公司表现 - 自上次分析以来，纽蒙特公司（Newmont Corporation，NYSE: NEM）的股价下跌了超过20%，这对其在五大黄金矿业公司中的相对表现产生了重大影响[1] 分析师背景 - 分析师Manika是一位拥有超过20年经验的经济学家，曾在投资管理、股票经纪和投资银行等行业工作。她还运营着专注于绿色经济代际机会的Long Term Tips [LTT] 和Green Growth Giants投资集团[1]

公司动态 - 全球最大的黄金矿业公司Newmont Corporation (NYSE: NEM) (TSX: NGT:CA) 近期以7.95亿美元的价格出售了其位于魁北克的Eleonore矿 [1] - 此次出售是公司更广泛投资组合优化战略的一部分 [1] 行业观察 - 黄金矿业公司正在通过资产出售和投资组合优化来调整其业务结构 [1] 分析师背景 - 分析师拥有金融学位，并在两家金融公司有五年的工作经验 [1] - 分析师专注于能源、银行和科技股的基本面分析，并关注股票的长期表现 [1] - 分析师加入Seeking Alpha是为了与志同道合的社区分享股票分析并交流想法 [1]

Newmont Corporation (NEM) has agreed to sell its Eleonore operation in Northern Quebec, Canada, to Dhilmar Ltd for $795 million in cash. The divestment is expected to close in the first quarter of 2025, subject to certain conditions. Upon closure of the transaction, Newmont will have received up to $3.6 billion in gross proceeds from non-core asset divestitures and investment sales. Dhilmar has extensive experience in gold and copper mining, and NEM believes the former will be an excellent steward of the as ...

Newmont Corporation (NEM) has agreed to sell its Musselwhite operation in Ontario, Canada, to Orla Mining Ltd for up to $850 million in total consideration. According to the terms of the agreement, Newmont would get $810 million in cash at closing, plus up to $40 million in contingent payments. The acquisition is expected to be completed in the first quarter of 2025, pending certain conditions being met. Upon completion of the announced agreements, Newmont will have exceeded its goal of generating more than ...

关于Josh Lamb - Josh Lamb于2022年夏从肯特大学历史系毕业 同年加入Proactive成为英国编辑团队记者 [1] - 他在Proactive报道过多个领域包括全球危机时的能源公司疫情后复苏的航空业以及经济社会和治理问题 [1] 关于出版商Proactive - Proactive金融新闻和在线广播团队为全球投资受众提供快速易懂信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容内容由经验丰富资质合格的新闻记者团队独立制作 [1] - Proactive新闻团队遍布世界主要金融和投资中心在伦敦纽约多伦多温哥华悉尼和珀斯设有办事处和工作室 [2] - 是中小盘市场专家也向大众提供蓝筹公司大宗商品和更广泛投资故事的最新消息 [2] - 团队提供多个市场的新闻和独特见解包括但不限于生物技术和制药矿业和自然资源电池金属油气加密和新兴数字及电动汽车技术 [3] 关于技术使用 - Proactive一直是积极采用前瞻性技术的公司 [4] - 内容创作者拥有数十年宝贵专业知识和经验且会使用技术辅助和优化工作流程 [4] - 偶尔会使用自动化和软件工具包括生成式人工智能但所有内容都由人类编辑和撰写符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践 [5]

Newmont Corporation (NEM) has been on a downward spiral lately with significant selling pressure. After declining 28% over the past four weeks, the stock looks well positioned for a trend reversal as it is now in oversold territory and there is strong agreement among Wall Street analysts that the company will report better earnings than they predicted earlier.Here is How to Spot Oversold StocksWe use Relative Strength Index (RSI), one of the most commonly used technical indicators, for spotting whether a st ...

