行业研究团队成员 - Michael McCrae领导Kitco对矿业领域的报道 拥有MBA和CMA学位 曾是获奖新闻网站MINING.com的联合创始人兼出版商 此前在IT和银行业工作 联系方式为mmccrae@kitco.com或(514) 670 - 1383 也可在@michaelmccrae关注他 [2] - Paul Harris在矿业领域的投资者关系、传播、研究和新闻报道等方面拥有超20年经验 在哥伦比亚黄金领域有超16年经验 创立了成功的CGS铜金研讨会 自2015年为行业领先刊物'Mining Journal'撰稿 自2022年成为Kitco矿业主播 曾在智利为CRU和Metal Bulletin报道铜行业 拥有英国西英格兰大学工商管理学士学位和智利圣地亚哥大学国际关系硕士学位 精通英语和西班牙语 [3]

文章核心观点 - 纽蒙特公司出售澳大利亚非核心资产以筹集资金，专注一级资产、减债和回报股东，且有望达成2024年目标 [1][2] 资产出售情况 - 纽蒙特公司将其Telfer业务、在Havieron金铜项目70%的股权及澳大利亚帕特森地区其他相关资产出售给Greatland Gold plc，交易预计2024年第四季度完成，需满足一定条件 [1] - 交易总收益最高达4.75亿美元，包括交易完成时2.075亿美元现金、1.675亿美元Greatland股票及最高1亿美元递延或有现金付款 [1] - 此次出售是公司2月宣布的资产出售计划中的首笔交易，符合公司出售非核心资产至少筹集20亿美元的目标 [1] 生产目标情况 - 公司对非核心黄金和铜产量指引进行微调以反映Telfer出售情况，2024年一级资产组合的应占黄金产量预计维持在563万盎司，非核心资产额外贡献112万盎司，总产量达675万盎司 [2] - 2024年铜产量预计为14.5万吨，其中一级资产贡献14.4万吨，非核心资产贡献1000吨 [2] 股价表现情况 - 过去一年纽蒙特公司股价上涨32.1%，行业上涨33.4% [2] 评级与推荐情况 - 纽蒙特公司目前Zacks排名为3（持有） [3] - 基础材料领域排名较好的股票有Hawkins, Inc.、Carpenter Technology Corporation和Eldorado Gold Corporation，Zacks排名均为1（强力买入） [3] - Hawkins本财年盈利共识预期为4.14美元，较去年增长15.3%，过去60天预期上调12.8%，过去一年股价上涨约103.3% [3] - Carpenter Technology本财年盈利共识预期为每股6.06美元，较去年增长27.9%，过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为15.9%，过去一年股价上涨近110.6% [4] - Eldorado Gold本财年盈利共识预期为每股1.35美元，同比增长136.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜为430.3%，过去一年股价上涨近69.4% [4]

文章核心观点 - 华尔街分析师的股票评级建议对投资者的投资决策影响有限 [1][2][3] - 分析师的评级存在积极偏差,不能完全反映股票的未来价格走势 [2][3][5] - 使用Zacks Rank评级工具可以更有效地预测股票价格走势 [3][4][5][6] 公司概况 - 纽蒙特公司(Newmont Corporation,股票代码NEM)目前的平均券商评级(ABR)为1.65,介于强烈买入和买入之间 [1] - 17家券商中有11家给出强烈买入评级,占64.7%,1家给出买入评级,占5.9% [1] 券商评级分析 - 券商分析师的评级存在积极偏差,往往给出过于乐观的评级,误导投资者 [2][3][5] - Zacks Rank评级工具更能反映股票未来价格走势,因为它基于盈利预测修正 [3][4][5][6] - 与ABR不同,Zacks Rank能及时反映最新的盈利预测变化 [6] 投资建议 - 纽蒙特公司当前的Zacks Rank为3(中性),说明其未来股价可能与大盘持平 [7] - 投资者不应完全依赖ABR的买入评级,需结合Zacks Rank等其他指标进行综合判断 [7]

