收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为7510.9万美元，环比增长5.5%（从7120.6万美元）[130] - 2025年上半年净利息收入总计1.463亿美元，同比增长14.2%（从1.281亿美元）[130] - 2025年第二季度每股基本收益为2.40美元，同比增长22.4%（从1.96美元）[130] - 2025年前六个月净收入为6900万美元（摊薄后每股收益4.42美元），相比2024年同期的5700万美元（摊薄后每股收益3.74美元）增长21%[141] - 2025年前六个月净利息收入为1.46亿美元，同比增长14%（1800万美元），净息差从3.37%提升至3.65%[141][145] - 2025年第二季度净利息收入为7560万美元，同比增加970万美元，净息差为3.72%，上升30个基点[172] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失准备金为105万美元，环比下降30%（从150万美元）[130] - 2025年前六个月非利息支出为9800万美元，同比增长4%（400万美元），主要来自人员成本增加[141] - 2025年上半年非利息支出为9770万美元，同比增长370万美元（4%），其中人员成本增加280万美元（5%）[166] 非利息收入 - 2025年第二季度非利息收入为2063.3万美元，环比增长13.2%（从1822.3万美元）[130] - 2025年前六个月非利息收入为3900万美元，剔除资产净收益后同比增长300万美元[141] - 2025年上半年非利息收入为3890万美元，较2024年同期减少20万美元，主要由于资产损益变化[160] - 剔除资产损益后的非利息收入为3940万美元，同比增长290万美元（8%）[160] - 财富管理费收入为1380万美元，同比增长60万美元（5%），受益于市场相关变化及管理资产规模增长[161] - 抵押贷款收入为480万美元，同比增长83.5万美元（21%），主要因二级市场交易量增加[162] - 存款账户服务费收入为400万美元，同比增长59.3万美元（17%）[163] - 其他收入为340万美元，同比减少90万美元，主要受卡激励收入影响[164] 贷款表现 - 2025年第二季度贷款总额为68.39亿美元，较第一季度67.46亿美元增长1.4%[130] - 截至2025年6月30日贷款总额达68亿美元，较2024年底增长2.13亿美元，商业和工业贷款为主要增长点[144] - 2025年前六个月平均贷款收益率为6.15%，较2024年同期上升17个基点[145] - 2025年第二季度总贷款平均余额为68.33亿美元，利息收入1.061亿美元，收益率为6.23%，相比2024年同期增长5%[147] - 截至2025年6月30日，公司贷款总额为68.4亿美元，较2024年12月31日增长2.13亿美元（3%）[178][179] - 商业贷款占贷款组合的76%，零售贷款占24%，其中商业和工业贷款及农业贷款各占20%[178][179] - 商业房地产投资贷款和住宅第一抵押贷款各占贷款组合的18%[179] - 贷款期限分布显示，30%的贷款在一年内到期，41%在1-5年内到期，14%在5-15年内到期，15%在15年后到期[183] - 固定利率贷款占总贷款的61.7%（42.2亿美元），浮动利率贷款占38.3%（26.2亿美元）[183] - 贷款组合行业分布多样化，包括制造业、批发业、农业、食品加工、酒店业等[179] 存款表现 - 2025年第二季度存款总额为75.42亿美元，较第一季度75.72亿美元下降0.4%[130] - 截至2025年6月30日存款总额达75亿美元，较2024年底增长1.38亿美元，主要来自计息活期和定期存款增长[144] - 2025年前六个月核心存款平均成本为2.52%，较2024年同期下降19个基点[145] - 核心存款平均余额50.02亿美元，资金成本下降19个基点至2.54%[147][154] - 2025年6月30日总存款为75亿美元，较2024年12月31日增加1.38亿美元（2%），核心存款增加1.3亿美元，经纪存款增加800万美元[195] - 2025年6月30日无息活期存款占比24%，与2024年12月31日和2024年6月30日持平[196] - 2025年6月30日未保险存款估计为23亿美元，占总存款的31%，2024年12月31日为22亿美元（30%）[197] 资产质量 - 不良资产为2900万美元，占总资产比例从2024年底的0.33%降至0.32%[144] - 截至2025年6月30日，贷款损失准备金（ACL-Loans）为6800万美元，占期末贷款的1.00%，与2024年12月31日（6630万美元）和2024年6月30日（6540万美元）比例相同[188][190] - 