapEx预算下调，DNC成本每英尺降至1100美元，第二季度的DNC成本是多少，下半年的趋势如何？ - 第一季度DNC成本为1014美元/英尺，第二季度为1156美元/英尺，下半年成本将下降，主要得益于更具竞争力的服务成本环境和公司的资本效率提升措施，如增加同步压裂和双燃料技术的使用 [85][102][103] 问题8: 第三季度影响产量的三个问题是否会持续到第四季度，如何解释第四季度产量指导中1500桶/天的减少？ - 部分州界线的关闭将持续到第四季度，影响约2000桶油或气当量/天的产量，公司在考虑这些影响后给出了14.3万桶油或气当量/天的退出产量目标 [90][91] 问题9: 2024年的石油比例是否可以参考第四季度的数据，随着Advance项目成熟和天然气厂投产，是否会出现更重的天然气混合？ - 公司预计年底石油和天然气的产量比例为60:40，2024年将提高到62% - 64%，但可能受Haynesville地区非运营活动的影响 [110] 问题10: 天然气处理厂的成本是多少？ - 成本取决于工厂规模、气体类型和竞争环境，在有确定设计之前难以给出具体数字，公司可能会考虑与合作伙伴共同建设 [94][124] 问题11: Advance项目的产量在第二季度的情况如何，以及第三和第四季度的发展趋势？ - Advance项目的产量表现优于预期，与预测相差几个百分点，团队通过更换ESP等措施提高了产量 [113][127] 问题12: 公司偿还债务的速度是否快于预期，何时可以还清循环信贷？ - 偿还债务的速度取决于油价和实现的价格，以及其他机会，如建设新厂和E&P项目；如果有合作伙伴参与建设工厂，按照当前价格走势，公司有望在明年年底前还清循环信贷 [115][128]

公司整体油气产量情况 - 2023年第一季度公司总油气当量产量为960万桶油当量，平均日产量为106,654桶油当量，其中石油占比55%（58,941桶/日），天然气占比45%（286.3百万立方英尺/日）[44] 公司油气产量同比变化 - 2023年第一季度公司平均日石油产量较2022年同期增长10%，从53,561桶/日增至58,941桶/日；平均日天然气产量较2022年同期增长18%，从242.4百万立方英尺/日增至286.3百万立方英尺/日[44][45] 公司净利润及每股收益情况 - 2023年第一季度公司GAAP基础下归属于股东的净利润为1.631亿美元，摊薄后每股收益为1.36美元；2022年同期分别为2.071亿美元和1.73美元[45] 公司调整后EBITDA情况 - 2023年第一季度公司调整后EBITDA为3.652亿美元，2022年同期为4.618亿美元[45] 公司收购情况 - 2023年4月12日公司子公司完成对Advance Energy Partners Holdings的收购，收购总价约16亿美元现金，另有潜在额外现金补偿[46][47] 公司钻机运营情况 - 2023年初公司在特拉华盆地运营7台钻机，4月收购完成后运营8台钻机[48] 公司特拉华盆地投产情况 - 2023年第一季度公司在特拉华盆地投产54口总井（19口净井）水平井[48] 公司特拉华盆地油气产量情况 - 2023年第一季度特拉华盆地平均日油气当量产量为101,100桶油当量，较2022年同期增长13%[48] 公司特拉华盆地产量贡献占比情况 - 2023年第一季度特拉华盆地贡献公司约99%的日石油产量和90%的日天然气产量，2022年同期分别约为98%和92%[48] 公司股息宣布情况 - 2023年2月和4月公司董事会分别宣布每股0.15美元的季度现金股息[49] 公司信贷协议修订情况 - 2023年3月31日，公司与贷款方修订信贷协议，重申借款基数为22.5亿美元，将选定承贷额从7.75亿美元增至12.5亿美元，维持最高信贷额度为15亿美元[50] 公司借款及票据偿还情况 - 2023年3月31日，公司无信贷协议下未偿还借款，有6.992亿美元2026年到期的5.875%优先票据未偿还，圣马特奥有4.75亿美元循环信贷安排下的未偿还借款；4月25日，公司信贷协议下有6.25亿美元未偿还借款，圣马特奥有4.55亿美元未偿还借款[50] - 2023年4月11日，公司完成出售5亿美元2028年到期的6.875%优先票据，净收益约4.876亿美元，所得款项用于偿还信贷协议下5.25亿美元借款[50] 公司油气及相关业务收入情况 - 2023年第一季度，公司油气收入降至5.029亿美元，同比减少1.236亿美元或20%；石油收入降至4.018亿美元，同比减少5830万美元或13%；天然气收入降至1.011亿美元，同比减少6530万美元或39%[53][54] - 2023年第一季度，第三方中游服务收入增至2650万美元，同比增加920万美元或53%；购买天然气销售收入增至3430万美元，同比增加1490万美元或77%[53][54] 公司衍生品收益情况 - 2023年第一季度，衍生品实现收益370万美元，2022年同期为净亏损2240万美元；衍生品未实现损失为710万美元，2022年同期为7500万美元[53][54][55] 公司运营费用及收入情况 - 2023年第一季度，公司总运营费用增至3.08843亿美元，2022年同期为2.56385亿美元；运营收入降至2.51433亿美元，2022年同期为3.09307亿美元[56] 公司生产税等费用情况 - 2023年第一季度，生产税、运输和加工费用降至5550万美元，同比减少430万美元或7%；租赁运营费用增至4440万美元，同比增加1050万美元或31%[56] 公司所得税前收入及净利润情况 - 2023年第一季度，公司所得税前收入降至2.35596亿美元，2022年同期为2.92713亿美元；净利润降至1.78924亿美元，2022年同期为2.24185亿美元[56] 公司会计政策及公告影响情况 - 公司关键会计政策和估计与年报相比无变化，近期会计公告预计不会对财务报表产生重大影响[51][52] 公司中游服务及相关费用情况 - 2023年第一季度工厂及其他中游服务运营费用增加1160万美元，增幅60%，至3100万美元[57] 公司折耗、折旧和摊销费用情况 - 