文章核心观点 - Nicolet Bankshares被升级为Zacks Rank 1（强力买入）评级 反映其盈利预期上升 有望带来买盘压力和股价上涨 [1][3] 各部分总结 影响股价的强大因素 - 公司未来盈利潜力变化与股价短期走势强相关 机构投资者会依据盈利和盈利预期计算股票公允价值 其买卖行为会导致股价变动 [4] 利用盈利预期修正的力量 - 盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 跟踪此类修正进行投资决策可能有回报 Zacks Rank股票评级系统能有效利用盈利预期修正的力量 [6] - Zacks Rank系统用四个与盈利预期相关的因素将股票分为五组 自1988年以来 Zacks Rank 1股票平均年回报率达+25% [7] Nicolet Bankshares的盈利预期修正 - 截至2025年12月的财年 该银行控股公司预计每股收益8.18美元 较上年报告数字变化4.5% [8] - 过去三个月 Zacks对该公司的共识预期提高了5.1% [8] 总结 - Zacks评级系统对超4000只股票的“买入”和“卖出”评级比例均衡 只有前5%的股票获“强力买入”评级 前15%获“买入”评级 [9] - 股票处于Zacks覆盖股票的前20% 表明其盈利预期修正表现出色 有望在短期内跑赢市场 [10] - Nicolet Bankshares升级为Zacks Rank 1 意味着其在预期修正方面处于Zacks覆盖股票的前5% 短期内股价可能上涨 [10]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司总资产88亿美元，贷款66亿美元，存款74亿美元，股东权益总额12亿美元[14] - 2024年全年，公司净收入1.24亿美元，摊薄后每股收益8.05美元[14] - 2024、2023、2022年银行向母公司支付股息分别为1亿美元、7000万美元、7000万美元，2024和2023年母公司宣布普通股季度现金股息分别为每股1.09美元和0.75美元[40] - 截至2024年12月31日，公司总资产为88亿美元，较2023年增长3.28亿美元（4%）；总贷款为66亿美元，增长2.73亿美元（4%）；总存款为74亿美元，增长2.06亿美元（3%）；股东权益为12亿美元，增长1.34亿美元[187] - 截至2024年12月31日，不良资产为2900万美元，占总资产的0.33%，与2023年末持平；贷款信用损失准备金为6600万美元，占贷款的1.00%，与2023年末持平[190] - 2024年公司净收入为1.24亿美元，摊薄后每股收益为8.05美元，2023年分别为6200万美元和4.08美元，非核心项目对2024年摊薄后每股收益有正向影响，对2023年有负向影响[186] - 2024年净利息收入为268,065千美元，2023年为241,516千美元，2022年为239,961千美元[196] - 2024年净利润（GAAP）为124,059千美元，2023年为61,516千美元，2022年为94,260千美元[196] - 2024年基本每股收益为8.24美元，2023年为4.17美元，2022年为6.78美元[196] - 2024年调整后净利润（Non - GAAP）为120,668千美元，2023年为101,245千美元，2022年为99,161千美元[196] - 2024年末贷款为6,626,584千美元，2023年末为6,353,942千美元，2022年末为6,180,499千美元[196] - 2024年平均资产回报率为1.45%，2023年为0.73%，2022年为1.20%[196] - 2024年平均普通股权益回报率为11.27，2023年为6.28，2022年为10.63[196] - 2023年出售5亿美元（面值）美国国债，税前损失3800万美元，税后损失2800万美元[203] - 2023年7月威斯康星州新税法生效，此前有效税率为25%，之后为19.5%[204] - 2024年平均生息资产增至78亿美元，较2023年增加1.12亿美元（1%）[213] - 2024年平均贷款增至65亿美元，较2023年增加2.71亿美元（4%）[213] - 2024年平均投资证券减少2.26亿美元，主要源于2023年第一季度资产负债表重新定位[213] - 2024年其他生息资产增加6700万美元，主要为可投资现金[213] - 2024年平均生息资产结构为贷款84%、投资证券11%、其他生息资产5%，2023年分别为81%、15%、4%[213] - 2024年税务等效净利息收入为2.7亿美元，较2023年增加2600万美元（11%）[212] - 税务等效净利息收入增加归因于净有利交易量增加2200万美元和净有利利率增加500万美元[212] - 2024年与2023年相比，净利息收入因交易量增加2167.4万美元、因利率增加475.4万美元，总计增加2642.8万美元[209] 业务收购情况 - 