财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入达到创纪录的2030万美元，稀释后每股收益为064美元，环比增长140万美元或72%，同比增长158% [6] - 第二季度生息资产年化增长107%，贷款和存款增长稳步推进，住宅抵押贷款业务表现强劲 [6] - 第二季度非利息收入达到创纪录的2070万美元，环比增加360万美元，服务费和银行卡费用增长72% [16] - 第二季度非利息支出为4650万美元，环比增加210万美元，主要由于总薪酬增加，尤其是住宅抵押贷款佣金支出 [19] - 第二季度有效税率为136%，若排除股票补偿活动带来的130万美元收益，有效税率为194% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款年化增长185%，总发放和收购贷款年化增长83%，新贷款发放额为2905亿美元 [7] - 2019年前六个月，685%的贷款生产来自商业贷款，主要由于企业客户对营运资金和其他投资活动的需求增加 [8] - 住宅抵押贷款销售收益增加350万美元，主要由于季节性购房活动增长以及低利率环境下的融资活动增加 [17] - 公司预计2019年下半年净利息收入将在3400万至3600万美元之间，第三季度季节性高于第四季度 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司市场表现优于全国平均水平，团队继续在增长中占据公平份额 [5] - 公司预计2019年全年发放和收购贷款余额增长10%，与上一季度的指引一致 [9] - 公司预计2019年全年平均交易存款增长中个位数，定期存款保持相对平稳 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于赢得客户的全面银行关系，这一策略正在取得成效 [5] - 公司预计将继续增加有形普通股回报率，同时增长安全稳健的资产负债表 [24] - 公司对并购保持开放态度，正在与多个潜在合作伙伴进行讨论 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年前六个月的表现非常满意，并对进入第三季度的势头感到乐观 [24] - 公司预计2019年下半年净利息收入将在3400万至3600万美元之间，第三季度季节性高于第四季度 [18] - 公司预计2019年全年发放和收购贷款余额增长10%，与上一季度的指引一致 [9] 其他重要信息 - 第二季度年化净冲销率仅为2个基点，唯一的问题是来自Peoples Bank收购的一笔240万美元的特定准备金 [15] - 公司预计2019年下半年拨备费用将在500万至600万美元之间 [16] - 公司预计2019年下半年核心支出将在9100万至9200万美元之间 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资本计划和并购前景 - 公司正在与多个潜在合作伙伴进行讨论，保持并购的开放性 [28] 问题: 费用收入和抵押贷款业务 - 公司计划将抵押贷款业务控制在收入的15%以内，将其视为对冲利率变动的工具 [32] - 第二季度非利息支出增加210万美元，其中180万美元与佣金和激励相关 [35] 问题: 信贷状况和行业前景 - 公司对信贷状况感到满意，特别是在农业和能源领域的风险控制 [36][38] - 公司商业房地产贷款占风险资本的95%，低于300%的阈值 [36] 问题: 净利息收益率和资产敏感性 - 假设7月美联储降息25个基点，公司预计2019年剩余时间的净利息收益率将在390年代中期 [44] - 公司贷款组合中约48%至49%与LIBOR或基准利率挂钩 [45] 问题: 存款成本和贷款存款比率 - 第二季度加权平均存款成本为15%，预计第三季度将继续上升，第四季度趋于稳定 [50] - 公司预计贷款存款比率将上升至95%左右，但不会超过100% [55] 问题: 证券组合和流动性管理 - 公司预计证券组合将占总资产的15%左右，计划在明年开始重新投资 [58] 问题: 可摊销收益和CECL实施 - 公司预计2019年剩余时间的可摊销收益将在550万至600万美元之间 [59] 问题: 有效税率 - 公司预计2019年剩余时间的有效税率将在185%至195%之间 [130] 问题: 贷款环境和竞争 - 公司在商业和小企业银行领域看到了良好的定价和收益率，市场竞争对手理性 [68] 问题: 地理增长和市场表现 - 公司在所有市场表现良好，特别是在科罗拉多州、德克萨斯州、盐湖城和堪萨斯城 [94] 问题: 信贷准备金和问题贷款 - 公司对Peoples Bank收购的一笔1000万美元的C&I贷款计提了240万美元的特定准备金 [99][100] 