2023年第一季度折耗、折旧和摊销费用增加3050万美元，增幅32%，至1.263亿美元，单位产量基础上增加16%至每桶油当量13.16美元[57] 公司一般及行政费用情况 - 2023年第一季度一般及行政费用减少730万美元，降幅25%，至2240万美元，单位产量基础上减少34%至每桶油当量2.34美元[57] 公司利息支出情况 - 2023年第一季度总利息支出为1960万美元，资本化340万美元，费用化1620万美元；2022年同期总利息支出为1980万美元，资本化350万美元，费用化1630万美元[57] 公司所得税拨备情况 - 2023年第一季度当期所得税拨备为490万美元，递延所得税拨备为5170万美元；2022年同期当期所得税拨备为1540万美元，递延所得税拨备为5310万美元，有效税率分别为26%和25%[57] 公司收购及融资相关情况 - 2023年4月完成Advance Acquisition收购，信贷协议下选定承付款从7.75亿美元增至12.5亿美元，发行并出售5亿美元2028年票据[58] 公司现金及票据余额情况 - 2023年3月31日，公司现金4.487亿美元，受限现金5470万美元，2026年票据未偿还余额6.992亿美元，信贷协议下无借款，信用证未偿还余额约4540万美元[59] - 2023年4月25日，信贷协议下借款未偿还余额6.25亿美元，2026年票据未偿还余额6.992亿美元，2028年票据未偿还余额5亿美元[59] 公司资本支出预算情况 - 2023年估计资本支出预算为钻探、完井和设备支出11.8 - 13.2亿美元，中游资本支出1.5 - 2亿美元[59] 公司现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动提供净现金3.395亿美元，投资活动使用净现金3.43466亿美元，融资活动使用净现金3993.6万美元，现金及受限现金净减少4390.2万美元[60] 公司经营活动净现金情况 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金增加1050万美元，从2022年同期的3.29亿美元增至3.395亿美元；剔除经营资产和负债变动后，减少8500万美元，从4.529亿美元降至3.679亿美元[61] 公司投资活动净现金情况 - 2023年第一季度投资活动使用的净现金增加9160万美元，从2022年同期的2.519亿美元增至3.435亿美元[62] 公司融资活动净现金情况 - 2023年第一季度融资活动使用的净现金减少390万美元，从2022年同期的4380万美元降至3990万美元[62] 公司资产情况 - 截至2023年3月31日，公司流动资产9.17928亿美元，净财产和设备37.76264亿美元，其他长期资产793.78万美元[64] 公司负债情况 - 截至2023年3月31日，公司流动负债5.76581亿美元，长期债务6.95515亿美元，其他长期负债5.48978亿美元[64] 公司收入、费用及净收入情况 - 2023年第一季度公司收入5.03129亿美元，费用2.87001亿美元，营业收入2.16128亿美元，净收入1.51385亿美元[64] 公司归属于股东净收入变化情况 - 2023年第一季度归属于公司股东的净收入减少4400万美元，从2022年同期的2.071亿美元降至1.631亿美元[66] 公司调整后EBITDA变化情况 - 2023年第一季度调整后EBITDA减少9660万美元，从2022年同期的4.618亿美元降至3.652亿美元[67] 公司表外安排情况 - 截至2023年3月31日，公司重大表外安排包括非运营钻井承诺、固定收集运输等承诺及衍生合同等[68] 公司合同现金义务情况 - 截至2023年3月31日，公司总合同现金义务为21.62434亿美元，其中1年内到期1.39998亿美元，1 - 3年到期3.2681亿美元，3 - 5年到期14.6466亿美元，5年以上到期2.30966亿美元[70] 公司油气价格情况 - 2023年第一季度，公司平均油价为75.99美元/桶，低于2022年同期的95.01美元/桶；加权平均油价为75.74美元/桶，低于2022年同期的95.45美元/桶[74] - 2023年第一季度，公司平均天然气价格为2.74美元/百万英热单位，低于2022年同期的4.59美元/百万英热单位；加权平均天然气价格为3.93美元/千立方英尺，低于2022年同期的7.63美元/千立方英尺[74] - 2023年4月25日，WTI原油期货合约价格为77.07美元/桶，较2023年第一季度均价上涨，较2022年4月25日的98.54美元/桶下降；NYMEX亨利枢纽天然气期货合约价格为2.31美元/百万英热单位，较2023年第一季度末上涨，较2022年4月25日的6.67美元/百万英热单位下降[74] 公司油价及天然气价格差异情况 - 2023年4月25日，米德兰 - 库欣（俄克拉荷马州）油价差异约为+0.70美元/桶；瓦哈 - 亨利枢纽天然气价格差异约为 - 1.20美元/百万英热单位[74][75] 公司天然气衍生品合约收益情况 - 2023年前三个月，公司天然气衍生品合约实现收益约370万美元[75] 公司天然气基础互换合约情况 - 截至2023年4月25日，公司有天然气基础互换合约，以对冲约137.5亿立方英尺预计天然气产量的瓦哈基础差异风险[76] 公司所得税预提及缴纳情况 - 2023年第一季度公司所得税预提费用为490万美元，预计2023年需缴纳联邦所得税和新墨西哥州所得税[76] 新墨西哥州环保目标情况 - 新墨西哥州目标到2030年将温室气体排放量较2005年水平至少减少45%，到2026年底实现98%的天然气捕获率[76] 公司土地租赁情况 - 公司在特拉华盆地约31%的租赁和矿权土地位于联邦土地上[77] 公司天然气产量来源情况 - 2023年3月31日前三个月，公司报告的天然气产量约10%来自海恩斯维尔和伊格尔福特页岩油区[75] 公司收购盐水处理井情况 - 公司收购的盐水处理井因地震活动需加强报告和限制注入率[79] 公司市场风险情况 - 截至2023年3月31日，公司市场风险来源和影响自2022年12月31日以来无重大变化[81] 