文章核心观点 - 纽蒙特公司股票因二季度盈利超预期和金价上涨表现良好 虽有生产成本高的问题 但仍具投资吸引力 持有该股票较为谨慎 [1][12] 股价表现 - 过去三个月公司股价上涨24.8% 跑赢Zacks黄金矿业行业12.4%的涨幅 [1] - 目前股价较2024年8月30日创下的52周高点53.88美元有6%的折让 [1] - 年初至今股价上涨22.6% 跑赢标普500指数13.3%的涨幅 但跑输行业24%的涨幅 [10] 技术指标 - 自2024年4月23日以来 公司股价持续高于200日简单移动平均线 50日SMA高于200日移动平均线 呈看涨趋势 [1] 项目与收购 - 公司正推进多个项目 包括澳大利亚的Tanami Expansion 2、加纳的Ahafo North扩张和澳大利亚的Cadia Block Caves 有望扩大产能和延长矿山寿命 [3] - 收购Newcrest Mining Limited创建了行业领先的投资组合 预计到2025年底实现每年5亿美元的税前总收益 且有望实现2024年约690万盎司的黄金产量目标 [4] 财务状况 - 2024年二季度末公司流动性为68亿美元 包括约26亿美元的现金及现金等价物 经营现金流同比增长超一倍至约14亿美元 本季度产生5.94亿美元的自由现金流 并通过股息和股票回购向股东返还约5.39亿美元 [5] - 公司股息收益率为2% 派息率为47% 五年年化股息增长率为15.5% 股息安全可靠 [6] 金价影响 - 2024年金价创历史新高 8月2日首次突破每盎司2500美元 8月20日涨至每盎司2531.70美元 公司作为领先的黄金生产商将受益 [5][6] 成本问题 - 公司面临生产成本上升的挑战 2023年黄金销售成本同比上涨约13% 全部维持成本飙升19% 2024年二季度两项成本指标均同比增加 [7] 盈利预测 - 过去60天公司盈利预测上调 Zacks对2024年和2025年的共识估计均向上修正 2024年预计盈利2.82美元 同比增长75.2% 2025年预计增长约20.6% 长期每股收益增长率为48.5% [8] 估值情况 - 公司目前的远期12个月市盈率为15.74倍 较行业平均的15倍溢价约4.9% 考虑到公司良好的盈利轨迹 估值合理 [9] 同行对比 - 年初至今 公司黄金矿业同行Barrick Gold Corporation、Agnico Eagle Mines Limited和Kinross Gold Corporation分别上涨6.6%、41.8%和40.8% [10]

文章核心观点 - 投资者关注基础材料股时应寻找表现最佳公司，纽蒙特公司和西尔瓦莫公司表现出色值得关注 [1][2][3] 公司表现 - 纽蒙特公司年初至今涨幅约21.6%，跑赢基础材料板块整体（平均下跌8.4%） [2] - 西尔瓦莫公司年初至今上涨51.8%，跑赢基础材料板块整体 [2] 公司评级与盈利预期 - 纽蒙特公司目前Zacks评级为1（强力买入），过去一个季度全年盈利的Zacks共识预期上调17.2% [2] - 西尔瓦莫公司目前Zacks评级为1（强力买入），过去三个月当前年度的共识每股收益预期提高9.6% [3] 行业情况 - 基础材料板块包含236只个股，Zacks板块排名第15 [1] - 纽蒙特公司所属的黄金矿业行业包含37家公司，Zacks行业排名第95，该行业股票今年平均上涨18.9% [3] - 西尔瓦莫公司所属的纸及相关产品行业包含11只股票，Zacks行业排名第103，该行业今年涨幅为8.4% [3]

公司介绍 - 公司为Proactive，其金融新闻和在线广播团队为全球投资受众提供快速、易获取、信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容，所有内容由经验丰富且合格的新闻记者团队独立制作 [1] - 公司新闻团队遍布全球主要金融和投资中心，在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯设有办事处和工作室 [2] 人员情况 - 编辑Angela Harmantas有超15年北美股票市场报道经验，尤其关注初级资源股，曾为多个国家领先行业出版物报道，还曾从事投资者关系工作并为瑞典政府领导加拿大外国直接投资项目 [1] 业务范围 - 公司是中小型股市场专家，也会让社区了解蓝筹公司、大宗商品和更广泛的投资故事，内容能吸引积极的个人投资者 [2] - 团队提供包括但不限于生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等市场的新闻和独特见解 [2] 技术应用 - 公司积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队可使用技术辅助和优化工作流程 [2] - 公司偶尔会使用自动化和软件工具，包括生成式AI，但所有发布内容均由人工编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [3]