2025年上半年，贷款损失准备金增加280万美元，净冲销71.4万美元[190] - 商业和工业贷款净冲销44.4万美元，占上半年总净冲销的主要部分[190] - 贷款损失准备金与总贷款的比率保持稳定在1.00%，净冲销与平均贷款的年度化比率为0.02%[190] - 截至2025年6月30日，公司不良资产为2900万美元，占总资产的0.32%，较2024年12月31日的0.33%和2024年6月30日的0.34%略有下降[191][193] - 2025年6月30日潜在问题贷款为7700万美元（占贷款总额的1%），2024年12月31日为6800万美元（占贷款总额的1%）[192] 资本状况 - 公司在2025年6月30日的总风险资本为10.50578亿美元，总资本比率为14.0%[210] - 公司在2025年6月30日的一级风险资本为8.86829亿美元，一级资本比率为11.8%[210] - 公司在2025年6月30日的普通股一级资本为8.46811亿美元，普通股一级资本比率为11.3%[210] - 银行在2025年6月30日的总风险资本为9.00565亿美元，总资本比率为12.0%[210] - 银行在2025年6月30日的一级风险资本为8.29357亿美元，一级资本比率为11.1%[210] - 公司在2025年上半年回购了5603.6万美元的普通股，共计490,609股[210] - 截至2025年6月30日，公司仍有4000万美元的股票回购授权未使用[211] - 公司在2025年6月30日的一级杠杆比率为10.3%，银行的一级杠杆比率为9.7%[210] - 公司的资本比率均高于最低监管要求，包括资本保护缓冲[209] - 公司在2025年6月30日的银行资本状况符合“资本充足”标准[209] 流动性和投资 - 2025年6月30日现金及现金等价物为4.23亿美元，较2024年12月31日的5.36亿美元减少1.13亿美元[198][199] - 2025年6月30日公司总流动性资金可用性为19.41亿美元，包括无抵押信贷额度13.02亿美元和有抵押信贷额度6.39亿美元[201] - 公司51%的投资证券组合被质押作为抵押品，用于担保公共存款和借款[200] - 2025年6月30日母公司现金余额为1.36亿美元，主要现金来源包括银行分红和股票期权行使[201] 利率环境 - 联邦基金利率在2024年下半年累计下调100个基点，2025年上半年维持4.25%-4.50%区间[151] - 在利率上升200个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加3.4%，利率下降200个基点则减少3.5%[206] 其他财务数据 - 2025年第二季度平均资产回报率为1.62%，同比上升23个基点[130] - 2025年第二季度普通股平均回报率为12.21%，同比上升121个基点[130] - 2025年第二季度末普通股每股账面价值为79.74美元，同比增长9.2%（从73.03美元）[130] - 截至2025年6月30日总资产达89.3亿美元，较2024年底增长2%（1.34亿美元），主要来自贷款增长[144] - 平均生息资产规模81.4亿美元，同比增长6%，贷款占比稳定在84%[153] - 负债端资金成本下降21个基点至2.84%，主要受存款利率下行驱动[155] - 贷款减值准备260万美元，同比增加50万美元，反映贷款组合规模扩大[157] - 证券投资减值准备受发行人风险影响，信贷承诺减值考虑额度使用率等因素[158] - 2025年上半年净资产损失为60万美元，主要因权益证券公允价值变动不利[165]

核心观点 - 公司报告截至2025年3月31日的十四个月审计年度业绩 收入4650万美元 调整后EBITDA为120万美元 客户基础超过30万注册账户 并完成90万美元优先担保可转换债券的提前赎回 [3][4][6] 财务业绩 - 十四个月总收入46564733美元 [7][10] - 毛利率38% [6][7] - 调整后EBITDA为1198383美元 [7][14] - 净利润698876美元 相比去年同期亏损1992576美元显著改善 [10] - 每股基本和稀释收益0.02美元 去年同期亏损0.07美元 [10] - 股东权益从384398美元增至1323861美元 [10] 业务分部 - 电子烟业务B2C收入3640万美元 B2B收入600万美元 [6][11] - 大麻业务B2C收入410万美元 [6][11] 战略发展 - 与180 Global签订品牌许可协议 拓展加拿大东部在线零售市场 [11] - 零售门店扩展至32家 最新门店位于Etobicoke的Albion Mall [11] - 完成900000美元优先担保可转换债券的提前赎回 加强资产负债表 [4][6][11] 运营数据 - 全渠道注册客户账户超过300000个 [4][6][15] - 总资产从13735729美元增至15244565美元 [10] - 非流动负债从6565672美元降至5232369美元 [10] 公司背景 - 安大略省最大的全渠道专业电子烟零售商 目标成为全国领先的尼古丁电子烟和替代烟草产品专业零售商 [15] - 增长策略包括有机扩张旗舰品牌180 Smoke Vape Store 加强全国电商平台 以及战略性并购 [15]

