公司专利情况 - 公司拥有超145项已授予的美国和外国专利以及超90项全球待决专利申请[103] 公司客户情况 - 公司客户包括基于2021年全球收入排名的前10大、前25大药企中的20家[104] 2022年前9个月整体财务数据 - 2022年前9个月公司营收3180万美元，净亏损1870万美元，截至9月30日累计亏损1.33亿美元[105] - 2022年前九个月，公司总收入为3183.8万美元，2021年同期为2374.2万美元，同比增加809.6万美元，增幅34%[144][146] - 2022年前九个月，商品销售成本为355.2万美元，2021年同期为242.2万美元，同比增加113万美元，增幅47%[144][148] - 2022年前九个月，毛利润为2828.6万美元，2021年同期为2132.1万美元，同比增加696.5万美元，增幅33%[144][148] - 2022年前9个月毛利润增加700万美元，增幅33%，主要因仪器、耗材销售及授权仪器收入增加[149] - 2022年前9个月毛利率为89%，2021年同期为90%；剔除项目相关收入后，2022年为88%，2021年为89%，下降主因产品收入结构变化[150] - 2022年前9个月研发费用增加180万美元，增幅15%，主要因薪酬、股票薪酬等费用增加，部分被CARMA费用减少抵消[152] - 2022年前9个月销售和营销费用增加440万美元，增幅49%，主要因薪酬、营销和差旅费及股票薪酬增加[153] - 2022年前9个月一般及行政费用增加750万美元，增幅60%，主要因薪酬、上市费用、股票薪酬及占用和一般费用增加[154] - 2022年前9个月折旧和摊销费用增加70万美元，增幅71%，主要因租赁改良及实验室设备和仪器投资增加[155] - 2022年前9个月利息及其他费用减少90万美元，降幅89%，主要因贷款偿还和认股权证结算；利息及其他收入增加190万美元，主要因短期投资余额和利率上升[157] - 2022年前9个月净亏损1880万美元，截至2022年9月30日累计亏损1.331亿美元，现金及现金等价物和短期投资为2.329亿美元[158] - 2022年前9个月经营活动净现金使用870万美元，投资活动净现金提供230万美元，融资活动净现金提供170万美元；2021年分别为970万美元、1.836亿美元和2.335亿美元[163] 2022年合作协议情况 - 2022年第一季度、7月和9月，公司分别与Intima Bioscience、LG Chem和Vertex Pharmaceuticals签署SPL协议[111] 2022年第三季度整体财务数据 - 2022年第三季度公司总营收1064.3万美元，较2021年同期的1013.9万美元增长50.4万美元，增幅5%[112][117] - 2022年第三季度，公司毛利润率为87%，2021年同期为91%；排除项目相关收入后，2022年为86%，2021年为88%[124] - 2022年第三季度，商品销售成本为136.9万美元，2021年同期为94.4万美元，同比增加42.5万美元，增幅45%[125] - 2022年第三季度，毛利润为927.4万美元，2021年同期为919.5万美元，同比增加7.9万美元，增幅1%[125] - 2022年第三季度，研发费用为274.7万美元，2021年同期为53.25万美元，同比增加257.8万美元，增幅94%[128] - 2022年第三季度，销售和营销费用为321.2万美元，2021年同期为450.7万美元，同比减少129.5万美元，降幅40%[133] - 2022年第三季度，一般和行政费用为644.4万美元，2021年同期为534.7万美元，同比增加109.7万美元，增幅21%[136] - 2022年第三季度，折旧和摊销费用为71万美元，2021年同期为33.3万美元，同比增加37.7万美元，增幅113%[141] 2022年第三季度各业务线收入数据 - 2022年第三季度细胞疗法收入789.8万美元，较2021年同期的622.6万美元增加167.2万美元，增幅27%[117] - 2022年第三季度药物发现收入199.1万美元，较2021年同期的190.9万美元增加8.2万美元，增幅4%[117] - 2022年第三季度项目相关收入75.4万美元，较2021年同期的200.4万美元减少125万美元，降幅62%[117] 业务收入变化原因及预期 - 细胞疗法市场收入增长主要源于仪器销售、许可和一次性用品销售增长，项目相关收入减少是因里程碑收入的预期波动[118] - 公司预计项目相关收入一段时间内会有波动，但随着SPL数量和相关里程碑增加，波动可能会缓和[118] 公司合同义务情况 - 截至2022年9月30日，公司的合同义务和承诺仅为经营租赁义务，新租赁协议下的非可撤销租赁付款总额为2960万美元[171] 公司会计准则采用情况 - 公司作为新兴成长公司（EGC）选择延迟采用新的和修订后的会计准则，将遵循与私人实体相同的采用要求[177] 公司EGC身份保持情况 - 公司将保持EGC身份直至最早发生的以下情况：2026年12月31日；财年总年营收达到12.35亿美元或以上；过去连续三年发行超过10亿美元的非可转换债务；被美国证券交易委员会规则视为“大型加速申报公司”[178] 