自2012年以来，公司成功完成十次收购[19] - 公司可能无法成功实施增长商业和消费银行业务的战略，包括整合收购业务、实现成本和收入协同效应等[76][77] - 业务收购若无法实现关键要素，如业务整合等，可能对公司业务和收益产生不利影响[78] - 公司希望在2025年宣布一项收购，但潜在交易需符合财务和战略意义[193] 公司业务服务渠道 - 公司主要通过57个银行分行网点、网上银行、手机银行和互动网站提供产品和服务[20] - 截至2024年12月31日，公司的网络由57家分行组成，主要位于其地理市场区域内[26] - 截至2024年底，银行运营57个银行分行网点，其中46个为自有，11个为租赁[165] 员工相关情况 - 公司401(k)计划对员工供款提供100%匹配，最高可达供款的6%[25] - 截至2024年12月31日，公司共有978名员工，约64%为女性，36%为男性；所有有头衔的员工中，45%为女性[25] - 2024年，员工报告在各自社区的志愿总时长近18500小时，向Nicolet基金会捐款超19万美元[25] - 2024年，所有工作机会中有20%通过内部调动填补[25] 监管相关情况 - 公司作为银行控股公司，主要受《银行控股公司法》以及美联储委员会监管，威斯康星州金融机构部也对其运营进行监管[31] - 银行控股公司赎回致合并净资产减少10%或以上等情况需监管批准[41] - 银行需维持最低资本水平，资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，使美国银行组织最低CET1、一级资本和总资本比率分别升至7.0%、8.5%和10.5%[46][47] - 银行控股公司收购银行超过5%有表决权股份等交易需监管批准[35] - 个人或公司交易后拥有或控制银行10%或以上有表决权股份等情况需向美联储备案[34] - 截至2024年12月31日，银行满足“资本充足”监管要求[54] - 银行存款由FDIC保险至最高25万美元，需缴纳存款保费评估费用[58] - 金融机构违规的民事罚款可能超每天190万美元，部分金融犯罪刑事处罚增至20年[60] - 2008年公司成为金融控股公司，需保持良好管理和资本状况[37] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）评估获得“杰出”评级[61] - 2023年10月24日，美国货币监理署（OCC）、联邦存款保险公司（FDIC）和美联储通过最终规则，多数要求2026年1月1日起适用，对公司的全面影响尚无法预测[62] - 若公司当年宣布的股息总额超过当年净利润加上前两年留存净利润之和，需获得OCC事先批准[65] - 资产低于100亿美元的存款机构受消费者金融保护局（CFPB）规则约束，公司接近100亿美元资产门槛，正准备接受CFPB检查[71] - 公司面临监管环境挑战，监管负担重，不遵守规定会导致处罚，合规努力可能增加成本和限制业务机会[116] - 预计总统政府将实施与前政府不同的监管改革议程，公司可能需实施不同合规程序并修改政策活动，会产生额外成本[117] - 未能维持监管资本水平和比率可能导致对股东不利的监管行动，如减少或取消股息、发行股票等[118] - 联邦政府的政治功能失调和波动可能导致银行监管、税收和经济政策的重大突然转变，影响公司业务和财务表现[119] - 数据隐私成为政治关注焦点，相关法律可能演变和扩展，银行业监管可能扩大[123] - 公司和银行必须维持2.5%的CET1资本保护缓冲，以避免受到资本分配限制，包括股息限制[149] 公司面临的风险 - 公司面临激烈的客户竞争，竞争领域包括消费和商业存款、商业相关贷款等，非传统服务提供商加剧了竞争环境[75] - 公司有机增长战略面临诸多风险，如无法识别合适市场、获取新网点、实现预期财务效益等[79] - 若无法跟上技术变革，如提供平台增强功能、开发新产品等，公司业务可能受损[80] - 若无法跟上客户使用金融服务习惯的演变，可能阻碍客户获取和保留工作[81] - 金融科技变革促使公司需持续投入创新资本和人力资源以保持竞争力[82] - 欺诈是公司及银行日益严峻的运营风险，包括存款、贷款等欺诈类型[83] - 信息技术安全漏洞可能导致公司重大损失，且难以检测和预防[85][86][87] - 公司依赖的信息技术和第三方服务提供商可能出现故障，影响公司运营[88][89] - 公司的风险管理框架可能无法有效降低风险和损失[90] - 人才竞争激烈，招聘和留住顶尖人才成本上升，可能影响公司增长和业绩[91] - 公司的会计估计和风险管理依赖的模型可能不准确，影响业务和财务状况[92][93][94] - 经济和政府政策变化，如贸易战、关税、通胀等，可能对公司产生不利影响[95][96][97] - 通胀压力威胁公司经营业绩和财务状况，可能导致客户购买力下降和利率上升[97] - 经济衰退时，公司信用损失增加，产品服务需求下降，贷款组合质量降低[98] - 