净收入相关数据 - 2024年第一季度净收入为2800万美元，调整后净收入（非GAAP）为2600万美元，上一季度净收入为3100万美元，调整后净收入（非GAAP）为2800万美元，2023年第一季度净亏损为900万美元，调整后净收入（非GAAP）为2200万美元[1][3][6] - 2024年3月31日GAAP净收入为2779万美元，Non - GAAP调整后净收入为2625.3万美元[38] 权益比率与回报率相关数据 - 2024年第一季度有形普通股权益比率增至8.33%[1] - 2024年第一季度平均有形普通股权益回报率为17.07%，平均资产回报率为1.33%[1] - 2024年第一季度平均资产回报率为1.33%，较2023年第四季度的1.45%下降0.12个百分点[41] 每股账面价值相关数据 - 2024年第一季度每股有形账面价值增至44.91美元[1] 资产负债相关数据 - 2024年3月31日，期末资产为84亿美元，较2023年12月31日减少2200万美元；总贷款增加4400万美元（1%）；总存款为72亿美元，较2023年12月31日减少3200万美元；总资本为11亿美元，较2023年12月31日增加2500万美元[8] - 截至2024年3月31日，公司总资产为8446662千美元，较2023年12月31日的8468678千美元略有下降[28] - 2024年3月31日现金及现金等价物为427424千美元，较2023年12月31日的491431千美元有所减少[28] - 2024年3月31日贷款总额为6397617千美元，较2023年12月31日的6353942千美元有所增加[28][31] - 截至2024年3月31日，公司总负债为7383007千美元，较2023年12月31日的7429671千美元略有下降[37] - 2024年3月31日总资产为84.46662亿美元，有形资产为80.53479亿美元[38] - 截至2024年3月31日，贷款为6398838千美元，较2023年12月31日的6263971千美元增长2.15%[41] - 截至2024年3月31日，投资证券为884775千美元，较2023年12月31日的897437千美元下降1.41%[41] - 截至2024年3月31日，总利息资产为7629120千美元，较2023年12月31日的7683495千美元下降0.71%[41] 不良资产与准备金相关数据 - 2024年3月31日，不良资产为2800万美元，占总资产的0.33%，与2023年12月31日持平，低于2023年3月31日的4100万美元（0.50%）；贷款信用损失准备金为6400万美元，占总贷款的1.01%[9] - 截至2024年3月31日，非应计贷款为26677千美元，较2023年12月31日的26625千美元增长0.20%[41] - 截至2024年3月31日，不良资产为27922千美元，较2023年12月31日的27892千美元增长0.11%[41] 非利息收入与支出相关数据 - 2024年第一季度非利息收入为1900万美元，较2023年第四季度减少500万美元；排除净资产损益后，非利息收入为1800万美元，较2023年第四季度减少100万美元[4] - 2024年第一季度非利息支出为4700万美元，较2023年第四季度减少300万美元；非人员支出减少300万美元（12%）[10] - 截至2024年3月31日，总非利息收入为19,422千美元，较2023年12月31日的24,434千美元下降20.51%[20] - 截至2024年3月31日，总非利息支出为47,147千美元，较2023年12月31日的50,296千美元下降6.26%[20] 净利息收入与收益率相关数据 - 2024年第一季度净利息收入为6300万美元，较2023年第四季度减少100万美元；净利息收益率为3.26%，较2023年第四季度下降4个基点[14] - 截至2024年3月31日，总利息收入为104,031千美元，较2023年12月31日的103,545千美元增长0.47%[20] - 截至2024年3月31日，总利息支出为41,224千美元，较2023年12月31日的39,263千美元增长5.0%[20] - 截至2024年3月31日，净利息收入为62,807千美元，较2023年12月31日的64,282千美元下降2.29%[20] - 2024年3月31日净利息收入为6330.5万美元，利率差为2.43%，净利息收益率为3.26%[40] - 2024年第一季度净利息收益率为3.26%，较2023年第四季度的3.30%下降0.04个百分点[41] 2023年特殊事项相关数据 - 2023年第一季度资产负债表调整，出售5亿美元（面值）美国国债，税前亏损3800万美元，税后亏损2800万美元；2023年7月威斯康星州新税法生效，需为州相关递延税资产建立910万美元估值备抵[12] 其他财务指标相关数据 - 截至2024年3月31日，税前收入为34,332千美元，较2023年12月31日的37,420千美元下降8.25%[20] - 截至2024年3月31日，净利润为27,790千美元，较2023年12月31日的30,661千美元下降9.36%[20] - 截至2024年3月31日，基本每股收益为1.86美元，较2023年12月31日的2.07美元下降10.14%[20] - 2024年3月31日GAAP摊薄每股收益为1.82美元，Non - GAAP调整后摊薄每股收益为1.72美元[38] 存款相关数据 - 截至2024年3月31日，总存款为7,165,732千美元，较2023年12月31日的7,197,800千美元下降0.45%[21] - 截至2024年3月31日，总经纪存款为783,008千美元，较2023年12月31日的615,443千美元增长27.23%[21] - 2024年3月31日非利息活期存款为1665229千美元，较2023年12月31日的1958709千美元有所减少[37] - 2024年3月31日利息存款为5500503千美元，较2023年12月31日的5239091千美元有所增加[37] - 截至2024年3月31日，存款为7112971千美元，较2023年12月31日的7189650千美元下降1.06%[41] 股东权益相关数据 - 2024年3月31日普通股股东权益为10.63655亿美元，有形普通股权益为6.70472亿美元[38] - 2024年3月31日平均普通股股东权益为10.48596亿美元，平均有形普通股权益为6.54635亿美元[38] - 截至2024年3月31日，股东权益（普通股）为1048596千美元，较2023年12月31日的996745千美元增长5.20%[41] - 2024年3月31日股东权益总额为1063655千美元，较2023年12月31日的1039007千美元有所增加[37] 贷款业务线数据 - 2024年3月31日商业及工业贷款为1307490千美元，较2023年12月31日的1284009千美元有所增加[31] - 2024年3月31日农业贷款为1190371千美元，较2023年12月31日的1161531千美元有所增加[31] 平均余额与利率相关数据 - 2024年3月31日总贷款平均余额为63.98838亿美元，利息为9374.4万美元，平均利率5.81%[40] - 2024年3月31日总生息资产平均余额为76.2912亿美元，利息为1.04529亿美元，平均利率5.44%[40] - 2024年3月31日计息核心存款平均余额为46.6467亿美元，利息为3125.6万美元，平均利率2.69%[40] - 2024年3月31日总计息负债平均余额为55.09882亿美元，利息为4122.4万美元，平均利率3.01%[40] 普通股流通股数与回购数据 - 截至2024年3月31日，公司普通股流通股数为14930549股[29] - 2023年第二季度回购普通股金额为1519千美元，回购股份数为26853股[41]

公司基本财务数据 - 截至2023年12月31日，公司总资产85亿美元，贷款64亿美元，存款72亿美元，股东权益总额10亿美元[14] - 2023年全年，公司净收入6200万美元，摊薄后每股收益4.08美元[14] - 2023、2022、2021年银行向母公司支付股息分别为7000万美元、7000万美元、6000万美元，2023年母公司宣布普通股季度现金股息总计每股0.75美元，2022和2021年未支付[43] - 截至2023年12月31日，约76%的贷款组合为商业相关贷款[104] - 截至2023年12月31日，约29%的存款为无保险存款，公司依赖这些存款获取流动性[118] - 截至2023年12月31日，约38%的贷款由商业房地产担保，11%由农业房地产担保，23%由住宅房地产担保，公司受美国中西部地区经济状况影响较大[132] - 截至2023年12月31日，公司有未偿还次级票据约1.214亿美元，未偿还信托优先股和相关初级次级债券的总票面本金分别约为180万美元和4800万美元[140] - 截至2024年2月26日，公司约有3400名登记股东[163] - 2023年公司净收入6200万美元，摊薄后每股收益4.08美元，2022年分别为9400万美元和6.56美元，非核心项目对2023年和2022年摊薄后每股收益分别产生2.64美元和0.34美元的负面影响[181] - 截至2023年12月31日，公司总资产85亿美元，较2022年末减少2.95亿美元（3%）；贷款总额64亿美元，增加1.73亿美元（3%）；存款总额72亿美元，增加1900万美元；借款总额减少3.75亿美元；股东权益10亿美元，增加6600万美元[182] - 截至2023年12月31日，不良资产2800万美元，占总资产0.33%，2022年末分别为4000万美元和0.46%；贷款信用损失准备金增至6400万美元（占贷款1.00%），2022年末为6200万美元（占贷款1.00%）[183] - 2023年公司净利息利润率从第一季度的2.91%增至第四季度的3.30%，预计2024年将继续改善但速度放缓[179][184] - 2023年净利息收入为241,516千美元，2022年为239,961千美元，2021年为157,955千美元[189] - 