文章核心观点 NN公司公布2024年第三季度财报，在成本削减和业务增长方面取得进展，虽部分财务指标同比下降，但新业务拓展良好，公司持续推进转型，对未来发展持积极态度 [1][2][3] 业务亮点 - 本季度新业务订单达1500万美元，年初至今和近21个月累计分别为4900万和1.13亿美元，符合全年指引 [2] - 持续优化北美移动解决方案业务成本结构，目标实现至少10%的调整后EBITDA利润率 [2] - 中国市场与全球顶级一级客户的销售额同比增长19% [2] - 2024年第三季度实施运营和成本削减计划，年化成本节约约200万美元，2024年第四季度和2025年上半年还有额外举措 [2] - 杠杆比率降至2.97倍，出售拉伯克工厂所得现金用于偿还债务 [2] - 战略再融资进程持续，评估新业务成功带来的未来增长资本需求 [2] - 终端市场机会丰富，当前重点拓展冲压和医疗市场新业务 [2] 管理层评论 - 公司在现有资本结构下的企业转型中，成本削减和增长计划推进速度加快，各业务领域取得成果 [3] - 本季度专注提升盈利能力，推出新一轮成本削减措施，预计对业务盈利增长和可持续性产生重大影响 [3] - 完成非核心塑料产品工厂出售，专注核心业务，优化资产负债表 [3] - 正在安装新设备支持高端下一代产品全球新订单，关闭道瓦吉亚克工厂，产能向低成本地区转移，预计支持调整后EBITDA运行率和利润率表现 [3] - 2024年第四季度和2025财年，将审慎投资现金流到电气、医疗等高回报项目 [3] 第三季度GAAP财务结果 整体情况 - 净销售额1.136亿美元，同比下降8.7%，主要因出售拉伯克业务、工厂产量调整、2023年客户和解金及110万美元外汇不利影响，剔除这些因素后下降0.5% [4] - 运营亏损380万美元，高于2023年第三季度的270万美元，主要因销量下降 [5] - 净亏损260万美元，低于2023年同期的510万美元 [6] 业务板块情况 - 电力解决方案业务运营收入250万美元，低于2023年同期的390万美元 [5] - 移动解决方案业务运营亏损140万美元，高于2023年同期的130万美元 [5] 第三季度调整后财务结果 整体情况 - 调整后运营收入130万美元，低于2023年同期的370万美元 [7] - 调整后EBITDA为1160万美元，占销售额10.2%，低于2023年同期的1450万美元和11.6%，剔除2023年客户和解金等因素后下降130万美元 [7] - 调整后净亏损250万美元，合每股摊薄亏损0.05美元，2023年同期为净利润10万美元，合每股摊薄盈利0.01美元 [8] - 自由现金流为30万美元，低于2023年同期的1130万美元 [8] 业务板块情况 - 电力解决方案业务净销售额4290万美元，低于2023年同期的4550万美元，剔除拉伯克业务后较2022年增加300万美元，主要因贵金属转售价格和定价提高 [9] - 电力解决方案业务调整后运营收入520万美元，低于2023年同期的710万美元，主要因出售拉伯克业务致收入下降和产品组合不利 [10] - 移动解决方案业务净销售额7070万美元，低于2023年同期的7900万美元，降幅10.5%，主要因工厂产量调整、客户材料转售价格合同降低、2023年客户和解金及100万美元外汇不利影响 [11] - 移动解决方案业务调整后运营收入90万美元，低于2023年同期的160万美元，主要因收入下降，部分被折旧费用降低抵消 [12] 2024年展望 - 收入预计在4.65亿至4.85亿美元之间 [13] - 调整后EBITDA预计在4700万至5100万美元之间 [13] - 自由现金流预计在800万至1200万美元之间 [13] - 新业务订单预计在5500万至7000万美元之间 [13] 财务官评论 - 公司预计在市场需求允许情况下，业绩符合指引范围，运营转型按计划进行，新业务订单有望保持强劲 [14] - ABL和定期贷款再融资仍在进行中，是首要任务，将根据长期增长资本需求和成本削减计划进行优化 [14] 会议安排 - 公司将于2024年10月31日上午9点（美国东部时间）举行季度投资者电话会议，可通过公司网站或拨打指定电话参与，会议结束后有回放至2025年10月31日 [15] 非GAAP财务指标说明 - 公司披露调整后运营收入（亏损）、调整后EBITDA、调整后净收入（亏损）、调整后每股摊薄净收入（亏损）和自由现金流等非GAAP财务指标，提供有关重组、整合费用、收购和过渡费用、外汇影响等业务影响的补充信息 [16][33] - 财务报表包含非GAAP财务指标与美国GAAP财务指标的调节 [17] 公司简介 - NN公司是一家全球多元化工业公司，结合先进工程和生产能力以及材料科学专业知识，为全球多个市场设计和制造高精度零部件和组件，总部位于北卡罗来纳州夏洛特，在北美、欧洲、南美和亚洲设有工厂 [18]

