财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度公司净亏损4200万美元，摊薄后每股亏损0.17美元，总收入2.38亿美元 [32] - 第二季度EBITDA为5800万美元，一季度为9100万美元 [32][33] - 合同钻井服务收入从第一季度的2.67亿美元降至第二季度的2.2亿美元 [33] - 合同钻井成本环比减少1700万美元，第二季度总计1.44亿美元，其中约300万美元与新冠疫情应对工作有关 [34] - 2020年全年资本支出预计在1.65 - 1.75亿美元之间，预计客户报销5000 - 6000万美元 [36] - 7月收到约1.34亿美元的现金退税，预计年底前收到剩余1800万美元；还收到约1900万美元与关闭某些上一年度税务审计相关的退款 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 浮动船队 - 钻井船Noble Sam Croft在苏里南为Apache执行项目，将于第四季度完成合同；本周获得埃克森美孚在圭亚那近海的6个月新合同，10月开始作业 [18][19] - Noble Tom Madden因新冠旅行限制暂时停工，6月初恢复全日费率；至此，五艘HHI规格钻井船中的四艘将与埃克森美孚在圭亚那签约 [20] - 墨西哥湾钻井船利用率下降约20%，费率呈下降趋势，但好于2016/2017年低点；Noble Globetrotter I和Globetrotter II分别与壳牌的合同至2022年和2023年 [21][22] - Noble Clyde Boudreaux在越南的合同取消，目前正在向马来西亚调动进行暖停堆；五艘浮式钻井船冷停堆未投入市场，公司正在评估处置方案 [23] 自升式钻井平台 - 北海（挪威除外）支出前景下降21%，3 - 4月四艘自升式钻井平台合同到期；Noble Hans Deul和Noble Houston Colbert暖停堆，Noble Sam Hartley和Noble Sam Turner获得合同 [24] - 挪威市场因政府税收减免政策得到提振，预计未来两年挪威大陆架新项目将加速推进 [25] - Noble Lloyd Noble在英国海域表现出色，有望获得后续工作 [26] - 澳大利亚自升式钻井平台需求降至一台，Noble Tom Prosser经历新冠待机期后7月中旬恢复全日费率，公司正在寻求后续工作机会 [27] - 卡塔尔Mick O'Brien合同延长至11月，公司希望出色表现能带来更多工作 [27] - 沙特阿美暂停Noble Scott Marks，自5月10日开始为期一年的待机期；Noble Roger Lewis日费率降至13.9万美元，从2020年4月1日至2021年底；Noble Johnny Whitstine和Noble Joe Knight日费率不变 [28] - Regina Allen在加拿大完成项目后，9月将前往特立尼达和多巴哥工作，公司期望JU - 3000设计在当地市场具有竞争力 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度招标活动较第一季度下降50%，自3月以来，海上钻井承包商因合同提前终止或取消损失了13亿美元的积压订单 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司申请第11章破产保护，与主要债券持有人签署重组支持协议，将债券转换为重组后公司的股权，债券持有人承诺额外投资2亿美元；现有银行贷款方的指导委员会原则上同意提供6.75亿美元的新循环信贷安排 [8] - 公司将继续专注于为客户提供卓越运营，维持声誉和品牌，确保日常运营不受影响，支付员工和供应商款项 [11][48] - 评估冷停堆钻机的处置方案，包括出售或报废，并严格管理相关支出 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临数十年来最困难的环境，市场受到严重干扰，运营商钻井计划大幅缩减，预计低迷活动水平将持续到2021年 [13][16] - 尽管复苏低谷尚不明朗，但海上勘探和开发仍是全球石油供应的关键组成部分，随着全球钻机数量减少，供需动态将比上一次衰退更有利 [17] - 公司预计在年底前完成第11章破产程序并作为重组后的公司重新出现，重组将降低杠杆率和利息支出，增强流动性和现金流，建立更可持续的资本结构 [45][46] 其他重要信息 - 公司普通股已从纽约证券交易所摘牌，自周二起在粉单市场交易，股票代码为NEBLQ，直至第11章破产案件最终结束 [45] - 公司预计重组后重新获得上市地位 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 无相关内容

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净亏损11亿美元，即每股摊薄亏损4.25美元，总营收2.81亿美元 [49] - 剔除相关项目影响后，2020年第一季度净亏损8600万美元，即每股摊薄亏损0.34美元 [51] - 第一季度合同钻井服务收入2.67亿美元，较2019年第四季度调整后收入下降3% [51][52] - 第一季度合同钻井服务成本1.61亿美元，较第四季度调整后成本下降8% [54] - 第一季度EBITDA为9100万美元，高于第四季度调整后数据 [55] - 第一季度资本支出2500万美元，低于第四季度的4800万美元 [56] - 第一季度末现金及等价物为1.76亿美元，高于2019年末的1.05亿美元 [57] - 2017年信贷安排未偿还借款为4.45亿美元，4月借款1亿美元后，预计未偿还借款增至5.45亿美元，目前还可额外借款2.97亿美元 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度公司自升式钻井平台船队利用率为94%，高于第四季度的93% [53] - 第一季度浮式钻井平台船队利用率为58%，低于第四季度的60%；排除3座冷堆钻机后，调整后利用率为78%，低于第四季度的80% [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2014年末以来至2019年底，共有136座浮式钻机和98座自升式钻机退役；2020年已有12座浮式钻机退役，其中7座是3月下旬以来退役的 [29] - 进入2020年时，全球各地船厂共有77座浮式钻机和96座自升式钻机处于闲置状态，其中许多钻机闲置时间超过四年 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成立了COVID - 19响应团队，采取措施保护员工健康，确保业务连续性和客户响应能力 [20] - 实施了一系列成本削减措施，包括裁员、削减公司可自由支配支出和资本支出，以适应行业新现实 [24] - 致力于评估去杠杆化资产负债表、管理债务到期和增强流动性的机会，已聘请顾问协助 [25] - 行业过去五年一直在努力合理化船队供应，近期事件可能导致更多钻机闲置和钻机淘汰加速 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情和油价暴跌给行业带来高度不确定性，难以预测不利行业发展对业务的影响持续时间 [19] - 客户2020年支出计划大幅下调，大量勘探、评估钻探及多年期油田开发项目被推迟或取消，但部分客户对未来钻机需求仍有兴趣 [26][27] - 客户同意承担部分因实施防疫协议增加的运营成本 [28] - 尽管行业面临挑战，但公司凭借船队、人员和品牌优势，有望在利用率方面继续超越市场 [66] 其他重要信息 - 5月21日，Robert Eifler将担任公司总裁兼首席执行官，Julie Robertson将担任执行董事长 [15] - 公司预计2020年资本支出在1.65亿 - 1.75亿美元之间，其中5000万 - 6000万美元预计将由客户报销 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Noble Sam Croft钻机今年晚些时候合同到期后的后续工作，对苏里南的后续工作信心如何，与其他机会相比情况怎样 - 公司对费率交换感到失望，部分驱动因素与圭亚那的政治问题有关，希望政治问题最终得到解决，圭亚那的工作能继续并扩大 [72] - 苏里南近期石油发现有大量后续工作，预计2021年上半年会有工作机会，公司对在该盆地的业务有信心 [73] - 公司也在其他地区投标该钻机，但目前还难以确定后续工作情况 [74] 问题2: 作为长期关注公司并曾为管理层提供建议的人，从首席财务官的角度，能带来哪些关于资产负债表的见解 - 公司的首要任务是增强和保护流动性、减少债务总额和相应利息成本，希望自己的经验能对实现这些目标有所帮助 [76]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度公司净亏损3300万美元，摊薄后每股亏损0.13美元，总营收4.54亿美元，其中合同钻井服务收入1.67亿美元，来自Noble Bully II与皇家荷兰壳牌的合同买断交易 [24] - 剔除相关成本、税费和非控股权益后，买断交易净影响为8000万美元，摊薄后每股0.32美元，部分被1700万美元的非现金资产减值费用和1300万美元的非现金离散税费冲抵 [25][26] - 剔除上述三项影响后，2019年第四季度净亏损8300万美元，摊薄后每股亏损0.33美元，总营收2.87亿美元 [27] - 2019年第四季度合同钻井服务收入4.41亿美元，剔除买断交易后为2.74亿美元，较第三季度增长6%，主要因自升式钻井平台船队运营天数增加11%，以及浮动钻井平台船队动员费和平均日费率提高 [28] - 2019年第四季度调整后合同钻井服务收入比指引范围中值高出10%，达到2.45 - 2.55亿美元，主要因Noble Bully II运营天数增加和Noble Globetrotter II平均每日收入提高 [30] - 2019年第四季度合同钻井服务费用1.82亿美元，剔除动员费用后为1.75亿美元，与第三季度基本持平，调整后费用低于指引范围 [31][32] - 2019年第四季度调整后EBITDA为8300万美元，高于第三季度的6800万美元，全年调整后EBITDA为3.29亿美元 [32][61] - 2019年第四季度资本支出4800万美元，低于第三季度的5700万美元，但略高于预期的4500万美元，全年资本支出5300万美元，不包括Noble Joe Knight购买价格中由卖方融资的5400万美元 [33][34] - 公司2019年底现金及等价物为1.05亿美元，偿还2015年信贷安排下的3亿美元借款，2017年信贷安排下未偿还借款为3.35亿美元 [36] - 预计2020年船队停机时间为3.5%，活跃船队数量为21座钻井平台，运营天数较2019年略有下降 [37] - 预计2020年合同钻井服务收入在10 - 11亿美元之间，与2019年基本持平，客户可报销收入在4500 - 5500万美元之间，低于2019年的5900万美元 [40] - 预计2020年第一季度合同钻井服务收入在2.6 - 2.7亿美元之间，与2019年第四季度调整后收入基本一致 [41] - 预计2020年合同钻井服务费用在6.8 - 7亿美元之间，与2019年调整后费用基本一致，客户可报销费用在3500 - 4500万美元之间 [42][43] - 预计2020年折旧和摊销费用在4.2 - 4.3亿美元之间，低于2019年的4400万美元，第一季度预计约为1050万美元 [44] - 预计2020年SG&A费用在6500 - 7000万美元之间，低于2019年调整后的6900万美元，第一季度预计在1500 - 1800万美元之间 [45] - 预计2020年利息费用在2.85 - 2.95亿美元之间，高于2019年的2.79亿美元，第一季度预计在7100 - 7300万美元之间 [46] - 预计2020年有效税率在0 - 3%之间，现金税流出约为2000万美元 [47] - 预计2020年资本支出在1.9 - 2亿美元之间，高于上季度指引的1.5亿美元，第一季度预计在5500 - 6500万美元之间 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度自升式钻井平台船队利用率为93%，浮动钻井平台船队利用率为80%，不包括三座冷封存装置的活跃船队利用率为88% [11] - 2019年第四季度船队停机时间为2.9%，全年总停机时间略超过3% [12][13] - 2019年船队运营天数同比增长18%，主要因自升式钻井平台船队中两艘新平台投入运营，以及钻井船船队运营天数增加 [13] - 2019年底95%的活跃船队签订了合同，不包括三座冷封存钻机，2020年活跃浮动船队60%的天数和自升式钻井平台62%的天数已签订合同 [14] - 2020年初以来，合同覆盖天数有所改善，特别是浮动船队，与公司在圭亚那 - 苏里南盆地的业务有关 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年海上行业基本面持续改善，自升式和浮动钻井平台签约数量高于2018年，日费率因钻机产能紧张而上涨 [65] - 2019年客户对海上项目兴趣增加，多个新兴地区开始勘探活动，深水盆地新发现数量连续第二年增加，包括圭亚那、特立尼达和多巴哥、美国墨西哥湾和加纳等地 [66][67] - 