公司公告 - Kenorland Minerals Ltd.宣布计划在2025年冬季进行钻探项目，并由Newmont Corporation启动Chebistuan项目的第二阶段收益入股[2][3] - Newmont Corporation已根据2024年9月4日的合作协议通知进入第二阶段收益入股，可能额外获得29%的参与权益，使总参与权益从51%增加到80%[3][7] 冬季2025钻探计划 - 冬季2025钻探计划包括在Deux Orignaux目标区域进行最多3,500米的钻探，这是对2023年初完成的初始钻探项目的跟进[4] - 钻探将测试矿化正长岩的横向和向下延伸，该正长岩在钻孔23DODD005中返回了157.20米 at 0.41 g/t Au，其中包括20.61米 at 0.97 g/t Au[4] - 计划还测试基于地球物理特征识别的其他潜在正长岩塞目标[4] Deux Orignaux目标区域 - Deux Orignaux目标区域是一个草根项目，通过与Newmont的合作协议进行[5] - 2020年和2021年的系统性地球化学调查定义了包含异常金和多元素地球化学以及冰川覆盖物中金颗粒的目标区域[5] - 2022年进行了详细的航空磁测和诱导极化（IP）调查，为钻探目标提供了依据[5] 矿化侵入体 - Deux Orignaux的矿化侵入体由电阻率、充电率和磁异常的 coincident 定义，位于碎屑沉积盆地（Opemiska Group）和火山岩之间的区域接触带上[6] - 侵入体在整个区域内矿化，伴有少量分散的黄铁矿和微量闪锌矿，与广泛的钾长石和钠长石蚀变相关[6] 第二阶段收益入股 - Newmont需支付Kenorland一次性现金付款200,000加元，并在6年内通过符合NI 43-101标准的预可行性研究定义1,500,000盎司黄金资源[7] - 完成第二阶段收益入股后，Newmont的参与权益将从51%增加到80%，Kenorland的参与权益将从49%减少到20%[8] Chebistuan项目 - Chebistuan项目于2019年12月通过地图标桩获得，并于2020年7月与Newmont达成合作协议[9] - 该项目覆盖了约100公里的主要东西向变形带，可能延续Sunday Lake变形带，该变形带是Detour Lake和Fenelon等主要金矿的所在地[9] - 项目区域主要被冰川覆盖，通过伐木道路和直升机进入[10] 合作协议 - 合作协议目前处于第二阶段，Newmont已完成所有要求以在初始阶段获得51%的权益[11] - Newmont有选项通过定义1.5Moz Au资源并通过预可行性研究，在6年内额外获得29%的权益，总权益达到80%[11] 合格人员 - Cédric Mayer, M.Sc., P.Geo.作为合格人员审查并批准了本新闻稿中的科学和技术信息[12] 关于Kenorland Minerals - Kenorland Minerals Ltd.是一家专注于北美项目生成和早期阶段勘探的矿产勘探公司[13] - 公司的勘探策略是通过系统的、分阶段的勘探调查推进绿地项目，主要通过勘探合作协议融资[13] - Kenorland持有Frotet项目4%的净冶炼厂返回特许权使用费，该项目由Sumitomo Metal Mining Canada Ltd.拥有[13]

Nationally ranked stock picker for 30 years. Victory Formation and Bottom Fishing Club quant-sort pioneer.....Paul Franke is a private investor and speculator with 38 years of trading experience. Mr. Franke was Editor and Publisher of the Maverick Investor® newsletter during the 1990s, widely quoted by CNBC®, Barron’s®, the Washington Post® and Investor’s Business Daily®. Paul was consistently ranked among top investment advisors nationally for stock market and commodity macro views by Timer Digest® during ...