公司面临来自客户、员工、供应商等的诉讼风险，诉讼结果和规模无法预测，重大法律责任或监管行动会对公司造成不利影响[122] 贷款与存款相关情况 - 截至2024年12月31日，公司约76%的贷款组合为商业相关贷款[105] - 公司贷款集中在威斯康星州、密歇根州和明尼苏达州等主要市场[107] - 公司维持ACL，CECL使ACL水平更具波动性，可能增加行业借贷成本、减缓贷款增长和降低净收入[111] - 截至2024年12月31日，约30%的存款为无保险存款，公司依赖这些存款提供流动性[129] - 存款水平受竞争对手利率、市场利率、替代投资回报、经济和市场状况等因素影响[125] - 贷款还款受借款人还款能力影响，而借款人还款能力受经济状况、行业趋势、房地产价值等因素影响[125] - 若存款和贷款还款不足以满足需求，公司可能依赖二级流动性来源，其可用性受经济、监管和投资者评估影响[126] - 利率上升导致公司可供出售证券投资组合出现重大未实现损失，虽不影响监管资本比率，但可能影响流动性[131] - 维持流动性可能需提高存款利率，导致利息支出增加和净息差下降[132] - 公司面临利率风险，利率波动和收益率曲线变化会影响净利息收入[133] - 2022年10月至2024年12月，收益率曲线处于倒挂状态[135] - 截至2024年12月31日，约36%的贷款由商业地产担保，14%由农业地产担保，23%由住宅地产担保[140] 公司股权与股息相关情况 - 投资者持有公司24.9%有表决权证券和33%总股本不一定有控制权[33] - 截至2025年2月25日，公司约有3100名在册股东[171] - 公司股票在纽约证券交易所交易，股票代码为“NIC”[171] - 公司章程规定，任何股东大会特别会议只能由首席执行官根据董事会多数通过的决议或持有公司10%有表决权的已发行股本的股东召集[160] - 公司自2023年开始支付普通股股息，此前自2000年成立至2023年董事会未宣布过普通股股息[147,172] - 2024年，董事会宣布对普通股的季度现金股息总计为每股1.09美元[172] - 2024年第四季度公司共回购103,913股股票，平均价格为每股110.04美元，董事会授权的回购计划下还有341,600股可回购[174] - 董事会批准的普通股回购计划授权最多使用2.76亿美元回购股票，截至2024年12月31日，约3600万美元可用，约合341,600股[175] - 2019 - 2024年，公司普通股累计股东回报从100美元增长至145.27美元，同期标普500指数从100美元涨至197.02美元，标普美国BMI银行指数从100美元涨至143.68美元[177] - 2024年末公司恢复股票回购，2025年第一季度继续，董事会将在5月会议评估每股0.28美元的季度股息，2024年股息每股提高0.03美元（12%）[194] 公司未来规划 - 公司认为2025年有多种选择，优先事项包括有机增长、并购、股票回购和增加股息[192] - 公司预计可轻松为低至中个位数的有机增长提供资金，同时继续积累资本[192] 公司信息安全 - 公司信息安全计划的基础控制基于货币监理署、联邦金融机构检查委员会和国家标准与技术研究院的指南和框架[160,161] 公司租赁情况 - 2024年终止了两个涉及董事的租赁地点的租约，管理层认为租约条款是公平交易[167] 利率变化情况 - 2022年和2023年大部分时间美联储因通胀压力大幅加息，2024年因通胀率下降而降息[100] - 2022年美联储上调短期利率425个基点，2023年再上调100个基点，2023年末联邦基金利率区间为5.25% - 5.50%[211] - 2024年下半年美联储下调短期利率100个基点，2024年末联邦基金利率区间为4.25% - 4.50%[211] 公司未偿还债务情况 - 截至2024年12月31日，公司有未偿还次级票据约1.152亿美元，未偿还信托优先股和相关初级次级债券的总票面本金分别约为180万美元和4800万美元[150] 净利息收入相关情况 - 净利息收入是公司主要收入来源，受利率、资产负债规模和构成等因素影响[205]

文章核心观点 - 加拿大尼古丁 vape 和替代烟草产品的领先全渠道零售商 Delota 公司在安大略省埃托比科开设新店，扩大零售版图，还计划通过战略并购加速增长和扩张 [1][2] 公司动态 - 公司在安大略省埃托比科的阿尔比恩购物中心开设一家新店，使该省门店数量增至 32 家，新店面积近 500 平方英尺，属于小面积门店，将推动实体和电商业务增长 [1] - 公司目前平台注册客户超 26 万 [1][3] 公司战略 - 公司专注通过战略并购加速增长和扩张，利用强大的目标收购渠道，今年目标是将实体业务拓展至安大略省以外，重点是加拿大西部 [2] 公司概况 - 公司是安大略省最大的全渠道专业 vape 零售商，使命是成为全国最大的尼古丁 vape 和替代烟草产品专业零售商 [3] - 公司增长战略包括有机拓展零售版图、加强全国电商平台以及通过战略并购加速增长和市场整合，致力于扩大尼古丁产品种类、提升客户体验和增加注册客户数量 [3]