财务数据和关键指标变化 - 六月季度调整后EBITDA为8600万美元，上半年未经审计调整后EBITDA为1.836亿美元，显著优于2024年预期[4] - RKF镍金属产量为30,463吨，略低于三月季度，主要受窑炉重新调整和发电站维护影响[4] - HPAL产量为2,075吨镍，持续高于铭牌产能[4] - HNC EBITDA为1080万美元，较三月季度显著下降，但HNC实体EBITDA实际增长11%[5] - Hangjai矿山矿石销售创纪录，超过300万湿公吨，EBITDA为4140万美元，较三月季度增长33%[6] - RKF生产下降4%，主要由于ONI两座窑炉重新调整和ANI、ONI发电站维护[7][8] - MPI价格保持稳定，为11,449美元，略高于上一季度[9] 各条业务线数据和关键指标变化 - RKF业务受窑炉调整和发电站维护影响，产量下降4%，成本上升[7][8] - HNC业务HPAL产量持续超铭牌，EBITDA实体增长11%，但整体EBITDA下降[5][10] - Hangjai矿山业务表现强劲，矿石销售创纪录，EBITDA增长33%，EBITDA每吨利润率增长25%至13.7美元[6][12] - Sampala项目进展顺利，已提交600万吨/年初始运营可行性研究，预计九月获批[14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - MHP价格支付能力接近90%，抵消了硫磺成本上升的影响[5] - HNC EBITDA每吨利润率保持强劲，为6,219美元，实体EBITDA每吨利润率从4,297美元增至4,819美元[10] - Hangjai矿山EBITDA每吨利润率从10.9美元增至13.7美元[12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推迟E和C阴极厂调试，以更好匹配营运资金需求和商业销售许可证时间[11] - 公司计划2025年完成硫酸盐回路，2026年初完成HPAL冶炼厂并获取IUI许可证[11] - Hangjai矿山RKAB从900万吨增至1,900万吨的可行性研究获批，预计八月完成环境影响研究[13] - Sampala项目资源勘探目标超过10亿湿公吨矿石，预计明年下半年首次矿石交付[16][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Hangjai矿山RKAB批准持乐观态度，预计八月获批[13][40] - Sampala项目进展顺利，预计明年下半年首次矿石交付[16][44] - 公司预计下半年将有多个重要催化剂，包括RKAB批准和Sampala项目进展[17][48] 其他重要信息 - 公司安全表现良好，六月季度LTIFR为0.05，过去12个月TRIFR为1.29[2][3] - 公司发布2024年可持续发展报告，成立Nickel Industries基金会并建立生物多样性区域[3] - Sampala项目已开始建设8公里运输道路，预计四季度初完成[15][43] 问答环节所有的提问和回答 问题: 现金流从EBITDA到中性现金流的桥梁 - 主要原因是营运资金积累，特别是在RKF业务中积累了镍矿石和煤炭库存[20] - 预计这一情况将在未来季度逆转[21] 问题: MHP价格支付能力上升至90%的原因 - 市场紧张和LME价格下降共同作用，导致MHP支付能力上升[22] - 尽管LME价格下降，但MHP支付能力上升保持了利润率稳定[23] 问题: 延迟E和C调试节省的营运资金 - 节省的营运资金数额未公开，但足以支持延迟调试的决定[29] - 延迟调试避免了在销售许可证获批前积累数月库存[31] 问题: 下半年债务偿还计划 - 七月已支付3300万美元利息和摊销，四季度还需支付1亿美元[32] - 公司正在积极管理现金流，并探讨其他融资选择[33][34] 问题: Hangjai矿山RKAB批准和生产计划 - 公司对八月获批持乐观态度，目标全年产量显著超过1200万吨[40] 问题: Sampala项目进展和生产时间 - 预计四季度初完成8公里运输道路，明年下半年首次矿石交付[43][44] - 剩余资本支出约3000万美元[45]