问题: 费用收入指引 - 公司预计2019年下半年费用收入将在3400万至3600万美元之间 [106] 问题: 固定利率贷款和可变利率贷款 - 第二季度新贷款发放中约50%至55%为可变利率贷款 [120]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ◻TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35654 NATIONAL BANK HOLDINGS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of i ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度实现创纪录的每股收益0.60美元，净利润为1890万美元 [6][11] - 贷款年化增长率为16.3%，净冲销率仅为2个基点 [7] - 交易存款年化增长率为20.9%，非计息存款占总存款比例有所提升 [8][17] - 净利息收入为5240万美元，净息差扩大6个基点至4.05% [20] - 非利息收入为1710万美元，较上一季度增加170万美元 [24] - 非利息支出为4440万美元，较上一季度增加150万美元 [25] - 有效税率为15.1%，剔除股票补偿影响后为18.5% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放额为3.11亿美元，同比增长49.3%，新发放贷款的全额应税等价利率为5.4% [14] - 商业、小企业和零售客户的非计息支票账户余额环比增长1.4%，同比增长4.8% [16] - 住宅抵押贷款业务在第一季度表现良好，预计夏季月份活动将增加 [21][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在科罗拉多州、新墨西哥州和堪萨斯城等市场表现优于全国平均水平 [15][36] - 犹他州扩张计划进展顺利，第一季度已为公司贡献收益 [65] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于有机增长、半年度股息增加和并购机会 [39] - 公司强调贷款组合的多样性和分散性，商业房地产贷款占总资本的比例为101%，远低于监管要求的300% [77][78] - 公司通过内部和第三方压力测试，持续降低贷款组合的风险 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年全年业绩指引保持不变，预计贷款增长将接近8%至10%区间的上限 [14] - 管理层对资产质量前景持乐观态度，预计未来三个季度的拨备费用在900万至1000万美元之间 [23] - 公司预计全年非利息支出将在1.83亿至1.85亿美元之间，目标是在该区间的低端 [26] 其他重要信息 - 公司预计将在第二或第三季度实现之前收购的OREO资产收益 [9][47] - 公司一级杠杆资本比率为10.6%，每股有形账面价值增至19.31美元 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 科罗拉多州并购市场的最新情况 - 公司将继续专注于与私人持有的机构合作，寻找明智的交易机会 [32][33] 问题: 资本部署的优先顺序 - 公司资本部署的优先顺序为：1) 支持有机增长 2) 半年度股息增加 3) 并购机会 4) 为潜在经济下行做准备 [39] 问题: OREO资产处置的细节 - 公司预计将在第二和第三季度实现OREO资产收益，这些收益将覆盖全年OREO和问题贷款支出 [47][48] 问题: 非计息存款增长的原因 - 非计息存款增长主要得益于第四季度关闭的客户关系以及第一季度新账户的增加 [55][56] 问题: 犹他州扩张计划的进展 - 犹他州扩张计划进展顺利，第一季度已为公司贡献收益 [65] 问题: 净息差展望 - 公司预计全年净息差将略高于4%，并已采取措施降低资产敏感性 [68] 问题: 贷款管道情况 - 公司对第二季度的贷款管道感到满意，预计商业银行业务将表现强劲 [76][79] 问题: 压力测试结果 - 公司连续第三年进行压力测试，结果显示贷款组合的风险持续降低 [81] 问题: 非利息支出指引 - 公司预计全年非利息支出将在1.83亿至1.85亿美元之间，OREO收益将覆盖问题贷款支出 [89][91]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 净利息收入从1.46亿美元增长至1.97亿美元，增幅为35.0%[370] - 净利润从1457.9万美元大幅增长至6145.1万美元，增幅达321.5%[370] - 