公司风险管理情况 - 公司通过衍生金融工具管理油气和NGL价格波动风险，截至2023年3月31日，交易对手为PNC银行及其附属机构[81] 公司披露控制和程序情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[82] 公司财务报告内部控制情况 - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[83] 公司法律诉讼情况 - 公司日常业务涉及多起法律诉讼，管理层认为对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的可能性极小[84] 公司违规和解情况 - 2023年3月27日，公司与EPA和NMED就违规指控达成和解，同意至少花费125万美元用于柴油发动机更换补充环境项目，至少花费50万美元用于空中排放监测改进，并支付115万美元民事罚款[84]

中游业务情况 - 公司通过San Mateo（持股51%）和Pronto（全资子公司）开展中游业务，2022年San Mateo运营成果良好，年末其天然气资产有460MMcf/天的设计处理能力和150英里集输管道，油资产有超100,000Bbl/天的设计处理能力和100英里集输管道，产水资产有445,000Bbl/天的设计处理能力和165英里集输管道[23][24] - 2017年公司成立San Mateo合资企业，获得1.715亿美元，并已赚取全部7350万美元绩效激励[46] - 2019年公司成立San Mateo II合资企业，已收到6220万美元绩效激励，有望获得最高1.5亿美元[47] - 2022年San Mateo天然气日均采集量约2.87亿立方英尺，较2021年增加22%，处理量约2.89亿立方英尺，增加36%[47] - 2022年San Mateo原油管道系统日吞吐量约4.83万桶，较2021年增加18%[48] - 2022年San Mateo处理产出水日均约36.1万桶，较2021年增加30%[48] - 2018年12月，San Mateo的Rustler Breaks原油集输系统投入使用，2020年第三季度扩展至Greater Stebbins地区，该系统受FERC管辖，包含约70英里不同直径的原油管道[83] - 圣马特奥和普罗托中游业务所在地区产量自然下降，其长期成功取决于获取新产品来源的能力，而这受诸多不可控因素影响[180] ESG举措成效 - 2022年公司ESG举措成效显著，直接温室气体排放强度较2020年下降28%，甲烷排放强度下降48%，火炬燃烧强度下降53%，非淡水使用量占总用水量的96%，使用回注产水的井数占总完井数的72%，2022年运营产水和产油的管道运输比例分别为99%和89%，2017 - 2022年约330万工时无员工失时事故，2022年提供约16,000小时员工继续教育，人均约50小时[25] 资产收购情况 - 2023年1月24日，公司子公司拟16亿美元现金收购Advance Energy Partners Holdings，若2023年原油均价超85美元/桶，每月额外支付750万美元，预计二季度完成交易，生效日期为1月1日，相关资产2022年末估计总探明储量约1.064亿BOE（73%为油）[27] - Advance Acquisition相关资产2023年一季度预计产量24,500 - 25,500BOE/天（74%为油），有1.85万净英亩（99%为生产持有），206个总（174个净）运营地点（84%工作权益）和200个总（29个净）非运营地点（15%工作权益），21个总（20个净）已钻未完井预计下半年投产[27] 各运营区域资产数据（截至2022年12月31日） - 截至2022年12月31日，公司运营区域中，特拉华盆地总毛面积23.71万英亩、净面积12.94万英亩，有1087口生产井、4382个总钻探地点，估计净探明储量3.46788亿MBOE，平均日产量100,135BOE/d[29] - 截至2022年12月31日，鹰福特地区总毛面积1.54万英亩、净面积1.31万英亩，有91口生产井、124个总钻探地点，估计净探明储量3861MBOE，平均日产量1373BOE/d[29] - 截至2022年12月31日，海恩斯维尔地区总毛面积1.62万英亩、净面积0.89万英亩，有246口生产井、161个总钻探地点，估计净探明储量5126MBOE，平均日产量3789BOE/d[29] - 截至2022年12月31日，科顿谷地区总毛面积1.58万英亩、净面积1.49万英亩，有65口生产井、154个总钻探地点，估计净探明储量947MBOE，平均日产量168BOE/d[29] - 截至2022年12月31日，公司运营区域总面积27.1万英亩、净面积15.98万英亩，有1489口生产井、4821个总钻探地点，估计净探明储量3.56722亿MBOE，平均日产量105,465BOE/d[29] - 截至2022年12月31日，公司在特拉华盆地运营大部分土地，在鹰福特和海恩斯维尔地区的运营比例分别约为87%和51%[33] - 2022年12月31日，公司在新墨西哥州东南部和西德克萨斯州的总土地面积约为23.71万英亩（净面积12.94万英亩），其中特拉华盆地的土地面积约77%由现有生产持有，排除部分区域后该比例约为92%[35] - 2022年12月31日，公司在南德克萨斯州鹰福特页岩区的土地面积约为1.54万英亩（净面积1.31万英亩），约89%的土地主要适合开采石油或富含凝析油的天然气[42] - 2022年12月31日，公司持有的租赁、矿产或其他权益的总面积约为27.1万英亩（净面积15.98万英亩），其中已开发面积22.52万英亩（净面积12.96万英亩），未开发面积4.58万英亩（净面积3.02万英亩）[67] - 2022年12月31日，未开发面积中将于2028年及以后到期的净面积为7100英亩，均在特拉华盆地[68] - 截至2022年12月31日，公司特拉华盆地约31%的土地租赁权由美国土地管理局管理[100] - 截至2022年12月31日，约38%的总探明储量为未开发和已开发但未生产储量，其中未开发储量占比约38%，已开发非生产储量占比不到1%[135] - 