文章核心观点 - 加拿大尼古丁 vape 和替代烟草产品的全渠道零售商 Delota 宣布将财年结束日期从 1 月 31 日改为 3 月 31 日，以更好地整合财务报告资源并提高日历季度和财季的一致性 [1] 公司信息 - Delota 是安大略省最大的全渠道专业 vape 零售商，目标是成为全国最大的尼古丁 vape 和替代烟草产品专业零售商 [3] - 公司增长战略包括扩大旗舰品牌 180 Smoke Vape Store 的零售版图、加强国家电子商务平台以及进行战略并购，致力于扩大尼古丁产品种类、提升客户体验和增加注册客户数量，目前注册客户已超 26 万 [3] 财年变更详情 - 公司董事会批准将财年结束日期从 1 月 31 日改为 3 月 31 日，立即生效 [1] - 关于过渡年和新财年的财务期间长度和结束日期等详情，可参考公司在 SEDAR+ 上提交的《财年结束日期变更通知》 [2] 投资者信息 - 有兴趣了解 Delota 的投资者可访问 www.delota.com [4] 前瞻性声明 - 新闻稿包含适用证券法意义上的“前瞻性声明”，一般可通过“计划”“预期”等前瞻性术语识别 [5][6] - 前瞻性声明包括公司按《财年结束日期变更通知》中提及的时间表提交财务报表等内容，基于公司能按该时间表提交未来财务报表等假设和预期未来事件 [6][7]

公司业绩表现 - Nicolet Bankshares最新季度每股收益为2.17美元 超出Zacks共识预期的1.98美元 同比增长17.3% [1] - 公司最新季度营收为9241万美元 超出Zacks共识预期的3.25% 同比增长3.6% [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今上涨1.8% 略低于标普500指数2%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将逊于市场 [6] - 下一季度共识预期为每股收益1.85美元 营收8740万美元 本财年预期为每股收益7.83美元 营收3.597亿美元 [7] 行业情况 - 公司所属的东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前25% [8] - 同行业公司Bridgewater预计最新季度每股收益0.22美元 同比下降21.4% 营收2780万美元 同比增长4% [9] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 近期盈利预期修正趋势不利 但最新财报发布后可能发生变化 [6] - 未来几天内 市场对公司的季度和年度盈利预期可能发生调整 [7]

净利润与每股收益 - 2024年第四季度净利润为3400万美元，每股摊薄收益为2.19美元，较2023年第四季度的3100万美元和2.02美元有所增长[2] - 2024年全年净利润为1.24亿美元，每股摊薄收益为8.05美元，较2023年的6200万美元和4.08美元大幅增长[2] - 2024年全年净收入为1.24亿美元，同比增长101.7%[21] - 2024年全年每股基本收益为8.24美元，同比增长97.6%[21] - 2024年第四季度稀释后每股收益为2.17美元，全年稀释后每股收益为7.83美元[28] 净利息收入与净利息收益率 - 2024年净利息收入为2.68亿美元，较2023年增加2700万美元，净利息收益率为3.47%，较2023年上升29个基点[9] - 2024年第四季度净利息收入为7200万美元，净利息收益率为3.61%，较2024年第三季度上升10个基点[14] - 2024年全年净利息收入为2.68亿美元，同比增长11%[21] - 2024年全年贷款利息收入为3.93亿美元，同比增长15.2%[21] - 2024年全年存款利息支出为1.62亿美元，同比增长28.4%[21] - 2024年第四季度净利息收入为72,057千美元，净利息收益率为3.61%，较2023年同期的64,766千美元和3.35%有所提升[25] - 2024年全年净利息收入为270,050千美元，净利息收益率为3.47%，较2023年的243,622千美元和3.18%有所增长[25] - 净利息收益率在2024年第四季度为3.61%，较上一季度增长0.1个百分点[22] 非利息收入与非利息支出 - 2024年非利息收入为8200万美元，较2023年增加4600万美元，主要受2023年资产负债表重新定位的影响[10] - 2024年非利息支出为1.91亿美元，较2023年增加500万美元，主要由于人员支出增加[11] - 2024年全年非利息收入为8226.7万美元，同比增长128.8%[21] - 2024年全年财富管理费收入为2745.2万美元，同比增长15.6%[21] - 2024年全年抵押贷款收入为1017.7万美元，同比增长42%[21] - 2024年全年人员费用为1.08亿美元，同比增长9.4%[21] - 