文章核心观点 公司将2024年第三季度财报发布时间提前一天至10月30日收盘后，并将于10月31日上午9点举行相关电话会议 [1] 财报发布与会议安排 - 公司将2024年第三季度财报发布时间提前一天，于10月30日收盘后公布 [1] - 公司将于10月31日上午9点举行相关电话会议，参与者需提前5 - 10分钟拨打电话1 - 877 - 255 - 4315（美国境内）或1 - 412 - 317 - 6579（美国境外）注册 [1] 会议参与方式 - 电话会议将通过公司投资者关系网站同步直播，股东、媒体代表等可通过公司网站投资者关系板块注册参与 [2] - 无法参加直播的人可在会议结束后在公司网站收听回放，回放截止到2025年10月31日 [2] 公司介绍 - 公司是一家全球多元化工业公司，结合先进工程和生产能力以及深入的材料科学专业知识，为全球多个市场设计和制造高精度零部件和组件 [3] - 公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，在北美、欧洲、南美和亚洲均设有工厂 [3] 投资者关系联系方式 - 投资者关系联系人是Joe Caminiti或Stephen Poe，邮箱为NNBR@alpha - ir.com，联系电话为312 - 445 - 2870 [3]

文章核心观点 NN公司宣布将发布2024年第三季度财报并举行相关电话会议，还提供了会议参与方式和回放信息 [1][2] 财务信息 - 公司将于2024年10月31日股市收盘后发布2024年第三季度（截至9月30日）财务结果 [1] 会议安排 - 公司将于2024年11月1日上午9点举行相关电话会议，参与者需提前5 - 10分钟拨打电话1 - 877 - 255 - 4315（美国境内）或1 - 412 - 317 - 6579（美国境外）注册 [1] - 电话会议将通过公司投资者关系网站同步网络直播，股东、媒体代表等可通过公司网站投资者关系板块注册参与 [1] - 无法参加直播的人可在会议结束后不久至2025年11月1日在公司网站收听回放 [2] 公司介绍 - 公司是一家全球多元化工业公司，结合先进工程和生产能力以及深入的材料科学专业知识，为全球多个市场设计和制造高精度零部件和组件 [3] - 公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，在北美、欧洲、南美和亚洲设有工厂 [3] - 公司网址为www.nninc.com [3] 联系方式 - 投资者联系人为Joe Caminiti或Stephen Poe，媒体联系人为Tim Peters或Emma Brandeis [3] - 联系邮箱为NNBR@alpha - ir.com，联系电话为312 - 445 - 2870 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为1.23亿美元,同比下降1.8% [32] - 调整后营业利润为210万美元,同比增长60% [34] - 调整后EBITDA为1340万美元,同比增长28% [34] - 调整后EBITDA利润率为10.9%,同比提升250个基点 [35] - 调整后每股亏损为0.02美元,同比大幅改善 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 动力解决方案业务 - 销售额为5.02亿美元,同比增长4.3% [40] - 调整后EBITDA为950万美元,同比增长46% [41] - 调整后EBITDA利润率为18.8%,同比提升5.3个百分点 [41] 移动解决方案业务 - 销售额为7.29亿美元,同比下降5.6% [44] - 调整后EBITDA为820万美元,同比增长9.3% [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球乘用车市场预计将保持平稳或温和增长 [20] - 工业市场预计将增长约3% [21] - 电网和电气控制市场预计将温和增长 [21] - 商用车市场预计将下降,但公司业务受影响较小 [22] - 医疗市场预计将增长3%-4% [23] 公司战略和发展方向 - 公司正在加大新产品开发和创新力度,重点关注医疗、电气和高端汽车市场 [14] - 医疗业务正在快速发展,目标收入从原来的5000万美元上调至1亿美元 [23][54][55] - 公司正在进行债务再融资,以降低资本成本,支持未来战略增长 [17][47][48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球汽车市场正在经历动力总成的重新平衡,公司的多元化布局是优势 [20][21] - 工业、电网和医疗市场前景良好,为公司带来增长机会 [21][22][23] - 公司正在加快业务转型,通过提升质量和交付能力来增强客户关系 [11][12] - 公司有信心在2024年实现收入、利润和自由现金流的增长 [16][60] 其他重要信息 - 公司新任命了首席财务官Chris Bohnert和总法律顾问Jami Statham [24][25] - 公司已经实现所有工厂脱离"业务保留"状态,这标志着运营改善取得重大进展 [62] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joe Gomes 提问** 公司正在修复亏损工厂,目前有多少工厂已经实现盈亏平衡或以上? [65] **Tim French 回答** 目前有9家工厂实现盈利,所有工厂的业绩都比去年有所改善 [68] 问题2 **Joe Gomes 提问** 公司在中国合资企业的业务表现如何,未来是否能保持? [71] **Harold Bevis 回答** 中国合资企业业务保持强劲,主要受益于成本优化措施。预计全年业绩将优于去年,未来两三年前景良好 [72][73][74] 问题3 **John Franzreb 提问** 公司在商用车市场能够跑赢行业趋势,主要原因是什么? [90] **Harold Bevis 回答** 公司主要供应给康明斯,主要参与高能效发动机的配套,这些产品需求保持较好 [91][92][93]