公司金融资产情况 - 截至2022年9月30日，公司持有的货币市场基金证券和现金等价物为2870万美元，现金等价物商业票据为1300万美元，短期商业票据为1.611亿美元，美国国债和政府机构债券为2270万美元，短期公司债务为570万美元[180] 金融工具及市场利率影响 - 假设市场利率水平变动10%，由于金融工具的短期性质，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大影响[180] 公司外币业务情况 - 公司主要以美元、欧元和英镑赚取收入和承担费用，报告货币为美元，预计外币损益在可预见未来不会对财务状况或经营成果产生重大影响，未进行外汇风险套期安排[181] 通胀对公司影响 - 公司认为通胀和价格变化对各期经营成果无重大影响，将继续监测通胀对存货成本的影响[182]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度总收入为960万美元，同比增长35%，主要得益于核心业务的强劲表现 [18] - 核心业务收入为960万美元，同比增长45%，其中细胞治疗客户收入为770万美元，同比增长61%，药物发现客户收入为190万美元，同比增长4% [18] - 毛利率为88%，略低于去年同期的89% [19] - 2022年第二季度运营费用为1720万美元，同比增长61%，主要由于员工、销售、制造和实验室团队的扩张 [19] - 截至第二季度末，公司现金及短期投资总额为2.409亿美元，无债务 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞治疗业务收入同比增长61%，主要受仪器和PA（处理组件）销售的显著增长驱动 [8][18] - 药物发现业务收入同比增长4%，尽管增速较低，但上半年整体增长率为13%-15% [18][41] - 公司未在第二季度确认任何SPL（战略平台许可）计划相关收入，而去年同期为50万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球客户基础中持续扩展，尤其是在细胞治疗领域的早期开发阶段客户 [8] - 公司与LG Chem签署了首个韩国SPL协议，进一步扩大了在亚洲市场的覆盖 [11] - 目前公司共有17个SPL合作伙伴，覆盖超过95个开发项目，其中超过15%已进入临床阶段 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资于商业团队扩展、内部制造能力提升、应用和工艺开发能力增强以及产品开发 [13] - 公司正在扩大其仪器和一次性用品的制造能力，从研究和临床规模扩展到商业治疗规模 [14] - 公司正在投资于销售、市场营销和现场科学应用团队，以进一步利用不断增长的市场机会 [16] - 公司预计2022年核心业务收入将同比增长约30%，并预计2022年SPL里程碑收入约为400万美元 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对细胞治疗市场的机会感到兴奋，并预计未来12至24个月内部分合作伙伴的治疗产品将实现商业化 [9] - 公司对2022年剩余时间持谨慎乐观态度，并预计随着合作伙伴的临床项目进展，未来将产生有意义的收入增长 [20] - 公司预计2022年底现金及短期投资总额约为2.2亿美元，支持未来的盈利增长计划 [22] 其他重要信息 - 公司正在完成新总部的搬迁，新总部将扩大制造能力并增强供应链控制 [14] - 公司正在投资于单克隆抗体生产的大规模生物处理平台，预计将在未来几年内带来新的收入机会 [15] 问答环节所有的提问和回答 问题: 细胞治疗业务的增长是否主要由SPL合作伙伴驱动？ - 回答: 细胞治疗业务的增长主要来自SPL合作伙伴，尤其是大型客户 [28] 问题: 药物发现业务的增长为何较低？ - 回答: 药物发现业务规模较小，季度增长存在波动性，但上半年整体增长率为13%-15% [39][41] 问题: 公司如何为合作伙伴的商业化做准备？ - 回答: 公司正在扩大制造能力、增加库存、投资于监管支持和质量控制，以支持合作伙伴的商业化 [31][32] 问题: 公司对SPL合作伙伴的仪器数量和收入拉动有何看法？ - 回答: 每个SPL合作伙伴的仪器数量和收入拉动因项目数量和开发阶段而异，公司正在密切关注这些趋势 [51][52][56] 问题: 公司对2023年及以后的增长预期如何？ - 回答: 公司预计核心业务长期增长率为25%，并预计未来几年每年新增3个SPL合作伙伴 [57][64] 问题: 公司如何看待亚太市场的机会？ - 回答: 公司对亚太市场持乐观态度，尤其是韩国和日本市场，但对进入中国市场持谨慎态度 [69] 问题: 公司如何看待基因编辑和同种异体细胞治疗的趋势？ - 回答: 公司认为同种异体细胞治疗和非病毒基因编辑是未来的重要趋势，公司在该领域具有竞争优势 [70][71]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2022年上半年营收2120万美元，净亏损1230万美元，截至2022年6月30日累计亏损1.266亿美元[102] - 2022年第二季度总营收960.8万美元，较2021年同期的710.8万美元增加250万美元，增幅35%[108][112] - 2022年上半年总营收为2119.5万美元，较2021年同期的1360.3万美元增加759.2万美元，增幅56%，主要因细胞治疗、药物发现及项目相关收入增长[142] - 2022年第二季度毛利率为88%，2021年同期为89%，下降主要因里程碑收入减少[117] - 2022年第二季度商品销售成本为112万美元，较2021年同期的78.5万美元增加33.6万美元，增幅43%，主要因仪器和耗材销量增加[121] - 2022年第二季度毛利润为848.7万美元，较2021年同期的632.4万美元增加216.4万美元，增幅34%，主要因仪器、耗材销售及许可仪器收入增加[122] - 2022年第二季度研发费用为469.6万美元，较2021年同期的320.4万美元增加149.2万美元，增幅47%，主要因人员薪酬、股份支付及实验室费用增加[124] - 2022年第二季度销售和营销费用为291.3万美元，较2021年同期的493.1万美元增加201.8万美元，增幅69%，主要因营销和差旅费、人员薪酬及股份支付增加[130] - 2022年第二季度一般及行政费用为710.3万美元，较2021年同期的430.1万美元增加280.2万美元，增幅65%，主要因纳斯达克上市相关费用、人员薪酬、办公费用及股份支付增加[133] - 2022年第二季度折旧和摊销费用为49.7万美元，较2021年同期的32.3万美元增加17.4万美元，增幅54%，主要因2021年对实验室设备的重大资本投资[139] - 2022年上半年商品销售成本为218.3万美元，较2021年同期的147.8万美元增加70.5万美元，增幅48%，主要因仪器和耗材销量增加[144] - 2022年上半年毛利润为1901.2万美元，较2021年同期的1212.5万美元增加688.7万美元，增幅57%，主要因仪器、耗材销售、许可仪器及项目相关收入增加[145] - 2022年上半年研发费用为846.1万美元，较2021年的928万美元减少81.9万美元，降幅9%[148] - 2022年上半年销售和营销费用为876.9万美元，较2021年的570.2万美元增加306.7万美元，增幅54%[149] - 2022年上半年一般及行政费用为1373.5万美元，较2021年的729.9万美元增加643.6万美元，增幅88%[150] - 2022年上半年折旧和摊销费用为94.5万美元，较2021年的63.4万美元增加31万美元，增幅49%[151] - 2022年上半年利息及其他费用为75.6万美元，较2021年减少75.6万美元，降幅100%；利息及其他收入为57.1万美元，较2021年增加55.2万美元[153] - 2022年上半年公司净亏损1230万美元，截至2022年6月30日，累计亏损1.266亿美元，现金及现金等价物和短期投资为2.409亿美元[154] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为280万美元，投资活动净现金流入为6290万美元，融资活动净现金流入为120万美元[160] 公司业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度细胞疗法营收768.8万美元，较2021年同期的476.6万美元增加292.2万美元，增幅61%[111] - 2022年第二季度药物发现营收191.6万美元，较2021年同期的183.8万美元增加78万美元，增幅4%[111] - 2022年第二季度项目相关营收4万美元，较2021年同期的504万美元减少500万美元[111] - 公司整体营收增长主要由细胞疗法市场营收增长推动，部分被项目相关营收减少抵消，细胞疗法市场中仪器销售和许可收入增加150万美元，耗材销售增加140万美元[113] 公司产品与客户情况 - 公司ExPERT平台相关产品有ATx、STx、GTx三款仪器及相关耗材，2021年12月推出VLx仪器，知识产权组合有超145项已授权美国和外国专利及超96项全球待决专利申请[100] - 公司客户包括基于2021年全球营收排名的前10大、前25大药企中的20家，以及数百家生物技术公司和学术中心[101] 公司合作协议情况 - 2022年前三个月公司与Intima Bioscience签署SPL协议，7月与LG Chem签署SPL协议[107] 公司营收预期情况 - 公司预计随着客户项目推进和市场增长，总营收将随时间增加，但营收会因产品销售和许可时间、合作伙伴临床进展时间不确定性及依赖合作伙伴项目决策而波动[114] 公司合同义务情况 - 截至2022年6月30日，公司的合同义务和承诺仅包括经营租赁义务，新租赁协议下的总增量不可撤销租赁付款为2960万美元[168] 公司会计准则采用情况 - 公司作为新兴成长公司，选择延迟采用新的和修订的会计准则，并将在满足特定条件前保持该身份[174] 公司经营亏损预期与资金情况 - 