2024年全年数据处理费用为1775.4万美元，同比下降10.7%[21] - 2024年第四季度非利息收入为1,475千美元，占总贷款的0.09%，较2023年同期的1,587千美元略有下降[25] - 2024年第四季度非应计贷款利息为-458千美元，占总贷款的-0.03%，较2023年同期的-327千美元有所增加[25] 资产与负债 - 2024年第四季度资产总额为88亿美元，较2024年第三季度增加1.6亿美元，主要来自贷款增长和现金余额增加[5] - 2024年第四季度贷款总额增加7000万美元，主要来自农业贷款增长[5] - 2024年第四季度存款总额为74亿美元，较2024年第三季度增加1.44亿美元[5] - 公司总资产从2023年12月的84.69亿美元增长至2024年12月的87.97亿美元，增长3.9%[19] - 贷款总额从2023年12月的63.54亿美元增长至2024年12月的66.27亿美元，增长4.3%[19] - 存款总额从2023年12月的71.98亿美元增长至2024年12月的74.04亿美元，增长2.9%[19] - 现金及现金等价物从2023年12月的4.91亿美元增长至2024年12月的5.36亿美元，增长9.2%[19] - 非利息存款从2023年12月的19.59亿美元下降至2024年12月的17.91亿美元，下降8.6%[19] - 利息存款从2023年12月的52.39亿美元增长至2024年12月的56.12亿美元，增长7.1%[19] - 贷款净额从2023年12月的62.90亿美元增长至2024年12月的65.60亿美元，增长4.3%[19] - 贷款总额在2024年12月31日达到65.81亿美元，同比增长5.1%[22] - 投资证券在2024年12月31日为8.84亿美元，同比下降20.1%[22] - 截至2024年12月31日，公司总贷款为6,626,584千美元，较2023年12月31日的6,353,942千美元增长4.3%[24] - 2024年第四季度总存款为7,403,684千美元，较2023年12月31日的7,197,800千美元增长2.9%[24] - 2024年第四季度总资产为87.96795亿美元，其中无形资产净值为3.8814亿美元[28] - 2024年第四季度有形资产为84.08655亿美元[28] 不良资产与贷款质量 - 2024年第四季度不良资产为2900万美元，占总资产的0.33%，与2023年第四季度持平[7] - 非应计贷款在2024年12月31日为2841.9万美元，同比增长6.7%[22] - 不良资产占总资产的比例在2024年12月31日为0.33%，与上一季度持平[22] 股东权益与股票回购 - 股东权益从2023年12月的10.39亿美元增长至2024年12月的11.73亿美元，增长12.9%[19] - 累计其他综合收益从2023年12月的-5.32亿美元改善至2024年12月的-4.86亿美元，改善8.6%[19] - 普通股流通股数从2023年12月的14,894,209股增长至2024年12月的15,356,785股，增长3.1%[19] - 2024年第四季度回购普通股金额为1013.7万美元，回购股份数量为92,440股[22] - 2024年全年平均股东权益为11亿美元，同比增长12.4%[22] - 2024年第四季度有形普通股权益为7.84758亿美元[28] - 2024年第四季度平均有形普通股权益为7.74653亿美元[28] 其他财务指标 - 2024年第四季度调整后净收入为3406.9万美元，全年调整后净收入为1.20668亿美元[28] - 2023年第三季度因威斯康星州税法变更，有效税率从25%降至19.5%，导致第三季度税收调整[31] - 2023年3月资产负债表重新定位，出售5亿美元美国国债，税前亏损3800万美元，税后亏损2800万美元[30] - 2023年全年拨备费用为234万美元，主要用于银行次级债务投资的预期损失[29] - 2023年全年合并相关费用为18.9万美元，合同终止费用为268.9万美元[28] - 2024年第四季度商业贷款平均余额为6,581,059千美元，平均利率为6.10%，较2023年同期的6.05%有所上升[25] - 2024年第四季度客户核心存款平均余额为4,783,675千美元，平均利率为2.56%，较2023年同期的2.58%略有下降[25] - 2024年第四季度经纪存款平均余额为722,827千美元，平均利率为4.61%，较2023年同期的4.52%有所上升[25] - 2024年第四季度投资证券平均余额为884,376千美元，平均收益率为3.07%，较2023年同期的2.93%有所上升[25] - 平均资产回报率在2024年第四季度为1.57%，较上一季度增长0.07个百分点[22] - 平均普通股回报率在2024年第四季度为11.79%，较上一季度增长0.22个百分点[22] - 