截至2022年12月31日，公司在所有感兴趣区域拥有约23100净英亩未由生产持有且租赁期限在2028年前到期的租赁权益[173] - 2022年12月31日，公司在新墨西哥州埃迪和利县以及得克萨斯州洛夫县的特拉华盆地持有约12.94万净租赁和矿权英亩土地，其中约3.95万净英亩（约31%）位于联邦土地上[185] 各区域业务生产情况（2022年） - 2022年，公司在特拉华盆地完成并开始生产油气的油井共144口（净面积69.8口），其中包括81口（净面积64.5口）运营的水平井和63口（净面积5.4口）非运营的水平井[35] - 2022年，公司特拉华盆地的平均每日石油当量产量约增加24%，达到100135桶油当量/天，其中包括59139桶油/天和2.46亿立方英尺天然气/天[35] - 2022年12月31日，公司约97%的估计总探明石油和天然气储量（3.468亿桶油当量）归因于特拉华盆地，较2021年增长11%[36] - 2022年12月31日，公司在特拉华盆地确定了4382个（净面积1468个）潜在未来钻探的工程位置，约三分之二预计水平侧向长度约为两英里或更长，约80%预计约为1.5英里或更长[36] - 2022年，羚羊岭资产区投产26口（净面积21.9口）运营井和23口（净面积0.6口）非运营井，罗德尼·罗宾逊租赁地的9口井约十个月累计生产约310万桶油当量[37] - 2022年，拉斯特勒布雷克斯资产区投产21口（净面积13.5口）运营井和22口（净面积2.3口）非运营井，21口井约六个月累计生产约380万桶油当量[37][38] - 2022年，箭头资产区投产2口（净面积1.1口）运营井和8口（净面积1.3口）非运营井[39] - 2022年，兰杰资产区投产14口（净面积10.1口）运营井和10口（净面积1.2口）非运营井，12口井约一个月累计生产30万桶油当量[40] - 2022年公司将约4650万美元非核心资产转化为现金，包括出售Eagle Ford页岩区约1.2万英亩土地[43] - 2022年Eagle Ford页岩区日均油气当量产量降至1373桶油当量/天，较2021年下降35%，占比从2%降至1%[43] - 2022年底Eagle Ford页岩区证实储量为390万桶油当量，占公司总证实储量约1%[43] - 2022年公司参与钻探和完井11口（净权益1口）非作业Haynesville页岩气井，2023年无作业井钻探计划[44] - 2022年底公司在路易斯安那州西北部持有约1.85万英亩（净权益1.73万英亩）土地，日均油气当量产量为3957桶油当量/天，占比约4%[44] - 2022年公司总石油当量产量约3850万桶油当量，较2021年的约3150万桶油当量增长22%[52] - 2022年公司日均石油当量产量为105465桶油当量/天，2021年为86176桶油当量/天[52] - 2022年公司日均石油产量为60119桶/天，较2021年的48876桶/天增长23%[52] - 2022年公司日均天然气产量为272.1百万立方英尺/天，较2021年的223.8百万立方英尺/天增长22%[52] - 2021年公司总石油当量产量约3150万桶油当量，较2020年的约2750万桶油当量增长14%[52] - 2021年公司日均石油产量为48876桶/天，较2020年的43526桶/天增长12%[52] - 2021年公司日均天然气产量为223.8百万立方英尺/天，较2020年的189.9百万立方英尺/天增长18%[52] - 2022年公司在运营的所有油井平均工作权益约为81%，非运营油井工作权益从不到1%到约52%不等，平均约10%[53] - 2022年公司在特拉华盆地有929口油井（净461.8口）、158口气井（净81.5口）[53] - 2022年公司在鹰滩有91口油井（净72.3口）[53] - 2022 - 2020年，公司开发井的生产井数量分别为138口（净61.4口）、96口（净40.2口）、89口（净44.5口）；勘探井的生产井数量分别为20口（净11.0口）、8口（净8.0口）、4口（净3.3口）[70] - 2022年12月31日，公司有25口（净19.4口）开发井和9口（净7.8口）勘探井正在钻探、完井或等待完井作业[70] - 2022年运营并投入销售的油井中98%的水平段长度超过1英里，2023年预计该比例为96%[158] - 2022年公司约95%的油气总产量来自特拉华盆地的资产[161] 储量相关数据变化 - 2022年末公司总探明石油和天然气储量从2021年末的3.234亿桶油当量增至3.567亿桶油当量，增幅10%[58] - 2022年末公司探明石油储量从2021年末约1.813亿桶增至约1.963亿桶，增幅8%；探明天然气储量从8525亿立方英尺增至9626亿立方英尺，增幅13%[58] - 2022年末公司探明储量与产量比为9.3，较2021年末的10.3下降10%[58] - 2022年末公司总探明石油和天然气储量标准化度量值从2021年末的43.8亿美元增至69.8亿美元，增幅60%；PV - 10从53.5亿美元增至91.3亿美元，增幅71%[58] - 2022年用于估算探明储量的未加权算术平均油价和天然气价分别为每桶90.15美元和每百万英热单位6.36美元，较2021年分别增长43%和77%[55][58] - 2022年末公司探明已开发石油和天然气储量从2021年末的1.933亿桶油当量增至2.215亿桶油当量，增幅15%[59] - 2022年末公司探明未开发石油和天然气储量从2021年末的1.301亿桶油当量增至1.352亿桶油当量，增幅4%[59] - 2019 - 2022年公司累计将13.1047亿桶油当量的探明未开发储量转化为探明已开发储量，投资12.51199亿美元[60] - 2022年末公司东南新墨西哥/西德克萨斯的特拉华盆地净探明储量中，石油1.935亿桶，天然气9197亿立方英尺，油当量3.46788亿桶，标准化度量值68.528亿美元，PV - 10为89.618亿美元[60] - 2022年末公司总探明储量中油占比55%，天然气占比45%；2021年末油占比56%，天然气占比44%[58] - 2022年12月31日，公司PV - 10与标准化指标的差异可通过在标准化指标中加入与储备相关的未来所得税折现值来调和，该折现值约为21.5亿美元[61] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司共有360名全职员工[101] - 公司要求每位员工每年至少完成40小时的专业培训，2022年员工完成约16000小时的继续教育和学习[103] - 2017 - 2022年，公司员工累计工作约330万小时未发生一起误工事故[104] - 公司副总裁拥有超过10年行业经验，执行副总裁拥有超过15年行业经验，负责监督储量估算工作[66] 行业及公司面临的风险 - 公司行业和