公司预计近期经营亏损将增加，但现有现金及现金等价物和短期投资可满足可预见未来的运营费用和资本支出需求[155] 公司资产持有情况 - 截至2022年6月30日，公司持有的货币市场基金证券为2420万美元[177] - 截至2022年6月30日，公司持有的现金等价物商业票据为8090万美元[177] - 截至2022年6月30日，公司持有的短期商业票据为1.143亿美元[177] - 截至2022年6月30日，公司持有的美国国债为1190万美元[177] - 截至2022年6月30日，公司持有的短期公司债务为570万美元[177] 公司市场利率与外汇情况 - 市场利率水平假设变动10%，不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大影响[177] - 公司主要以美元、欧元和英镑赚取收入[178] - 公司主要以美元、欧元、英镑和其他货币承担费用[178] - 公司预计外币损益在可预见的未来不会对财务状况或经营成果产生重大影响[178] - 公司未就外汇风险订立任何套期保值安排[178]

业绩总结 - MaxCyte的有机收入在2016年至2021年期间的年复合增长率（CAGR）约为23%[9] - 2022年第一季度总收入为1160万美元，同比增长78%[64] - SPL项目相关收入为200万美元，核心业务收入增长48%[64] - 预计2022年核心收入将至少增长25%[65] - 2022年第一季度的毛利率为91%[57] - MaxCyte的毛利率接近89%[9] 用户数据与市场表现 - 截至2022年1月，MaxCyte签署了16个战略平台许可（SPL），潜在的预商业里程碑支付超过12.5亿美元[10] - MaxCyte的客户包括全球前十的制药公司和25家顶级制药公司中的20家[31] - 2021年全球细胞和基因治疗公司的融资总额达到231亿美元，同比增长16%[24] 新产品与技术研发 - MaxCyte的ExPERT™平台在30分钟内能够处理高达200亿个细胞，具有超过90%的转染效率和细胞存活率[29] - ExPERT™平台在应对行业挑战方面提供了非病毒交付方法，解决了病毒载体的容量限制和安全问题[26] - MaxCyte的FDA主文件和国际技术文件有助于降低临床风险并缩短临床开发时间[10] 财务展望与战略 - 预计每个战略合作伙伴许可证的平均NPV约为8500万美元[45] - 2026年预期的潜在SPL NPV为130亿美元[45] - SPL里程碑收入预计约为400万美元[65] - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物和短期投资总额为2.463亿美元[60] - 2022年第一季度运营费用为1470万美元，主要由于增加了销售和科学团队的人员[59] 合作与市场扩张 - MaxCyte的战略合作伙伴关系允许超过95个临床项目，潜在的预商业里程碑支付超过12.5亿美元[36] - MaxCyte的收入模型包括仪器销售和一次性耗材，采用刀片经济模式[33]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度收入达到创纪录的1160万美元 同比增长78% 其中核心业务收入为960万美元 同比增长48% [7][13] - 细胞治疗客户收入为740万美元 同比增长57% 药物发现客户收入为220万美元 同比增长23% [13] - 毛利率为91% 相比去年同期的89%有所提升 主要由于SPL项目相关收入的增加 [14][15] - 运营费用为1470万美元 相比去年同期的1220万美元有所增加 主要由于人员增加和股票薪酬费用 [16] - 现金及短期投资为246亿美元 无债务 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务收入为960万美元 同比增长48% 主要受益于仪器和PA销售的增长 [7][13] - 细胞治疗业务收入为740万美元 同比增长57% 药物发现业务收入为220万美元 同比增长23% [13] - SPL项目相关收入为200万美元 相比去年同期的微不足道收入有显著增长 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球客户基础持续扩展 特别是在早期开发阶段的细胞治疗客户 进一步增强了SPL管线的稳健性 [7] - 欧洲和亚洲市场表现强劲 特别是在中国和日本 公司正在谨慎评估中国市场的机会 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于商业团队 内部制造和生物处理能力 以支持未来的收入增长 [11][12] - 公司计划在2022年签署3-4个新的SPL合作伙伴 预计将带来更多的开发项目 [10][59] - 公司正在开发ExPERT VLx产品 专注于大规模生物处理 特别是在单克隆抗体生产领域 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年的前景持谨慎乐观态度 预计核心业务收入将同比增长至少25% [17] - 公司预计2022年SPL里程碑收入约为400万美元 