2024年全年平均存款总额为72.15亿美元，同比增长1.8%[22]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利前景显著改善，Nicolet Bankshares是投资者的可靠选择，分析师不断上调盈利预期，股价上涨趋势可能持续 [1] 公司盈利预期情况 - 分析师上调该银行控股公司盈利预期，反映出对其盈利前景的乐观态度，盈利预期修正趋势与近期股价走势密切相关 [2] - 覆盖该公司的分析师在提高盈利预期上达成强烈共识，推动下一季度和全年的共识预期大幅上升 [3] 本季度盈利预期修正情况 - 本季度每股盈利预期为1.98美元，较去年同期增长7.03% [4] - 过去30天，Zacks共识预期增长10.61%，因有一项预期上调且无负面修正 [4] 本年度盈利预期修正情况 - 全年预计每股盈利7.74美元，同比变化+15.18% [5] - 过去一个月，两项预期上调且无负面修正，推动共识预期提高5.96% [5] 有利的Zacks排名情况 - 良好的预期修正使公司获得Zacks排名第一（强力买入），该排名工具能帮助投资者利用盈利预期修正做出正确投资决策 [6] - 研究显示Zacks排名第一（强力买入）和第二（买入）的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 过去四周公司股价上涨9.3%，投资者看好其预期修正，可考虑将其纳入投资组合以受益于盈利增长前景 [7]

资产负债表 - 公司2024年9月30日的总资产为86.37亿美元，较2023年12月31日的84.69亿美元增加了2.0%[5] - 公司2024年9月30日的存款总额为72.60亿美元，较2023年12月31日的71.98亿美元增加了0.9%[5] - 公司2024年9月30日的贷款总额为65.57亿美元[43] - 公司2024年9月30日的投资证券总额为8.26亿美元[37] - 公司2024年9月30日的其他投资总额为6,044.3万美元[41] - 公司2024年9月30日的联邦储备银行股和联邦住房贷款银行股总额为4,296.3万美元[41] 利润表 - 公司2024年第三季度的净利息收入为6,836.6万美元，较2023年同期的6,147.4万美元增加了11.2%[7] - 公司2024年前三季度的净利息收入为19.65亿美元，较2023年同期的17.72亿美元增加了10.9%[7] - 公司2024年第三季度的非利息收入为2,237.8万美元，较2023年同期的1,654.1万美元增加了35.3%[7] - 公司2024年前三季度的非利息收入为6.14亿美元，较2023年同期的11.54亿美元增加了432.8%[7] - 公司2024年第三季度的净收益为3,251.6万美元，较2023年同期的1,715.8万美元增加了89.4%[7] - 公司2024年前三季度的净收益为8.96亿美元，较2023年同期的3,085.5万美元增加了190.5%[7] - 公司2024年第三季度和前九个月的每股基本收益分别为2.16美元和5.99美元，每股摊薄收益分别为2.10美元和5.84美元[21] 现金流量表 - 公司2024年9月30日三个月期间净利润为32,516千美元[12] - 公司2024年9月30日三个月期间其他综合收益增加20,866千美元[12] - 公司2024年9月30日三个月期间股票激励费用为1,521千美元[12] - 公司2024年9月30日三个月期间派发普通股现金股利每股0.28美元[12] - 公司2024年9月30日三个月期间行权股票净额为7,099千美元[12] - 公司2024年1-9月期间净利润为89,579千美元[14] - 公司2024年1-9月期间其他综合收益增加18,777千美元[14] - 公司2024年1-9月期间股票激励费用为5,117千美元[14] - 公司2024年1-9月期间派发普通股现金股利每股0.81美元[14] - 公司2024年1-9月期间行权股票净额为8,464千美元[14] 会计政策变更 - 公司采用了新的会计准则ASU 2023-02,允许使用比例摊销法对税收抵免投资进行会计处理[17] - 公司将于2024年12月15日后开始适用新的会计准则ASU 2023-09,要求更加透明的所得税信息披露[18] - 公司于2023年11月发布了新的会计准则ASU 2023-07,扩大了公开公司的可报告分部信息披露要求[19] 股权激励 - 公司2024年9月30日未行权的股票期权数量为150.8万份,加权平均行权价格为64.60美元,加权平均剩余期限为5.0年[26] - 公司2024年9月30日未解锁的限制性股票数量为54,258股,加权平均授予日公允价值为76.92美元[27] - 公司2024年前九个月确认了440万美元的股票激励费用和70万美元的董事费用[27] 投资组合 - 公司2024年9月30日可供出售证券的摊余成本为8.75亿美元,公允价值为8.26亿美元,未实现损失为5,320万美元[31] - 公司于2023年3月出售5亿美元面值的持有至到期的国债,产生税前损失3,800万美元[32] - 