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ________________________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-35410 ______________ ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司GAAP基础下归属于股东的净利润为4.157亿美元（摊薄后每股3.47美元），调整后EBITDA为6.638亿美元，而2021年同期分别为1.059亿美元（摊薄后每股0.89美元）和2.61亿美元[111][112] - 2022年上半年，公司GAAP基础下归属于股东的净利润为6.228亿美元（摊薄后每股5.20美元），调整后EBITDA为11亿美元，而2021年同期分别为1.666亿美元（摊薄后每股1.40美元）和4.591亿美元[113] - 2022年第二季度，公司油气收入为8.928亿美元，较2021年同期的4.121亿美元增加4.807亿美元，增幅117%[127] - 2022年上半年，公司油气收入为15亿美元，较2021年同期的7.283亿美元增加7.91亿美元，增幅109%[126][132] - 2022年第二季度，公司第三方中游服务收入为2190万美元，较2021年同期的1990万美元增加200万美元，增幅10%[128] - 2022年上半年，公司第三方中游服务收入为3920万美元，较2021年同期的3530万美元增加390万美元，增幅11%[133] - 2022年第二季度，公司购买天然气销售收入为6000万美元，较2021年同期的1090万美元增加4910万美元，增长超五倍[129] - 2022年上半年，公司购买天然气销售收入为7930万美元，较2021年同期的1540万美元增加6390万美元，增长超四倍[134] - 2022年第二季度，公司衍生品实现净损失为6120万美元，2021年同期为4260万美元[130] - 2022年上半年，公司衍生品实现净损失为8360万美元，2021年同期为6850万美元[135] - 2022年第二季度，公司衍生品未实现收益为3040万美元，2021年同期未实现损失为4280万美元[131] - 2022年上半年公司未实现的衍生品损失为4460万美元，2021年同期为8620万美元[136] - 2022年第二季度公司总费用为3.49亿美元，2021年同期为2.12亿美元；2022年上半年总费用为6.05亿美元，2021年同期为3.87亿美元[138] - 2022年第二季度公司生产税、运输和加工费用增至8570万美元，较2021年同期增加4180万美元，增幅95%；2022年上半年增至1.46亿美元，较2021年同期增加6750万美元，增幅86%[139][147] - 2022年第二季度公司租赁运营费用增至3990万美元，较2021年同期增加1110万美元，增幅39%；2022年上半年增至7380万美元，较2021年同期增加1910万美元，增幅35%[140][148] - 2022年第二季度公司工厂和其他中游服务运营费用增至2200万美元，较2021年同期增加830万美元，增幅60%；2022年上半年增至4150万美元，较2021年同期增加1410万美元，增幅51%[142][149] - 2022年第二季度公司折旧、损耗和摊销费用增至1.2亿美元，较2021年同期增加2860万美元，增幅31%；2022年上半年增至2.16亿美元，较2021年同期增加4960万美元，增幅30%[143][151] - 2022年第二季度公司一般和行政费用为2440万美元，与2021年同期基本持平；2022年上半年增至5420万美元，较2021年同期增加760万美元，增幅16%[144][152] - 2022年第二季度公司利息费用为1930万美元，资本化80万美元，费用化1850万美元；2021年同期为1980万美元，资本化190万美元，费用化1790万美元[145] - 2022年上半年公司利息费用为3910万美元，资本化440万美元，费用化3470万美元；2021年同期为4010万美元，资本化250万美元，费用化3760万美元[153] - 2022年第二季度公司所得税费用为1.36亿美元，有效税率为25%；2021年同期为530万美元[146] - 2022年上半年公司所得税准备金为5170万美元，递延所得税准备金为1.528亿美元，有效税率为25%[154] - 2022年上半年和2021年上半年，公司经营活动提供的净现金分别为9.75256亿美元和4.27595亿美元，投资活动使用的净现金分别为5.21004亿美元和2.51122亿美元，融资活动使用的净现金分别为2.58889亿美元和1.88648亿美元[170] - 2022年上半年经营活动提供的净现金从2021年同期的4.276亿美元增加5.477亿美元至9.753亿美元，剔除经营资产和负债变化后，从4.574亿美元增加6.258亿美元至11亿美元[171] - 2022年上半年投资活动使用的净现金从2021年同期的2.511亿美元增加2.699亿美元至5.21亿美元[172] - 2022年上半年融资活动使用的净现金从2021年同期的1.886亿美元增加7020万美元至2.589亿美元[173] - 