2023年净利润为61,516千美元，2022年为94,260千美元，2021年为60,652千美元[189] - 2023年基本每股收益为4.17美元，2022年为6.78美元，2021年为5.65美元[189] - 2023年末贷款为6,353,942千美元，2022年末为6,180,499千美元，2021年末为4,621,836千美元[189] - 2023年末总资产为8,468,678千美元，2022年末为8,763,969千美元，2021年末为7,695,037千美元[189] - 2023年平均资产回报率为0.73%，2022年为1.20%，2021年为1.15%[189] - 2023年调整后净利润（非GAAP）为101,245千美元，2022年为99,161千美元，2021年为73,263千美元[189] - 2023年调整后摊薄每股收益（非GAAP）为6.72美元，2022年为6.90美元，2021年为6.57美元[189] - 2023年有形资产为8,074,312千美元，2022年为8,361,531千美元，2021年为7,355,545千美元[189] - 2023年有形普通股权益为644,641千美元，2022年为570,091千美元，2021年为552,399千美元[189] - 2023年税等效净利息收入为2.44亿美元，较2022年增加200万美元（1%）[202] - 2023年平均生息资产增至77亿美元，较2022年增加5.64亿美元（8%）[203] - 2023年平均贷款增至62亿美元，较2022年增加10亿美元（19%）[203] - 2023年平均投资证券减少5.12亿美元，其他生息资产增加9900万美元[203] - 2023年平均计息负债为53亿美元，较2022年增加5600万美元（12%）[204] - 2023年平均计息核心存款增加4300万美元，经纪存款增加1240万美元[204] - 2023年与2022年期间利率利差下降80个基点[205] - 2023年生息资产收益率增加114个基点至5.02%[205] - 2023年贷款收益率提高84个基点至5.48%[205] - 2023年净息差为3.18%，较2022年下降22个基点[206] - 2023年税等效利息收入为3.85亿美元，较2022年增加1.09亿美元（40%），其中交易量增加贡献4600万美元，平均利率上升贡献6300万美元[207] - 2023年贷款利息收入较2022年增加9800万美元（40%），源于收购Charter带来的平均余额增加、贷款增长以及利率上升[207] - 2023年利息支出为1.41亿美元，较2022年增加1.07亿美元，主要因资金成本大幅上升[207] - 2023年信贷损失拨备为500万美元，其中贷款损失准备（ACL - Loans）为270万美元，可供出售证券（AFS）的ACL为230万美元[208] - 2023年非利息收入为3600万美元，较2022年减少2200万美元（38%），主要因资产负债表重新定位；剔除资产净损益后，非利息收入为6900万美元，较2022年增加1400万美元（26%）[211] - 2023年财富管理手续费收入为2400万美元，较2022年增加300万美元（14%），得益于账户和管理资产的增长[211] - 2023年净抵押贷款收入为700万美元，较2022年减少100万美元（16%），主要因利率上升减少二级市场交易量和销售收益[211] - 2023年非利息支出为1.85866亿美元，较2022年增加2522.2万美元（16%）[213] - 2023年人员费用为9910.9万美元，较2022年增加1039.6万美元（12%）[213] - 2023年平均全职等效员工为953人，较2022年增加72人（8%）[213] 公司收购情况 - 公司自2012年以来成功完成十次收购[19] - 公司2023年未进行收购，2024年董事会和管理层对并购持乐观态度，但会谨慎选择目标[185][186][187] 公司业务开展方式与范围 - 公司主要通过56个银行分行网点、网上银行、手机银行和互动网站提供产品和服务[21] - 公司主要在威斯康星州、密歇根州和明尼苏达州开展业务[27] 公司员工情况 - 截至2023年12月31日，公司共有976名员工，约65%为女性，35%为男性；所有有头衔的员工中，45%为女性[26] - 2023年，公司员工报告在各自社区的志愿总时长近18000小时[26] - 2023年，公司员工向Nicolet基金会捐款超过18万美元，公司进行了匹配[26] - 2023年，所有工作机会中有29%通过内部调动填补[26] - 公司401(k)计划对员工缴款提供1:1匹配，最高匹配比例为6%[26] 公司监管相关规定 - 银行控股公司赎回致合并净资产减少10%或以上等情况需监管批准[44] - 银行需维持CET1等于风险加权资产2.5%的资本保护缓冲，以避免资本分配和支付奖金受限，使美国银行组织最低CET1、一级资本和总资本比率分别增至7.0%、8.5%和10.5%[49] - 银行控股公司收购银行控股公司25%或以上任何类别有表决权证券等情况被视为拥有控制权[36] - 投资者持有公司最多24.9%有表决权证券和最多33%总股本不一定有控制权[37] - 个人或公司交易后拥有或控制银行10%或以上任何类别有表决权证券等情况需向美联储提交通知[38] - 公司2008年成为金融控股公司，需被美联储和OCC认定管理和资本状况良好，银行社区再投资法案评级至少“满意”[40] - 银行存款由FDIC保险至最高25万美元，需缴纳存款保险费评估费用[60] - CECL标准要求金融机构估计贷款和其他金融资产预期信用损失并确认为信用损失准备金[58] - 金融机构违规的民事罚款可能超过每天190万美元，部分金融机构犯罪的刑事处罚提高到20年[62] - 建设、土地开发和其他土地的总报告贷款占机构总资本的100%或更多，或商业房地产贷款总额占机构总资本的300%或更多，且商业房地产贷款组合的未偿余额增加了50%或更多[62] - 银行在最近一次评估中获得了社区再投资法案（CRA）的“优秀”评级，2026年1月1日起大部分CRA规则变更要求将适用[63][64] - 银行向母公司支付股息受法定和监管限制，若一年中宣布的股息总额超过当年净利润加上前两年留存净利润，需获得货币监理署（OCC）事先批准[65][66] - 资产低于100亿美元的银行受消费者金融保护局（CFPB）规则约束，银行接近100亿美元资产门槛，正准备接受CFPB检查[73] 公司面临的风险 - 银行面临激烈的传统竞争，竞争对手包括各类金融机构，非传统服务提供商加剧了竞争环境[77] - 公司有机增长战略面临多种风险，如无法识别合适市场、获取合适场地、实现预期财务效益等[81] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能无法有效实施新技术驱动的产品和服务，影响业务[83] - 行业竞争风险加剧，美国大型银行和纯线上银行凭借数字平台投资优势，PayPal和星巴克等公司也提供与银行直接竞争的支付和兑换服务，美国邮政局也在讨论提供银行服务[84] - 技术创新改变行业格局，“智能投顾”服务和区块链技术等可能取代传统银行，零佣金交易也会加剧这一趋势[85] - 欺诈是银行日益严重的运营风险，包括存款欺诈、贷款欺诈等，新技术使欺诈手段更复杂，人工智能可能加剧风险[86] - 信息技术安全（网络安全）漏洞危害大且难检测，第三方网络攻击增加，技术进步使信息安全风险上升，公司需投入资源防范[88][89][90] - 公司依赖信息技术和电信系统及第三方服务提供商，系统故障或服务中断会影响业务，更换供应商会造成延误和费用[91][92] - 风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，因基于假设，在特定市场环境或风险类型下可能效果不佳[93] - 人才竞争激烈且成本上升，公司招聘和留住顶尖人才成本增加，无法留住关键人员会影响业务增长和运营结果[94] - 通货膨胀对公司经营和财务状况构成威胁，会导致客户购买力下降、利率上升，影响公司财务状况和经营成果[95] - 经济衰退时，公司信用损失增加、产品服务需求下降、贷款组合信用质量下降，公司作为地区银行受当地市场条件影响大[96] - 美联储货币政策影响利率、通胀、资产价值和收益率曲线，利率波动对公司和客户业务有重大影响[98] - 贷款和其他产品服务需求下降、抵押物价值降低、资产永久性减值、客户或交易对手违约数量增加，可能导致不良资产、净冲销和信贷损失拨备增加[101] - 商业相关贷款使公司面临更高的信用和集中风险，经济增长放缓时，中小企业还款能力可能恶化[104] - 贷款集中在威斯康星州、密歇根州和明尼苏达州，当地经济、住房、商品和房地产价值恶化及失业率上升，可能导致更高的信用损失[105] - 信用损失拨备不足需增加时，会对公司经营成果和财务状况产生重大不利影响[109] - 传染病爆发导致金融市场波动，影响公司正常业务和客户，损害公司业务、财务状况和经营成果[111] - 公司面临严格监管环境，不遵守法规会导致处罚，增加成本并限制业务机会[113] - 未能维持监管资本水平和比率，可能导致监管行动，对股东产生不利影响[114] - 流动性不足或成本增加会损害公司运营资金能力，危及经营成果、财务状况和现金流[118] - 存款水平受竞争对手利率、市场利率、替代投资回报等因素影响，贷款还款受宏观经济、行业趋势等因素影响[119] - 若存款和贷款还款不足，公司需依赖二级流动性来源，其可用性受宏观经济、监管和投资者评估影响[120] - 市场利率上升使公司可供出售证券投资组合出现重大未实现损失，或影响流动性和市场及客户对公司的看法[123] - 为维持流动性，行业竞争和高利率或使公司提高存款利率，增加利息支出并降低净息差[124] - 公司面临利率风险，利率变动和收益率曲线形状变化会影响净利息收入，短端利率上升或产生负面影响[125][126] - 平坦或倒挂的收益率曲线会降低公司净息差，对贷款和投资组合产生不利影响[127] - 公司编制财务报表需进行大量假设、估计和判断，会计准则或解释的变化可能对财务状况产生负面影响[128][129] - 公司可能面临税法、法规和解释的变化或所得税准备的挑战，影响有效税率、纳税和经营业绩[130] - 气候变化带来的自然灾害和天气相关事件以及向低碳经济转型的风险，可能对公司的经营业绩和财务状况产生负面影响[133][137] 公司战略规划 - 2024年公司战略是继续投资银行商业和消费业务，整合近期收购业务，寻求成本和收入协同效应[79] 公司股权与交易相关 - 股东特别会议只能由首席执行官根据董事会多数通过的决议或持有公司10%有表决权的已发行股本的股东召集[153] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，代码为“NIC”[163] - 2023年第四季度公司回购4587股普通股，平均每股价格