公司2024年前三季度的证券销售净收益为968,000美元[35] - 公司2024年前三季度的证券销售收款为4,987,000美元[35] 贷款组合 - 公司2024年9月30日的贷款总额为65.57亿美元,其中逾期贷款占比0.5%[58] - 逾期90天及以上或停止计息贷款占总贷款的0.4%[58] - 农业贷款逾期90天及以上或停止计息贷款占该类贷款的40%[59] - 商业及工业贷款逾期90天及以上或停止计息贷款占该类贷款的21%[59] - 自住型商业房地产贷款逾期90天及以上或停止计息贷款占该类贷款的17%[59] - 公司总贷款规模为65.57亿美元,其中商业及工业贷款总额为13.52亿美元,房地产贷款总额为12.27亿美元,农业贷款总额为12.61亿美元,住房贷款总额为11.95亿美元,零售及其他贷款总额为6.11亿美元[60] - 当期总体贷款减值损失为572,000美元,其中商业及工业贷款减值损失为50,000美元,房地产贷款减值损失为120,000美元,零售及其他贷款减值损失为374,000美元[60] - 公司总贷款规模为6,353,942千美元,其中商业及工业贷款总额为1,284,009千美元,评级1-4级的贷款占比最高,达到1,184,899千美元[61] - 公司使用贷款评级系统根据不同风险类别对贷款进行评级,评级为次级的贷款被视为存在较大损失风险[62] - 公司密切监控评级为次级的贷款以及时发现任何恶化[62] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日,公司没有向陷入财务困境的借款人提供的修改贷款在本期内再次违约的情况[64] 贷款损失准备 - 公司2024年9月30日的贷款损失准备金为6,578.5万美元,占贷款总额的1.00%[43] - 公司2024年前三季度的贷款损失准备金计提为750,000美元,贷款净核销为379,000美元[45] - 公司已建立3,000千美元的未使用贷款承诺准备金,用于吸收未使用贷款承诺产生的预期信用损失[50] - 公司2024年第三季度和2023年全年的信用损失准备金分别为750千美元和2,850千美元[53] - 公司2024年9月30日和2023年12月31日的抵押依赖贷款分别为19,755千美元和20,275千美元[55][56] - 公司管理层采用定性和定量因素评估贷款组合的预期信用损失,包括具体贷款情况、贷款组合管理和分级、历史损失经验、逾期和不良贷款趋势、风险特征、组合规模和性质变化、行业集中度、经济状况、抵押物公允价值等[49] 公允价值计量 - 公司采用三个层级的公允价值计量方法对金融资产和负债进行计量和披露[89] - 公司持有825,907千美元的可供出售证券,其中820,262千美元归类为第二层级,5,645千美元归类为第三层级[94] - 公司持有18,428千美元的抵押贷款服务权资产,归类为第三层级[95] - 公司持有6,410,902千美元的贷款净额,归类为第三层级[97] - 公司持有60,443千美元的其他投资,其中8,174千美元归类为第一层级,44,281千美元归类为第二层级,7,988千美元归类为第三层级[97] - 公司持有7,265,074千美元的存款,归类为第三层级[97] - 公司持有146,140千美元的长期借款,其中4,933千美元归类为第二层级,141,207千美元归类为第三层级[97] 风险管理 - 公司关注利率变化、监管检查、网络安全风险等因素对经营的影响[101] - 公司正在采取措施提高网络安全防护能力,降低相关风险[101] - 公司将继续密切关注经济形势变化和监管环境的发展动态[103] - 公司面临的主要风险包括利率变化、监管政策变化、并购整合等[101] - 公司将继续优化人才队伍建设,确保关键岗位人员稳定[101] 经营业绩 - 公司净利息收入为19.65亿美元,同比增长10.9%[105] - 公司贷款余额为65.57亿美元,较上年同期增长5.1%[105] - 公司存款余额为72.60亿美元,较上年同期增加1.1%[105] - 公司股东权益为11.49亿美元,较上年同期增加18.0%[105] - 公司每股净资产为76.09美元,较上年同期增加15.2%[105] - 公司每股有形净资产为50.29美元,较上年同期增加28.3%[105] - 公司资产收益率为1.50%,较上年同期提高0.69个百分点[105] - 公司权益收益率为11.57%,较上年同期提高5.35个百分点[105] - 公司有形权益收益率为17.77%,较上年同期提高10.59个百分点[105] - 公司股东权益占资产比率为13.31%,较上年同期提高1.73个百分点[105]