主要基于合作伙伴的临床和监管进展 [18] - 管理层对细胞治疗市场的未来充满信心 预计未来12-24个月内将有合作伙伴的产品进入商业化阶段 [8][11] 其他重要信息 - 公司正在建设新的总部 预计2022年总投资为1200万美元 [16] - 公司目前有16个SPL合作伙伴 涉及95个开发项目 其中15%已进入临床阶段 [10] 问答环节所有的提问和回答 问题: 近期SPL合作伙伴推出的疗法与2017-2020年相比有何不同 - 公司观察到细胞类型和分子的多样性增加 包括T细胞 K细胞 γδ T细胞和B细胞 同时编辑工具也更加多样化 [20][21] 问题: 近期生物制造行业估值回调是否影响公司的并购策略 - 公司仍专注于细胞工程领域 寻找解决客户痛点的机会 并购目标将围绕这一核心展开 [22] 问题: ExPERT VLx产品的进展 - 公司正在与多个beta客户合作 开发应用数据 特别是在单克隆抗体生产领域 [23][24] 问题: 客户是否在重新优先考虑其管线 - 公司未观察到客户在主要资产上的优先级调整 尽管可能在临床前项目上有所调整 [28][29] 问题: 招聘进展如何 - 公司在招聘方面取得了一定成功 尽管市场竞争激烈 但仍能吸引到所需人才 [31][32] 问题: 竞争对手新产品的市场反馈 - 公司未观察到竞争对手新产品在商业竞争中的显著影响 强调自身产品在性能 灵活性和规模上的优势 [33][34] 问题: SPL合作伙伴的支出模式是否具有一致性 - 公司观察到支出主要集中在里程碑事件前后 随着更多项目进入临床阶段 预计支出将趋于平稳 [38][39] 问题: 新业务发展和新客户获取的进展 - 公司在转化潜在客户方面取得了成功 特别是在早期阶段的技术嵌入 [41][42] 问题: 公司是否计划向细胞治疗的上游和下游扩展 - 公司正在评估相关机会 特别是在制造领域 可能通过有机或无机方式实现 [44][45] 问题: 药物发现业务的投资和增长潜力 - 公司在药物发现领域的投资开始显现成效 预计未来将继续增长 [51][52] 问题: 欧洲和亚太市场的机会 - 欧洲市场表现强劲 亚洲市场特别是中国和日本也有显著增长机会 [53] 问题: 现有SPL组合中客户的临床阶段分布 - 公司目前有16个SPL合作伙伴 涉及95个开发项目 其中15%已进入临床阶段 [57][58] 问题: SPL合作伙伴的签约进展 - 公司预计每年签署3-4个新的SPL合作伙伴 目前管道非常稳健 [59][60]

知识产权情况 - 公司拥有超130项已授权美国和外国专利及超60项全球待决专利申请的知识产权组合[96] 客户情况 - 公司客户涵盖基于2021年全球收入排名的前10大及25大药企中的20家[97] 总体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司营收1160万美元，净亏损410万美元，截至2022年3月31日累计亏损1.184亿美元[98] - 2022年第一季度总营收1158.7万美元，较2021年同期的649.5万美元增加509.2万美元，增幅78%[105][109][110] - 2022年第一季度毛利率为91%，2021年同期为89%，增长主要因里程碑收入增加[115] - 2022年第一季度商品销售成本为106.3万美元，2021年同期为69.3万美元，增长37万美元，增幅53%，主要因仪器和一次性用品销量增加[118] - 2022年第一季度毛利润为1052.5万美元，2021年同期为580.2万美元，增长472.3万美元，增幅81%，主要因仪器和一次性用品销售、许可仪器收入及项目相关收入增加[119] - 2022年第一季度研发费用为376.5万美元，2021年同期为607.6万美元，减少231.1万美元，降幅38%，主要因CARMA业务缩减费用减少360万美元，部分被薪酬和股份支付费用增加抵消[121][124] - 2022年第一季度销售和营销费用为278.9万美元，2021年同期为383.9万美元，增加105万美元，增幅38%，主要因人员增加薪酬费用和股份支付费用增加[127][128] - 2022年第一季度一般和行政费用为299.8万美元，2021年同期为663.3万美元，增加363.5万美元，增幅121%，主要因纳斯达克上市相关费用、薪酬、股份支付和占用费用增加[130][131] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为44.7万美元，2021年同期为31.2万美元，增加13.6万美元，增幅44%，主要因2021年对实验室设备的重大资本资产投资[136] - 2022年第一季度无利息或其他费用，2021年同期为74.2万美元；2022年第一季度利息和其他收入为9.2万美元，2021年同期为1万美元，增加8.2万美元，增幅837%[137] - 截至2022年3月31日，公司净亏损410万美元，累计亏损1.184亿美元，现金及现金等价物和短期投资为2.463亿美元[138] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为370万美元，2021年同期为460万美元；投资活动净现金流入为1.94797亿美元，2021年同期为1569.2万美元；融资活动净现金流入为89.3万美元，2021年同期为4889.9万美元[144] - 