财务数据和关键指标变化 - 公司六月季度调整后EBITDA为8600万美元 上半年未经审计调整后EBITDA达1 836亿美元 显著优于2024年预期 [4] - RKF镍金属产量30 463吨 略低于三月季度 主要受窑炉调整和发电站维护影响 [4] - HPAL产量2 075吨镍 持续超设计产能运行 [4] - HNC EBITDA为1 080万美元 较三月季度显著下降 但剔除贸易部门后实际增长11% [5] - Hangjai矿山创纪录销售300万湿公吨矿石 EBITDA达4 140万美元 环比增长33% 吨EBITDA利润率提升25%至13 7美元/湿吨 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - RKF生产下降4% 主因ONI两座窑炉调整及ANI ONI发电站维护 维护导致电力成本上升 [7] - HNC生产镍20 000吨 钴1 877吨 持续超设计产能运行 吨EBITDA利润率从4 297美元提升至4 819美元 [9] - E&C项目阴极生产线原计划启动调试 但决定推迟以更好匹配营运资金需求 硫酸盐回路和HPAL冶炼厂预计分别于2025年和2026年初完成 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - MHP实现价格接近90% 抵消硫磺成本上升影响 贸易部门SyncCreation因销售延迟拖累整体EBITDA [5] - Hangjai矿山7月销量已达122 6540吨 目标九月季度再创新高 新矿坑开发预计将提升腐泥土品位 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 批准Anglia矿山RKAB从900万吨增至1 900万吨的可行性研究 预计八月获得环境许可 [13] - Sampala项目进展顺利 提交600万吨/年运营可行性研究 已开始建设8公里运输道路 目标2025年下半年首次出矿 [14][15] - 勘探目标超过10亿湿吨矿石 当前吨EBITDA利润率13 7美元显示项目潜在价值 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管窑炉维护导致EBITDA短期下降 上半年表现仍显著优于去年同期 [16] - 预计MHP实现价格与LME价格保持同步 市场紧张支撑高支付能力 [22][23] - 下半年催化剂包括RKAB审批 Sampala资源增长及E&C项目交付 [17][18] 其他重要信息 - 安全绩效优异 季度LTIFR为0 05 全年600万工时仅1起LTI [2] - 发布2024年可持续发展报告 成立Nickel Industries基金会并建立生物多样性区域 [3] 问答环节所有的提问和回答 问题: 营运现金流为何与EBITDA不匹配 - 主要因RKF业务大幅增加镍矿和煤炭库存导致营运资金积压 预计后续季度将恢复 [20][21] 问题: MHP实现价格跃升至90%的原因 - 市场供应紧张及LME价格下跌共同推动支付能力提升 使利润率保持稳定 [22][23] 问题: E&C调试延迟节省的营运资金规模 - 未披露具体数字 但延迟可避免数月阴极生产库存积压 待2025年1月销售许可证发放后启动 [28][29][30] 问题: 下半年债务偿还计划 - 7月已支付3300万美元利息 四季度需偿还1亿美元本息 正积极管理现金流并寻求债务融资选项 [31][32][33] 问题: Hangjia矿山增产计划 - 预计八月获批RKAB 目标全年销量远超1200万吨 七月已实现122万吨销售 [37][38] 问题: Sampala项目开发进度与资本支出 - 运输道路建设8公里已完成 剩余14公里待林业许可 目标2025年下半年出矿 剩余资本支出约3000万美元 [39][40][42]

业绩总结 - 截至2025年6月底，公司12个月的失时伤害频率率(LTIFR)为0.05，季度内未记录失时伤害，工作小时总计为460万小时[4] - 2025年6月季度，RKEF镍金属产量为30,463吨，HPAL可归属镍产量为2,075吨，钴产量为188吨，超出名义产能38%[7] - 记录矿石销售量为3,021,678吨，较3月季度增长6%[7] - 矿业总生产量为5,923,539吨，较上季度增长5%[13] - 调整后EBITDA为4,140万美元，较上季度增长33%[13] 财务数据 - HPAL可归属EBITDA为1,080万美元，较3月季度下降51%[10] - RKEF调整后EBITDA为3,370万美元，较3月季度下降24%[8] - HNC的可归属EBITDA为1,000万美元，较3月季度上升11%[10] - 现金成本为每吨镍10,348美元，较上季度上升5%[9] 市场动态 - Limonite销售价格上涨40%，平均销售价格上涨16%至每吨26.2美元[13]