公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于威斯康星州格林贝，通过旗下银行子公司提供多元化银行和财富管理服务[128] 收购信息 - 公司2022年8月26日收购Charter Bankshares, Inc.，对财务表现和部分资产负债表项目有影响[132] 宏观经济与行业环境 - 2023年年初至9月30日，经济增长强于预期，由消费部门支出推动，劳动力市场强劲，失业率低[133] - 美联储为对抗通胀，将利率从2022年3月初的0.00%-0.25%上调至2023年9月底的5.25%-5.50%，通胀虽放缓但仍高于2%的目标[134] - 通胀可能在2.5% - 3.0%区间或略高于美联储目标一段时间[134] - 2023年第一季度，银行业经历显著波动，出现银行倒闭、流动性等问题[135] - 银行业面临信贷条件收紧、资产质量下降、经济需求放缓等挑战[135] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度净收入3100万美元，摊薄后每股收益2.05美元，2022年同期净收入6700万美元，摊薄后每股收益4.72美元[144] - 2023年第三季度因威斯康星州税法变更，需一次性计提910万美元州所得税费用，后续预计有效税率降至19.5%，此前为25%[145] - 2023年前三季度非核心项目使摊薄后每股收益减少2.82美元，2022年同期减少0.33美元[146] - 2023年前三季度平均资产回报率0.49%，2022年同期为1.18%[137] - 2023年前三季度平均普通股权益回报率4.24%，2022年同期为10.32%[137] - 2023年前三季度调整后净收入7320.7万美元，2022年同期为7138.6万美元[137] - 2023年前九个月净利息收入1.77亿美元，较2022年同期增加500万美元（3%），净利息收益率为3.07%，低于2022年的3.36%[151] - 2023年前九个月非利息收入1200万美元，较2022年同期减少3200万美元；剔除净资产收益（损失）后为5000万美元，较2022年同期增加1000万美元[151] - 2023年前九个月非利息支出1.36亿美元，较2022年同期增加1900万美元（16%）[151] - 2023年前九个月，税等效净利息收入为1.79亿美元，较2022年同期增加600万美元（3%）[159] - 2023年前九个月，平均生息资产增至77亿美元，较2022年同期增加8490万美元（12%），平均贷款增加12亿美元（25%）[160] - 2023年前九个月，平均计息负债为53亿美元，较2022年同期增加7160万美元（16%）[161] - 2023年前九个月，生息资产收益率增至4.85%，提高118个基点，贷款利率提高88个基点至5.33%，投资证券收益率提高60个基点至2.22%[162] - 2023年前九个月，资金成本增至2.56%，提高209个基点，税等效净息差为3.07%，较2022年同期下降29个基点[162] - 2023年前九个月，税等效利息收入为2.81亿美元，较2022年同期增加9200万美元，利息支出增至1.02亿美元，较2022年同期增加8600万美元[163] - 2023年9月30日止九个月，信贷损失拨备为400万美元，2022年同期为970万美元[164] - 2023年前九个月非利息收入为1150万美元，较2022年同期减少3150万美元，降幅73%；剔除资产净损益后为5030万美元，较2022年同期增加1010万美元，增幅25%[167][168] - 2023年前九个月财富管理手续费收入为1740万美元，较2022年同期增加170万美元，增幅11%，管理账户和资产较2022年末增长24%[167][169] - 2023年前九个月抵押贷款净收入为530万美元，较2022年同期减少190万美元，降幅26%，主要因利率上升致二级市场交易量和销售收益减少[167][170] - 2023年前九个月卡交换收入增长110万美元，增幅13%；银行拥有人寿保险（BOLI）收入增加70万美元[167][171] - 2023年前九个月贷款服务权（LSR）收入增加440万美元，主要因高利率环境下提前还款速度减慢致LSR摊销减少[167][172] - 2023年前九个月非利息支出为1.356亿美元，较2022年同期增加1890万美元，增幅16%；人事成本增加720万美元，增幅11%，非人事成本增加1180万美元，增幅23%[175] - 2023年前九个月所得税费用为1840万美元，有效税率37.3%；2022年同期为2200万美元，有效税率24.8%，变化因税前收益降低及建立税收估值备抵[180] - 2023年第三季度净利润为1720万美元，调整后净利润（非GAAP）为2330万美元；2022年同期净利润为1850万美元，调整后净利润（非GAAP）为2490万美元[181] - 2023年第三季度税等效净利息收入为6200万美元，较2022年第三季度减少150万美元；净利息收益率为3.16%，2022年同期为3.48%[182] - 2023年第三季度信贷损失拨备为50万美元，2022年第三季度为860万美元[183] - 2023年第三季度非利息收入为1650万美元，较2022年第三季度增加350万美元（27%）[183] - 2023年第三季度非利息支出为4570万美元，较2022年第三季度增加320万美元（7%）[183] - 2023年第三季度所得税费用为1470万美元（有效税率46.1%），2022年第三季度为630万美元（有效税率25.4%）[183] 资产负债表关键指标变化 - 2023年9月30日贷款余额62.39257亿美元，2022年同期为59.84437亿美元[137] - 2023年9月30日总资产84.16162亿美元，2022年同期为88.95916亿美元[137] - 2023年9月30日存款余额71.82388亿美元，2022年同期为73.95902亿美元[137] - 2023年9月30日普通股股东权益9.74461亿美元，2022年同期为9.38463亿美元[137] - 2023年9月30日，资产为84亿美元，较2022年12月31日减少3.48亿美元（4%）；贷款为62亿美元，较2022年12月31日增加5900万美元[151] - 2023年9月30日，总存款为72亿美元，与2022年12月31日基本持平；年初至今平均存款较2022年前九个月增加6.44亿美元（10%）[151] - 截至2023年9月30日，期末资产为84亿美元，较2022年12月31日减少3.48亿美元（4%）[184] - 截至2023年9月30日，总贷款为62亿美元，较2022年12月31日增加5900万美元[184][193] - 截至2023年9月30日，总存款为72亿美元，与2022年12月31日相比基本不变[184] - 截至2023年9月30日，总借款较2022年12月31日减少3.45亿美元[184] - 截至2023年9月30日，股东权益为9.74亿美元，较2022年12月31日增加200万美元[184] - 2023年9月30日贷款组合中，商业贷款占比77%，零售贷款占比23%[192] - 2023年9月30日，贷款信用损失准备（ACL - Loans）为6300万美元，占期末贷款的1.01%，较2022年12月31日的6200万美元（占比1.00%）略有变化，高于2022年9月30日的6000万美元（占比1.01%）[201] - 2023年9月30日，不良资产为3200万美元，占总资产的0.37%，低于2022年12月31日的4000万美元（占比0.46%）[151][203] - 2023年9月30日和2022年12月31日，潜在问题贷款分别为7200万美元（占贷款的1%）和5300万美元（占贷款的1%），增长主要因一笔商业信贷关系评级下调[204] - 2023年9月30日，核心存款余额为66亿美元，与2022年12月31日基本持平，较2022年9月30日减少1.78亿美元（3%），经纪存款减少3500万美元（5%）[206] - 2023年9月30日，估计未保险存款为20亿美元，占总存款的29%，低于2022年12月31日的23亿美元（占比32%）[207] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的信贷承诺分别为18.10068亿美元和18.50601亿美元[209] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的金融备用信用证分别为1823.5万美元和2653万美元[209] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的履约备用信用证分别为1581.4万美元和937.5万美元[209] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司最具流动性的资产（现金、银行存款和生息存款）分别为5.46亿美元和1.55亿美元[210] 证券交易与资产负债表重新定位 - 2023年3月7日，公司出售5亿美元（面值）美国国债持有至到期证券，税前损失3800万美元，税后损失2800万美元[147] - 