公司包括130万美元基于股票的薪酬、30万美元保修负债公允价值调整和30万美元折旧摊销费用，因经营资产和负债净变化产生50万美元净现金流入[147] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资为2.463亿美元，其中货币市场基金证券为2.35亿美元，短期商业票据为650万美元，市场利率水平10%的变化不会对公司业务、财务状况或经营成果产生重大影响[162] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度细胞治疗收入741.6万美元，较2021年同期的472.9万美元增加268.7万美元，增幅57%[109] - 2022年第一季度药物发现收入216.7万美元，较2021年同期的176.2万美元增加40.5万美元，增幅23%[109] - 2022年第一季度项目相关收入200.4万美元，较2021年同期的4万美元增加200万美元[109] 业务合作情况 - 2022年前三个月公司与Intima Bioscience签署SPL协议，预计未来签署更多此类协议[104] 营收增长原因及预期 - 公司营收增长主要源于向细胞治疗客户销售和许可仪器、向细胞治疗和药物发现客户销售一次性用品以及项目相关收入显著增加[111] - 公司预计随着市场增长、获得更多仪器销售和租赁及一次性用品销售，总营收将随时间增加，但营收会因产品销售和许可时间等因素而波动[112] 投资活动现金情况 - 2022年第一季度投资活动提供的净现金为1.948亿美元，主要归因于2.008亿美元短期有价证券到期，部分被60万美元财产设备购买和550万美元资本化租赁相关建设费用抵消[149] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金为1570万美元，主要归因于1600万美元有价证券到期，部分被30万美元财产设备购买抵消[150] 融资活动现金情况 - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为90万美元，归因于股票期权行使[151] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为4890万美元，主要归因于5180万美元普通股发行净收益和200万美元股票期权行使收益，部分被490万美元债务偿还抵消[152] 合同义务和承诺情况 - 截至2022年3月31日，公司的合同义务和承诺仅包括经营租赁义务，新租赁协议下的总增量不可撤销租赁付款约为2960万美元，租赁期至2035年[153] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁义务包括80万美元将于2023年10月到期的办公室和实验室空间租赁付款[154] 财务报告控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2022年3月31日，披露控制和程序的设计和运营在合理保证水平上是有效的[166] - 2022年第一季度公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[167]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收入为1020万美元，同比增长19% [7] - 2021年全年总收入为3390万美元，同比增长30% [7] - 核心业务（细胞治疗和药物发现）收入增长37%，超过历史五年复合年增长率（CAGR）约25% [7] - 2021年第四季度毛利率为88%，较上一季度的89%略有下降，主要由于SPL相关收入减少 [17] - 2021年第四季度运营费用为1400万美元，较2020年同期的1000万美元增加，主要由于员工人数增加和股票薪酬增加 [17] - 截至2021年底，公司现金及现金等价物和短期投资总额为255亿美元，无债务 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞治疗客户收入同比增长43%，药物发现客户收入同比增长32% [7][16] - 2021年新增4个SPL协议，2022年初与Intima Biosciences签署了1个新协议 [9] - SPL合作伙伴总数达到60个，覆盖超过95个项目，其中超过15%已进入临床阶段 [9] - SPL项目的预商业化收入潜力从2020年底的95亿美元增加到12亿美元 [10] - 2021年推出了3款新的处理组件（一次性耗材），进一步巩固了核心业务 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年仪器安装基数超过500台，较2020年底的400台有所增加 [7] - 2022年核心业务收入预计增长22%至25% [18] - 2022年SPL里程碑收入预计为400万美元 [19] - 