财务数据和关键指标变化 - 第一季度增值销售2.578亿美元，较上年下降14% [100] - 第一季度调整后EBITDA为4520万美元，占增值销售的17.5%，较上年下降15%，利润率基本持平 [101] - 第一季度调整后每股收益为0.96美元，较上年下降28% [122] - 第一季度末净债务约4.62亿美元，现有信贷安排可用额度约1.3亿美元，杠杆率为2.2倍，略低于目标区间中点 [125] - 公司将全年调整后每股收益指引范围扩大至5.60 - 6.20美元，较上年中点增长5% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 高性能材料业务 - 增值销售1.556亿美元，较上年下降7%，主要因汽车、商业航空航天和工业非住宅建筑应用需求下降，但太空和国防业务表现出色 [11] - 尽管半导体业务放缓，但运营表现和成本改善举措使利润率同比扩大约500个基点 [12] 电子材料业务 - 增值销售7760万美元，较上年下降25%，主要因半导体市场持续疲软 [102] - 剔除特殊项目后的EBITDA为1450万美元，占增值销售的18.7% [102] 精密光学业务 - 增值销售2460万美元，较上年下降8%，主要因工业和汽车需求下降，部分被太空和国防业务的优势抵消，且存在一些运营挑战导致部分发货延迟 [124] 各个市场数据和关键指标变化 半导体市场 - 持续疲软，是公司同比销售下降的约一半原因，但预计从第一季度开始逐步复苏，逻辑和内存芯片需求将率先带动销售反弹，功率和工业芯片需求将在后期回升 [4][120] 商业航空航天市场 - 第一季度飞机交付量同比大幅下降，预计全年仍将低迷，主要因波音和空客面临供应链问题，导致飞机建造率下降，但公司在该市场的份额和内容增长情况良好 [19][89] 太空和国防市场 - 表现强劲，公司为太空推进系统和越来越多的国防平台提供关键材料，预计全年将保持强劲 [89][119] 汽车市场 - 需求疲软，主要因电动汽车增长放缓 [10][88] 非住宅建筑市场 - 公司用于非住宅建筑的铍镍产品预计将进行库存去化，对业绩产生有意义的影响，预计今年上半年进行库存调整，下半年开始回升，2025年实现更显著的回升 [47][88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采取多项有针对性的成本行动，不仅有利于短期业绩，还将为关键市场复苏时提高盈利能力提供长期结构性改善 [4] - 继续推进精密复合带材项目，新工厂扩建预计今年晚些时候投产，该项目是公司有机增长的重要驱动力，与客户的合作关系良好 [7] - 持续投资于推动有机增长的领域，如扩大半导体产品组合和关键生产领域的产能，以应对全球向更广泛人工智能应用的转变 [97] - 关注收购机会，但不急于在今年完成收购，将根据合适的机会进行评估 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩远低于预期，主要因运营挑战和部分终端市场需求放缓，但公司团队迅速采取行动缓解短期逆风，实现了EBITDA利润率同比基本持平 [3] - 预计第二季度业绩将显著提升，随着半导体市场复苏和运营表现改善，第三和第四季度将进一步提升，2024年有望再创纪录 [99] - 尽管市场环境复杂，但公司有信心通过有机和运营举措抵消市场疲软，实现盈利增长 [104] 其他重要信息 - 公司在犹他州有一座矿山，矿山开发成本作为原材料成本在使用原材料的期间内摊销 [84][85] - 公司对生产税收抵免采取更保守的会计处理方法，预计随着时间推移会有更清晰的信息 [63][64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 精密复合带材项目客户库存调整及未来规划 - 客户在产品全球推广阶段调整库存水平，以确保有合适的库存支持全球推广，这是短期问题，不影响长期需求，预计2025年项目第二阶段将有意义地贡献业绩 [16][129] 问题: 商业航空航天市场放缓原因及恢复预期 - 波音和空客均面临供应链问题，导致飞机建造率下降，预计全年商业航空航天市场仍将面临挑战，但公司在该市场的份额不受影响，预计建造率将有所改善，但难以恢复到去年水平 [19][20] 问题: 运营挑战的具体情况及解决信心 - 主要问题包括高性能材料业务早期生产过程中的良率挑战、外部代工合作伙伴的延迟以及一些小的良率问题，公司团队迅速采取行动解决问题，预计第二季度运营将恢复正常水平 [21][113] 问题: 第一季度利润率改善的原因 - 公司一直致力于电子材料业务的利润率改善，运营卓越举措开始见效，同时可能存在一些一次性因素和产品组合因素的影响 [28][142] 问题: 库存去化情况及未来趋势 - 