出售5亿美元国债组合收益率约88个基点，计划于2024年和2025年到期，平均期限2年[147] - 资产负债表重新定位预计年度净影响为1665.3万美元，预计回本时间为2.26年[148] - 剩余账面价值1.77亿美元的持有至到期证券重新分类为可供出售证券，账面价值约1.57亿美元，未实现损失2000万美元[149] 第三季度业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度，总贷款平均余额为62.30336亿美元，利息收入为8770.1万美元，平均收益率为5.54%；2022年同期平均余额为53.91258亿美元，利息收入为6309.5万美元，平均收益率为4.60%[154] - 2023年第三季度，总投资证券平均余额为9.62607亿美元，利息收入为623.5万美元，平均收益率为2.59%；2022年同期平均余额为16.25453亿美元，利息收入为698.9万美元，平均收益率为1.72%[154] - 2023年第三季度，总计息负债平均余额为53.85292亿美元，利息支出为3841万美元，平均成本率为2.83%；2022年同期平均余额为47.30209亿美元，利息支出为772.8万美元，平均成本率为0.65%[154] - 2023年第三季度平均贷款较2022年第三季度增长8.39亿美元，增幅16%；平均投资证券减少6.63亿美元，其他生息资产增加3.4亿美元[182] 信贷风险管理 - 公司通过贷款标准、审查潜在借款人、审查贷款还款表现等控制和监控信贷风险，对已冲销贷款持续审查以实现本息及相关费用最大回收[199] 现金流情况 - 自2022年末以来，现金及现金等价物增加3.91亿美元，包括经营活动提供的7000万美元净现金、投资活动提供的6.7亿美元净现金，部分被融资活动使用的3.49亿美元净现金抵消[211] 资金可用性与抵押情况 - 截至2023年9月30日，约43%的投资证券组合被用作抵押品[212] - 截至2023年9月30日，公司即时资金可用性为7.66亿美元，短期资金可用性为13.75亿美元，或有资金总可用性为21.41亿美元[214] - 截至2023年9月30日，母公司持有现金4900万美元[216] 利率敏感性模拟 - 模拟显示，在不同利率变动情景下，2023年9月30日净利息收入变化幅度在-1.8%至2.3%之间，且结果符合公司指导方针[220][221] 资本情况 - 截至2023年9月30日，公司总风险资本为9.20142亿美元，一级风险资本为7.15567亿美元，普通股一级资本为6.77004亿美元[225] - 截至2023年9月30日，银行总风险资本为8.63617亿美元，一级风险资本为8.05452亿美元，普通股一级资本为8.05452亿美元[225] 股份回购情况 - 2023年前九个月公司回购普通股金额为151.9万美元，回购26853股；2022年全年回购金额为6148.3万美元，回购671662股[225] - 截至2023年9月30日，公司普通股回购计划下仍有4600万美元授权可用于回购股份[226] 关键会计估计与政策 - 公司认为关键会计估计包括业务合并和收购贷款的估值、信用损失准备的确定以及所得税，自2022年12月31日以来关键会计政策和估计无变化[227]

公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于威斯康星州格林贝，通过旗下银行子公司提供多元化银行和财富管理服务[127] 收购影响 - 公司于2022年8月26日收购Charter Bankshares, Inc.，财务表现和部分资产负债表项目受此影响[131] 宏观经济与政策环境 - 2023年初至6月30日，经济增长强于预期，劳动力市场紧张，通胀有所下降但进度慢于预期[132] - 美联储自2022年3月初将利率从0.00%-0.25%上调至2023年6月底的5.00%-5.25%，7月底又上调0.25%至5.25%-5.50%[132] - 2023年第一季度银行业经历重大波动，存在银行倒闭、流动性等问题，可能导致更严格的贷款标准和更高的资本要求[133] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年净收入为1400万美元，摊薄后每股收益为0.91美元，2022年同期净收入为4800万美元，摊薄后每股收益为3.43美元，2023年受第一季度资产负债表重新定位行动影响显著[141] - 2023年上半年非核心项目使摊薄后普通股每股收益减少2.07美元，2022年上半年使摊薄后普通股每股收益增加0.12美元[142] - 2023年3月7日，公司出售5亿美元美国国债，税前损失3800万美元，税后损失2800万美元[143] - 2023年上半年净利息收入为1.16亿美元，较2022年上半年增加700万美元（6%），净利息收益率为3.02%，2022年同期为3.29%[144] - 2023年上半年非利息收入为负500万美元，较2022年同期减少3500万美元；剔除净资产损益后为3400万美元，较2022年上半年增加700万美元[146] - 2023年上半年非利息支出为9000万美元，较2022年上半年增加1600万美元（21%）[146] - 2023年上半年，公司税等效净利息收入为1.17亿美元，较2022年同期增加700万美元（7%）[156] - 2023年上半年，公司平均生息资产增至77亿美元，较2022年同期增加10亿美元（15%），平均贷款增加15亿美元（31%）[157] - 2023年上半年，公司平均计息负债为53亿美元，较2022年上半年增加7470万美元（16%）[158] - 2023年上半年，公司利率利差下降89个基点，生息资产收益率提高115个基点至4.69%，贷款收益率提高87个基点至5.23%，资金成本增加204个基点至2.42%，税等效净息差为3.02%，较2022年上半年下降27个基点[159] - 2023年上半年，公司税等效利息收入为1.81亿美元，较2022年同期增加6200万美元，利息支出增至6400万美元，较2022年上半年增加5500万美元[160] - 截至2023年6月30日的六个月，公司信贷损失拨备为350万美元，2022年同期为110万美元[161] - 2023年前六个月非利息收入为负500万美元，较2022年同期减少3510万美元，主要因资产负债表重新定位；剔除资产净损益后，非利息收入为3380万美元，较2022年同期增加660万美元（24%）[163][164] - 2023年前六个月所得税费用为370万美元（有效税率21.2%），较2022年同期的1570万美元（有效税率24.5%）减少，主要因税前收益降低[176] - 2023年第二季度净利润为2260万美元，2022年同期为2400万美元；2023年第二季度摊薄后每股收益为1.51美元，2022年同期为1.73美元[177] - 2023年第二季度税等效净利息收入为5960万美元，较2022年同期增加410万美元；净利息收益率为3.14%，2022年同期为3.34%[178] - 2023年第二季度信贷损失拨备为50万美元，2022年同期为80万美元[179] - 2023年第二季度非利息收入为1680万美元，较2022年同期增加270万美元（19%）[179] - 2023年第二季度非利息支出为4500万美元，较2022年同期增加840万美元（23%）[179] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年前六个月财富管理手续费收入为1140万美元，较2022年同期增加70万美元（6%），得益于市场变化及管理账户和资产增长[163][165] - 2023年前六个月净抵押贷款收入为330万美元，较2022年同期减少220万美元（40%），主要因利率上升致二级市场交易量和销售收益下降[163][166] - 2023年前六个月卡交换收入增长80万美元（15%），BOLI收入增加60万美元，分别因交易量增加和平均余额提高[163][167] - 2023年前六个月贷款服务权收入增加280万美元，主要因高利率环境下提前还款速度减慢致摊销减少[163][168] - 2023年前六个月其他收入为370万美元，较2022年同期增加70万美元，主要源于经纪费和卡激励收入[163][169] 资产负债相关数据关键指标变化 - 2023年6月30日贷款余额为62.22776亿美元，2022年同期为49.78654亿美元[134] - 2023年6月30日总资产为84.82628亿美元，2022年同期为73.70252亿美元[134] - 2023年6月30日存款为71.98604亿美元，2022年同期为62.86266亿美元[134] - 2023年6月30日普通股股东权益为9776.38万美元，2022年同期为8393.87万美元[134] - 2023年6月30日平均资产回报率为0.33%，2022年同期为1.31%[134] - 2023年6月30日，不良资产为2700万美元，占总资产的0.32%，2022年12月31日为4000万美元，占比0.46%[146] - 2023年6月30日，资产为85亿美元，较2022年12月31日减少2.81亿美元（3%）[146] - 2023年6月30日，贷款为62亿美元，较2022年12月31日增加4200万美元，上半年平均较2022年上半年增长15亿美元（31%）[146] - 2023年6月30日，总存款为72亿美元，与2022年12月31日基本持平，年初至今平均存款较2022年上半年增加7.11亿美元（11%）[146] - 2023年第二季度末，公司总贷款平均余额为62.37757亿美元，利息为8413.2万美元，平均收益率为5.35%；2022年同期平均余额为48.38535亿美元，利息为5298.4万美元，平均收益率为4.34%[150] - 2023年第二季度末，公司总生息资产平均余额为74.97935亿美元，利息为9258.3万美元，平均收益率为4.90%；2022年同期平均余额为65.79644亿美元，利息为5990万美元，平均收益率为3.61%[150] - 