文章核心观点 - 纽蒙特公司（Newmont Corporation）股价表现优于大盘，投资界关注其即将发布的财报，公司盈利和营收预计大幅增长，当前获Zacks排名第一（强力买入），其估值指标与行业有差异，所在行业排名靠前 [1][2][3][4] 公司股价表现 - 纽蒙特公司最新交易收盘价为51.93美元，较前一日上涨0.62%，跑赢标准普尔500指数当日0.3%的跌幅，道指下跌0.54%，纳斯达克指数上涨0.25% [1] - 过去一个月，公司股价上涨11.23%，跑赢基础材料板块0.14%的跌幅和标准普尔500指数3.42%的涨幅 [1] 公司盈利与营收预期 - 预计公司即将发布的财报中每股收益（EPS）为0.71美元，较去年同期增长97.22%，预计营收为40.7亿美元，较去年同期增长63.44% [1] - Zacks共识预测全年每股收益为2.82美元，营收为173.9亿美元，分别较上一年增长75.16%和47.26% [2] 分析师预测与评级 - 过去30天，Zacks共识每股收益预期上调2.3%，公司目前Zacks排名为第一（强力买入） [3] - 分析师预测的修订反映近期业务趋势变化，积极变化表明分析师对公司业务健康和盈利能力持乐观态度，且与股价表现直接相关 [2] 公司估值指标 - 公司远期市盈率（Forward P/E）为18.3，高于行业平均的15.27 [3] - 公司PEG比率为0.38，而黄金矿业行业平均PEG比率为0.76 [3] 行业情况 - 黄金矿业行业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为93，处于250多个行业的前37% [4] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 文章介绍了纽蒙特公司（Newmont Corporation）的股价表现、盈利和营收预期、分析师预估变化、评级以及估值情况，同时提及了黄金矿业的行业排名 [1][2][3] 公司股价表现 - 纽蒙特公司最新收盘价为53.39美元，较前一日上涨0.39%，表现逊于标准普尔500指数当日1.01%的涨幅 [1] - 过去一个月，公司股价上涨7.33%，跑赢基础材料板块0.78%的涨幅和标准普尔500指数2.5%的涨幅 [1] 公司盈利和营收预期 - 即将公布的财报中，公司预计每股收益0.71美元，同比增长97.22%；预计营收40.7亿美元，较上年同期增长63.44% [1] - 年度预期中，扎克斯共识预估每股收益2.82美元，营收173.9亿美元，分别较去年增长75.16%和47.26% [2] 分析师预估变化 - 近期分析师对公司的预估有积极修订，反映短期业务趋势变化，显示对公司业务表现和盈利潜力有信心 [2] - 过去一个月，扎克斯共识每股收益预估提高了2.3% [3] 公司评级 - 公司目前的扎克斯排名为1（强力买入），该排名系统自1988年以来表现出色，排名1的股票平均年回报率为25% [3] 公司估值 - 公司目前的远期市盈率为18.86，高于行业平均的17.22 [3] - 公司目前的PEG比率为0.39，而黄金矿业昨日收盘价对应的平均PEG比率为0.8 [3] 行业排名 - 黄金矿业属于基础材料板块，目前扎克斯行业排名为144，处于250多个行业的后44% [4] - 扎克斯行业排名通过计算行业内个股的平均扎克斯排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - 麦克拉伦资源公司完成奥格多姆金矿出售，并持有多个金矿勘探项目，未来将继续勘探工作 [2][5] 金矿出售情况 - 公司完成奥格多姆金矿出售，售价572,889美元，并获得1.0%净冶炼厂回报特许权使用费，该选择权协议于2020年5月14日首次宣布 [2] - 公司通过子公司持有奥格多姆金矿权益，该矿包含22项专利矿权，面积约414公顷 [2] 现有勘探项目 蓝石英金矿 - 公司持有该矿100%权益，位于蒂明斯以东73公里，毗邻多个项目，拥有前生产性蓝石英金矿，面积640公顷 [3] - 邻近的GFG资源公司在其阿尔乔目标区钻探取得良好黄金成果，包括7.1米矿段内品位13.94克/吨黄金 [3] - 公司在该矿钻探结果包括2.0米矿段内品位14.0克/吨黄金等 [4] 麦库尔金矿 - 公司持有该矿100%权益，位于蒂明斯以东85公里，毗邻多个项目，位于德斯托尔-豪猪断层北侧，覆盖中心山断层5公里，面积1,770公顷 [4] - 公司在该矿钻探结果包括6.0米矿段内品位16.5克/吨黄金等 [4] 凯尔斯金矿 - 公司持有该矿100%权益，位于麦库尔金矿以北约15公里，面积771公顷 [5] - 上世纪80年代中期该矿进行过10,279米的55个钻孔金刚石钻探，目标区域是相邻金矿矿化趋势的延伸 [5] 未来计划 - 公司计划在未来几个月继续对其潜在金矿项目进行勘探工作，包括金刚石钻探 [5]