2020年行业利用率和日费率有望进一步改善，公司25座钻机船队中，52%的可用天数已签订合同，其中自升式钻井平台为58%，浮动钻井平台为45%，不包括三座冷封存钻机，浮动钻井平台签约天数提高到65% [68][69] - 美国墨西哥湾第四季度活动明显增加，21座优质钻井船年初实现满负荷运营，公开宣布的优质资产租赁平均日费率约为22.5万美元，平均合同期限延长 [85][86] - 墨西哥近海2019年浅海盆地机会增加，自升式钻井平台签约数量同比增长46%，2020年浅海和部分中海活动将保持稳定，深海勘探活动有望增加 [88] - 南美洲圭亚那 - 苏里南盆地勘探潜力大，埃克森美孚宣布圭亚那近海首次产油，该地区有31口井的勘探计划，需要优质自升式钻井平台进行浅海勘探 [89][90] - 特立尼达和多巴哥对浮动和自升式钻井平台需求增加，公司计划将优质自升式钻井平台Noble Regina Allen迁至该地区 [91] - 巴西市场稳步复苏，巴西国家石油公司2019年底有15座钻机作业，另有3座已签约，国际石油公司和独立石油天然气公司需求也在增加 [92][93] - 北海自升式钻井平台船队2019年初至2020年初市场利用率约为92%，优质自升式钻井平台利用率基本为100%，日费率有明显提升，2020年初预计有季节性疲软，下半年利用率有望提高 [94][95] - 中东地区第四季度自升式钻井平台获得65个钻机年的合同，沙特阿美授予约48个钻机年，活跃利用率提高到88%，日费率逐渐改善，仍有26个钻机年的招标需求未完成 [96] - 西非市场正在反弹，浮动钻井平台需求改善，2020年浮动钻井平台数量可能增加5座，闲置浮动钻井平台产能预计下降，自升式钻井平台需求有适度增长可能 [97][98] - 远东和大洋洲地区前景乐观，预计东南亚和远东地区浮动钻井平台需求稳定或增加，澳大利亚市场2020年底及以后对浮动和自升式钻井平台有明显需求 [99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司商业战略聚焦于将优质资产部署到有吸引力的地区，以获得多年的勘探和开发钻井机会，提高合同覆盖天数 [15] - 与埃克森美孚达成商业协议，为三座超深水钻井船提供服务，初始期限为三年半，有可能延长六年，还获得Noble Sam Croft的一年期合同，增加了公司在圭亚那 - 苏里南盆地的业务 [16][18] - 公司管理层认为行业正处于复苏阶段，公司优质船队、卓越运营能力、强大区域布局和良好客户关系使其在市场中具有优势，有望获得更多合同和业务机会 [104][111] - 公司计划在2020年年度股东大会上进行领导层过渡，现任CEO Julie Robertson将担任执行董事长，Robert Eifler将成为公司总裁兼CEO [112] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业虽面临挑战，但已出现基本面复苏迹象，尽管新冠疫情导致原油需求担忧和油价下跌，但目前没有理由认为这会改变客户的支出计划，对行业进一步改善仍持乐观态度 [104][105][106] - 浮动钻井平台领域，勘探和生产公司对油气资源兴趣增加，预计圭亚那、苏里南、巴西和墨西哥湾等地区将成为重点，这些地区及东半球其他地区的油气资源潜力将带来更多钻机需求 [106][107] - 公司优质浮动和自升式钻井平台船队地理位置优越，有助于获得合同和续约机会，特别是在圭亚那 - 苏里南盆地的业务具有独特优势，自升式钻井平台船队在中东和英国北海地区也处于有利地位 [108][109] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的前瞻性声明受油价、客户需求、运营等风险和不确定性影响，实际结果可能与声明有重大差异，公司无义务更新这些声明 [3][4] - 电话会议中引用了非GAAP财务指标，相关补充披露可在公司网站查询 [5] - 会议结束后，公司将在网站发布财务指引摘要，涵盖2020年第一季度和全年的相关数据 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年有形资产价值潜在减记的触发因素及评估频率 - 公司需根据会计准则，在出现触发事件时测试资产的可收回性，即资产在其使用寿命内产生的现金流与账面价值的对比，在油价疲软环境下会频繁进行此类测试，2019年底有1700万美元的减值 [119][120] - 未来情况取决于对钻机盈利能力的假设、预测和重新激活计划，是一个动态过程，难以准确预测 [121] 问题2: 资产减记是否更多受费率预期而非二手市场资产交易影响 - 资产减记主要由对未来现金流的预期驱动 [122] 问题3: 如何看待Lloyd Noble钻机在合同结束和新合同开始之间的潜在停机时间 - 公司正在就该钻机合同延期进行敏感讨论，目前无法提供更多信息，预计会在适当时候更新 [124][125] - 该钻机按挪威标准建造，挪威大陆架市场活跃，预计该钻机最终会进入挪威市场，但在转移过程中可能会有停机时间，具体时间需根据与客户的讨论结果确定 [126][127] 问题4: 新管理团队在资本配置方面的计划和赢得董事会认可的原因 - 短期内，资本配置重点是修复资产负债表，降低债务水平，同时会考虑满足客户特定需求和将船队重新定位到合适地区和客户的资本投入 [139][140] - 公司过去的成功得益于卓越的运营执行、良好的安全记录和以客户为中心的理念，未来将继续保持这些优势，同时在平衡资产负债表和寻找增长机会方面努力 [141][142] 问题5: Julie Robertson对新管理团队资本配置计划的看法 - 欢迎Stephen加入团队，认为董事会的继任计划时机合适，Robert有能力领导公司，相信新管理团队能够带领公司进入下一个发展阶段 [143][144][145] 问题6: 如何平衡在圭亚那和苏里南市场的业务量和价格，以及如何看待该地区的可寻址市场 - 公司对在该地区的业务感到满意，该地区储量估计增加，有31口勘探井获批，预计业务势头将持续 [147] - 浅海业务目前处于边缘地位，需要更多发现来明确需求 [148] - 在费率方面，与客户的协议是双赢的，公司保留了对费率变化的一定敞口，目前市场正在改善，对达成的协议感到满意 [149][150] 问题7: 对与埃克森美孚的ECA协议采用被动定价机制，是否对同行的定价纪律更有信心 - 认为市场改善主要由供需关系驱动，而非定价纪律，未来几年有20份2014年前的旧合同将到期，市场会进行高等级筛选，有效需求将增加 [156] - 目前市场对顶级钻机的效率价值尚未充分定价，Tier 1钻机仍有提价空间，且所有钻井公司都希望市场和费率改善，预计2020 - 2021年浮动良性市场有改善空间 [158][159] 问题8: 北海自升式钻井平台市场近期利用率不稳定，预计费率是否会保持稳定 - 在北海中部，钻机处于最佳使用状态时费率通常保持稳定，但在短期工作和填补间隙的工作中，费率可能会变软 [161] - 由于天然气价格疲软，一些优质资产可能会进入价格敏感的南北海天然气市场，导致该地区价格疲软，但北海大部分工作的费率仍然强劲 [162] 问题9: CEA协议中市场现行费率的计算方式 - 市场现行费率是Tier 1良性钻机的平均费率，旨在代表谈判时的现货日费率，每年3月1日和9月1日所有钻机的费率将重新设定 [167][168] 问题10: 北海上半年四台钻机合同到期，对全年收入指引意味着这些钻机下半年的利用率如何 - 预计四台钻机都将找到工作，平均第三季度开始工作，部分机会可能更早或更晚开始，目前预计到第三季度前可能会有闲置时间 [170][171]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度净亏损4.45亿美元，摊薄后每股亏损1.79美元，其中包括因Noble Bully II减值产生的5.96亿美元非现金总费用，扣除减值费用后净亏损1.14亿美元，摊薄后每股亏损0.46美元 [25][26][27] - 第三季度合同钻井服务收入2.59亿美元，较第二季度下降6%，主要因部分钻机运营天数减少；成本1.76亿美元，较第二季度增长4%，主要因部分钻机运营费用增加 [28][31] - 第三季度EBITDA（扣除减值费用前）为6800万美元，前9个月调整后EBITDA为2.46亿美元；运营活动净现金使用量较6月30日增加约2500万美元 [33] - 第三季度资本支出5700万美元，低于第二季度的6400万美元和指引的7800万美元；截至9月30日，资本支出总计2.04亿美元 [34][35][36] - 第三季度末现金及现金等价物为1.36亿美元，总流动性为12亿美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 合同钻井服务业务 - 第三季度收入2.59亿美元，较二季度下降6%，主要因部分钻机运营天数减少，但略高于指引范围，主要因部分钻机合同期延长 [28][30] - 第三季度成本1.76亿美元，较二季度增长4%，主要因部分钻机运营费用增加，但比预期低7%，主要因部分钻机启动时间和支出时间的影响 [31][32] 客户报销业务 - 2019年客户报销收入预计上调至5500 - 6500万美元，第四季度预计为1400 - 1600万美元 [40] - 2019年客户报销成本预计上调至4500 - 5500万美元，第四季度预计为1000 - 1300万美元 [45][47] 各个市场数据和关键指标变化 全球市场 - 2019年9月底，行业自升式钻井平台活跃合同利用率为85%，高于去年12月的79%，合同钻机数量增加10%；浮式钻井平台为80%，高于年初的75%，合同钻机数量增加8% [59] - 浮式钻机平均招标合同期限从1月的8个多月增加到9月的近11个月，优质钻机表现更明显 [60] 区域市场 - 美国墨西哥湾：第三季度活动增加，活跃深水船队利用率升至96%以上，日费率上升且预计继续上升 [78][79] - 墨西哥：招标情况改善，PEMEX和多家国际石油公司寻求2020年钻机产能，未来开发钻井需求将增加 [80] - 南美洲：巴西活动增加，Petrobras招标活跃，多家国际石油公司参与盐下项目招标；圭亚那勘探成功推动钻机需求 [81][83] - 北海：招标活动全年保持活跃，多数招标期限较短，有3个长期招标待授标 [84][85] - 中东：自升式钻井平台需求强劲，第三季度授予合同超过39钻机年，预计需求持续增长，日费率有望温和上涨 [86] - 西非：第三季度自升式和浮式钻机需求持平，预计2020年需求略有改善，浮式钻机招标平均期限增加20% [87] - 远东和大洋洲：招标活动持续增加，船队利用率上升，新合同授予数量增加，合同期限延长 [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优化船队布局，将技术先进的船队部署在能满足客户复杂井结构需求的地区，并关注新兴客户兴趣和有长期前景的地区，如圭亚那 - 苏里南盆地 [95][96] - 公司积极与客户协商，如与壳牌就Bully II和Bully I合资企业进行交易，若交易完成，公司将获得资金并可更广泛地为Bully II寻找工作机会 [20][21][76] - 行业钻机淘汰是长期改善的关键因素，自2014年底以来，已有132座浮式钻机退役，预计淘汰将持续，推动行业复苏 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 海上钻井行业基本面持续改善，利用率指标和客户勘探开发优先级提升预示未来活动向好 [93] - 公司船队利用率高于行业平均水平，运营执行和安全表现出色，财务状况改善，为2020年发展奠定良好基础 [94][98][99] - 预计2020年行业复苏加速，公司合同覆盖范围将扩大，有望受益于行业积极趋势 [90][91] 其他重要信息 - 公司继续寻找首席财务官，希望近期完成招聘 [12] - 2019年船队正常运行时间指引维持在96%，截至9月接近97%，表现优于指引 [38] - 预计2020年资本支出降至1.5亿美元，其中维持性资本1.2亿美元，项目资本3000万美元 [56][112] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年深水钻机日费率在17 - 25万美元的范围是否合理，有无可能达到上限 - 公司认为日费率正在上升，该范围上限在2020年是可以实现的 [104][105] 问题2: Bully II何时能恢复按日计费 - 公司暂无估计，但认为交易使Bully II有更广泛的市场机会，销售团队正在积极营销 [106] 问题3: 对Bully II明年获得工作的信心如何，若未成功对现金流和实现自由现金流中性目标的影响 - 公司认为Bully II获得工作的前景增加，虽暂无成果但仍保持乐观；实现2020年底自由现金流中性目标可能推迟至2021年 [108][109][110] 问题4: 2020年资本支出预算1.5亿美元的主要构成及灵活性 - 主要包括维持性资本1.2亿美元和项目资本3000万美元；公司认为该预算处于较高水平，预计不会增加 [112][114] 问题5: Bully II适合的钻机项目和地区 - Bully II虽非一级钻机，但性能良好，位于东南亚，市场有一定需求，主要关注中期项目，预计明年中期市场收紧时更有机会 [117][118][119] 问题6: 2020年资本支出预算中是否包含Bully II恢复运营的费用 - 预算中不包含，恢复运营主要是重新认证问题，预计费用约3000万美元 [120][121] 问题7: 