2023年第二季度末，公司总计息负债平均余额为52.12285亿美元，利息为3301.8万美元，平均利率为2.54%；2022年同期平均余额为44.2545亿美元，利息为444.2万美元，平均利率为0.40%[150] - 2023年第二季度末，公司利率利差为2.36%，2022年同期为3.21%；净自由资金为0.78%，2022年同期为0.13%；税等效净利息收入为5956.5万美元，净息差为3.14%；2022年同期净利息收入为5545.8万美元，净息差为3.34%[150] - 截至2023年6月30日，期末资产为85亿美元，较2022年12月31日减少2.81亿美元（3%）[181] - 截至2023年6月30日，总贷款为62亿美元，较2022年12月31日增加4200万美元[181][190] - 截至2023年6月30日，总存款为72亿美元，与2022年12月31日相比基本不变[181] - 截至2023年6月30日，总借款较2022年12月31日减少2.95亿美元[181] - 截至2023年6月30日，股东权益为9.78亿美元，较2022年12月31日增加500万美元[181] - 与2022年6月30日相比，资产增加11亿美元（15%），总贷款增加12亿美元，总存款增加9.12亿美元[182] - 与2022年6月30日相比，股东权益增加1.38亿美元[182] - 2023年6月30日，贷款信用损失准备（ACL - Loans）为6300万美元，占期末贷款的1.01%，较2022年12月31日的6200万美元（占比1.00%）略有变化，较2022年6月30日的5100万美元（占比1.02%）有所增加，增加主要因Charter收购[198] - 2023年6月30日，不良资产为2700万美元，占总资产的0.32%，低于2022年12月31日的4000万美元（占比0.46%），减少主要因非应计贷款出售[200] - 2023年6月30日和2022年12月31日，潜在问题贷款分别为7900万美元（占贷款的1%）和5300万美元（占贷款的1%），增加主要因一笔商业信贷关系评级下调[201] - 2023年6月30日，核心存款余额为65亿美元，较2022年12月31日减少1.28亿美元（2%），较2022年6月30日增加6.56亿美元（11%），增加主要因Charter收购[203] - 2023年6月30日，估计未保险存款为20亿美元，占总存款的28%，低于2022年12月31日的23亿美元（占比32%）[204] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，提供信贷承诺分别为18.26995亿美元和18.50601亿美元[206] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，金融备用信用证分别为2277.7万美元和2653万美元[206] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，履约备用信用证分别为1282.4万美元和937.5万美元[206] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司最具流动性的资产（现金及银行存款和生息存款）分别为5.05亿美元和1.55亿美元[207] 现金流相关数据关键指标变化 - 自2022年末以来，现金及现金等价物增加3.5亿美元，包括经营活动提供的4800万美元净现金和投资活动提供的5.81亿美元净现金，部分被融资活动使用的2.79亿美元净现金抵消[208] 资金与资本相关数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，约43%的投资证券组合被用作抵押品[209] - 截至2023年6月30日，公司即时可用资金为7.47亿美元，短期可用资金为13.05亿美元，或有资金总额为20.52亿美元[210] - 截至2023年6月30日，母公司持有现金5600万美元[212] - 利率变动对净利息收入的影响：2023年6月30日，利率下降200个基点，净利息收入下降2.1%；下降100个基点，下降1.1%；上升100个基点，上升1.1%；上升200个基点，上升2.3%[218] - 截至2023年6月30日，公司总风险资本为9.02726亿美元，一级风险资本为6.98469亿美元，普通股一级资本为6.60114亿美元，总资本比率为12.7%，一级资本比率为9.8%，普通股一级资本比率为9.3%，一级杠杆比率为8.8%[222] - 截至2023年6月30日，银行总风险资本为8.41973亿美元，一级风险资本为7.84157亿美元，普通股一级资本为7.84157亿美元，总资本比率为11.8%，一级资本比率为11.0%，普通股一级资本比率为11.0%，一级杠杆比率为9.9%[222] 股票回购相关数据关键指标变化 - 2023年上半年公司回购普通股151.9万美元，共26853股；2022年全年回购6148.3万美元，共671662股[222] - 截至2023年6月30日，公司股票回购计划下仍有4600万美元授权可用于回购股份[223] 关键会计估计 - 公司认为关键会计估计包括企业合并和收购贷款的估值、信用损失准备的确定以及所得税[224] 贷款信用损失准备分配方法 - 贷款信用损失准备分配方法包括为个别评估的信用恶化贷款设立特定准备金、按贷款细分使用历史损失率分配、考虑定性和环境因素以及合理可支持的预测[197]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-37700 NICOLET BANKSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Wisconsin 47-0871001 (State o ...

公司基本财务数据 - 截至2022年12月31日，公司总资产88亿美元，贷款62亿美元，存款72亿美元，股东权益总额9.73亿美元[14] - 2022年全年，公司净收入9400万美元，摊薄后每股收益6.56美元[14] - 截至2022年12月31日，公司未偿还的信托优先证券和相关初级次级债券的总票面本金分别约为4980万美元和4800万美元[144] - 截至2022年12月31日，公司董事和高管合计实益持有约18%的完全摊薄已发行和流通普通股[147] - 截至2023年2月20日，公司约有3700名在册股东[159] - 2022年第四季度，公司共回购13668股普通股，平均价格为78.95美元，其中10000股为公开计划回购[162] - 董事会批准的普通股回购计划授权最多使用2.76亿美元回购流通股，截至2022年12月31日，约4800万美元可用，约合595300股（基于当日收盘价79.79美元）[163] - 2017 - 2022年，公司普通股初始投资100美元在2022年末价值为145.76美元[166] - 2022年净收入9400万美元，摊薄后每股收益6.56美元，2021年净收入6100万美元，摊薄后每股收益5.44美元，非核心项目对2022年和2021年摊薄后每股收益分别产生0.34美元和1.13美元的负面影响[172] - 截至2022年12月31日，公司总资产88亿美元，较2021年12月31日增加11亿美元（14%）；总贷款增加16亿美元（34%），有机贷款增长14%；总存款增加7.13亿美元（11%）；总借款增加3.25亿美元；股东权益9.73亿美元，较2021年12月31日增加8100万美元[173] - 2022年12月31日，不良资产4000万美元，占总资产0.46%，2021年末为5600万美元（0.73%）；贷款信用损失准备金增至6200万美元（占贷款1.00%）[174] - 2022年净利息收入2.39961亿美元，2021年为1.57955亿美元；2022年非利息收入5792万美元，2021年为6736.4万美元；2022年非利息支出1.60644亿美元，2021年为1.29297亿美元[179] - 2022年基本每股收益6.78美元，摊薄后每股收益6.56美元；2021年基本每股收益5.65美元，摊薄后每股收益5.44美元[179] - 2022年平均资产回报率1.20%，2021年为1.15%；2022年平均普通股权益回报率10.63%，2021年为9.74%[179] - 2022年股东权益与资产比率为11.10%，2021年为11.59%；2022年有形普通股权益与有形资产比率为6.82%，2021年为7.51%[179] - 2022年调整后归属于公司的净收入9916.1万美元，调整后摊薄普通股每股收益6.90美元；2021年调整后归属于公司的净收入7326.3万美元，调整后摊薄普通股每股收益6.57美元[179] - 2022年总生息资产平均余额为7107449千美元，收益率3.88%；2021年为4719417千美元，收益率3.66%；2020年为3849812千美元，收益率3.90%[185] - 2022年总付息负债平均余额为4776924千美元，成本率0.71%；2021年为3140393千美元，成本率0.43%；2020年为2660508千美元，成本率0.75%[185] - 2022年税等效净利息收入为241874千美元，利差3.17%；2021年为158996千美元，利差3.23%；2020年为130307千美元，利差3.15%[185] - 2022年净利息收入为239961千美元，净息差3.40%；2021年为157955千美元，净息差3.37%；2020年为129338千美元，净息差3.38%[185] - 2022年与2021年相比，总生息资产利息增加103231千美元，其中因规模变动增加107664千美元，因利率变动减少4433千美元[188] - 2022年与2021年相比，总付息负债利息增加20353千美元，其中因规模变动增加13272千美元，因利率变动增加7081千美元[188] - 2022年与2021年相比，净利息收入增加82878千美元，其中因规模变动增加94392千美元，因利率变动减少11514千美元[188] - 