工业业务中的铍镍弹簧产品因商业建筑和入住率下降，从去年第四季度开始进行库存调整，预计今年上半年是有意义的库存调整期，下半年开始回升，2025年实现更显著的回升 [47][143] 问题: 收购管道和并购市场情况 - 公司目前杠杆率为2.2倍，处于目标范围的中点以下，有能力进行收购，但不急于在今年完成收购，将根据合适的机会进行评估 [31][49] 问题: 精密复合带材新项目产品与旧项目的差异及客户调整库存的原因 - 客户推出下一代产品采用了公司的精密复合带材技术，正在逐步淘汰旧产品并推广新产品，随着新产品的推广和库存的建立，客户需要调整库存水平 [61][148] 问题: 生产税收抵免的最终预期和估计金额 - 财政部去年年底更新了生产税收抵免的定义，将原材料成本排除在外，公司采取了更保守的会计处理方法，预计随着时间推移会有更清晰的信息，但目前无法提供最终预期和估计金额 [63][149] 问题: 铍矿新坑开发的目的 - 新坑开发旨在满足铍加工和相关销售业务增长带来的需求，确保有足够的产品支持市场需求，属于原材料成本的一部分，将在使用原材料的期间内摊销 [84][90] 问题: 增值销售在上下半年的分配比例是否变化 - 预计第二季度业绩将好于去年同期，但主要增长将在第三和第四季度实现，上下半年的分配比例可能调整为41 - 59 [78] 问题: 销量下降但未出现份额损失的原因及定价策略 - 销量下降主要是由于运营问题和库存去化，而非订单率下降，公司通过运营卓越举措抵消价格下降的影响，整体业务在过去几年中价格呈上升趋势 [68][79] 问题: 半导体市场需求持续改善的信心来源 - 公司半导体业务的订单积压在过去几个月持续改善，实现了两位数增长，同时看到美国政府的一些投资和大型公司的相关公告，对半导体市场的复苏有信心 [115][116] 问题: 从旧工厂转移到新复合带材工厂的增量产能的处理方式 - 公司将把该产能转移到商业、消费或汽车领域的其他活动中，确保产能得到合理利用，如果出现问题，将采取适当行动调整成本结构 [44]

一季度业绩 - 增值销售2.578亿美元，较去年下降14%，主要因半导体和工业终端市场疲软[6][13][28] - 调整后EBITDA为4520万美元，占增值销售的17.5%，利润率大致持平[6][18][29] - 调整后每股收益为0.96美元，较2023年第一季度下降28%[16] 各细分市场表现 - 半导体市场增值销售6400万美元，下降25%，预计第一季度为低点，后续将逐步改善[24] - 航空航天与国防市场增值销售4660万美元，增长41%，连续十二个季度增长[24] - 工业市场增值销售3670万美元，下降29%，因铍镍弹簧库存调整和市场疲软[24] 成本与利润 - 实施结构性成本改善举措，电子材料业务利润率提升约500个基点[26][34] - 成本改善举措有助于抵消销量下降和逆风因素，维持利润率[26][29][31] 财务状况与展望 - 杠杆率处于1.5倍 - 3倍目标区间中点，有足够流动性支持增长[37] - 上调2024年全年调整后每股收益至5.60 - 6.20美元，中点较2023年增长5%[38] - 预计第二季度运营挑战得到解决，产量恢复正常[26]

文章核心观点 公司本季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期变化，行业排名靠后或影响公司表现 [1][3][4] 分组1：Materion本季度财报情况 - 每股收益0.96美元，未达Zacks共识预期的0.98美元，去年同期为1.34美元，本季度盈利意外为 -2.04% [1][2] - 上一季度每股收益实际为1.41美元，超出预期的1.38美元，盈利意外为2.17%，过去四个季度超预期两次 [2] - 截至2024年3月季度营收3.8529亿美元，未达Zacks共识预期1.15%，去年同期为4.4253亿美元，过去四个季度仅一次超预期 [3] 分组2：Materion股价表现 - 年初至今股价下跌约11.7%，而标准普尔500指数上涨5.6% [4] 分组3：Materion未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期 [4] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，可关注盈利预测修正趋势或使用Zacks排名工具 [5][6] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [7] - 下一季度共识每股收益预期为1.50美元，营收4.395亿美元，本财年共识每股收益预期为6.03美元，营收17.6亿美元 [8] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中，杂项矿业目前处于250多个Zacks行业的后38%，排名前50%的行业表现优于后50%两倍多 [9] 分组5：McEwen情况 - 同行业的McEwen尚未公布2024年3月季度财报 [10] - 预计本季度每股亏损0.03美元，同比变化 +78.6%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [11] - 预计营收3980万美元，较去年同期增长14.5% [11]