澳大利亚市场钻机需求是增量需求还是替代现有合同 - 澳大利亚市场可能有一台自升式钻机的增量需求和浮式钻机的替代机会，浮式钻机增量需求预计在2021年出现 [122][123] 问题8: 圭亚那市场2020 - 2021年钻机需求和费率情况 - 圭亚那有多个发现，预计有增量钻机需求，但需等待石油公司评估；费率预计与全球一级钻机市场走势一致 [125][126][128] 问题9: 新Regina Allen合同期限及性质 - 合同期限为160天，属于增量工作 [130][131][132] 问题10: 高端自升式钻机市场收紧对公司签订长期合同的影响 - 公司一直追求平衡，过去18个月对长期合同较为谨慎，现在接受一年期合同，超过一年可能需要日费率调整保护 [133][134] 问题11: Paul Romano重新激活的参数和触发合同结构 - 重新激活费用预计在800 - 1000万美元的较高端，时间约几个月；目前不考虑短期机会，主要关注一年以上的长期机会 [136][137] 问题12: Lloyd Noble钻机的客户选择和合同结束后的情况 - 该钻机期权已到期，公司正在与客户协商，虽认为客户有持续工作需求，但目前尚未确定 [140] 问题13: 公司资本结构管理的下一步计划和当前市场条件 - 公司目前流动性为12亿美元，2023年前债务偿还较少，资本支出需求低，对业务状况有信心；近期对循环信贷协议的修订提供了很大灵活性，公司将继续评估机会，但目前无迫切行动需求 [141][142] 问题14: 公司收购壳牌在Bully II 50%权益交易的权衡 - 公司与客户就合同条款、支付和钻机价值达成了共识，但由于讨论未最终确定，无法提供更多信息 [145] 问题15: 与壳牌关于2座Globetrotter钻机的长期合作展望 - 公司与壳牌保持持续沟通，目前讨论延长合同还为时过早，钻机将运营至2022年，届时将适时进行相关讨论 [146] 问题16: 第四季度收入指引是否假设Bully II无收入 - 是的，第四季度收入指引不包括Bully II的收入 [148] 问题17: 合同买断是否从2019年10月1日至2022年4月 - 是的，合同买断期限是从2019年10月1日至2022年4月 [149] 问题18: 第四季度合资企业权益费用指引为100 - 300万美元，无收入情况下是否合理 - 合理，因为第一个月仍会有一些费用 [150][151] 问题19: Regina Allen合同费率是否包含动员成本 - 不包含，是净费率 [152]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度EBITDA为9200万美元，合同钻井收入为2.75亿美元 [11] - 第二季度净亏损1.52亿美元，即每股摊薄亏损0.61美元，总营收2.93亿美元 [23] - 第二季度合同钻井服务收入2.75亿美元，略高于上一季度的2.71亿美元 [25] - 第二季度合同钻井服务成本1.69亿美元，较第一季度的1.72亿美元下降2% [28] - 第二季度合同钻井服务利润率为39%，高于上一季度的37% [29] - 第二季度调整后EBITDA为9200万美元，高于上一季度的8600万美元 [29] - 第二季度利息支出6900万美元，低于第一季度的700万美元 [30] - 第二季度资本支出6400万美元，低于第一季度的8300万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自第二季度开始，浮动板块工作钻机数量增加9%，自升式板块增加6% [56] - 第二季度末，美国墨西哥湾地区浮动船队利用率（不包括冷堆装置）从第一季度的80%升至89% [72] - 截至6月30日，2019年剩余可用天数中，浮动船队80%、自升式船队86%已签订合同 [60] - 展望到2020年6月30日的12个月，74%的可用天数已签订合同 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - 自升式板块在东南亚、澳大利亚和墨西哥等地区活动增强，费率改善在全球范围内出现 [57] - 浮动板块也在复苏，最新型钻井船费率有所提高 [57] - 2019年深水勘探井数量有望比去年增加25% [59] - 中东地区第二季度自升式钻机获得超24个钻机年的合同，另有约24个钻机年正在评估中 [80] - 远东和大洋洲地区第二季度获得24个涵盖自升式和浮动式钻机需求的合同 [83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将优质船队与关键地区相匹配，优先考虑地质机会区域，使钻机能力与客户技术要求相匹配 [61] - 持续实施新技术，提高运营效率和安全性，满足客户钻井计划需求 [92] - 保持财务纪律，稳定去杠杆化，确保充足流动性 [93] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 海上市场复苏迹象日益明显，公司运营表现出色，对业务发展感到鼓舞 [11] - 预计2019年是年度EBITDA生成的低点，未来对信贷工具的使用将得到改善 [34] - 尽管第三季度运营天数预计下降约8%，但相信第四季度活动将增加，财务状况将改善 [53] - 行业指标显示行业正在逐步复苏，公司营销战略取得预期效果 [85] 其他重要信息 - 公司记录了1亿美元与Paragon Offshore诉讼相关的费用，但不意味着即将达成庭前和解，公司将积极辩护 [18][19] - 公司完成了对2017年信贷工具的修订，增加了财务灵活性 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 圭亚那和苏里南地区的长期合同谈判进展如何 - 公司与该地区主要客户的对话正在朝着更互利的关系发展，预计不久后会有消息公布 [99] 问题2: 汤姆·普罗瑟钻机何时重新定价以提高日费率 - 该钻机在澳大利亚市场表现良好，但目前还未准备好谈论重新定价，公司正在与多个客户就2022年的工作进行讨论 [103] 问题3: 2020年西半球浮动钻机的增量机会有多大 - 墨西哥预计增加4台钻机，巴西国家石油公司预计增加5 - 10台，国际石油公司预计增加2 - 5台，圭亚那和苏里南地区后续可能有更多勘探工作 [106] 问题4: 美国墨西哥湾地区的排放情况如何影响业务 - 独立石油公司的活动有所增加，预计2020年合同将延长，可能会增加1 - 2台钻机 [108] 问题5: 如何考虑重新激活冷堆装置 - 公司将继续保持谨慎，只有在合同能够回报投资并为股东带来良好回报时才会考虑重新激活 [110] 问题6: 巴西国际石油公司的增量需求是真正的增量还是来自现有长期合同钻机的转移 - 由于超深水工作的短期性质和大量合同展期，难以预测具体情况，但客户有延长合同的意向 [114] 问题7: 墨西哥和东南亚市场的现金利润率与公司目前主要市场相比如何，是否有兴趣参与墨西哥的投标 - 东南亚市场利润率与中东市场大致相当或略低，墨西哥市场利润率情况较复杂，公司曾在墨西哥取得良好利润，认为其是供需平衡的重要组成部分 [116] 问题8: 市场上关于浮动钻机和自升式钻机达到30万美元以上日费率的讨论进展如何，2020年底能否实现现金流为正 - 公司认为到2020年下半年市场将开始好转，有信心达到预期费率；实现自由现金流为正是公司的目标，但需要努力 [119][120] 问题9: 信贷工具修订后下一步融资计划是什么，第四季度成本是否可作为2020年的参考 - 公司将密切关注市场，寻找机会将循环贷款转为定期贷款；第四季度大部分钻机将投入运营，高利用率下的成本结构可作为参考 [123][124] 问题10: 竞争对手在中东推迟钻机订单对市场有何影响 - 中东地区更重要的动态是对更现代化钻机的偏好，老旧钻机的替换将推动优质和高规格钻机的利用率 [127]

公司概况 - 拥有超深水和浅水钻机的优质船队，平均船龄6年（排除1艘37年船龄的标准型自升式钻井平台）[4][5] - 2019年第一季度至今收入2.83亿美元，浮式钻机占44%，自升式钻机占56%[15] - 当前积压订单为23.1亿美元，壳牌占48.7%，沙特阿美占22.5%，挪威国家石油公司占9.2%，埃克森美孚占11.4%，其他占8.1%[19][21] 船队情况 - 浮式船队12个月远期合同覆盖率为57%，2019年4月30日新增积压订单1.341亿美元，平均船龄8年[23][25] - 自升式船队2019年12个月远期合同覆盖率为78%，2019年4月30日新增积压订单1.239亿美元，平均船龄5年[29][31] 行业动态 - 竞争环境持续存在，但复苏迹象愈发明显，行业浮式和自升式钻机的合同船队利用率均为79%[34][39] - 客户倾向于选择优质高效的钻机，第7代浮式钻机和高规格自升式钻机的合同船队利用率分别为81%和100%[40] 资本支出 - 2017 - 2019年资本支出分别为1.11亿美元、2.21亿美元、2.5亿美元（预计），2019年后正常化资本支出估计为每年1.5 - 1.7亿美元[50][51][52] 财务管理 - 2018年1月对7.5亿美元债务进行再融资，2019年3月进行招标，减少近期到期债务和年度利息支出[58] 公司总结 - 随着行业基本面改善，公司通过在关键地区布局、服务优质客户、高合同覆盖率和平衡表管理强化竞争地位，95%的市场化船队已签订合同[62]

市场策略 - 公司营销战略注重合同期限、地理位置布局和客户组合[10] 自升式钻井平台船队 - 12个月远期合同覆盖率为75%，利用率达81%[11] - 2019年5月31日新增总积压订单为1.242亿美元，高于2018年的7110万美元[11] - 自2017年第四季度以来，北海日费率涨幅达80% - 90%，中东涨幅为50% - 70%，澳大利亚涨幅为15% - 25%[19] 浮动式钻井平台船队 - 12个月远期合同覆盖率为57%，利用率为61%[21][22] - 2019年5月31日新增总积压订单为1.423亿美元，远高于2018年的810万美元[23] 财务状况 - 债务到期分布在2019 - 2045年，有不同类型债务[40] - 财务优先事项包括保持流动性、去杠杆、实现正自由现金流等[46] 公司概况 - 企业价值为45亿美元，在纽交所上市，流通股2.491亿股，日均交易量520万股，债务评级为B/Caa1[53]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收2.83亿美元，净亏损7100万美元，摊薄后每股亏损0.29美元；持续经营业务净亏损6700万美元，摊薄后每股亏损0.27美元 [28][30] - 合同钻井服务收入2.71亿美元，较上季度下降7%；成本1.72亿美元，较上季度下降4%；利润率37%，较上季度下降2% [32][35][36] - EBITDA为8600万美元，高于指引；利息支出7000万美元，低于预期；非控股权益支出400万美元，高于指引 [37][38][39] - 第一季度资本支出8300万美元，较指引低14%；3月完成现金要约收购，减少债务到期和年度利息支出约1000万美元 [40][41][43] - 2019年更新财务指引，预计总舰队运营天数增加16%，合同钻井服务收入提高至10.4 - 10.7亿美元，成本提高至7.1 - 7.3亿美元 [45][46][50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度总舰队利用率提高至76%，其中13座自升式钻井平台利用率为93%，12座浮动式钻井平台利用率为60% [13][14] - 浮动舰队营销利用率为80%，较2018年同期的75%和57%有显著提升 [15] - 自升式钻井平台合同期限延长，2019年前四个月平均约400天，高于2018年下半年的不到350天 [66] - 浮动式钻井平台合同期限目前保持稳定，约220 - 240天，但第一季度有11份合同期限为一年或以上，4月又有6份 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度行业闲置钻机获得59份合同，推动市场上浮动式和自升式钻机利用率在季度末达到80% [63][64] - 美国墨西哥湾市场上，浮动式钻机供应持续下降，市场利用率超过80%，优质浮动式钻机日费率上升 [80] - 巴西市场预计在近期至中期可吸收3 - 5座浮动式钻机，2019年还有三次租赁招标 [83] - 圭亚那近海勘探成果出色，2019年至少有5座超深水钻井船作业，其中3座属于公司 [85] - 北海自升式钻机需求强劲，高规格自升式钻机日费率上升，7座优质自升式钻机合同可能延期 [86][87] - 中东自升式钻机机会丰富，沙特阿拉伯第一季度授予23个钻机年工作量，仍有50个钻机年需求待评估 [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2018年决定重新激活温暖堆叠的优质产能，以抓住行业复苏机会，目前已成功激活5座钻机并签订合同 [16][18][19] - 公司通过适时的钻机购买、重新激活和定位策略，以及新合同的签订和延期，巩固了在行业中的地位 [101] - 公司认为行业复苏正在进行，将继续利用优质舰队和区域优势，争取更多商业、运营和财务成功 [58][59] - 公司关注巴西和西非市场，认为有机会让冷堆叠钻机重新投入使用 [126][127] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业复苏迹象明显，市场对海上钻井服务的需求增加，钻机利用率上升，日费率开始上涨 [93][94] - 客户对海上项目的经济前景更乐观，更多项目将获得开发批准，勘探活动增加 [94] - 公司舰队处于有利地位，21座已签约钻机分布在行业活跃地区，未来机会良好 [94][95] 其他重要信息 - 第一季度，“Noble Globetrotter II”号安装了Managed Pressure Drilling系统，在保加利亚黑海作业时可获得更高有效日费率 [23][24] - 公司预计2019年有效税收优惠为个位数，估计现金税为2000万美元，全部来自国际业务 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 目前闲置的4座钻机在2019年底前找到工作的可能性及成本 - “Noble Paul Romano”号有很大机会在今年恢复工作，成本约300 - 500万美元；冷堆叠钻机重新投入使用需5000 - 1亿美元，目前市场条件尚不成熟 [110][113] 问题: 公司在行业复苏背景下的投标策略及市场情况 - 公司现在不太愿意提供价格选项，会考虑使用指数机制来解决客户需求，以适应市场变化和日费率上升趋势 [122][123] 问题: 巴西和西非浮式钻机市场情况及公司战略 - 预计巴西市场今年底至2020年招标活动增加，公司认为重返巴西市场很重要，冷堆叠钻机有机会；西非市场短期内机会较少，但已有一些积极迹象 [126][128] 问题: 圭亚那和苏里南地区钻机的长期产能、协同效应及与巴西资产的重叠情况 - 公司在巴西有船厂设施，便于快速投入钻机；圭亚那的3座钻机可共享备件等资源，与岸上资产协同效应好 [135][136][137] 问题: 澳大利亚市场机会、适用资产及新造船购买可能性 - 澳大利亚市场对半潜式钻机有需求，“Noble Tom Prosser”号将前往东海岸；自升式钻机市场有改善空间，可能适合再投入一艘JU - 3000型钻机 [140][141][142] 问题: 保加利亚井MPD合同增强的日费率提升情况 - 日费率提升是因为从壳牌获得了MPD系统及安装的一次性付款，仅适用于该特定井，有可观的成本回报 [148][150] 问题: 今年剩余时间的营运资金变动情况 - 第一季度营运资金变动有噪音，主要是应收账款的时间问题，4月已有所改善，预计全年基本持平 [152][154] 问题: 中东市场“Noble Mick O'Brien”号的机会及市场对高规格钻机的偏好 - “Noble Mick O'Brien”号未获得卡塔尔天然气招标最终合同，将寻找其他工作机会；中东市场对较新、高规格钻机的偏好是重要趋势 [161][163] 问题: 随着订单积压，客户态度是否改变及“Noble Sam Croft”号的未来机会 - 客户情绪正在改变，市场有收紧趋势，高端钻井船费率已脱离底部；“Noble Sam Croft”号预计留在西半球，优先考虑短期工作，同时评估长期机会 [171][173][175] 问题: “Noble Don Taylor”号合同的谈判方式及费率情况 - 合同是直接谈判达成，费率涉及两个不同标准，合同后半段会提高，具体费率未披露 [182] 问题: 圭亚那市场钻机的营销策略 - 目前为2020 - 2021年工作招标还太早，公司与客户保持密切沟通，专注于提供优质服务以争取后续工作 [185]

运营表现 - 船队实现创纪录的正常运行时间和安全业绩，未到期合同储备强劲[4] - 2018年总营收11亿美元，浮式钻井平台和自升式钻井平台收入占比分别为45%和55%[12] 船队情况 - 船队平均船龄6年，包括7艘钻井船、2艘半潜式钻井平台和13艘自升式钻井平台[6][10] - 2019年浮式船队和自升式船队远期合同覆盖率分别为49%和75%[20][26] 业务优势 - 多地区和多类型钻机实现收入多元化，预计2019年起船队运营天数增加提供支持[11] - 拥有多年收入可见性和优质客户群，当前未到期合同储备达24亿美元[15][17] 行业动态 - 竞争环境持续存在，但行业复苏迹象愈发明显，客户偏好优质高效钻机[32][36] - 多项指标显示客户对海上项目的兴趣正在回归，如客户招标和对话活跃、最终投资决策增加等[37] 财务状况 - 2019 - 2022年到期债务减少，3月进行的招标进一步降低近期到期债务和整体债务及年度利息支出[45] - 2019年预计资本支出2.5亿美元，包括维护、重大项目、资产购买等[42]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净亏损3300万美元，摊薄后每股亏损0.13美元，收入3.1亿美元，包含债务退休收益和离散税收优惠共6600万美元，摊薄后每股0.27美元；资产减值费用900万美元，摊薄后每股0.04美元；剔除这些项目后净亏损9000万美元，摊薄后每股0.36美元 [25][26][27] - 第四季度合同钻井服务收入2.92亿美元，环比增长9%，得益于舰队停机时间减少和运营天数增加，浮动钻机业务活动改善23% [28] - 第四季度合同钻井服务成本1.79亿美元，上一季度为1.63亿美元，增长10%，主要因Madden和Noble Sam Hartley运营天数增加及钻机重新启动等 [31] - 第四季度EBITDA为1.02亿美元，上一季度为9200万美元 [34] - 第四季度资本支出6100万美元，上一季度为7600万美元，2018年资本支出总计2.21亿美元 [36] - 2018年经营活动提供的净现金为1.72亿美元，年末无限制现金及现金等价物为3.75亿美元，上一季度末为3.26亿美元，循环信贷额度未提取 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 浮动钻机业务 - 第四季度利用率从2017年同期的60%提高到72% [68] - 八艘钻井船中五艘已签约至2019年，Noble Tom Madden获一年合同，Noble Don Taylor和Noble San Croft分别有合同至4月和2019年下半年 [69][70] 半潜式钻机业务 - Noble Clyde Boudreaux表现良好，有后续工作机会；Noble Paul Romano处于暖堆状态，正在评估多个机会；Noble Jim Day和Noble Danny Adkins闲置，正在评估合适合同机会 [71][72] 自升式钻机业务 - 2019年初所有单元均有合同，全年预计可用天数仅25%，2018年底利用率从2017年底的75%提高到94% [72] - 北海、中东和澳大利亚客户需求增长，Noble Tom Prosser获一系列合同至2020年上半年 [73] 各个市场数据和关键指标变化 西半球市场 - 美国墨西哥湾：过去一年浮动钻机市场供应量下降21%，目前为26台，签约浮动钻机数量稳定在约20台，当前市场利用率为77%，2019年勘探活动可能增加 [76] - 墨西哥：2019年PMX资本预算增加23%，约45%的230亿美元预算用于勘探和生产计划，大部分海上活动预计针对浅海和中海水域项目 [78] - 巴西：Petrobras已发布六台钻机招标，合同预计2019年开始，未来国际石油公司可能带来更多钻机需求 [79][80] - 圭亚那：勘探成功推动资源估计增加，多家运营商计划2019年开展新勘探活动，Noble在该地区成为领先服务提供商 [81][82] 东半球市场 - 英国北海：优质自升式钻机产能预计2019年进一步收紧，日费率2018年有显著提升，预计2019年继续上涨，利用率接近100% [83] - 中东：自2018年第四季度初以来已授予超50个钻机年工作量，Noble获得超6个钻机年，2019年还有超50个钻机年在评估中 [85] - 西非：2019年环境略有改善，自升式钻机市场供应量利用率近80%，浮动钻机供应过剩，市场利用率41%，多数可见项目为短期项目 [86] - 地中海地区：可能解决非洲地区部分闲置浮动钻机产能，有多个运营商发布招标 [87] - 远东和大洋洲：浮动和自升式钻机机会增加，半潜式钻机可用供应量下降，自升式钻机客户咨询和招标众多 [88][89] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2018年进行钻机重新启动项目，五台重新启动的钻机均已签约，新合同机会增加，公司对2019年及以后的合同情况更有信心 [94] - 全球钻机舰队分布有利于在关键地区获得更多合同机会，自升式钻机集中在北海和中东，浮动钻机在西半球资源潜力大的地区有优势 [95][96] - 2019年成功的关键在于提高总舰队利用率，专注于识别和确保最佳合同机会，匹配钻机技术能力与客户需求，继续在有长期机会的地区部署优质钻机，同时考虑机会性增长 [99][100] - 行业处于复苏早期阶段，短期原油价格波动影响预计是短期的，布伦特原油价格已从2018年12月低点回升，高于许多客户海上项目的盈亏平衡价格，有望支持近期至中期更多活动 [61][62] - 自升式钻机市场持续改善，特别是高端市场，2018年第四季度自升式钻机市场有76个固定装置，较第一季度增长81%；浮动钻机市场预计今年利用率略有改善，但定价仍面临挑战 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为行业处于复苏早期，2018年末原油价格波动的不利影响是短期的，布伦特原油价格回升至可持续交易区间，有望支持更多海上活动 [61][62] - 客户对低风险、高资源潜力新兴盆地的兴趣增加，成熟海上盆地活动预计扩大，技术进步降低海上业务成本，运营商对海上投资的关注增加，这些都表明行业前景向好 [63][64][65] - 公司在2019年处于有利地位，能够延续上一年的舰队活动增长，尽管舰队平均每日收入可能下降，但大部分浮动和自升式钻机已签约，预计舰队活动将增长10% - 15% [53] 其他重要信息 - 2018年公司安全表现创纪录，总可报告事故率（TRIR）较2017年的纪录改善11%，优于海上钻井行业平均水平 [12] - 2018年Noble舰队停机时间仅2.7%，运营正常时间达97.3%，连续第二年创纪录，且当年活跃钻机舰队增加四台，海上员工人数增加10% [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年及以后浮式钻机市场新需求中勘探和开发的比例如何，闲置钻机在2019年可激活数量及激活成本 - 大部分长期需求是开发工作，过去一年半勘探关注度稳步提高；Danny Atkins和Bully I重新启动成本在5000万 - 1亿美元，Paul Romano有很大潜力很快恢复工作，Bully I不太可能在2019年重新启动，公司在考虑其长期机会；2019年指导不包括Danny Atkins或Bully的重新启动，重新启动需有合同且能收回重新启动资本 [107][109][114] 问题2: Boudreaux钻机续约前景、Joe Knight合同与Whitstine合同的比较及两台自升式钻机的可扩展性 - Boudreaux客户有选择权，预计该钻机2019年保持活跃且无间隙；Joe Knight合同结构和经济情况与Johnny Whitstine相似，购买这两台钻机是为了维持在沙特的规模和市场份额，目前不打算通过类似购买扩大规模 [124][125] 问题3: 2019年后项目和备件支出的合理数字，北海市场成本是否有通胀及合同是否有通胀保护 - 正常情况下，公司每年常规维持资本和项目支出约1.5亿美元，2019年支出增加是由于钻机购买和重新启动；目前北海合同无通胀保护，也未看到有意义的通胀，在考虑长期合同时会关注通胀保护 [130][131][132] 问题4: 2020年浮式钻机前沿定价情况，Danny Atkins重新启动所需日费率，购买Joe Knight后类似收购的可选性及资本分配优先级 - 目前没有2020年开始的明确合同，公司在投标中寻求更高价格并分析指数机制；Danny Atkins重新启动需日费率大幅高于当前水平；公司会继续寻找机会，但2019年预算不包括类似收购，若有合适机会会认真考虑 [139][140][144] 问题5: 钻井船直接谈判与公开招标的比例，客户支付推广费用意愿的变化，Romano钻机市场机会变化对其部署的影响 - 直接谈判与招标的比例有所增加，近期讨论中包含一些成本补偿模式；Romano钻机最可能的未来是在美国或加勒比地区，该地区有一定需求，公司正在密切关注 [153][154][157] 问题6: 中东和北海自升式钻机市场2020年开始的定价动态比较，Don Taylor钻机后续工作前景及潜在间隙 - 北海定价领先于中东，中东市场对标准规格钻机需求更多，定价范围更广，公司努力将JU 3000级钻机定位到高要求工作；Don Taylor钻机后续工作前景乐观，可能有过渡间隙，客户有续约选择权 [164][169][170] 问题7: 目前看到的工作机会中2019年和2020年及以后的比例，机会是否主要来自船厂，公司是否愿意用股票收购钻机 - 目前讨论的大部分是2019年开始的机会，自升式钻机有一些2020年机会；目前大部分机会来自船厂，公司愿意考虑所有选择，若对股东有利会考虑用股票进行合适的收购 [179][180][183] 问题8: 与10 - 18个月前相比，短期深水合同中是否能协商更坚定的价格上涨，2019年运营成本指导是否受SPS或小规模项目影响 - 目前至少有一份合同在期权结构中包含价格上涨，公司现在不太愿意在浮动市场提供2020年特别是年中以后的期权；2019年运营成本指导主要是由于更多资产投入工作，而非SPS或其他特殊因素 [191][192][194]