2021年与2020年相比，总生息资产利息增加22429千美元，其中因规模变动增加23891千美元，因利率变动减少1462千美元[188] - 2021年与2020年相比，总付息负债利息减少6260千美元，其中因规模变动增加2389千美元，因利率变动减少8649千美元[188] - 2021年与2020年相比，净利息收入增加28689千美元，其中因规模变动增加21502千美元，因利率变动增加7187千美元[188] - 2022年美联储自3月中旬起共上调短期利率425个基点，联邦基金利率升至4.25% - 4.50%[190] - 2022年税等效净利息收入为2.42亿美元，其中净利息收入2.4亿美元，较2021年增加8200万美元（52%）[191] - 2022年平均生息资产为71亿美元，较2021年增加24亿美元（51%），平均贷款增至53亿美元，增加21亿美元（65%）[192] - 2022年平均计息负债为48亿美元，较2021年增加16亿美元（52%）[193] - 2022年生息资产收益率升至3.88%（增加22个基点），净息差为3.40%，较2021年上升3个基点[194] - 2022年税等效利息收入为2.76亿美元，较2021年增加1.03亿美元（60%），利息支出为3400万美元，较2021年增加2000万美元（150%）[195] - 2022年信贷损失拨备为1150万美元，其中与贷款损失准备相关的为1100万美元[196] - 2022年非利息收入为5800万美元，较2021年减少900万美元（14%），主要因净抵押贷款收入降低[199] - 2022年非利息支出为1.60644亿美元，较2021年增加3134.7万美元（24%）[201] - 2022年平均全职等效员工为881人，较2021年增加255人（41%）[201] - 2022年非利息费用为1.61亿美元，较2021年增加3100万美元（24%）[202] - 2022年所得税费用为3100万美元，有效税率25.0%；2021年为2000万美元，有效税率25.2%[202] - 2022年人员费用为8900万美元，较2021年增加1800万美元（26%）[202] - 2022年占用、设备和办公费用为3000万美元，较2021年增加900万美元（41%）[202] - 2022年业务发展和营销费用为800万美元，较2021年增加300万美元（57%）[202] - 2022年数据处理费用为1500万美元，较2021年增加300万美元（21%）[202] - 2022年末贷款总额为62亿美元，较2021年末增加16亿美元（34%）[207] - 2022年末商业贷款占比78%，零售贷款占比22%；2021年末商业贷款占比80%，零售贷款占比20%[206] - 2022年末固定利率贷款总额为44.55037亿美元，浮动利率贷款总额为17.25462亿美元[209] - 不包括收购和回购的贷款，2022年有机贷款增长14%[207] 公司收购情况 - 自2012年以来，公司成功完成十次收购[19] - 公司于2022年8月26日收购Charter Bankshares, Inc.，2021年12月3日收购County Bancorp, Inc.，2021年9月3日收购Mackinac Financial Corporation [168] - 2022年的某些损益表结果、平均余额和相关比率包含Charter的部分贡献，2021年结果包含County和Mackinac的部分贡献[168] - 2022年8月26日公司完成对Charter的收购，总收购价1.37亿美元，包括价值9800万美元的126万股普通股和其余现金对价，Charter带来11亿美元总资产、8.27亿美元贷款和8.7亿美元存款[171] 公司业务运营情况 - 公司主要通过55个银行分行网点提供产品和服务[20] - 截至2022年底，银行运营55个银行分行网点，其中43个为自有，12个为租赁[154] - 公司在威斯康星州、密歇根州和明尼苏达州开展业务[26] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有942名全职等效员工和972名员工，约66%为女性，34%为男性，43%的高管职位员工为女性[25] - 公司401(k)计划对员工供款提供最高6%的一比一匹配[25] - 2022年，公司25%的工作机会通过内部调动填补[25] 公司监管相关情况 - 公司作为银行控股公司，主要受《银行控股公司法》及美联储监管，威斯康星州金融机构部也对其进行监管[32] - 银行控股公司收购银行需事先获得美联储批准[33] - 公司收购银行或银行控股公司“控制权”时，若收购银行控股公司某类有表决权证券25%或以上等情况被视为存在控制[35] - 投资者持有公司有表决权证券可达24.9%，总股权可达33%，不一定有控制影响[36] - 若交易后拥有或控制某类有表决权证券10%或以上等情况，需向美联储提交通知[37] - 公司2008年成为金融控股公司，需保持良好管理和资本状况[39] - 银行控股公司赎回使合并净资产减少10%或以上等情况，需监管批准[43] - 银行需维持“资本保护缓冲”，相当于风险加权资产的2.5% [49] - 为避免限制，美国银行组织最低CET1、一级资本和总资本比率分别提高到7.0%、8.5%和10.5% [49] - 截至2022年12月31日，银行满足“资本充足”要求[55] - 银行存款由FDIC保险，最高保额25万美元[59] - 金融机构违规，民事罚款每天超190万美元，部分金融犯罪刑事处罚增至20年[61] - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）评估获得“杰出”评级[63] - 若公司一年内宣布的股息总额超过当年净利润加上前两年留存净利润，需获得美国货币监理署（OCC）事先批准[66] - 发生数据泄露时，公司需按适用的联邦和州法律通知消费者，且在发现“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后，需尽快且不迟于36小时通知其主要联邦监管机构[71] - 资产低于100亿美元的存款机构（如公司）需遵守消费者金融保护局（CFPB）颁布的规则[73] 公司战略规划 - 2023年公司战略是继续向银行业务和运营投入资源，整合近期收购业务并寻求成本和收入协同效应[78] - 2023年公司战略目标包括继续整合Charter收购、实现财富管理领域文化融合、重新聚焦核心存款收集[176] 公司面临的风险 - 公司面临激烈的客户竞争，竞争领域包括消费和商业存款、商业相关贷款等[77] - 公司有机增长战略面临多种风险，如无法识别合适市场、无法获得监管批准等[80] - 金融服务行业技术变革迅速，公司未来成功部分取决于能否利用技术满足客户需求并提高运营效率[82] - 客户使用金融服务的方式快速变化，公司大量服务通过远程方式提供，实体分行利用率长期下降[83] - 一些新技术可能取代传统银行成为金融服务提供商，如人工智能应用和区块链技术[84] - 欺诈是公司和所有银行日益严重的重大运营风险，包括存款欺诈和贷款欺诈等[85] - 公司运营依赖信息技术和电信系统及第三方服务提供商，系统故障或服务中断会对公司产生不利影响[91] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失，可能导致意外损失和负面后果[92] - 招聘和留住顶尖人才成本上升，若无法留住关键人员会影响公司增长和运营结果[93] - 美国近期出现显著通胀压力，会对公司客户、业务和财务状况产生不利影响[94] - 经济衰退时，公司信用损失增加、产品服务需求下降、贷款组合信用质量下降[95] - 美联储自2022年起大幅加息并将继续加息，会对公司和客户业务产生重大不利影响[97] - 公司声誉受业务实践和外界看法影响，负面舆论会影响业务和面临法律监管后果[99] - 公司面临客户不偿还贷款和抵押物价值不足的信用风险[100] - 截至2022年12月31日，约78%的贷款组合为商业相关贷款，面临较高信用和集中风险[102] - 公司贷款集中在威斯康星州、密歇根州和明尼苏达州，若当地经济、住房等条件恶化，可能导致更高信贷损失[103] - 公司所在市场核心行业包括制造业、批发业等，任一行业下滑都可能影响公司财务结果和盈利能力[104] - 若经营地区不增长或经济条件不利，可能导致借款人信用质量下降、贷款违约增加等，影响公司贷款组合质量[105] - 采用CECL后，公司ACL水平波动增大，可能增加行业借贷成本、减缓贷款增长和降低净

• Regulatory capital ratios down from historical levels largely due to bloated balance sheet and recent acquisition closing, but still remain above well-capitalized levels (including buffers) • Since inception, proven ability to grow both organically and through M&A Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures Tangible average stockholders' equity Return on Average Tangible Common Equity Eric Radzak CORPORATE DEVELOPMENT OFFICER / INVESTOR RELATIONS 920.617.4540 eradzak@nicoletbank.com 24 Appendix Return o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-37700 NICOLET BANKSHARES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Wisconsin 47-0871001 (Sta ...