未来几年预计将有50个预商业化里程碑，其中25%为关键试验或后期阶段 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于VLx仪器，预计将在大型生物处理应用中成为颠覆性技术 [10][11] - 2022年计划与多个VLx测试客户合作，积累应用数据以支持市场扩展 [11] - 公司正在扩大制造和工艺开发能力，计划今年搬入新设施，制造空间将增加三倍 [12] - 公司继续加强销售和营销团队，特别是在细胞治疗领域的投资 [12] - 公司新任命了首席科学官Cenk Sumen，以加速科学和技术创新 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的业绩表示满意，认为公司在细胞治疗市场有巨大机会 [14] - 预计2022年将继续增长，特别是在细胞治疗市场 [14] - 管理层对SPL合作伙伴的进展表示乐观，预计2023年可能看到首个商业化产品 [8] - 公司预计未来几年将有更多SPL合作伙伴宣布 [10] 其他重要信息 - 公司计划在2022年继续扩大团队，特别是在研发和销售营销领域 [13] - 公司正在加强制造流程的关键环节，特别是处理组件的内部生产 [12] - 公司预计2022年SPL里程碑收入将有所波动，但总体趋势向好 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: SPL客户的扩展对核心业务的影响 [25] - 回答: 随着客户进入关键试验阶段，仪器和耗材的需求会增加，但具体规模因应用和适应症而异 [26][27] 问题: VLx测试的初步反馈 [28] - 回答: 目前主要关注MAP生产，VLx在病毒载体和同种异体细胞治疗中的应用仍在早期阶段 [29] 问题: VLx的商业模式 [31] - 回答: 商业模式将根据应用和客户需求灵活调整，可能包括许可和直接销售 [32] 问题: 2022年运营费用的预期增长 [33] - 回答: 预计2022年运营费用将继续增加，主要由于研发和销售营销团队的扩展 [33] 问题: 细胞治疗和药物发现业务的增长差异 [36] - 回答: 细胞治疗业务表现强劲，药物发现业务也有增长，但具体数据未披露 [37] 问题: 药物发现业务的增长潜力 [43] - 回答: 药物发现业务有望在未来几年逐步增长，特别是随着新产品的推出 [44][45] 问题: 毛利率的季度波动 [50] - 回答: 毛利率预计将保持稳定，SPL里程碑收入可能带来一些波动 [50][51] 问题: SPL管道的未来机会 [53] - 回答: SPL管道预计将继续扩展，未来五年可能达到130至140个项目 [54][55] 问题: 竞争对手的影响 [53] - 回答: 公司认为竞争对手对业务影响有限，公司在性能、灵活性、可扩展性和质量方面具有优势 [56] 问题: 仪器安装的地理分布 [57] - 回答: 公司在亚洲、欧洲和美国的市场扩展正在取得进展，预计未来将继续增长 [57] 问题: 制造内部化的计划 [58] - 回答: 公司计划加强内部制造能力，但不会完全依赖内部生产，保持外部供应商的灵活性 [58][59] 问题: FDA新指南对业务的影响 [61] - 回答: FDA的新指南强调了制造一致性和质量控制，这对公司的技术优势有利 [62] 问题: GMP产品的需求趋势 [63] - 回答: 客户越来越早地采用GMP产品，公司预计这将推动业务增长 [64] 问题: 2022年SPL签约目标 [66] - 回答: 公司预计2022年将继续签署3至4个SPL协议，管道非常强劲 [67][69] 问题: 客户资金状况对业务的影响 [70] - 回答: 公司未观察到客户资金状况对需求的显著影响，SPL合作伙伴的资金状况良好 [71][72] 问题: VLx对现有产品的影响 [73] - 回答: VLx不会取代现有产品，反而可能增加STx和GTx的需求 [75]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark one) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from___ to___ Commission file number: 001-40674 MaxCyte, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of i ...