2022年第二季度，公司收入为9.02854亿美元，净收入为3.93807亿美元；上半年收入为14.37346亿美元，净收入为5.83946亿美元[177] - 2022年第二季度，归属于公司股东的净收入从2021年同期的1.059亿美元增加3.098亿美元至4.157亿美元[182] - 2022年上半年，归属于公司股东的净收入从2021年同期的1.666亿美元增加4.563亿美元至6.228亿美元[183] - 2022年第二季度，非GAAP财务指标调整后EBITDA从2021年同期的2.61亿美元增加4.028亿美元至6.638亿美元[184] - 2022年上半年，调整后EBITDA从2021年同期的4.591亿美元增加6.666亿美元至11.25637亿美元[185] 公司产量相关数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司总油气当量产量为1010万桶油当量，平均日产量为110,750桶油当量，其中石油占比58%（64,300桶/日），天然气占比42%（27850万立方英尺/日），石油和天然气日均产量同比分别增长21%和16%[110] - 2022年第二季度，特拉华盆地日均油气当量产量为105,200桶油当量，较2021年同期增长20%，贡献了约98%的石油和90%的天然气日产量[117] 公司资本支出与收购相关 - 2022年6月30日，公司以约7780万美元现金收购了一家全资子公司，获得一座低温气体处理厂、3个压缩机站和约45英里天然气集输管道[114] - 截至2022年7月26日，公司将2022年钻井、完井和装备井的资本支出预算提高至7.65 - 8.35亿美元，原预算为6.4 - 7.1亿美元，中游资本支出预算维持在5000 - 6000万美元[119] - 2022年7月26日，公司将2022年D/C/E资本支出估计提高至7.65 - 8.35亿美元，原估计为6.4 - 7.1亿美元；预计2022年中游资本支出维持在5000 - 6000万美元[165] 公司钻井与投产情况 - 2022年第二季度，公司在特拉华盆地运营6台钻机，计划9月起运营7台钻机直至年底[115] - 2022年第二季度，公司在特拉华盆地投产29口（净7.7口）水平井，其中运营井11口（净6.4口），非运营井18口（净1.3口）[116] 公司股息相关 - 2022年第一和第二季度，公司董事会宣布每股0.05美元的季度现金股息，6月将季度股息提高至每股0.10美元，7月宣布的股息将于9月1日支付[120] - 2022年2月和4月，董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.05美元，6月将季度股息提高至每股0.10美元[157] 公司债务与信贷相关 - 2022年第二季度，公司偿还了信贷协议下剩余的5000万美元借款，截至6月30日无未偿还借款，3 - 6月回购了1.44亿美元2026年到期的高级票据，6月30日至7月25日又回购了1420万美元[121] - 2022年4月，公司信贷协议下的借款基数从13.5亿美元增至20亿美元，选定的借款承诺从7亿美元增至7.75亿美元，信用证发行子限额从5000万美元增至1亿美元[122] - 2022年6月30日，公司有9.06亿美元2026年到期的高级票据未偿还，信贷协议下无未偿还借款，有4560万美元未偿还信用证[158] - 2022年第一季度，750万美元美国小企业管理局无担保贷款被免除；第二季度，公司偿还信贷协议下剩余5000万美元借款，以1.424亿美元回购1.44亿美元高级票据[158] - 2022年4月，信贷协议下借款基数从13.5亿美元增至20亿美元，借款承诺从7亿美元增至7.75亿美元，最高贷款额度维持15亿美元[159] - 2022年6月30日，圣马特奥在其信贷安排下有4.2亿美元未偿还借款，约900万美元未偿还信用证[161] - 截至2022年6月30日，San Mateo信贷安排未偿还借款4.2亿美元，信用证900万美元，利率3.67%，预计每年利息支出1560万美元[188] - 截至2022年6月30日，9.06亿美元未偿还票据预计每年利息支出5320万美元[189] 公司资产与合同义务相关 - 截至2022年6月30日，合并资产负债表中，流动资产为7.21665亿美元，净财产和设备为32.12364亿美元，长期债务为9.00261亿美元[177] - 截至2022年6月30日，公司的重大表外安排包括非运营钻井承诺、固定的集输等承诺以及最终结算金额不确定的合同义务[186] - 公司总合同现金义务为23.93414亿美元，其中1年内到期1.57379亿美元，1 - 3年到期7.84931亿美元，3 - 5年到期12.02067亿美元，5年以上到期2.49037亿美元[188] 公司商品价格与衍生品相关 - 2022年上半年，西德克萨斯中质原油价格从2021年12月31日的每桶75.21美元涨至3月初的123.70美元，6月30日回落至105.76美元；天然气价格从2021年12月31日的每百万英热单位3.73美元涨至6月初的9.32美元，6月30日回落至5.42美元[163][164] - 2022年第二季度，WTI原油期货均价108.52美元/桶，公司实现加权平均油价111.06美元/桶，2021年同期为64.90美元/桶[194] - 2022年第二季度，NYMEX亨利枢纽天然气期货均价7.50美元/百万英热单位，公司实现加权平均天然气价格9.57美元/千立方英尺，2021年同期为4.46美元/千立方英尺[195] - 2022年前6个月，公司石油衍生品合约实现损失约5240万美元，第二季度天然气衍生品合约损失约3120万美元[196] - 截至2022年7月26日，公司已为2022年第三至四季度约540万桶预计石油产量、约312亿立方英尺预计天然气产量以及2023年第一季度24亿立方英尺预计天然气产量签订衍生品合约[197] - 截至2022年7月26日，米德兰 - 库欣（俄克拉荷马州）油价差异为+1.60美元/桶，公司已签订衍生品合约对冲部分2022年预计石油产量的该价格差异风险[199] - 截至2022年7月26日，瓦哈 - 亨利枢纽天然气价格差异约为 - 0.80美元/百万英热单位，公司2022年无相关衍生品合约[200][201] - 公司通过签订衍生金融工具来对冲部分石油、天然气和NGL价格波动风险[213] - 截至2022年6月30日，公司的衍生金融工具交易对手包括加拿大丰业银行、蒙特利尔银行等[215] 公司成本预算与税务相关 - 截至2022年7月26日，公司将油田服务成本预算较2021年第四季度提高20%，2022年上半年所得税拨备为5170万美元[202][203] 行业政策与法律诉讼相关 - 新墨西哥州行政命令目标是到2030年全州温室气体排放量相比2005年水平至少降低45%[205] - 新墨西哥石油保护司要求上下游和中游运营商每年减少一定量天然气浪费，到2026年底实现98%的天然气捕获率[205] - 2021年1月拜登签署行政命令暂停公共土地上新的石油和天然气租赁，该命令于2022年6月30日失效[206] - 2019 - 2021年环保组织在新墨西哥和哥伦比亚特区联邦地方法院提起三起诉讼，挑战土地管理局的租赁销售[206] - 2021年路易斯安那州等十个州在路易斯安那联邦地方法院提起诉讼，挑战拜登关于使用碳排放“社会成本”计算的行政命令[206] - 2021年新墨西哥石油保护司实施新规则，对盐水井处置许可申请进行强化审查，并要求增强报告和限制注入率[207] 公司内部控制相关 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序有效[217] - 2022年第二季度公司内部控制无重大变化[218]

公司整体油气产量情况 - 2022年第一季度公司总油气当量产量为850万桶油当量，平均日产量为9.4万桶油当量，其中原油占5.36万桶/日（57%），天然气占24240万立方英尺/日（43%），原油和天然气日均产量同比分别增长29%和24%[97] 公司财务关键指标变化 - 2022年第一季度公司GAAP基础下归属于股东的净利润为2.071亿美元，摊薄后每股收益为1.73美元，而2021年同期分别为6060万美元和0.51美元；调整后EBITDA为4.618亿美元，2021年同期为1.981亿美元[98][99] - 2022年第一季度公司总营收为5.66亿美元，2021年同期为2.67亿美元[110] - 2022年第一季度总费用为2.56亿美元，2021年同期为1.74亿美元[118] - 2022年第一季度净利润为2.24亿美元，2021年同期为6950万美元[118] - 2022年第一季度总利息支出1980万美元，资本化350万美元，运营费用化1630万美元；2021年同期总利息支出2020万美元，资本化60万美元，运营费用化1970万美元[124] - 2022年第一季度当期所得税准备金1540万美元，递延所得税准备金5310万美元，有效税率25%；2021年同期所得税准备金280万美元[125] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金从2021年同期的1.694亿美元增加1.596亿美元至3.29亿美元；剔除经营资产和负债的变化后，从1.927亿美元增加2.602亿美元至4.529亿美元[142] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金从2021年同期的1.089亿美元增加1.43亿美元至2.519亿美元，主要因D/C/E资本支出增加1.218亿美元和油气资产收购支出增加3710万美元[143] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金从2021年同期的1.036亿美元减少5980万美元至4380万美元，2022年主要用于偿还信贷协议下借款5000万美元，部分被圣马特奥信贷安排下净借款2000万美元抵消[144] - 2022年第一季度归属于公司股东的净收入从2021年同期的6060万美元增加1.465亿美元至2.071亿美元，主要因油气产量和价格提高，部分被衍生品未实现损失增加和所得税拨备增加抵消[153] - 非GAAP财务指标调整后EBITDA从2021年第一季度的1.981亿美元增加2.637亿美元至2022年同期的4.618亿美元，主要因油气产量和价格提高[154] 特拉华盆地业务情况 - 2022年初公司在特拉华盆地运营5台钻机，第一季度增加至6台，预计全年在该地区运营6台钻机[100] - 2022年第一季度公司在特拉华盆地投产38口总井（26.4口净井），包括26口总运营井（24.2口净井）和12口总非运营井（2.2口净井）[101] - 2022年第一季度特拉华盆地平均日油气当量产量为8.94万桶油当量，较2021年第一季度增长31%，该盆地在2022年第一季度贡献了约98%的日原油产量和约92%的日天然气产量[102] 公司股息与借款情况 - 2022年2月和4月，公司董事会分别宣布每股0.05美元的季度现金股息，分别于3月14日和6月3日支付[104] - 2022年第一季度公司偿还了信贷协议下的5000万美元借款，截至3月31日，未偿还借款为5000万美元，3月31日至4月26日偿还了剩余借款[105] - 2022年4月，信贷协议下的借款基础从13.5亿美元提高到20亿美元，公司选定的借款承诺从7亿美元提高到7.75亿美元，信用证发行子限额从5000万美元提高到1亿美元，利率基准从LIBOR替换为Adjusted Term SOFR[106] - 2022年2月董事会宣布每股0.05美元季度现金股息，3月14日支付；4月宣布每股0.05美元季度现金股息，6月3日支付给5月18日登记股东[129] - 2022年3月31日，公司有10.5亿美元5.875%高级票据、5000万美元信贷协议借款和4580万美元信用证；第一季度750万美元美国小企业管理局无担保贷款获豁免[130] - 2022年4月，信贷协议借款基数从13.5亿美元增至20亿美元，借款承诺从7亿美元增至7.75亿美元，最大信贷额度15亿美元；信用证子限额从5000万美元增至1亿美元；适用利率区间调整[131] - 