业绩总结 - 2024年第二季度净销售额为1.23亿美元，同比下降1.8%[8] - 调整后EBITDA为1340万美元，同比增长28.7%[8] - 调整后EBITDA利润率从8.4%提升至10.9%[8] - 2024年第二季度GAAP净销售额为122992千美元，较2023年同期的125206千美元略有下降[29] - 2024年第二季度GAAP净亏损为2203千美元，每股亏损为0.12美元[33] - 自由现金流在2024年第二季度为负1319千美元，较2023年同期的2960千美元下降[34] 用户数据与新业务 - 新业务赢得金额在2024年上半年达到3430万美元[2] - 医疗设备业务目标提升至1亿美元，当前销售率约为1700万美元[18] - 预计2024年将实现5500万至7000万美元的新业务赢得目标[17] - 2023年新业务赢得创下纪录，预计2024年将有类似表现[21] 未来展望 - 2024年净销售额预期范围为4.65亿至4.85亿美元[20] - 调整后的EBITDA预期范围为4700万至5100万美元[20] - 自由现金流预期范围为800万至1200万美元[20] - 预计在2024年第三季度完成战略再融资[3] - 2024年全球乘用车市场预计将实现平稳增长[4] 负面信息 - 由于不利的外汇影响，移动解决方案业务下降了1.2%[12] - 过去12个月的调整后EBITDA为4920万美元，杠杆比率为2.9倍[15]

财务表现 - 净销售额下降1.8%至1.23亿美元，主要由于产能调整和汇率不利影响[106] - 净销售额下降3.2%至2.44亿美元，主要由于销量下降和汇率不利影响[117] - 净销售额下降3.2%，主要由于销量减少、客户结算减少和汇率不利影响[118] - 移动解决方案分部净销售额下降6.0%，主要由于设施停产导致的销量下降、客户定价合同减少和汇率不利影响[123] - 电源解决方案分部净销售额增加1.3%，主要由于贵金属价格上涨和销量增加[124] 成本管控 - 成本of销售下降6.0%至1.01亿美元，主要由于间接制造成本降低和销量下降[106] - 成本of销售下降6.4%至2.02亿美元，主要由于间接制造成本降低和销量下降[117] - 销售成本下降6.4%，主要由于销量下降和关闭设施导致的劳动力成本降低[118] - 电源解决方案分部营业收益增加4.9百万美元，主要由于关闭设施导致的成本降低和获得转租收入[125] 费用管理 - 销售、一般及管理费用增加2.5百万美元，主要由于激励薪酬和股票薪酬费用增加[106] - 销售、一般及管理费用增加2.7百万美元，主要由于激励性薪酬、股票薪酬、差旅和营销成本增加[118] 其他收益 - 其他营业收入净额增加0.4百万美元，主要由于关闭设施产生的转租收入[106] - 其他营业收益净额增加2.5百万美元，主要由于关闭设施获得的转租收入[118] - 其他费用净额减少2.7百万美元，主要由于2024年前两个季度确认的衍生工具公允价值变动收益[120] - 合营企业净收益增加1.0百万美元，主要由于销售额增加[111] 财务费用 - 利息费用增加0.4百万美元，主要由于资本化利息减少[106,109] - 利息费用增加1.5百万美元，主要由于债务余额增加和平均利率上升[118] 分部表现 - 电源解决方案分部收入增加4.3%，利润增加2.7百万美元，主要由于金属价格上涨和成本降低[114,115]