净销售额数据变化 - 2024年第一季度净销售额为3.853亿美元，上年同期为4.425亿美元[2] - 2024年第一季度公司净销售额为3.853亿美元，2023年同期为4.425亿美元[16][20][22] 增值销售额数据变化 - 2024年第一季度增值销售额为2.578亿美元，较上年下降14%[2] - 2024年第一季度公司增值销售额为2.578亿美元，2023年同期为2.986亿美元[16][20][22] 营业利润数据变化 - 2024年第一季度营业利润为2220万美元，上年同期为3690万美元[3] - 2024年第一季度公司营业利润为2220万美元，2023年同期为3690万美元[17] 净利润及每股收益数据变化 - 2024年第一季度净利润为1340万美元，摊薄后每股收益0.64美元，上年同期净利润为2560万美元，每股收益1.23美元[3] - 2024年第一季度公司净利润为1340万美元，每股收益0.64美元，2023年同期为2560万美元，每股收益1.23美元[20][21] 调整后EBITDA数据变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA为4520万美元，占增值销售额的17.5%，上年同期为5340万美元，占比17.9%[4] - 2024年第一季度公司调整后EBITDA为4520万美元，占增值销售额的17.5%，2023年同期为5340万美元，占比17.9%[17][20] 调整后净利润及每股收益数据变化 - 2024年第一季度调整后净利润为2010万美元，摊薄后每股收益0.96美元，上年同期每股收益1.34美元[5] - 2024年第一季度公司调整后净利润为1760万美元，每股收益0.84美元，2023年同期为2550万美元，每股收益1.22美元[21] 全年调整后每股收益展望 - 2024年全年调整后每股收益展望更新为5.60 - 6.20美元，中点较上年增长5%[2][7] 总资产数据变化 - 截至2024年3月29日，总资产为18.052亿美元，较2023年12月31日的17.627亿美元有所增加[14] 经营活动净现金数据变化 - 2024年第一季度经营活动净现金使用1380.5万美元，上年同期为提供3810.5万美元[15] 投资活动净现金数据变化 - 2024年第一季度投资活动净现金使用2629.9万美元，上年同期为使用2980.2万美元[15] 毛利润数据变化 - 2024年第一季度公司毛利润为7120万美元，2023年同期为9130万美元[16][23] EBITDA数据变化 - 2024年第一季度公司EBITDA为3910万美元，占增值销售额的15.2%，2023年同期为5280万美元，占比17.7%[17][20] 特殊项目数据变化 - 2024年第一季度公司特殊项目总计610万美元，占增值销售额的2.4%，2023年同期为60万美元，占比0.2%[17][20][22] 公司定价政策 - 公司定价政策是将金属成本转嫁给客户，以减轻价格波动对运营结果的影响[18]

Materion财报预测 - Materion将在2024年3月结束的季度公布财报，预计盈利将同比下降，但实际结果与预期相比将影响股价[1] - 分析师们预计Materion将在即将公布的财报中每股盈利为0.98美元，同比下降26.9%，营收预计为3.8977亿美元，同比下降11.9%[4] - 过去30天内，本季度的每股盈利预期已经上调了3.21%[5] - Zacks Earnings ESP将最准确的预期与Zacks共识预期进行比较，目前Materion的Earnings ESP为0%，Zacks排名为3[8][12] - Materion在过去四个季度中有三次超过共识每股盈利预期，上一季度预期为1.38美元，实际为1.41美元，超出预期2.17%[15] - 预测公司财报表现不仅仅依赖于盈利超预期，其他因素也会影响股价[16] - Materion不太可能在财报中实现盈利超预期，投资者应该关注其他因素来决定是否投资该股[18]

