公司风险因素 - 公司的主要风险因素包括油价下跌、通货膨胀、人才流失、产品价格竞争、债务负担、竞争对手优势、设备缺陷、客户需求预测不准确、国际客户风险、诉讼风险、环境法规风险、技术保护风险、新技术实施风险[6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19] - 公司的未来财务状况和运营结果可能受到资产减值损失的不利影响[19] - 季节性和恶劣天气条件对公司产品和服务需求产生不利影响[20] 业务地理多样性 - 公司在美国所有主要陆上盆地以及加拿大西部地层盆地开展业务，具有战略地理多样性，有助于减轻盆地和商品风险[27] 销售和营销 - 销售和营销活动通过销售代表和业务发展人员进行，覆盖客户的企业和现场层面[30] - 我们的客户群包括一系列综合和独立的E&P公司，2023年度前五大客户共占收入的约21%[31] 竞争对手和竞争因素 - 我们的竞争对手包括许多大型和小型油田服务公司，主要竞争因素包括技术提供、现场执行、服务质量、技术专业知识、设备能力、工作人员能力、效率、安全记录、声誉和经验[33] 环境法规影响 - 美国环保局（EPA）和陆军工程兵团（Corps）发布的规则定义了美国水域的范围[46] - 2020年，美国总统拜登签署了一项法案，要求美国环保局废除2020年的技术规则[47] - 美国政府和社会越来越关注减少温室气体排放，可能对公司的产品和服务需求产生负面影响[49] - 美国环境保护局（EPA）发布了禁止从水力压裂作业中排放废水到公共污水处理厂的排放限制指南[53] - 一些州、县和市政府通过增加许可要求、操作限制、披露要求、井的建设等方式加强对水力压裂的监管[53] - 美国地质调查局的报告指出，涉及将产水注入地下井可能引发地震活动，这可能导致客户减少作业，从而减少对我们服务的需求[53]