公司收购与合并 - 公司2021年9月3日收购Mackinac Financial Corporation，12月3日收购County Bancorp, Inc.，财务表现和部分资产负债表项目受此影响[137] - 2022年3月29日，公司与Charter达成合并协议，预计第三季度完成，Charter 3月31日总资产11亿美元[139] - 根据合并协议，Charter每股普通股将兑换15.458股公司普通股和475美元现金，公司预计发行约126万股普通股并支付3880万美元现金[139] 宏观经济与利率环境 - 2022年3月初至7月底，美联储将利率从0.00%-0.25%上调至2.25%-2.50%，增加经济衰退风险[138] - 2022年美联储在3月、5月和6月分别上调短期利率25、50和75个基点，自2021年底以来累计上调150个基点[155] 财务数据关键指标变化 - 2022年上半年净收入为4810万美元，2021年同期为3650万美元[145] - 2022年前六个月摊薄后普通股每股收益为3.43美元，2021年同期为3.52美元[145] - 2022年第二季度基本每股收益为1.79美元，2021年第二季度为1.85美元[140] - 2022年前六个月净利息收入为1.089亿美元，较2021年同期增加3970万美元（57%）[146] - 2022年前六个月非利息收入为3010万美元，较2021年同期减少720万美元（19%）[146] - 2022年前六个月非利息支出为7410万美元，较2021年同期增加1730万美元（30%）[146] - 2022年6月30日，不良资产为4200万美元，占总资产的0.56%，低于2021年12月31日的0.73%和2021年6月30日的0.21%[146] - 2022年6月30日，资产为74亿美元，较2021年12月31日减少3亿美元（4%），较2021年6月30日增加28亿美元（61%）[146] - 2022年6月30日，贷款为50亿美元，较2021年12月31日增加3.57亿美元（8%），较2021年6月30日增加22亿美元（77%）[146] - 2022年6月30日，存款总额为63亿美元，较2021年12月31日减少1800万美元（3%），较2021年6月30日增加23亿美元（60%）[146] - 2022年上半年，商业PPP贷款平均余额为939.5万美元，利息为139万美元，平均收益率为29.41%；2021年同期平均余额为2.06066亿美元，利息为881.3万美元，平均收益率为8.51%[148] - 2022年上半年，储蓄平均余额为8313.35万美元，利息为33.9万美元，平均收益率为0.08%；2021年同期平均余额为5613.92万美元，利息为17.2万美元，平均收益率为0.06%[148] - 2022年上半年，税等效净利息收入为1.09644亿美元，净利息收益率为3.29%；2021年同期分别为6969.6万美元和3.38%[148] - 2022年前六个月免税贷款和免税投资证券收益率按21%联邦税率计算税等效基础并调整利息支出扣除[152][155] - 2022年前六个月税等效净利息收入为1.096亿美元，其中净利息收入1.089亿美元，税等效调整0.8百万美元，较2021年同期增加3990万美元[156] - 平均生息资产增至66亿美元，较2021年同期增加25亿美元（62%），平均贷款增加19亿美元（67%），平均投资证券增加10亿美元[157] - 平均付息负债为46亿美元，较2021年上半年增加18亿美元（67%），平均付息核心存款增加15亿美元，平均经纪存款增加1560万美元[158] - 2022年上半年利率利差下降8个基点，生息资产收益率下降14个基点至3.54%，贷款收益率下降47个基点至4.36%，投资证券收益率下降46个基点至1.56%，资金成本下降6个基点至0.38%，税等效净息差为3.29%，较2021年上半年下降9个基点[159] - 2022年上半年税等效利息收入为1.182亿美元，较2021年上半年增加4250万美元，利息支出增至860万美元，较2021年上半年增加260万美元[160] - 2022年6月30日止六个月信贷损失拨备为110万美元，2021年同期为50万美元[161] - 2022年第二季度非利息收入为1413.1万美元，较2021年同期减少604.7万美元（30%），2022年前六个月非利息收入为3007.4万美元，较2021年同期减少723万美元（19%）[164] - 2022年第二季度信托服务手续费收入和经纪手续费收入合计为499.2万美元，较2021年同期增加9.5万美元（2%），2022年前六个月合计为1069.1万美元，较2021年同期增加122.6万美元（13%）[164] - 2022年上半年非利息收入3010万美元，较2021年上半年的3730万美元减少720万美元（19%）[165] - 2022年上半年信托服务手续费收入和经纪手续费收入合计1070万美元，较2021年上半年增加120万美元（13%）[166] - 2022年上半年净抵押贷款收入550万美元，较可比的六个月期间减少740万美元（57%）[167] - 2022年上半年非利息支出7410万美元，较2021年上半年增加1730万美元（30%）[172] - 2022年上半年人员费用4090万美元，较2021年同期增加870万美元，薪资费用增加1100万美元（60%）[173] - 2022年上半年所得税费用1570万美元，有效税率24.5%，2021年同期为1270万美元，有效税率25.7%[178] - 2022年第二季度净收入2400万美元，2021年同期为1830万美元[179] - 2022年第二季度税等效净利息收入5550万美元，较2021年第二季度增加2140万美元[180] - 2022年第二季度非利息收入1410万美元，较2021年第二季度减少600万美元（30%）[181] - 截至2022年6月30日，期末资产74亿美元，较2021年12月31日减少3亿美元（4%）[182] - 截至2022年6月30日，公司资产为74亿美元，较2021年6月30日增加28亿美元（61%），主要因2021年下半年收购Mackinac和County [183] - 截至2022年6月30日，总贷款为50亿美元，较2021年12月31日增加3.57亿美元，商业贷款增长2.76亿美元（11%），住宅房地产贷款增长8800万美元 [189][190] - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金（ACL - Loans）为5100万美元，占期末贷款的1.02%，2021年12月31日为5000万美元，2021年6月30日为3300万美元 [195] - 截至2022年6月30日，不良资产为4200万美元，占总资产的0.56%，2021年12月31日为5600万美元，占比0.73% [197] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，潜在问题贷款分别为4800万美元（占贷款的1.0%）和5300万美元（占贷款的1.1%） [198] - 2022年6月30日与2021年6月30日相比，总贷款增加22亿美元，总存款增加23亿美元，主要因收购Mackinac和County [183] - 2022年6月30日与2021年6月30日相比，股东权益增加2.8亿美元，主要因Mackinac和County收购中发行普通股及净收入，部分被股票回购和负的净公允价值投资变动抵消 [183] - 2022年上半年，商业及工业贷款净回收3万美元，CRE投资净回收16.9万美元，住宅一级抵押贷款净回收5000美元 [196] - 2022年6月30日，不良资产总额为4.1586亿美元，较2021年12月31日的5.6109亿美元有所下降，较2021年6月30日的0.9827亿美元有所上升[199] - 2022年6月30日，总存款为63亿美元，较2021年12月31日减少1.8亿美元，较2021年6月30日增加23亿美元（增长60%）[200] - 2022年6月30日，承诺授信额度为15.64644亿美元，较2021年12月31日的14.33881亿美元有所增加[203] - 2022年6月30日，约52%的15亿美元投资证券组合被质押作为抵押品[205] - 2022年6月30日，母公司持有现金4700万美元[206] - 2022年6月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为1.81亿美元和5.95亿美元[207] - 2022年6月30日，利率下降200个基点时，预计净利息收入变化为 -1.3%；利率下降100个基点时，预计净利息收入变化为 -0.4% [212] - 2022年6月30日，银行的监管资本比率使银行在快速纠正行动框架下被认定为资本充足[214] - 2022年6月30日，非应计贷款占总贷款的比例为0.73%，较2021年12月31日的0.96%有所下降，较2021年6月30日的0.25%有所上升[199] - 2022年6月30日，不良资产占总贷款加其他不动产的比例为0.83%，较2021年12月31日的1.21%有所下降，较2021年6月30日的0.35%有所上升[199] - 2022年上半年公司花费6.1亿美元回购并注销661,662股普通股[217] - 截至2022年6月30日，公司股票回购计划剩余授权金额为4800万美元[217] - 2022年6月30日公司总风险资本为7.91903亿美元，2021年12月31日为7.9341亿美元[216] - 2022年6月30日公司一级风险资本为5.97957亿美元，2021年12月31日为6.04199亿美元[216] - 2022年6月30日公司普通股一级资本为5.60433亿美元，2021年12月31日为5.67095亿美元[216] - 2022年6月30日公司总资本比率为13.4%，2021年12月31日为13.8%[216] - 2022年6月30日公司一级资本比率为10.1%，2021年12月31日为10.5%[216] - 2022年6月30日公司普通股一级资本比率为9.5%，2021年12月31日为9.9%[216] - 2022年6月30日银行总风险资本为7.31419亿美元，2021年12月31日为7.00869亿美元[216] - 2022年6月30日银行一级资本比率为11.7%，2021年12月31日为11.6%[216] 业务线数据关键指标变化 - 2022年6月30日贷款组合中，商业贷款占比79%，零售贷款占比21% [188] - 2022年6月30日，商业及工业贷款占总贷款组合的23%，为公司贷款组合最大部分 [189]