非利息收入从3920.5万美元增长至7077.5万美元，增幅为80.5%[370] - 抵押银行收入从215.4万美元大幅增长至3010.7万美元[370] - 基本每股收益从0.54美元增长至2.00美元，增幅为270.4%[370] - 2018年净利润为6145.1万美元，较2017年的1457.9万美元大幅增长321.6%[378] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 总资产从48.43亿美元增长至56.77亿美元，增幅为17.2%[368] - 贷款总额从31.79亿美元增长至40.92亿美元，增幅为28.7%[368] - 总存款从39.80亿美元增长至45.36亿美元，增幅为14.0%[368] - 股东权益从5.32亿美元增长至6.95亿美元，增幅为30.6%[368] - 2018年末留存收益为1.0699亿美元，较2017年末的6079.5万美元增长75.9%[376] - 2018年末现金及现金等价物为1.19556亿美元，较2017年末的2.57364亿美元下降53.6%[378] - 2018年贷款净增加额为3.82441亿美元，较2017年的3.14008亿美元增长21.8%[378] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 贷款损失准备金从1297.2万美元降至519.7万美元，降幅为59.9%[370] - 2018年贷款损失准备金为519.7万美元，较2017年的1297.2万美元下降59.9%[378] - 2018年折旧和摊销为1152.2万美元，较2017年的1288.9万美元下降10.6%[378] - 2018年股票薪酬为442万美元，较2017年的364.8万美元增长21.2%[376][378] - 2018年折旧费用为860万美元，2017年为760万美元，2016年为870万美元[499] 业务线表现：贷款组合 - 贷款组合总额从2017年的31.789亿美元增长至2018年的40.923亿美元，增幅28.7%[480] - 商业贷款占总贷款组合的比例从2017年的59.0%上升至2018年的64.6%[480] - 2018年商业和工业贷款为19.31亿美元，较2017年的13.76亿美元增长40.3%[483] - 2018年商业地产贷款为5.52亿美元，较2017年的4.85亿美元增长13.8%[483] - 2018年住宅地产贷款为8.21亿美元，较2017年的7.03亿美元增长16.7%[483] - 已发生信用减值的贷款从2017年的1.206亿美元减少至2018年的7088万美元，降幅41.2%[480] 业务线表现：投资证券 - 公司投资证券总额从2017年的11亿美元下降至2018年的10亿美元，其中可供出售证券为8亿美元，持有至到期证券从3亿美元降至2亿美元[460] - 可供出售证券公允价值从2017年的8.553亿美元降至2018年的7.911亿美元，未实现损失总额从1820万美元扩大至2090万美元[461][463] - 持有至到期证券公允价值从2017年的2.5677亿美元降至2018年的2.3093亿美元，未实现损失总额从210万美元扩大至450万美元[471] - 2018年12月31日，可供出售证券组合中211只证券（公允价值6.829亿美元）处于未实现亏损状态，较2017年的87只证券（公允价值6.741亿美元）数量显著增加[464] - 2018年12月31日，持有至到期证券组合中49只证券（公允价值2.296亿美元）处于未实现亏损状态，较2017年的36只证券（公允价值2.194亿美元）有所增加[472] - 公司持有的非市场化证券中，联邦储备银行股票从2017年的920万美元增至2018年的1390万美元，增幅51%[476] - 公司持有的非市场化证券中，联邦住房贷款银行股票从2017年的580万美元增至2018年的1360万美元，增幅134%[476] 业务线表现：贷款信用质量 - 2018年正常（Pass）贷款为39.74亿美元，占总贷款的97.1%[483] - 2018年关注类（Special Mention）贷款为6397.5万美元，较2017年的5118.8万美元增长25.0%[483] - 2018年次级类（Substandard）贷款为5352.7万美元，较2017年的6632.9万美元下降19.3%[483] - 已生成和收购贷款的总减值贷款从2017年的2100万美元增至2018年的2450万美元，增幅16.7%[481] - 已生成和收购贷款的总减值贷款占该类贷款总额的比例从2017年的0.69%微降至2018年的0.61%[481] - 2018年总受损贷款为42.726百万美元，略高于2017年的41.351百万美元[487] - 