原材料供应 - 公司主要原材料供应充足，不依赖单一供应商[22] 知识产权 - 公司拥有多项专利和许可证，但业务不完全依赖于任何单一专利或许可证[23] 订单情况 - 截至2023年12月31日的未发货订单总额为5.734亿美元，预计将在未来18个月内完成[24] 法规合规 - 公司需遵守多项法规,如职业安全卫生管理局(OSHA)发布的有关铍暴露的新标准,可能会影响客户使用含铍产品的决定[26,27] 员工情况 - 公司在全球拥有约3,404名员工,其中2,224人从事制造工作,员工是公司成功的基础[29] - 公司重视员工健康安全,制定了完善的环境、健康和安全管理体系,并持续投入改善[31] - 公司重视人才多元化和包容性,建立了多个员工资源小组,并制定了全面的人才发展计划[32,34,35,36]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年创下公司历史新高的销售额和利润 [53] - 2023年全年调整后EBITDA为2.177亿美元,同比增长11%,毛利率达19.3%,同比提升170个基点 [54][55] - 2023年全年调整后每股收益为5.64美元,同比增长7% [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 性能材料业务2023年第四季度销售额为1.86亿美元,同比增长5%,EBITDA为4600万美元,同比增长4% [43][44][45] - 电子材料业务2023年第四季度销售额为7770万美元,同比下降21%,EBITDA为1100万美元 [47][48] - 精密光学业务2023年第四季度销售额为2600万美元,同比下降6%,EBITDA为380万美元 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 航空航天与国防市场2023年第四季度销售额增长近70%,连续11个季度保持增长 [13] - 半导体和工业市场2023年第四季度持续疲软,半导体市场连续第三个季度出现大幅同比下降 [14] - 工业市场受到非住宅建筑和仓储建设需求下降的影响,公司的铍镍弹簧材料需求出现大幅库存调整 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进有机增长项目,与全球重大趋势相结合,赢得了新的业务订单,保持了强劲的市场增长 [16][17][18] - 航天航天市场是公司新的增长点,公司已获得4个重要订单,2023年新增约9000万美元业务 [17][18] - 公司正在为半导体市场复苏做准备,投资拓展ALD材料等新产品,以满足人工智能和高性能芯片的需求 [21][22][23][24] - 公司的精密光学业务也将受益于电动和自动驾驶汽车的发展,已获得新的LIDAR技术合同 [28][29] - 公司在清洁能源领域也取得进展,与客户合作开发新项目 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管部分市场环境仍然充满挑战,但公司有信心2024年将再创新高 [36][58][59][60] - 公司将继续专注于卓越的运营,通过成本控制和新业务拓展来应对市场波动,并在市场复苏时最大化业绩 [35][58][59] - 公司看好半导体市场的长期前景,将继续投资拓展新产品和产能,以满足未来需求的增长 [21][22][23][24][25][26] 其他重要信息 - 公司2023年获得了6000万美元的新防务订单,进一步巩固了与主要客户的合作关系 [33] - 公司的精密镀层带材项目已全面投产,并正在进行产能扩张,预计2024年底投产 [32] - 公司的资产负债表和现金流状况良好,2023年末净负债率为1.9倍,在目标区间内 [57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Moore 提问** 2024年公司的销售增长预期和季度业绩的变化节奏 [65][66][67] **Jugal Vijayvargiya 回答** 公司预计2024年全年销售增长中单位数,但增长主要集中在下半年,上半年增长较缓慢 [66][67] 问题2 **Mike Harrison 提问** 公司半导体业务的毛利率水平和恢复预期 [129][130] **Jugal Vijayvargiya 回答** 公司目标是半导体业务能够贡献20%左右的EBITDA毛利率,与公司整体20%的目标水平相匹配 [129][130] 问题3 **David Silver 提问** 公司未来是否会加大股票回购力度 [117][118] **Shelly Chadwick 回答** 目前公司更注重于有机增长投入,暂无大规模股票回购计划,但保留了相关授权以备未来需要 [118]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度增值销售2.705亿美元，较上年下降5%，但环比上升；剔除半导体市场疲软影响，其余业务同比增长约8% [17] - 