公司动态 - Delota Corp 宣布自2025年7月15日起更换审计师 新任审计师为Horizon Assurance LLP 前任审计师Stern & Lovrics LLP应公司要求辞职 该变更已获公司审计委员会及董事会批准 [1] - 审计师变更相关文件可在SEDAR+平台获取 前任审计师对公司最近财年及后续期间的审计报告中无保留意见或需报告事项 [2] 公司概况 - Delota Corp 是安大略省最大的全渠道专业电子烟零售商 目标成为加拿大领先的尼古丁电子烟及替代烟草产品零售商 [3] - 公司核心增长战略包括：通过有机扩张在安大略省及加拿大其他省份拓展180 Smoke Vape Store零售网络 强化全国电商平台 并通过战略并购加速市场整合 [3] - 当前注册客户数已超过28万 公司计划持续扩大尼古丁产品组合并提升客户体验 [3] 业务展望 - 公司提及未来可能影响业绩的因素包括：现金流充足性 融资可获得性 电子烟法规变化 消费者偏好 关键人才流失 以及宏观经济环境等 [7] - 强调前瞻性陈述存在不确定性 实际结果可能与预期存在重大差异 [6][8] 投资者信息 - 更多公司信息可通过官网www.delota.com获取 [4] - 新闻原文发布于Newsfile Corp平台 原始链接可查看完整版本 [11]

核心观点 - Nicolet Bankshares最新季度每股收益为235美元，超出Zacks共识预期214美元，同比增长25% [1] - 季度营收9574万美元，超出共识预期339%，同比增长12% [2] - 公司连续四个季度超出每股收益预期，最近三个季度超出营收预期 [2] - 股价年初至今上涨244%，显著跑赢标普500指数66%的涨幅 [3] 财务表现 - 最新季度业绩包含981%的盈利惊喜，前一季度盈利惊喜为714% [1] - 非经常性项目调整后，去年同期每股收益为188美元 [1] - 去年同期营收为8543万美元，本季度同比增长1200万美元 [2] 市场预期 - 当前市场对下季度预期为每股收益220美元，营收9440万美元 [7] - 当前财年预期为每股收益882美元，营收3713亿美元 [7] - 公司所属的东北地区银行行业在Zacks行业排名中位列前33% [8] 同业比较 - 同业公司Northeast Community Bancorp预计季度每股收益079美元，同比下降186% [9] - 该同业公司预计营收2596万美元，同比下降37% [9] - 同业公司盈利预期在过去30天内保持稳定 [9] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会中的指引 [3] - 盈利预期修订趋势与股价表现存在强相关性 [5] - 当前Zacks评级为3级(持有)，预示股价将与市场同步 [6]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入达3600万美元，上一季度为3300万美元，2024年同期为2900万美元[2][6][7] - 截至2025年6月30日的三个月，总利息收入为1.17638亿美元，较2024年同期的1.08878亿美元增长了7.9%[15] - 截至2025年6月30日的六个月，总利息收入为2.30379亿美元，较2024年同期的2.12909亿美元增长了8.2%[15] - 截至2025年6月30日的三个月，净利息收入为7510.9万美元，较2024年同期的6534.2万美元增长了14.9%[15] - 截至2025年6月30日的六个月，净利息收入为1.46315亿美元，较2024年同期的1.28149亿美元增长了14.2%[15] - 截至2025年6月30日的三个月，净利润为3603.5万美元，较2024年同期的2927.3万美元增长了23.1%[15] - 截至2025年6月30日的六个月，净利润为6862.7万美元，较2024年同期的5706.3万美元增长了20.3%[15] - 截至2025年6月30日，基本每股收益为2.40美元，较2024年同期的1.96美元增长了22.4%[15] - 截至2025年6月30日的六个月，基本每股收益为4.53美元，较2024年同期的3.82美元增长了18.6%[15] - 2025年第二季度净利息收入为7500万美元，较上一季度增加400万美元[8] - 2025年第二季度非利息收入为2100万美元，较上一季度增加200万美元[9] - 2025年第二季度，公司净利息收入为75563千美元，较2025年第一季度的71686千美元增长5.41%[19] - 截至2025年6月30日的三个月，GAAP净收入为36035000美元，Non - GAAP调整后净收入为36195000美元[21] - 