截至2018年12月31日，贷款损失准备金总额为3569.2万美元，相比2017年的3126.4万美元增长14.2%[495] - 2018年贷款损失准备金计提额为497.5万美元[495] - 2018年已核销贷款总额为209.6万美元，贷款回收总额为138.9万美元，净核销额为70.7万美元[495][497] 收购活动 - 公司收购Peoples总对价为1.464亿美元，包括3620万美元现金和3,398,477股公司A类普通股[451] - 收购Peoples产生约5540万美元商誉、1050万美元核心存款无形资产和430万美元抵押贷款服务权无形资产[453] - 收购Peoples后预计确认3260万美元使用权资产和相关租赁负债，对期初留存收益产生30万美元累积影响调整[442] - 收购Peoples的备考信息显示，2018年全年备考总收入约为2.682亿美元，备考净收入约为6780万美元[456] - 收购Peoples产生的收购相关成本为800万美元[451] - 截至收购日，收购贷款的应收合同本金现金流总额为7.136亿美元，预计无法收回的金额为210万美元[454] - 收购Peoples获得的资产公允价值为8.754亿美元，承担的负债公允价值为7.844亿美元[453] - 收购Peoples的备考信息显示，2018年基本和稀释后每股收益分别为2.20美元和2.16美元[457] - 公司收购产生的商誉为1.15亿美元，核心存款无形资产为4880万美元；2018年1月收购Peoples产生商誉5540万美元，核心存款无形资产1050万美元[502] 会计政策与估计 - 公司管理层在资产和负债的现金流预期金额和时间、其他房地产估值、商誉和核心存款无形资产估值等方面做出重大会计估计[382] - 收购活动采用收购法会计，资产和负债按收购日公允价值计量，公允价值可在收购完成后一年内根据信息进行细化调整[383] - 投资证券分为交易类、可供出售类和持有至到期类，可供出售证券按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益[387] - 管理层每季度评估投资证券是否发生非暂时性减值，减值损失中与信用相关的部分计入损益，其他因素部分计入其他综合收益[388] - 贷款应收款包括公司发起贷款和收购贷款，收购贷款在收购日按公允价值记录[390] - 公司对ASC 310-30项下贷款进行定期现金流重估，预期现金流减少将导致贷款损失准备支出增加[397] - 贷款损失准备的增加通过计提贷款损失准备实现，减少则通过核销贷款损失和回收[405] - 商誉具有不确定使用寿命，不进行摊销，但需每年或触发事件时进行减值评估[410] - 递延税项资产和负债按预期税率确认，当递延税资产很可能无法实现时建立估值备抵[430] 监管与资本要求 - 监管资本要求包括最低普通股一级资本比率4.5%，总一级资本比率6%，总资本比率8%，杠杆比率4%[66] - 自2019年1月1日起，银行控股公司需持有2.5%的普通股一级资本留存缓冲资本[68] - 公司及其银行子公司NBH Bank的监管资本比率超过“资本充足”机构水平[71] - 银行控股公司需作为其控制银行的财务和管理实力来源[72] - 银行子公司NBH Bank的股息支付能力受美联储H条例和科罗拉多州法律限制[76] - 银行控股公司的股息支付能力可能被美联储禁止，且支付金额不应超过其净收入[77] - 2018年《经济增长、监管救济和消费者保护法案》为总资产低于100亿美元的金融机构设立了社区银行杠杆比率，建议比率为9%[101] 市场竞争与运营环境 - 公司主要市场竞争激烈且分散，大型州外银行控制大部分存款和盈利业务关系[49] - 贷款和存款竞争的主要因素是利率、收费、客户服务水平和产品范围[50] - 公司与单一关联方的涵盖交易限额为银行资本金及盈余的10%，与所有关联方的总交易限额为20%[79] - 截至2018年12月31日，公司没有任何未结清的涵盖交易[79] - 公司需维持满足规定比例的日均准备金以应对其交易账户[91]

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度稀释每股收益为0.55美元 全年稀释每股收益为1.95美元 调整后为2.16美元 [9] - 第四季度有形资产回报率为1.26% 有形普通股回报率为12.29% [9] - 第四季度净利息收益率扩大3个基点至3.99% 预计2019年将略高于4% [15] - 第四季度贷款损失准备金为250万美元 预计2019年将在1100万至1200万美元之间 [18] - 第四季度非利息收入为1530万美元 同比增长640万美元 环比下降270万美元 [18] - 2018年全年费用为1.893亿美元 调整后为1.814亿美元 