第三季度调整后每股收益1.51美元，创公司季度纪录，较上年增长15% [17] - 剔除特殊项目后，EBITDA为4650万美元，占增值销售的27.5%，较2022年第三季度增长41%，利润率扩张530个基点 [18] - 全年预计每股收益5.80美元，较2022年增长10% [21] - 第三季度调整后EBITDA为5540万美元，占增值销售的20.5%，较上年增长14%，利润率扩张330个基点 [92] 各条业务线数据和关键指标变化 高性能材料业务 - 增值销售1.689亿美元，较上年增长13%，航空航天、消费电子、电信和数据中心以及精密复合带材业务的强劲表现推动了增长 [110] 电子材料业务 - 增值销售7550万美元，较上年下降29%，主要因半导体市场放缓，客户持续进行库存调整 [111] 精密光学业务 - 增值销售2610万美元，较上年下降7%，主要受PCR滤波器需求减少、产品应用停产以及消费电子市场普遍疲软影响，国防业务的优势略有抵消 [112] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场疲软持续至第三季度，复苏时间超出预期，内存、逻辑和通信设备仍在进行库存调整 [7] - 电信和数据中心市场，5G应用的增加推动了海底电缆市场的增长，该市场已连续九个季度增长 [7][49] - 新兴太空市场增长迅速，公司过去两年对该市场的销售额增长了两倍多 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用多元化投资组合，把握全球大趋势带来的新有机增长机会，如新兴太空市场 [8] - 持续提升运营卓越水平，追求有针对性的成本改善，提高各工厂的绩效 [6] - 加强在航空航天、国防、电信和数据中心等领域的业务，同时关注半导体市场的复苏 [87] - 获得美国空军研究实验室500万美元投资，加速铍和铝铍合金的增材制造能力发展 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球团队持续提升运营卓越水平，抵消了半导体和工业终端市场需求疲软的影响，使公司在具有挑战性的环境中仍能取得业绩 [6] - 对团队表现感到自豪，对公司执行能力有信心，预计2023年将再创纪录业绩，为股东创造长期可持续价值 [16] - 认为第三季度是半导体软件需求的低点，看到了行业复苏的积极迹象，预计第四季度需求将逐步改善，明年将实现更广泛的复苏 [105] 其他重要信息 - 公司季度末净债务约4.45亿美元，现有信贷额度可用容量为1.51亿美元，杠杆率为2倍，略低于目标范围中点 [113] - 生产信贷预计从全年约800万美元提高到约1000万美元 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 复合带材项目的表现及第二阶段预期爬坡时间是否有变化 - 项目进展符合预期，目前在新老工厂均有生产，对营收和利润的贡献符合计划；预计2024年底开始低产量爬坡，2025年实现满负荷生产，设备安装和验证将在未来一年左右完成 [22][23] 问题: 第四季度隐含每股收益指引假设的税率是多少，2024财年的合理税率是多少 - 年初至今和实际税率有所降低，主要因生产信贷增加和外国税收抵免提高；第四季度假设税率为15.5%，最终税率将根据实际情况确定 [29][30] 问题: 电子材料业务客户在逻辑和内存方面的生产速率如何，何时能恢复 - 客户的库存调整时间比预期长，导致公司订单放缓，原预计第三季度末开始复苏，现预计推迟到第四季度；该业务占公司约三分之一，公司已做好应对复苏的准备 [34][35] 问题: 公司成本行动是否完成，第四季度是否有额外收益，哪些是结构性成本削减，哪些是临时性或可自由支配支出削减 - 成本行动分为永久性和临时性两部分，约60%为永久性，40%为临时性；临时性行动中，约四分之三与人头相关，四分之一为紧缩开支；大部分削减已在第三季度完成，第四季度不会有显著变化 [36][56][57] 问题: 公司在新合同中标方面取得成功的因素有哪些 - 高性能材料业务团队在了解客户需求、推广材料价值和提供解决方案方面表现出色，帮助公司成为首选供应商；公司关注多个指标，积压订单受市场和交货期等因素影响 [40][41][42] 问题: 如何看待电子材料业务当前需求疲软与新产能建设的关系 - 需求放缓为公司在密尔沃基和牛顿建设产能提供了机会，使资源得到合理分配；产能建设预计在2024年下半年和2025年完成，与半导体周期的复苏时间相匹配 [44][45][68] 问题: 电信和数据中心市场的增长前景如何 - 该市场虽小，但已连续九个季度增长，随着带宽、数据中心和云服务需求的增加，预计未来三到五年甚至七年将持续增长，公司在海底电缆市场有优势 [49] 问题: 高性能材料业务利润率的优势来源及第四季度和2024年的预期 - 业务注重价值定价和产品组合优化，同时生产信贷增加也有积极影响；团队将继续关注这些方面，以保持利润率优势 [52][53] 问题: 复合带材第二阶段工厂何时开始调试和试生产 - 预计2024年第一季度末开始试验并生产供客户评估的材料，第二、三季度继续试验和低产量生产，第四季度进行可销售产品的低产量生产；工厂位于第一阶段的同一设施内 [59][60] 问题: 2024年太空和国防业务的增值销售是否会高于2023年 - 太空市场对公司很重要，过去两年销售额增长两倍多，预计2024年将有增量收益，如已获得的1300万美元订单预计在2024年交付，且有望获得更多订单 [61] 问题: 第四季度净营运资金的预期如何 - 为应对半导体市场复苏，公司增加了库存，预计年底前保持该水平；应收账款表现良好，预计第四季度为现金流入；应付账款为负，预计第四季度会有所改善；总体净营运资金将略有增加 [62] 问题: 高性能材料业务是否有传统积压订单数据，与年初或去年相比情况如何 - 公司关注多个指标，积压订单受市场和交货期等因素影响，部分市场如工业市场下降，太空市场增长；交货期较2021 - 2022年有所改善，对积压订单有负面影响，但不代表业务下降 [64][65][66] 问题: 2024年和2025年的资源规划如何，包括资本支出、研发资源等 - 公司一直积极投资业务，未来将继续在研发、资本支出和可能的并购方面进行投资；具体计划将在2024年2月中旬公布 [69][70][77] 问题: 劳动力情况如何，如有需要能否扩大劳动力规模 - 公司团队在2021年成功招聘劳动力，预计2024年半导体市场复苏时也能做好招聘工作；公司注重保留劳动力，如有需要将依靠人力资源部门招聘新员工 [73][79] 问题: 电信市场的客户获取环境如何，未来是否有重大影响 - 公司团队在电信市场表现出色，该市场持续增长，随着带宽、数据中心和云服务需求的增加，预计未来将继续增长，公司在海底电缆市场有优势 [49][78]

财务业绩 - 第三季度增值销售2.705亿美元，较上年下降5%，剔除半导体疲软后增长8%[4][16][27] - 调整后EBITDA为5540万美元，占增值销售的20.5%，同比增长14%，连续两个季度超过中期目标[16][27][31][51] - 调整后每股收益为1.51美元，创季度纪录，同比增长15%[5][21] 市场表现 - 半导体市场持续库存调整和客户去库存，增值销售5970万美元，同比下降33%，年初至今下降20%[18] - 航空航天与国防市场连续十个季度增长，增值销售3590万美元，同比增长27%，年初至今增长23%[18] - 电信与数据中心市场连续九个季度增长，增值销售1330万美元，同比增长7%，年初至今增长12%[18] 业务板块 - 性能材料板块增值销售1.689亿美元，增长13%，调整后EBITDA为4650万美元，增长41%[33][59] - 电子材料板块增值销售7550万美元，调整后EBITDA为1300万美元[38][39] - 精密光学板块增值销售2610万美元，调整后EBITDA为340万美元[49][87] 展望与策略 - 2023年第四季度预计航空航天、国防和电信与数据中心需求强劲，半导体销售有望改善[43][45] - 确认全年调整后每股收益在5.70 - 5.90美元的区间中点[128] - 资本投资按计划进行，以支持增长机会，平衡有机增长投资和债务偿还[65][96]

公司整体净销售额变化 - 2023年第二季度净销售额为3.986亿美元，较2022年同期的4.453亿美元减少4670万美元，降幅10%[79] - 2023年上半年净销售额为8.411亿美元，较2022年同期的8.943亿美元减少5330万美元，降幅6%[92] - 2023年第二季度公司总净销售额为3.98551亿美元，2022年同期为4.45295亿美元；2023年前六个月总净销售额为8.41076亿美元，2022年同期为8.9434亿美元[104] 公司整体增值销售额变化 - 2023年第二季度增值销售额为2.683亿美元，较2022年同期减少50万美元，降幅0.2%[82] - 2023年上半年增值销售额为5.668亿美元，较2022年同期增加3890万美元，增幅7%[96] - 2023年第二季度公司总增值销售额为2.68261亿美元，2022年同期为2.68797亿美元；2023年前六个月总增值销售额为5.66819亿美元，2022年同期为5.27919亿美元[104] 公司整体毛利润变化 - 2023年第二季度毛利润为8910万美元，较2022年同期增长2%；上半年毛利润为1.804亿美元，较2022年同期增长11%[83][97] 