截至2025年6月30日的六个月，GAAP净收入为68627000美元，Non - GAAP调整后净收入为69072000美元[21] - 截至2025年6月30日，GAAP摊薄后每股收益为2.34美元，Non - GAAP调整后摊薄后每股收益为2.35美元[21] - 截至2025年6月30日的六个月，GAAP摊薄后每股收益为4.42美元，Non - GAAP调整后摊薄后每股收益为4.45美元[21] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息支出为5000万美元，较上一季度增加200万美元[10] - 截至2025年6月30日的三个月，总利息支出为4252.9万美元，较2024年同期的4353.6万美元下降了2.3%[15] - 截至2025年6月30日的六个月，总利息支出为8406.4万美元，较2024年同期的8476万美元下降了0.8%[15] - 2025年上半年，公司总付息负债平均余额为5962651千美元，利息支出为84064千美元，成本率为2.84%[19] 其他财务数据表现 - 2025年第二季度平均资产回报率为1.62%，为2023年3月资产负债表重组以来最高[6] - 2025年第二季度净息差为3.72%，较上一季度增加14个基点[6][8] - 2025年第二季度末资产为89亿美元，较3月31日减少4400万美元[4] - 贷款较3月31日增加9400万美元（年化增长率5.6%），核心存款增加6800万美元（年化增长率4.1%）[6] - 2025年第二季度回购257,402股普通股，花费3000万美元[6] - 2025年6月30日，不良资产为2900万美元，占总资产的0.32%，较3月31日的0.33%略有下降[5] - 截至2025年6月30日，贷款平均余额为6833236千美元，较2024年6月30日的6447785千美元增长约5.98%[16] - 截至2025年6月30日，投资证券平均余额为900469千美元，较2024年6月30日的882982千美元增长约1.98%[16] - 截至2025年6月30日，利息收益资产平均余额为8140178千美元，较2024年6月30日的7681109千美元增长约6%[16] - 截至2025年6月30日，公司三个月的资产平均回报率为1.62%，较2024年6月30日的1.39%有所提升[16] - 截至2025年6月30日，公司三个月的普通股平均权益回报率为12.21%，较2024年6月30日的11%有所提升[16] - 截至2025年6月30日，净利息收益率为3.72%，较2024年6月30日的3.42%有所提升[16] - 截至2025年6月30日，非应计贷款为27735千美元，与2024年6月30日的27838千美元基本持平[16] - 截至2025年6月30日，非盈利资产为28616千美元，较2024年6月30日的28985千美元略有下降[16] - 2025年第二季度公司回购普通股金额为29989千美元，回购股份数为257402股[16] - 2025年上半年公司回购普通股金额为56036千美元，回购股份数为490609股[16] - 截至2025年6月30日，公司总贷款为6839141千美元，较3月31日的6745598千美元增长1.38%[18] - 截至2025年6月30日，公司总存款为7541673千美元，较3月31日的7572190千美元下降0.40%[18] - 截至2025年6月30日，公司总经纪存款为758475千美元，较3月31日的857262千美元下降11.52%[18] - 2025年第二季度，公司净息差为3.72%，较2025年第一季度的3.58%上升0.14个百分点[19] - 2025年上半年，公司总贷款平均余额为6772060千美元，利息收入为206907千美元，收益率为6.15%[19] - 2025年上半年，公司投资证券平均余额为893280千美元，利息收入为14322千美元，收益率为3.21%[19] - 2025年上半年，公司总生息资产平均余额为8109756千美元，利息收入为231313千美元，收益率为5.74%[19] - 2025年上半年，公司贷款购买会计增值为2950千美元，贷款非应计利息为 - 330千美元[19] - 截至2025年6月30日，总资产为8930809000美元[21] - 截至2025年6月30日，有形资产为8545702000美元[21] - 截至2025年6月30日，普通股股东权益为1190098000美元[21] - 截至2025年6月30日，有形普通股权益为804991000美元[21] - 截至2025年6月30日，平均有形普通股权益为797581000美元[21] 其他重要内容 - 调整项假设有效税率为19.5%[22]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日，公司净利息收入为7.1206亿美元，较2024年12月31日的7.155亿美元略有下降[129] - 