公司收购与合并情况 - 公司2021年9月3日收购Mackinac Financial Corporation，12月3日收购County Bancorp, Inc.，影响了财务表现和部分资产负债表项目[137] - 2022年3月29日，公司与Charter Bankshares, Inc.签订合并协议，预计第三季度完成合并，需满足包括监管批准在内的条件[138] - Charter Bankshares, Inc.在2021年12月31日总资产为11亿美元[138] - 根据合并协议，Charter每股普通股将转换为获得15.458股公司普通股和475美元现金的权利[138] - 公司预计为收购Charter发行约126万股普通股并支付3880万美元现金[138] 财务分析时间段 - 公司分析的时间段为2022年3月31日和2021年12月31日的合并财务状况，以及2022年和2021年第一季度的运营结果[136] 净利润与每股收益情况 - 2022年第一季度净利润为2400万美元，2021年第四季度为1600万美元，2021年第一季度为1800万美元[145] - 2022年第一季度摊薄后每股收益为1.70美元，2021年第四季度为1.25美元，2021年第一季度为1.75美元[145] 年化平均资产回报率情况 - 2022年第一季度、2021年第四季度和2021年第一季度的年化平均资产回报率分别为1.30%、0.96%和1.64%[145] 资产、贷款、存款规模变化 - 2022年3月31日资产为73亿美元，较2021年12月31日减少3.75亿美元（5%），较2021年3月31日增加28亿美元（61%）[146] - 2022年3月31日贷款为47亿美元，较2021年12月31日增加6100万美元，较2021年3月31日增加18亿美元（65%）[146] - 2022年3月31日存款为62亿美元，较2021年12月31日减少2.35亿美元，较2021年3月31日增加23亿美元（60%）[146] - 截至2022年3月31日，期末资产为73亿美元，较2021年12月31日减少4亿美元（5%）[177] - 截至2022年3月31日，总贷款较2021年12月31日增加6100万美元[177] - 截至2022年3月31日，总存款为62亿美元，较2021年12月31日减少2亿美元[177] - 2022年3月31日贷款为47亿美元，较2021年12月31日增加6100万美元，其中农业和工商业贷款增长7700万美元，年化增长率6.8%，PPP贷款因贷款减免减少1600万美元[184] - 2022年3月31日住宅房地产贷款为9.28亿美元，较2021年末增长1200万美元，占总贷款的20%[185] - 2022年3月31日零售及其他贷款较2021年末增加100万美元，约占总贷款组合的1%[186] - 2022年3月31日总存款为62亿美元，较2021年12月31日减少2.35亿美元，较2021年3月31日增加23亿美元（增长60%）[195] - 核心客户存款减少2亿美元，经纪存款减少3500万美元[195] - 截至2022年3月31日，总存款为62.3112亿美元，其中无息活期存款19.12995亿美元占比31%，货币市场和有息活期存款27.40024亿美元占比44%[196] 净息差与净利息收入情况 - 2022年第一季度净息差为3.23%，比2021年同期低8个基点，净利息收入较2021年第一季度增加2020万美元（60%）[146] - 2022年前三个月税等效净利息收入为5420万美元，较2021年同期增加2030万美元，其中有利的资产规模增加2.13亿美元，不利的利率因素减少100万美元[154] - 2022年第一季度与2021年同期相比，利率利差下降3个基点，生息资产收益率下降15个基点至3.48%，贷款收益率下降42个基点至4.38%，投资证券收益率下降39个基点至1.57%，资金成本下降12个基点至0.35%，税等效净息差下降8个基点至3.23%[157] - 2022年第一季度税等效利息收入为5830万美元，较2021年第一季度增加2120万美元，其中规模增加2410万美元，平均利率降低部分抵消[158] 非利息收入与支出情况 - 2022年第一季度非利息收入为1590万美元，较2021年第一季度减少120万美元（7%）[146] - 2022年第一季度非利息支出为3760万美元，较2021年第一季度增加1150万美元（44%）[146] - 2022年第一季度非利息收入为1590万美元，较2021年第一季度的1710万美元减少120万美元（7%）[162] - 信托服务手续费收入和经纪手续费收入合计为570万美元，较2021年第一季度增长110万美元（25%）[163] - 净抵押贷款收入为330万美元，较可比三个月期间减少400万美元（55%）[164] - 2022年第一季度非利息支出为3760万美元，较2021年第一季度增加1150万美元（44%）[170] - 2022年第一季度人员费用为2120万美元，较2021年同期增加610万美元（40%）[171] 利息支出情况 - 2022年第一季度利息支出增至410万美元，较2021年第一季度增加90万美元，其中规模增加290万美元，整体资金成本降低200万美元部分抵消[158] - 2022年第一季度存款利息支出较2021年第一季度减少70万美元（25%），其他计息负债利息支出增加[158] 信贷损失拨备情况 - 截至2022年3月31日的三个月，信贷损失拨备为30万美元，而2021年同期为50万美元[159] 平均生息资产、计息负债、贷款、投资证券情况 - 2022年第一季度平均生息资产增至67亿美元，较2021年同期增加26亿美元（64%），主要源于收购及有机增长[155] - 2022年第一季度平均计息负债为47亿美元，较2021年第一季度增加19亿美元（69%），主要因收购所致[156] - 2022年第一季度平均贷款较2021年同期增加19亿美元（66%），主要源于收购及有机增长[155] - 2022年第一季度平均投资证券较2021年同期增加10亿美元，部分因收购，部分因战略再投资[155] 所得税费用情况 - 2022年第一季度所得税费用为770万美元，有效税率为24.2%；2021年同期为590万美元，有效税率为24.6%[176] 股东权益情况 - 截至2022年3月31日，股东权益为8.36亿美元，较2021年12月31日减少5600万美元[177] 贷款组合结构情况 - 2022年3月31日贷款组合中79%为商业贷款，21%为零售贷款[183] 贷款信用损失准备情况 - 2022年3月31日贷款信用损失准备为5000万美元，占期末贷款的1.07%，与2021年末持平，较2021年3月31日增加，主要因收购Mackinac和County[190] 净冲销情况 - 净冲销（年化平均贷款的0.01%）仍然可以忽略不计[190] 不良资产与潜在问题贷款情况 - 2022年3月31日不良资产为4900万美元，占总资产的0.68%，低于2021年12月31日的5600万美元（占比0.73%）[192] - 2022年3月31日潜在问题贷款为4900万美元，占贷款的1.0%，低于2021年12月31日的5300万美元（占比1.1%）[193] 承诺授信额度情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，承诺授信额度分别为14.32989亿美元和14.33881亿美元[198] 投资证券组合质押情况 - 2022年3月31日，投资证券组合中约24%（即15亿美元中的一部分）被质押用于担保公共存款等[200] 现金及现金等价物情况 - 2022年3月31日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为3.96亿美元和5.95亿美元[202] 现金流量情况 - 自2021年末以来，经营活动提供净现金2200万美元，投资活动提供净现金7100万美元，融资活动使用净现金2.92亿美元[203] 利率情景分析情况 - 利率情景分析显示，2022年3月31日，利率下降200个基点时净利息收入预计下降1.2%，上升200个基点时预计下降1.2%[208] 股票回购情况 - 2022年第一季度，公司花费5442万美元回购并注销593713股普通股，平均每股成本91.66美元[212] 风险资本情况 - 截至2022年3月31日，公司总风险资本为7.69472亿美元，一级风险资本为5.76239亿美元[212] - 截至2022年3月31日，银行总风险资本为7.2762亿美元，一级风险资本为6.87232亿美元[212] 财务报表估计情况 - 公司在编制合并财务报表时需对贷款收购交易估值、信用损失准备和所得税进行估计[213] 非GAAP财务指标情况 - 公司将“每股有形账面价值”等指标认定为非GAAP财务指标，用于分析和评估财务状况和资本实力[143]