2022年3月31日，圣马特奥有4.05亿美元圣马特奥信贷安排借款和900万美元信用证；该信贷安排2023年12月19日到期，贷款承诺4.5亿美元，可增至7亿美元[133] 公司会计政策与准则情况 - 公司关键会计政策和估计与年报相比没有变化[108] - 近期没有预计会对公司财务报表产生重大影响的会计准则公告[109] 公司各业务线收入情况 - 2022年第一季度油气收入为6.27亿美元，较2021年同期增长3.10亿美元，增幅98%[111] - 2022年第一季度石油收入为4.60亿美元，较2021年同期增长2.47亿美元，增幅116%，主要因油价上涨67%和产量增加29%[111] - 2022年第一季度天然气收入为1.66亿美元，较2021年同期增长6340万美元，增幅62%，主要因气价上涨30%和产量增加25%[112] - 2022年第一季度第三方中游服务收入为1730万美元，较2021年同期增长190万美元，增幅12%[113] - 2022年第一季度购买天然气销售收入为1930万美元，较2021年同期增长1480万美元，超四倍[114] 公司衍生品情况 - 2022年第一季度衍生品实现净损失为2240万美元，2021年同期为2590万美元[115] - 2022年第一季度衍生品未实现净损失为7500万美元，2021年同期为4340万美元[116] - 2022年前三个月，公司石油衍生品合约实现损失约1820万美元，天然气衍生品合约损失约430万美元[165] 公司资金与债务情况 - 2022年3月31日，公司现金6300万美元，受限现金5720万美元；第一季度偿还信贷协议借款5000万美元，3月31日至4月26日偿还剩余5000万美元；第一季度从圣马特奥信贷安排借款2000万美元，3月31日至4月26日偿还3000万美元[128] - 截至2022年3月31日，公司有10.5亿美元票据未偿还，预计每年利息费用约6170万美元[157] - 截至2022年3月31日，公司总合同现金义务为25.79648亿美元，其中1年内到期1.70185亿美元，1 - 3年到期7.64206亿美元，3 - 5年到期13.92602亿美元，超过5年到期2.52655亿美元[159] - 截至2022年3月31日，信贷协议下有5000万美元借款和约4580万美元未偿还信用证，预计每年利息费用约110万美元；圣马特奥信贷安排下有4.05亿美元借款和约900万美元未偿还信用证，预计每年利息费用约1010万美元[159] 公司面临的市场价格情况 - 2022年第一季度，WTI油价从2021年12月31日的75.21美元/桶涨至2022年3月初的123.70美元/桶；天然气价格从2021年12月31日的3.73美元/百万英热单位涨至2022年1月底的6.27美元/百万英热单位[136] - 2022年第一季度，公司实现加权平均油价为95.45美元/桶，2021年同期为57.05美元/桶；加权平均天然气价格为7.63美元/千立方英尺，2021年同期为5.88美元/千立方英尺[163][164] - 2022年4月26日，WTI原油期货合约结算价为101.70美元/桶，较2021年4月26日的61.91美元/桶大幅上涨；NYMEX亨利枢纽天然气期货合约结算价为6.85美元/百万英热单位，较2021年4月26日的2.79美元/百万英热单位大幅上涨[163][164] - 2022年4月26日，米德兰 - 库欣（俄克拉荷马州）油价差异约为+0.80美元/桶；瓦哈 - 亨利枢纽天然气价格差异约为 - 1.30美元/百万英热单位[168][169] 公司预算与成本情况 - 2022年预计资本支出预算中，钻井、完井和设备支出6.4 - 7.1亿美元，中游资本支出5000 - 6000万美元；特拉华盆地运营钻井计划继续专注开发，90%预计完井侧长2英里以上[137] - 公司预算2022年油田服务成本较2021年第四季度增加10% - 15%[171] 公司面临的政策与环境影响 - 新墨西哥州目标到2030年将温室气体排放量较2005年水平至少减少45%，到2026年底实现98%的天然气捕获率[173][174] - 2021年，拜登签署行政命令暂停公共土地上的新油气租赁，相关诉讼可能影响公司在联邦土地上的运营[175] 公司面临的投资与市场风险 - 一些投资者因社会和环境因素，减少或消除对油气行业的投资[177] - 公司业务成功和财务结果受经济、政治、监管、竞争、商品价格波动等多种不可控因素影响[161] - 自2021年12月31日以来，公司市场风险的来源和影响无重大变化[180] - 公司面临油气和NGL价格波动的市场风险，过去和未来会使用衍生品金融工具覆盖部分预期产量以降低价格风险[181] 公司衍生品管理与记录情况 - 公司通常使用无成本（零成本）领口、三通领口和/或掉期合约管理价格风险[182] - 公司按公允价值记录所有衍生品金融工具，2022年3月31日，多家银行是其衍生品工具交易对手[183] 公司内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效，能确保信息及时记录、处理、汇总和报告[185] - 2022年第一季度，公司内部控制无重大变化，不会对财务报告内部控制产生重大影响[186] 公司天然气产量来源情况 - 2022年3月31日止三个月，公司报告的天然气产量中约8%来自海恩斯维尔和伊格尔福特页岩油区，不受瓦哈定价影响[169] 公司所得税情况 - 2022年3月31日止三个月，公司所得税拨备为1540万美元，预计2022年开始缴纳联邦所得税和新墨西哥州所得税[172] 公司油气资产情况 - 公司油气资产会自然减产，可通过钻探、勘探和收购克服减产，但油价等下跌时可能减少资本支出和钻探作业[178] - 公司努力增加油气储量和产量，同时控制成本，未来勘探开发成本受获取、钻探和完井成本变化影响[179]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-35410 Matador Resources Company (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 27-4662601 (State or o ...