2025年3月31日，公司非利息收入为1.8223亿美元，低于2024年12月31日的2.0858亿美元[129] - 截至2025年3月31日，公司净利润（GAAP）为3259.2万美元，摊薄后每股收益（GAAP）为2.08美元[129] - 2025年3月31日，公司调整后净利润（非GAAP）为3287.7万美元，调整后摊薄每股收益（非GAAP）为2.10美元[129] - 2025年第一季度净收入3300万美元，摊薄后每股收益2.08美元；2024年第四季度净收入3400万美元，摊薄后每股收益2.19美元；2024年第一季度净收入2800万美元，摊薄后每股收益1.82美元[136] - 2025年第一季度净息差3.58%，较2024年同期提高25个基点；生息资产收益率提高17个基点至5.67%，资金成本降低18个基点至2.83%；净利息收入增加840万美元（13%）[138] - 2025年第一季度非利息收入1820万美元，较2024年第一季度减少120万美元；剔除净资产损益后非利息收入1860万美元，较2024年第一季度增加110万美元（6%）[138] - 2025年第一季度税等效净利息收入为7200万美元，较2024年同期增加800万美元（13%）[146] - 2025年第一季度非利息收入为1820万美元，较2024年同期减少120万美元，主要因资产损益变化[154] - 2025年第一季度所得税费用为760万美元，有效税率18.8%，2024年同期为650万美元，有效税率19.1%[161] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度，公司信贷损失拨备为1500万美元，高于2024年第四季度的1000万美元[129] - 2025年3月31日，公司贷款信贷损失拨备为6748万美元，高于2024年12月31日的6632.2万美元[129] - 2025年第一季度非利息支出4780万美元，较2024年第一季度增加60万美元（1%）[138] - 2025年第一季度信贷损失拨备为150万美元，高于2024年同期的80万美元[151] - 2025年第一季度非利息支出为4780万美元，较2024年同期增加64万美元（1%）[158] 贷款业务表现 - 截至2025年3月31日，公司贷款总额为67.45598亿美元，较2024年12月31日的66.26584亿美元有所增加[129] - 2025年3月31日贷款67亿美元，较2024年12月31日增加1.19亿美元（2%），主要是商业和工业贷款[138] - 2025年第一季度平均总贷款67.10206亿美元，利息收入1.00804亿美元，收益率6.08%；2024年同期平均总贷款63.98838亿美元，利息收入9374.4万美元，收益率5.89%[139] - 2025年3月31日贷款组合总额为67.46亿美元，较2024年12月31日的66.27亿美元增加1.19亿美元（2%）[166][167] - 2025年3月31日商业贷款占比77%，零售贷款占比23%，商业贷款违约风险更高[166] - 2025年3月31日商业和工业贷款占贷款组合的21%，农业贷款占20%，为前两大贷款类型[166][167] - 按到期分布，2025年3月31日一年及以内到期贷款占27%，1 - 5年到期占44%，5 - 15年到期占14%，15年以上到期占15%[171] - 2025年3月31日固定利率贷款总额为43.07亿美元，浮动利率贷款为24.38亿美元[171] - 2025年第一季度商业和工业贷款净冲销4万美元，零售及其他贷款净冲销5.1万美元[178] 资产和存款变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为89.75222亿美元，存款为75.7219亿美元[129] - 2025年3月31日资产90亿美元，较2024年12月31日增加1.78亿美元（2%），主要源于贷款增长[136] - 2025年3月31日存款76亿美元，较2024年12月31日增加1.69亿美元（2%），其中经纪存款增加1.07亿美元，客户（核心）存款增加6200万美元[138] - 平均生息资产较2024年同期增加4.5亿美元（6%）至81亿美元，主要因贷款增长[147] - 平均计息负债为60亿美元，较2024年第一季度增加4430万美元（8%）[148] - 2025年3月31日，期末资产为90亿美元，较2024年12月31日增加1.78亿美元（2%），主要因贷款增长[162] - 2025年3月31日，总存款为75.72亿美元，较2024年12月31日增加1.69亿美元（2%），较2024年3月31日增加4.06亿美元[183] - 