业绩总结 - MaxCyte的有机收入在2016年至2021年期间的年复合增长率（CAGR）约为23%[7] - 2021年强劲的收入增长主要由细胞治疗推动[44] - 2021年MaxCyte在纳斯达克全球精选市场完成首次公开募股，筹集了2.018亿美元的总收入[44] 用户数据 - MaxCyte的临床客户基础在细胞类型、来源和适应症上具有多样性[40] - 截至2021年7月30日，MaxCyte的临床基因修饰细胞治疗涵盖多个治疗领域[40] 新产品和新技术研发 - MaxCyte的ExPERT™平台在高达200亿个细胞的转染能力上表现出色，且在30分钟内完成[29] - 2021年MaxCyte推出了ExPERT™品牌下的VLx™产品[44] - MaxCyte的流电穿孔技术在细胞转染效率上超过90%[29] 市场扩张和并购 - MaxCyte签署了16个战略平台许可（SPL），潜在的预商业里程碑付款超过12.5亿美元[9] - 2021年签署了4个SPL协议，合作伙伴包括Myeloid Therapeutics、Celularity、Sana Biotechnology和Nkarta Therapeutics[44] - 公司计划通过合作或收购在细胞治疗的上下游技术上进行未来投资[44] 未来展望 - 预计到2026年，基因修饰细胞疗法的全球销售将达到25,000万美元[22] - MaxCyte计划在未来投资于制造扩展和自动化，以满足客户需求[44] - 公司将继续推出新产品，扩展到新的应用领域[44] 其他新策略和有价值的信息 - MaxCyte的产品组合支持超过35个临床试验的药物产品制造[8] - MaxCyte的FDA主文件和国际技术文件有助于降低临床风险并缩短临床开发时间[8]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1010万美元，同比增长50% [5] - 核心仪器和耗材业务增长25%，与历史5年复合年增长率一致 [5] - 细胞治疗业务收入为620万美元，同比增长38% [15] - 药物发现业务收入为190万美元，同比下降5%，但环比略有增长 [17] - 战略平台许可（SPL）相关收入为200万美元，远超预期的100万美元 [5][19] - 毛利率为91%，相比去年同期的89%有所提升，主要受里程碑收入驱动 [20] - 运营费用为1160万美元，同比增长30%，主要由于人员增加和股票薪酬增加 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 细胞治疗业务占总收入的77%，药物发现业务占23% [18] - 细胞治疗业务的增长主要得益于客户临床试验的加速推进 [16] - 药物发现业务受到COVID-19影响，表现较为疲软，但公司对未来的多通道处理组件（PA）引入持谨慎乐观态度 [18] - SPL相关收入主要来自多个客户的临床里程碑，部分里程碑提前实现 [6][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在细胞治疗市场的客户基础持续扩大，已签署15个SPL协议 [8] - 公司在2021年新增了4个SPL合作伙伴，超出年初预期的3个 [35] - 公司在细胞治疗领域的客户主要集中在早期临床试验阶段，未来随着临床试验的推进，SPL收入有望进一步增长 [19] 公司战略和发展方向 - 公司计划在2022年扩大制造能力，搬入67000平方英尺的新设施，并进一步内部化关键制造流程 [9] - 公司正在投资研发和销售团队，以抓住细胞治疗和生物制造市场的机会 [9][12] - 公司计划推出新的VLX平台，预计将在2021年底发布，并探索其在大规模生物处理应用中的市场机会 [10] - 公司正在扩大销售和营销团队，以支持新应用和地理市场的扩展 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对细胞治疗市场的长期前景持乐观态度，认为公司在支持下一代细胞治疗开发方面具有独特优势 [7][8] - 管理层预计SPL相关收入将在未来12-24个月内持续增长，特别是随着合作伙伴进入临床试验阶段 [19] - 公司预计2021年全年收入将超过3300万美元，高于此前预期的3000万美元 [24] 其他重要信息 - 公司董事会任命Richard Douglas为新任董事会主席，接替J Stark Thompson [13] - 公司现金及短期投资总额为256亿美元，无债务 [23] 问答环节所有提问和回答 问题: VLX平台的销售模式 - VLX平台将采用混合销售模式，包括销售、租赁和许可，具体模式将根据应用场景而定 [30][31] 问题: 招聘挑战 - 公司在工艺开发和销售领域的招聘面临挑战，特别是在细胞治疗领域经验丰富的候选人较为稀缺 [32] 问题: SPL合作伙伴的进展 - 公司已签署4个SPL协议，超出年初预期的3个，未来将继续扩大合作伙伴基础 [35][36] 问题: 新处理组件的市场需求 - 公司推出的R-50x8处理组件在市场上表现良好，预计将进一步推动耗材销售 [39][40] 问题: VLX平台的发布进展 - VLX平台预计将在2021年底发布，目前正在进行最后的调整，主要涉及制造和供应链管理 [46][47] 问题: 细胞治疗市场的监管环境 - 管理层认为细胞治疗市场仍处于早期阶段，尽管存在监管不确定性，但公司将继续支持合作伙伴的临床进展 [50][51] 问题: 细胞治疗临床试验的参与情况 - 公司参与了多个细胞治疗临床试验，包括与CRISPR和Precision的合作项目 [70] 问题: 与学术医疗中心的合作 - 公司正在加强与大型学术医疗中心的合作，以支持早期细胞治疗研究 [72][73] 问题: 研发和资本支出的展望 - 公司预计未来将继续增加研发和资本支出，特别是在制造和团队扩展方面 [75][77]