财务表现 - 2023年全年营收为6.095亿美元，净亏损为3220万美元，调整后的EBITDAA为7300万美元[1] - 2023年第四季度营收为1.441亿美元，净亏损为1030万美元，调整后的EBITDA为1460万美元[1] - StingerTM Dissolvable销售数量同比增长约18%[1] - 国际收入同比增长约16%[1] 资本支出 - 2023年公司报告的总资本支出约为2,230万美元，低于管理原始全年2023年指导范围的25至35百万美元[8] 资产情况 - 截至2023年12月31日，公司的现金及现金等价物为3080万美元，可用于循环信贷额度为2810万美元，总流动性为5890万美元[9] - 公司在2023年12月31日的资产总额为401,984千美元[18] 现金流 - 公司2023年的经营活动现金流为45,509千美元[19] 调整后指标 - 公司在2023年报告的ROIC为-10.8%，调整后的ROICC为8.8%[4] - 公司2023年12月31日的调整后EBITDA为14,648千美元[20] - 公司2023年12月31日的调整后ROIC为3.9%[21] - 公司2023年12月31日的调整后毛利为25,559千美元[22] - 调整后EBITDA是指在EBITDA的基础上进一步调整，包括各种费用和损益项目[23] - 调整后毛利是指收入减去成本，不包括折旧和摊销[25] - 调整后ROIC是指调整后税后净营业利润除以平均总资本[26] - 公司在之前的文件中将调整后ROIC称为ROIC，现在更名为调整后ROIC[27] 销售与交易 - 公司进入了股权分销协议，但在2023年第四季度未进行任何销售[10]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.406亿美元,符合公司原先的指引范围1.4亿-1.5亿美元 [7] - 调整后EBITDA为1,160万美元,调整后EBITDA利润率为8% [7] - 每股摊薄亏损0.39美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 完井工具业务收入下降16%,主要是国际销售大幅下降以及美国完井活动减少 [9] - 水泥业务完成871个作业,较上季度下降约13%,平均收费上升约3% [20] - 测井业务完成5,640个作业阶段,较上季度下降约8%,平均收费下降约1% [20] - 钻杆业务作业天数下降约13%,平均收费下降约4%,利用率为47% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据EIA数据,第三季度美国完井活动较第二季度下降约10% [9] - 特别是在Haynesville地区,完井活动较上季度下降约18% [9] 公司战略和发展方向以及行业竞争 - 公司推出新的Pincer混合压裂塞,比前代Scorpion全复合压裂塞减少47%的材料,可大幅提高钻出效率和减少钻头磨损 [11][12] - 公司将通过获取新客户和转换现有Scorpion客户来增加Pincer的市场份额,并提高利润率 [12] - 公司将继续专注于提供轻资产业务模式和前沿技术,并多元化收入来源至完井工具和国际市场 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为已经经历了今年夏季的低谷,第四季度活动水平将保持稳定,不会再现8月的低迷 [25][27] - 公司预计第四季度收入将在1.37亿-1.47亿美元之间,调整后EBITDA和利润率将略有提升 [27] - 公司认为2024年活动水平将有所改善,主要由私营运营商带动,但具体增幅和时间尚不确定 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Moore 提问** 询问第三季度产品收入是否有特殊因素 [32] **Ann Fox 回答** 第二季度有一笔较大的国际订单,导致第三季度国际销售收入正常化 [33] 问题2 **Tim Moore 提问** 询问公司的Stinger可溶性压裂塞的表现以及对长水平井的应用 [34] **Ann Fox 回答** 公司对Stinger可溶性压裂塞的应用非常满意,随着客户追求更长水平井,这种技术的优势更加凸显。公司还推出了Pincer混合压裂塞,满足复合材料压裂塞的需求 [35] 问题3 **Tim Moore 提问** 询问公司对市场情绪和服务业务毛利率的看法 [36] **Ann Fox 回答** 公司认为市场情绪已有好转,尤其是从水泥业务的订单增加可以看出。预计第四季度活动水平将保持稳定 [37] **Guy Sirkes 回答** 公司预计第四季度整体调整后EBITDA和利润率将有所提升,但不会提供具体的服务业务毛利率指引 [39]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q _________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38347 __________________________________________________________________ Nine Energy Serv ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为1.614亿美元,符合公司原先的指引范围1.58亿美元至1.66亿美元 [8] - 调整后EBITDA为2,170万美元,调整后EBITDA利润率为13% [8] - 每股摊薄收益为负0.08美元,ROIC为12.9% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 水泥业务:完成1,004个水泥作业,较上季度下降约2%;平均收费下降约5%,收入为5,810万美元,下降约5% [21] - 测井业务:完成6,106个测井作业,增加约12%;平均收费下降约7%,收入为3,100万美元,增加约4% [22] - 完井工具业务:完成27,734个作业,下降约14%;收入为3,890万美元,增加约3% [22] - 钻杆业务:作业天数下降约16%,平均日费率上升约19%,利用率为54%,收入为3,350万美元,持平 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国陆上钻机数量从2022年第四季度的峰值下降超过100台,约14%,其中74%发生在第二季度 [9] - 钻机数量下降导致各业务线的定价压力增加,尤其是天然气主导的Haynesville和Eagle Ford地区 [9][10] - 东北地区钻机数量相对稳定,但客户定价压力加大,导致完井工具和测井业务的收入和利润率受到影响 [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于内部研发,提高技术和创新,并通过收购整合新技术,增加国际市场占有率 [66][69] - 公司正在逐步增加国际收入占比,目前约为4%-5%,未来希望进一步提高,降低对北美陆上市场的依赖 [39][40][41] - 公司在解决性能和环境问题方面的技术优势,有助于提高可溶性套管在市场上的竞争力 [71][72][73][74][77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场波动导致商品价格反复无常,给客户的资本配置决策带来很大困难 [28] - 尽管通胀有所放缓,但就业市场仍然紧张,使得工资和材料成本难以下降 [28] - 预计第三季度收入和利润将较第二季度下降,但有信心在2024年初看到市场活动的反弹 [29][30][31] - 公司具有灵活的业务模式和较低的资本支出,有助于应对市场波动 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Waqar Syed 提问** 询问公司国际销售和完井工具业务的具体情况,包括销售规模和策略 [38][39][40][41][42][43] **Ann Fox 回答** 公司正在逐步增加国际市场占有率,但这需要长期努力。国际收入目前约占总收入的4%-5%,存在一定的波动性。公司正在通过自主研发和并购整合新技术,以提高在国际市场的竞争力 [39][40][41][42][43] 问题2 **Timothy Moore 提问** 询问公司如何推动完井工具业务的增长,以及在可溶性套管方面的技术优势 [65][66][67][70][71][72][73][74][75][76][77][78] **Ann Fox 回答** 公司正在通过内部研发和并购整合新技术,开发针对特定市场和客户需求的创新产品。在可溶性套管方面,公司掌握了材料科学和制造工艺方面的专有技术,能够为客户提供定制化的解决方案,在市场上具有竞争优势 [71][72][73][74][77][78] 问题3 **John Daniel 提问** 询问公司在当前市场环境下如何管理人员成本,以及如何与客户就价格进行谈判 [87][88][89][90][91][92][93][94][95][96][97][98] **Ann Fox 回答** 公司正在努力保留关键人才,因为市场可能会快速反弹。尽管这会短期影响利润率,但公司认为这是必要的。在与客户谈判价格时,公司会根据市场供需情况适时提价,但这是一个相互博弈的过程,不可能一蹴而就 [88][89][90][91][92][95][96][97][98]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________________ FORM 10-Q _________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38347 ______________________________________________________ ...

Company Participants Operator Thank you. Good morning, everyone and welcome to the Nine Energy Service earnings conference call to discuss our results for the first quarter of 2023. With me today is Ann Fox, President and Chief Executive Officer. We appreciate your participation. I will now turn the call over to Ann. As most of you are aware, we have seen a softening in our market in response to the decline in natural gas prices over the past several months, resulting in a decrease in activity and pricing t ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _________________________________ FORM 10-Q _________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38347 _____________________________________________________ ...

Nine Energy Service, Inc. (NYSE:NINE) Q4 2022 Earnings Conference Call March 8, 2023 10:00 AM ET Guy Sirkes - CFO Ann Fox - President and CEO Waqar Syed - ATB Capital Markets Ignacio Bernaldez - EF Hutton Greetings, and welcome to Nine Energy Service Fourth Quarter and Full Year 2022 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session will follow the formal presentation. [Operator Instructions] As a reminder, this conference is being recorded. Gu ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ______________________________________________________________________________________ FORM 10-K _____________________________________________________________________________________ (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PE ...