文章核心观点 - 美国经济软着陆对美元指数有不利影响，利好现货黄金，公司重申对纽蒙特矿业的买入评级，基于金价上涨和未来两年更好的每股收益增长趋势，将其内在价值目标从去年11月的50美元提高到65美元 [1] 行业情况 - 美国经济软着陆对美元指数有不利影响，良好的宏观增长背景和疲软的美元是现货黄金的利好因素，8月黄金价格同比上涨32%，创历史新高 [1][2] 公司业绩 - 7月公司公布第二季度财报，非公认会计准则每股收益0.72美元，轻松超过华尔街普遍预期的0.61美元，营收44亿美元，同比大幅增长64%，比预期高出2.6亿美元 [2] - 第二季度公司生产了210万黄金当量盎司，产生了5.94亿美元的自由现金流，过去12个月每股自由现金流为0.64美元 [3] - 公司完成了2.5亿美元的股票回购计划，并偿还了2.5亿美元的债务，预计将从巴都希贾乌矿的货币化中获得1.53亿美元的现金收入，并在未来实现20亿美元的非核心资产出售总剥离 [3] - 分析师预测公司第三季度非公认会计准则每股收益为0.76美元，营收为45.9亿美元，全年非公认会计准则每股收益预计将接近翻番至2.97美元，未来每股收益增长率预计超过26%，到2026年将稳定在低个位数到中个位数的增长速度，今年销售增长非常高，预计未来几个季度将放缓 [3] 公司估值 - 假设未来12个月正常化的预期运营每股收益为3.40美元，并应用19倍的市盈率，公司股价应接近65美元，公司的市销率接近3.3倍，处于平均水平，整体估值不算特别有吸引力，但仍然较为便宜 [4] - 与同行相比，公司的估值评级一般，但基于盈利情况，市盈率具有吸引力，公司的增长轨迹强劲，但盈利能力趋势不是特别强，希望看到自由现金流有所改善，但高利润率和管理团队的资本配置策略有助于改善资产负债表 [6] 竞争对手分析 - 与竞争对手相比，公司在量化评级中获得强力买入评级，在行业排名中较为靠前 [7] 公司事件 - 华尔街地平线提供的企业事件数据显示，公司2024年第三季度财报日期尚未确认，预计为10月24日盘前，在此之前，公司股票将于9月5日除息0.25美元，公司管理团队预计将在2024年美洲黄金论坛上发表演讲 [7] 技术分析 - 公司股价已达到2023年11月设定的“50美元左右”目标，自今年3月短暂跌破30美元以来，股价一直处于强劲的上升趋势，过去九个月表现出色，长期200日移动平均线目前呈正斜率，略低于40美元 [10] - 4月下旬股价突破下降趋势阻力线，同时出现突破缺口和黄金交叉，相对强弱指数动量振荡器一直在40多到70多的看涨区间内波动，表明空头未能将动量降至超卖水平，但目前股价处于潜在阻力位，下一个上行观察水平接近61美元，当前股价下方有大量成交量，表明在长期下跌时有支撑 [11]