2025年3月31日，估计无保险存款为23亿美元，占总存款的30%，2024年12月31日为22亿美元，占比30%[186] - 2025年3月31日和2024年12月31日，现金及现金等价物分别为5.72亿美元和5.36亿美元，增加3600万美元[187] 资本相关指标 - 公司将“有形普通股账面价值”“平均有形普通股权益回报率”等指标认定为非GAAP财务指标，用于分析和评估财务状况和资本实力[132] - 2025年第一季度平均资产回报率为1.49%，平均普通股权益回报率为11.21%[129] - 2025年3月31日公司总风险资本为10.68591亿美元，2024年12月31日为10.62458亿美元；2025年3月31日总资本比率为14.5%，2024年12月31日为14.3%[199] - 2025年3月31日银行总风险资本为9.0083亿美元，2024年12月31日为8.6409亿美元；2025年3月31日总资本比率为12.2%，2024年12月31日为11.7%[199] - 2025年3月31日公司普通股一级资本比率为11.4%，与2024年12月31日持平；2025年3月31日一级杠杆比率为10.4%，2024年12月31日为10.5%[199] - 2025年3月31日银行一级资本比率为11.3%，2024年12月31日为10.8%；2025年3月31日一级杠杆比率为9.7%，2024年12月31日为9.5%[199] - 公司和银行的监管资本比率高于最低监管要求，2025年3月31日银行监管资本比率使其在快速纠正行动框架下被认定为资本充足[198] 其他重要内容 - 2025年第一季度末联邦基金利率区间为4.25% - 4.50%，较2024年末无变化，2024年下半年累计下调100个基点[145] - 利率利差较2024年同期扩大35个基点，税等效净息差为3.58%，较2024年第一季度增加25个基点[149] - 2025年3月31日，不良资产为2900万美元，占总资产的0.33%，与2024年12月31日持平，2024年3月31日为2800万美元，占比0.33%[179] - 2025年3月31日和2024年12月31日，潜在问题贷款分别为7000万美元（占贷款的1%）和6800万美元（占贷款的1%）[180] - 2025年3月31日，约50%的投资证券组合被质押为抵押品[189] - 2025年3月31日，公司的总流动性资金可用性为18.8亿美元[190] - 2025年3月31日，母公司有1.55亿美元现金[190] - 市场利率上升200个基点，2025年3月31日和2024年12月31日净利息收入预计分别增长2.6%和2.6%[195] - 市场利率下降200个基点，2025年3月31日和2024年12月31日净利息收入预计分别下降2.7%和2.5%[195] - 2025年3月31日公司普通股回购金额为2604.7万美元，回购股份数为233207股；2024年12月31日回购金额为1013.7万美元，回购股份数为92440股[199] - 截至2025年3月31日，公司股票回购计划剩余授权金额为1000万美元，2025年4月15日董事会将该计划授权金额增加6000万美元[200] - 公司认为确定信贷损失准备金是关键会计估计，自2024年12月31日以来关键会计政策和估计无变化[201] - 截至2025年3月31日，公司市场风险与2024年年报相比无重大变化[202] - 公司资本管理会考虑资本来源和用途、股票市场情况及战略计划下资本的替代用途[200]

公司动态 - 公司完成90万美元高级有担保可转换债券提前赎回及支付应计利息 [1] - 首席运营官Christina Pan于4月16日离职，公司不替换该职位，选择重组组织以创建更扁平高效管理结构 [6] 债券发行情况 - 2023年12月19日向以Plaza Capital为首投资者发行债券单位，包含1000美元本金高级有担保可转换债券和1万份普通股购买认股权证 [2] - 债券18个月到期，月利率1%，发行日起计息，每月最后一天现金支付 [2] - 债券本金及应计未付利息可按每股0.10美元转换为股票，认股权证持有人有权以每股0.15美元价格购买额外股票，有效期36个月 [3] 债券后续情况 - 提前赎回后债券已取消，无债券转换为股票，截至新闻发布日无认股权证被行使，所有认股权证2026年12月19日到期 [4] - 债券义务由公司及其子公司担保，提前赎回后担保方和公司担保权益及义务将解除，质押证券将返还公司 [5] 公司概况及战略 - 公司是安大略省最大全渠道专业电子烟零售商，目标成为全国最大尼古丁电子烟和替代烟草产品专业零售商之一 [7] - 增长战略包括有机拓展零售业务、加强电子商务平台、进行战略并购，致力于扩大产品种类、提升客户体验和增加注册客户数量，目前注册客户超28万 [8]