公司业绩表现 - 尼科莱特银行（Nicolet Bankshares）本季度每股收益2.04美元，击败Zacks共识预期的1.91美元，去年同期为1.54美元，本季度盈利惊喜为6.81% [1] - 上一季度公司预期每股收益1.70美元，实际为1.88美元，盈利惊喜为10.59% [1] - 过去四个季度公司三次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度公司营收9124万美元，超过Zacks共识预期5.48%，去年同期为7852万美元，过去四个季度公司四次超过共识营收预期 [2] - 斯玛金融（SmarFinancial）预计即将发布的报告中季度每股收益0.49美元，同比变化+14%，过去30天该季度共识每股收益预期下调1.9% [9] - 斯玛金融预计营收4232万美元，较去年同期增长33.5% [10] 公司股价表现 - 尼科莱特银行自年初以来股价上涨约21.2%，而标准普尔500指数上涨22.9% [3] 公司评级与展望 - 尼科莱特银行股票即时价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 尼科莱特银行盈利预估修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年的盈利预估变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为1.79美元，营收8520万美元，本财年共识每股收益预期为7.30美元，营收3.373亿美元 [7] - 斯玛金融截至2024年9月季度的业绩报告预计10月21日发布 [9] 行业情况 - 尼科莱特银行所属的Zacks东北银行行业目前在250多个Zacks行业中排名前41%，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍多 [8]

财务业绩 - 第三季度净收入为3300万美元，较上一季度的2900万美元和去年同期的1700万美元有所增长[1] - 前9个月净收入为9000万美元，调整后净收入(非GAAP)为8700万美元，较去年同期的3100万美元和7300万美元(非GAAP)有大幅增长[1,2] - 总利息收入为3.255亿美元，同比增长16.5%[15] - 总利息支出为1.29亿美元，同比增长26.3%[15] - 净利息收入为1.965亿美元，同比增长10.9%[15] - 非利息收入为6.141亿美元，同比增长432.6%[15] - 净收入为8958万美元，同比增长190.5%[15] - 每股基本收益为5.99美元，每股摊薄收益为5.84美元[15] - 资产收益率为1.41%，权益收益率为12.91%[15] - 拨备金为2850万美元，较上年同期减少28.5%[15] - 非利息支出为1.431亿美元，较上年同期增加5.6%[15] 资产质量 - 有形普通股权益与有形资产比率增加64个基点至9.21%，主要由于核心收益强劲以及由于利率下降导致证券组合中未实现损失大幅减少[1] - 资产质量保持良好，不良资产占比下降至0.31%，为3年多来的最低水平，贷款净核销率仍然很低，为0.02%[6] - 资产质量良好，不良贷款率为0.39%，较上季度下降0.04个百分点[18] - 资本充足率较高，普通股权一级资本比率为9.21%[16] 收入与支出 - 第三季度各项收入线均表现强劲，净息差上升9个基点至3.44%，主要由于贷款组合重新定价以及贷款增长[7] - 非利息收入增加300万美元，主要来自财富管理、抵押贷款和其他收益的增长[8] - 非利息支出增加200万美元，主要由于人员支出增加，部分被营销和其他支出的减少所抵消[9] - 净息差为3.44%，较上季度上升0.09个百分点[16] - 成本收入比为54.57%，较上季度下降0.67个百分点[16] - 有效税率为20.39%，较上季度上升0.05个百分点[16] 贷款与存款 - 贷款总额为65.57亿美元，较上季度增加0.42%[18] - 商业及工业贷款为13.52亿美元，较上季度减少0.49%[18] - 商业房地产贷款为14.59亿美元，较上季度增加0.91%[18] - 住房贷款为15.04亿美元，较上季度增加0.23%[18] - 公司总存款为72.6亿美元，其中核心存款为65.5亿美元[19] - 贷款总额为65.43亿美元，较上季度增加0.7%[21] - 投资证券总额为8.73亿美元，较上季度下降0.9%[21] - 核心存款平均余额为46.85亿美元，较上年同期增长7.3%[21] - 批发融资平均余额为16.31亿美元，较上年同期下降40.4%[21] 财务指标 - 每股普通股账面价值为76.09美元，较上季度增加4.19%[16] - 公司总资产为86.37亿美元[22] - 公司有形资产为82.47亿美元[22] - 公司普通股东权益为11.49亿美元[22] - 公司有形普通股权益为7.60亿美元[22] - 公司平均有形普通股权益为7.28亿美元[22] - 公司调整后每股摊薄收益为2.04美元[22] - 公司调整后每股摊薄收益为1.88美元[22] - 公司调整后每股摊薄收益为1.72美元[22] - 公司调整后每股摊薄收益为1.85美元[22] - 公司调整后每股摊薄收益为1.54美元[22]