公司整体SG&A费用变化 - 2023年第二季度SG&A费用为3890万美元，较2022年同期的4200万美元减少316万美元，降幅7%；上半年SG&A费用为7920万美元，较2022年同期的8370万美元减少446万美元，降幅5%[79][92] 公司整体研发费用变化 - 2023年第二季度研发费用为715万美元，较2022年同期减少43.8万美元，降幅6%；上半年研发费用为1478万美元，较2022年同期增加11万美元，增幅1%[79][92] 公司整体利息费用净额变化 - 2023年第二季度利息费用净额为764万美元，较2022年同期的470万美元增加294万美元，增幅63%；上半年利息费用净额为1514万美元，较2022年同期的844万美元增加671万美元，增幅79%[79][92] 公司整体所得税费用变化 - 2023年第二季度所得税费用为435万美元，较2022年同期的507万美元减少72.5万美元，降幅14%；上半年所得税费用为893万美元，较2022年同期的809万美元增加83.5万美元，增幅10%[79][92] 公司整体净利润变化 - 2023年第二季度净利润为2408万美元，较2022年同期的2326万美元增加82.7万美元，增幅4%；上半年净利润为4967万美元，较2022年同期的3727万美元增加1240万美元，增幅33%[79][92] 高性能材料业务数据变化 - 2023年第二季度高性能材料业务净销售额为1.82771亿美元，同比增长18%；增值销售额为1.65618亿美元，同比增长24%；EBITDA为4492.5万美元，同比增长65%[109] - 2023年前六个月高性能材料业务净销售额为3.69785亿美元，同比增长21%；增值销售额为3.33628亿美元，同比增长27%；EBITDA为8769.5万美元，同比增长69%[112] 电子材料业务数据变化 - 2023年第二季度电子材料业务净销售额为1.9073亿美元，同比下降27%；增值销售额为7761.5万美元，同比下降27%；EBITDA为1339.4万美元，同比下降40%[115] - 2023年前六个月电子材料业务净销售额为4.19549亿美元，同比下降21%；增值销售额为1.81493亿美元，同比下降13%；EBITDA为2734.9万美元，同比下降21%[118] 精密光学业务数据变化 - 2023年第二季度精密光学业务净销售额为2505万美元，同比下降15%；增值销售额为2502.8万美元，同比下降15%；EBITDA为170.1万美元，同比下降52%[121] - 2023年前六个月精密光学业务净销售额为5174.2万美元，同比下降11%；增值销售额为5169.8万美元，同比下降11%；EBITDA为439.3万美元，同比下降23%[124] 其他业务数据变化 - 2023年第二季度其他业务增值销售额为0，2022年同期为 - 34.9万美元；EBITDA为 - 759.8万美元，同比下降6%[127] 公司企业成本变化 - 2023年第二季度公司企业成本为760万美元，2022年同期为720万美元，占公司增值销售额的比例均为3%[128] - 2023年上半年公司成本为1430万美元，2022年同期为1240万美元，占公司增值销售的比例分别为3%和2%[129] 公司现金流变化 - 2023年前六个月经营活动提供的净现金为7050万美元，上年同期为2140万美元，同比增加4910万美元[130] - 2023年前六个月投资活动使用的净现金为6270万美元，上年同期为4060万美元，同比增加2210万美元[131] - 2023年前六个月融资活动使用的净现金为380万美元，上年同期融资活动提供净现金3840万美元，同比减少4220万美元[133] 公司资金安排与计划 - 2023年全年公司预计用于物业、厂房和设备的付款约为1亿美元[132] 公司现金及等价物情况 - 截至2023年6月30日，公司外国业务持有的现金及现金等价物为1580万美元[134] 公司信贷与额度调整 - 2023年1月，公司将3.75亿美元循环信贷安排和定期贷款安排的美元借款从伦敦银行同业拆借利率过渡到有担保隔夜融资利率，并将贵金属寄售额度上限从6亿美元提高到6.15亿美元[137] 公司金属寄售协议额度情况 - 截至2023年6月30日，2025年8月到期的金属寄售协议下可用和未使用的额度约为2.937亿美元，2022年12月31日为2.419亿美元[142] 公司股票回购情况 - 自2014年1月董事会批准股票回购计划以来，公司已以4170万美元的总成本购买了1254264股股票，2023年第二季度和前六个月未进行回购[143] 公司普通股现金股息支付情况 - 2023年第二季度和前六个月，公司分别支付普通股现金股息270万美元和530万美元[144]