公司估值 - 从估值角度看公司股票具有吸引力 目前公司的远期市盈率为11.89倍 较行业平均的13.24倍有10.2%的折扣 价值评分达到B [1] - 公司股价较2024年10月22日达到的52周高点58.72美元有23%的折扣 [2] 技术指标 - 自2024年4月23日以来公司股票一直在200日简单移动平均线之上交易 但目前低于50日简单移动平均线 不过自2024年5月13日黄金交叉以来50日简单移动平均线持续高于200日移动平均线 表明呈牛市趋势 [3] 项目执行与收购 - 公司持续投资增长项目 如澳大利亚的Tanami Expansion 2 加纳的Ahafo North扩建和澳大利亚的Cadia Panel Caves等项目 这些项目应能扩大产能和延长矿山寿命 推动营收和利润 [5] - 收购Newcrest Mining Limited创造了行业领先的投资组合 在全球最有利的采矿管辖区拥有数十年的黄金和铜生产概况 收购后公司已实现5亿美元的年度运行率协同效应 [6] 资产剥离与战略重点转移 - 公司致力于剥离非核心业务 将战略重点转向一级资产 已同意将加纳的Akyem业务出售给紫金矿业集团有限公司 最高可获得10亿美元现金 2024年9月同意将澳大利亚的Telfer业务 其在Havieron金铜项目70%的股份和其他相关资产出售给Greatland Gold plc 总收益最高可达4.75亿美元 剥离所得将支持公司的资本分配优先事项 包括改善资产负债表和向股东返还资本 公司仍致力于加纳 为加纳阿哈福地区的阿哈福北金矿项目投资9.5亿至10.5亿美元开发资金 公司可归属的黄金产量在第三季度同比增长约29% [7] 财务健康状况 - 公司流动性强 现金流充裕 截至2024年第三季度末 公司拥有71亿美元的流动性 包括约30亿美元的现金及现金等价物 运营现金流同比增长约64% 达到约16亿美元 公司还产生了7.6亿美元的自由现金流 并在该季度通过股息和股票回购向股东返还了7.86亿美元 [8] - 公司目前股价下股息收益率为2.2% 派息率为39% 五年年化股息增长率为6.8% 公司股息被认为是安全可靠的 [9] 黄金价格与公司盈利 - 作为领先的黄金生产商 公司将从创纪录的黄金价格上涨中显著受益 这将提高其盈利能力并推动现金流产生 黄金价格今年已上涨约31% 受央行强劲需求 美联储利率前景鸽派 全球不确定性以及中东紧张局势加剧导致避险需求激增的推动 在特朗普赢得美国总统大选后美元反弹导致近期回调后 美联储降息0.25个百分点后 黄金价格昨日重拾涨势 目前金价徘徊在每盎司2700美元附近 [10] 盈利预期 - 过去60天公司的盈利预期一直在上升 2024年和2025年的Zacks共识预期在同一时期被向上修正 2024年盈利的Zacks共识预期目前为3.15美元 反映出95.7%的预期同比增长 2025年盈利预计将增长约23% 公司长期每股收益增长率为38.7% 而行业为23.4% [11] 股价表现 - 公司今年的股价表现不佳 尽管黄金价格上涨 但公司股价今年迄今上涨了9.1% 低于行业26.9%的涨幅和标准普尔500指数24.7%的涨幅 其同行Barrick Gold Corporation Agnico Eagle Mines Limited和Kinross Gold Corporation在同一时期分别上涨了2.1% 55.9%和76.5% [13] 投资建议 - 公司有吸引力的投资理由包括增长项目组合稳健 一级资产表现强劲 财务状况良好 其他积极因素包括健康的增长轨迹 盈利预期上升和有吸引力的股息收益率 上涨的黄金价格应会提高公司的盈利能力并推动现金流产生 公司盈利前景乐观 有望为投资者带来可观回报 是看好黄金市场状况投资者的谨慎选择 [15]

公司业绩 - 2024年第三季度营收同比增长84%达46亿美元 因金价飙升和收购Newcrest后黄金产量增加 [1] - 2024年第三季度黄金产量同比增长近30% 金价达到每盎司2518美元 而2023年第三季度为每盎司1920美元 [2] - 2024年第三季度每股收益0.81美元低于预期 因成本上升 黄金业务的全维持成本升至每盎司1611美元 较去年增长13% [2] - 公司有望实现2024年全年约675万盎司的黄金产量目标 报告了9.22亿美元的净收入 为五年来最高季度利润 [3] - 预计第四季度全维持成本将环比下降8% 主要由于黄金产量增加 [3] 股票表现 - 公司股票在过去一个月表现逊于标普500指数 下跌13% 而标普500指数上涨1.5% 在过去三年每年表现均逊于大盘 2021年回报率为7% 2022年为 - 21% 2023年为 - 9% [1][4] - 认为公司股票目前约46美元每股被低估 预计股价为53美元 较当前市场价高出近15% [5][6] 公司优势 - 公司黄金矿产储量截至2023年底约为1.359亿盎司 大部分位于北美等低风险地区 [5] - 2023年11月以175亿美元收购澳大利亚金矿商Newcrest Newcrest是低成本生产商 有助于提升公司利润率 还将提高公司铜产量 [6]