低于年初1.89亿至1.92亿美元的指引 [21] - 2019年预计费用在1.82亿至1.85亿美元之间 其中包括300万美元的盐湖城市场扩张投资 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度新增贷款3.644亿美元 全年新增贷款12亿美元 [11] - 第四季度商业和工业贷款余额年化增长33.5% [11] - 2018年住宅抵押贷款业务产生11亿美元贷款 其中80%为购房贷款 92.6%出售给二级市场 [20] - 2019年预计抵押贷款业务量与2018年持平 服务费和银行卡费用预计中个位数增长 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度平均交易存款环比年化增长1.3% 非利息支票存款余额增长2.8% [13] - 第四季度存款成本为52个基点 同比上升8个基点 [13] - 2019年预计交易存款中个位数增长 定期存款余额保持稳定 总存款低个位数增长 [14] - 预计2019年底生息资产将增长至53亿至54亿美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于建立全面的客户关系 2018年实现了创纪录的有机贷款增长 [5] - 2018年收购Peoples公司 增加了优秀人才和市场 [7] - 公司计划在盐湖城市场扩张 预计2020年开始产生积极贡献 [22] - 公司认为其贷款组合的多样性和分散性将有助于应对经济下行 [25] - 公司将继续支持有机贷款增长和不断增长的股息计划 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2019年本地市场表现将继续优于全国平均水平 [8] - 公司对当前市场的势头感到满意 对犹他州的业务模式前景感到兴奋 [25] - 公司认为即使经济出现下滑 其贷款组合的多样性和分散性也将表现良好 [25] - 公司对2019年的发展势头感到兴奋 承诺在2018年的基础上做得更好 [101] 其他重要信息 - 第四季度净核销率为6个基点 全年净核销率为2个基点 [17] - 第四季度成功处置了2410万美元的OREO资产 非生息资产比率从1.51%降至0.85% [17] - 2019年预计有效税率在18.5%至19.5%之间 [22] - 2018年底一级杠杆资本比率为10.5% 每股有形账面价值为18.77美元 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 犹他州扩张的进展如何 - 公司已聘请市场领导者 收到40-50份简历 主要来自大机构 对市场反应感到满意 [34][35] - 公司认为犹他州未来五年可能成为与奥斯汀、丹佛相当的市场 [36] 问题: 近期收购的贷款中是否有大额OREO或不良贷款 - 公司表示没有特别关注的问题 主要处理的是早期FDIC收购的资产 [37][39] - 公司成功处置了2410万美元的OREO资产 累计收回超过1200万美元 [40] 问题: 净息差展望 - 公司预计净息差将略高于4% 如果美联储加息 公司仍将受益 [50][52] 问题: 抵押贷款业务的季节性 - 公司计划提供更多关于抵押贷款业务季度预期的信息 以管理市场预期 [55][56] - 预计第一季度抵押贷款业务与第四季度持平 第二和第三季度将回升 [57] 问题: 2019年抵押贷款业务展望 - 预计2019年抵押贷款业务量与2018年持平 但收入可能略低于2018年 [59][60] 问题: 犹他州扩张的时机 - 公司认为现在是进入盐湖城市场的合适时机 因为市场符合公司标准 且有合适的资源和资本 [62][63] 问题: 第四季度2.7亿美元商业贷款发放 - 贷款发放具有高度分散性 平均贷款规模低于100万美元 行业和地域分布广泛 [71][72] - 公司严格遵守承销标准 保持在自设的集中度限制内 [73] 问题: 丹佛市场的银行家招聘 - 公司已开始招聘银行家 但未透露具体细节 [76] 问题: 犹他州扩张的具体计划 - 公司将提供全面的银行服务 包括商业银行业务和资金管理服务 [78][79] - 公司对犹他州市场前景感到乐观 预计将超过预期 [81] 问题: 2019年抵押贷款业务展望 - 公司预计2019年抵押贷款业务量与2018年持平 主要依靠购房贷款的增长 [83] 问题: 贷款存款比 - 公司预计2019年贷款存款比将维持在90%左右 不会面临资金压力 [86] 问题: OREO处置的财务影响 - 处置2410万美元OREO资产带来10万美元收益 [91] 问题: 公司长期战略 - 公司正在制定新的财务目标 将在未来几个月向市场公布 [93][94] - 公司对并购持开放态度 但更关注长期回报 [95][96]