财务业绩 - 公司第二季度净销售额为1.23亿美元，同比下降1.8%，主要受到不利的汇率影响和Mobile Solutions业务精简的影响[4] - 第二季度经营亏损为210万美元，较上年同期改善47.5%[9] - 第二季度调整后EBITDA为1,340万美元，同比增长27.6%[12] - 公司总资产为4.97亿美元，较上年同期下降2.7%[31] - 公司现金及现金等价物为1.37亿美元，较上年同期下降37.3%[31] - 公司净亏损为2,203万美元，较上年同期亏损收窄84.7%[43] - 公司非GAAP调整后EBITDA为1,340.5万美元，较上年同期增长27.7%[44] - 公司非GAAP调整后EBITDA利润率为10.9%，较上年同期提升2.5个百分点[45] 业务表现 - Power Solutions业务第二季度收入为5,020万美元，同比增长4.3%[14] - Power Solutions业务第二季度调整后经营收益为800万美元，同比增长[15] - Mobile Solutions业务第二季度收入为7,290万美元，同比下降5.6%[16] - 公司Power Solutions业务非GAAP调整后营业利润为804.9万美元，较上年同期增长44.9%[36][37] - 公司Mobile Solutions业务非GAAP调整后营业亏损为65.6万美元，较上年同期亏损收窄[38][39][40] 其他重点 - 年初至今获得新业务订单3,430万美元[4] - 公司在二季度末完成了非核心塑料工厂的出售，并用1,540万美元的收益偿还了债务[4] - 公司维持了之前公布的2024年全年指引[18] - 优化资本结构和降低资金成本是公司近期的重点工作[19] - 公司计提了826万美元的人力成本和51万美元的设施成本[44][49] - 公司确认了394.9万美元的优先股衍生工具和认股权证公允价值变动收益[44][49] 非GAAP指标 - 公司披露了经调整的营业收入、经调整EBITDA、经调整净收益及自由现金流等非GAAP财务指标[54][55][56] - 这些非GAAP指标剔除了与收购、剥离及整合相关的费用、外汇影响以及重组和减值费用的影响[54][57][58] - 公司认为这些调整后的指标更能反映公司的经营业绩和趋势[54][55][56] - 这些非GAAP指标不能替代GAAP指标,仅供参考比较[56] - 公司会根据适用的税率计算这些调整项目的税务影响[59] - 经调整净收益进一步剔除了汇兑损益、利率掉期、优先股公允价值变动等非经常性项目[60]

Continued profitability improvement and stronger pace of new business wins driven by strategic transformation plan Company reaffirms full year 2024 outlook CHARLOTTE, N.C., Aug. 07, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- NN, Inc. (NASDAQ: NNBR), a global diversified industrial company that engineers and manufactures high-precision components and assemblies, today reported its financial results for the second quarter ended June 30, 2024. Highlights Strategic transformation program drove enhanced results, fourth consecutiv ...

About NN, Inc. CHARLOTTE, N.C., July 26, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- NN, Inc. (NASDAQ: NNBR), a global diversified industrial company that engineers and manufactures high-precision components and assemblies, announced today that it will release its second quarter 2024 financial results for the period ended June 30, 2024, after the close of the market on Wednesday, August 7, 2024. The company will hold a related conference call on Thursday, August 8, 2024, at 10 a.m. E.T. Participants on the call are asked to r ...

The conference call will be webcast simultaneously and in its entirety through the NN, Inc. Investor Relations website. Shareholders, media representatives and others may participate in the webcast by registering through the Investor Relations section on the company's website at https://investors.nninc.com/. NN, Inc., a global diversified industrial company, combines advanced engineering and production capabilities with in-depth materials science expertise to design and manufacture high-precision components ...